文章核心观点 公司董事会宣布对C系列优先股每股派发14.25美元现金股息（约合每股存托股份0.35625美元），将于2024年2月15日支付给2024年2月1日收盘时登记在册的股东 [1] 公司概况 - 公司资产达1540亿美元，是标准普尔500指数成分股，是美国最大的消费和商业银行、财富管理及抵押贷款产品和服务全方位服务提供商之一 [2] - 公司业务覆盖美国南部、中西部和得克萨斯州，旗下子公司Regions Bank拥有约1250家银行办事处和2000多台自动取款机 [2] - Regions Bank是平等住房贷款机构和联邦存款保险公司成员，更多信息可在www.regions.com查询 [2]

RF财报表现 - RF将于1月19日发布第四季度和2023年的财报[1] - RF的第三季度2023年度盈利未能达到Zacks Consensus Estimate，主要是因为支出增加和信贷损失准备金增加[2] - RF的财报历史显示盈利表现不佳，平均负面惊喜为5.04%[3] - RF第四季度盈利预期为每股47美分，较去年同期下降30%[4]

Regions Financial业绩预测 - Regions Financial (RF) 预计在2023年12月报告的季度业绩中，盈利将同比下降，收入也将减少[1] - 预计2024年1月19日发布的财报可能会使股价上涨，如果关键数字好于预期；反之，如果未达预期，股价可能下跌[2] - 分析师们最近对Regions Financial的盈利前景变得悲观，导致预期盈利与Zacks共识估计之间的差距为-0.30%[13]

文章核心观点 Regions Bank推出创新项目Women + Wealth，结合独特活动、新见解和专业团队一对一指导，支持和赋能女性在财务旅程中前行 [1] 项目背景 - 项目是Regions Private Wealth Management的一项举措，此时不同家庭的更多女性在进行更多投资和财务规划决策 [2] - 项目建立在银行之前的HerVision HerLegacy倡议基础上，旨在为所有女性提供更多获取关键见解的途径 [2] 项目内容 - 由Women + Wealth Champions的顾问与各类客户一对一合作，提供及时建议、指导和资源，帮助女性做出关键财务决策 [2] - 可通过Regions.com的Wealth Insights获取资源，有多种帮助积累、保护和保存财富的内容，还有针对女性的专业内容 [3] 即将开展的活动 - 未来几周，Women + Wealth Champions将在Regions市场为女性举办聚会，讨论总体财务、积极参与财务讨论的重要性以及如何在财务旅程中做好准备和积极主动 [4] - 1月8日下午4:30 CT将举办免费网络研讨会“Women + Wealth: A Conversation with CMT's Leslie Fram”，由Regions Wealth Advisor Lisa Harless主持，CMT高级副总裁Leslie Fram将分享音乐和财富方面的经历，并讨论退休规划、信贷、女性职业建议等内容，对Regions客户和非客户开放 [4] 项目目标 - 进一步赋能和告知女性塑造财务未来，为自己和家人留下遗产 [5] 公司概况 - Regions Financial Corporation资产达1540亿美元，是标准普尔500指数成分股，是美国最大的消费和商业银行、财富管理及抵押贷款产品和服务提供商之一 [6] - 公司通过子公司Regions Bank在南部、中西部和得克萨斯州为客户服务，运营约1250家银行办事处和2000多台ATM [6]

净利润和利息收入 - Regions在2023年第三季度报告中，净利润可供普通股股东为4.65亿美元，每股 diluted share 为0.49美元[155] - 第三季度2023年，净利息收入（税前）为13亿美元，较2022年同期增加3千万美元，净利息率（税前）为3.73%，较2022年同期增加20个基点[155] 资产负债表 - 公司持有的债券价值从2022年底的287.34亿美元下降至2023年9月的269.91亿美元[164] - 住房第一抵押贷款从2022年底的16亿美元增加至2023年9月的19.5亿美元[165] - 商业和工业贷款从2022年底的509.05亿美元增加至2023年9月的516.04亿美元[166] - 投资者房地产贷款从2022年底的83.79亿美元增加至2023年9月的87.37亿美元[168] - 未受抵押的商业房地产和投资者房地产贷款总额为156.49亿美元[169] - 