公司资产组合 - 公司持有的债券证券包括美国国债、联邦机构债券、州政府和政治分区债券、抵押支持证券等，总计28073亿美元[152] - 公司持有待售贷款总额为554亿美元，包括住宅房地产抵押贷款、商业贷款、消费者和其他履约贷款以及不良贷款[153] - 公司贷款净额占利息收入资产的73%，主要包括商业和工业贷款、商业房地产抵押贷款、投资者房地产贷款、住宅首次抵押贷款、家庭股权贷款、消费者信用卡等，总计99191亿美元[154] - 公司商业贷款主要分布在多个行业，包括信息、能源、房地产、零售等，总额57389亿美元[154] - 公司投资者房地产贷款主要用于房地产开发，包括住宅和收入产生性质的物业，总额8632亿美元[156] - 公司的商业贷款主要集中在行政、支持、废物和修理、金融服务、医疗保健、制造业、零售等行业，总额57389亿美元[155] - 公司的家庭股权贷款主要用于住宅抵押贷款和家庭股权贷款，总额4738亿美元[157] - 公司的家庭股权贷款未来本金支付重置日期信息将在未来提供[158] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司贷款净额为991.91亿美元，较2022年同期的934.58亿美元增长[168] - 商业和工业贷款的净贷款核销率为0.27%，较去年同期的0.08%有所增加[168] - 非履行贷款总额为50.8亿美元，较2022年底的51.6亿美元略有下降[169] - 商业和工业非应计贷款余额为33.6亿美元，较2022年底的38.2亿美元有所减少[170] - 公司的商业存款在2023年6月30日下降约18亿美元，主要是非利息支票存款的减少[174] - 公司的信用评级在2023年上半年保持稳定，未发生变化[177] - 公司必须遵守联邦和州银行监管机构制定的监管资本要求[178] - 公司的共同股权第一资本比率在2023年6月达到10.07%，较2022年底的9.60%有所提高[180] - 公司正在研究并评估最新的巴塞尔IV规则对资本要求的影响[181] - 公司维持着健全的流动性管理框架，以有效管理流动性风险[183] - 公司股东权益在2023年上半年增加了12亿美元，主要受益于净收入的增加[184] - 公司使用非GAAP财务指标来评估业务绩效，以帮助投资者分析公司的运营结果和预测未来表现[186] - 公司的调整后总收入在2023年上半年达到3909亿美元，较去年同期增长[189] 公司经营情况 - 公司在2023年第二季度的净利息收入较去年同期增长，主要受益于短期和长期利率的显著上升以及贷款平均余额的增加[195] - 公司在2023年上半年的净利息收入较去年同期增长，主要受益于短期和长期利率的显著上升以及贷款平均余额的增加[193] - 公司在2023年上半年的总存款成本为0.70%，较去年同期增长，这反映了利率环境的变化[194] 公司风险管理 - 公司于2023年6月30日的总流动性来源为52.9亿美元，其中包括FRB的现金7.4亿美元，可自由使用的流动证券20亿美元，FHLB借款额度10.3亿美元等[208] - 公司的资本市场收入在2023年第二季度和上半年同比下降，主要受到利率和利差变动的负面影响，部分抵消的是在2023年第二季度和上半年同比增加的证券承销和放置费用[216] - 投资服务费收入在2023年第二季度和上半年同比增加，主要是由于不断上升的利率环境推动了固定年金利率的增加和相关的投资收入[219] - 2023年第二季度，公司非利息支出总额为11.11亿美元，较2022年同期增长17.2%[225] - 2023年前六个月，公司非利息支出总额为21.38亿美元，较2022年同期增长13.7%[225] - 2023年前六个月，信用卡支出较2022年同期减少，主要是由于2022年第一季度的借记卡应计增加未重复[226] - 2023年前六个月，FDIC保险费用较2022年同期增加，主要是由于2023年第一季度所有金融机构收费表的季度评估率增加了两个基点[227] - 2023年第二季度，公司运营损失较2022年同期增加，主要是由于2023年第二季度支票欺诈的激增，但公司已实施有效对策[230] - 2023年第二季度，其他杂项费用较2022年同期增加，主要是由于非服务型养老金相关费用增加[232]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为5.56亿美元，稀释每股收益为0.59美元[3] - 总收入为20亿美元，非利息支出为11亿美元，税前预备收入为8.46亿美元，效率比率为56.4%[3] - 2023年第二季度的净利息收入为13.81亿美元，环比下降2.5%，同比增长24.6%[59] - 2023年第二季度的非利息收入为5.76亿美元，环比增长7.9%，同比下降10.0%[59] - 2023年第二季度的净收入为5.81亿美元，环比下降5.1%，同比下降0.3%[59] - 2023年第二季度的非利息支出为11.11亿美元，环比增长8.2%，同比增长17.2%[59] - 2023年第二季度的税前收入为7.28亿美元，环比下降7.7%，同比下降1.6%[59] 用户数据 - 2023年第二季度高风险行业贷款总额为77.84亿美元，占总贷款的7.9%[74] - 2023年第二季度小企业贷款生产同比增长4%，SBA贷款量同比增长30%[62] - 截至2023年6月30日，商业贷款总额为57,389百万，拨备率为1.38%[88] - 截至2023年6月30日，消费者信贷卡的平均发放FICO为770，2Q23收益率为15.10%[91] - 截至2023年6月30日，消费者贷款总额为33,170百万，拨备率为2.03%[88] - 2023年第二季度的消费者信贷卡不良贷款率为3.38%[91] 未来展望 - 2023年预计贷款余额将比2022年增长3-4%[5] - 2023年预计净利息收入将比2022年增长12-14%[12] - 2023年预计调整后的总收入将比2022年增长6-8%[38] - 2023年预计调整后的非利息支出将比2022年增长约6.5%[55] 新产品和新技术研发 - 公司在技术变革方面的滞后可能导致失去竞争业务[118] 市场扩张和并购 - 公司在收购或剥离业务时面临的风险可能导致预期的协同效应未能实现[121] 负面信息 - 上升的利率可能会对公司的投资证券组合价值产生负面影响[116] - 投资组合价值的损失可能会对市场对公司的看法产生负面影响[116] - 法律和监管变化可能会要求公司改变某些业务实践，增加合规风险[118] - 公司的资本和流动性要求合规能力可能会影响其财务状况和市场看法[119] - 由于其他金融机构的问题，可能需要公司改变某些业务实践，减少收入或增加成本[125] - 公司的内部控制和程序可能无法有效防止或检测重大错误或欺诈行为[122]

