财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润为4.77亿美元,每股收益为0.52美元 [6] - 总收入相对稳定,达到17亿美元,调整后总收入为18亿美元 [6] - 净息差仅下降4个基点,达到3.50%左右 [7] - 平均和期末贷款相对稳定,反映客户需求温和 [7] - 平均存款相对稳定,期末存款有所下降,符合季节性税收模式 [7] - 资产质量整体有所改善,不良贷款和关注贷款以及净核销率均有所下降 [6][9][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款平均余额相对稳定,期末余额增长1% [7] - 消费贷款平均余额相对稳定,住房抵押贷款和信用卡有所增长,抵押贷款和其他消费贷款有所下降 [7] - 财富管理业务收入增长3%创新高 [8] - 资本市场业务收入季节性下降,预计未来将稳定在7000-8000万美元区间 [8] - 对公现金管理业务表现出色,客户数增长6%,收入增长8% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在加大在亚特兰大、纳什维尔、休斯顿、达拉斯、奥兰多、坦帕等市场的投资和布局 [38][40] - 这些市场要么是公司长期以来就有重要业务的市场,要么是公司近期加大投资的新兴市场 [38] - 公司认为这些市场都有较大的增长潜力 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为自身在人才、技术和产品服务方面的投资,将有助于在宏观经济改善时受益 [6] - 公司在主要市场面临更加激烈的竞争,但凭借长期以来建立的良好品牌和社区关系,仍然保持竞争优势 [6][17][18] - 公司未来几年不会考虑银行并购,而是专注于执行现有战略计划,通过内生增长来实现股东回报 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,消除不确定性和降低成本是刺激客户需求的关键因素 [39][40] - 管理层预计,随着利率和成本的下降,经济活动将有所增加,这将反映在公司业务管线的改善 [39][40] - 管理层对公司未来2-3年的费用增长率预期为2.5%-3%,主要受薪酬和技术投资的影响 [43][62][63] - 管理层预计,在利率正常化的环境下,公司净息差可达3.75%-3.80% [68][69][71][72][73] 其他重要信息 - 公司资本充足率维持在10.3%-10.4%的水平,为未来监管变化和战略目标提供灵活性 [51][52] - 公司将继续通过股票回购、证券组合调整等方式合理使用资本 [51][52][53][54] - 公司大型技术项目如新存款系统、商业贷款系统等正在按计划推进,但仍需要大量投入 [64][65] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Nash 提问** 询问净息差指引上调的主要驱动因素 [13] **David Turner 回答** - 存款成本控制是主要驱动因素,存款利息成本上升有限 [14] - 资产收益率提升,包括证券组合调整,也是重要因素 [14] 问题2 **Erika Najarian 提问** 询问在降息环境下,存款余额和存款利率beta的预期 [28][29] **David Turner 回答** - 公司存款组合分为3类,分别有不同的存款利率beta假设 [30] - 整体存款利率beta预期在30%左右,低于上升周期的45%左右 [30][32] 问题3 **John Pancari 提问** 询问未来费用增长率预期及其背景 [62] **David Turner 回答** - 2.5%-3%的费用增长率反映了工资福利、技术投资等因素的影响 [63] - 公司目标是进一步降低效率比率至50%以下水平 [63]

文章核心观点 - 2024年第二季度Regions Financial Corporation调整后每股收益超预期但同比下降，股价盘前下跌，业绩受净利息收入、非利息收入下降和拨备增加影响，不过非利息支出下降提供一定支撑，公司资本状况良好 [1] 财务表现 - 第二季度调整后每股收益52美分，超Zacks共识预期49美分，去年同期为59美分 [1] - 普通股股东可获得的净利润4.77亿美元，同比下降14.2% [1] - 季度总收入17.3亿美元，未达Zacks共识预期17.6亿美元，同比下降11.5% [2] - 季度净利息收入12亿美元，同比下降14%，净息差下降53个基点至3.51% [2] - 非利息收入同比下降5.4%至5.45亿美元，主要因资本市场收入和抵押贷款收入降低 [2] - 非利息支出同比下降9.6%至10亿美元，得益于薪资和员工福利减少、运营损失降低以及办公面积减少 [2] - 第二季度效率比率为57.6%，高于去年同期的56.4%，表明盈利能力下降 [2] 资产状况 - 截至2024年6月30日，总贷款环比下降1.3%至972.8亿美元，总存款较上一季度增加近1.1%至1269亿美元 [3] - 不良资产（不包括逾期90天以上）占贷款、止赎房产和待售不良贷款的比例从去年同期的0.51%升至0.88% [4] - 不包括待售贷款的不良贷款占净贷款的比例从去年同期的0.50%升至0.87% [4] - 本季度信贷损失拨备为1.02亿美元，较去年同期增加13.6% [4] - 