文章核心观点 - 红河银行股份公司（Red River Bancshares）本季度盈利和营收超预期 但股价年初至今下跌 未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化 同行业的科伦/弗罗斯特银行家公司（Cullen/Frost Bankers）即将公布财报 [1][2][3] 红河银行股份公司业绩情况 - 本季度每股收益1.27美元 超Zacks共识预期的1.18美元 去年同期为1.12美元 本季度盈利惊喜率7.63% 上一季度盈利惊喜率3.57% [1] - 过去四个季度 公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收2788万美元 超Zacks共识预期1.70% 去年同期为2631万美元 过去四个季度营收均超共识预期 [2] 红河银行股份公司股价表现 - 年初至今股价下跌约6% 而标准普尔500指数上涨22.3% [3] 红河银行股份公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [3] - 盈利预期是判断股票未来走势的可靠指标 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半 目前Zacks Rank为3（持有） 预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注 当前未来季度共识每股收益预期为1.17美元 营收2767万美元 本财年共识每股收益预期为4.68美元 营收1.0816亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 西南银行行业目前处于250多个Zacks行业前5% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 科伦/弗罗斯特银行家公司情况 - 预计10月31日公布截至2024年9月季度财报 预计本季度每股收益2.16美元 同比变化-9.2% 过去30天共识每股收益预期下调2.9% [9] - 预计本季度营收5.2303亿美元 同比增长1.9% [10]

净收入情况 - 2024年第三季度净收入为880万美元，较上一季度增加76.7万美元（9.6%），较2023年第三季度增加73.3万美元（9.1%）[1] - 2024年前三季度净收入为2490万美元，较2023年前三季度减少170万美元（6.2%）[1] - 截至2024年9月30日三个月净收入为875.4万美元，2024年6月30日为798.7万美元，2023年9月30日为802.1万美元；截至2024年9月30日九个月净收入为2492.9万美元，2023年9月30日为2658.7万美元[23] - 2024年第三季度，公司净利润为0.8754亿美元，较2023年同期的0.8021亿美元增长9.14%[26] 净利息收入与收益率情况 - 2024年第三季度净利息收入为2250万美元，较上一季度增加67万美元（3.1%），净利息收益率FTE为2.98%，较上一季度增加6个基点[2][4] - 2024年9月30日净利息收益率为2.93%，2024年6月30日为2.87%，2023年9月30日为2.74%；截至2024年9月30日九个月为2.87%，2023年9月30日为2.91%[23] - 2024年第三季度，公司净利息收入为2.2457亿美元，较2023年同期的2.0725亿美元增长8.36%[26] - 截至2024年9月30日，净利息收入为2245.7万美元；截至2024年6月30日，净利息收入为2178.7万美元[28] - 截至2024年9月30日，净息差为2.93%；截至2024年6月30日，净息差为2.87%[28] 非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入为540万美元，较上一季度增加32.1万美元（6.3%）[2][6] - 2024年第三季度，公司非利息总收入为0.5419亿美元，较2023年同期的0.5581亿美元下降2.89%[26] 资产情况 - 截至2024年9月30日，资产为31亿美元，较6月30日增加5320万美元（1.7%）[2] - 截至2024年9月30日，证券总额为6.977亿美元，较6月30日增加3110万美元（4.7%）[2] - 截至2024年9月30日，证券总额为6.977亿美元，较6月30日增加3110万美元，增幅4.7%[9] - 截至2024年9月30日，公司总资产为31.0175亿美元，较2024年6月30日的30.48528亿美元增长1.74%[24] 存款情况 - 截至2024年9月30日，存款为27.5亿美元，较6月30日增加3050万美元（1.1%）[2] - 截至2024年9月30日，存款为27.5亿美元，较6月30日增加3050万美元，增幅1.1%；2024年第三季度平均存款为27.3亿美元，较上一季度减少560万美元，降幅0.2%[15] - 截至2024年9月30日，估计未保险存款约为8.322亿美元，占总存款的30.3%；排除抵押公共实体存款后，估计未保险存款约为6.748亿美元，占总存款的24.6%[17] 