文章核心观点 - 红河银行股份公司（RRBI）获Zacks评级上调至2（买入），反映其盈利前景积极，股价可能上涨 [1][3] 分组1：评级优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级做决策，Zacks评级系统因盈利情况变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预估修正表现优，有望短期跑赢市场 [9][10] 分组2：盈利预估对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和预估计算股票公允价值，其大量交易致股价变动 [4] - 红河银行股份公司盈利预估上升及评级上调意味着公司业务改善，投资者认可将推动股价上涨 [5] 分组3：Zacks评级系统 - Zacks评级系统用四个与盈利预估相关因素将股票分为五组，有出色外部审计记录，自1988年以来Zacks评级1（强力买入）股票年均回报率达25% [7] 分组4：红河银行股份公司盈利预估情况 - 红河银行控股公司预计2024财年每股收益4.68美元，同比变化-3.7% [8] - 过去三个月，该公司Zacks共识预估提高0.6% [8]

文章核心观点 公司宣布与股东达成股票回购协议，持续通过回购和分红回馈股东，有较好的流动性和资产负债表状况，但股价表现弱于行业 [1][2][3][4] 公司股票回购情况 - 8月8日与两名股东达成300万美元的私下股票回购协议，回购6万股，较7月31日10、20和30日成交量加权平均价格有折扣，使回购计划可用金额减少300万美元 [1] - 2024年上半年回购16,220股，总成本76.4万美元；3月达成私下协议回购20万股，总价1000万美元 [2] - 2023年回购10万股，总成本500万美元，完成上一轮回购计划；同年批准2024年500万美元回购计划，有效期至12月31日 [2] - 此次交易完成后，公司授权回购额度约剩120万美元 [2] 公司分红情况 - 7月宣布每股9美分股息，9月19日支付；过去五年三次提高股息，五年年化股息增长率9.5%，股息支付率8% [3] 公司财务状况 - 截至6月30日，总存款27亿美元，现金及现金等价物2.131亿美元，CET1资本比率16.99%，有较好流动性和资产负债表状况 [4] 公司股价表现 - 年初至今，公司股价下跌10.9%，行业下跌0.8% [4] 其他银行类似举措 - FS Bancorp宣布季度股息上调至每股27美分，增长3.8%，8月21日支付；董事会授权最高500万美元股票回购计划，有效期至2025年7月31日 [6][7] - Truist Financial通过2024年年度压力测试后，董事会授权2026年前50亿美元股票回购计划，预计三季度开始；此前因维持高资本水平不优先考虑回购，现保险子公司剩余股权剥离完成可恢复回购 [7][8]

财务表现 - 第二季度净收入为800万美元，每股摊薄收益1.16美元，较上一季度下降2.5%[130] - 公司第二季度净收入为8.0百万美元，每股摊薄收益为1.16美元，较上一季度下降2.5%[141] - 2024年第二季度资产收益率为1.05%，权益收益率为10.69%，效率比率为62.07%[141] - 2024年上半年资产收益率为1.06%，权益收益率为10.73%，效率比率为61.23%[141] 利息收支 - 净利息收入和净利差FTE较上一季度有所增加[130] - 第二季度净利息收入为21.8百万美元，较上一季度增加2.0%，主要由于贷款利息收入增加所致[143] - 第二季度净利差FTE增加9个基点至2.92%，主要由于贷款和证券收益率提高，部分被存款成本上升所抵消[143] - 2024年上半年净利息收入为43.2百万美元，较2023年同期下降2.9%，主要由于存款成本上升所致[145] - 2024年上半年净利差FTE下降15个基点至2.89%，主要由于存款成本上升超过收益资产收益率上升[145] - 净利差为1.83%，较上年同期下降55个基点[150] - 净利差率为2.89%，较上年同期下降15个基点[150] - 存款成本为1.72%，较上年同期增加85个基点[149] - 资产收益率为4.41%，较上年同期增加62个基点[150] 贷款和存款 - 截至2024年6月30日，贷款余额为20.48亿美元，较上一季度略有增加[130] - 截至2024年6月30日，存款总额为27.17亿美元，较上一季度下降1.1%[130] - 截至2024年6月30日，浮动利率贷款占贷款总额的13.9%，浮动利率活期存款占计息活期存款的6.5%[143] - 