调整后的净冲销占平均贷款的比例为0.42%，去年同期为0.33% [4] - 截至2024年6月30日，一级普通股权益比率和一级资本比率分别为10.4%和11.7%，高于去年同期的10.1%和11.4% [5] 股东回报 - 本季度回购近450万股，总价值8700万美元 [6] - 宣布每股25美分的季度现金股息，较上一次派息增加4%，将于2024年10月1日支付给9月3日登记在册的股东 [7] 公司展望 - 公司有吸引力的核心业务和收入多元化战略有望在未来带来出色收益，强大的资本规划流程旨在确保资本有效支持贷款活动、业务增长和股东回报，但贷款组合缺乏多元化和费用高是主要担忧 [8] 行业对比 - WaFd, Inc. 2024财年第三季度（截至6月30日）调整后每股收益76美分，超Zacks共识预期59美分，净利润环比增长4.1%，业绩得益于净利息收入和其他收入增加、贷款余额增加和拨备降低，但费用增加和存款余额略有下降带来不利影响 [9] - Hancock Whitney Corp. 2024年第二季度每股收益1.31美元，超Zacks共识预期1.19美元，但低于去年同期的1.35美元，业绩受非利息收入增加推动，但净利息收入下降、费用和拨备增加带来不利影响 [9]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益情况，与去年同期及华尔街预期有差异，部分关键指标表现有助于投资者判断股价走势 [1] 财务数据 - 2024年第二季度营收17.3亿美元，同比下降11.6%，低于Zacks共识预期1.76亿美元，差异为-1.56% [1] - 2024年第二季度每股收益0.52美元，去年同期为0.59美元，高于共识预期0.49美元，差异为+6.12% [1] 关键指标表现 - 净息差（FTE）为3.5%，与八位分析师平均预期的3.5%持平 [2] - 效率比率为57.6%，低于八位分析师平均预期的58.1% [2] - 平均总盈利资产余额为1370.7亿美元，高于七位分析师平均预期的1363.2亿美元 [2] - 一级普通股资本比率为10.4%，与六位分析师平均预期的10.4%持平 [2] - 净冲销占平均贷款的百分比为0.4%，低于六位分析师平均预期的0.5% [2] - 不良资产为8.62亿美元，低于四位分析师平均预期的9.7189亿美元 [2] - 不良贷款（包括待售贷款）为8.47亿美元，低于三位分析师平均预期的9.6246亿美元 [2] - 杠杆率为9.8%，低于两位分析师平均预期的9.9% [2] - 总风险资本比率为13.6%，低于两位分析师平均预期的13.8% [2] - 一级资本比率为11.7%，与两位分析师平均预期的11.7%持平 [2] - 非利息总收入为5.45亿美元，低于八位分析师平均预期的5.9623亿美元 [2] - 净利息收入为11.9亿美元，高于七位分析师平均预期的11.7亿美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+16.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.1% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - 地区金融公司(Regions Financial)第二季度每股收益超出预期,但收入低于预期 [1][3] - 公司过去四个季度中有两次超出了共识每股收益预期 [2] - 公司股价今年以来涨幅低于标普500指数 [5][6] - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 公司表现 - 第二季度每股收益为0.52美元,超出共识预期0.49美元,但低于去年同期0.59美元 [1] - 第二季度收入为17.3亿美元,低于共识预期17.6亿美元,且低于去年同期19.6亿美元 [3] - 过去四个季度中,公司有两次超出了共识每股收益预期 [2] 行业展望 - 公司所属的东南银行业目前在250多个扎克斯行业中排名在底部33% [11] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现要好2倍以上 [11] - 同行业公司Stellar Bancorp预计第二季度每股收益将同比下降27.3%,收入也将下降6.6% [13]

整体财务关键指标变化 - 2024年第二季度净收入为5.01亿美元，而2024年第一季度为3.68亿美元，2023年第四季度为3.91亿美元[4] - 2024年第二季度平均资产回报率为1.32%，2024年第一季度为0.98%，2023年第四季度为1.02%[5] - 2024年第二季度平均普通股股东权益回报率为12.74%，2024年第一季度为8.92%，2023年第四季度为9.95%[5] - 2024年第二季度效率比率为57.6%，2024年第一季度为64.3%，2023年第四季度为65.0%[5] - 2024年第二季度股息支付率为46.1%，2024年第一季度为64.2%，2023年第四季度为60.5%[5] - 截至2024年6月30日，普通股账面价值为每股16.94美元，2024年3月31日为每股16.76美元[5] - 2024年第二季度有效税率为19.8%，2024年第一季度为20.7%，2023年第四季度为17.0%[5] - 2024年第二季度净利息收益率（FTE）为3.51%，2024年第一季度为3.55%，2023年第四季度为3.60%[5] - 