贷款情况 - 截至2024年9月30日，投资贷款为20.6亿美元，略高于6月30日的20.5亿美元[2] - 截至2024年9月30日，持有待售贷款（HFI）为20.6亿美元，略高于6月30日的20.5亿美元；2024年第三季度未发放贷款承诺总额为7640万美元[10] - 2024年第三季度信贷损失拨备总计30万美元，其中贷款20万美元，未使用贷款承诺10万美元[2][5] - 截至2024年9月30日，贷款损失准备金（ACL）为2180万美元；ACL与HFI贷款的比率为1.06%，与6月30日持平；2024年第三季度净冲销与平均贷款比率为0.00%，第二季度为0.01%[13] 股票回购与股息情况 - 2024年第三季度公司进行股票回购，花费301.1万美元，2024年股票回购计划还剩120万美元额度[2] - 公司支付了2024年9月19日季度现金股息，每股0.09美元[18] 股东权益情况 - 截至2024年9月30日，股东权益总额为3.243亿美元，较6月30日的3.07亿美元增加1730万美元，增幅5.6%[18] - 2024年第三季度股东权益增加归因于证券累计其他综合损失的1210万美元市场调整、880万美元净收入和9.2万美元股票薪酬，部分被300万美元回购普通股和61.5万美元现金股息抵消[18] - 截至2024年9月30日，股东权益为3.24318亿美元，较2024年6月30日的3.0699亿美元增长5.64%[24] - 截至2024年9月30日，总股东权益为3.24318亿美元；截至2024年6月30日，为3.0699亿美元；截至2023年9月30日，为2.81951亿美元[32] - 截至2024年9月30日，总股东权益与资产之比为10.46%；截至2024年6月30日，为10.07%；截至2023年9月30日，为9.20%[32] 不良资产情况 - 截至2024年9月30日，不良资产（NPAs）总额为310万美元，较6月30日减少10.3万美元，降幅3.2%；NPAs与资产的比率为0.10%，6月30日为0.11%[13] - 2024年9月30日不良资产与资产比率为0.10%，2024年6月30日为0.11%，2023年9月30日为0.07%；截至2024年9月30日九个月为0.10%，2023年9月30日为0.07%[23] 每股相关指标情况 - 2024年9月30日基本每股收益为1.28美元，2024年6月30日为1.16美元，2023年9月30日为1.12美元；截至2024年9月30日九个月为3.60美元，2023年9月30日为3.70美元[23] - 2024年9月30日摊薄后每股收益为1.27美元，2024年6月30日为1.16美元，2023年9月30日为1.12美元；截至2024年9月30日九个月为3.59美元，2023年9月30日为3.70美元[23] - 2024年9月30日每股账面价值为47.51美元，2024年6月30日为44.58美元，2023年9月30日为39.43美元；截至2024年9月30日九个月为47.51美元，2023年9月30日为39.43美元[23] - 截至2024年9月30日，每股账面价值为47.51美元；截至2024年6月30日，为44.58美元；截至2023年9月30日，为39.43美元[32] 其他财务比率情况 - 2024年9月30日平均资产回报率为1.13%，2024年6月30日为1.05%，2023年9月30日为1.05%；截至2024年9月30日九个月为1.08%，2023年9月30日为1.18%[23] - 2024年9月30日平均股权回报率为11.11%，2024年6月30日为10.69%，2023年9月30日为11.15%；截至2024年9月30日九个月为10.86%，2023年9月30日为12.71%[23] - 2024年9月30日效率比率为60.09%，2024年6月30日为62.07%，2023年9月30日为61.70%；截至2024年9月30日九个月为60.84%，2023年9月30日为59.02%[23] 利息和股息总收入与支出情况 - 2024年第三季度，公司利息和股息总收入为3.4901亿美元，较2023年同期的3.0324亿美元增长15.1%[26] - 2024年第三季度，公司利息总支出为1.2444亿美元，较2023年同期的0.9599亿美元增长29.64%[26] 总运营费用与税前收入情况 - 2024年第三季度，公司总运营费用为1.6752亿美元，较2023年同期的1.623亿美元增长3.21%[26] - 2024年第三季度，公司税前收入为1.0824亿美元，较2023年同期的0.9891亿美元增长9.43%[26] 生息资产相关情况 - 截至2024年9月30日，总生息资产平均余额为29.8742亿美元，利息收入为3490.1万美元，平均收益率为4.59%；截至2024年6月30日，平均余额为29.84952亿美元，利息收入为3368.1万美元，平均收益率为4.48%[28] 成本相关情况 - 截至2024年9月30日，存款成本为1.81%；截至2024年6月30日，存款成本为1.75%[28] - 截至2024年9月30日，资金成本为1.66%；截至2024年6月30日，资金成本为1.60%[28] 非GAAP权益情况 - 截至2024年9月30日，有形普通股权益（非GAAP）为3.22772亿美元；截至2024年6月30日，为3.05444亿美元；截至2023年9月30日，为2.80405亿美元[32] - 截至2024年9月30日，已实现普通股权益（非GAAP）为3.73942亿美元；截至2024年6月30日，为3.68722亿美元；截至2023年9月30日，为3.59437亿美元[32] 公司运营情况 - 红河银行是一家路易斯安那州特许银行，通过28个银行中心和1个位于新奥尔良的综合贷款与存款生产办公室运营[20]