预计2025年6月30日前12个月内将收到126.0百万美元的证券现金流，平均收益率为2.40%，并有215.3百万美元的固定利率贷款到期，平均收益率为5.55%[143] - 贷款平均余额为20.29亿美元，较上年同期增加5.35%[150] - 存款平均余额为27.46亿美元，较上年同期增加9.01%[150] - 存款利息支出为2.35亿美元，较上年同期增加100.15%[150] - 截至2024年6月30日的六个月内，贷款增加8.159亿美元，主要由于贷款量增加和利率上升[152] - 公司贷款总额为20.48亿美元，较上年末增加2.8%[196] - 公司最大的贷款行业集中度为医疗行业，占贷款总额的8.2%[200] - 公司在路易斯安那州7个地理市场开展业务，其中中部地区贷款占比最高为30.6%[202] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良资产占资产比例为0.11%，贷款损失准备占贷款比例为1.06%[137] - 不良资产总额为320万美元，较2023年12月31日的260万美元增加23.3%[204] - 不良贷款占贷款总额的比例为0.16%，较2023年12月31日的0.13%有所上升[205] - 不良资产占资产总额的比例为0.11%，较2023年12月31日的0.08%有所上升[205] - 贷款损失准备金为2,162.7万美元，占贷款总额的1.06%[212] - 贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为682.67%[212] 非利息收入 - 第二季度2024年与第一季度2024年相比,非利息收入增加170,000美元至5.1百万美元,主要由于抵押贷款收入和SBIC有限合伙企业收入增加,部分被经纪收入和净借记卡收入减少所抵消[160,161,162] - 截至2024年6月30日的六个月内,非利息收入减少321,000美元至10.0百万美元,主要由于SBIC有限合伙企业收入减少,部分被抵押贷款收入、经纪收入和净借记卡收入增加所抵消[163,165,166] 营业费用 - 第二季度2024年与第一季度2024年相比,营业费用增加816,000美元至16.7百万美元,主要由于贷款和存款费用、数据处理费用、其他业务发展费用、法律和专业费用以及占用和设备费用增加,部分被其他税收减少所抵消[168] - 贷款和存款费用增加351,000美元至309,000美元，主要由于上一季度收到了262,000美元的可变返利[171] - 数据处理费用增加304,000美元至651,000美元，主要由于上一季度收到了284,000美元的定期退款[171] - 其他业务发展费用增加118,000美元至593,000美元，主要由于CRA相关捐赠和SBIC有限合伙企业相关费用增加[171] - 法律和专业费用增加111,000美元至729,000美元，主要由于公众公司费用和审计费用增加[171] - 人员费用增加607,000美元至19,154,000美元，主要由于员工薪酬增加所致[174] - 法律和专业费用增加250,000美元至1,347,000美元，主要由于外包服务、公众公司费用和与新的借记卡供应商合同相关的专业服务费用增加[175] - 其他业务发展费用增加138,000美元至1,068,000美元，主要由于CRA相关捐赠和营销费用增加[175] - 贷款和存款费用减少222,000美元至267,000美元，主要由于收到了262,000美元的可变返利[175] 资本和流动性 - 资本水平保持稳健，股东权益/资产比率为10.07%[130] - 公司有4.07亿美元的未使用贷款承诺和1.24亿美元的备

文章核心观点 - 2024年8月8日红河谷银行股份公司与两名股东达成股票回购协议 以300万美元回购60000股普通股 显示公司提升股东价值的承诺 此次回购后回购计划剩余约120万美元额度 [1] 公司情况 - 公司是红河谷银行的银行控股公司 红河谷银行是1999年成立的路易斯安那州特许银行 为商业和零售客户提供全方位银行产品和服务 [2] - 红河谷银行在路易斯安那州有28个银行中心和一个位于新奥尔良的综合贷款与存款业务办公室 分布在多个市场 [2] 股票回购 - 2024年8月8日公司与两名股东达成股票回购协议 以300万美元私下协商回购60000股普通股 购买价格较2024年7月31日的10日 20日和30日成交量加权平均价格有折扣 [1] - 此次回购使公司此前宣布的2024年500万美元回购计划可用额度减少300万美元 交易完成后回购计划剩余约120万美元额度 [1] - 公司总裁兼首席执行官表示完成此次回购显示公司持续提升股东价值的承诺 [1] 联系方式 - 高级副总裁 总法律顾问兼公司秘书Julia Callis 联系电话318 - 561 - 4042 邮箱julia.callis@redriverbank.net [4]