截至2024年6月30日，公司总资产为1540.52亿美元，较3月31日的1549.09亿美元下降0.55%[9] - 2024年第二季度总贷款平均余额为9.7281亿美元，较第一季度减少1.39亿美元（0.1%），较2023年第二季度减少13亿美元（1.3%）[15] - 2024年上半年总贷款平均余额为9.7351亿美元，较2023年同期减少5820万美元（0.6%）[15] - 截至2024年6月30日，总存款为1266.16亿美元，较3月31日减少23.66亿美元（1.8%），较2023年6月30日减少3.43亿美元（0.3%）[18] - 2024年第二季度总存款平均余额为1269.01亿美元，较第一季度减少2.25亿美元（0.2%），较2023年第二季度增加13.62亿美元（1.1%）[22] - 2024年上半年总存款平均余额为1270.14亿美元，较2023年上半年减少2.67亿美元（0.2%）[22] - 2024年第二季度利息收入为17.62亿美元，利息支出为5.76亿美元，净利息收入为11.86亿美元[23] - 2024年第二季度非利息收入为5.45亿美元，非利息支出为10.04亿美元[23] - 2024年第二季度所得税前收入为6.25亿美元，净利润为5.01亿美元[23] - 2024年第二季度普通股股东可获得的净利润为4.77亿美元[23] - 2024年第二季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.52美元[23] - 2024年第二季度应税等效净利息收入为11.98亿美元[23] - 2024年上半年总利息收入34.86亿美元，2023年为33.8亿美元[26] - 2024年上半年总利息支出11.16亿美元，2023年为5.82亿美元[26] - 2024年上半年净利息收入23.7亿美元，2023年为27.98亿美元[26] - 2024年上半年净利润8.69亿美元，2023年为11.93亿美元[26] - 截至2024年6月30日季度，生息资产平均余额1370.67亿美元，收入17.74亿美元，收益率5.17%[28] - 截至2024年6月30日季度，计息负债平均余额909.5亿美元，支出5.76亿美元，利率2.55%[28] - 截至2024年6月30日季度，净利息利差2.62%，上一季度为2.68%[28] - 截至2024年6月30日季度，按FTE基础计算的净利息收入11.98亿美元，利润率3.51%[28] - 2024年6月30日季度总存款成本率为1.59%，3月31日季度为1.56%[30] - 2024年基本每股收益0.89美元，2023年为1.22美元[26] - 2024年第二季度、第一季度、2023年第四季度、第三季度和第二季度，归属于普通股股东的净利润分别为4.77亿美元、3.43亿美元、3.67亿美元、4.65亿美元和5.56亿美元[36] - 2024年第二季度与第一季度相比，归属于普通股股东的净利润增长1.34亿美元，增幅39.1%；与2023年第二季度相比，减少0.79亿美元，降幅14.2%[36] - 2024年第二季度、第一季度、2023年第四季度、第三季度和第二季度，税前拨备前利润分别为7.27亿美元、6.16亿美元、6.26亿美元、7.64亿美元和8.46亿美元[36] - 2024年第二季度与第一季度相比，税前拨备前利润增长1.11亿美元，增幅18.0%；与2023年第二季度相比，减少1.19亿美元，降幅14.1%[36] - 2024年第二季度、第一季度、2023年第四季度、第三季度和第二季度，调整后税前拨备前利润分别为7.49亿美元、7.00亿美元、7.74亿美元、7.69亿美元和8.47亿美元[36] - 2024年第二季度与第一季度相比，调整后税前拨备前利润增长0.49亿美元，增幅7.0%；与2023年第二季度相比，减少0.98亿美元，降幅11.6%[36] - 第二季度总非利息收入为5.45亿美元，较上一季度减少1800万美元（3.2%），较去年同期减少3100万美元（5.4%）[38] - 上半年总非利息收入为11.08亿美元，较去年同期减少200万美元（0.2%）[45] - 2024年第二季度总非利息费用为10.04亿美元，较第一季度减少1.27亿美元（11.2%），较2023年第二季度减少1.07亿美元（9.6%）[51] - 2024年上半年总非利息费用为21.35亿美元，较2023年上半年减少300万美元（0.1%）[51] - 2024年第二季度调整后非利息费用（非GAAP）为10.32亿美元，较第一季度减少6500万美元（5.9%），较2023年第二季度减少7800万美元（7.0%）[55] - 2024年第二季度净利息收入（GAAP）为11.86亿美元，较第一季度增加200万美元（0.2%），较2023年第二季度减少1.95亿美元（14.1%）[55] - 2024年第二季度非利息收入（GAAP）为5.45亿美元，较第一季度减少1800万美元（3.2%），较2023年第二季度减少3100万美元（5.4%）[55] - 2024年第二季度调整后非利息收入（非GAAP）为5.95亿美元，较第一季度减少1800万美元（2.9%），较2023年第二季度增加1900万美元（3.3%）[55] - 2024年第二季度总营收为17.31亿美元，较第一季度减少1600万美元（0.9%），较2023年第二季度减少2.26亿美元（11.5%）[55] - 