文章核心观点 公司公布2024年第三季度未经审计财务结果，该季度收益、净息差等指标表现良好，资产质量稳定，资本和流动性水平强劲，未来有望受益于利率环境变化 [1][4][7] 财务业绩 净利润 - 2024年第三季度净利润880万美元，摊薄后每股收益1.27美元，较二季度增76.7万美元或9.6%，较2023年三季度增73.3万美元或9.1% [2] - 2024年前九个月净利润2490万美元，摊薄后每股收益3.59美元，较2023年同期降170万美元或6.2% [3] 资产回报率和权益回报率 - 2024年第三季度资产回报率1.13%，权益回报率11.11% [2] - 2024年前九个月资产回报率1.08%，权益回报率10.86% [3] 第三季度业绩与运营亮点 盈利与息差 - 净利润受益于净利息收入、净息差和非利息收入增加 [5] - 净利息收入2250万美元，较上季度增67万美元或3.1%；净息差FTE为2.98%，较上季度增6个基点 [5][11][12] 资产负债 - 截至9月30日，资产31亿美元，较6月30日增5320万美元或1.7%，主要因存款增加 [5] - 存款27.5亿美元，较6月30日增3050万美元或1.1%，客户存款余额稳定 [5] - 贷款20.6亿美元，略高于6月30日的20.5亿美元，三季度完成大量贷款承诺 [5] - 证券6.977亿美元，较6月30日增3110万美元或4.7%，将低收益证券现金流重新配置到高收益证券 [5] 流动性与资本 - 截至9月30日，流动资产2.326亿美元，流动资产与资产比率7.50%，无借款、经纪存款或互联网存款 [5] - 三季度信贷损失拨备30万美元，包括贷款20万美元和未使用贷款承诺10万美元 [5] - 截至9月30日，不良资产310万美元，占资产0.10%；信贷损失准备金2180万美元，占贷款1.06% [5] 分红与回购 - 三季度支付每股0.09美元现金股息 [5] - 2024年股票回购计划授权回购至多500万美元普通股，三季度回购60233股，花费301.1万美元，剩余120万美元 [5] 管理层评论 业绩评价 - 对2024年第三季度财务结果满意，实现净息差FTE改善、收益增加、资产质量稳定、贷款活动平稳及流动性和资本强劲 [7] 利率影响 - 三季度多数时间资产重新定价速度快于负债，利于净息差FTE和净利息收入 [8] - 9月18日美联储下调联邦基金利率50个基点，低利率环境将刺激贷款需求和抵押贷款活动，缓解证券相关综合损失 [9] 业务展望 - 公司资本和流动性充足，团队优秀，未来将提供稳定财务结果 [10] 净利息收入与净息差FTE 收入与息差变化 - 2024年第三季度净利息收入2250万美元，较二季度增67万美元或3.1%，因利息和股息收入增加部分抵消利息支出增加 [11] - 净息差FTE增至2.98%，较上季度增6个基点，因证券和贷款收益率提高部分抵消存款成本上升 [12] 利率调整与展望 - 三季度末联邦基金利率下调50个基点至4.75%-5.00%，公司调整存款利率，预计随利率下降继续下调 [13] - 预计2025年9月30日前收到1.34亿美元证券现金流，平均收益率2.86%；1.942亿美元固定利率贷款到期，平均收益率5.95%，将重新配置到高收益资产 [13] - 预计2025年9月30日前5.585亿美元定期存款到期，平均利率4.47%，将重新定价为低成本存款 [14] - 预计2024年第四季度净利息收入和净息差FTE略有改善 [14] 信贷损失拨备 - 2024年第三季度信贷损失拨备30万美元，包括贷款20万美元和未使用贷款承诺10万美元，二季度贷款拨备30万美元 [15] - 拨备因潜在经济挑战、货币政策变化和贷款增长，三季度未使用贷款承诺增加，将持续评估未来拨备需求 [15] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入540万美元，较上季度增32.1万美元或6.3%，主要因股权证券收益、存款账户服务费、贷款和存款收入及经纪收入增加，部分被SBIC收入减少抵消 [16] - 股权证券收益10.7万美元，上季度亏损1.3万美元 [17] - 存款账户服务费150万美元，较上季度增11.9万美元或8.7%，因非充足资金交易和相关费用增加 [18] - 贷款和存款收入58.8万美元，较上季度增9.6万美元或19.5%，受益于15.1万美元非经常性贷款费用 [19] - 