Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2021 Commission file No. 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or organization) Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia 30324 (Address of princi ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入6亿美元，实际汇率增长11.9%，有机增长8.9%；按固定汇率计算，总收入增长11%，有机增长8.1% [37] - 2021年全年收入24亿美元，较2020年增长12.2%，有机增长9.5%；按固定汇率计算，2021年总收入增长11.4%，有机增长8.7% [37] - 第四季度调整后EBITDA为1.222亿美元，较2020年增长11.2%；2021年全年调整后EBITDA为5.464亿美元，较去年增长20.1% [40] - 第四季度调整后每股收益为0.14美元，较2020年提高7.7%；2021年全年调整后每股收益为0.68美元，较2020年提高25.9% [40] - 2021年第四季度毛利率较去年提高0.1个百分点至50.4%；销售、一般和行政费用第四季度利润率较去年增加1.6 [41] - 2021年全年股息为2.087亿美元，较2020年增加30%；用于收购的现金减少5.8%至1.39亿美元 [44] - 2021年第四季度自由现金流为8890万美元，较去年减少0.8%；全年自由现金流为3.95亿美元，较去年减少4100万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度住宅害虫防治业务增长11.9%，有机增长8.4%；全年增长12.9%，有机增长10% [38] - 第四季度商业害虫防治业务增长11.4%，有机增长9.3%；全年增长10.2%，有机增长7.4% [38] - 第四季度白蚁防治业务增长13.6%，有机增长10.1%；全年增长14.3%，有机增长11.9% [38] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于解决SEC调查，在第四季度增加了800万美元的应计费用以应对潜在和解 [11] - 持续执行收购战略，识别并收购具有共同文化和价值观的高质量公司，预计战略收购将继续是业务增长的重要组成部分 [34] - 公司认为行业内大型交易若完成，可能会带来客户和员工的流动，为公司提供机会，但公司仍会专注自身业务 [67] - 公司通过提高招聘和保留人员的能力、优化运营系统、加强网络安全保护等措施应对挑战，提升竞争力 [28][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司在财务和运营方面都取得了成功，对2022年实现短期和长期目标充满信心 [9][10] - 劳动力短缺和成本上升、供应链问题、燃油价格上涨等是当前面临的挑战，但公司通过多种措施应对，预计2022年仍能实现利润率扩张 [26][29][30][64] - 公司计划在2022年继续加强招聘和保留人员的工作，提高运营效率，推动业务增长 [28][93] 其他重要信息 - 公司正在与美国证券交易委员会合作，努力达成最终解决方案，并完成了重大整改工作，包括增加首席会计官、SEC律师和SEC外部报告总监等 [43] - 公司正在重组其外国实体，以使外国业务的现金更易于获取，预计2022年晚些时候完成 [44] - 董事会昨日批准了每股0.10美元的定期现金股息，将于2022年3月10日支付给2月10日收盘时登记在册的股东，较2021年3月的股息增加25% [46] - 公司董事Tom Lawley决定在任期结束时退休，公司对其过去16年的贡献表示感谢 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业害虫有机增长在第四季度加速的原因是什么？ - 商业销售增长是公司对商业销售团队人员配置投资的结果，公司在一年多前开始增加人员，为业务反弹做准备，从而能够抓住机会实现增长 [53] - 商业销售成功得益于本地销售努力和全国账户销售，12月全国账户销售增长约50% [54] 问题2: 有机增长估计修订后，小额收购对收入增长的影响是否典型？ - 同意小额收购在2021年上半年为收入增长贡献约1个百分点，但这并不总是典型情况，具体影响取决于收购数量、时间和规模 [56] - 只有大型收购（如Clark）才可能产生较高影响，提取小额收购影响后能更清晰地呈现业务情况 [57] 问题3: 劳动力可用性如何影响业务，高工资对2022年利润率有何影响？ - 公司多数薪酬计划与生产力挂钩，员工收入较高，虽人员流动率高于正常水平，但大部分工作仍能完成 [60] - 部分岗位（如白蚁服务技术人员）面临通胀压力，工资有所提高，但仍能招聘到人员并完成工作 [62] - 2022年公司将强调管理人员在招聘和入职方面投入更多时间，以应对劳动力挑战 [63] 问题4: 2022年能否继续实现利润率扩张？ - 公司期望并努力在2022年继续实现利润率扩张 [64][65] 问题5: 行业内大型交易若完成，对公司竞争动态有何影响？ - 公司认为大型交易整合需要大量工作，可能导致客户和员工流动，为公司提供机会，但公司仍会专注自身业务 [67] 问题6: 白蚁业务定价趋势如何，2022年是否有机会提高价格超过传统的1% - 2%？ - 费率卡调整具有灵活性，可根据成本增加情况在短时间内（约一周）进行调整，以覆盖费用增加 [74][75] 问题7: 哪些业务有类似的费率卡？ - 所有业务都有费率卡，若收购的业务没有，公司会尽快建立，以规范定价和业务操作 [76][77] 问题8: 通胀和员工流动对行业内不同规模企业的影响，以及对Orkin品牌的增长和并购机会有何帮助？ - Orkin品牌的强大市场推广和品牌知名度使其在招聘方面具有优势，相比小型企业更容易吸引员工 [81][82] - 通胀和运营挑战可能是小型企业决定出售的因素之一，但去年税收政策的不确定性对并购决策影响更大 [83] 问题9: 有机增长的构成因素是什么，能否持续高于行业平均增长水平？ - 有机增长的主要驱动因素是新客户增加，如住宅害虫防治业务在2020年新增约60,000名客户，同时提高客户保留率也有助于增长，价格因素贡献约1% [90] - 公司计划在2022年继续努力，争取比2021年做得更好，但无法确定能否持续保持较大差距 [92][93] 问题10: 税收问题解决后，并购步伐是否会放缓，劳动力和通胀挑战是否会成为新的催化剂？ - 税收政策不确定性降低，但劳动力、通胀和运营成本等挑战可能促使小型企业出售，预计并购市场将继续活跃 [94] - 公司年初已有潜在收购交易，这是一个积极信号 [95]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 Commission File Number 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia (Address of principal executiv ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6.502亿美元，同比增长11.4%；净收入9390万美元，摊薄后每股收益0.19美元，2020年同期净收入7960万美元，摊薄后每股收益0.16美元 [14] - 2021年前9个月营收18.24亿美元，同比增长12.2%；净收入2.853亿美元，摊薄后每股收益0.58美元，2020年同期净收入1.982亿美元，摊薄后每股收益0.40美元 [15] - 第三季度实际汇率营收增长11.4%，其中收购增长2.2%，有机增长9.2%；2021年前9个月实际汇率总营收增长12.2%，其中收购增长2.7%，有机增长9.5% [26][27] - 2021年第三季度EBITDA为1.509亿美元，较2020年第三季度调整后EBITDA增长8.7%；2021年前9个月调整后EBITDA为4.212亿美元，较去年增长22.1% [29] - 2021年第三季度EPS为摊薄后每股0.19美元，较2020年第三季度调整后EPS提高5.6%；2021年前9个月调整后EPS为摊薄后每股0.53美元，较去年增长26.2% [29] - 2021年第三季度毛利率增至53%，较去年提高0.4% [30] - 2021年第三季度股息支付1.197亿美元，较去年增长30.4%；期末现金1.177亿美元，其中7360万美元由海外子公司持有 [33] - 2021年第三季度自由现金流7290万美元，较去年同期下降27.5%；2021年前9个月自由现金流2.789亿美元，较2020年前9个月下降13.6% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度各业务线均实现稳健增长，住宅业务同比增长11.7%，白蚁业务同比增长15%，商业业务（不包括熏蒸）同比增长10.1%，较两年前增长7.9% [16] - 