2024年第二季度调整后总营收（非GAAP）为17.81亿美元，较第一季度减少1600万美元（0.9%），较2023年第二季度减少1.76亿美元（9.0%）[55] - 2024年第二季度效率比率（GAAP）为57.6%，调整后效率比率（非GAAP）为57.6%[55] - 2024年第二季度手续费收入比率（GAAP）为31.3%，调整后手续费收入比率（非GAAP）为33.2%[55] - 2024年上半年非利息费用（GAAP）为21.35亿美元，较2023年的21.38亿美元减少300万美元，降幅0.1%[58] - 2024年上半年净利息收入（GAAP）为23.7亿美元，较2023年的27.98亿美元减少4.28亿美元，降幅15.3%[58] - 2024年上半年非利息收入（GAAP）为11.08亿美元，较2023年的11.1亿美元减少200万美元，降幅0.2%[58] - 2024年上半年总营收为34.78亿美元，较2023年的39.08亿美元减少4.3亿美元，降幅11.0%[58] - 截至2024年6月30日季度，普通股股东可获得的净利润（GAAP）为4.77亿美元[62] - 截至2024年6月30日，平均有形普通股股东权益（非GAAP）为92.44亿美元[62] - 截至2024年6月30日，有形普通股股东权益（非GAAP）为97.09亿美元[64] - 截至2024年6月30日，总资产（GAAP）为1540.52亿美元[64] - 截至2024年6月30日，有形资产（非GAAP）为1482.51亿美元[64] - 截至2024年6月30日，季度末流通股数量为9.15亿股[64] 各业务线存款数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，公司非利息存款为409.27亿美元，较3月31日的418.24亿美元下降2.15%[9] - 截至2024年6月30日，短期借款为5.13亿美元，较3月31日的10亿美元下降48.7%[9] - 截至2024年6月30日，消费银行部门存款为801.26亿美元，较3月31日减少10.03亿美元（1.2%），较2023年6月30日减少14.28亿美元（1.8%）[18] - 截至2024年6月30日，企业银行部门存款为365.29亿美元，较3月31日减少5.14亿美元（1.4%），较2023年6月30日增加11.97亿美元（3.4%）[18] - 截至2024年6月30日，财富管理部门存款为73.83亿美元，较3月31日减少4.09亿美元（5.2%），较2023年6月30日增加2.07亿美元（2.9%）[18] - 截至2024年6月30日，其他存款为25.78亿美元，较3月31日减少4.4亿美元（14.6%），较2023年6月30日减少3.19亿美元（11.0%）[18] - 2024年第二季度消费者银行部门存款平均余额为798.09亿美元，较第一季度增加6.59亿美元（0.8%）[22] - 2024年第二季度企业银行部门存款平均余额为366.69亿美元，较第一季度减少3.95亿美元（1.1%）[22] 各业务线贷款数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，贷款净额（扣除未实现收入）为975.08亿美元，2024年3月31日为968.62亿美元[4] - 截至2024年6月30日，总贷款为975.08亿美元，较3月31日的968.62亿美元增长0.7%，较2023年6月30日的991.91亿美元下降1.7%[11] - 2024年第二季度，商业及工业贷款为502.22亿美元，较3月31日增长1.0%，较2023年6月30日下降4.0%[11] - 截至2024年6月30日，商业房地产建设（业主自用）贷款为3.7亿美元，较3月31日增长20.9%，较2023年6月30日增长26.7%[11] - 2024年6月30日，消费者信用卡贷款为13.49亿美元，较3月31日增长2.7%，较2023年6月30日增长9.6%[11] - 2024年6月30日，住宅一级抵押贷款占总贷款的20.7%，较3月31日的20.9%略有下降[13] - 截至2024年6月30日，房屋净值信贷额度余额中，第一留置权为14.98亿美元，第二留置权为16.44亿美元[12] - 截至2024年6月30日，封闭式房屋净值贷款余额中，第一留置权为19.73亿美元，第二留置权为4.37亿美元[12] - 2024年第二季度商业和工业贷款平均余额为500.46亿美元，较第一季度减少4400万美元（0.1%），较2023年第二季度减少19.93亿美元（3.8%）[15] - 2024年上半年商业和工业贷款平均余额为500.68亿美元，较2023年同期减少15.33亿美元（3.0%）[15] 各业务线收入数据关键指标变化 - 第二季度财富管理收入为1.22亿美元，较上一季度增加300万美元（2.5%），较去年同期增加1200万美元（10.9%）[38][40] - 第二季度资本市场收入为6800万美元，较上一季度减少2300万美元（25.3%）[38][41] - 第二季度抵押收入为3400万美元，较上一季度减少700万美元（17.1%），较去年同期增加800万美元（30.8%）[38][39] - 上半年财富管理收入为2.41亿美元，较去年同期增加1900万美元（8.6%）[45][47] - 上半年资本市场收入为1.59亿美元，较去年同期增加4900万美元（44.5%）[45][48] - 上半年抵押收入为7500万美元，较去年同期增加2500万美元（50.