经纪收入98.7万美元，较上季度增9.4万美元或10.5%，因客户投资活动增加，9月30日管理资产11.3亿美元 [20] - SBIC收入30.1万美元，较上季度降15.3万美元或33.7%，预计四季度略高于三季度 [21] 运营费用 - 2024年第三季度运营费用1680万美元，较上季度增6.3万美元或0.4%，主要因技术费用和其他税费增加 [22] - 技术费用86.5万美元，较上季度增14.1万美元或19.5%，因核心银行系统和软件技术升级 [23] - 其他税费62.2万美元，较上季度增12.2万美元或24.4%，二季度受益于股票回购税费用转回 [24] 资产概况 资产规模与构成 - 截至9月30日，资产31亿美元，较6月30日增5320万美元或1.7%，主要受存款增加影响 [24] - 三季度流动资产增1960万美元或9.2%至2.326亿美元，平均2.24亿美元，9月30日流动资产与资产比率7.50% [24] - 证券增3110万美元或4.7%至6.977亿美元，占资产22.5% [24] - 贷款增820万美元或0.4%至20.6亿美元，贷款与存款比率74.84%，低于6月30日的75.38% [24] 证券情况 - 截至9月30日，证券6.977亿美元，较6月30日增3110万美元或4.7%，因购买和未实现损失减少，部分被到期和本金偿还抵消 [25] - 可供出售证券公允价值5.606亿美元，扣除未实现损失4950万美元；持有至到期证券摊余成本1.341亿美元，未实现损失1730万美元 [26] - 股权证券300万美元，略高于6月30日的290万美元 [27] 贷款情况 - 截至9月30日，贷款20.6亿美元，略高于6月30日的20.5亿美元，三季度完成大量贷款承诺，未使用贷款承诺7640万美元 [28] - 商业房地产贷款以路易斯安那州房产作抵押，非业主占用办公贷款5720万美元，占贷款2.8%，平均贷款规模94.7万美元 [29] - 医疗保健贷款是最大行业集中，占贷款8.0%，其中护理和住宅护理设施贷款占4.4%，医生和牙科诊所贷款占3.4%，平均贷款规模39.9万美元 [30] 贷款分类情况 |贷款类别|2024年9月30日金额（千美元）|占比|2024年6月30日金额（千美元）|占比|金额变化（千美元）|变化百分比| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |商业房地产|875,590|42.6%|865,645|42.3%|9,945|1.1%| |一至四户住宅|616,467|30.0%|611,904|29.9%|4,563|0.7%| |建筑与开发|141,525|6.9%|129,197|6.3%|12,328|9.5%| |商业与工业|327,069|15.9%|344,071|16.8%|(17,002)|(4.9%)| |免税|66,436|3.2%|67,941|3.3%|(1,505)|(2.2%)| |消费|28,961|1.4%|29,132|1.4%|(171)|(0.6%)| |总计|2,056,048|100.0%|2,047,890|100.0%|8,158|0.4%|[31] 资产质量与信贷损失准备金 不良资产 - 截至9月30日，不良资产310万美元，较6月30日降10.3万美元或3.2%，主要因非应计贷款变化，不良资产与资产比率0.10% [32] 信贷损失准备金 - 截至9月30日，信贷损失准备金2180万美元，与贷款比率1.06%，与6月30日持平；三季度净冲销与平均贷款比率0.00%，二季度为0.01% [33] 存款情况 存款规模与结构 - 截至9月30日，存款27.5亿美元，较6月30日增3050万美元或1.1%，三季度平均存款27.3亿美元，较上季度降560万美元或0.2% [34] |存款账户类型|2024年9月30日余额（千美元）|占比|2024年6月30日余额（千美元）|占比|金额变化（千美元）|变化百分比| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |非利息活期存款|882,394|32.1%|892,942|32.9%|(10,548)|(1.2%)| |有息存款| | | | | | | |有息活期存款|163,787|6.0%|135,543|5.0%|28,244|20.8%| |NOW账户|379,566|13.8%|377,385|13.9%|2,181|0.6%| |货币市场账户|551,229|20.0%|547,715|20.1%|3,514|0.6%| |储蓄账户|166,723|6.1%|170,050|6.3%|(3,327)|(2.0%)| |定期存款≤25万美元|411,361|15.0%|399,981|14.7%|11,380|2.8%| |定期存款＞25万美元|192,065|7.0%|193,030|7.1%|(965)|(0.5%)| |有息存款总计|1,864,731|67.9%|1,823,704|67.1%|41,027|2.2%| |存款总计|2,747,125|100.0%|2,716,646|100.0%|30,479|1.1%|[34] |存款客户类型|2024年9月30日余额（千美元）|占比|2024年6月30日余额（千美元）|占比|金额变化（千美元）|变化百分比| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |消费者|1,348,281|49.1%|1,351,709|49.8%|(3,428)|(0.3%)| |商业|1,191,625|43.4%|1,149,023|42.3%|42,602|3.7%| |公共|207,219|7.5%|215,914|7.9%|(8,695)|(4.0%)| |存款总计|2,747,125|100.0%|2,716,646|100.0%|30,479|1.1%|[35] 