2021年第三季度野生动物业务营收同比增长24.1%，前9个月整体营收增长27.6%，2020年该业务已实现20.4%的增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来将按季度提供EBITDA、恒定汇率和实际汇率下的营收增长、自由现金流三项额外指标，以帮助投资者更好评估公司运营表现 [23][24][25] - 计划在全国其他地区扩展和规范应对自然灾害或紧急情况的项目 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，在今年剩余时间及2022年仍处于有利地位 [17] - 认为野生动物业务有持续增长的有意义机会 [19] - 股息增加反映了公司在今年前9个月的强劲表现，突显了公司的财务实力、稳健的资本状况以及董事会对公司持续增长前景的信心 [36] 其他重要信息 - 公司总裁兼首席运营官Jerry Gahlhoff加入董事会 [8] - 第三季度公司进行了价值460万美元的个人防护设备（PPE）实物捐赠，捐赠了27托盘或680万件口罩、手套等物品 [10] - 公司正在回应美国证券交易委员会的调查，已根据会计准则ASC 450为此事设立准备金，认为该事项不重要，因调查正在进行，无法在问答环节回答相关问题 [12] - 飓风艾达使公司多个分支机构关闭，公司通过员工救济基金为受影响员工提供紧急补助，并制定了准备和缓解计划，为员工及其家人采购急需物资 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否在准备发言中给出了各业务板块的有机增长数据，是否是公司政策的改变，本季度有机增长数据是否排除所有收购 - 公司未给出各业务板块的有机增长数据，目前为提供整体有机增长和收购增长数据，以提供更清晰信息，后续将保持此做法；本季度有机增长数据100%排除所有收购 [39][40][42] 问题2: EBITDA利润率同比收缩约60个基点，环比收缩140个基点的主要因素是什么，燃料通常占销售的百分比是多少 - 本季度最大的不利因素是燃油价格上涨，导致车队费用增加，劳动成本占收入的百分比不是主要问题；公司未单独列出燃料占比，燃料费用增加400万美元，且本季度车辆收益减少近100万美元；公司多年来进行了积极的路线规划和调度工作，减少了每站行驶里程，否则情况会更糟 [43][45][48] 问题3: 目前定价情况如何，是否有滞后性，新的有机增长披露是否会提供历史数据，住宅和商业业务在本季度的趋势如何 - 公司未采取特别的定价行动，多数员工采用绩效薪酬计划，不受工资通胀影响；通过呼叫中心团队、成交率和分支机构评估定价空间；今年夏天实施了年度价格上涨以抵消部分成本，上一季度燃油是受影响最大的部分；公司从现在起采用新的衡量指标，目前不计划提供历史数据；住宅业务保持强劲，商业业务已完全反弹且表现良好，白蚁业务有加速增长趋势 [50][51][55] 问题4: 住宅业务在夏季销售旺季结束后的销售势头如何，留存率情况如何，技术推广的第一、二阶段进展如何，第三、四阶段的推出时间 - 住宅业务仍非常强劲，本季度同比增长11.7%，去年夏季也有10.5%的增长，本季度留存率没有明显波动；公司专注于现场对各阶段技术的采用，仍有很大提升空间，目前处于早期阶段，现场领导倡导“购买即使用”的理念 [57][60][64] 问题5: 有机增长包括哪些因素，公司历史上有燃油附加费，如何应对通胀和车队成本压力，野生动物业务在三个业务板块中的归属情况 - 有机增长中价格上涨约占1% - 2%，其余是新客户和向现有客户追加销售的组合；公司很少使用燃油附加费，因会影响客户感受；公司将继续通过减少每站行驶里程、更高效地安排人员来应对燃油成本压力，技术在路线规划和调度方面还有很大提升空间；野生动物业务主要归属于住宅业务，但如果是商业客户需求则归属于商业业务 [66][69][76]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia (Address of principal executive offices) OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 Commission File Number 