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度盈利5.56亿美元，每股收益0.59美元，平均有形普通股权益回报率达24%，在同行中表现出色 [4] - 二季度净利息收入下降2.5%，预计2023年净利息收入较2022年增长12% - 14%，三季度预计下降约5% [13][15] - 调整后非利息收入较上季度增长8%，总资本市场收入增加2600万美元，剔除CVA和DVA影响后增长3%，卡类和ATM手续费增长7%，预计全年服务收费约5.75亿美元 [17] - 调整后非利息支出较上季度增长8%，剔除约8000万美元支票欺诈相关增量运营损失后，与上季度基本持平，预计2023年全年调整后非利息支出增长约6.5% [18][19] - 二季度净冲销率为33个基点，拨备费用为1.18亿美元，信贷损失拨备率升至1.65%，不良贷款拨备覆盖率升至332%，预计2023年全年净冲销率约为35个基点，2024年回归35 - 45个基点的历史周期范围 [20][21] - 季度末普通股一级资本充足率约为10.1%，初步压力资本缓冲将在2023年四季度至2024年三季度维持在2.5% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业银行今年迄今贷款增长2%，业务贷款平均增长1%，主要来自电信、多户住宅和能源行业，约84%的业务贷款增长来自现有客户 [6][9] - 消费者贷款平均增长1%，抵押贷款和银行间贷款增长部分被房屋净值贷款和退出投资组合的减少所抵消 [9] - 财资管理业务收入同比增长13%，渗透率在同行中名列前茅 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款上半年末减少48亿美元，预计全年余额将略有下降，且会继续向有息类别重新配置 [10][12] - 企业客户管理的整体流动性自一季度末以来增长近3% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为客户服务，注重风险调整后的回报，谨慎使用资本，优先支持优质客户和关系 [5][6] - 持续进行战略投资，如提升财资管理产品和服务、引入无成本透支宽限期功能、收购抵押贷款服务权等，以扩大和多元化收入来源，增强客户服务能力 [7][8] - 实施资产负债表套期保值计划，以在不确定环境中保持收益稳定，近期增加了10亿美元的远期起息互换和5亿美元的远期起息利率上限期权 [15][16] - 积极管理费用，优化办公面积，出售两个运营中心，预计全年实现正的调整后运营杠杆 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在经济不确定性，但公司凭借强大多样的资产负债表、稳健的流动性状况和审慎的信用风险管理，有信心将增长势头延续至下半年 [5] - 企业客户情绪相对积极，多数预计2023年业绩良好，但较2022年略有下降；消费者客户状况良好，失业率低、房价表现好、工资与通胀同步或超过通胀，存款余额和信用卡还款率高于疫情前水平 [5][6] - 信贷质量保持强劲，尽管正常化仍在继续，但冲销率低于历史周期水平 [7] - 行业存款增长可能受美联储加息和资产负债表缩减以及竞争加剧的制约 [12] 其他重要信息 - 董事会将季度普通股股息提高20% [5] - 公司在6月中旬推出无成本透支宽限期功能，客户评估费用发生率降低约30% [8] - 过去18个月通过批量购买和流量交易收购了约230亿美元抵押贷款的服务权 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款定价思路及2024年存款beta假设的主要影响因素 - 公司根据客户需求和竞争格局确定存款beta，目前认为35%的beta假设合理，但保守性较之前降低 [26][27] - 2024年存款beta的主要影响因素包括美联储加息决策、市场竞争和美联储资产负债表缩减等，预计会有一定增加，但具体幅度难以确定 [28][29] 问题2: 调整全年服务收费预期的原因 - 服务收费中包含财资管理业务，该业务今年关系数量增长约9%，收入增长13%，基于前两个季度的表现，预计全年服务收费将高于原指引 [31] 问题3: 监管变化对公司长期债务和风险加权资产的影响 - 预计可能需额外筹集50亿美元债务，全部实施后对底线的影响约为3500万美元，公司有能力应对 [34] - 风险加权资产方面，若能获得信用风险权重调整的好处则影响不大，否则会消耗一定资本，公司将逐步适应 [34][35] - AOCI可能纳入资本制度，在压力情况下有帮助，但在利率上升环境中需逐步剥离，公司有能力应对 [35] 问题4: 出售运营中心的相关情况 - 公司将租赁其中一栋建筑的部分面积用于过渡，大部分将腾空，出售价格接近账面价值，略有盈利 [37] - 由于出售基于税务估值且过去三年未变，难以与两三年前的估值进行比较 [39][40] 问题5: 平均盈利资产的走势及贷款增长预期 - 预计平均盈利资产将适度下降1% - 2%，主要因存款下降、利率上升导致的资金转移等因素，之后会趋于稳定 [42] - 商业贷款增长将放缓，住宅抵押贷款组合将继续增长，银行间贷款增长将在下半年和2024年有所放缓 [44] 问题6: NII指引中加息时间及新增存款成本假设 - 已考虑7月加息，新增存款的平均成本假设为5% [48] 问题7: 重启股票回购的时间 - 更有可能在四季度重启，需等待资本要求的明确信息，目前应谨慎应对新规则 [50] 问题8: 对办公物业储备比率的看法 - 办公物业组合约17亿美元，其中单租户部分82%为投资级，多租户部分63%位于阳光地带，地理分布分散，公司对该组合评估良好，预计无重大损失 [52][53] 问题9: 贷款和存款平台系统升级的进展、时间线和好处 - 目前处于存款系统升级的规划阶段，需数年才能看到好处，预计存款系统至少3年后上线，整个升级需约5年 [56][58] 问题10: 2023年四季度NII退出率及后续季度的走势 - 虽未确认具体数字，但认为年底NII将趋于稳定，若美联储停止加息，后续仅存在轻微beta风险和日计数影响；若继续加息，情况将更复杂，公司已将相关风险纳入指引 [62] 问题11: 2023年支票欺诈费用及后续预期 - 2023年支票欺诈相关运营损失约8000万美元，目前已恢复到每季度1300 - 1800万美元的正常水平，预计未来维持该水平 [64] 问题12: 如何利用现有优势进行有机增长 - 公司将继续招聘人才，结合市场机会和现有能力，让银行家积极拓展业务，优先考虑稳健性、盈利能力和增长，争取在有机会的市场获取份额 [66] - 公司希望通过拓展能带来运营账户和其他存款的关系来增长贷款，而非单纯追求贷款增长 [68] 问题13: AOCI在未来四到六个季度的季度变化情况 - 到2024年底，约25%的AFS AOCI将纳入资本，到下一年底约为39% [69] 问题14: 证券投资组合的策略 - 历史上证券占盈利资产的18% - 20%，预计未来仍将维持在该范围，可能会因AOCI制度变化减少证券投资，增加衍生品使用 [70] 问题15: 2024年存款beta的可能范围 - 若美联储在未来几次会议后停止加息，存款beta可能在几个季度内缓慢上升，之后略有增加，预计在35% - 40%之间 [74] 问题16: 系统转换的成本预期 - 目前仍处于规划阶段，技术环境变化导致成本可能上升，预计技术成本占总收入的9% - 11%，未来可能略有上升 [76]