存款特点与保障 - 三季度客户存款余额稳定，银行存款组合多元化，客户分布于路易斯安那州各行业，9月30日平均存款账户规模约2.7万美元 [35][36] - 截至9月30日，估计未保险存款约8.322亿美元，占存款30.3%；扣除抵押公共实体存款后约6.748亿美元，占24.6%；现金及现金等价物与可用借款能力之和分别为未保险存款的231.3%和285.2% [37] 股东权益 - 截至9月30日，股东权益3.243亿美元，较6月30日增1730万美元或5.6%，归因于证券相关综合损失市场调整、净利润和股票补偿，部分被股票回购和现金股息抵消 [38] - 9月19日支付每股0.09美元季度现金股息 [38] 非GAAP披露 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业惯例，管理层使用非GAAP业绩指标评估运营表现 [39] - 非GAAP指标包括有形账面价值每股、有形普通股权益与有形资产比率和实现账面价值每股，但不应孤立使用或替代GAAP指标，且计算方式可能与其他公司不同 [40] - 非GAAP指标与GAAP指标的调节包含在财务报表中 [41] 公司简介 - 红河银行股份有限公司是红河银行的控股公司，红河银行是1999年成立的路易斯安那州特许银行，提供全面银行产品和服务 [42] - 银行在路易斯安那州设有28个银行中心和1个贷款与存款生产办公室，分布于多个市场 [42]

文章核心观点 - 红河银行股份公司（RRBI）获Zacks评级上调至2（买入），反映其盈利前景积极，股价可能上涨 [1][3] 分组1：评级优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级做决策，Zacks评级系统因盈利情况变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预估修正表现优，有望短期跑赢市场 [9][10] 分组2：盈利预估对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和预估计算股票公允价值，其大量交易致股价变动 [4] - 红河银行股份公司盈利预估上升及评级上调意味着公司业务改善，投资者认可将推动股价上涨 [5] 分组3：Zacks评级系统 - Zacks评级系统用四个与盈利预估相关因素将股票分为五组，有出色外部审计记录，自1988年以来Zacks评级1（强力买入）股票年均回报率达25% [7] 分组4：红河银行股份公司盈利预估情况 - 红河银行控股公司预计2024财年每股收益4.68美元，同比变化-3.7% [8] - 过去三个月，该公司Zacks共识预估提高0.6% [8]

文章核心观点 公司宣布与股东达成股票回购协议，持续通过回购和分红回馈股东，有较好的流动性和资产负债表状况，但股价表现弱于行业 [1][2][3][4] 公司股票回购情况 - 8月8日与两名股东达成300万美元的私下股票回购协议，回购6万股，较7月31日10、20和30日成交量加权平均价格有折扣，使回购计划可用金额减少300万美元 [1] - 2024年上半年回购16,220股，总成本76.4万美元；3月达成私下协议回购20万股，总价1000万美元 [2] - 2023年回购10万股，总成本500万美元，完成上一轮回购计划；同年批准2024年500万美元回购计划，有效期至12月31日 [2] - 此次交易完成后，公司授权回购额度约剩120万美元 [2] 公司分红情况 - 7月宣布每股9美分股息，9月19日支付；过去五年三次提高股息，五年年化股息增长率9.5%，股息支付率8% [3] 公司财务状况 - 截至6月30日，总存款27亿美元，现金及现金等价物2.131亿美元，CET1资本比率16.99%，有较好流动性和资产负债表状况 [4] 公司股价表现 - 年初至今，公司股价下跌10.9%，行业下跌0.8% [4] 其他银行类似举措 - FS Bancorp宣布季度股息上调至每股27美分，增长3.8%，8月21日支付；董事会授权最高500万美元股票回购计划，有效期至2025年7月31日 [6][7] - Truist Financial通过2024年年度压力测试后，董事会授权2026年前50亿美元股票回购计划，预计三季度开始；此前因维持高资本水平不优先考虑回购，现保险子公司剩余股权剥离完成可恢复回购 [7][8]