住宅第一抵押贷款从2022年底的188.1亿美元增加至2023年9月的200.59亿美元[169] - 家庭股权信贷从2022年底的35.1亿美元减少至2023年9月的32.4亿美元[169] - 公司家庭股权信贷的未来本金支付重设日期信息将在2023年9月公布[170] - 2023年第一抵押权和第二抵押权的未来本金支付重置分别为34亿美元和151亿美元[171] - 2023年9月30日，房屋净值贷款和房屋净值贷款的估计当前贷款价值分别为20059亿美元和2094亿美元[172] - 其他消费者贷款组合包括通过第三方进行的贷款倡议，房屋改善贷款的增加主要推动了其他消费者贷款的增长457亿美元[173] 风险管理 - 公司正在研究并评估美国联邦银行监管机构发布的有关长期债务要求的提案，以及关于巴塞尔IV规则的新规定[192] - 公司保持着健全的流动性管理框架，旨在有效管理流动性风险，包括现金管理、流动性压力测试、流动性风险限额等[194] - 公司的主要市场风险是利率风险，通过测量净利息收入在不同利率情景下的变化来评估利率敏感性[209] - 公司的资产/负债管理的主要目标是协调资产负债表构成与利率风险管理，以在各种利率周期中维持合理稳定的净利息收入[209] - 公司面临着信息安全风险，需要应对不断演变的网络攻击[224] - 公司为信贷损失提供拨备，以吸收合同期内的预期信贷损失[225] 财务指标 - 公司提供了一些非GAAP财务指标，如调整后的净贷款核销、调整后的非利息支出、调整后的非利息收入等，用于分析公司的运营结果[199] - 公司提供了净贷款核销的调整、调整后的净贷款核销占平均贷款的比例、调整后的非利息支出等财务数据[200] - 调整后的净贷款核销为2023年第三季度达到2.65亿美元，同比增长了102.29%[201] - 调整后的非利息支出为2023年第三季度达到10.89亿美元，同比增长了10.18%[201] - 调整后的总收入为2023年第三季度达到18.58亿美元，与去年同期持平[201] 其他财务要点 - 截至2023年9月30日，Regions的普通股股东权益比率估计为10.29%[159] - 2023年，Regions预计总调整后收入将增长5-6%，调整后非利息支出将增长约9.5%[161] - 2023年，Regions预计净利息收入将增长约11%，服务费约为5.9亿美元[161] - Moody's于2023年8月7日确认了所有长期和短期评级，但将展望从稳定调整为负面，反映了美国银行业面临的压力[196] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为161亿美元，较2022年年底增加了1.7亿美元，主要受到净收入增加和现金股利减少的影响[197]

业绩总结 - 2023年第三季度净收入为4.65亿美元，稀释每股收益为0.49美元[3] - 总收入为19亿美元，非利息支出为11亿美元，税前预备收入为7.64亿美元，效率比率为58.5%[3] - 2023年第三季度的净利息收入(NII)为9,000万美元，环比下降6.5%，净利息收益率(NIM)下降31个基点至3.73%[15] - 2023年第三季度的净收入为490百万美元，环比下降15.7%，同比增长14.2%[59] - 2023财年调整后总收入预计将增长5-6%[54] - 2023年第三季度的普通股股息为2.25亿美元，未进行股票回购[52] 用户数据 - 2023年第三季度的净贷款违约率为0.40%[3] - 2023年9月的消费者贷款总额为98942万美元，平均不良贷款率为1.70%[89] - 2023年9月的商业不动产（CRE）总额为56707万美元，商业贷款的平均不良贷款率为1.38%[89] - 2023年9月的住宅抵押贷款平均发放FICO分数为764，当前贷款价值比（LTV）为53%[95] - 2023年9月的消费者信用卡平均发放FICO分数为770，3季度收益率为15.57%[93] 未来展望 - 预计2023年报告的贷款余额将较2022年增长低个位数[7] - 预计2023年第四季度的净利息收入将较第三季度下降约5%[16] - 2024年预计净收费损失(NCO)将保持在35-45个基点的历史范围内[54] - 2023年服务收费预计约为590百万美元[54] - 2023年第四季度资本市场收入预计在60-80百万美元范围内[54] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度的资本市场收入环比下降4百万美元，调整后资本市场收入下降13%[36] - 