净利息收入 - Regions在2023年第一季度报告中，净利润可供普通股股东为5.88亿美元，每股摊薄收益为0.62美元[137] - 第一季度2023年的净利息收入（税前等效基础）为14亿美元，较2022年同期的10亿美元增长[137] - 2023年第一季度的拨备为1.35亿美元，较2022年的净利息收入36万美元的盈利有所下降[137] - 预计2023年净利息收入将在第二季度较第一季度下降1.5-3.5%，但全年净利息收入增长预计为12-14%[140] 费用收入 - 预计2023年全年服务费约为5.5亿美元[141] - 预计2023年第二季度资本市场收入将在6,000万至8,000万美元之间[141] - 预计2023年抵押收入将低于2022年，但仍然是费用收入的关键组成部分[141] 运营损失 - 预计2023年第二季度运营损失将增加，主要是由于支票欺诈问题[142] 资产负债 - 现金及现金等价物从2022年年底到2023年3月31日减少约24亿美元[144] - 债券证券包括可供出售和持有至到期的债券，总值为29,020万美元[145] - 债券组合的平均寿命为5.7年，与2022年底相比增加了286万美元[146] 贷款情况 - 2023年3月31日持有待售贷款总额为5.64亿美元[147] - 商业和工业贷款占利息收入资产的72%[148] - 2023年第一季度，房屋净值信用额度未来本金还款重置总额为90亿美元，其中一抵占总额的1.51%[155] - 2024年，房屋净值信用额度未来本金还款重置总额为173亿美元，占比3.11%[155] - 2025年，房屋净值信用额度未来本金还款重置总额为200亿美元，占比2.88%[155] - 2026年，房屋净值信用额度未来本金还款重置总额为277亿美元，占比3.96%[155] - 2027年，房屋净值信用额度未来本金还款重置总额为621亿美元，占比9.94%[155] - 2028-2033年，房屋净值信用额度未来本金还款重置总额为1873亿美元，占比28.29%[155] - 2033-2037年，房屋净值信用额度未来本金还款重置总额为74亿美元，占比1.37%[155] - 2023年3月31日，估计的当前贷款价值范围中，80%及以下的房屋净值信用额度为19172亿美元[156] 经济环境 - 2023年3月31日，实际GDP年化增长率为1.4%，失业率为3.6%[161] 资产负债表 - 2023年第一季度，总净计提额为52亿美元[160] - 2023年3月31日，商业和工业部门的净贷款核销率为0.31%，较2022年同期的0.09%有所增加[166] - 2023年3月31日，消费者信用卡的核销率为3.47%，较2022年同期的2.83%有所增加[166] - 非履行贷款占贷款和非履行贷款持有的比例为0.57%，较2022年同期的0.52%有所增加[167] - 2023年3月31日，非履行贷款（不包括待售贷款）占贷款比例为0.56%，较2022年同期的0.52%有所增加[167] - 2023年3月31日，非履行资产占贷款、被扣押资产、非市场投资和非履行贷款持有的比例为0.58%，较2022年同期的0.53%有所增加[167] - 2023年3月31日，Goodwill总额为57亿美元，与2022年12月31日持平[169] - 2023年3月31日，非利息支出的需求为496.47亿美元，较2022年同期的516.43亿美元有所下降[171] - 2023年3月31日，短期借款为20亿美元，较2022年12月31日的无借款有所增加[173] - 2023年3月31日，长期借款总额为2307亿美元，较2022年12月31日的2284亿美元有所增加[174]

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度盈利5.88亿美元，每股收益0.62美元 [4] - 平均贷款环比增长2%，预计2023年末贷款增长约4% [9] - 存款减少30亿美元，预计到年中存款减少在30 - 50亿美元区间，可能处于区间高端 [7][10][11] - 净利息收入环比增长1%至创纪录的14亿美元，净利息收益率提高23个基点至4.22% [12] - 预计2023年净利息收入较2022年增长12% - 14% [13] - 调整后非利息收入较上季度下降3% [14] - 调整后非利息支出较上季度增加1%，预计2023年全年调整后非利息支出增长4.5% - 5.5% [16] - 一季度净冲销率为35个基点，预计2023年全年净冲销率约为35个基点 [17][19] - 季度末普通股一级资本比率估计为9.8%，预计短期内将维持在10%或略高于10%的水平 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均商业贷款较上季度增长2%，主要来自公用事业、零售贸易和金融服务行业 [9] - 平均消费贷款增长1%，抵押贷款和银行间贷款增长，部分被房屋净值贷款的持续偿还和退出投资组合的减少所抵消 [9] 存款业务 - 约70%的存款为零售存款，约90%的零售存款已投保 [4][5] - 批发或商业服务存款高度多元化，约75%的存款已投保、具有运营性质或有抵押 [5] 费用收入业务 - 调整后非利息收入下降，服务收费和财富管理收入略有增加，被资本市场、信用卡和ATM费用等其他类别的下降所抵消 [14] - 剔除CVA和DVA影响后，资本市场业务环比增长4% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着市场利率上升，净利息收入在第一季度继续扩大，反映了公司资产敏感型的特征和资金稳定性 [12] - 利率周期现阶段，预计存款成本将通过重新定价和重新组合加速上升，目前周期内存款贝塔值为19%，2023年全年指导目标为35% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用基于关系的银行业务模式，专注于成为客户的主要银行关系，提高客户忠诚度 [4][5] - 平衡和多元化资产负债表两侧是多年来的关键重点，以应对各种经济条件 [4] - 通过积极的对冲策略，公司在任何利率环境中都能取得成功 [8] - 公司的存款基础是优势和竞争优势，多样化和分散的存款结构有助于在利率上升和系统波动时期保持资金稳定 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业近期出现动荡，但公司专注于基本面和可控因素，对资产负债表和流动性状况充满信心 [4][8] - 公司认为其强大的流动性状况有助于支持客户的借款需求，尽管当前市场条件需要谨慎 [7] - 预计2023年全年调整后总收入较2022年增长6% - 8% [15] - 随着经济不确定性和市场波动，信贷表现将继续正常化，但公司对资产质量有信心 [17][19] 其他重要信息 - 公司商业房地产投资组合占贷款总额的15%（不包括业主自用），高度多元化，其中写字楼仅占总贷款的1.8% [18][19] - 公司对商业房地产投资组合进行了压力测试，认为能够承受行业疲软 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款贝塔值和存款余额相关问题 - 公司预计存款会向更昂贵的定期存款转移，仍认为到年底存款贝塔值达到35%是合理的，目前已下降33亿美元，预计到第二季度末处于30 - 50亿美元区间的高端 [23][24] 问题2: 损失预期和冲销驱动因素问题 - 公司认为目前冲销水平低于正常水平，预计今年年底会趋向于35 - 45个基点的正常范围，本季度已达35个基点，预计二季度或三季度冲销会减少，全年仍预计为35个基点 [26] - 公司在医疗保健、运输、消费者非必需消费品、写字楼和老年住房等领域的投资组合面临压力 [27] 问题3: 美联储降息情景下净利息收益率范围问题 - 公司认为在任何情景下都能保持3.6% - 