文章核心观点 - 红河银行控股公司本季度财报盈利超预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利预期修正及行业前景对股价的影响 [1][2] 公司业绩情况 - 本季度每股收益1.16美元，超Zacks共识预期的1.12美元，去年同期为1.25美元，盈利惊喜为3.57%；上一季度预期每股收益1.05美元，实际为1.16美元，盈利惊喜为10.48% [1][4] - 截至2024年6月季度营收2689万美元，超Zacks共识预期0.77%，去年同期为2752万美元；过去四个季度中有三次超营收预期 [5] 公司股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约1.3%，而标准普尔500指数上涨13.2% [11] 公司盈利预期 - 下一季度预计每股收益1.21美元，营收2779万美元；本财年预计每股收益4.65美元，营收1.0874亿美元 [3] - 房地产投资信托即将发布的报告预计季度每股收益1.68美元，同比变化+0.6%；过去30天该季度共识每股收益预期下调0.1% [9] 公司评级情况 - 盈利发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [13] 行业情况 - 公司所属的Zacks西南银行行业目前在250多个Zacks行业中排名前41%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 其他公司情况 - 联邦房地产投资信托尚未公布2024年6月季度业绩，预计8月1日发布；预计营收2.9291亿美元，同比增长4.4% [14][15]

财务表现 - 第二季度净收入为800万美元，较上一季度下降2.5%，较上年同期下降10.9%[1] - 2024年第二季度净收入为799万美元[23] - 2024年第二季度每股收益为1.16美元[23] 利息收支 - 净利息收入和净利差(FTE)较上一季度有所增加，主要由于贷款和证券收益率提高超过存款成本上升[4] - 2024年上半年净利息收入为43.15百万美元，较2023年上半年的44.42百万美元下降[36] - 2024年第二季度净利息收入为21.79百万美元，较2024年第一季度的21.36百万美元增加[34] - 2024年上半年贷款利息和费用收入为52.78百万美元，较2023年上半年的44.62百万美元增加[33] - 2024年第二季度贷款利息和费用收入为26.88百万美元，较2024年第一季度的25.89百万美元增加[33] - 2024年上半年存款利息支出为23.55百万美元，较2023年上半年的11.76百万美元大幅增加[33] - 2024年第二季度存款利息支出为11.89百万美元，较2024年第一季度的11.66百万美元增加[34] - 2024年第二季度净利差为1.86%，较2024年第一季度的1.81%有所提升[34] - 2024年第二季度净利差率为2.87%，较2024年第一季度的2.80%有所提升[34] - 2024年第二季度存款成本为1.75%，较2024年第一季度的1.70%有所上升[34] - 2024年第二季度资金成本为1.60%，较2024年第一季度的1.56%有所上升[34] - 公司净利差为1.83%，较上年同期下降0.55个百分点[37] - 公司存款成本为1.72%，较上年同期上升0.85个百分点[37] 资产负债情况 - 存款总额为27.2亿美元，较上一季度下降1.1%，主要受季节性因素影响[2] - 贷款总额为20.5亿美元，较上一季度略有增加[2] - 不良资产占比为0.11%，拨备覆盖率为1.06%[2] - 截至2024年6月30日，证券总额为6.666亿美元，较2024年3月31日下降3.1%[9] - 截至2024年6月30日，可供出售证券的估计公允价值为5.269亿美元，未实现损失为6,440万美元[9] - 截至2024年6月30日，持有至到期证券的摊余成本为1.368亿美元，未实现损失为2,280万美元[9] - 截至2024年6月30日，贷款总额为20.479亿美元，较2024年3月31日增加0.5%[11,12] - 截至2024年6月30日，不良资产总额为320万美元，较2024年3月31日增加26.8%[13] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备率为1.06%[13] - 截至2024年6月30日，存款总额为27.166亿美元，较2024年3月31日下降1.1%[14,15,16,17] - 