财务表现 - 第二季度净收入为800万美元，每股摊薄收益1.16美元，较上一季度下降2.5%[130] - 公司第二季度净收入为8.0百万美元，每股摊薄收益为1.16美元，较上一季度下降2.5%[141] - 2024年第二季度资产收益率为1.05%，权益收益率为10.69%，效率比率为62.07%[141] - 2024年上半年资产收益率为1.06%，权益收益率为10.73%，效率比率为61.23%[141] 利息收支 - 净利息收入和净利差FTE较上一季度有所增加[130] - 第二季度净利息收入为21.8百万美元，较上一季度增加2.0%，主要由于贷款利息收入增加所致[143] - 第二季度净利差FTE增加9个基点至2.92%，主要由于贷款和证券收益率提高，部分被存款成本上升所抵消[143] - 2024年上半年净利息收入为43.2百万美元，较2023年同期下降2.9%，主要由于存款成本上升所致[145] - 2024年上半年净利差FTE下降15个基点至2.89%，主要由于存款成本上升超过收益资产收益率上升[145] - 净利差为1.83%，较上年同期下降55个基点[150] - 净利差率为2.89%，较上年同期下降15个基点[150] - 存款成本为1.72%，较上年同期增加85个基点[149] - 资产收益率为4.41%，较上年同期增加62个基点[150] 贷款和存款 - 截至2024年6月30日，贷款余额为20.48亿美元，较上一季度略有增加[130] - 截至2024年6月30日，存款总额为27.17亿美元，较上一季度下降1.1%[130] - 截至2024年6月30日，浮动利率贷款占贷款总额的13.9%，浮动利率活期存款占计息活期存款的6.5%[143] - 预计2025年6月30日前12个月内将收到126.0百万美元的证券现金流，平均收益率为2.40%，并有215.3百万美元的固定利率贷款到期，平均收益率为5.55%[143] - 贷款平均余额为20.29亿美元，较上年同期增加5.35%[150] - 存款平均余额为27.46亿美元，较上年同期增加9.01%[150] - 存款利息支出为2.35亿美元，较上年同期增加100.15%[150] - 截至2024年6月30日的六个月内，贷款增加8.159亿美元，主要由于贷款量增加和利率上升[152] - 公司贷款总额为20.48亿美元，较上年末增加2.8%[196] - 公司最大的贷款行业集中度为医疗行业，占贷款总额的8.2%[200] - 公司在路易斯安那州7个地理市场开展业务，其中中部地区贷款占比最高为30.6%[202] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良资产占资产比例为0.11%，贷款损失准备占贷款比例为1.06%[137] - 不良资产总额为320万美元，较2023年12月31日的260万美元增加23.3%[204] - 不良贷款占贷款总额的比例为0.16%，较2023年12月31日的0.13%有所上升[205] - 不良资产占资产总额的比例为0.11%，较2023年12月31日的0.08%有所上升[205] - 贷款损失准备金为2,162.7万美元，占贷款总额的1.06%[212] - 贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为682.67%[212] 非利息收入 - 第二季度2024年与第一季度2024年相比,非利息收入增加170,000美元至5.1百万美元,主要由于抵押贷款收入和SBIC有限合伙企业收入增加,部分被经纪收入和净借记卡收入减少所抵消[160,161,162] - 截至2024年6月30日的六个月内,非利息收入减少321,000美元至10.0百万美元,主要由于SBIC有限合伙企业收入减少,部分被抵押贷款收入、经纪收入和净借记卡收入增加所抵消[163,165,166] 营业费用 - 第二季度2024年与第一季度2024年相比,营业费用增加816,000美元至16.7百万美元,主要由于贷款和存款费用、数据处理费用、其他业务发展费用、法律和专业费用以及占用和设备费用增加,部分被其他税收减少所抵消[168] - 贷款和存款费用增加351,000美元至309,000美元，主要由于上一季度收到了262,000美元的可变返利[171] - 数据处理费用增加304,000美元至651,000美元，主要由于上一季度收到了284,000美元的定期退款[171] - 其他业务发展费用增加118,000美元至593,000美元，主要由于CRA相关捐赠和SBIC有限合伙企业相关费用增加[171] - 法律和专业费用增加111,000美元至729,000美元，主要由于公众公司费用和审计费用增加[171] - 人员费用增加607,000美元至19,154,000美元，主要由于员工薪酬增加所致[174] - 法律和专业费用增加250,000美元至1,347,000美元，主要由于外包服务、公众公司费用和与新的借记卡供应商合同相关的专业服务费用增加[175] - 其他业务发展费用增加138,000美元至1,068,000美元，主要由于CRA相关捐赠和营销费用增加[175] - 贷款和存款费用减少222,000美元至267,000美元，主要由于收到了262,000美元的可变返利[175] 资本和流动性 - 资本水平保持稳健，股东权益/资产比率为10.07%[130] - 公司有4.07亿美元的未使用贷款承诺和1.24亿美元的备

