财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入增长10.2%至6.61亿美元，全年收入增长超11% [19][21] - 第四季度净利润增长26.1%至8400万美元，全年净利润也有所改善 [19] - 有机增长为6.9%，全年为7.8%，住宅部门增长放缓，但2023年1月住宅收入表现强劲 [29] - 季度调整后EBITDA利润率为22.1%，较去年同期上升约180个基点 [41] - GAAP每股收益从去年同期的0.14美元增至0.17美元 [41] - 季度自由现金流强劲，运营现金流较去年同期增长超20%，全年自由现金流增长超16% [42] - 季度收入为6.61亿美元，按报告基础计算增长超10%，货币因素使季度收入增长减少70个基点 [43] - 季度毛利率为50.5%，较去年同期上升10个基点 [44] - 全年伤亡准备金相关成本增加1200万美元，其中第三季度增加1000万美元 [45] - 全年人员成本（主要是医疗成本）增加约700万美元 [46] - 季度SG&A费用为1.91亿美元，占收入的比例略低于29%，较去年增加300万美元，但占收入百分比改善230个基点 [47] - GAAP营业收入为1.2亿美元，占收入的18.1%，调整后EBITDA利润率为22.1%，较去年调整后EBITDA利润率上升180个基点 [49] - 季度非GAAP净利润为8400万美元，调整后每股收益为0.17美元，高于去年同期的0.15美元 [51] - 全年收购总额略超1.19亿美元，支付股息约2.12亿美元，债务余额较年初减少1亿美元，现金减少1000万美元，年底现金为9500万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 白蚁和附属服务同比增长15.4%，公司在该业务中推动附属业务增长的地位良好 [30] - 商业业务线表现出色，较上年增长10.3%，销售团队在本地销售和全国账户销售方面表现良好，在零售、餐饮和办公楼领域客户表现出色 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场对公司仍具吸引力，去年在英国市场进行了重大收购，美国是公司最大、增长最快且高度分散的市场，提供了大量增长机会 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动跨销售活动以增加收入，销售团队将继续扩大规模 [31][98] - 2023年将提前实施年度价格上涨计划，多数价格上涨将于3月初开始，部分已于1月实施，非Orkin品牌将更加注重服务定价，所有品牌将提高费率表 [33][34] - 收购仍是2023年的主要重点，公司对新的一年充满乐观，将继续利用战略收购推动增长 [35] - 公司将继续投资业务以提高效率，在Clark和HomeTeam推出路由和调度技术举措，预计分别在本季度末和第二季度末实现全面应用，实施后准时交付指标有所改善，还能降低燃料需求和劳动力成本 [36][37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在市场上具有强劲的发展势头，有望实现长期目标，业务增长稳健 [26] - 尽管住宅部门增长放缓，但市场数据显示这是行业普遍现象，公司对长期增长充满信心，预计市场将以中高个位数的速度增长 [29][72] - 公司将继续专注于为客户提供最佳体验，通过收购推动增长，有机需求依然强劲，资产负债表状况良好，有能力继续投资业务 [56] 其他重要信息 - 公司将实施新的安全举措，包括更新激励指标和薪酬计划以强调安全，计划在今年晚些时候为1万多名司机试点新的员工级安全驾驶激励计划 [27][28] - 公司在季度内纠正了财务报表中的非重大错报，这些非现金相关项目使原报告收益减少了非重大金额，历史收益每年每股增加0.01美元，与收购的购买会计处理有关 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度SG&A占销售额的比例低于预期，是有意的成本节约计划还是主要由于销量增加和广告费用节省带来的杠杆效应？未来是否能继续看到固定成本的杠杆效应？ - 第四季度成本控制表现良好，广告费用节省约700万美元，带来约120个基点的改善，公司将继续评估和考虑成本变化及降低措施 [61] - 自首席财务官上任以来，SG&A一直是关注的重点，他正在寻找方法帮助公司改善这一指标 [62] 问题2: 2023年提前实施价格上涨，如何看待今年的价格上涨水平？ - Orkin方面将与往年类似，其他品牌将比往年更激进，总体而言预计2023年定价表现更好 [65] 问题3: 1月住宅业务改善的驱动因素是什么？如何利用技术和其他工具提高2023年住宅业务增长？ - 2022年11 - 12月减少了营销和广告支出，导致第四季度末业务疲软，1月恢复了相关投入 [68] - 1月整体环境较好，天气适宜，商业环境良好，受COVID影响较小，人员配备也更好 [69][71] 问题4: 能否谈谈Q4住宅业务的行业趋势？ - 从搜索引擎（如Google）获取的数据显示，行业内“害虫控制”等类别搜索量下降约15% [76] 问题5: 公司业务中哪些成本通胀更具粘性，哪些有所缓和？能否将价格提高到超过成本通胀的水平？ - 全年来看，车队成本压力逐渐缓解，材料和供应成本在年底有所改善 [78][79] - 人员成本管理仍然具有挑战性，公司将继续管理通胀压力，提前实施价格上涨以应对通胀 [80][81] 问题6: 国际市场的增长情况如何，与美国市场相比是高还是低？ - 国际市场对公司仍具吸引力，去年在英国市场进行了重大收购，美国是公司最大、增长最快且高度分散的市场，提供了大量增长机会 [85] 问题7: 白蚁业务的情况如何？ - 公司未单独披露白蚁业务数据，但该业务需求持续存在，尽管面临高利率带来的挑战，但仍有良好增长，白蚁诱饵计划销售表现出色，客户保留率高 [90][91] 问题8: 有机增长中交叉销售和价格因素各占多少，2023年交叉销售机会如何？ - 难以详细区分交叉销售和价格因素，但估计扣除收购因素后的总增长约为7%，价格因素带来的增长约为2% - 3%，潜在实际增长约为4% - 5% [93][94] - 交叉销售的增长空间巨大，公司客户中拥有多项服务的比例仍然较低，且目前人员配备充足，2023年将继续扩大销售团队 [95][96][97] 问题9: 2023年提前实施价格上涨是否能继续推动30%的增量利润率，甚至更好？ - 公司有多个手段来维持利润率，定价只是其中之一，对提高利润率持乐观态度，但未设定具体目标 [99] 问题10: 2023年并购中，2022年完成的交易有多少已经体现在其中？ - 2022年收购规模相对较小，2023年并购的滚动效应可能略低于前几年，但公司在并购方面非常活跃，将继续寻求机会 [100]

财务业绩 - 2022年全年营收26.96亿美元，同比增长11.2%；Q4营收6.6139亿美元，同比增长10.2%[13][18][40] - 2022年GAAP净利润3.69亿美元，同比增长3.4%；Q4为8400万美元，同比增长26.1%[27][40] - 2022年调整后EBITDA为5.92881亿美元，同比增长8.5%；Q4为1.45946亿美元，同比增长19.5%[27] 业务板块 - 住宅业务2022年营收12.12491亿美元，同比增长9.9%；Q4为2.90043亿美元，同比增长8.3%[13] - 商业业务2022年营收9.14839亿美元，同比增长10.3%；Q4为2.31091亿美元，同比增长9.4%[13] - 白蚁业务2022年营收5.36854亿美元，同比增长15.4%；Q4为1.30699亿美元，同比增长14.4%[13] 运营与发展 - 2023年进行31次收购，Q4完成4次，收购管道强劲[10] - Q4将定期季度股息提高30%，承诺随现金流改善增加股息[44] - 年末债务与EBITDA比率为0.1倍，正评估债务再融资选项[25]

