财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司调整后收入达40亿美元，调整后EBITDA为24亿美元，调整后净收入为18亿美元 [22] - 第一季度完成贷款额达1035亿美元，超出指导范围上限，连续六个季度同比增长超100% [22] - 过去12个月，公司调整后EBITDA达126亿美元 [23] - 截至3月31日，公司现金资源达56亿美元，每股可用现金2.79美元，总流动性达87亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 抵押贷款业务 - 第一季度，Rocket Logic处理了超三分之一的贷款量，整体周转时间较上一季度下降超30% [11] - 第一季度是公司历史上最强劲的第一季度购房贷款量，3月购房申请量创纪录，4月超过3月再创新高 [28] 汽车零售业务 - Rocket Auto同比增长加速至超60%，第一季度促成汽车销售总商品价值3.6亿美元，首次突破10亿美元的年度GMV运行率 [27] 房地产搜索业务 - Rocket Homes房地产列表平台流量同比增长超300%，与Rocket Homes代理的连接同比增长50% [19] 产权和结算业务 - Amrock的产权和结算交易创历史记录 [23] 各个市场数据和关键指标变化 房地产市场 - 房地产市场需求强劲，库存有限，房屋价值达到创纪录水平，同比两位数增长，为公司业务带来多重顺风 [25] 汽车市场 - Rocket Auto尽管面临库存限制，但仍实现了同比超60%的增长，预计通过与AutoFi的合作将进一步加速增长 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心使命是在生活最复杂时刻创造确定性，通过技术、数据、品牌和Rocket Cloud Force四大支柱构建平台，满足客户多元化需求 [8] - 公司计划在未来24个月内成为美国第一大零售购房贷款机构，通过数字产品开发和B2B合作伙伴关系实现这一目标 [18] - 公司持续投资营销和Rocket Cloud Force，以增加新客户，利用高客户保留率（超90%）实现长期增长 [9] - 公司通过开发专有技术，如Rocket Logic和数据市场，提升运营效率和客户体验 [11][12] - 公司通过体育赞助和广告提升品牌知名度，吸引客户 [13][15] - 公司与AutoFi建立战略合作伙伴关系，加速Rocket Auto的增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境正在加强，平台业务模式的优势在于能够将资源转移到最有机会的领域 [23] - 公司预计第二季度贷款量和利率锁定量将同比增长超100%，非利率敏感产品将占总贷款量的40%以上 [32] - 公司对未来增长充满信心，将继续专注于长期发展，通过增加客户终身价值实现可持续增长 [21] 其他重要信息 - 公司被《财富》杂志评为美国五大最佳工作公司之一，被《福布斯》评为美国500家最具多元化雇主第三名 [5] - 公司在第一季度支付了每股1.11美元的特别股息，仍有权回购至多10亿美元的股票 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售收益利润率指引下降，各渠道趋势及原因 - 公司认为平台已接近历史利润率水平，虽有调整但仍具盈利能力，更关注客户终身价值 [39] - 第二季度整体销售收益利润率预计在2.65% - 2.95%，直接面向消费者渠道预计超400个基点，合作伙伴网络预计约100个基点，与历史水平相符 [42] - 利润率季度变化主要由贷款定价、利差压缩和渠道产品组合三个因素驱动 [43] 问题2: Rocket Homes成为第一大购房贷款机构的投资能否带来额外收入 - 公司在Rocket Homes生态系统投资多年，目前各项投入开始见效，平台流量和代理连接大幅增长 [44] - 这不仅能带来房地产、抵押贷款和产权等方面的收入，还能提高转化率，参与购房、线索和广告市场 [45][46] 问题3: 销售收益利润率是否触底，批发渠道竞争压力及长期客户价值与短期经济利益的权衡 - 公司认为目前利润率接近历史长期水平，仍具盈利能力，更注重客户终身价值 [49] - 公司在经纪渠道的合作关系加强，交易量增加，未来将更有能力从这些关系中获取终身价值 [50] - 直接面向消费者渠道利润率相对稳定，合作伙伴网络将战略增长，注重长期客户价值 [52] 问题4: 非利率敏感产品中购房和现金再融资的占比，以及生态系统未来的扩展愿景和技术投资的优势 - 公司未提供具体占比，但提到债务整合是重要业务，随着房价上涨和债务积累，该业务机会增加 [55] - 公司愿景是通过整合多领域服务，为美国消费者提供针对性价值，参与近三分之一的美国GDP [57] - 技术平台处于早期阶段，数据共享将提升各业务的转化率，AutoFi合作将增强汽车业务的库存和覆盖范围 [58] 问题5: 公司如何考虑现金持有水平和未来资本返还 - 公司将首先考虑将资本投资回业务，如品牌、技术或潜在收购，若近期无合适机会，可能通过股息或股票回购返还资本给股东 [61] 问题6: 贷款量环比下降对流动性需求的影响 - 公司认为第一季度有大量获批购房者，随着库存增加，购房交易有望加速，对第二季度和未来贷款量有信心 [62] - 公司将继续管理资本，预计第二季度现金流强劲 [63] 问题7: 2020年购房渠道份额损失的原因及未来产品组合调整策略 - 公司平台灵活性使其能够转向最有利可图的贷款业务，同时也在长期投资购房渠道，预计将继续推动该渠道增长 [66][67] 问题8: 机构对第二套房和投资房限制的影响及非机构渠道销售情况 - 公司认为自身处于有利地位，资本市场团队能够通过证券化等方式推出新产品，抓住市场机会 [68] - 公司在该领域未受交易量影响，反而有机会利用市场变化 [69] 问题9: 如何管理生态系统中RESPA风险，以及是否考虑通过并购增加本地零售业务 - 公司各业务独立运营，有专业律师确保交易合规，客户在每一步都有选择，公司注重为客户提供确定性 [71] - 公司积极寻找符合平台战略、能解决消费者问题的并购机会，以提升消费者体验和获取终身价值 [75] 问题10: 第二季度贷款量指引环比下降与4月创纪录申请量的矛盾，以及Rocket Auto与现有抵押贷款客户的关系和交叉销售情况 - 公司指引反映了当前申请量和市场库存限制，第一季度购房申请量创历史新高，对全年业务有信心 [78] - Rocket Auto目前主要销售非Rocket Mortgage平台客户的汽车，未来将向现有客户群体拓展，目前正在增加库存以支持业务增长 [80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission file number: 001-39432 Rocket Companies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 