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its cha ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6.382亿美元，较去年同期的5.533亿美元增长15.3% [20][31] - 第二季度税前收入1.339亿美元，较2020年增长29.4% [31] - 第二季度净利润9890万美元，较2020年增长31.2%；摊薄后每股收益0.20美元，较2020年的0.15美元增长33.3% [21][31] - 2021年前六个月营收11.74亿美元，较去年同期的10.14亿美元增长12.7% [32] - 2021年前六个月GAAP税前收入2.538亿美元，较2020年增长59.7% [32] - 2021年前六个月GAAP净利润1.915亿美元，较2020年增长61.4%；GAAP摊薄后每股收益0.39美元，较2020年的0.24美元增长 [33] - 本季度总营收增长15.3%，其中重大收购贡献1.7%，定价和新客户增长贡献13.6% [34] - 毛利率从去年同期的53.8%降至53.3% [36] - 折旧和摊销费用本季度增加140万美元至2330万美元，增幅6.3% [39] - 销售、一般和行政费用本季度较2020年改善7.1%，占营收比例从30.9%降至28.7% [40] - 截至2021年6月30日的六个月，公司在收购上花费2840万美元，去年同期为5600万美元；支付股息7970万美元；资本支出1320万美元，去年同期为1240万美元；期末现金为1.285亿美元，其中7360万美元由海外子公司持有 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅业务较2020年第二季度增长13.6%，有机增长12.3% [22][57][58] - 白蚁业务较2020年第二季度增长16.3%，有机增长14.9% [22][57][58] - 商业业务（不包括熏蒸）较2020年第二季度增长17.4%，有机增长14.8%；较两年前增长11.3% [22][57][58] - 蚊虫服务收入较上季度改善超30%，本季度首次超过臭虫服务收入，占总营收超3% [30] - 野生动物服务持续实现强劲的两位数增长 [35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年第二季度末推出年度价格上调，预计后续将受益 [23] - 公司通过InSite商业技术提升商业害虫防治业务，该工具可让客户监控害虫活动和处理情况、减少服务工单并接收特定害虫警报通知，有助于加强与商业客户的关系 [24][25] - 公司持续评估个人防护设备（PPE）的未来需求和市场价值 [37] - 公司的Orkin Canada和Western Pest品牌在BOSS以及路线和调度实施方面取得进展，未来将有助于改善整体车队成本 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年需求强劲，住宅业务增长并非受积压需求或刺激支票影响，而是源于人们在家时间增多带来的对害虫防治需求的新认知，虽难以预测未来需求水平，但仍保持乐观 [34] - 公司对2021年剩余时间充满信心，有能力继续推动业务增长和盈利 [26] 其他重要信息 - 董事会昨日任命Julie Bimmerman为临时首席财务官和财务主管，Eddie Northern调任高级副总裁，专注于可持续发展 [8] - 公司今日提交8 - K文件，更新了美国证券交易委员会（SEC）调查的进展情况，调查仍在进行中 [9][79] - 公司新增两名董事会成员Gregory Morrison和Donald Carson，分别带来网络专业知识和战略金融交易知识 [14][15] - 公司被评为2021年Automotive Fleets绿色车队50强 [42] - 董事会昨日批准每股0.08美元的定期现金股息，将于2021年9月10日支付给8月10日收盘时登记在册的股东 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请再次提供住宅害虫防治业务的总增长和有机增长数据 - 本季度住宅业务总增长13.6%，有机增长12.3% [57][58] 问题2: 新账户销售在2021年第二季度的趋势如何，与2020年第二季度相比情况怎样 - 