文章核心观点 - 地区金融公司（Regions Financial Corporation）将于7月19日盘前公布2024年第二季度财报，预计该季度盈利和收入同比下降，且此次盈利可能无法超预期 [1] 财报预期 - 第二季度每股收益预期为49美分，较30天前上涨2.1%，但较去年同期下降16.9% [1] - 收入预期为17.5亿美元，较去年同期下降10.4% [2] 关键因素及各业务估计 贷款业务 - 第二季度整体贷款活动温和，消费贷款需求下降，商业房地产贷款需求较上季度疲软，但商业和工业贷款需求改善，预计对平均生息资产有积极影响，平均生息资产预期为13.6亿美元，环比略有增加 [3] 净利息收入（NII） - 美联储维持高利率，收益率曲线倒挂和高资金成本预计对NII增长造成压力，管理层预计NII持平或较第一季度下降2%，预期为11.7亿美元，环比下降1.1% [4] 非利息收入 - 消费者支出活动良好，预计推动卡和ATM手续费增长，预期为1.204亿美元，环比增长3.8% [4][5] - 预计整体存款余额因税收支付下降，存款账户服务费收入预期为1.434亿美元，环比下降3.1% [5] - 全球交易活动反弹，资本市场业务表现改善，但面临反垄断监管审查和地缘政治紧张等逆风，资本市场收入预期为7460万美元，环比下降18.1% [5][6] - 抵押贷款利率仍处高位，需求和发起量疲软，抵押收入预期为4000万美元，较上一季度下降2.4% [6][7] - 财富和资产管理收入可能因股市表现上升，预期为1.203亿美元，较上一季度增长1.1% [7] - 总体非利息收入预期为5.967亿美元，环比增长6% [7] 费用 - 由于工资、员工福利和其他费用增加，费用预计仍处高位，尽管公司采取费用管理措施，但技术进步和业务拓展投资可能使费用维持在较高水平 [7] 资产质量 - 鉴于经济放缓预期，公司可能为潜在不良贷款预留大量资金，非 performing资产预期为9.712亿美元，较上一季度增长5.3% [8] 量化模型预测 - 公司此次盈利可能无法超预期，因其未同时具备正的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名1、2或3 [9] - 盈利预期偏差为 -0.02%，当前Zacks排名为3 [9] 可考虑的金融股 - 北方信托公司（Northern Trust Corporation）盈利预期偏差为 +1.56%，Zacks排名为2，将于7月17日公布第二季度财报，过去60天季度盈利预期上调1.7% [10] - M&T银行公司（M&T Bank Corporation）盈利预期偏差为 +0.22%，Zacks排名为3，将于7月18日公布第二季度财报，过去七天季度盈利预期略有下调 [10]

文章核心观点 - 华尔街预计地区金融公司2024年第二季度收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司大概率超预期盈利，投资者决策前应关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][8] 地区金融公司（Regions Financial） 业绩预期 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.49美元，同比下降17%，收入为17.5亿美元，同比下降10.4% [2] 预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调0.38%至当前水平 [2] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - Zacks盈利预期偏差模型核心是比较最准确估计和Zacks共识估计，正的盈利预期偏差理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且对正读数预测能力显著 [3] - 地区金融公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差为+0.27%，股票当前Zacks排名为3，此组合表明公司大概率超预期盈利 [5][6] 盈利惊喜历史 - 上一季度预计每股收益0.46美元，实际为0.44美元，惊喜率为 -4.35%，过去四个季度仅一次超预期 [7] 投资之星公司（Investar） 业绩预期 - 预计2024年第二季度每股收益0.28美元，同比下降58.2%，收入为1923万美元，同比下降6% [9] 预期修正趋势 - 过去30天共识每股收益预期上调3.1%至当前水平 [9] 盈利预期偏差（Earnings ESP） - 盈利预期偏差为0.00%，最准确估计与共识估计相等，结合Zacks排名3，难以确定公司是否会超预期盈利，该公司过去四个季度均超预期 [9]