84-4946 ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年调整后收入为169亿美元，调整后EBITDA为111亿美元 [28][35] - 2020年全年完成贷款额3200亿美元，同比增长121% [36] - 2020年第四季度利率锁定量为960亿美元，完成贷款额为1070亿美元，均超预期 [38] - 预计2021年第一季度完成贷款额在980 - 1030亿美元，净利率锁定量在880 - 950亿美元，销售利润率在3.6% - 3.9% [50] - 2020年底资产负债表强劲，现金20亿美元，总流动性77亿美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产权公司Amrock 2020年收入增长124%，达13亿美元 [37] - 汽车零售市场Rocket Auto 2020年电商交易总商品价值超7.5亿美元，相当于超3.2万辆汽车，较2019年增长超60% [37] - Rocket Homes 2020年第四季度协助客户完成近16亿美元房地产交易 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年行业平均增长67%，公司全年完成贷款额增长121%，市场份额显著提升 [40] - Rocket Mortgage 2020年新增完成贷款额1750亿美元，超其他市场参与者两倍 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以平台为核心，包括技术、品牌、Rocket Cloud Force和数据科学基础，推动现有业务增长和新业务拓展 [7][9] - 2021年及以后将继续投资加速Rocket Auto增长 [26] - 推出Rocket Labs，孵化利用平台为客户提供补充服务的新业务 [30][31] - 合作伙伴网络是重要增长驱动力，2020年合作伙伴贷款量占比从两年前的23%升至38% [26] - 与Morgan Stanley和E*Trade达成合作，为其客户提供合规抵押贷款 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者对在线完成大型复杂交易愈发适应，市场需求强劲，尤其是住房市场 [38][70] - 公司平台业务模式可实现大规模增长，具有高效经济模型和显著运营杠杆 [41][42] - 持续投资品牌、产品开发和人才，以增强竞争优势，推动业务长期增长 [44][45] 其他重要信息 - 董事会批准向股东发放每股1.11美元特别股息，3月9日登记，3月23日支付 [29] - 公司仍有权回购至多10亿美元普通股 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 汽车业务和Rocket Homes的直接和间接效益及Rocket Homes平台情况 - 2020年Rocket Auto总商品价值7.5亿美元，2021年有望翻倍，客户留存率近90%，有助于增强客户参与度 [59] - Rocket Homes 2020年交易价值6亿美元，1月推出新MLS平台，预计3月底覆盖45个州，可提前接触客户并提供服务 [60] - Rocket Homes平台不仅有MLS，还有ForSaleByOwner.com和房地产经纪人网络，能为客户提供全面服务和数据支持 [62] 问题2: 利率上升环境下新申请和业务增长预期及销售利润率变化 - 公司专注提供吸引客户的体验，当前市场需求强劲，利率仍低，2021年将投资营销和技术以扩大市场份额 [69][70][71] - 目前市场需求旺盛，公司作为市场领导者受益于业务规模，Q3销售利润率4.52%，Q4为4.41%，预计Q1在3.6% - 3.9%，高于去年同期 [72] 问题3: 特别股息的分配机制和资金来源及资本分配框架 - 22亿美元股息按股东经济权益分配，公共A类股东约占6%，RHI占94% [80] - 资本分配优先考虑维持强大资产负债表、投资业务，之后根据情况决定是否发放股息或回购股份 [81][82][83] 问题4: 利率上升背景下的竞争动态和利润率变化 - 合作伙伴和经纪人在市场挑战时会倾向选择公司，公司可借此扩大市场份额和合作伙伴关系 [86][87] - 公司在多个渠道有优势，且有对利率不敏感的产品市场，可保护利润率并扩大份额 [94][95][96] 问题5: 市场业务的长期盈利能力和市场份额增长与利润率平衡 - 公司有保护利润率的经验，品牌和多渠道优势有助于在利率上升时保护利润率并扩大份额 [94][95][96] - 运营效率使公司有机会增加营销投资以扩大市场份额，计划在2021年继续执行该策略 [98][99] 问题6: 收购机会的考虑方向 - 关注汽车领域的技术栈、能提高抵押贷款效率或加速增长的附加业务，以及可促进Rocket Homes平台增长的技术附加业务 [101][102] 问题7: 投资规模、节奏及非抵押贷款业务的投资分配 - 公司会基于投资回报率评估机会，合理分配资本 [106] - 2021年投资与2020年类似，可能会增加绩效营销投资 [108] 问题8: 购房市场情况及Rocket Pro Insight的进展和参与度 - 公司通过多种合作和渠道增加购房业务量，包括与Realtor.com、E*Trade等合作，支持经纪人网络 [114][115] - Rocket Pro Insight的发展符合预期，随着进入购房市场，有望继续增长 [117] 问题9: 竞争环境对销售利润率的影响及未来趋势 - 利率下降时新进入者缺乏技术和品牌投资，市场压缩时会退出，公司可借此稳定利润率并扩大市场份额 [122][123][124] - 公司注重客户终身价值，服务客户数量多，利率变化时可多次获利 [124] 问题10: 进入新垂直领域的关键特征和范围 - 关注复杂交易领域，利用平台优势将其简化，如房地产、汽车相关领域，以及与购房或购车相关的周边市场 [127][128][129] 问题11: 股息政策及特别股息的考虑因素 - 考虑业务资本情况，2020年资本充足，决定发放股息与股东分享成功 [133][134] - 公司注重长期增长，在考虑业务增长机会的同时，也会根据情况决定是否发放股息 [135][136] 问题12: 第一季度销售利润率指导与利差和管道对冲的关系 - 指导已考虑从漏斗顶部到申请前的相关数据，如转化率等 [138] - 会根据转化率或流失率动态调整管道对冲 [139]