2023年第三季度的信贷损失准备为1.45亿美元，较2022年第四季度的1.18亿美元增长22.9%[111] 市场扩张和并购 - 截至2023年9月30日，IRE总额为156.5亿美元，增长了15.8%[77] - 67%的房地产投资信托（REITs）被评为投资级，提供了对整体投资组合的损失保护[80] 负面信息 - 2023年第三季度的资产质量表现正常化，净违约额为1.01亿美元，环比增加[46] - 公司面临的风险包括美国经济和市场条件的变化，可能导致财务结果受到不利影响[122] - COVID-19疫情的影响可能会损害公司的资本和流动性状况，增加信用损失准备金[124] - 利率变化可能会对公司的收入和支出产生负面影响，影响资产和负债的价值[123] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第三季度的效率比率（GAAP）为58.5%，较2022年第四季度的62.3%有所改善[113] - 2023年第三季度的普通股东平均权益为16,468百万美元[117] - 2023年第三季度的CET1比率为10.3%[121]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度盈利4.65亿美元，每股收益0.49美元，核心表现强劲，平均有形普通股权益回报率为21% [4] - 净利息收入第三季度下降6.5%，预计第四季度下降约5%，2023年较2022年增长约11%，2024年上半年趋势稳定，下半年增长 [11][13] - 调整后非利息收入较上一季度下降2%，服务收费下降7%，预计全年服务收费约5.9亿美元，总资本市场收入减少400万美元 [15][16] - 调整后非利息支出较上一季度下降2%，预计2023年调整后非利息支出增长9.5%，剔除1.35亿美元增量运营损失后增长约6% [16][17] - 净撇账率增加7个基点至40个基点，不良贷款占总贷款的百分比增加15个基点，拨备费用为1.45亿美元，信贷损失拨备率增加5个基点至1.70% [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款组合 - 平均贷款保持稳定，期末贷款下降1%，商业承诺较第二季度下降1% [8] 消费贷款 - 平均和期末消费贷款增长1%，抵押贷款和EnerBank增长部分被房屋净值贷款和退出投资组合的减少所抵消 [8] 存款业务 - 存款适度下降，非利息存款占总存款的35%，预计最终稳定在30%以下，第四季度存款稳定或略有下降 [9][10][11] 财富管理和企业银行 - 企业客户的总体管理流动性季度环比保持稳定，高优先级和运营关系的获取和保留情况良好 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 支票欺诈行业损失同比增长约40%，公司预计2024年季度欺诈损失稳定在2500万美元左右 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于支持现有客户，维持强大多样的资产负债表，采用积极的对冲策略，应对利率环境变化 [6] - 公司致力于管理拟议的监管变化，保持适当的风险调整后回报，不盲目追求增长 [6] - 公司将继续优化费用结构，重点关注薪资福利、办公场所和供应商支出等主要类别 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临经济和监管不确定性带来的逆风，但公司受益于强大的资产负债表和风险管理策略 [6] - 尽管宏观经济和地缘政治存在不确定性，监管框架不断演变，但公司预计近期将恢复股票回购 [20] - 公司对适应不断变化的监管和经济环境充满信心，有能力在周期中实现前四分之一的回报 [7] 其他重要信息 - 第三季度公司经历了额外的5300万美元支票欺诈损失，预计第四季度欺诈损失将大幅下降至约2500万美元 [4][5] - 季度末后，公司出售了约3亿美元的GreenSky投资组合，预计在第四季度产生约14个基点的增量撇账，同时释放相关准备金 [9] - 公司预计2023年末贷款增长将处于个位数低位 [9] - 公司估计巴塞尔协议III最终方案将使风险加权资产在扩展风险基础方法下有个位数低至中位的增加，并需在几年内发行约60亿美元的长期债务 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收入（NII）的走势及潜在压力，以及2024年下半年恢复增长的原因 - 第四季度NII会因非利息存款向利息存款的重新配置和30亿美元利率互换生效而下降，2024年第一季度因新衍生品影响有1000 - 1500万美元压力，之后开始稳定，下半年有望增长，预计利润率底部在3.5美元左右 [23][24][25] 问题2: 存款和贝塔系数的趋势，以及利率达到峰值后的压力和稳定情况 - 到年底贝塔系数接近40%，2024年可能达到40%多，之后增速放缓，公司资产对利率略有敏感性，资产负债表重新定价将逐渐抵消存款变动的影响 [28][29] 问题3: 2023年信贷撇账率及第四季度预期，以及办公室、多户住宅和EnerBank业务的情况 - 剔除GreenSky影响后，核心撇账率略高于35个基点，第四季度预计在40个基点左右，EnerBank因已停止的项目仍会有较高撇账，办公室业务贷款余额和质量持续下降，多户住宅业务总敞口超30亿美元，分布广泛，目前未出现不利变动 [30][31][32] 问题4: 在收入面临逆风的情况下，2024年费用管理策略及能否保持费用相对平稳 - 公司2023年已开始进行费用管理和持续改进计划，2024年将加倍努力，预计2024年费用低于2023年，但具体金额将在年底提供指引 [36][37][38] 问题5: 欺诈成本是否高于预期，为何持续存在，以及2024年2500万美元欺诈成本的情况 - 此次欺诈方案与上季度不同，发现较晚，公司采取新控制措施后预计未来不会再大幅增加，2500万美元略高于历史水平，因行业欺诈问题严重，公司持保守态度 [41][42][43] 问题6: 欺诈问题是否面临监管压力，以及股票回购的时间和规模 - 公司未讨论与监管机构的关系，认为应自行解决欺诈问题，目前普通股一级资本充足率为10.3%，预计在禁售期结束后进行股票回购，维持在10%左右的CET1水平 [44][45][46] 问题7: 除商业房地产办公室外，多户住宅业务在阳光地带州的敞口和是否出现疲软 - 多户住宅业务总敞口超30亿美元，分布在137个子市场，前五大敞口城市分散，部分市场租金有软化迹象，约50%以上项目在建，预计未来24个月交付，目前未出现不利变动 [49][50][51] 问题8: 存款贝塔系数展望，消费者存款情况，以及CD在12个月后的占比 - CD目前占总存款略低于10%，可能增长2 - 3个百分点，重新配置主要来自高净值客户，预计到明年年中完成，具体取决于其他产品的推出 [52][53][54] 问题9: 服务收费是否接近稳定水平，以及资本配置上股票回购与维持现状的考量 - 服务收费因24小时宽限期政策已形成稳定费率，预计不会大幅下降，唯一可能影响的是借记卡交换费讨论，但不确定是否会实施；公司认为目前资本充足，若产生更多资本可进行股票回购，以实现资本优化 [55][56][58] 问题10: 根据披露信息，2024年净利息收入是否能达到3.5 - 3.55的区间 - 公司未提供具体指引，但认为提问者对趋势的理解方向正确，即第四季度下降幅度大于第一季度，之后开始增长 [60][61] 问题11: 公司是否已完全捕捉到类似BNPL太阳能项目的风险，以及在轻度衰退情况下撇账率的峰值 - 公司已对不符合风险和回报要求的产品和项目进行评估和退出，如2022年退出的BNPL太阳能项目，目前结果符合预期；预计2024年撇账率在35 - 45个基点，考虑了软着陆和轻度衰退的可能性，历史数据显示2014 - 2019年平均撇账率为38个基点，对该区间有信心 [62][63][64] 问题12: 与同行相比，公司在高利率环境下存款策略是否有变化，以及如何管理流动性以应对LCR规则变化 - 公司存款基础优于同行，疫情期间非利息存款增长较多，目前正在重新配置到利息存款，贝塔系数为34%，低于同行中位数49%；公司资产负债表流动性良好，预计能在不进行重大结构调整的情况下符合LCR规则 [67][68][70] 问题13: 共享国家信贷（SNC）检查的重点和市场压力情况，以及公司所在市场的经济状况和客户信心的催化剂 - SNC检查范围广泛，涉及产品类型、业务和地理区域；公司所在的东南部市场经济强劲，七个州失业率处于或接近历史低点，客户情绪积极但谨慎；客户信心的最大催化剂是美联储宣布通胀得到控制，不再加息 [72][73][76]