文章核心观点 - 地区金融公司凭借强劲贷款余额具备营收增长优势，强大流动性支持资本分配活动，但高利率对抵押贷款收入的压力和费用上升是近期担忧，公司在战略市场的布局支持有机增长，长期有望持续增长 [1][2] 公司优势 - 贷款余额稳健增长，在美东南部和中西部战略市场的布局将推动未来贷款增长 [1] - 受贷款余额和高利率推动，过去净利息收入和净息差有所改善，凭借坚实基础和战略市场地位，有望长期持续增长 [2] - 2023年7月季度普通股股息提高20%至每股24美分，2022年4月宣布2022年二季度至2024年四季度最高25亿美元的股票回购计划，截至2024年3月31日，授权下仍有21.3亿美元股票可回购 [2] - 截至2024年3月31日，长期借款33.3亿美元，流动性来源总计407亿美元，强大流动性使资本部署活动可持续，增强投资者信心 [3] - 重视人才和技术投资，为企业客户推出数字平台和重新设计移动应用，截至2024年3月31日，数字销售较2022年3月31日增长17%，移动银行活跃用户增长16% [3] 公司挑战 - 因薪资、员工福利和其他费用增加，公司费用持续上升，短期内技术进步和业务拓展投资将使成本居高不下 [4] - 过去几年抵押贷款收入作为非利息收入关键部分持续下降，高市场利率导致抵押贷款生产和销售减少，未来高利率可能继续影响住宅首贷发起量和利润率，阻碍抵押贷款收入 [4] 行业对比 - 地区金融公司目前Zacks评级为3（持有），过去六个月股价下跌2.4%，行业下跌4.8% [3] 其他推荐 - 第一社区银行股份公司2024年盈利预测在过去60天上调8.8%，过去一个月股价下跌1.3%，目前Zacks评级为1（强力买入） [5] - 起源银行集团2024年盈利预测在过去60天上调9.1%，过去六个月股价上涨2.2%，目前Zacks评级为1 [5]

文章核心观点 - Regions Financial Corporation子公司Regions Bank与BILL Holdings合作推出Regions CashFlowIQ，为商业客户简化支付和现金管理流程，其他银行也在投资数字平台 [1][5][6] Regions Bank与BILL Holdings合作 - Regions Bank与BILL Holdings合作推出Regions CashFlowIQ，为商业客户提供支付和现金管理数字解决方案 [1] - BILL是服务中小企业的金融运营平台，其集成平台可让企业有效控制应付、应收及支出管理 [1] - Regions CashFlowIQ由BILL提供支持，具备先进的应付和应收能力，可安全管理账单支付和客户发票，还能利用灵活支付解决方案拓展国内外交易选项和能力 [1] - 企业可通过Regions OnePass门户使用Regions CashFlowIQ进行账单支付、创建和发送定制发票、跟踪支付信息、进行工作流审批和自动支付，还能与会计软件同步以进行财务记录对账，且该平台与多种会计软件兼容 [2] - Regions Bank财资管理主管表示Regions CashFlowIQ可帮助客户数字化转型、自动化和整合支付流程，使业务运营更顺畅，让客户专注自身产品和服务 [2] - 现金流管理解决方案是客户寻求简化高效财务管理工具的主要关注点，Regions Bank持续投资创新技术资源以提供数字账户管理服务 [2] Regions Financial Corporation股价表现 - 过去一年，RF股价下跌4.6%，行业下跌6.4%，目前RF的Zacks排名为3（持有） [4] 其他银行投资数字平台情况 - M&T Bank Corporation扩大nCino平台使用，并将其持续信用监控解决方案集成到运营中，该解决方案由nIQ提供支持，使用Rich Data Co的AI决策平台，可简化潜在警告和客户审查，发现新的低风险贷款机会 [5] - Fifth Third Bancorp与Bottomline合作推出由Paymode - X支持的Enhanced Payables支付平台，集成了Bottomline的业务支付技术和Fifth Third Bancorp的银行服务，为客户提供多种支付方式 [6]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为3.43亿美元，摊薄后每股收益0.37美元，2023年同期分别为5.88亿美元和0.62美元[213] 净利息收入与收益率 - 2024年第一季度净利息收入（应税等价基础）为12亿美元，较2023年第一季度减少2.33亿美元；净利息收益率为3.55%，较2023年同期下降67个基点[214] - 2024年第一季度净利息收入（应税等价基础）较2023年同期减少2.33亿美元，净利息收益率下降67个基点至3.55%[322] 信贷损失拨备与净冲销 - 2024年第一季度信贷损失拨备为1.52亿美元，2023年同期为1.35亿美元；净冲销额为1.21亿美元，占平均贷款的0.50%，2023年同期分别为8300万美元和0.35%；截至2024年3月31日，贷款净额拨备率增至1.79%，2023年12月31日为1.73%[216] - 2024年第一季度信贷损失拨备为1.52亿美元，净冲销为1.21亿美元，2023年同期分别为1.35亿美元和8300万美元[371] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入为5.63亿美元，2023年第一季度为5.34亿美元[217] - 2024年第一季度非利息收入为5.63亿美元，较2023年同期的5.34亿美元增长5.4%，其中资本市场收入增长116.7%，证券净收益（损失）为亏损5000万美元[373] 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出为11亿美元，2023年第一季度为10亿美元[218] - 2024年第一季度非利息支出为11.31亿美元，较2023年同期的10.27亿美元增长10.1%，其中专业、法律和监管费用增长47.4%，运营损失增长223.1%[383] 