延期还款客户情况 - 截至2020年9月30日，因COVID - 19进入延期还款计划的客户为9.2万，占总服务贷款组合的4.6%；截至10月31日，该数字降至8.4万，占比4.1%[242] 住宅抵押贷款发放情况 - 2020年第三季度，公司发放住宅抵押贷款890亿美元，较2019年同期增加489亿美元，增幅122.1%[244] - 2020年前三季度，公司发放住宅抵押贷款2130亿美元，较2019年同期增加1187亿美元，增幅125.8%[247] - 2020年第三季度Rocket Mortgage封闭贷款发放量为889.81702亿美元，2019年为400.66636亿美元；2020年前九个月为2130.09515亿美元，2019年为943.46887亿美元[267] 净收入与调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度净收入为29.954亿美元，2019年同期为4.946亿美元；调整后EBITDA为32.527亿美元，较2019年同期增加25.096亿美元，增幅337.7%[244] - 2020年前三季度净收入为65.585亿美元，2019年同期为1.43亿美元；调整后EBITDA为80.151亿美元，较2019年同期增加67.933亿美元，增幅556.0%[247] - 2020年第三季度调整后EBITDA为3.252717亿美元，2019年为7430.67万美元；2020年前九个月调整后EBITDA为8.01512亿美元，2019年为1.221827亿美元[265] - 2020年第三季度净收入为2995383000美元，2019年同期为494630000美元；2020年前九个月为6558512000美元，2019年同期为142964000美元[294] 贷款销售净收益与其他收入情况 - 2020年第三季度，贷款销售净收益增加27.202亿美元，增幅174.3%；其他收入增加2.604亿美元，增幅140.5%[245] - 2020年前三季度，贷款销售净收益增加74.562亿美元，增幅219.3%；其他收入增加7.796亿美元，增幅165.5%[248] - 2020年第三季度贷款销售净收益为4280442000美元，2019年同期为1560236000美元；2020年前九个月为10856135000美元，2019年同期为3399941000美元[294] - 2020年第三季度其他收入为445757000美元，2019年同期为185353000美元；2020年前九个月为1250481000美元，2019年同期为470931000美元[294] - 2020年三季度贷款销售净收益为42.804亿美元，较2019年同期的15.602亿美元增加27.202亿美元，增幅174.3%[296] - 2020年前三季度贷款销售净收益为108.561亿美元，较2019年同期的33.999亿美元增加74.562亿美元，增幅219.3%[297] - 2020年三季度贷款销售净收益增加主要因抵押贷款发起量增加489亿美元，增幅121.9%，销售利润率从3.29%增至4.52%[296] - 2020年前三季度贷款销售净收益增加主要因抵押贷款发起量增加1187亿美元，增幅125.8%，销售利润率从3.11%增至4.48%[297] - 2020年三季度贷款销售净收益中，净收益为38.645亿美元，较2019年同期的10.115亿美元增加28.53亿美元，增幅282.1%[298] - 2020年前三季度贷款销售净收益中，净收益为83.636亿美元，较2019年同期的21.562亿美元增加62.074亿美元，增幅287.9%[299] - 2020年第三季度其他收入4.458亿美元，较2019年同期增加2.604亿美元，增幅140.5%；前9个月其他收入12.505亿美元，较2019年同期增加7.796亿美元，增幅165.6%[313][314] 服务贷款组合情况 - 截至2020年9月30日，服务贷款组合约为4003亿美元未偿本金余额（UPB）和200万笔客户贷款[246] - 截至2020年9月30日，逾期60天以上的贷款占总组合的4.01%；排除延期还款计划客户后，该比例为0.71%[246] 贷款服务权出售情况 - 2020年前三季度，公司出售了约9.7万笔贷款的服务权，涉及未偿本金余额363亿美元[250] 调整后收入与净利润情况 - 2020年第三季度调整后收入为47.43172亿美元，2019年为18.00853亿美元；2020年前九个月调整后收入为121.62997亿美元，2019年为40.81955亿美元[257] - 2020年第三季度调整后净利润为2.407807亿美元，2019年为5183.07万美元；2020年前九个月调整后净利润为5.914727亿美元，2019年为8022.63万美元[259] 有效所得税税率情况 - 2020年和2019年调整后净利润的有效所得税税率分别为24.82%和24.77%[260] 调整后摊薄每股收益情况 - 2020年第三季度和前九个月调整后摊薄每股收益分别为1.21美元和2.98美元[262] Rocket Mortgage销售利润率情况 - 2020年第三季度Rocket Mortgage销售利润率为4.52%，2019年为3.29%；2020年前九个月为4.48%，2019年为3.11%[267] 其他Rocket公司收入情况 - 2020年第三季度其他Rocket公司总毛收入为5.10103亿美元，2019年为2.60284亿美元；2020年前九个月为14.39305亿美元，2019年为6.76895亿美元[267] - 2020年第三季度其他Rocket公司总净收入为4.40093亿美元，2019年为1.84079亿美元；2020年前九个月为12.19645亿美元，2019年为4.58963亿美元[267] 小企业管理局贷款推荐情况 - 2020年前九个月通过小企业管理局的经济伤害灾难贷款计划处理了超过1480万笔独特的贷款推荐[268] 净客户留存率与再捕获率情况 - 2020年9月30日止十二个月净客户留存率为92%，2019年为94%，2018年和2017年均为95%[269] - 2020年9月30日止十二个月再融资交易的再捕获率为82%，整体再捕获率为73%[270] 服务手续费收入等情况 - 2020年第三季度服务手续费收入为272158000美元，2019年同期为236229000美元；2020年前九个月为779093000美元，2019年同期为701090000美元[294] - 2020年第三季度MSR公允价值变动为 - 374765000美元，2019年同期为 - 390619000美元；2020年前九个月为 - 1918860000美元，2019年同期为 - 1464582000美元[294] - 2020年第三季度净利息收入为10526000美元，2019年同期为29226000美元；2020年前九个月为69391000美元，2019年同期为81820000美元[294] - 2020年第三季度总净收入为4634118000美元，2019年同期为1620425000美元；2020年前九个月为11036240000美元，2019年同期为3189200000美元[294] - 2020年第三季度总费用为1638735000美元，2019年同期为1125795000美元；2020年前九个月为4477728000美元，2019年同期为3046236000美元[294] 新产生的MSR公允价值情况 - 2020年三季度新产生的MSR公允价值为8.366亿美元，较2019年同期的4.167亿美元增加4.199亿美元，增幅100.8%[300] - 