公司资产组合 - 公司持有的债券证券包括美国国债、联邦机构债券、州政府和政治分区债券、抵押支持证券等，总计28073亿美元[152] - 公司持有待售贷款总额为554亿美元，包括住宅房地产抵押贷款、商业贷款、消费者和其他履约贷款以及不良贷款[153] - 公司贷款净额占利息收入资产的73%，主要包括商业和工业贷款、商业房地产抵押贷款、投资者房地产贷款、住宅首次抵押贷款、家庭股权贷款、消费者信用卡等，总计99191亿美元[154] - 公司商业贷款主要分布在多个行业，包括信息、能源、房地产、零售等，总额57389亿美元[154] - 公司投资者房地产贷款主要用于房地产开发，包括住宅和收入产生性质的物业，总额8632亿美元[156] - 公司的商业贷款主要集中在行政、支持、废物和修理、金融服务、医疗保健、制造业、零售等行业，总额57389亿美元[155] - 公司的家庭股权贷款主要用于住宅抵押贷款和家庭股权贷款，总额4738亿美元[157] - 公司的家庭股权贷款未来本金支付重置日期信息将在未来提供[158] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司贷款净额为991.91亿美元，较2022年同期的934.58亿美元增长[168] - 商业和工业贷款的净贷款核销率为0.27%，较去年同期的0.08%有所增加[168] - 非履行贷款总额为50.8亿美元，较2022年底的51.6亿美元略有下降[169] - 商业和工业非应计贷款余额为33.6亿美元，较2022年底的38.2亿美元有所减少[170] - 公司的商业存款在2023年6月30日下降约18亿美元，主要是非利息支票存款的减少[174] - 公司的信用评级在2023年上半年保持稳定，未发生变化[177] - 公司必须遵守联邦和州银行监管机构制定的监管资本要求[178] - 公司的共同股权第一资本比率在2023年6月达到10.07%，较2022年底的9.60%有所提高[180] - 公司正在研究并评估最新的巴塞尔IV规则对资本要求的影响[181] - 公司维持着健全的流动性管理框架，以有效管理流动性风险[183] - 公司股东权益在2023年上半年增加了12亿美元，主要受益于净收入的增加[184] - 公司使用非GAAP财务指标来评估业务绩效，以帮助投资者分析公司的运营结果和预测未来表现[186] - 公司的调整后总收入在2023年上半年达到3909亿美元，较去年同期增长[189] 公司经营情况 - 公司在2023年第二季度的净利息收入较去年同期增长，主要受益于短期和长期利率的显著上升以及贷款平均余额的增加[195] - 公司在2023年上半年的净利息收入较去年同期增长，主要受益于短期和长期利率的显著上升以及贷款平均余额的增加[193] - 公司在2023年上半年的总存款成本为0.70%，较去年同期增长，这反映了利率环境的变化[194] 公司风险管理 - 公司于2023年6月30日的总流动性来源为52.9亿美元，其中包括FRB的现金7.4亿美元，可自由使用的流动证券20亿美元，FHLB借款额度10.3亿美元等[208] - 公司的资本市场收入在2023年第二季度和上半年同比下降，主要受到利率和利差变动的负面影响，部分抵消的是在2023年第二季度和上半年同比增加的证券承销和放置费用[216] - 投资服务费收入在2023年第二季度和上半年同比增加，主要是由于不断上升的利率环境推动了固定年金利率的增加和相关的投资收入[219] - 2023年第二季度，公司非利息支出总额为11.11亿美元，较2022年同期增长17.2%[225] - 2023年前六个月，公司非利息支出总额为21.38亿美元，较2022年同期增长13.7%[225] - 2023年前六个月，信用卡支出较2022年同期减少，主要是由于2022年第一季度的借记卡应计增加未重复[226] - 2023年前六个月，FDIC保险费用较2022年同期增加，主要是由于2023年第一季度所有金融机构收费表的季度评估率增加了两个基点[227] - 2023年第二季度，公司运营损失较2022年同期增加，主要是由于2023年第二季度支票欺诈的激增，但公司已实施有效对策[230] - 2023年第二季度，其他杂项费用较2022年同期增加，主要是由于非服务型养老金相关费用增加[232]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为5.56亿美元，稀释每股收益为0.59美元[3] - 总收入为20亿美元，非利息支出为11亿美元，税前预备收入为8.46亿美元，效率比率为56.4%[3] - 2023年第二季度的净利息收入为13.81亿美元，环比下降2.5%，同比增长24.6%[59] - 2023年第二季度的非利息收入为5.76亿美元，环比增长7.9%，同比下降10.0%[59] - 2023年第二季度的净收入为5.81亿美元，环比下降5.1%，同比下降0.3%[59] - 2023年第二季度的非利息支出为11.11亿美元，环比增长8.2%，同比增长17.2%[59] - 2023年第二季度的税前收入为7.28亿美元，环比下降7.7%，同比下降1.6%[59] 