公司概况 - 公司是全球领先的消费和商业服务公司，市值约200亿美元，股票代码ROL，1968年在纽交所上市[6] - 主要服务为害虫防治，截至2022年9月30日的12个月内，收入26亿美元，毛利润率51.5%，调整后EBITDA利润率21.6%[6] 业务特点 - 住宅和商业害虫防治业务具有市场领导地位，抗衰退，基于合同收入且为非 discretionary 购买[7] - 白蚁及附属服务每年给美国造成超50亿美元损失，客户基础和收入稳定，客户留存率高[8] 经营表现 - 2022年前9个月各主要服务线实现两位数收入增长，长期增长率约7%，收购带来3.3%的收入增长[10] - 2022年第三季度收入增长12.2%，调整后EBITDA利润率23.3%，GAAP净利润增长14.7%，自由现金流增长超60%[25] 财务状况 - 2000 - 2021年约20年实现收入增长，复合年增长率约7%，各经济周期表现稳定[15] - 自由现金流持续两位数增长，2017 - 2022年第三季度复合年增长率15.5%，现金转换率超100%[17][19] 资本配置 - 2017 - 2021年总资本投入19亿美元，2022年前三季度投入2.81亿美元，其中1.1亿美元用于27项收购[22] - 2022年现金股息前三季度每股0.3美元，第四季度宣布提高30%，资本支出水平低，净债务偿还3000万美元[22]

QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Commission File Number 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia (Address of principal executiv ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收7.3亿美元，同比增长12.2%，有机营收增长近9%，收购带来约4%的增长，货币因素使销售增长减少50个基点 [26][42][43] - 净利润1.08亿美元，摊薄后每股收益0.22美元，同比增长15% [27][51] - EBITDA利润率为23.3%，同比上升10个基点，受意外险准备金费用影响，若排除该影响，表现更好 [42][50] - 毛利率为52.3%，同比下降70个基点，主要受意外险准备金增加影响，排除后因定价抵消通胀压力而有所改善 [47][48] - SG&A费用近2.14亿美元，占销售额的29.3%，同比增加约2000万美元，因营收两位数增长实现60个基点的杠杆效应 [49] - GAAP营业利润1.45亿美元，占营收的19.7%，同比上升20个基点 [50] - 季度自由现金流超1.2亿美元，同比增长超60%，第三季度收购支出约6000万美元，支付股息近5000万美元 [52] - 年初至今收购支出超1.1亿美元，支付股息约1.48亿美元，债务余额较年初减少3000万美元，现金增加超1600万美元，第三季度末现金达1.22亿美元 [53] - 昨晚将定期季度股息提高至每股0.13美元，同比增长30% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅害虫防治业务增长9.8%，营收增长约10%，增长源于收购和有机业务活动，虽潜在客户线索略有下降，但业务仍保持强劲，受飓风影响，季度末营收有所拖累 [27][45][63] - 商业害虫防治业务增长11.4%，实现两位数有机增长 [27][44] - 白蚁防治业务增长18.9%，实现两位数有机增长，白蚁附属业务增长得益于向现有客户交叉销售 [27][44][75] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，英国和澳大利亚业务表现良好，新加坡业务因消毒服务需求减少，营收增长面临挑战，加拿大业务增长良好 [90][91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于员工培训和福利提升，提供现场健康中心和员工股票购买计划，以吸引和留住人才，提升品牌竞争力 [13][17] - 持续推进收购战略，年初至今完成27项收购，第三季度完成5项，未来将继续寻找潜在机会 [36] - 关注成本控制，通过优化路线和调度减少燃油消耗，应对通胀压力，同时关注新车辆供应情况 [29][30] - 定价和管理利润率是首要任务，将在2023年1月评估经济环境后，确定价格上涨策略 [48][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度表现出色，各业务线持续增长，财务状况良好，有信心继续推动业务增长和提高盈利能力 [10][26][37] - 尽管面临通胀压力和劳动力市场紧张等挑战，但公司通过积极措施有效应对，有机需求依然强劲 [28][32] - 收购管道健康，强大的现金流和资产负债表为业务投资提供支持，将继续专注于为股东实现长期盈利增长 [54][55] 其他重要信息 - 公司与Everside Health合作，在亚特兰大总部提供现场健康中心服务，自开业四个月来，已有超500名员工就诊，开具超300张处方，计划从2023年1月1日起将服务扩展至员工家属 [14][16] - 7月推出员工股票购买计划，超2200名员工参与，较之前项目增长超130% [17][18] - 飓风Ian导致28个分支机构关闭，部分仅关闭一两天，其余在下周结束前重新开放，对业务影响小于对员工的影响，公司通过员工救济基金为受影响员工提供援助 [20][22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 住宅业务的趋势，包括销量是否放缓以及潜在客户线索与去年的比较 - 住宅业务保持强劲，潜在客户线索略有下降，但难以确定原因，可能受经济或天气影响，公司仍难以跟上线索量，季度末受飓风影响，住宅收入有所拖累，不过需求依然强劲，潜在客户线索减少一段时间，但线索质量和转化率提高，带来销售和有机收入增长 [63][64][65] 问题2: 8.6%的有机增长数字是否仅排除收购因素，排除50个基点的外汇逆风后，有机增长是否约为9.1% - 8.6%是报告的有机增长数字，加上外汇逆风因素，有机增长略高于9% [68][69] 问题3: 交叉销售机会的进展，以及技术人员人员配置改善如何推动销售势头 - 白蚁附属业务的增长很大程度上得益于向现有客户的交叉销售，这一机会将持续存在，今年技术人员销售有所增加，一定程度上抵消了潜在客户线索的下降，技术人员人员配置越好，销售积极性越高，销售生产率也会提高 [75][76] 问题4: 排除一次性项目后35%的增量利润率，是否是未来增量利润率的合理预期 - 首席财务官表示，50%以上的毛利率令人满意，对公司继续提高利润率有信心，但需要更多时间了解业务及其驱动因素 [79][80] 问题5: 目前的定价情况，未来是否会因通胀继续提价，以及客户是否因定价出现流失 - 今年的价格上涨计划很成功，对第三季度业绩有贡献，包括费率提高和新销售定价上涨，公司将在2023年1月评估经济环境后确定价格上涨策略，同时回顾今年价格上涨对客户保留率的影响，目前未发现因定价导致客户保留率显著变化 [85][86][87] 问题6: 国际市场的趋势，与美国市场相比有何显著变化 - 英国和澳大利亚业务表现良好，新加坡业务因消毒服务需求减少，营收增长面临挑战，加拿大业务增长良好 [90][91] 问题7: 商业和白蚁业务增长的驱动因素 - 主要是人员配置充足，包括商业客户经理和房屋检查员数量增加，他们在公司提供的工具和基础设施支持下，成功推动了销售增长 [94][95]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 Commission File Number 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0068479 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | | | Name of each exchange on which | | --- | --- | --- | | Title of each class | Trading Symbol(s) | registered | | ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达7.14亿美元，同比增长11.9%，按实际汇率计算有机增长8.7%，按固定汇率计算总营收增长10.7%，有机增长7.5% [24][38] - 净利润为1.003亿美元，摊薄后每股收益0.20美元，与2021年同期的9890万美元和每股0.20美元基本持平 [24] - 2022年第二季度EBITDA为1.592亿美元，较2021年调整后的1.573亿美元增长1.2% [40] - 2022年第二季度毛利率降至52.8%，较去年下降0.5个百分点 [41] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）占营收的比例较2021年增加2.1%，达到30.8% [42] - 