4%的净利息收益率范围，市场预期的降息情况不会影响该范围，公司有接收固定互换协议来保护免受低利率影响 [31] 问题4: 美联储降息时降低存款成本的速度问题 - 零售存款对利率变化反应较慢，商业存款反应几乎是即时的，公司有与联邦基金利率挂钩的指数存款，在降息情景下有一定优势 [35] 问题5: 流动性危机对存款贝塔值展望的影响问题 - 公司的竞争优势在于存款基础，核心零售存款占比70%，使其不必像其他银行那样快速调整存款贝塔值，仍认为35%的累计贝塔值是合理的 [38] 问题6: 提高资本目标的理由及回购可能性问题 - 公司希望为客户提供强大支持，支付合理股息，进行非银行收购和抵押贷款服务权收购，并在适当时候进行股票回购，但由于市场不确定性，目前暂不进行回购，待资本积累到10%或略高于该水平且市场稳定后再考虑 [41][42] 问题7: 未来流动性管理问题 - 公司将继续发展客户关系，增加核心支票账户和企业运营账户，可能会比以往持有更多现金，确保资金来源多样化，联邦住房贷款银行仍是主要借款来源 [45][46][47] 问题8: 证券投资组合相关问题 - 公司历史上证券投资组合占盈利资产的比例约为20%，预计不会有太大变化，会谨慎考虑缩短期限等操作，以免对经济产生更广泛影响 [49] 问题9: 当前商业房地产市场与2008 - 2009年的差异问题 - 公司自2009 - 2010年重建商业房地产贷款业务，专注于专业开发商，管理集中风险，业务分布广泛，结构保守，与客户关系密切，且运营市场良好 [51][52] 问题10: 消除TDRs对处理客户房地产问题的影响问题 - 公司不会因会计变更而改变对客户的处理方式，如有需要仍会进行重组 [54] 问题11: CECL逐步纳入资本的时间范围和对资本比率的影响问题 - 未来两年每季度约有1亿美元（约7个基点）的影响 [56] 问题12: 贷款需求和承销标准问题 - 公司在新业务和新信贷方面会谨慎行事，但认为承销标准保持一致，贷款增长主要来自现有客户，批发业务贷款管道下降，反映客户谨慎和经济放缓，但仍有机会实现4%的全年贷款增长 [59][60][61] 问题13: 存款服务收费下半年影响及抵消措施问题 - 24小时宽限期政策将在第三季度初实施，预计下半年服务收费会下降，公司的财资管理投资有助于部分抵消下降影响，目前仍预计全年服务收费为5.5亿美元 [64] 问题14: 资本市场业务情况及下半年预期问题 - 公司预计下半年业务会有所改善，第二季度可能与第一季度相似（不包括CVA、DVA调整），房地产资本市场业务疲软，并购业务预计全年表现良好 [66][67][68] 问题15: 贷款供需环境变化及公司应对问题 - 公司在经济疲软时会更加保守，但承销标准保持一致，贷款增长主要来自现有客户，管道下降是由于客户谨慎、劳动力市场紧张和成本上升，但仍有信心实现贷款增长目标 [70][71] 问题16: 债务融资情况更新问题 - 公司可能将较大规模的长期融资推迟到下半年，不确定TLAC制度是否会有变化，需要一些长期债务融资，具体规模和时间仍在确定中 [74][77] 问题17: 2023年费用展望及效率提升机会问题 - 公司预计上半年费用高于下半年，通过合理配置人员、优化流程、利用技术、管理办公空间、控制供应商支出等方式控制费用，有信心将全年费用增长控制在4.5% - 5.5% [79][80][81] 问题18: 调整后收入指导减少的驱动因素问题 - 主要驱动因素包括使用的3月31日远期曲线包含75个基点的降息预期，以及第一季度资本市场业务因CVA/DVA调整而下降，此外服务收费预计也会下降 [85][86] 问题19: 公司业务模式是否需要调整问题 - 公司认为其以客户为核心的业务模式已得到验证，不会改变，将继续坚持银行业务的基本面，同时在利用技术方面还有提升空间 [88][89]

美国股市指数S&P 500 - 美国股市指数S&P 500衡量了美国证券交易所上市的500家大型公司的股票表现[13] 疫情影响 - 疫情对公司业务、运营和财务状况产生了影响，可能导致全球经济动荡，影响资本和流动性状况，增加信贷损失准备金，损害抵押品价值，导致收入损失或额外费用[18] 税法影响 - 新税法和/或对现行税法的解释可能影响公司收入、资本比率和向股东返还资本的能力[20]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年盈利21亿美元，税前拨备前收入达31亿美元创纪录，调整后正运营杠杆为7%，平均有形普通股权益回报率和总股东回报率处于行业领先 [4] - 第四季度平均贷款环比增长1%，同比增长9%；平均企业贷款较上季度增长2%；平均消费贷款下降1% [8] - 存款持续正常化，平均企业和商业存款本季度下降2%，年末存款余额同比下降约70亿美元 [9] - 预计2023年末贷款增长约4%，上半年存款进一步下降30 - 50亿美元，年中存款余额有望企稳，下半年可能实现小幅增长 [8][10] - 本季度净利息收入增至创纪录的14亿美元，增长11%，净利息收益率提高46个基点至3.99%，为过去15年最高水平 [11] - 预计2023年净利息收入一季度增长1% - 3%，全年增长13% - 15% [11] - 剔除保险收益后，调整后非利息收入较上季度下降9%，服务收费下降3% [13] - 预计2023年调整后总营收同比增长8% - 10%，调整后非利息支出增长4.5% - 5.5%，调整后运营杠杆约为4% [14][15] - 本季度净坏账率为29个基点，调整后全年净坏账率为22个基点，预计2023年全年净坏账率在25 - 35个基点 [15][17] - 本季度拨备费用为1.12亿美元，信贷损失拨备率维持在1.63%不变 [16] - 季度末普通股一级资本充足率约为9.6%，计划短期内将资本水平维持在9.25% - 9.75%运营区间的上限附近 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财资管理产品和服务投资带来创纪录收入，财富管理部门在市场波动情况下也实现创纪录收入 [5] - 资本市场业务中，并购费用增加被其他类别下降抵消，包括负1100万美元的信用估值调整和债务估值调整 [13] - 尽管服务收入增加，但高利率和季节性低产量导致本季度抵押贷款总收入下降 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务客户资产负债表强劲，受益于人口迁移，许多客户流动性高于以往；消费客户群体保持健康，存款余额稳定，信用卡还款率较高 [6] - 就业市场稳固，公司业务覆盖地区每个失业人员约有两个职位空缺 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去十年公司加强信用、利率和运营风险管理，注重风险调整回报和资本配置，投资市场、技术、人才和能力，多元化收入来源 [4][5] - 继续进行非银行收购，加强资本市场能力，同时在消费领域和财富管理领域寻找投资机会 [37] - 市场竞争激烈，公司需积极与客户和潜在客户沟通，凭借专业知识和优质解决方案赢得业务 [83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2023年公司处于优势地位，尽管存在不确定性，但对自身定位感到乐观 [7] - 预计经济放缓会使贷款增长减速，但公司在企业银行、房地产和消费等领域仍有增长机会 [44] - 