用户数据 - 2023年第二季度高风险行业贷款总额为77.84亿美元，占总贷款的7.9%[74] - 2023年第二季度小企业贷款生产同比增长4%，SBA贷款量同比增长30%[62] - 截至2023年6月30日，商业贷款总额为57,389百万，拨备率为1.38%[88] - 截至2023年6月30日，消费者信贷卡的平均发放FICO为770，2Q23收益率为15.10%[91] - 截至2023年6月30日，消费者贷款总额为33,170百万，拨备率为2.03%[88] - 2023年第二季度的消费者信贷卡不良贷款率为3.38%[91] 未来展望 - 2023年预计贷款余额将比2022年增长3-4%[5] - 2023年预计净利息收入将比2022年增长12-14%[12] - 2023年预计调整后的总收入将比2022年增长6-8%[38] - 2023年预计调整后的非利息支出将比2022年增长约6.5%[55] 新产品和新技术研发 - 公司在技术变革方面的滞后可能导致失去竞争业务[118] 市场扩张和并购 - 公司在收购或剥离业务时面临的风险可能导致预期的协同效应未能实现[121] 负面信息 - 上升的利率可能会对公司的投资证券组合价值产生负面影响[116] - 投资组合价值的损失可能会对市场对公司的看法产生负面影响[116] - 法律和监管变化可能会要求公司改变某些业务实践，增加合规风险[118] - 公司的资本和流动性要求合规能力可能会影响其财务状况和市场看法[119] - 由于其他金融机构的问题，可能需要公司改变某些业务实践，减少收入或增加成本[125] - 公司的内部控制和程序可能无法有效防止或检测重大错误或欺诈行为[122]

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度盈利5.56亿美元，每股收益0.59美元，平均有形普通股权益回报率达24%，在同行中表现出色 [4] - 二季度净利息收入下降2.5%，预计2023年净利息收入较2022年增长12% - 14%，三季度预计下降约5% [13][15] - 调整后非利息收入较上季度增长8%，总资本市场收入增加2600万美元，剔除CVA和DVA影响后增长3%，卡类和ATM手续费增长7%，预计全年服务收费约5.75亿美元 [17] - 调整后非利息支出较上季度增长8%，剔除约8000万美元支票欺诈相关增量运营损失后，与上季度基本持平，预计2023年全年调整后非利息支出增长约6.5% [18][19] - 二季度净冲销率为33个基点，拨备费用为1.18亿美元，信贷损失拨备率升至1.65%，不良贷款拨备覆盖率升至332%，预计2023年全年净冲销率约为35个基点，2024年回归35 - 45个基点的历史周期范围 [20][21] - 季度末普通股一级资本充足率约为10.1%，初步压力资本缓冲将在2023年四季度至2024年三季度维持在2.5% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业银行今年迄今贷款增长2%，业务贷款平均增长1%，主要来自电信、多户住宅和能源行业，约84%的业务贷款增长来自现有客户 [6][9] - 消费者贷款平均增长1%，抵押贷款和银行间贷款增长部分被房屋净值贷款和退出投资组合的减少所抵消 [9] - 财资管理业务收入同比增长13%，渗透率在同行中名列前茅 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款上半年末减少48亿美元，预计全年余额将略有下降，且会继续向有息类别重新配置 [10][12] - 企业客户管理的整体流动性自一季度末以来增长近3% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为客户服务，注重风险调整后的回报，谨慎使用资本，优先支持优质客户和关系 [5][6] - 持续进行战略投资，如提升财资管理产品和服务、引入无成本透支宽限期功能、收购抵押贷款服务权等，以扩大和多元化收入来源，增强客户服务能力 [7][8] - 实施资产负债表套期保值计划，以在不确定环境中保持收益稳定，近期增加了10亿美元的远期起息互换和5亿美元的远期起息利率上限期权 [15][16] - 积极管理费用，优化办公面积，出售两个运营中心，预计全年实现正的调整后运营杠杆 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在经济不确定性，但公司凭借强大多样的资产负债表、稳健的流动性状况和审慎的信用风险管理，有信心将增长势头延续至下半年 [5] - 