截至2024年6月30日，股东权益总额为3.07亿美元，较2024年3月31日增加2.6%[19] - 公司总资产为30.49亿美元，较上年同期增加0.7%[40] - 公司股东权益占总资产的比例为10.07%，较上年同期上升0.71个百分点[40] - 公司有形股东权益占有形资产的比例为10.02%，较上年同期上升0.71个百分点[40] - 公司贷款余额为20.29亿美元，较上年同期增加5.3%[37] - 公司存款余额为17.35亿美元，较上年同期增加9.0%[37] - 公司贷款占存款比率为75.38%[26] - 公司不良贷款率为0.16%[27] - 公司拨备覆盖率为1.06%[27] 资本充足性 - 公司资本充足,股东权益/资产比率为10.07%,杠杆率为11.74%,总风险资本充足率为18.01%[2] - 公司2024年6月30日的总资本充足率为18.01%[29] - 公司2024年6月30日的一级资本充足率为16.99%[29] - 公司2024年6月30日的普通股一级资本充足率为16.99%[29] - 公司2024年6月30日的一级资本对平均资产比率为11.74%[29] 其他 - 公司于2024年6月在新奥尔良市场开设了第二家银行网点[2] - 公司被《银行董事》杂志评为2023年表现最佳的30家上市金融机构之一[3] - 预计2024年下半年联储可能会降息，公司对此持乐观态度[3] - 公司将继续专注于银行网点和团队的扩张,为客户提供个性化的银行服务[3] - 公司2024年6月30日的非息存款占总存款的32.87%[26]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度未经审计财务结果，二季度净利息收入和净息差FTE增加，虽净利润略有下降但表现稳定，公司持续推进有机扩张计划并对未来发展持乐观态度 [1][21] 财务业绩 净利润 - 2024年上半年净利润1620万美元，每股收益2.31美元，较2023年同期减少240万美元，降幅12.9% [2] - 2024年二季度净利润800万美元，每股摊薄收益1.16美元，较一季度减少20.1万美元，降幅2.5%，较2023年二季度减少98.1万美元，降幅10.9% [20] 净利息收入和净息差FTE - 2024年二季度净利息收入2180万美元，较一季度增加42.4万美元，增幅2.0%，净息差FTE为2.92%，较上一季度增加9个基点 [7][25] - 预计2024年下半年联邦基金利率可能下调，公司将重新配置资金到更高收益资产，有望提升净利息收入和净息差FTE [8] 非利息收入 - 2024年二季度非利息收入510万美元，较上一季度增加17万美元，增幅3.4%，主要因抵押贷款收入和SBIC收入增加，部分被经纪收入和借记卡净收入减少抵消 [28] 运营费用 - 2024年二季度运营费用1670万美元，较上一季度增加81.6万美元，增幅5.1%，主要因贷款和存款费用、数据处理费用等增加，部分被其他税收减少抵消 [31] 资产质量和信用损失准备 - 截至2024年6月30日，不良资产320万美元，较3月31日增加67.9万美元，增幅26.8%，不良资产与资产比率为0.11% [18] - 2024年二季度信用损失准备30万美元，与上一季度持平 [27] 资产和负债 - 截至2024年6月30日，资产30.5亿美元，较3月31日减少2480万美元，降幅0.8%，主要因存款减少2920万美元，降幅1.1% [21][34] - 截至2024年6月30日，贷款持有待投资20.5亿美元，较3月31日略有增加 [21] 股东权益 - 截至2024年6月30日，股东权益3.07亿美元，较3月31日增加770万美元，增幅2.6% [66] 业务亮点 - 2024年二季度净利息差改善，收益、贷款和存款余额保持稳定，股票回购活动平稳 [3] - 2024年6月在新奥尔良市场开设新的银行中心，7月举行盛大开业典礼 [21] - 公司被《银行董事》杂志评为2023年资产低于50亿美元的前30家最佳上市金融机构之一，排名第9 [6][21] 未来展望 - 预计2024年下半年美国经济保持稳定，美联储可能开始放松利率，路易斯安那州经济形势良好，客户银行业务活动稳定 [24] - 公司将专注于扩大银行中心网络和团队，为客户提供个性化银行服务，有望为股东带来稳定盈利和回报 [24]