对消费者健康状况总体持乐观态度，消费者存款余额保持良好，支出适度增长且得到有效管理 [33] 其他重要信息 - 2022年初增加大量对冲工具，重点保护2024和2025年，四季度活动旨在将保护期延长至2025年之后 [12] - 计划在2023年年中左右推出透支宽限期功能，预计全年服务收费约为5.5亿美元 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于2023年末35%存款beta假设下，非利息存款占总存款的比例趋势及背后假设 - 目前非利息存款占比39%，预计今年存款流出30 - 50亿美元，指导假设中这些流出全部来自非利息存款，该比例今年会有所下降，但实际可能有混合变化 [20][21] 问题2: 本季度坏账增加的驱动因素，特定贷款类别是否有压力，以及受批评贷款增加14%的原因 - 本季度商业服务坏账略有增加与少数信贷有关，在办公室、医疗保健、消费 discretionary、老年住房和小型运输等领域看到贷款分类水平上升，贷款组合正在正常化，预计2023年坏账率在25 - 35个基点 [22][23][24] 问题3: 本季度拨备基本稳定，是否有增量拨备的可能性 - 目前拨备能覆盖现有损失，预计新增贷款增长需要额外拨备，1.63%的拨备率对贷款组合风险有较好的覆盖 [26][27] 问题4: 如何管理资产负债表的资金来源，批发债务规模和证券账簿的预期操作 - 公司贷款存款比率较低，上半年无需进行批发借款，将利用存款基础进行资金配置，预计下半年根据存款流动情况再做决策 [29][30][31] 问题5: 推出宽限期后，维持5.5亿美元服务收费的信心来源 - 消费者存款余额良好，支出管理得当，推出宽限期后每月透支客户数量下降约20%；财资管理业务表现出色，四季度同比增长7%，全年增长9%，有助于支撑服务收费 [32][33][34] 问题6: 增加手续费收入的战略机会，特别是收购方面 - 公司积极进行非银行收购，加强资本市场能力，在消费和财富管理领域的收购也有帮助，未来将继续寻找机会进行投资 [36][37] 问题7: 公司积累资本超过CCAR要求的原因 - 目前处于不确定时期，公司可能有机会进行非银行收购，维持较高资本水平提供了灵活性，且对回报率影响不大 [39][40][41] 问题8: 贷款增长预期中各部分的动态，以及退出投资组合的影响时间 - 预计贷款增长随经济放缓而减速，企业银行和房地产领域有增长机会，消费领域的Interbank收购和抵押贷款也有一定增长潜力，到今年年底退出投资组合的影响将基本消除 [43][44][45] 问题9: Ascentium Capital贷款的平均规模和性质 - Ascentium Capital主要为小企业提供用于购买业务必需设备的贷款，平均贷款规模约为7.5万美元，期限平均为3 - 4年 [47][48] 问题10: 从联邦住房贷款银行借款是否有吸引力 - 需要在需要时进行评估，目前有机会先争取回流此前转出的企业存款，同时也有其他融资渠道，将综合评估成本后再做决策 [49][50] 问题11: 如何向他人强调公司与周期前相比的不同 - 公司资产负债表更加平衡和多样化，负债端基础坚实，资产端投资者房地产占比大幅下降，且有积极的信用风险管理流程；新开发的分析工具能提前发现潜在信用风险 [52][53][55] 问题12: 贷款增长4%的指引下，在何种情况下可能超预期，以及资本市场对客户的影响 - 如果资本市场未开放，约20亿美元的未偿贷款可能不会转出资产负债表，这可能带来超预期增长；此外，贷款额度使用率上升、利率环境和经济状况改善也可能带来增长机会 [56][57][58] 问题13: 存款客户账户余额高于疫情前的驱动因素 - 账户余额低于1000美元的客户群体收到大量刺激资金，包括转移支付和最低工资提高，这些客户工资增长高于其他群体，且消费控制良好；企业客户也保持较高流动性 [60][61][62] 问题14: 办公室空间业务中关注的重点类别，以及未来可能出现问题的行业 - 关注非A级办公室空间，特别是B级和郊区市场；仍密切关注老年住房和消费 discretionary领域，这些领域可能受到成本上升、劳动力供应和经济不确定性的影响 [64][65] 问题15: 第四季度4000万美元证券对冲收益如何“迁移至贷款收益率”，以及60多亿美元证券对冲到期的影响 - 2021年12月底为增加四季度敏感性，购买了固定利率互换，产生4000万美元收益；一季度敏感性自然回归，不会出现收益悬崖，这也是预计一季度净利息收入增长1% - 3%的原因之一 [66][67] 问题16: 2023年一季度和全年净利息收入指引中，四季度似乎低于一季度的原因 - 预计美联储停止加息后，存款成本会滞后上升，这将对净利息收入产生压力，导致年内季度环比下降；指引基于12月的预测，若情况变化将更新展望 [68][69] 问题17: 资本比率提升后，何时考虑重启股票回购 - 公司优先使用资本支持贷款增长、支付股息和进行非银行收购，股票回购作为调节工具，当资本大幅超过9.75%的目标上限时可能重启 [71][72][73] 问题18: 预计存款流出30 - 50亿美元的依据，对联邦基金利率上升的敏感性，以及资金来源 - 流出原因包括企业和消费者寻求更高利率，这是周期后期的常见现象；公司有足够现金应对流出；预计流出规模是基于疫情期间存款大幅增加，目前仍保留较多存款，出于谨慎考虑给出该范围 [74][75] 问题19: 担心定期存款和非利息存款比例回到疫情前甚至更早水平的风险 - 目前非利息存款占比39%，预计会有一定的重新混合，已纳入35%的beta假设中；公司认为自身存款结构仍将保持较多非利息存款，因为消费者存款具有较高的基础性和活跃度 [77][78] 问题20: 银行在当前环境下进行净利息收益率保护的对冲操作是否合理 - 对冲策略是为了降低风险，保护低利率环境下的净利息收益率；公司存款成本低于同行，利率下降时无法像同行一样降低存款成本，因此需要通过对冲进行保护；对冲通常是远期开始，负利差风险在对冲开始时才会出现，且此时其他业务收益可能更高 [79][80] 问题21: 竞争对手的竞争态势，以及公司对有吸引力信贷的积极程度 - 市场竞争激烈，在房地产等特定领域部分竞争对手活跃度下降；公司不会改变信用风险管理、定价和结构的方法，将凭借专业知识和优质解决方案赢得业务 [82][83][84]