2020年前三季度新产生的MSR公允价值为20.419亿美元，较2019年同期的11.591亿美元增加8.828亿美元，增幅76.2%[303] 贷款服务净损失情况 - 2020年三季度贷款服务净损失为1.026亿美元，较2019年同期的1.544亿美元减少，主要因MSR公允价值降幅降低[307] - 2020年前三季度贷款服务净损失为11.398亿美元，较2019年同期的7.635亿美元增加，主要因MSR公允价值降幅增大[308] MSR公允价值变动与预付速度情况 - 2020年前9个月MSR公允价值变动净损失19.189亿美元，2019年同期为1.4646亿美元；2020年9月30日预付速度从2019年12月31日的14.5%升至17.9%[310] 净利息收入情况 - 2020年第三季度净利息收入1050万美元，较2019年同期减少1870万美元，降幅64.0%；前9个月净利息收入6940万美元，较2019年同期减少1240万美元，降幅15.2%[311][312] 总费用情况 - 2020年第三季度总费用16.387亿美元，较2019年同期增加5.129亿美元，增幅45.6%；前9个月总费用44.777亿美元，较2019年同期增加14.315亿美元，增幅47.0%[315][316] 薪资、佣金和团队成员福利情况 - 2020年第三季度薪资、佣金和团队成员福利8.164亿美元，较2019年同期增加2.521亿美元，增幅44.7%；前9个月为23.54亿美元，较2019年同期增加8.448亿美元，增幅56.0%[318][319] 一般、销售和管理费用情况 - 2020年第三季度一般、销售和管理费用2.807亿美元，较2019年同期增加1.216亿美元，增幅76.4%；前9个月为7.64亿美元，较2019年同期增加2.73亿美元，增幅55.6%[320][321] 其他费用情况 - 2020年第三季度其他费用2.53亿美元，较2019年同期增加1.239亿美元，增幅96.0%；前9个月为5.847亿美元，较2019年同期增加3.148亿美元，增幅116.6%[322][323] 直接面向消费者业务情况 - 2020年第三季度直接面向消费者调整后收入33.789亿美元，较2019年同期增加18.396亿美元，增幅119.5%；前9个月为93.777亿美元[327][328] - 2020年第三季度直接面向消费者业务资助贷款额535亿美元，较2019年同期增加289亿美元，增幅112.2%；资助贷款销售利润率为5.78%，2019年为4.59%[327][328] - 2020年前9个月直接面向消费者业务资助贷款额1320.17亿美元，资助贷款销售利润率为5.36%；2019年同期分别为569.26亿美元和4.34%[327] - 2020年第三季度，直接面向消费者的可归属费用增加2.312亿美元，即32.3%，达到9.482亿美元[329] - 2020年第三季度，直接面向消费者的贡献毛利增加16.083亿美元，即195.6%，达到24.308亿美元[330] - 2020年前九个月，直接面向消费者的调整后收入增加58.622亿美元，即166.8%，达到93.777亿美元[331] - 2020年前九个月，直接面向消费者的可归属费用增加8.103亿美元，即43.4%，达到26.777亿美元[332] - 2020年前九个月，直接面向消费者的贡献毛利增加50.518亿美元，即306.5%，达到67亿美元[333] 合作伙伴网络业务情况 - 2020年第三季度，合作伙伴网络调整后收入增加10.118亿美元，即531.5%，达到12.022亿美元[336] - 2020年第三季度，合作伙伴网络可归属费用增加6660万美元，即89.4%，达到1.412亿美元[337] - 2020年第三季度，合作伙伴网络贡献毛利增加9.452亿美元，即816.2%，达到10.61亿美元[338] 公司贷款融资工具情况 - 截至2020年9月30日，公司贷款融资工具的可用总额为277亿美元，未偿还余额为197亿美元，未使用额度为85亿美元[346] 现金及现金等价物与股东权益情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为34.851亿美元，较2019年增加26.668亿美元，即325.9%[351] - 截至2020年9月30日，股东权益为63.607亿美元，较2019年9月30日的

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后收入同比增长163%至47亿美元，调整后净收入增长365%至24亿美元 [34] - 前三季度GAAP税前收入约66亿美元，较去年同期显著改善 [49] - 第三季度实现69%的调整后EBITDA利润率，前三季度调整后净收入达59亿美元 [16] - 第三季度总费用同比增长46%，主要因可变薪酬增加和生产岗位员工增多 [45] - 截至季度末，总流动性为69亿美元，其中现金35亿美元 [46] - 预计第四季度成交贷款额在880 - 930亿美元，同比增长73% - 83%；净利率锁定额在800 - 870亿美元，同比增长82% - 98%；销售利润率在3.8% - 4.1%，较2019年第四季度提高11% - 20% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者渠道的已发放贷款额同比增长131%至535亿美元，合作伙伴网络增长127%至296亿美元 [35] - 第三季度成交贷款额达890亿美元，同比增长122%；净利率锁定额达947亿美元，同比增长101% [15][34] - 销售利润率从去年同期的3.29%大幅增至4.52%，虽较第二季度的5.19%有所下降，但仍处历史高位 [37] - 第三季度重复交易活动占整体抵押贷款量的42% [44] - 9月，Amrock完成超10万笔抵押贷款交易，2020年前三季度负责行业内90%的电子交易 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月二手房销量较2019年同期增长超20%，全国范围内购房需求上升，首次购房者增多 [9] - 自3月以来，一级和二级市场利差持续高于历史平均水平 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是到2030年占据25%的抵押贷款市场份额，长期保持行业领先盈利能力，为此在品牌和技术上投入，过去12个月技术投资超5亿美元，营销投资约9亿美元 [49][50] - 加强与房地产、科技和金融领域合作，如与Realtor.com、Intuit的Mint、谷歌等合作，推出Rocket Pro Insights平台，Quicken Loans Mortgage Services更名为Rocket Pro TPO [19][20][21][22] - 利用数据科学和AI，过去两年通过其产生超600亿美元申请量，数据科学团队获客转化率高于付费营销渠道，每天用机器学习做超100万次决策 [17][18] - 