公司最大品牌Orkin的新客户账户在2021年第二季度继续增长，但未达到2020年的创纪录水平，但较去年有所改善 [55] 问题3: 本季度有机增长中，新客户、交叉销售或向现有客户推出新产品以及客户留存率的贡献分别是多少，价格上调是否仍在1% - 2%的范围内 - 价格上调幅度为1.2%，符合历史正常水平；客户留存率在过去5年持续增长，今年仍保持这一趋势；有机增长来自新客户增加、交叉销售和客户留存率提高等多方面，但未提供具体数字 [63][64] 问题4: 在高通胀环境下，公司是否会提高价格以抵消成本增加 - 市场将决定公司的定价策略，公司的呼叫中心可测试定价弹性，目前暂无提价需求，但会关注该情况 [67] 问题5: 公司在第二季度或年初至今完成了多少笔交易 - 截至第二季度末，公司已完成18笔交易 [89] 问题6: 毛利率有所下降，但销售、一般和行政费用（SG&A）有显著改善，请问毛利率下降是否与工资通胀有关，SG&A能否持续保持在营收的29%以下 - 毛利率方面，总工资有所改善，但车队成本增加（主要是燃料成本）以及个人防护设备（PPE）库存减记270万美元抵消了部分改善；SG&A改善主要来自行政和销售薪资及福利的节省，以及电话合同的更好定价；公司在过去一年谨慎控制成本结构，大部分害虫防治技术人员采用绩效薪酬计划，有助于提高效率和减少人员流动 [73][74][76][77][78] 问题7: SEC调查是否已完成 - SEC调查仍在进行中，尚未完成 [79] 问题8: 随着疫苗接种率上升，公司病毒防治服务的需求趋势如何 - 该服务需求有所缓和，但在一些人们返回办公室的市场仍有需求，仍是一项可行的业务 [84][85] 问题9: 公司的并购管道与5年或10年前相比情况如何 - 并购管道仍然活跃，近期一些潜在的税收变化推动了相关对话，公司仍在评估合适价格的交易 [87][88]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 Commission File Number 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia (Address of principal executive of ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为5.356亿美元，较2020年第一季度的4.879亿美元增长9.8% [14][30] - GAAP税前收入为1.199亿美元，较2020年增长116.3%；GAAP净利润为9260万美元，较2020年增长114.1%；GAAP摊薄后每股收益为0.19美元 [30] - 去除3100万美元房产出售收益的积极影响后，非GAAP税前收入为8880万美元，较2020年增长60.3%；非GAAP净利润为6980万美元，较2020年第一季度增长61.2% [30] - 总毛利率从去年同期的49.5%提高到51.2% [35] - 折旧和摊销费用增加200万美元至2360万美元，增幅为9.3% [36] - 销售、一般和行政费用增加430万美元，即2.8%，达到1.622亿美元，占收入的30.3%，较2020年下降6.5% [37] - 截至2021年3月31日，公司在收购上花费1700万美元，去年同期为4760万美元；支付股息3940万美元；资本支出为780万美元，略高于2020年；期末现金为1.173亿美元，其中7130万美元由其外国子公司持有 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅害虫防治业务占收入的44%，增长14.9%；剔除熏蒸的商业害虫防治业务占收入的35%，增长3.6%；白蚁和附属服务业务占收入约20%，增长12.2%；野生动物服务业务持续实现强劲的两位数增长 [33] - 不包括重大收购，总营收增长7.9%，其中住宅业务增长12.8%；剔除熏蒸的商业业务增长1.3%；白蚁和附属业务增长11.2% [20][34] - 蚊子业务收入季度增长超过30% [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资和实施技术改进，以提高运营效率，增强客户信任 [25] - 公司认为其专业的技术人员、早期对个人防护设备的投资、基本工人身份以及在路由和调度方面的持续改进，使其与竞争对手区分开来，能够在高需求下获胜并保持高客户保留率 [66][67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于技术投资和整体业务势头，对第一季度的业绩感到鼓舞，期待2021年取得成功 [12] - 第一季度各业务线的商业环境非常稳固，随着经济持续复苏，公司对2021年剩余时间的进一步改善前景感到鼓舞 [20][25] - 公司预计商业害虫防治业务在2021年剩余时间将继续稳步改善 [34] 其他重要信息 - 公司对Henry Tippie和Lee Crump的退休表示感谢和认可，前者为公司做出了68年的贡献，后者在12年任期内推动了公司的技术进步 [7][10] - 公司董事会在过去几个月新增了Jerry Nix、Susan Bell、Patrick Gunning和Harry Cynkus等成员，并宣布了新的委员会主席和委员会任命 [16][17] - 公司新任命Thomas Tesh为首席信息官，他自2012年以来一直是公司的一员，此前担任信息技术副总裁 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年住宅业务的有机增长情况如何 - 公司看到住宅业务需求持续良好，第一季度天气总体良好，当前的混合工作环境仍将创造需求，第二季度的潜在客户生成情况仍然强劲 [45] 问题2: 公司今年的技术推广计划如何，是否有其他技术投资 - 公司在Orkin和Western的技术推广正朝着成熟阶段发展，目前会暂停并确保从这两个品牌中获得收益后再做决策，计划在历史范围内进行，如有重大变化会提前告知 [47][48] - 收购新公司时，公司会帮助其进行技术改进，BOSS对公司未来至关重要 [49] 问题3: 能否提供剔除所有收购后住宅、商业和白蚁业务的有机增长情况 - 公司一直以相同的方式衡量有机增长，对于小型收购难以单独区分，其规模微不足道，不具有重大影响 [52][54] 问题4: 小型收购的规模大概是多少 - 小型收购规模非常小，如收入100万美元或50万美元，不值得提及 [53] 问题5: 公司在劳动力市场的情况如何，是否面临招聘困难，是否提供类似小害虫公司的奖金 - 公司在高需求水平下面临招聘和留住员工的挑战，但技术的成熟使路由和调度更高效，有助于应对需求 [57][58] - 公司的人力资源和运营团队在努力应对招聘问题，公司提供推荐奖金等激励措施，招聘一直是公司关注的重点 [60][61] - 公司在Orkin、Western和加拿大创造了更好的工作环境，这可能有助于提高员工保留率 [62] 问题6: 公司住宅业务实现两位数或高个位数有机增长的原因是什么 - 公司认为基本工人身份、早期对个人防护设备的投资、专业的技术人员使公司在行业中脱颖而出，形成了值得信赖的品牌，同时路由和调度的持续改进以及与客户沟通的改善也使公司与竞争对手区分开来 [66][67][68] 问题7: 公司市场规模与PCT市场规模存在差异的原因是什么 - 公司将与营销团队沟通，尝试解释两者之间的差异 [70]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2020 Commission file No. 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or organization) Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia 30324 (Address of principal executive offi ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5.363亿美元，较2019年同期的5.06亿美元增长6%；全年营收21.61亿美元，较2019年的20.15亿美元增长7.2% [12][25] - 第四季度税前收入8690万美元，较2019年增长28.7%；全年GAAP税前收入3.547亿美元，较2019年增长35.8% [25] - 第四季度净利润6260万美元，较2019年增长23.4%；全年净利润2.608亿美元，较2019年增长28.3% [25] - 第四季度GAAP每股收益0.13美元；全年GAAP每股收益0.53美元 [12][25] - 全年非GAAP税前收入3.614亿美元，较2019年增长16.2%；非GAAP净利润2.675亿美元，较2019年增长16.3%；非GAAP每股收益0.54美元，较2019年的0.47美元提高14.9% [26] - 第四季度折旧和摊销费用降至2240万美元，较2019年减少20.3万美元，降幅为0.9% [32] - 