业绩总结 - 公司实现了创纪录的收入和利润，收入同比增长8.2%，税前利润增长12.1%[3] - 公司年末存款总额为430亿美元，年末贷款总额为540亿美元[3] - 公司贷款同比增长7.4%，大部分新承诺来自现有客户[3] - 财务管理业务核心现金管理收入增长10%，客户组合增长11%[7] - 公司在全球贸易中实现了12%的增长[7] - 资本市场收入在2014年至2022年间实现了超过20%的年复合增长率[9] - 公司在资本市场的费用收入从2014年的7300万美元增长至2022年的预计3.31亿美元[10] - 公司在顾问服务领域的平均交易规模为5000万至2.5亿美元，约60%为私募股权客户[14] 风险与挑战 - 公司在未来的经济和市场条件中面临风险，包括可能的房地产价值下降和失业率上升，这可能对贷款和其他业务产生不利影响[22] - 由于市场利率或资本市场的变化，公司的收入和支出可能受到不利影响[23] - 疫情（包括COVID-19疫情）对公司的业务、运营和财务结果可能产生负面影响，可能导致信贷损失增加[23] - 公司的资本行动（如股息支付和股票回购）必须遵循最低资本比率要求，可能影响向股东返还资本的能力[28] - 公司需遵守资本和流动性要求（包括巴塞尔III资本标准），未能满足这些要求可能对财务状况产生负面影响[29] - 公司的信用评级可能会被下调，这可能导致融资成本增加[35] - 由于商品市场价格的变化，公司的借款人可能面临现金流问题，从而影响其偿还贷款的能力[33] - 公司的内部控制和程序可能无法有效防止或检测重大错误或欺诈行为[32] - 由于法律和监管变化，公司的业务可能需要调整，增加合规风险并减少收入[27] 未来展望与策略 - 公司在财务风险管理领域拥有超过150年的集体经验，专注于帮助客户管理利率、商品价格和货币波动的风险[20] - 公司在资本市场的债务和资本产品解决方案方面持续投资，以满足客户需求[13] - 公司在技术变革方面的滞后可能导致失去市场份额[26]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司归属于普通股股东的净利润为4.04亿美元，摊薄后每股收益0.43美元，2021年同期分别为6.24亿美元和0.65美元[167] - 2022年第三季度净利息收入（应税等价基础）为13亿美元，较2021年第三季度增加2.98亿美元；净息差（应税等价基础）为3.53%，2021年第三季度为2.76%[167] - 2022年第三季度信贷损失拨备为1.35亿美元，2021年第三季度为信贷损失收益1.55亿美元[167] - 2022年第三季度净冲销总额为1.1亿美元，占平均贷款的年化比例为0.46%，2021年第三季度分别为3000万美元和0.14%[167] - 截至2022年9月30日，拨备占总贷款（扣除未实现收入）的1.63%，2021年12月31日为1.79%；拨备是不良贷款总额的311%，2021年12月31日为349%[167] - 2022年第三季度非利息收入为6.05亿美元，较2021年第三季度减少4400万美元[167] - 2022年第三季度总非利息支出为12亿美元，较2021年第三季度增加2.32亿美元[167] - 截至2022年9月30日，CET1比率估计为9.29%[168] - 2022年公司预期调整后总收入增长11 - 12%，调整后非利息支出增长4.5 - 5.5%，调整后净冲销与平均贷款比率约为20个基点，有效税率为22 - 23%，期末存款减少50 - 100亿美元[170] - 截至2022年9月30日，公司贷款总额为9.4711亿美元，较2021年末的8.7784亿美元有所增加[175] - 2022年第三季度，总净冲销率升至年化贷款的0.46%，上升29个基点；剔除消费贷款出售影响，调整后净冲销率上升2个基点[196] - 2022年9月30日贷款损失拨备为14.18亿美元，2021年同期为14.28亿美元[201] - 2022年前九个月净冲销额为1.94亿美元，2021年同期为1.60亿美元[201] - 2022年9月30日未使用信贷承诺准备金为1.21亿美元，2021年同期为7100万美元[201] - 2022年9月30日信贷损失拨备为15.39亿美元，2021年同期为14.99亿美元[201] - 期末净贷款余额为947.11亿美元，2021年同期为832.70亿美元[201] - 2022年末信贷损失拨备与净贷款的比率为1.63%，2021年为1.80%[203] - 截至2022年9月30日，总问题债务重组（TDRs）贷款余额为5.84亿美元，信贷损失拨备为6500万美元；2021年12月31日余额为5.18亿美元，拨备为6600万美元[207] - 2022年9月30日，非执行资产为5.11亿美元，2021年12月31日为4.74亿美元；非执行贷款与贷款及非执行贷款持有待售的比例为0.52%，非执行资产与贷款、止赎房产及非执行贷款持有待售的比例为0.54%[209] - 非应计贷款（不含持有待售贷款）2022年期末余额为4.95亿美元，期初余额为4.51亿美元[211] - 2022年9月30日和2021年12月31日，商誉总计均为57亿美元[213] - 2022年9月30日，总存款为135.378亿美元，较2021年末的139.072亿美元减少约37亿美元[216] - 2022年9月30日，长期借款总额为22.74亿美元，2021年12月31日为24.07亿美元，减少约1.33亿美元[217] - 2022年9月30日股东权益为152亿美元，2021年12月31日为183亿美元[219] - 2022年前九个月，净收入使股东权益增加16亿美元，普通股现金股息使股东权益减少5.05亿美元，优先股现金股息使股东权益减少7400万美元，AOCI变动使股东权益减少39亿美元，普通股回购使股东权益减少2.3亿美元[219] - 2022年9月30日，CET1的加回净额约为3.06亿美元，约25个基点，2023年和2024年加回金额将分别减少约1亿美元或10个基点[219] - 2022年9月30日，Regions Financial Corporation的普通股一级资本比率为9.29%，2021年12月31日为9.57%；Tier 1资本比率为10.62%，2021年为11.03%；总资本比率为12.25%，2021年为12.74%；杠杆资本比率为8.48%，2021年为8.08%[220] - 2022年9月30日，Regions Bank的普通股一级资本比率为10.66，2021年12月31日为11.05；Tier 1资本比率为10.66，2021年为11.05；总资本比率为11.96，2021年为12.38[220] - 非GAAP指标中，调整后净贷款冲销占平均贷款的年化百分比为0.19%（2022年）和0.25%[225] - 2022年前九个月，净贷款冲销（GAAP）为1.94亿美元，调整后净贷款冲销（non - GAAP）为1.31亿美元，2021年为1.6亿美元[227] - 2022年前九个月平均贷款（GAAP）为911.12亿美元，2021年为842.14亿美元[227] - 2022年前三季度，公司调整后非利息支出为28.74亿美元，2021年同期为27.31亿美元；调整后净利息收入为34.19亿美元，2021年同期为29.29亿美元；调整后非利息收入为18.29亿美元，2021年同期为18.83亿美元；调整后总收入为52.14亿美元，2021年同期为47.78亿美元[229] - 2022年前三季度，公司GAAP运营杠杆率为 - 1.9%，2021年为0.2%；调整后运营杠杆率为3.9%，2021年为0.3%[229] - 2022年第三季度，公司联邦基金出售和证券回购协议平均余额为100万美元，收益率为2.43%；债务证券平均余额为321.01亿美元，收益率为2.12%；贷款平均余额为946.84亿美元，收益率为4.53%[232] - 2022年前三季度，公司贷款净利息收入含套期保值收入1.88亿美元和净贷款手续费4900万美元；2021年同期含套期保值收入3.14亿美元和净贷款手续费1.08亿美元[234] - 2022年前三季度，公司总存款成本率为0.08%，2021年同期为0.05%[234] - 2022年，FOMC在前三季度将联邦基金利率提高了300个基点，且2022年剩余季度可能继续加息[234] - 2022年第三季度和前三季度，公司净利息收入（应税等价基础）较2021年同期增加，主要因利率上升、贷款平均持续增长、证券投资组合余额增加[234] - 