收入和利润 - 总营收从2021年的4.116亿美元下降至2022年的2.76亿美元，降幅达33%[298] - 净亏损从2021年的1.133亿美元收窄至2022年的8586万美元[298] - 特许权使用费收入从2021年的5236万美元增至2022年的6575万美元，增长26%[298] - 公司直营沙龙收入从2021年的1.43亿美元锐减至2022年的2020万美元，降幅达86%[298] - 公司出售OSP业务获得2000万美元现金，并可能额外获得最高1900万美元，同时确认了3660万美元的税前亏损[282] - 商誉减值费用在2022年为1312万美元，而2021年无此项费用[298] - 2022财年外汇损失为60万美元，2021财年外汇收益为30万美元[270] - 2022财年因出售OSP业务注销商誉3840万美元[347] 成本和费用 - 运营费用从2021年的5.063亿美元降至2022年的3.049亿美元，降幅为40%[298] - 库存准备金在2022年为765.5万美元，而2021年无此项[298] - 2022财年记录总存货减值费用1050万美元[324] - 折旧费用为580万美元（2022年）和2090万美元（2021年），其中资产弃置义务现金支出分别为100万美元和470万美元[325] - 2022财年因先前年度未决保单期间估计变更而减少的费用为50万美元，2021财年为360万美元[352] - 公司根据销量回扣计划条款，将估计的回扣额作为库存成本的减少项进行计提[364] 现金流和流动性 - 经营活动所用现金净额从2021年的9988万美元改善至2022年的3864万美元[307] - 现金及现金等价物从1919.1万美元减少至1704.1万美元，降幅约为11.2%[296] - 公司总流动性为1.198亿美元，最低流动性契约要求为7500万美元[229] - 修改后的信贷协议将最低流动性要求从7500万美元降至1000万美元[230] - 公司循环信贷额度为1.79994亿美元，利率为5.50%[229] - 公司修改信贷协议，将循环信贷转为1.8亿美元定期贷款和5500万美元循环信贷[230] - 2022年8月修订信贷安排，将其转为1.8亿美元定期贷款和5500万美元循环信贷额度[268] - 修订后信贷安排下SOFR贷款初始利率为3.875%，2023年3月27日起利率升至6.25%（其中4.25%现金支付，2.00%实物支付），2024年3月27日起利率升至7.25%（其中4.25%现金支付，3.00%实物支付）[239] - 公司循环信贷的SOFR利率适用利差范围为3.75%-4.25%，基准利率利差为2.75%-3.25%[238] - 公司通过股权发行计划以市场发行方式发行930万股普通股，净收益为3720万美元[244] - 现金及现金等价物总额为2.7464亿美元（2022年）和2.9152亿美元（2021年），其中受限现金分别为1042.3万美元（2022年）和996.1万美元（2021年）[318] 资产和债务 - 应收账款净额从2627万美元减少至1453.1万美元，降幅约为44.7%[296] - 存货从2063.9万美元大幅减少至310.9万美元，降幅约为84.9%[296] - 总资产从9.96383亿美元减少至7.693亿美元，降幅约为22.8%[296] - 使用权资产从6.10599亿美元减少至4.93749亿美元，降幅约为19.1%[296] - 长期债务净额从1.86911亿美元略微减少至1.79994亿美元[296] - 公司债务资本化比率从2021年的91.6%上升至2022年的120.8%[231] - 截至2022年6月30日，公司可变利率债务余额为1.8亿美元，未持有利率互换合约[267] - 累计赤字从1938.9万美元扩大至1.05246亿美元[296] - 股东权益从1704.6万美元的正权益转为3095.3万美元的赤字[296] - 公司循环信贷额度包括3000万美元的信用证子额度和3000万美元的摆动贷款子额度[229] - 公司非流动递延福利负债为630万美元，包括非限定递延薪酬计划180万美元[234] - 公司有未注资的递延补偿合同，覆盖部分管理层和高管人员[236] - 公司不确定税务状况的负债，预计下一财年不会有大额支付[237] - 截至2022年6月30日，递延所得税资产估值备抵为2.017亿美元，2021年同期为1.925亿美元[262] - 2022财年因美国州无限期亏损结转能力不足，确认410万美元估值备抵；2021财年因卢森堡投资损失确认3440万美元估值备抵[262] - 