财年日期变更 - 公司自2022财年起将财年结束日期从最接近12月31日的周六改为12月31日，2023年12月31日结束的财年为“2023财年”，2022年12月31日结束的财年为“2022财年”，2022年1月1日结束的财年为“2021财年”[19] - 公司自2022财年起将财年结束日期从最接近12月31日的周六改为12月31日[19] - 2023财年指截至2023年12月31日的财年，2022财年指截至2022年12月31日的财年，2021财年指截至2022年1月1日的财年[19] 前瞻性陈述说明 - 报告包含前瞻性陈述，反映公司对未来结果、表现、前景和机会的当前估计、预期和预测[13] - 公司提醒股东、潜在投资者等考虑风险因素，勿过度依赖前瞻性陈述[15] 并购相关影响与风险 - 公司因收购Altra Industrial Motion Corp.产生大量债务，这影响公司财务灵活性[14] - 公司可能无法在预期时间内实现Altra交易和与Rexnord Process & Motion Control业务合并的预期效益、协同效应和运营效率[14] - 公司需考虑并购交易对结果、运营和财务状况的影响[16] 业务出售风险 - 公司拟出售工业电机和发电机业务，存在交易条件无法满足、未获监管批准等风险[16] - 公司拟出售工业电机和发电机业务，存在交易条件不满足等风险[16] 公司面临的各类风险 - 公司面临依赖关键供应商、商品价格和原材料成本波动等风险[14] - 公司面临市场长期下滑、全球市场经济变化等外部风险[16] - 公司面临产品责任、知识产权侵权等诉讼风险[16] - 公司面临信息技术基础设施和数据故障、数据隐私法规变化等风险[16] - 公司面临资本货物全球市场周期性低迷的风险[16] - 公司面临多种风险，如市场长期下滑、全球市场经济变化等[16] - 公司可能因产品保修问题产生意外成本或费用[16] - 公司面临知识产权侵权、挑战及商誉重大减值等风险[16] - 公司可能因信息技术基础设施和数据问题遭受损失[16] - 公司可能因数据隐私法律法规产生成本和意外负债[16]

财务业绩 - 2023年全年净销售额62.507亿美元，2022年为52.179亿美元；4Q2023净销售额16.082亿美元，4Q2022为12.447亿美元[42][52] - 2023年有机销售增长22%；4Q2023销售同比增长29.2%，按备考有机基础计算下降6.9%[28][5] - 4Q2023调整后EBITDA为3.465亿美元，调整后EBITDA利润率为21.5%，较上年备考基础上升40个基点[5] 业务板块表现 - 自动化与运动控制业务4Q2023销售按备考有机净销售额计算下降3.0%（全年增长3.1%），关键驱动因素包括航空航天、数据中心和医疗业务增长，工厂自动化和食品饮料业务下降[81] - 工业动力总成解决方案业务4Q2023销售按备考有机净销售额计算下降1.5%，关键驱动因素包括航空航天和能源业务增长，替代能源和食品饮料业务下降[83] - 电力效率解决方案业务有机销售下降16.0%，主要受北美住宅暖通空调尤其是供暖业务下滑影响[92] 现金流与债务 - 2023年调整后自由现金流为6.831亿美元，接近2022年的2倍；4Q2023为1.709亿美元[22][5] - 截至2023年12月31日，总债务为63.809亿美元，净债务为57.456亿美元；净债务/备考调整后EBITDA（含协同效应）为3.80，利息覆盖率（含协同效应）约为3.4[86] 2024年展望 - 预计2024年调整后稀释每股收益在9.75 - 10.55美元之间（中点为10.15美元） - 预计2024年调整后EBITDA利润率约为22%，尽管销售额略有下降，但预计现金流强劲且利润率同比增长 - 预计2024年营收约为66.5亿美元，调整后自由现金流至少为7亿美元[100][89][116]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度调整后摊薄每股收益为2.28美元，符合指引中点 [29] - 2023年调整后自由现金流为6.83亿美元，远超6.5亿美元以上的承诺，接近2022年的两倍 [47] - 2023年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3.465亿美元，调整后EBITDA利润率为21.5%，同比增长40个基点 [31] - 2023年调整后毛利率同比增长150个基点，调整后EBITDA利润率同比下降10个基点 [47] - 2023年第四季度末总债务为63.8亿美元，较第三季度末减少1.17亿美元；净债务为57亿美元，较第三季度末减少1.53亿美元 [39] - 2024年预计产生至少7亿美元的自由现金流，计划将净债务与调整后EBITDA的比率从2023年底的3.8降至约3 [71] - 2024年调整后每股收益指引为9.75 - 10.55美元，中点为10.15美元；预计收入较上年略有下降至约66.5亿美元，调整后EBITDA利润率同比增长超100个基点至约22% [64] 