文章核心观点 - 2024年8月8日红河谷银行股份公司与两名股东达成股票回购协议 以300万美元回购60000股普通股 显示公司提升股东价值的承诺 此次回购后回购计划剩余约120万美元额度 [1] 公司情况 - 公司是红河谷银行的银行控股公司 红河谷银行是1999年成立的路易斯安那州特许银行 为商业和零售客户提供全方位银行产品和服务 [2] - 红河谷银行在路易斯安那州有28个银行中心和一个位于新奥尔良的综合贷款与存款业务办公室 分布在多个市场 [2] 股票回购 - 2024年8月8日公司与两名股东达成股票回购协议 以300万美元私下协商回购60000股普通股 购买价格较2024年7月31日的10日 20日和30日成交量加权平均价格有折扣 [1] - 此次回购使公司此前宣布的2024年500万美元回购计划可用额度减少300万美元 交易完成后回购计划剩余约120万美元额度 [1] - 公司总裁兼首席执行官表示完成此次回购显示公司持续提升股东价值的承诺 [1] 联系方式 - 高级副总裁 总法律顾问兼公司秘书Julia Callis 联系电话318 - 561 - 4042 邮箱julia.callis@redriverbank.net [4]

文章核心观点 - 红河银行控股公司本季度财报盈利超预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利预期修正及行业前景对股价的影响 [1][2] 公司业绩情况 - 本季度每股收益1.16美元，超Zacks共识预期的1.12美元，去年同期为1.25美元，盈利惊喜为3.57%；上一季度预期每股收益1.05美元，实际为1.16美元，盈利惊喜为10.48% [1][4] - 截至2024年6月季度营收2689万美元，超Zacks共识预期0.77%，去年同期为2752万美元；过去四个季度中有三次超营收预期 [5] 公司股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约1.3%，而标准普尔500指数上涨13.2% [11] 公司盈利预期 - 下一季度预计每股收益1.21美元，营收2779万美元；本财年预计每股收益4.65美元，营收1.0874亿美元 [3] - 房地产投资信托即将发布的报告预计季度每股收益1.68美元，同比变化+0.6%；过去30天该季度共识每股收益预期下调0.1% [9] 公司评级情况 - 盈利发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [13] 行业情况 - 公司所属的Zacks西南银行行业目前在250多个Zacks行业中排名前41%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 其他公司情况 - 联邦房地产投资信托尚未公布2024年6月季度业绩，预计8月1日发布；预计营收2.9291亿美元，同比增长4.4% [14][15]

财务表现 - 第二季度净收入为800万美元，较上一季度下降2.5%，较上年同期下降10.9%[1] - 2024年第二季度净收入为799万美元[23] - 2024年第二季度每股收益为1.16美元[23] 利息收支 - 净利息收入和净利差(FTE)较上一季度有所增加，主要由于贷款和证券收益率提高超过存款成本上升[4] - 2024年上半年净利息收入为43.15百万美元，较2023年上半年的44.42百万美元下降[36] - 2024年第二季度净利息收入为21.79百万美元，较2024年第一季度的21.36百万美元增加[34] - 2024年上半年贷款利息和费用收入为52.78百万美元，较2023年上半年的44.62百万美元增加[33] - 2024年第二季度贷款利息和费用收入为26.88百万美元，较2024年第一季度的25.89百万美元增加[33] - 2024年上半年存款利息支出为23.55百万美元，较2023年上半年的11.76百万美元大幅增加[33] - 2024年第二季度存款利息支出为11.89百万美元，较2024年第一季度的11.66百万美元增加[34] - 2024年第二季度净利差为1.86%，较2024年第一季度的1.81%有所提升[34] - 2024年第二季度净利差率为2.87%，较2024年第一季度的2.80%有所提升[34] - 2024年第二季度存款成本为1.75%，较2024年第一季度的1.70%有所上升[34] - 2024年第二季度资金成本为1.60%，较2024年第一季度的1.56%有所上升[34] - 公司净利差为1.83%，较上年同期下降0.55个百分点[37] - 公司存款成本为1.72%，较上年同期上升0.85个百分点[37] 资产负债情况 - 存款总额为27.2亿美元，较上一季度下降1.1%，主要受季节性因素影响[2] - 贷款总额为20.5亿美元，较上一季度略有增加[2] - 不良资产占比为0.11%，拨备覆盖率为1.06%[2] - 截至2024年6月30日，证券总额为6.666亿美元，较2024年3月31日下降3.1%[9] - 