文章核心观点 2024年第二季度公司业绩表现平稳 净利息收入和净息差有所提升 虽净利润略有下降但每股收益保持稳定 资产质量总体良好 公司持续推进有机扩张计划 对未来发展持乐观态度 [2][3][5] 财务业绩 净利润 - 2024年第二季度净利润800万美元 摊薄后每股收益1.16美元 较一季度减少20.1万美元或2.5% 较2023年二季度减少98.1万美元或10.9% [1] - 2024年上半年净利润1620万美元 每股收益2.31美元 较2023年上半年减少240万美元或12.9% [22] 净利息收入和净息差 - 2024年二季度净利息收入2180万美元 较一季度增加42.4万美元或2.0% 净息差FTE为2.92% 较上一季度增加9个基点 [2][27] - 净利息收入和净息差FTE增加是因贷款和证券收益率提高 且高于存款利率上升幅度 [2][5] 非利息收入 - 2024年二季度非利息收入510万美元 较上一季度增加17万美元或3.4% 主要因抵押贷款收入和SBIC收入增加 [9] - SBIC收入45.4万美元 较上一季度增加10.2万美元或29.0% 预计未来季度会降低 [10] - 借记卡净收入94.9万美元 较上一季度减少7.3万美元或7.1% [11] 运营费用 - 2024年二季度运营费用1670万美元 较上一季度增加81.6万美元或5.1% 主要因贷款和存款费用、数据处理费用等增加 [12] - 数据处理费用65.1万美元 较上一季度增加30.4万美元或87.6% [13] - 法律和专业费用72.9万美元 较上一季度增加11.1万美元或18.0% [14] 资产状况 资产规模 - 截至2024年6月30日 资产30.5亿美元 较3月31日减少2480万美元或0.8% 主要因存款减少2920万美元 [2] 证券 - 截至2024年6月30日 证券总额6.666亿美元 较3月31日减少2160万美元或3.1% 主要因到期和本金偿还超过购买 [16] 贷款 - 截至2024年6月30日 持有待投资贷款20.5亿美元 略高于3月31日的20.4亿美元 二季度新贷款活动稳定 [2] - 医疗保健贷款是最大行业集中 占持有待投资贷款的8.2% 平均贷款规模36.1万美元 [18] 存款 - 截至2024年6月30日 存款27.2亿美元 较3月31日减少2920万美元或1.1% 二季度存款活动正常 受所得税支付季节性资金流出影响 [2] - 估计未保险存款约8.046亿美元 占总存款的29.6% [42] 不良资产和信贷损失准备 - 截至2024年6月30日 不良资产320万美元 占资产的0.11% 信贷损失准备2160万美元 占持有待投资贷款的1.06% [2] - 2024年二季度信贷损失拨备30万美元 与上一季度持平 [8] 其他事项 股票回购和分红 - 2024年股票回购计划授权公司在1月1日至12月31日期间回购不超过500万美元的普通股 二季度回购16220股 总成本76.4万美元 截至6月30日 剩余420万美元 [2] - 2024年二季度公司支付每股0.09美元的季度现金股息 [2] 业务发展 - 2024年6月公司在新奥尔良市场开设第二家红河银行全方位服务银行中心 7月举行盛大开业典礼 [2] - 2024年7月 《银行董事杂志》将公司评为2023年资产低于50亿美元的前30家表现最佳的上市金融机构中的第9名 [2]

文章核心观点 公司董事会宣布每股0.09美元普通股的季度现金股息，将于2024年6月20日支付给2024年6月10日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司是红河银行的银行控股公司，红河银行是一家1999年成立的路易斯安那州特许银行，为商业和零售客户提供全方位银行产品和服务 [2] - 红河银行在路易斯安那州拥有27个银行中心网络和一个位于新奥尔良的综合贷款和存款业务办公室 [2] - 银行中心分布在路易斯安那州的多个市场，包括中部、西北部、首都、西南部、北岸、阿卡迪亚和新奥尔良 [2] 联系方式 - 高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书Julia E. Callis，电话318 - 561 - 4042，邮箱julia.callis@redriverbank.net [3]

文章核心观点 公司董事会宣布每股0.09美元普通股季度现金股息，将于2024年6月20日支付给6月10日收盘时登记在册股东 [1] 公司信息 - 公司是红河银行的银行控股公司，红河银行是1999年成立的路易斯安那州特许银行，为商业和零售客户提供全方位银行产品和服务 [2] - 红河银行在路易斯安那州有27个银行中心和1个位于新奥尔良的综合贷款与存款业务办公室 [2] - 银行中心分布在路易斯安那州的中部、西北部、首府、西南部、北岸、阿卡迪亚和新奥尔良等市场 [2] 联系方式 - 高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书Julia E. Callis，电话318 - 561 - 4042，邮箱julia.callis@redriverbank.net [3]