2022年第三季度和前三季度，平均存款余额和成本增加以及PPP豁免收入下降，部分抵消了净利息收入的增长[234] - 2022年，公司应税等价基础的净利息收入为12.74亿美元，收益率为3.53%；2021年为9.76亿美元，收益率为2.76%[232] - 2022年，公司净利息利差为3.36%，2021年为2.67%[232] - 总盈利资产余额为14.5156亿美元，费用为3584万美元，收益率3.29%；应税等价基础下余额为13.6928亿美元，费用为3059万美元，收益率2.97%[235] - 净利息收入/应税等价基础下的利润率为34.19亿美元，占比3.15%；另一数据为29.29亿美元，占比2.86%[235] - 2022年第三季度和前九个月，净利息利润率较2021年同期增加，主要因市场利率上升和收购EnerBank带来高收益消费房屋改善贷款[236] - 2022年第三季度，信贷损失拨备总计1.35亿美元，而2021年第三季度为信贷损失收益1.55亿美元；2022年前九个月，信贷损失拨备总计1.59亿美元，而2021年前九个月为信贷损失收益6.34亿美元[256] - 2022年第三季度非利息收入较2021年同期减少4400万美元，降幅6.8%；2022年前九个月非利息收入较2021年同期减少8000万美元，降幅4.2%[257][258] - 2022年前九个月，服务收费同比增加700万美元，增幅1.5%；卡和ATM费用同比增加1100万美元，增幅3.0%；资本市场收入同比增加3000万美元，增幅12.1%[258] - 2022年前九个月，抵押贷款收入同比减少6100万美元，降幅31.6%；银行持有的人寿保险收入同比减少2300万美元，降幅33.8%[258] - 2022年前九个月，员工福利资产的市值调整同比减少5600万美元，降幅280.0%；证券净收益同比减少400万美元，降幅133.3%[258] - 2022年前九个月，其他杂项收入同比减少1300万美元，降幅7.6%[258] - 2022年第三季度非利息费用为11.7亿美元，较2021年同期的9.38亿美元增加2.32亿美元，增幅24.7%[262] - 2022年前九个月非利息费用为30.51亿美元，较2021年同期的27.64亿美元增加2.87亿美元，增幅10.4%[263] - 2022年第三季度所得税费用为1.33亿美元，有效税率23.7%；2021年同期为1.8亿美元，有效税率21.7%[266] - 2022年前九个月所得税费用为4.44亿美元，有效税率22.2%；2021年同期为5.91亿美元，有效税率22.1%[266] - 截至2022年9月30日，公司净递延所得税资产为10亿美元，而2021年12月31日为净递延所得税负债3.06亿美元[266] - 2022年全职等效员工人数从2021年的18963人增至19950人[262] - 2022年营销费用在第三季度较2021年同期增加，主要因营销活动时间安排[262] - 截至2022年9月30日，公司总资产为15.7798亿美元，较2021年12月31日的16.2938亿美元下降3.15%[303] - 2022年前三季度，公司总利息收入为35.5亿美元，较2021年同期的30.25亿美元增长17.36%[305] - 2022年前三季度，公司总利息支出为1.65亿美元，较2021年同期的1.3亿美元增长26.92%[305] - 2022年前三季度，公司净利息收入为33.85亿美元，较2021年同期的28.95亿美元增长16.93%[305] - 2022年前三季度，公司总非利息收入为18.29亿美元，较2021年同期的19.09亿美元下降4.2%[305] - 2022年前三季度，公司总非利息支出为30.51亿美元，较2021年同期的27.64亿美元增长10.38%[305] - 2022年前三季度，公司税前收入为20.04亿美元，较2021年同期的26.74亿美元下降25.06%[305] - 2022年前三季度，公司净利润为15.6亿美元，较2021年同期的20.83亿美元下降25.01%[305] - 2022年前三季度，公司普通股股东可获得的净利润为14.86亿美元，较2021年同期的19.86亿美元下降25.18%[305] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为1.59美元，较2021年同期的2.07美元下降23.19%[305] - 公司净收入为15.6亿美元，此前为20.83亿美元[310] - 可供出售证券未实现利得（损失）的税后净变动为 - 29.12亿美元，此前为 - 4.16亿美元[310] - 衍生工具未实现利得（损失）的税后净变动为 - 10.31亿美元，此前为 - 4.09亿美元[310] - 综合收益（损失）为 - 23.61亿美元，此前为13亿美元[310] - 2022年1月1日公司股东权益总额为1.8326亿美元，6月30日为1.6507亿美元，9月30日为1.5173亿美元[314] - 2022年前九个月公司净收入为15.6亿美元，2021年同期为20.83亿美元[317] - 2022年前九个月公司信贷损失拨备为1.59亿美元，2021年同期为受益6.34亿美元[317] - 2022年前九个月公司经营活动产生的净现金为18.26亿美元，2021年同期为22.69亿美元[317] - 2022年前九个月公司投资活动产生的净现金为 - 110.72亿美元，2021年同期为 - 3.52亿美元[317] - 2022年前九个月公司融资活动产生的净现金为 - 44.99亿美元，2021年同期为76.34亿美元[317] - 2022

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3盈利4.04亿美元，每股收益0.43美元，业绩包含此前披露的监管事项解决方案、为飓风伊恩相关潜在损失设立的2000万美元增量准备金以及12亿美元无担保消费贷款的战略出售 [4] - 剔除监管事项和其他调整项目后，公司再次实现创纪录的调整后税前预拨备收入 [5] - 平均贷款增长4%，期末贷款增长1%，预计2022年全年平均贷款增长约9% [8][10] - 存款继续正常化，平均企业和商业存款环比减少29亿美元，年初至今期末余额减少约37亿美元，符合全年存款减少50 - 100亿美元的预期 [11] - 净利息收入环比增长1.54亿美元，即14%，报告净利息收益率提高47个基点至3.53%，调整后收益率为3.68%，预计第四季度净利息收入增长7% - 9%，报告净利息收益率将超过3.80% [12][13] - 调整后非利息收入较上一季度下降5%，预计2022年全年调整后总收入增长11% - 12% [15][17] - 剔除相关费用后，调整后非利息支出较上一季度增长4%，预计2022年全年调整后非利息支出较2021年增长4.5% - 5.5% [18] - 预计2022年实现约6%的正调整后经营杠杆 [19] - 报告的年化净冲销率增加29个基点，剔除消费贷款出售影响后，调整后净冲销率为19个基点，较上一季度增加2个基点，预计2022年全年调整后净冲销率约为20个基点 [19][21] - 信贷损失拨备率上升1个基点至1.63%，拨备占不良贷款的百分比保持在311% [21] - 本季度末普通股一级资本比率估计为9.3% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 