截至2022年6月30日，公司当前负债中自保应计项目为470万美元，非流动负债中为970万美元[353] - 截至2021年6月30日，公司当前负债中自保应计项目为680万美元，非流动负债中为1270万美元[353] 商誉和资产减值 - 商誉余额为1.744亿美元（特许经营报告单元，2022年）和2.296亿美元（2021年）[341] - 截至2022年6月30日，特许经营报告单元商誉为1.744亿美元，2021年同期为2.296亿美元[249] - 商誉减值损失为1600万美元，导致商誉余额从1.88257亿美元降至1.7436亿美元[279][296] - 2022财年第三季度特许经营报告单元发生商誉减值费用1600万美元[345] - 长期资产减值损失分别为50万美元（2022年）和1300万美元（2021年），其中使用权资产减值损失分别为50万美元和950万美元[339] - 2022财年长期资产减值损失为500万美元，2021财年为1300万美元（其中使用权资产减值分别为500万美元和950万美元）[258] - 2022财年年度减值测试中使用的折现率为20.0%，较第三季度估值增加0.5%[346] - 公司使用折现现金流和市场法相结合的方式评估特许经营报告单元的公允价值[346] 业务模式转型 - 向全加盟模式转型使公司收入高度依赖特许权使用费及加盟商成功，新加盟商需要时间发展业务[104] - 截至2022年6月30日，公司98.1%的门店为特许经营店[109] - 公司已退出批发分销业务，与供应商签订优先供应协议，预计将减少未来收入[106] - 特许经营商的产品销售业务在2022财年从批发模式转为第三方分销模式，预计收入将显著下降[359] - 公司直营沙龙数量从2021年的276家减少至2022年的105家，主要因110家转为特许经营[310] - 公司依赖特许经营商采用Zenoti沙龙技术平台，以支持数字营销和后台管理功能[118] - 公司正将特许经营商迁移至Zenoti平台，迁移始于2023财年[121] 门店网络和合作伙伴 - 公司拥有5,576个门店和约630名全球员工[92] - 特许经营沙龙数量从2021年的5563家减少至2022年的5395家，净减少168家[310] - 公司与沃尔玛合作，截至2022年6月30日，在沃尔玛内设有1,695家SmartStyle或Cost Cutters沙龙[116] - 沃尔玛有权每年关闭最多100家沙龙，并可在沙龙未达到销售门槛时不续签租约[116] 运营挑战和风险 - 加盟店销售额大多未恢复至疫情前水平，影响加盟商利润及向公司支付特许权使用费的能力[105] - 消费者购物趋势变化导致部分商场客流量大幅下降，影响沙龙收入[90] - 最低工资上涨等法规变化增加了公司及加盟商的运营成本[92][95] - 远程办公趋势减少了市中心及商业区沙龙的人流量，影响收入[101] - 产品制造商可能增加在线直销等替代分销渠道，影响公司产品销售收入[91] - 特许经营商收入下降会减少可用于品牌投资的广告资金，从而影响品牌价值[119] - 社交媒体的负面评论可能立即损害公司声誉，且难以纠正[125] 供应商和产品依赖 - 公司依赖外部供应商提供关键产品和服务，包括自有品牌产品和沙龙服务用品[122] - 公司依赖外部供应商确保产品安全性和质量，不合规可能导致召回或诉讼[123] - 外部供应商负责部分公司数据的安全，其系统故障可能导致运营困难和财务损失[124] 租赁负债和合同义务 - 公司承担公司所有和加盟沙龙的剩余房地产租赁负债为5.013亿美元[87] - 坏账准备为660万美元（2022年）和780万美元（2021年），同比减少[321] - 存货减值准备为190万美元（2022年）和1180万美元（2021年）[324] 资本市场状况 - 公司未达到纽约证券交易所持续上市标准，需在2022年12月13日前将股价提升至1美元以上，并在2023年12月13日前将平均市值提升至5000万美元以上[102] - 股票回购计划累计授权6.5亿美元，截至2022年6月30日已回购3000万股，金额为5.954亿美元，剩余授权金额为5460万美元[245] 会计政策变更 - 公司自营沙龙收入分类调整，等同于先前期间的直营部门收入[360]