企业客户情绪相对积极，多数预计2023年业绩良好，但较2022年略有下降；消费者客户状况良好，失业率低、房价表现好、工资与通胀同步或超过通胀，存款余额和信用卡还款率高于疫情前水平 [5][6] - 信贷质量保持强劲，尽管正常化仍在继续，但冲销率低于历史周期水平 [7] - 行业存款增长可能受美联储加息和资产负债表缩减以及竞争加剧的制约 [12] 其他重要信息 - 董事会将季度普通股股息提高20% [5] - 公司在6月中旬推出无成本透支宽限期功能，客户评估费用发生率降低约30% [8] - 过去18个月通过批量购买和流量交易收购了约230亿美元抵押贷款的服务权 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款定价思路及2024年存款beta假设的主要影响因素 - 公司根据客户需求和竞争格局确定存款beta，目前认为35%的beta假设合理，但保守性较之前降低 [26][27] - 2024年存款beta的主要影响因素包括美联储加息决策、市场竞争和美联储资产负债表缩减等，预计会有一定增加，但具体幅度难以确定 [28][29] 问题2: 调整全年服务收费预期的原因 - 服务收费中包含财资管理业务，该业务今年关系数量增长约9%，收入增长13%，基于前两个季度的表现，预计全年服务收费将高于原指引 [31] 问题3: 监管变化对公司长期债务和风险加权资产的影响 - 预计可能需额外筹集50亿美元债务，全部实施后对底线的影响约为3500万美元，公司有能力应对 [34] - 风险加权资产方面，若能获得信用风险权重调整的好处则影响不大，否则会消耗一定资本，公司将逐步适应 [34][35] - AOCI可能纳入资本制度，在压力情况下有帮助，但在利率上升环境中需逐步剥离，公司有能力应对 [35] 问题4: 出售运营中心的相关情况 - 公司将租赁其中一栋建筑的部分面积用于过渡，大部分将腾空，出售价格接近账面价值，略有盈利 [37] - 由于出售基于税务估值且过去三年未变，难以与两三年前的估值进行比较 [39][40] 问题5: 平均盈利资产的走势及贷款增长预期 - 预计平均盈利资产将适度下降1% - 2%，主要因存款下降、利率上升导致的资金转移等因素，之后会趋于稳定 [42] - 商业贷款增长将放缓，住宅抵押贷款组合将继续增长，银行间贷款增长将在下半年和2024年有所放缓 [44] 问题6: NII指引中加息时间及新增存款成本假设 - 已考虑7月加息，新增存款的平均成本假设为5% [48] 问题7: 重启股票回购的时间 - 更有可能在四季度重启，需等待资本要求的明确信息，目前应谨慎应对新规则 [50] 问题8: 对办公物业储备比率的看法 - 办公物业组合约17亿美元，其中单租户部分82%为投资级，多租户部分63%位于阳光地带，地理分布分散，公司对该组合评估良好，预计无重大损失 [52][53] 问题9: 贷款和存款平台系统升级的进展、时间线和好处 - 目前处于存款系统升级的规划阶段，需数年才能看到好处，预计存款系统至少3年后上线，整个升级需约5年 [56][58] 问题10: 2023年四季度NII退出率及后续季度的走势 - 虽未确认具体数字，但认为年底NII将趋于稳定，若美联储停止加息，后续仅存在轻微beta风险和日计数影响；若继续加息，情况将更复杂，公司已将相关风险纳入指引 [62] 问题11: 2023年支票欺诈费用及后续预期 - 2023年支票欺诈相关运营损失约8000万美元，目前已恢复到每季度1300 - 1800万美元的正常水平，预计未来维持该水平 [64] 问题12: 如何利用现有优势进行有机增长 - 公司将继续招聘人才，结合市场机会和现有能力，让银行家积极拓展业务，优先考虑稳健性、盈利能力和增长，争取在有机会的市场获取份额 [66] - 公司希望通过拓展能带来运营账户和其他存款的关系来增长贷款，而非单纯追求贷款增长 [68] 问题13: AOCI在未来四到六个季度的季度变化情况 - 到2024年底，约25%的AFS AOCI将纳入资本，到下一年底约为39% [69] 问题14: 证券投资组合的策略 - 历史上证券占盈利资产的18% - 20%，预计未来仍将维持在该范围，可能会因AOCI制度变化减少证券投资，增加衍生品使用 [70] 问题15: 2024年存款beta的可能范围 - 若美联储在未来几次会议后停止加息，存款beta可能在几个季度内缓慢上升，之后略有增加，预计在35% - 40%之间 [74] 问题16: 系统转换的成本预期 - 目前仍处于规划阶段，技术环境变化导致成本可能上升，预计技术成本占总收入的9% - 11%，未来可能略有上升 [76]