提升客户留存率，Rocket Mortgage年客户留存率超90%，再捕获率是行业平均的4倍多 [30][42] - 拓展非抵押贷款业务，如Rocket Auto和Rocket Loans，预计2021年将显著增长 [94] - 收购加拿大Finmo公司，与Lendesk合作，拓展加拿大市场 [96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情改变美国人对家的看法，购房需求上升，数字化交易加速，公司数字平台优势凸显 [8][10] - 虽利率可能上升，但公司超50%的业务量对利率不敏感，且70%的客户仍适合 refinance，预计购房和 refinance 需求将持续 [74][75] - 公司凭借品牌、技术和客户留存优势，在市场变化中有望扩大市场份额 [77] 其他重要信息 - 公司被JD Power评为抵押贷款发起客户满意度第一，过去11年获18个JD Power奖项 [6][7] - 董事会一致投票任命Jonathan Mariner为独立董事会成员和审计委员会新主席 [31] - 董事会批准10亿美元股票回购计划，反映对公司长期前景的信心 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户留存指标的看法及与以往指标的差异，以及如何利用高留存率增加客户终身价值 - 公司再捕获率超行业平均4.5倍，是高留存率原因之一 高留存率意味着客户生命周期长，有更多机会提供再融资、购房及其他产品服务 留存率和再捕获率相互配合，形成自然对冲，无论利率升降公司都能受益 [56][57][58] 问题2: 公司在吸引年轻客户进入Rocket生态系统方面的成功之处，以及初始购房量的发展轨迹和对客户终身价值的贡献 - 数字体验需求增长，第三季度是购房业务最强劲的季度之一，发放的可验证批准函数量创历史新高 Rocket Auto业务也吸引年轻客户，有助于建立长期客户关系 [61][62] 问题3: 公司技术优势中消费者难以从用户界面看到的部分 - 过去12个月技术投资超5亿美元，近3000名技术人员，平台使业务量大幅增长 如Rocket Pro Insight平台为房地产经纪人提供实时信息，与Intuit和Realtor.com的合作，以及内部大量使用伦理AI和机器学习进行自动化决策 [66][67][69] 问题4: 与Realtor.com合作在购房市场的潜力，以及与其他大品牌合作伙伴的比较 - 与Realtor.com的合作旨在整合平台，利用双方数据和资源，打造从购房意向到成交的无缝体验 [71] 问题5: 业务量在当前水平的可持续性，在购房导向市场中扩大市场份额的方式，以及现金再融资业务在较小再融资市场中的作用 - 超50%的业务量对利率不敏感，70%的客户仍适合 refinance，购房需求也将持续 公司通过合作伙伴和直接面向消费者的广告，在市场变化中扩大份额 [74][75][77] 问题6: 第三季度销售利润率的趋势，第四季度利润率压缩的驱动因素，以及高利润率能持续多久 - 第三季度销售利润率超预期且处于历史高位，从第二季度到第三季度的变化主要由渠道和产品组合驱动 预计第四季度利润率仍将保持强劲，因大量客户仍可 refinance，需求将持续数年 [79] 问题7: GSE不利市场费用实施后，一级市场是否会重新定价，以及发起人是否会承担部分费用并影响销售 - 大部分定价已被吸收，目前费用已基本反映在利润率中 [81] 问题8: 10亿美元股票回购计划如何与A类和D类股票配合，D类股票是否符合回购条件 - 股票回购计划适用于A类和D类股票 [122] 问题9: 对2021 - 2022年销售利润率压缩情况的看法，以及历史上类似时期的主要影响因素 - 直接面向消费者渠道的利润率历史上在400 - 450个基点之间，合作伙伴网络在100 - 150个基点之间 目前的需求将对利润率产生积极影响，但持续时间不确定 [87] 问题10: Rocket Pro TPO在批发渠道的定位、与其他竞争对手的差异，以及对该业务板块销售利润率的影响 - 合作伙伴网络重要且不断增长，其利润率介于传统第三方和直接面向消费者渠道之间 公司为合作伙伴提供品牌、技术和客户线索，帮助其发展业务 [89][90][91] 问题11: 第四季度费用方面是否有季节性因素，以及对调整后EBITDA的影响 - 未提供第四季度费用指导，可变费用会随业务量季度波动，暂无特殊情况 [93] 问题12: 公司在非抵押贷款业务（如汽车和个人贷款）上的投入情况 - 公司非常重视非抵押贷款业务，凭借技术、客户基础、品牌和领导能力，预计2021年这些业务将显著增长 [94] 问题13: 加拿大市场的扩张计划进展，以及未来几年预计的抵押贷款产量占比 - 收购Finmo公司并与Lendesk合作，专注于开发经纪人与贷款人之间的最佳技术流程，进展顺利 [96] 问题14: 股票回购计划是定期使用还是机会性使用 - 公司会谨慎、有纪律且机会性地使用股票回购计划，优先确保资产负债表强劲、业务资本充足，并进行业务投资，若认为股票被低估会进行回购 [98][99] 问题15: 再融资和购房业务在两个渠道中的占比情况 - 未披露当前渠道中的业务占比情况，但购房需求强劲 [101] 问题16: 产权业务从贷款发起业务中获得的比例，以及该比例的上限，是否有第三方业务 - 未披露具体比例，Amrock产权业务表现出色，有大量第三方业务 [102] 问题17: 股票回购和特别股息的决策考虑因素 - 若股价跌至有利位置，回购股票是更好的资本配置方式 [104] 问题18: 本季度营销支出增长的原因，以及与收入的匹配情况 - 若营销支出能带来盈利，公司会投入，因客户终身价值远高于首次交易利润 本季度因选举增加了媒体成本 [106] 问题19: 借款人还清贷款进行购房交易的再捕获率，以及是否计入留存指标 - 未提供具体再捕获率数据，但Rocket Homes在为抵押贷款客户提供购房服务方面发挥重要作用，有助于提高客户再捕获率 [108] 问题20: G&A回购对收益的贡献及潜在规模 - 公司进行了一些Ginnie Mae回购，目前资产负债表上的借款约2.5亿美元，仍在评估该业务机会 [109] 问题21: 非银行机构的竞争动态变化，以及对大型银行竞争情况的看法 - 公司认为自身在品牌、客户服务、技术投资和客户留存方面具有优势，与其他竞争对手不同 [112] 问题22: 公司为明年建立产能的进展，以及再融资和购房市场情况对渠道组合的影响 - 公司技术和运营平台表现出色，目标是占据25%的正常抵押贷款市场份额 通过与Realtor.com等合作，以及推出Rocket Pro TPO，公司将继续扩大市场份额 [115][116] 问题23: 汽车和直接贷款业务的发展情况 - 未提供具体指导，但这些业务进展顺利，第三季度增长良好，未来增长前景乐观 [118]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收入达53亿美元，调整后净收入为28亿美元 [24] - 