业绩概况 - Q3同店销售额有所改善，但仍低于疫情前水平，系统内同店销售额同比增长8.6%，两年系统内同店销售额同比下降13.7%[4][26] - 总调整后EBITDA基本盈亏平衡，较上年有所改善；特许经营调整后EBITDA连续第二个季度为正[4] - 本季度运营亏损2544.4万美元，净亏损2791.8万美元，摊薄后每股净亏损0.61美元[26] 影响因素 - 受Omicron变种、劳动力问题、远程工作、遗留批发产品分销和公司自有沙龙业务缩减等因素影响[7] 优先事项 - Q3末有117家沙龙，少于Q2的150家；领导团队开展五城市美国之旅[9] - 积极寻找解决方案，持续推进业务缩减，包括举办市政厅会议和圆桌讨论[10] 特许经营 - 13位高管和关键领导与220多位加盟商就营销、招聘等话题进行110场圆桌讨论，涉及3200多家沙龙[14] 关键举措 - 推动单一技术平台，目标是年底实现单一POS系统[21] - 通过教育提升发型师招聘和留存率，举办全国和地区认可活动[22] - 转向数字营销，利用CRM和忠诚度计划开展直接营销[24] 现金与流动性 - 拥有1.28亿美元流动性，包括8200万美元可用循环信贷额度和2600万美元现金[30][31]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收6500万美元，较上年减少3600万美元，主要因98%的沙龙已特许经营（上年为87%）以及产品分销业务转型，业务变化使收入减少4100万美元，但特许权使用费和广告收入增加500万美元 [25] - 第三季度特许权使用费收入低于预期，同店销售额较2021年第三季度增长9%，但仍低于疫情前水平 [26] - 第三季度调整后EBITDA基本盈亏平衡，上年同期亏损2000万美元；年初至今调整后EBITDA亏损400万美元，较2021财年九个月期间的5600万美元亏损有所改善 [26][27] - 核心特许经营业务调整后EBITDA为300万美元，较上年的700万美元亏损有所改善，这是连续第二个季度盈利 [27] - 公司直营业务调整后EBITDA亏损约300万美元，包括增加约100万美元的库存准备金，较去年同期改善1000万美元 [28] - 第三季度运营亏损2500万美元，包括与商誉和库存相关的2300万美元非现金减值费用；排除非现金减值费用后，运营亏损200万美元，较上年的1900万美元亏损有所改善 [29] - 调整后的G&A为1500万美元，低于预期运行率，预计最终运行率G&A将在每年6500万 - 7000万美元之间，可能处于较低水平 [30][31] - 截至3月31日，公司拥有1.28亿美元流动性，包括8200万美元可用循环信贷额度和2600万美元现金；净可用流动性为5300万美元 [31] - 第三季度运营现金使用量为1000万美元，较第二季度改善200万美元，较2021年第三季度改善400万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品分销业务在第三季度对调整后EBITDA造成400万美元亏损，年初至今亏损1300万美元，公司计划在2023财年初退出该业务 [7] - 公司直营沙龙数量减少至117家，直营业务调整后EBITDA亏损约300万美元，包括约100万美元库存准备金，较去年同期改善1000万美元 [28] - 核心特许经营业务调整后EBITDA为300万美元，较上年的700万美元亏损有所改善，这是连续第二个季度盈利 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 同店销售额较2021年第三季度增长9%，但仍低于疫情前水平；各地区表现与疫情期间类似，受限制较多的地区恢复较慢；Supercuts表现优于其他品牌，SmartStyle因与沃尔玛的关联和客流量下降而表现滞后 [26][35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司最重要的业务优先事项是解决即将到期的循环信贷额度问题，正与顾问合作寻求新的资本来源以进行再融资 [9] - 计划在2022财年末和2023财年初推出三项重大举措：确保加盟商使用单一技术平台、增加对发型师教育和活动的投入以改善招聘和留用、重新聚焦数字直接营销 [14][24] - 公司重视与加盟商的合作，通过举办圆桌讨论收集反馈，并计划成立特定优先级委员会，还将于6月前往加拿大 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 奥密克戎变体影响了整个季度的销售，劳动力问题、远程工作导致的客户数量减少以及理发周期延长继续影响销售 [5] - 尽管在减少亏损方面取得了进展，但公司销售水平仍远未达到目标，需要推动业务增长 [5] - 随着遗留业务的逐步结束和销售的改善，公司将受益于相对固定的G&A成本 [4] - 公司对当前业绩不满意，但相信正在实施的举措将有助于提高各层级业务的表现 [8] - 公司有足够的流动性来应对复苏，并作为纯轻资产特许经营商运营，预计随着销售和客户流量的改善，运营现金使用量将继续下降 [33] 其他重要信息 - 公司预计未来不会有重大的库存减记，计划在未来四到五个月内变现剩余库存 [30] - 公司系统中约50%的沙龙90天客户保留率超过40%，这些沙龙在第三季度的同店销售额比保留率低于40%的沙龙高12.5个百分点 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 9%的同店销售趋势如何按地区和概念变化，是否有地区存在产能限制？ - 各地区表现与疫情期间类似，受限制较多的地区恢复较慢；Supercuts表现优于其他品牌，SmartStyle因与沃尔玛的关联和客流量下降而表现滞后；目前没有政府或地方限制对沙龙造成产能约束 [35][36][38] 问题: 客户数量减少和理发周期延长的趋势是否会成为新常态，通胀是否有影响，公司有哪些措施减轻影响？ - 调查显示人们有在社交和回到办公室后去沙龙理发的意愿，不确定何时会恢复到疫情前水平；即使理发周期延长，公司仍有机会通过CRM直接营销、发型师招聘等措施留住客户，提高近期和中期客流量 [41][42][43] 问题: 技术平台推出后，已采用的沙龙反馈如何？ - 公司将继续完善技术平台的功能，待准备好提高采用率并明确完整解决方案后，再详细讨论 [45] 问题: 1月受奥密克戎影响的销售与近期月份相比如何？ - 1月销售受影响严重，此后销售有所改善，但仍需推出相关举措来解决当前问题，这些举措在任何环境下都具有基础性作用 [49][50] 问题: 作为消费企业，公司在新闻稿、社交媒体活动等方面有何计划？ - 公司有机会将营销重点转向数字和社交媒体，通过增加相关内容输出、展示对发型师教育和服务执行的投入，以建立品牌形象 [52][53]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-12725 Regis Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-0749934 (State or other jurisdiction o ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收7000万美元，较上年减少3400万美元，主要因97%的沙龙已特许经营，而上年该比例为84%，且营收低于预期，反映出持续的劳动力短缺和疫情影响 [23] - 系统总收入较上年增加4300万美元，受可比同店销售额增长22%推动，但与疫情前相比，本季度系统总销售额下降17% [25] - 本季度运营亏损100万美元，较上年同期的2700万美元大幅改善，得益于系统总销售额增加、G&A节省计划、公司自有沙龙业务缩减以及一些一次性非现金收益 [26] - 第二季度调整后EBITDA为200万美元，上年同期亏损1800万美元，改善原因包括更高的营业收入、系统总销售额和更低的成本，且本季度受益于约300万美元的非现金收益，但预计下季度不会再次出现 [27] - 核心特许经营业务调整后EBITDA为550万美元，上年同期亏损680万美元，反映了成本节约计划的成效，但疫情尤其是奥密克戎变种可能影响第三季度，程度无法预测 [28] - 公司自有业务调整后EBITDA亏损约300万美元，包括增加约100万美元的库存准备金，成本结构接近预期，本季度完成配送中心退出并重组沙龙支持业务以服务加盟商和降低成本 [29] - 第二季度G&A受益于约200万美元的股票薪酬费用转回和约100万美元的一次性收益，预计最终G&A年运行率在6500万 - 7000万美元之间，可能处于较低水平，并在第四季度实现该水平 [30][31] - 截至12月31日，公司流动性为1.38亿美元，包括8200万美元的可用循环信贷额度和3500万美元现金，净可用流动性为6300万美元，流动性为公司提供了足够的运营和财务灵活性 [32] - 第二季度运营现金使用1200万美元，与第一季度一致，包括12月支付的250万美元递延社保缴款和2021财年高管奖金，预计下半年运营现金使用将因成本结构降低而减少 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许经营业务在第二季度首次实现盈利550万美元，尽管该季度两年复合销售额下降17%，且OSP在美国沙龙的推广率仅为44% [12] - 公司自有业务调整后EBITDA亏损约300万美元，包括增加约100万美元的库存准备金 [29] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成向特许经营模式的转型，2021年采取的举措包括将运营公司从1600多家沙龙缩减至不足150家、实施约1000万美元的G&A节省、退出产品分销业务以及推出Opensalon PRO，这些举措带来了超过5000万美元的EBITDA节省 [19][20][21] - 公司未来的六个关键优先事项包括评估资本结构以解决2023年3月到期的银行债务问题、继续退出剩余的公司自有沙龙、加强与加盟商的关系、招聘和留住发型师、推动客户流量、发展技术以及重新评估沙龙品牌 [42][44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司销售复苏仍受活跃发型师和客户数量低于疫情前水平的挑战，但已大幅减少本季度运营亏损，向新业务模式的转变和2021年采取的举措开始在当前结果中显现 [11] - 尽管结果未达预期，但特许经营业务盈利是积极进展，显示了新的轻资产特许经营模式的潜力 [13] - 公司具有规模、知名品牌、庞大发型师网络、与美容学校和沃尔玛的关系、专有技术平台、经验丰富的运营商和加盟商基础等优势，且拥有优秀团队和转型后的业务模式，有望实现增长和持续盈利 [14][16][18] - 预计今年剩余时间将处于复苏进程中，美发服务市场仍受疫情影响，劳动力是挑战，且将继续承担2021年行动的相关成本，但向特许经营模式的转型已完成，2021年行动的好处正在显现，公司有明确的优先事项来改善业绩并利用行业领导地位 [61][62] 其他重要信息 - 若当前5553家特许经营沙龙销售额恢复到2019年水平的±10%，特许权使用费将分别为7600万美元和9200万美元；Opensalon PRO全面推广后，加上特许经营费和产品回扣费，相关收入将达2200万美元；G&A和公司租金约为6800万美元，在此情况下，EBITDA将在3000万 - 4600万美元之间，但实现这些结果存在挑战和风险 [37][38][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司招募和留住发型师的计划 - 公司将此作为关键优先事项，旨在使沙龙成为发型师首选工作地，通过技术、营造良好工作环境和文化、提供职业发展机会和培训等方式，让发型师工作更轻松；利用规模优势与美容学校合作，提高发型师转化率；确保发型师能获得有竞争力的工资，并与加盟商合作，根据反馈改进 [63][64] 问题: Opensalon PRO全面推广的障碍以及加盟商抵制的原因 - 该平台初衷良好，但在加盟商业务中运行数月后收到反馈，需改进以满足其运营需求，如后台工具、预约和排队时间等方面；公司已收集反馈并调整开发路线图，同时将推出基于网络的POS系统，以提高成本效益，并与加盟商持续迭代，确保产品正常运行 [65][66][67] 问题: 系统销售额在AUV基础上与疫情前水平的对比 - 与疫情前相比，两年累计系统销售额下降约17% [70] 问题: 费用收入中技术费用和特许经营一次性费用的占比 - 在2200万美元的预期费用收入中，约一半是Opensalon PRO技术费用，约三分之一或略少是特许经营费，其余是产品回扣和培训费用 [72] 问题: G&A削减情况及能否提前或找到新的成本削减领域 - 公司此前预计G&A在6500万 - 7000万美元之间，目前更有信心处于较低水平，并预计在本财年第四季度达到该运行率，这符合公司预期 [74][75] 问题: 如何推动更多流量以及营销和广告费用的支付方式 - 公司认为吸引客户流量与发型师招聘同样重要，目前有良好的自然流量，但在留住现有客户方面做得不够，近90天客户留存率低于疫情前水平；通过有针对性的广告、CRM活动和持续沟通等方式提高90天留存率，不仅有助于短期流量增长，还能为长期客户留存奠定基础 [76][77][78]

(Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-12725 Regis Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-0749934 (State or other jurisdictio ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度合并收入7800万美元，较上年增加3400万美元，得益于从新冠疫情中持续复苏 [24] - 与疫情前相比，本季度全系统可比销售额两年累计下降17%，较第四季度的21%有所改善 [25] - 