截至2024年6月30日，可供出售证券的估计公允价值为5.269亿美元，未实现损失为6,440万美元[9] - 截至2024年6月30日，持有至到期证券的摊余成本为1.368亿美元，未实现损失为2,280万美元[9] - 截至2024年6月30日，贷款总额为20.479亿美元，较2024年3月31日增加0.5%[11,12] - 截至2024年6月30日，不良资产总额为320万美元，较2024年3月31日增加26.8%[13] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备率为1.06%[13] - 截至2024年6月30日，存款总额为27.166亿美元，较2024年3月31日下降1.1%[14,15,16,17] - 截至2024年6月30日，股东权益总额为3.07亿美元，较2024年3月31日增加2.6%[19] - 公司总资产为30.49亿美元，较上年同期增加0.7%[40] - 公司股东权益占总资产的比例为10.07%，较上年同期上升0.71个百分点[40] - 公司有形股东权益占有形资产的比例为10.02%，较上年同期上升0.71个百分点[40] - 公司贷款余额为20.29亿美元，较上年同期增加5.3%[37] - 公司存款余额为17.35亿美元，较上年同期增加9.0%[37] - 公司贷款占存款比率为75.38%[26] - 公司不良贷款率为0.16%[27] - 公司拨备覆盖率为1.06%[27] 资本充足性 - 公司资本充足,股东权益/资产比率为10.07%,杠杆率为11.74%,总风险资本充足率为18.01%[2] - 公司2024年6月30日的总资本充足率为18.01%[29] - 公司2024年6月30日的一级资本充足率为16.99%[29] - 公司2024年6月30日的普通股一级资本充足率为16.99%[29] - 公司2024年6月30日的一级资本对平均资产比率为11.74%[29] 其他 - 公司于2024年6月在新奥尔良市场开设了第二家银行网点[2] - 公司被《银行董事》杂志评为2023年表现最佳的30家上市金融机构之一[3] - 预计2024年下半年联储可能会降息，公司对此持乐观态度[3] - 公司将继续专注于银行网点和团队的扩张,为客户提供个性化的银行服务[3] - 公司2024年6月30日的非息存款占总存款的32.87%[26]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度未经审计财务结果，二季度净利息收入和净息差FTE增加，虽净利润略有下降但表现稳定，公司持续推进有机扩张计划并对未来发展持乐观态度 [1][21] 财务业绩 净利润 - 2024年上半年净利润1620万美元，每股收益2.31美元，较2023年同期减少240万美元，降幅12.9% [2] - 2024年二季度净利润800万美元，每股摊薄收益1.16美元，较一季度减少20.1万美元，降幅2.5%，较2023年二季度减少98.1万美元，降幅10.9% [20] 净利息收入和净息差FTE - 2024年二季度净利息收入2180万美元，较一季度增加42.4万美元，增幅2.0%，净息差FTE为2.92%，较上一季度增加9个基点 [7][25] - 预计2024年下半年联邦基金利率可能下调，公司将重新配置资金到更高收益资产，有望提升净利息收入和净息差FTE [8] 非利息收入 - 2024年二季度非利息收入510万美元，较上一季度增加17万美元，增幅3.4%，主要因抵押贷款收入和SBIC收入增加，部分被经纪收入和借记卡净收入减少抵消 [28] 运营费用 - 2024年二季度运营费用1670万美元，较上一季度增加81.6万美元，增幅5.1%，主要因贷款和存款费用、数据处理费用等增加，部分被其他税收减少抵消 [31] 资产质量和信用损失准备 - 截至2024年6月30日，不良资产320万美元，较3月31日增加67.9万美元，增幅26.8%，不良资产与资产比率为0.11% [18] - 2024年二季度信用损失准备30万美元，与上一季度持平 [27] 资产和负债 - 截至2024年6月30日，资产30.5亿美元，较3月31日减少2480万美元，降幅0.8%，主要因存款减少2920万美元，降幅1.1% [21][34] - 截至2024年6月30日，贷款持有待投资20.5亿美元，较3月31日略有增加 [21] 股东权益 - 截至2024年6月30日，股东权益3.07亿美元，较3月31日增加770万美元，增幅2.6% [66] 业务亮点 - 2024年二季度净利息差改善，收益、贷款和存款余额保持稳定，股票回购活动平稳 [3] - 2024年6月在新奥尔良市场开设新的银行中心，7月举行盛大开业典礼 [21] - 公司被《银行董事》杂志评为2023年资产低于50亿美元的前30家最佳上市金融机构之一，排名第9 [6][21] 未来展望 - 预计2024年下半年美国经济保持稳定，美联储可能开始放松利率，路易斯安那州经济形势良好，客户银行业务活动稳定 [24] - 公司将专注于扩大银行中心网络和团队，为客户提供个性化银行服务，有望为股东带来稳定盈利和回报 [24]