总费用16亿美元，较第一季度增长24%，营销费用较上一季度和去年同期分别下降7%和11% [33] - 6月30日后、IPO前，公司向母公司Rock Holdings分配22.6亿美元，IPO后总流动性达37亿美元，包括10亿美元现金和27亿美元未动用信贷额度 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 Rocket Mortgage业务 - 第二季度贷款发放量达723亿美元，较2020年第一季度增长40%，较2019年第二季度增长126% [12][25] - 直接面向消费者渠道贷款发放量468亿美元，同比增长143%；合作伙伴网络渠道贷款发放量197亿美元，较去年同期的112亿美元增长76% [25] - 第二季度净利率锁定量9200万美元，远超贷款发放量 [26] - 第二季度整体销售利润率从第一季度的3.25%升至5.19%，直接面向消费者渠道为5.09%，合作伙伴网络渠道为2.1% [13][27] 其他业务 - Amarok业务在第二季度处理了超24万笔结算交易，较2020年第一季度增长45%，较2019年第二季度增长171% [32] - 其他收入增长主要由Amarok推动，其他收入从2.44亿美元增至5.62亿美元 [147] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国房地产市场改善，创纪录的低利率推动住房贷款需求，购房市场在第二季度受疫情影响后持续复苏 [22] - 预计第三季度贷款发放量在820 - 850亿美元之间，净利率锁定量在930 - 980亿美元之间，销售利润率在4.05% - 4.3%之间 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期战略目标是到2030年获得25%的抵押贷款市场份额，将持续投资品牌和技术 [35][38] - 注重客户体验、技术和运营，通过直接面向消费者和合作伙伴网络渠道拓展业务 [16][25] - 利用技术平台和运营流程优势，应对市场变化，提升市场份额 [93] - 与合作伙伴建立合作关系，拓展业务渠道，如Rocket Pro渠道 [81] - 行业竞争中，公司凭借技术平台、融资能力和品牌优势，具备较强竞争力 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度取得创纪录业绩，得益于团队努力、技术平台和市场环境 [7][12] - 下半年消费者信心依然强劲，购房市场持续复苏，预计第三季度购房贷款发放量将创新高 [21][22] - 尽管销售利润率将从第二季度的历史高位回落，但第三季度仍将高于长期历史平均水平 [37] 其他重要信息 - 公司创始人制定的19条原则（ISMs）是企业文化的核心，驱动公司决策 [8] - 公司近期宣布“Changing the Course”倡议，旨在到2025年让底特律居民在离家10分钟步行范围内获得技术支持 [19] - 公司抵押贷款服务业务获得第七届J.D. Power客户满意度奖 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度季节性变化的百分比及国债利率对其的影响 - 公司通常在第四季度会出现业务量下降，这是房地产市场的传统季节性特征，目前预计今年不会有异常情况，但可能会发生变化 [43][44] 问题2: 25%市场份额目标的进展情况及中期里程碑 - 公司从长期战略角度规划，不依赖利率预测，通过技术平台和运营能力提升市场份额，市场份额增长并非直线上升，会有起伏 [46][47][48] - 公司更关注年度市场份额增长，而非季度波动，会在合适时机加大客户获取力度 [51][53] - 公司的服务平台和高客户留存率是关键竞争优势，有助于实现市场份额目标 [55][56][57] 问题3: 第二季度销售利润率较高，第三季度预计下降，市场竞争情况及维持高利润率的能力 - 公司通过客户服务和技术驱动增长，利润率保持稳健，尽管市场容量有所增加，但消费者需求依然强劲 [63][64] - 预计第三季度销售利润率虽会从历史高位回落，但仍将保持较高水平，公司将继续捍卫利润率 [65] 问题4: 市场规模预期及未来1 - 2年提升市场份额的能力 - 公司规划不依赖市场预测，而是基于更正常化的市场，构建平台以应对市场变化，无论市场大小，都能提升市场份额 [68][69] - 美国大部分抵押贷款有再融资需求，市场规模大，公司通过提升平台容量来获取市场份额 [70][71][72] 问题5: 合作伙伴机会及拓展剩余180万潜在合作伙伴的方法 - 公司注重运营卓越和盈利能力，根据市场情况灵活处理再融资和购房贷款业务 [79][80] - Rocket Pro渠道为公司提供了接触潜在客户的灵活性，特别是在购房市场，公司将继续采用系统、战略的方法拓展该渠道 [81][82][84] 问题6: 市场供需和容量变化对短期市场份额的影响 - 公司从长期角度看待市场份额，不关注短期波动，规模扩张的三个关键因素是技术平台、融资能力和品牌 [92][93][94] - 公司在规模扩张方面具有优势，竞争对手在技术、融资和品牌方面面临挑战，难以实现大规模增长 [93][94][97] 问题7: 服务组合的未偿还本金余额（UPB） - 服务组合的未偿还本金余额约为4000亿美元 [100] 问题8: 本季度员工人数处理方式及人员流动情况 - 公司业务模式不同，通过技术和效率提升团队成员的产能，减少对人员数量的依赖，同时保持较高的员工留存率 [104][105] - 公司利用技术和算法优化人员配置，降低对经验丰富员工的依赖，提高运营效率 [107][108][109] 问题9: 服务业务的历史数据及比率是否随规模增长而改善 - 服务业务的客户留存率持续提高，近期数据处于较高水平，得益于数据和分析的应用、品牌影响力以及良好的客户体验 [111][112][114] - 公司将服务业务视为战略优势，通过投资技术提升客户体验，降低客户获取成本，促进业务增长 [115][116] 问题10: 销售利润率中价格敏感性客户与非价格敏感性客户的差异 - 公司认为价格敏感性差异不大，存在价格底线，由抵押贷款的承销、处理和关闭成本决定 [121] - 公司在成本效率方面具有优势，能够在不同市场环境下保持较高的利润率，而竞争对手受成本限制，难以降低利润率 [122] 问题11: 过剩资本的近期使用意愿及对并购加速扩张计划的看法 - 公司优先考虑有机增长，投资于技术和业务扩张，如实现每月400亿美元的贷款发放目标 [129] - 作为上市公司，可能会考虑特殊股息、收购和股票回购等方式使用资本，但会根据市场情况和业务需求进行决策 [130][131] 问题12: 今年大量客户获取对公司生态系统中其他业务增长预期的影响 - 大量客户获取为公司生态系统中的其他业务提供了机会，但不会偏离公司既定的长期战略，公司将继续在房地产、汽车抵押贷款等市场寻求增长 [134][135] 问题13: GSE不利市场费用对销售成交量和整体抵押贷款市场成交量的影响 - 费用推迟至12月1日生效，具体影响取决于市场反应，目前尚不清楚对定价的影响 [136] - 公司在费用实施两周内未看到业务量和利润率的重大变化，预计12月1日实施时情况类似 [137][138] 问题14: 成本结构中与贷款发放量相关的成本比例及可变成本与固定成本的情况 - 与生产直接相关的成本主要包括银行佣金和运营人员薪酬，约占总成本的25%，新增贷款发放量的约75%将转化为利润 [143] 问题15: 其他收入项目的增长预期及除Amrock外的其他业务情况 - 其他收入增长主要来自Rocket Loans与SBA的合作以及Amrock业务的增长，预计未来不会成为经常性收入来源，但平台具备应对类似机会的能力 [147][148] 问题16: 是否考虑批量服务收购或代理贷款 - 公司会根据市场情况和盈利能力考虑收购或出售抵押贷款服务权（MSRs），不仅关注资本回报，还注重客户留存和未来现金流 [150][151][152] - 公司作为贷款发起人和服务提供商，在MSR收购方面具有战略优势，可根据自身情况灵活决策 [153][154] 问题17: Ginnie EBO机会的规模和时间 - 公司正在评估Ginnie EBO机会，资产负债表上约有35亿美元逾期90天的贷款符合回购条件，已回购部分贷款，负债约2.41亿美元，将根据融资成本和收益情况决定是否继续回购 [156][157] 问题18: 逾期或延期还款贷款以及Ginnie Mae贷款的比例 - 约有9万笔贷款，Ginnie Mae贷款占比不成比例，但具体数字暂不清楚，逾期贷款和延期还款贷款数量呈下降趋势 [159][160] 问题19: 第三季度销售利润率指导是否包含组合因素以及合作伙伴网络销售利润率季度环比大幅上升的原因 - 预计第三季度销售利润率指导中的业务组合与之前相似，合作伙伴网络利润率按资助贷款基础记录，存在一定滞后性，2019年的投资在2020年开始显现效果，与直接面向消费者渠道一样受到市场环境影响 [164][165]

延期还款客户情况 - 截至2020年6月30日，因COVID - 19进入延期还款计划的客户为9.8万，占总服务组合的5.1%；截至8月31日，该数字为9.6万，占比4.7%[170] 住宅抵押贷款发放情况 - 2020年第二季度，公司发放723亿美元住宅抵押贷款，较2019年同期增加404亿美元，增幅126.3%[171] - 2020年上半年，公司发放1240亿美元住宅抵押贷款，较2019年同期增加697亿美元，增幅128.5%[175] - 2020年Q2和H1 Rocket Mortgage封闭贷款发放量分别为723.24亿美元和1240.28亿美元，2019年同期分别为319.61亿美元和542.80亿美元[193] - 2020年Q2总贷款发放量为723.24亿美元，较2019年同期的319.61亿美元增加403.63亿美元，增幅126.3%；2020年上半年为1240.28亿美元，较2019年同期的542.80亿美元增加697.48亿美元，增幅128.5%[220] - 2020年Q2常规合格贷款发放量为589.38亿美元，2019年同期为235.41亿美元；2020年上半年为968.53亿美元，2019年同期为406.51亿美元[220] - 2020年Q2FHA/VA贷款发放量为110.15亿美元，2019年同期为66.84亿美元；2020年上半年为218.04亿美元，2019年同期为108.42亿美元[220] - 2020年Q2非机构贷款发放量为23.71亿美元，2019年同期为17.36亿美元；2020年上半年为53.71亿美元，2019年同期为27.87亿美元[220] 净收入情况 - 2020年第二季度净收入为34.612亿美元，而2019年同期净亏损5400万美元[171] - 2020年上半年净收入为35.585亿美元，而2019年同期净亏损3.533亿美元[175] - 2020年Q2和H1归属Rocket的净收入分别为34.62亿美元和35.59亿美元，2019年同期分别亏损5365.1万美元和3.53亿美元[185] - 2020年Q2净收入为34.61亿美元，2019年同期净亏损为5397.6万美元；2020年上半年净收入为35.58亿美元，2019年同期净亏损为3.53亿美元[218] 调整后EBITDA情况 - 2020年第二季度调整后EBITDA为38.369亿美元，较2019年同期增加34.406亿美元，增幅868.2%[172] - 2020年上半年调整后EBITDA为47.565亿美元，较2019年同期增加42.798亿美元，增幅898.0%[175] - 2020年Q2和H1调整后EBITDA分别为38.37亿美元和47.56亿美元，2019年同期分别为3.96亿美元和4.77亿美元[189] 服务组合情况 - 截至2020年6月30日，服务组合包括约3782亿美元未偿本金余额和190万笔客户贷款，拖欠贷款（逾期60天以上）占比3.71%，排除延期还款计划客户后为0.65%[174] 贷款服务权出售情况 - 2020年上半年，公司出售约4.4万笔贷款的服务权，未偿本金余额为163亿美元[178] 非GAAP指标定义 - 公司定义“调整后收入”“调整后净收入”和“调整后EBITDA”为非GAAP指标，认为这些指标有助于投资者和管理层分析和评估公司业务表现[179][180][181] 调整后收入情况 - 2020年Q2和H1调整后收入分别为53.12亿美元和74.22亿美元，2019年同期分别为13.29亿美元和22.82亿美元[184] 所得税税率情况 - 2020年和2019年法定美国联邦所得税税率均为21%，有效所得税税率均为24.77%[188] Rocket Mortgage市场份额及销售利润率情况 - 2020年Q2和H1 Rocket Mortgage总市场份额分别为7.79%和8.32%，2019年同期分别为6.05%和6.57%[193] - 2020年Q2和H1 Rocket Mortgage销售利润率分别为5.19%和4.45%，2019年同期分别为3.23%和2.97%[193] MSR投资组合加权平均年化保留服务费情况 - 2020年和2019年MSR投资组合加权平均年化保留服务费分别为0.310%和0.303%[194] 其他Rocket公司收入情况 - 2020年Q2和H1其他Rocket公司总毛收入分别为6.27亿美元和9.29亿美元，2019年同期分别为2.17亿美元和4.17亿美元[193] - 2020年Q2和H1其他Rocket公司总净收入分别为5.54亿美元和7.80亿美元，2019年同期分别为1.50亿美元和2.75亿美元[193] 小企业管理局贷款推荐情况 - 2020年3月和6月，公司通过小企业管理局提供的经济伤害灾难贷款计划处理了超740万笔独特贷款推荐[201] 贷款销售净收益情况 - 2020年Q2贷款销售净收益为47.54亿美元，较2019年同期的11.12亿美元增加36.41亿美元，增幅327.3%；2020年上半年为65.76亿美元，较2019年同期的18.40亿美元增加47.36亿美元，增幅257.4%[218][220][221] - 