全系统销售额较第四季度增长约8% [26] - 本季度运营亏损600万美元，上一季度运营亏损3200万美元，得益于从新冠疫情中恢复以及向特许经营商模式转型 [26] - 第一季度合并调整后EBITDA亏损600万美元，2021年第四季度亏损2300万美元 [27] - 截至9月30日，公司拥有1.48亿美元流动性，包括8200万美元可用循环信贷额度和4600万美元现金；净可用流动性为7300万美元，较上季度增加1900万美元，因使用ATM计划 [29] - 第一季度运营现金使用量为1200万美元，较第四季度的2000万美元减少约800万美元，去除200万美元一次性项目现金使用后为1000万美元，预计2022财年各季度运营现金使用量将持续下降 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许经营产品销售业务和公司自有沙龙分别造成约300万美元和160万美元亏损，二者均不属于公司未来业务 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大沙龙本季度重新开放，不再面临政府强制关闭，全国中部地区表现优于沿海地区，但所有地区均在改善 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用ATM计划筹集3720万美元无限制现金，初始ATM注册上限为5000万美元，后续将评估是否继续发行股份 [6] - 公司调整组织结构，预计每年节省约500万美元成本，该调整于10月完成，未反映在昨日公布的结果中，调整后预计最终运营管理费用（G&A）年运行率在6500万至7000万美元之间 [7][28] - 公司将与加盟商合作招聘发型师作为首要任务，投资移动解决方案简化招聘流程，协助加盟商从美容学校招聘，密切关注美容学校招生情况，预计2022年6月左右毕业生数量将恢复到疫情前水平 [12][13][15] - 公司继续推广专有沙龙预订和自动化技术平台OpenSalon Pro，新CTO John Davi将带领该平台提升软件能力，实现超越全球竞争对手的目标 [18][19] - 公司是全球最大的美发沙龙网络，拥有近100年历史和运营经验，旗下超5600家沙龙，品牌占大型连锁美发护理支出的45%，采用全特许经营商业模式，服务全面、规模大，为加盟商提供更多投资机会 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 人员配备和劳动力问题持续给业务带来压力，阻碍公司全面复苏，但劳动力短缺是暂时的，行业对美发行业的兴趣依然存在 [10][11][16] - 公司认为自身在走出疫情后具备良好的增长和持续盈利条件，随着进入假日季节，有望继续复苏 [23][33] 其他重要信息 - Jim Lain担任特许经营业务总裁，负责所有Regis品牌的运营、加盟商关系、业务绩效和战略制定等工作 [8] - Lockie Andrews于9月加入公司董事会，她在电子商务、数字化转型和数据分析方面经验丰富 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无提问，会议结束 [34]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-12725 Regis Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-0749934 (State or other jurisdicti ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为9900万美元，较去年同期的6000万美元增长65%，主要因去年同期多数沙龙关闭 [20] - 核心特许权使用费和费用收入从2020年第四季度的700万美元增至2700万美元，增长263%，得益于同店销售改善和政府强制关闭减少 [20] - 第四季度运营亏损2700万美元，其中包括与商品销售策略变更相关的500万美元非现金库存准备金费用 [21] - 第四季度合并调整后EBITDA亏损2300万美元，而2020年第四季度调整后EBITDA亏损3400万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 特许经营业务 - 第四季度特许权使用费和费用较去年同期增加1900万美元，主要因去年政府强制关闭 [22] - 第四季度特许经营调整后EBITDA为1100万美元，同比增加1000万美元，受销售和沙龙同店销售增长推动 [22] 