有效税率 - 2024年第一季度有效税率为20.7%，2023年第一季度为22.4%[219] - 2024年第一季度所得税费用为9600万美元，有效税率为20.7%，2023年同期分别为1.77亿美元和22.4%[391] CET1比率 - 截至2024年3月31日，公司CET1比率估计为10.32%[220] 普通股回购 - 2024年前三个月，公司回购600万股普通股，总计1.02亿美元[222] - 2024年3月31日至5月6日，公司回购370万股普通股，花费7200万美元[209] 现金及现金等价物 - 2024年现金及现金等价物较2023年末增加约44亿美元[227] 贷款相关数据 - 截至2024年3月31日，贷款净额占生息资产的71%，贷款总额为968.62亿美元，2023年12月31日为983.79亿美元[232] - 截至2024年3月31日，公司商业贷款总额为5.4795亿美元，未使用承诺额为4.7272亿美元，总风险敞口为10.2067亿美元；截至2023年12月31日，对应数据分别为5.6033亿美元、4.7125亿美元和10.3158亿美元[239] - 2024年3月31日和2023年12月31日，房地产投资组合分别占总商业风险敞口的约17%和18%[239] - 与2023年末余额相比，投资者房地产贷款总额减少8700万美元[242] - 2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款余额为153.62亿美元，其中公寓占比26.4%、工业占比14.5%等[243] - 2024年3月31日，多户家庭贷款占总贷款的4.2%，约86%有担保，约83%位于美国阳光地带，加权平均贷款价值比约为50%[246] - 2024年3月31日，商业办公贷款占总贷款的1.6%，约93%为A类物业，约94%有担保，加权平均贷款价值比约为65%[247] - 2024年3月31日，高级住房贷款占总贷款的1.4%[248] - 与2023年末余额相比，住宅第一抵押贷款总额减少800万美元[249] - 与2023年末余额相比，房屋净值信贷额度减少6600万美元[250] - 截至2024年3月31日，房屋净值信贷额度未来本金还款重置日期数据显示，2024 - 2039年各时间段有不同的金额和占比[253] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款拨备总额均为17亿美元[262] - 2024年第一季度，商业和投资者房地产批评类余额增加约3.19亿美元，其中分类余额增加4.06亿美元[266] - 与2023年第四季度相比，非持有待售的非performing贷款增加约1.01亿美元[266] - 总净冲销率较2023年第四季度下降4个基点，至平均贷款的0.50%[266] - 2024年3月31日的拨备较2023年第四季度增加1.8%[268] - 净冲销同比增加3800万美元，主要受商业和工业以及其他消费者净冲销增加推动[269] - 2024年3月31日，贷款损失拨备为16.17亿美元，未使用信贷承诺准备金为1.14亿美元[271] - 2024年第一季度，商业和工业净冲销率为0.43%，消费者信用卡净冲销率为4.39%[271] - 2024年3月31日，信贷损失拨备与扣除未实现收入后的贷款比率为1.79%[271] - 2024年3月31日，信贷损失拨备与非performing贷款（不包括持有待售贷款）的比率为191%[271] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款信用损失拨备总额分别为17.31亿美元和17亿美元，占贷款比例分别为1.79%和1.73%[272] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非performing资产总额分别为9.22亿美元和8.23亿美元，占贷款、止赎房产和非performing贷款持有待售总额的比例分别为0.95%和0.84%[274] - 2024年3月31日非performing贷款较2023年末增加1.01亿美元[276] - 2024年3月31日和2023年12月31日，非应计贷款（不包括持有待售贷款）余额分别为9.06亿美元和8.05亿美元[278] 存款相关数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存款总额分别为1289.82亿美元和1277.88亿美元，2024年较2023年末增加约12亿美元[284][285] - 2024年3月31日，消费者存款占总存款基数的比例超过60%[286] - 2024年3月31日，约111亿美元存款在公共基金或信托中抵押，估计未保险存款总额为487亿美元，超过60%的总存款由FDIC保险[286] - 2024年3月31日，平均存款账户余额约为1.8万美元[286] 借款相关数据 - 2024年3月31日，短期借款（FHLB预付款）为10亿美元，2023年12月31日无短期借款未偿还[288] - 长期借款从2023年末增加约10亿美元至2024年3月31日的33.27亿美元[291] - 截至2024年3月31日，与FHLB和美联储银行的总贷款余额约为935亿美元[292] CET1加回净影响 - 2024年3月31日，CET1的加回净影响约为1.02亿美元，约8个基点[294] 股东权益 - 