平均商业贷款增长5%，约70%的增长来自现有客户使用和扩大信贷额度，商业信贷额度利用率本季度末约为43.1%，较上一季度略有下降，但贷款业务依然强劲，环比承诺额增加44亿美元 [8][9] - 平均消费贷款增长3%，期末贷款下降1%，主要受消费贷款出售影响，其他消费贷款中的EnerBank贷款较上一季度增长14% [10] 存款业务 - 平均总消费者余额环比略有下降，企业和商业存款环比减少29亿美元，整体流动性相对稳定 [10][11] 净利息收入和利润率业务 - 净利息收入增长，报告净利息收益率提高，周期至今存款贝塔值仍处于低位，为9%，预计全年存款贝塔值处于较高的十几% [12] 手续费收入和费用业务 - 调整后非利息收入下降，服务收费因政策调整下降，资本市场业务受并购交易延迟和房地产资本市场利率上升影响，信用卡和ATM手续费环比下降，财富管理业务表现良好 [15][17] 非利息支出业务 - 报告的专业和法律费用包含监管事项相关费用，预计部分费用将由保险报销抵消，调整后非利息支出增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 不利的资本市场定价推动贷款增长，但预计市场条件改善将使客户通过债务市场进行再融资 [9] - 房地产资本市场利率上升对资本市场业务产生负面影响 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略出售消费贷款展示了对资本配置的严格态度，继续寻找在三条业务线的增长机会，进行非银行收购以发展业务 [8][25] - 公司在低利率时期保留了对较高利率的杠杆，目前正将注意力转向在不确定环境中使利率风险状况正常化，通过增加掉期和证券进行套期保值 [14] - 公司计划在未来管理资本水平至9.25% - 9.75%运营区间的中高端 [21] - 公司认为快速上升的利率环境是竞争优势，基于其传统存款基础和激增存款中更具弹性的部分 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为企业和消费者客户整体健康状况良好，许多企业客户采用了能在不确定经营环境中蓬勃发展的运营模式，消费者保持较强的流动性水平，失业率处于历史低位 [5][6] - 公司将继续监测投资组合中的压力指标，拥有强大的信贷和利率风险管理框架以及严格动态的集中度风险管理方法，有信心在任何经济环境中表现良好 [7] - 尽管经济条件波动，但公司年初至今表现强劲，将继续为客户提供稳定性，并警惕潜在的市场收缩迹象 [22] - 公司预计2023年信贷质量将开始回归更正常水平，冲销率预计在25 - 35个基点之间 [38] 其他重要信息 - 公司对飓风伊恩受灾社区提供支持，为潜在损失设立了2000万美元准备金 [4][6] - 公司计划在2023年某个时间实施宽限期功能，预计2022年全年服务收费约为6.3亿美元，2023年约为5.5亿美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何利用收入进行特许经营投资以及如何看待费用增长 - 公司去年第四季度进行了三次非银行收购，将继续在三条业务线寻找增长机会，有新系统投入使用会带来成本增加，但会利用持续改进计划控制总费用增长，暂不提供明年指导 [25] 问题2: 利率超预期上升对利润率是否有短期拖累风险 - 较高利率对公司有利，但可能带来增量信贷风险，公司未完成套期保值计划且持有现金，可耐心等待更好时机，目前材料显示即使利率降至1%或以下也能保护3.60%的利润率 [29][30] 问题3: 消费贷款出售的具体信用类型、是否有剩余出售计划及剩余交易的损失情况 - 出售的是此前积累的无担保消费贷款组合，是出于资本配置和降低风险考虑，目前不预计有其他类似出售计划，有一个小的组合处于缩减阶段 [33][34] 问题4: 不良资产增加的商业领域及信贷正常化对拨备和2023年冲销预期的影响 - 办公室投资组合、消费者非必需品类业务、非营利性医疗保健、老年住房和科技相关业务出现压力，目前处于信贷正常化初期，2023年及以后将继续，预计2023年冲销率在25 - 35个基点之间 [37][38] 问题5: 对2023年服务费用指引为5.5亿美元的信心来源 - 公司实施的一系列政策改善了客户财务状况，减少了客户透支账户数量，且公司有通过其他业务增长克服费用收入损失的历史，因此对该指引有信心 [40][41] 问题6: 财富管理业务逆势增长的原因 - 得益于强大的零售投资服务业务、机构业务增长、新客户和业务增加以及客户在不确定时期寻求稳定性而转移资金 [43][44] 问题7: 基于远期曲线，2023年净利息收入能否继续增长 - 公司有现金储备、未完成套期保值、贷款增长良好且资产负债表稳健，预计能利用更高利率环境实现增长，1月财报电话会议将提供更好指引 [46][47] 问题8: 如何看待第四季度存款增长、激增存款影响及终端贝塔值 - 预计企业存款将继续下降，目前下降幅度小于预期，预计第四季度贝塔值约为30%，累计至中十几%，第一季度更高，预计最终贝塔值处于中30% - 上30% [49][50] 问题9: 银团贷款和杠杆贷款组合规模及是否有疲软迹象 - 银团贷款组合约占整体组合的25%，投资级余额在过去12个月增加27%，投资级部分约占40%，杠杆贷款组合约95亿美元，86%为共享国家信贷敞口，未出现明显恶化 [53] 问题10: 中等客户存款余额保持健康的原因 - 该客户群体受益于刺激措施和最低工资提高，失业率低且消费谨慎，公司对该群体账户进行了详细分析 [56] 问题11: 幻灯片19数据是否意味着美联储需采取更多行动或消费者和企业更能抵御经济衰退 - 美联储正在积极应对通胀，预计后续行动较强，公司基本情况不是衰退但衰退概率增加，若美联储按预期行动衰退可能较温和，客户消费模式已下降，通胀受劳动力市场和商品供需影响，美联储行动将缓解通胀 [62][63] 问题12: 失业率升至5%对准备金率的影响 - 若仅失业率升至5%或6%且其他因素不变，准备金可能提高20%，但实际情况中需考虑多种因素，较高利率对公司仍为净利好 [65] 问题13: 保护净息差在3.6%范围的期限及极端低利率情况下是否仍有效 - 套期保值期限约为三年，从2023年年中和2024年开始，保护期限至2026 - 2027年，公司会动态研究并考虑延长套期保值 [67] 问题14: 此次存款贝塔值较高的原因 - 公司从零利率环境开始，有大量激增存款，预计部分会流出，且此次利率环境较上次更高，公司给出中30%的预期可能较为保守 [70] 问题15: 现金余额可能降至的最低水平及是否需降低证券持有量以抵消潜在流出 - 公司通常持有1 - 2亿美元现金，目前持有13亿美元以应对激增存款流出，会优先用现金支持贷款增长，必要时可利用证券进行套期保值，目前无需接入批发融资市场 [72][73] 问题16: 飓风伊恩是否会带来潜在存款流入及是否重大 - 目前不确定，公司未考虑相关额外存款流入，存款指引未反映这部分 [77] 问题17: 资本市场业务新范围是否为近期和中期预期 - 目前不确认2023年情况，1月财报电话会议将提供更好范围，此次范围主要针对下一季度，受并购和房地产资本市场现状影响 [79] 问题18: 资本市场业务处于不同范围的影响因素 - 若并购和房地产资本市场恢复，业务活动将增加，公司也会寻找增值收购机会以缓解业务压力 [81]