公司自有沙龙业务 - 第四季度收入为2500万美元，较上年增加1000万美元，增幅65% [23] - 公司自有沙龙业务调整后EBITDA同比增加900万美元，亏损从2200万美元收窄至1300万美元，主要因去年关闭 [23] 公司管理费用 - 第四季度调整后EBITDA亏损2100万美元，较上年增加800万美元，主要因上一年第四季度多数员工实行休假计划 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地理角度看，Supercuts品牌中，佛罗里达州、俄克拉荷马州、阿拉巴马州和亚利桑那州等州的劳动时间比其他地区提高了5 - 10个百分点，到7月销售额几乎达到疫情前水平；较早重新开放和结束失业救济的州表现更好；加利福尼亚州和东北部州恢复较慢，但自第四季度初以来，每家门店的名义收入仍增长了10% - 20% [8][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司已基本完成向完全特许经营业务模式的转型，目前仅约200家公司自有沙龙，预计到今年年底将减少到130家以下，之后团队将专注支持加盟商并进入再特许经营的第二阶段，为有能力的加盟商提供增长机会 [13][14] - 正在推进“未来沙龙”概念，确保新门店不仅提升客户体验，还能提供强劲投资回报率，以加速国内外门店增长 [15] - 持续推进OpenSalon Pro系统的推广，目标是到2022财年末让大多数沙龙使用该系统，到2022日历年结束时所有沙龙都使用 [16] 行业竞争 - 公司实施新招聘工具，为加盟商提供快速、无摩擦的移动解决方案，简化招聘流程，有望提高招聘转化率和候选人满意度，形成竞争差异化 [9] - 通过与Supercuts特许经营委员会合作，首次集中管理Supercuts广告基金，提高广告资金使用效率，推动全国媒体、营销和品牌计划 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司仍受疫情影响，目前面临沙龙劳动力供应短缺问题，但认为这是暂时的，当能够获得更多劳动时间时，销售额将恢复 [5][6] - 美发行业具有韧性，人们对美发服务的需求持续存在，公司有能力利用增长机会，对未来发展充满信心 [10] - 预计2022财年仍将是现金净使用者，但随着疫情后复苏和零基预算流程节省的实现，预计在2022财年下半年实现月度正现金流，目前的流动性水平足以满足2022财年的现金需求 [28] 其他重要信息 - 公司宣布与SalonCentric和BSG合作，为加盟商分销产品，新模型将为加盟商带来价值，保留自有品牌业务，实现EBITDA为正，并大大降低业务复杂性 [26] - 公司欢迎Mike Mansbach加入董事会，他的技术行业经验将有助于提升公司品牌的整体客户体验，并确保为股东实现价值最大化 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022财年上半年现金使用情况及影响因素，以及新旧模式转换中的现金考量 - 除库存会在退出产品业务时贡献现金外，关闭两个配送中心和第一季度剩余的再特许经营工作会产生现金使用，下半年某些月份将开始产生现金 [31][32] 问题2: 如何实现管理费用（不包括租金）从第四季度接近9000万美元的运行率降至全年7200 - 8000万美元的目标 - 节省将来自组织内多个方面，配送中心是关键部分，零基预算和零基运营流程中进行的人员调整将在进入财年后体现出节省效果 [33][34] 问题3: 与SalonCentric和BSG合作的产品业务中，资金如何在特许经营和公司模式中流动 - 与分销合作伙伴有回扣，将作为收入计入损益表，公司还将继续从加盟商的产品销售中获得特许权使用费 [35][37][39] 问题4: 回扣的利润率及是否有相关费用 - 特许权使用费将保持历史利润率水平，回扣几乎是纯利润 [39][40] 问题5: 劳动力短缺问题在增强型失业救济结束后能解决多少，以及如何帮助加盟商招聘独立发型师 - 失业救济较早结束的州销售恢复更快，劳动力时间恢复与销售恢复呈线性关系，公司即将为加盟商实施基于人工智能的新招聘解决方案，有望取得良好效果 [48][49]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-12725 Regis Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-0749934 State or other jurisdiction of incorpor ...