2020年Q2净贷款销售收益为30.87亿美元，较2019年同期的6.74亿美元增加24.13亿美元，增幅358.1%[219][222] - 2020年上半年贷款销售净收益较2019年同期增加33.544亿美元，增幅293.0%，达44.991亿美元[223] 贷款销售利润率情况 - 2020年Q2贷款销售利润率为5.19%，高于2019年同期的3.23%；2020年上半年为4.45%，高于2019年同期的2.97%[220] 控股单位持有情况 - 公司将持有约5%的已发行控股单位（若承销商全额行使购买额外股份的选择权，则约为6%），其余由RHI和Dan Gilbert持有[216] MSRs公允价值情况 - 2020年第二季度MSRs公允价值较2019年同期增加2.242亿美元，增幅50.3%，达6.699亿美元，主要因贷款发放量增加396亿美元，增幅130.6%[224] - 2020年上半年MSRs公允价值较2019年同期增加4.63亿美元，增幅62.4%，达12.053亿美元，主要因贷款发放量增加709亿美元，增幅140.8%[227] 贷款公允价值变动净收益情况 - 2020年第二季度贷款公允价值变动净收益为10.044亿美元，2019年同期为净损失8300万美元；2020年上半年净收益为8.806亿美元，2019年同期为净损失4800万美元[228] 贷款服务净损失情况 - 2020年第二季度贷款服务净损失为3.03亿美元，较2019年同期的3.58亿美元有所减少；2020年上半年净损失为10.372亿美元，较2019年同期的6.091亿美元有所增加[231][232] MSR公允价值净损失情况 - 2020年第二季度MSR公允价值净损失为5.528亿美元，2019年同期为5.983亿美元；2020年上半年净损失为15.441亿美元，2019年同期为10.74亿美元[233][234] 净利息收入情况 - 2020年第二季度净利息收入为2.43亿美元，较2019年同期减少4900万美元，降幅16.7%；2020年上半年净利息收入为5.89亿美元，较2019年同期增加6300万美元，增幅11.9%[235][236] 其他收入情况 - 2020年第二季度其他收入为5.623亿美元，较2019年同期增加4.083亿美元，增幅265.3%；2020年上半年其他收入为8.066亿美元，较2019年同期增加5.205亿美元，增幅181.9%[237][238] 总费用情况 - 2020年第二季度总费用为15.759亿美元，较2019年同期增加5.844亿美元，增幅58.9%；2020年上半年总费用为28.455亿美元，较2019年同期增加9.229亿美元，增幅48.0%[239][240] 薪资、佣金和团队成员福利情况 - 2020年第二季度薪资、佣金和团队成员福利为8.538亿美元，较2019年同期增加3.67亿美元，增幅75.4%；2020年上半年为15.372亿美元，较2019年同期增加5.927亿美元，增幅62.8%[241][242] 一般、销售和管理费用情况 - 2020年第二季度一般、销售和管理费用为2.885亿美元，较2019年同期的1.653亿美元增加1.232亿美元，增幅74.5%[243] - 2020年上半年一般、销售和管理费用为4.821亿美元，较2019年同期的3.312亿美元增加1.509亿美元，增幅45.6%[244] 其他费用情况 - 2020年第二季度其他费用为1.983亿美元，较2019年同期的7860万美元增加1.197亿美元，增幅152.3%[245] - 2020年上半年其他费用为3.398亿美元，较2019年同期的1.441亿美元增加1.957亿美元，增幅135.8%[246] 直接面向消费者调整后收入情况 - 2020年第二季度直接面向消费者调整后收入为4.2131亿美元，较2019年同期的1.1479亿美元增加3.0652亿美元，增幅267.0%[251] - 2020年上半年直接面向消费者调整后收入为5.9989亿美元，较2019年同期的1.9762亿美元增加4.0227亿美元，增幅203.6%[255] 直接面向消费者可归属费用情况 - 2020年第二季度直接面向消费者可归属费用为9489万美元，较2019年同期的6062万美元增加3427万美元，增幅56.5%[252] - 2020年上半年直接面向消费者可归属费用为1.7295亿美元，较2019年同期的1.1505亿美元增加5790万美元，增幅50.3%[256] 合作伙伴网络调整后收入情况 - 2020年第二季度合作伙伴网络调整后收入为7826万美元，较2019年同期的1156万美元增加6670万美元，增幅576.7%[258] - 2020年上半年，合作伙伴网络调整后收入增加8.391亿美元，即470.5%，达到10.175亿美元；合作伙伴网络部门在2020年产生了391亿美元的资金贷款，增加了225亿美元，即135.5%；资金贷款销售利润率从2019年的0.51%提高到2020年的1.53%[261] 合作伙伴网络可归属费用情况 - 2020年第二季度合作伙伴网络可归属费用为1391万美元，较2019年同期的591万美元增加800万美元，增幅135.3%[259] - 2020年上半年，合作伙伴网络归属费用增加1.29亿美元，即126.3%，达到2.311亿美元[262] 合作伙伴网络贡献利润率情况 - 2020年第二季度，合作伙伴网络贡献利润率增加5.869亿美元，即1038.7%，达到6.435亿美元[260] - 2020年上半年，合作伙伴网络贡献利润率增加7.102亿美元，即931.5%，达到7.864亿美元[263] 融资工具情况 - 截至2020年6月30日，公司的融资工具总可用金额为223亿美元，未偿还余额为161亿美元，未使用额度为62亿美元[269] 现金使用情况 - 截至2020年6月30日，公司使用4.299亿美元现金来降低融资工具成本和自行资助贷款，其中2.65亿美元可随时提取，1.649亿美元可在符合条件时转移到仓库线或提前买断线[271] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为17.24亿美元，较2019年6月30日增加11.154亿美元，即183.3%；较2019年12月31日增加3.73亿美元，即27.6%[274][276] 股东权益情况 - 截至2020年6月30日，股东权益为55.362亿美元，较2019年6月30日增加33.037亿美元，即148.0%；较2019年12月31日增加20.333亿美元，即58.0%[275][277] 相关方债务担保情况 - 截至2020年6月30日，公司对相关方债务的担保总额为1500万美元[284] 现金分配情况 - 2020年6月30日后，公司作为重组交易的一部分，向RHI进行了总计22.6亿美元的现金分配[286] 净转入RHI金额情况 - 2019年净转入RHI的金额为2.109亿美元，2018年为7.069亿美元[288] 客户贷款相关指标情况 - 2020年上半年客户加权平均信用评分为751，平均贷款规模约为275美元，加权平均贷款价值比约为71.6%[294]