2022年第二季度股息总计4920万美元，较2021年增长22%，用于收购的现金增加218.7%，达到3640万美元 [43] - 本期末现金为2.21亿美元，其中6290万美元由海外子公司持有，第二季度自由现金流为1.194亿美元，较去年增长26.6% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅害虫防治业务增长11%，有机增长7% [25][39] - 商业害虫防治业务增长11.2%，有机增长9.3% [25][39] - 白蚁防治业务增长15%，有机增长11.2% [25][39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2023年1月1日起，首席运营官兼总裁Jerry Gahlhoff将升任首席执行官，Gary Rollins将继续担任董事会主席 [10] - 持续提升车队整体效率并减少碳排放，计划到2024年增加混合动力卡车车队规模，同时测试使用电池供电的应用设备 [29][30] - 积极应对供应链成本上升问题，与制造商建立长期合作关系，深入了解供应流程，寻求多元化供应商并提高运输和货运效率 [32][33] - 成功实施年度价格上调计划，4月和5月各品牌积极提高服务价格，已取得显著收益 [34] - 收购管道强劲，2022年已完成22项战略收购，包括在英国收购Europest，实现英国全区域覆盖 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在财务和运营方面处于有利地位，拥有经验丰富的管理团队、知名品牌和强大的企业文化，对未来充满信心 [11] - 尽管第二季度面临通胀压力，如车队相关成本和材料供应成本上升，但公司积极采取措施应对，预计下半年将持续受益于这些改进 [26][29] - 客户保留率保持强劲，团队服务交付表现良好，员工配备情况较去年有所改善，新广告活动也获得了积极反馈 [59] 其他重要信息 - 公司与Everside Health合作，在亚特兰大总部设立现场健康中心，为数千名员工提供便捷的初级医疗服务，美国员工还可使用70多家Everside Health诊所，并在37个州享受虚拟初级医疗服务 [17][19] - 董事会批准于2022年9月9日向8月10日收盘时登记在册的股东支付每股0.10美元的常规现金股息，较2021年9月支付的股息增长25% [44] 问答环节所有提问和回答 问题: 影响EBITDA利润率的主要因素及量化情况 - 最大影响因素是广告费用增加，占营收的2%，公司更新了季度广告费用估算和预提流程以更好反映向数字广告的转变，但全年广告支出将维持正常历史水平；其次是燃料成本，较去年同期增加680万美元；劳动力成本相对稳定，不是主要驱动因素 [50][52][53] 问题: 解析营收增长的驱动因素并量化相关利好因素 - 价格上调带来显著提升，超过以往年度价格上调的两倍；客户保留率保持强劲，团队服务交付良好；员工配备情况改善，能够服务新老客户；Orkin的新广告活动获得积极反馈，吸引了大量关注 [58][59][60] 问题: 销售团队的产能和未来招聘计划 - 销售团队在商业和住宅方面人员配备良好，但仍有提升空间，接近产能时会根据情况增加人员；去年年底公司加强了商业销售团队的人员配备，目前商业业务的成果得益于人员增加和销售代表生产力的提高 [62][64][65] 问题: 未来毛利率是否会同比上升 - 毛利率受多种因素影响，包括燃料价格、材料供应成本和车辆维修费用等。如果燃料价格稳定、供应商成本不再波动，且车辆按时交付减少维修费用，毛利率有望改善；公司通过采用路由和调度技术等措施，在未来几个月可抵消部分成本 [67][69][70] 问题: 如果通胀持续上升或加速，下半年是否会再次提价或增收附加费 - 公司反对今年再次提价，在价格上调方面进行了充分研究，认为需要适当的时间间隔，避免过度提价 [73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 Commission File Number 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia (Address of principal executive of ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达5.907亿美元，按实际汇率计算增长10.3%，按固定汇率计算增长9.6%，有机增长7%（固定汇率下有机增长6.3%） [16][28][40] - 净利润为7240万美元，摊薄后每股收益0.15美元，较2021年同期的9260万美元（摊薄后每股收益0.19美元）有所下降，主要因去年出售Clark房产获得收益 [28] - 第一季度EBITDA为1.178亿美元，较2021年调整后的1.13亿美元增长4.2%；2022年第一季度摊薄后每股收益较2021年调整后增长7.1% [41] - 第一季度毛利率降至50%，较去年下降1.2个百分点，主要受车队费用（燃料460万美元、车辆维修120万美元）、服务工资和害虫控制材料及用品成本上升影响 [42] - 销售、一般和行政费用（SG&A）在2022年第一季度与2021年持平，均为30.3% [46] - 2022年第一季度股息总计4920万美元，较2021年增长25%；用于收购的现金降至1320万美元，较2022年下降22%；期末现金为2.583亿美元，其中8610万美元由海外子公司持有 [46] - 2022年第一季度自由现金流为7950万美元，较去年下降28.8%，主要因2021年第三季度支付了根据CARES法案递延的3060万美元工资税 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅害虫控制业务增长10.2%，有机增长5.8% [29][40] - 商业害虫控制业务增长9.1%，有机增长7.9% [29][40] - 白蚁防治业务增长13.3%，有机增长8.5% [29][40] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极应对供应链问题，采购团队寻找替代产品和供应商，运营团队在必要时提高费率卡定价，以抵消材料成本上升 [30] - 针对住宅和商业害虫控制业务的材料和用品成本上升问题，公司采取调整费率卡、寻找替代供应商和提高运输效率等措施 [31] - 公司提前实施年度价格上涨计划，以提高利润率 [32] - 公司通过优化路线和调度，减少整体里程，降低燃料需求，并增加混合动力和电动汽车在车队中的占比 [33][34] - 公司收购管道充足，国内外收购团队均很活跃，最近收购了英国的NBC Environment，实现了在英国的全面覆盖 [35] - 公司正在积极寻找首席财务官，已聘请高管猎头公司协助，预计夏季提供最新进展 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度财务结果感到满意，尽管面临通胀压力，但仍处于有利地位，有望实现短期和长期目标 [10][16][37] - 公司认为住宅害虫控制业务在经历两年快速增长后，第一季度有所放缓，预计这种趋势将持续；而商业和白蚁防治业务的有机增长有望保持较高的个位数水平 [83] 其他重要信息 - 公司于4月18日与美国证券交易委员会（SEC）达成和解协议，支付800万美元民事罚款，该款项已在2021年第三和第四季度全额计提，且无需重述财务报表 [11][12] - 公司采取了一系列措施加强内部控制和程序，包括聘请外部顾问、首席会计官、增加审计委员会成员和经验丰富的会计人员 [13][14] - 公司宣布任命Gregory Morrison为审计委员会成员，Don Carson和Louise Sams为提名与治理委员会成员，Louise Sams还担任薪酬委员会成员 [18][19][20] - 公司在第一季度获得了2022年亚特兰大宪法报颁发的最佳工作场所奖，在大型企业类别中排名第17位，这是公司连续第六年获此殊荣 [23] - 公司在《新闻周刊》2022年美国最值得信赖公司的咨询和专业服务类别中排名第八 [25] - 董事会于昨日批准了每股0.10美元的定期现金股息，将于6月10日支付给5月10日收盘时登记在册的股东，较2021年6月支付的股息增长25% [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年价格预计涨幅是多少，Orkin是否有类似区域供应商超5%的提价想法 - 公司价格上涨通常占整体增长的1% - 2%，今年提前提价且更激进，但不会给出具体数字，会根据市场承受能力和不同地区情况调整 [58] - 公司在定价方面比以往更激进，会考虑市场承受能力 [59] 问题2: 商业侧定价是怎样的动态机制 - 定价取决于客户、合同安排和服务时长，公司系统会提供相关信息，帮助管理人员和现场销售人员进行定价沟通 [61] - 公司有20多年的定价经验，通过数据库比较客户价格与当前费率卡的差距，研究定价结果，并衡量客户反对情况（回滚率） [62][63] - 公司在商业侧的提价同样激进，甚至在某些品牌上比住宅侧更激进 [64] 问题3: 考虑到各项成本缓解措施，第一季度面临的逆风是否会在未来缓解，何时能看到毛利率扩张 - 服务工资方面，公司认为与年初的新冠疫情有关，除非再次出现疫情浪潮，否则该问题已解决 [69] - 害虫控制材料和用品成本，公司通过采购团队和调整费率卡来解决 [70] - 燃料成本方面，价格上涨将有助于覆盖成本，且随着时间推移，燃料成本的逆风将从同比比较的角度得到缓解 [70][71] - 提前实施的价格上涨将有助于缓解成本压力 [72] - 提高客户价格对技术人员也有益，形成双赢局面 [73] 问题4: 并购管道的估值情况如何，是否会在国际市场进行更大规模的并购 - 公司不会指定资金用于国内或国际并购，会选择文化契合的公司进行收购 [78] - 公司认为收购市场竞争激烈，估值没有显著变化，私募股权参与者增多使企业价格得到支撑 [79] 问题5: 第二季度及下半年的有机增长情况如何，定价和销售团队扩充对缓解同比压力和维持高个位数增长有何帮助 - 住宅业务在经历两年快速增长后，第一季度有所放缓，预计这种趋势将持续，尤其是考虑到年初的天气挑战；销售团队扩充将有助于商业和白蚁防治业务保持高个位数的有机增长 [83] - 春季尚未完全到来，从呼叫中心数据来看，现有客户的呼叫量未达预期，随着第二季度天气变化，住宅害虫控制业务情况可能会更清晰 [84] 问题6: 公司在客户群体中连接技术的渗透情况如何，未来发展方向以及是否考虑通过相关工具实现成本节约或提高效率 - 公司在技术方面的工作主要集中在商业侧，住宅侧的技术主要用于客户沟通，以提高客户保留率 [88] - 住宅侧尚未过多关注自动化和后台办公方面，但路由和调度技术可逐步消除一些手动流程 [89] 问题7: 2022年第一季度未体现更激进定价的好处，那么第二、三、四季度是否会体现；商业增长是否反映了新业务形成，即新增客户而非向现有客户追加销售 - 2022年第一季度未体现更激进定价的好处，后续季度将体现 [92][93] - 公司在商业业务上通过新增客户实现增长，而非主要依靠向现有客户追加销售 [95] - 公司不清楚商业增长是源于新企业成立还是现有企业首次使用服务或更换供应商 [98]

财务指标表现 - 2022年Q1营收5.9068亿美元，同比增长10.3%；净利润7244.5万美元，同比下降21.8%；EBITDA为1.17796亿美元，同比下降18.2%；调整后EBITDA为1.17796亿美元，同比增长4.2% [10] - 2022年Q1每股收益（EPS）为0.15美元，调整后EPS为0.15美元，同比增长7.1% [10] 收入增长来源 - 2022年Q1住宅业务收入增长10.2%，其中收购贡献4.4%，有机增长贡献5.8%；商业业务收入增长9.1%，收购贡献1.2%，有机增长贡献7.9%；白蚁业务收入增长13.3%，收购贡献4.8%，有机增长贡献8.5% [12] 成本与毛利率 - 2022年Q1服务成本（不含折旧和摊销）为2.95378亿美元，毛利率为50.0%，较2021年Q1下降1.2个百分点 [20] - 2022年Q1燃油成本增长55%，达460万美元；车辆维修成本增长27%，达120万美元；害虫控制材料和用品成本增加290万美元 [20] 销售、管理及行政费用 - 2022年Q1销售、一般及行政费用（SG&A）为1.78785亿美元，占营收比例为30.3%，与2021年Q1持平 [22] 现金相关情况 - 2022年Q1股息为4920.5万美元，同比增长25%；用于收购的现金为1322.3万美元，同比下降22% [25] - 2022年Q1自由现金流为7953.7万美元，同比下降28.8% [26] 非GAAP指标说明 - 公司使用调整后净收入、调整后EPS、调整后EBITDA、有机收入等非GAAP指标来评估经营业绩，这些指标有助于跨期比较，排除特定事项影响 [29][30]