2024年3月31日，股东权益为170亿美元，较2023年末的174亿美元有所减少[207] - 2024年前三个月，净收入增加股东权益3.68亿美元，现金股息减少股东权益2.45亿美元[207] 财务指标GAAP与non - GAAP数据 - 2024年第一季度非利息费用（GAAP）为11.31亿美元，调整后非利息费用（non - GAAP）为10.97亿美元[314] - 2024年第一季度净利息收入（GAAP）为11.84亿美元，调整后总收入（non - GAAP）为17.97亿美元[314] - 2024年第一季度总营收（GAAP）为17.47亿美元，调整后总营收（non - GAAP）为18.10亿美元[314] 资产收益与利率相关 - 2024年3月31日止三个月，债务证券平均余额314.94亿美元，收益2.09亿美元，收益率2.66%；2023年同期平均余额320.44亿美元，收益1.87亿美元，收益率2.33%[317] - 2024年3月31日止三个月，贷款（扣除未实现收入）平均余额974.2亿美元，收益14.34亿美元，收益率5.88%；2023年同期平均余额972.77亿美元，收益13.73亿美元，收益率5.68%[317] - 2024年3月31日止三个月，总生息资产平均余额1355.07亿美元，收益17.37亿美元，收益率5.12%；2023年同期平均余额1375.58亿美元，收益16.54亿美元，收益率4.84%[317] - 2024年3月31日止三个月，总付息负债平均余额886.9亿美元，利息支出5.4亿美元，利率2.45%；2023年同期平均余额821.36亿美元，利息支出2.24亿美元，利率1.10%[317] 资产与负债久期 - 2024年3月31日，公司资产久期约2.6年，负债久期约2.6年，证券投资组合久期约4.6年[328] 利率情景对净利息收入影响 - 额外流出10亿美元存款，在平行、即时+100个基点情景下，12个月内净利息收入将减少2200万美元；反之则增加2200万美元[333] - 存款重新组合增加10亿美元，在平行、即时+100个基点情景下，12个月内净利息收入将减少约2600万美元；反之则增加2600万美元[334] - 平行、即时+100个基点冲击情景较基本情景的增量贝塔在40% - 45%之间，平行、即时 - 100个基点冲击情景较基本情景的增量贝塔在35% - 40%之间[335] - 增量存款定价表现超/逊于预期5%，在平行、即时100个基点冲击下，净利息收入将增加/减少约4300万美元[335] - 利率逐步变动时，+200个基点净利息收入预计年变化为4400万美元，+100个基点为2600万美元，-100个基点为 - 4100万美元，-200个基点为 - 8800万美元；瞬时变动时，+200个基点为 - 3400万美元，+100个基点为 - 300万美元，-100个基点为 - 3800万美元，-200个基点为 - 8500万美元[338] 互换合约交易 - 2024年第一季度，公司终止约5亿美元固定利率2.86%、原到期日为2025年1月的收取固定现金流互换合约，新增20亿美元将于2026年和2027年生效、期限4年的远期互换合约[340] - 2024年3月31日后，公司新增7500万美元固定利率3.84%、将于2028年生效、期限3年的远期互换合约[341] 衍生品套期关系 - 截至2024年3月31日，用于公允价值套期关系的收取可变/支付固定互换 - 可供出售债务证券名义金额13.23亿美元，加权平均到期年限1.1年，收取利率5.3%，支付利率4.8%；收取固定/支付可变互换 - 借款和定期存款名义金额16.62亿美元，加权平均到期年限2.2年，收取利率1.3%，支付利率5.4%；用于现金流套期关系的收取固定/支付可变互换 - 浮动利率贷款名义金额310.5亿美元，加权平均到期年限3.1年，收取利率3.0%，支付利率4.9%；利率期权名义金额2亿美元，加权平均到期年限4.3年，平均上限执行价6.22%，下限1.86%；指定为套期工具的衍生品总计名义金额36.035亿美元[345][346] 可用流动性来源 - 截至2024年3月31日，公司可用流动性来源包括：美联储银行现金87亿美元、无抵押投资证券208亿美元、联邦住房贷款银行（FHLB）借款额度112亿美元、美联储银行贴现窗口借款额度201亿美元，总计608亿美元[358] 现金存款变动 - 2024年3月31日，公司在美联储银行及其他存款机构的现金存款约87亿美元，较2023年12月31日的约42亿美元增加，主要因2024年第一季度使用FHLB资金以优化抵押品和增加现金余额[360] FHLB借款 - 截至2024年3月31日，公司有10亿美元短期FHLB借款和10亿美元长期FHLB借款[362] 证券发行授权 - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交了暂搁注册声明，可用于发行各类债务和/或股权证券；公司董事会授权Regions Bank随时发行总计不超过100亿美元的银行票据[365] BSBY指数应对 - 2023年第四季度，彭博指数服务有限公司宣布自2024年11月15日起永久停止发布BSBY指数及其所有期限，公司正在评估对BSBY的风险敞口并制定应对计划，且过渡期间不依赖会计宽免[354] 住宅抵押贷款服务权 - 公司以公允价值核算住宅抵押贷款服务权（MSRs），并进行衍生品交易以减轻其市场价值波动的影响[353] 控股公司现金 - 截至202