第四季度销售、一般和行政费用增至1.591亿美元，较2019年增长430万美元，增幅为2.8%，占营收的29.7%，较2019年下降2.9% [33] - 截至2020年12月31日，公司在收购上花费1.474亿美元，2019年同期为4.306亿美元；支付股息1.605亿美元；资本支出2320万美元，略低于2019年；期末现金为9850万美元，其中7130万美元由海外子公司持有；全年债务减少8850万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度住宅害虫防治业务增长11%，占营收的45%；商业害虫防治业务（不包括熏蒸）下降0.5%，占营收的34%；白蚁及附属服务增长8.7%，占营收的19%；野生动物服务自2018年第一季度以来增长最快 [30] - 剔除收购因素，总营收增长4.5%，其中住宅业务增长9.3%，商业非熏蒸业务下降2.4%，白蚁及附属服务增长8.4% [31] - 第四季度毛利率从2019年同期的49.7%增至50.3%，主要得益于服务工资和车队费用的降低，但被个人防护设备库存相关的材料和用品成本增加所抵消 [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年战略收购仍将是业务增长的重要组成部分，第四季度在美国、加拿大、澳大利亚、英国和新加坡完成了10项战略收购 [20] - 公司重视ESG和DEI，将其融入企业文化；加强董事会建设，新增三名成员 [15][16] - 持续推进路由和调度计划，提高效率、节省里程、改善利润率并减少碳足迹 [28] - 看好蚊子防治服务，该服务较上年增长超30%，将是2021年的重要机遇，且在商业领域也有发展机会 [20][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年面临前所未有的挑战，但公司业绩持续增长，财务状况良好，员工的奉献和适应能力是成功的关键 [8] - 公司致力于保障员工安全，赢得了客户信任，住宅服务业务表现强劲，对未来业务充满信心 [10] - 2021年有望扩大利润率，得益于防护设备库存成本降低、路由和调度效率提升以及商业业务的逐步改善 [43] 其他重要信息 - 2021年3月将发布第二份可持续发展报告，包含未来五年的更新和目标 [34] - 董事会批准每股0.08美元的定期现金股息，较去年拆股前数字增加50%，将于2021年3月10日支付给2月10日收盘时登记在册的股东 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年定价趋势及2021年害虫销售季的定价计划 - 2020年多数品牌因经济状况暂停提价，2021年有提价计划，后续会提供更多细节 [41] 问题2: 2021年毛利率是否会继续扩大及其他需考虑的因素 - 公司认为2021年有机会扩大毛利率，防护设备成本降低、路由和调度效率提升以及商业业务改善将提供支持 [43] 问题3: 住宅业务增长的可持续性及2021年增长是否会受影响 - 2021年同比增长难度增加，Q1情况可能与之前相似，人们返岗对需求的影响尚不确定，蚊子防治服务将是积极因素 [48] 问题4: 蚊子和消毒剂服务的渗透情况及其他早期机会 - 野生动物服务持续增长，蚊子防治服务增长超30%且机会扩大，白蚁及附属服务也有增长机会；不到20%的客户拥有多项服务，捆绑服务的机会较大 [50][51] 问题5: 第四季度和全年住宅业务有机增长中新增客户和交叉销售的比例 - 公司在新增客户的同时也为现有客户增加服务，新增客户较多导致拥有多项服务的客户比例提升不明显，但会继续追求交叉销售 [57] 问题6: 2021年业务发展节奏 - 2020年材料和供应成本的逆风在2021年将成为顺风；Q1住宅业务受影响较小，后续可能有一定逆风，但商业业务有望改善 [60] 问题7: 2020年收购数量及与往年的比较 - 2020年收购数量与往年基本持平 [62][63] 问题8: 收购估值是否因疫情下降 - 收购估值未下降，市场仍较活跃，公司会挑选优质业务进行收购 [65] 问题9: 2021年是否用自由现金流进一步降低资产负债表杠杆 - 若有合适的收购机会，公司会承担更多债务；过去一年已偿还8850万美元债务 [71] 问题10: 2020年收购交易在2021年产生的收入金额 - 公司不披露该数据 [75] 问题11: 股息恢复到每股0.12美元（拆股后）需要满足什么条件 - 董事会需评估公司现金状况和使用机会后再做决定 [77]