各条业务线数据和关键指标变化 自动化与运动控制（AMC） - 2023年第四季度有机销售额同比下降3%，调整后EBITDA利润率为24.8%，同比增长90个基点 [54][67] - 2023年全年有机销售额增长3.1% [54] - 2024年第一季度预计销售额呈低至中个位数下降，利润率略有上升；全年预计销售额和利润率实现适度增长 [58] 工业动力总成解决方案（IPS） - 2023年第四季度有机销售额同比下降1.5%，调整后EBITDA利润率为24%，同比增长20个基点 [55] - 2024年第一季度预计销售额呈低至中个位数下降，利润率大致持平；全年预计销售额呈低个位数下降，调整后EBITDA利润率增长约200个基点 [41] 电力效率解决方案（PES） - 2023年第四季度有机销售额同比下降16%，调整后EBITDA利润率为18.1%，同比增长10个基点 [38][69] - 2024年第一季度预计销售额呈低两位数至低十几位数下降，利润率同比增长约300个基点至中十几位数水平；全年预计销售额持平，利润率增长约50个基点 [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 住宅HVAC市场：2024年第一季度预计下降15% - 20%，全年整体下降，需下半年提升约6个百分点才有增长可能 [23][12] - 工厂自动化市场：短周期业务订单环比改善，但同比尚未增长，预计去库存持续到上半年，下半年略有反弹 [25] - 数据中心、航空航天和医疗市场：在AMC业务中表现强劲，有望持续保持增长势头 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划出售工业电机和发电机业务，预计交易在2024年上半年完成，交易完成后将获得约3.6亿美元净收益用于偿还债务 [64][92] - 聚焦实现9000万美元的协同效应、产生至少7亿美元的自由现金流、推进增长计划和新产品发布 [116] - IPS业务凭借规模和范围优势，为客户提供差异化产品和服务，增强市场竞争力 [30] - AMC业务中的Micro Motion部门凭借技术领先、新产品研发和服务水平提升，实现市场份额增长，预计未来几年实现高个位数或更高增长 [32][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场仍不明朗，住宅HVAC市场的去库存情况和需求恢复存在不确定性，公司将采取谨慎策略 [12] - 尽管面临市场逆风，但公司团队在2023年执行了多项结构性改进措施，对2024年及未来的价值创造充满信心 [42][48] - 2024年有望通过协同效应、成本控制和新产品推出实现利润率提升和债务偿还 [60][116] 其他重要信息 - 2023年通过交叉营销和工业动力总成子系统解决方案实现约7000万美元的增量销售，超出预期约10% [48] - 2023年IPS和AMC团队实现6500万美元的成本协同效应，预计2024年将再实现9000万美元 [62] - 公司在Micro Motion部门的新产品研发取得进展，如医疗注射器笔、骨磨机和电池扭矩扳手等产品具有竞争优势 [51][52][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：能否确认2025年实现25%的EBITDA利润率目标，以及2024年剔除工业业务后的情况？ - 公司对2025年实现25%的EBITDA利润率目标充满信心，预计2024年为22%，工业业务将提升约100个基点至23%，2025年预计实现6500万美元的协同效应并伴随市场反弹 [2] 问题2：上季度工厂搬迁的影响及是否已解决？ - 实际成本约400万美元，低于最初预计的600万美元，目前问题已解决，预计2024年不会再次出现 [3] 问题3：2024年自由现金流预计为7亿美元，较之前的8亿美元下降的原因及释放营运资金的潜力？ - 部分下降原因是2023年库存减少表现超预期，2023年库存相关现金流入为2.55亿美元，高于预期的2 - 2.25亿美元，2024年预计为5000万美元；公司对自由现金流持保守态度，目前自由现金流每股约10美元，收益率超7% [5] 问题4：对住宅HVAC市场的展望及GWP实施的影响？ - 市场仍不明朗，去库存持续到上半年，公司采取谨慎策略，需下半年提升约6个百分点才有增长可能；目前未看到GWP实施带来的好处，预计最终规则可能会修改 [12][13] 问题5：2023年第四季度重组投资是否都与并购整合有关，是否有额外的重组行动？ - 主要与IPS和AMC的整合工作有关，PES业务有部分产品线设置相关的工作，除此之外均为整合活动 [14] 问题6：过去三个月的思路是否有变化，以及对全年销售顺序的看法？ - 第四季度IPS和AMC表现良好，但PES受住宅HVAC去库存影响较大；预计2024年上半年和下半年销售占比分别为49%和51%，上半年销售同比下降，下半年同比增长 [23][24] 问题7：工厂自动化业务的情况及对下半年的信心来源？ - 订单环比改善，长周期订单强劲，去库存持续到上半年，下半年有望反弹 [25] 问题8：第一季度和全年各业务板块的业绩预期？ - AMC：第一季度销售额呈低至中个位数下降，利润率略有上升；全年销售额和利润率适度增长 [58] - IPS：第一季度销售额呈低至中个位数下降，利润率大致持平；全年销售额呈低个位数下降，调整后EBITDA利润率增长约200个基点 [41] - PES：第一季度销售额呈低两位数至低十几位数下降，利润率同比增长约300个基点至中十几位数水平；全年销售额持平，利润率增长约50个基点 [72] 问题9：IPS业务的混合逆风情况及全年利润率提升的假设？ - 混合逆风预计全年逐渐消散，利润率提升主要得益于协同效应和成本控制 [88][108] 问题10：从第一季度到第二季度，需求和收入的最大变量和机会是什么？ - 通用工业和住宅HVAC市场若改善，将带来增长；医疗、数据中心和航空航天市场有望保持强劲；替代能源市场若激励措施落实，项目启动，也可能带来增长 [97] 问题11：推动组织发展时如何应对压力风险？ - 遵循公司价值观，加强沟通，通过员工调查发现问题并制定改进计划，与团队合作应对挑战 [98] 问题12：工业业务出售的时间安排及订单下降的原因？ - 出售流程进展顺利，预计上半年完成，目前还有一些审批待完成；1月订单虽有改善，但单月数据不能形成趋势，公司采取谨慎策略，预计订单下降 [102][103] 问题13：第一季度和第二季度EBITDA的情况及全年分布？ - 第一季度EBITDA环比大致持平，第二季度预计有进展，但增长率仍为负，下半年有望转正；主要驱动因素是协同效应和毛利率提升 [81][108]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额同比增长24.5%,但有机基础上同比下降8.5% [9] - 第三季度调整后EBITDA利润率为20.6%,同比下降10个基点 [16] - 第三季度自由现金流为1.62亿美元,同比增长45.4% [9] - 第三季度净债务为59亿美元,环比下降1.24亿美元 [44] - 第三季度调整后每股收益为2.15-2.20美元,低于预期 [48] - 2023年全年收入预期下调至62.5亿美元,有机基础上同比下降6% [48] - 2023年调整后EBITDA利润率预期下调至21%,同比下降100个基点 [48] - 2023年自由现金流预期维持在6.5亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 自动化和运动控制(AMC) - 第三季度有机销售额同比下降20%,订单量同比下降20%,订单出货比为0.86 [32][34] - 第三季度调整后EBITDA利润率为24%,同比上升130个基点 [33] - 第三季度订单量同比下降20%,订单出货比为0.86 [34] - 第四季度销售额预计环比持平,调整后EBITDA利润率略有上升 [53] 工业动力传动解决方案(IPS) - 第三季度有机销售额同比下降3.7%,订单量同比下降4%,订单出货比为1.0 [36][39] - 第三季度调整后EBITDA利润率为21.7%,同比下降330个基点 [36] - 第四季度销售额预计环比持平,调整后EBITDA利润率略有上升 [53] 电力效率解决方案(PES) - 第三季度有机销售额同比下降19.1%,订单量同比下降9%,订单出货比为1.0 [40][43] - 第三季度调整后EBITDA利润率为19.7%,同比上升310个基点 [41] - 第四季度销售额预计环比持平,调整后EBITDA利润率略有上升 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 四个主要终端市场(通用工业、消费品、食品饮料、商业)表现弱于预期 [13][46] - 非住宅建筑市场表现符合预期 [46] - 2024年主要终端市场预计将有所改善,特别是消费品市场预计将恢复低至中个位数增长 [47] - 航空航天、医疗、替代能源和数据中心等长期增长市场预计将继续保持强劲增长 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划出售工业电机和发电机业务,预计将提高企业毛利率和EBITDA利润率100个基点以上 [11] - 公司将继续推进产品组合向高利润率增长机会的转型,目标是将毛利率从目前的30%提升至40% [12] - 公司将继续投资研发,提升新产品活力,扩大生产能力,以满足客户需求 [26] - 公司将继续推进80/20战略,专注于服务最有价值的客户和产品 [42] - 公司将继续推进PMC和Altra合并的协同效应,预计2023年实现6500万美元协同效应,2024年再实现9000万美元协同效应 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度业绩未达预期主要是由于终端市场需求疲软 [8] - 管理层对第四季度订单趋势持谨慎乐观态度,认为可能正在接近拐点 [15] - 管理层对2024年终端市场前景持乐观态度,认为将有所改善 [64] - 管理层对公司长期增长前景充满信心,认为公司处于有利地位,能够通过新产品、新市场和协同效应实现增长 [119] 其他重要信息 - 公司完成了在墨西哥奇瓦瓦州的新制造工厂建设,该工厂将提高公司服务客户的能力,并支持公司的可持续发展承诺 [29] - 公司将继续优先考虑债务偿还,预计2024年将实现强劲的自由现金流,用于进一步降低债务水平 [55] 问答环节所有提问和回答 问题: 2024年业绩展望 - 管理层认为2024年业绩将受益于去库存结束、长期增长市场持续强劲以及协同效应的实现 [63][64][66] 问题: 去库存的影响 - 管理层估计去库存对第三季度PES业务的影响约为三分之二,对IPS和AMC业务的影响也约为三分之二 [68] 问题: 运营效率问题 - 管理层认为第三季度出现的运营效率问题主要是由于多个工厂整合同时进行,预计将在第四季度和2024年得到解决 [70][71] 问题: 2024年协同效应 - 管理层预计2024年将实现9000万美元的协同效应,其中PMC和Altra各占4500万美元 [76] 问题: 第四季度业绩指引 - 管理层预计第四季度销售额将环比持平,调整后EBITDA利润率略有上升 [101] 问题: 去库存结束时间 - 管理层认为PES业务的去库存将在第四季度结束,IPS业务的去库存也将在第四季度结束,但AMC业务的去库存时间尚不确定 [104] 问题: 第四季度协同效应 - 管理层预计第四季度将实现2300万美元的协同效应,其中PMC贡献1300万美元,Altra贡献1000万美元 [106]

净销售额相关数据变化 - 截至2023年9月30日的三个月，净销售额为16.498亿美元，2022年同期为13.253亿美元，同比增长24.5%[13] - 截至2023年9月30日的九个月，净销售额为46.425亿美元，2022年同期为39.732亿美元，同比增长16.8%[13] - 2023年第三季度公司总营收16.498亿美元，2022年同期为13.253亿美元；2023年前九个月总营收46.425亿美元，2022年同期为39.732亿美元[40] - 2023年第三季度净销售额为16.498亿美元，2022年同期为17.916亿美元；2023年前九个月净销售额为50.936亿美元，2022年同期为54.493亿美元[74] - 2023年第三季度公司总外部销售额为16.498亿美元，2022年同期为13.253亿美元[90] - 2023年前九个月公司总外部销售额为46.425亿美元，2022年同期为39.732亿美元[91] - 2023年第三季度净销售额为16.498亿美元，较2022年同期增加3.245亿美元，增幅24.5%，主要因收购Altra，部分被电力效率解决方案和工业系统业务净销售额下降抵消[158][159] - 2023年前三季度净销售额为46.425亿美元，较2022年同期增加6.693亿美元，增幅16.8%，主要因收购Altra和价格上涨，部分被电力效率解决方案和工业系统业务净销售额下降抵消[158][165] - 2023年第三季度净销售额为16.498亿美元，有机销售额为11.82亿美元，有机销售额增长为(10.8)%，收购增长为34.9%，外汇汇率影响为0.4%；2023年前九个月净销售额为46.425亿美元，有机销售额为36.542亿美元，有机销售额增长为(8.0)%，收购增长为25.5%，外汇汇率影响为(0.6)%[172] 净利润/亏损相关数据变化 - 截至2023年9月30日，公司净亏损1.386亿美元，2022年同期净利润为1.219亿美元[13][16] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净亏损1.109亿美元，2022年同期净利润为3.922亿美元[13][16] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净亏损1.109亿美元，而2022年同期净利润为3.922亿美元[23][26] - 2023年第三季度归属于公司的净亏损为1.267亿美元，2022年同期净利润为6680万美元；2023年前九个月净亏损为720万美元，2022年同期净利润为8050万美元[74] 现金及现金等价物相关数据变化 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为5.406亿美元，2022年12月31日为6.885亿美元[18] - 2023年九个月现金及现金等价物净减少0.897亿美元，2022年净增加0.508亿美元[26] - 截至2023年9月30日现金及现金等价物为5.988亿美元，2022年同期为7.236亿美元[26] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为5.406亿美元，2022年12月31日为6.885亿美元[179] 资产相关数据变化 - 截至2023年9月30日，贸易应收款为9.187亿美元，2022年12月31日为7.974亿美元[18] - 截至2023年9月30日，存货为13.028亿美元，2022年12月31日为13.369亿美元[18] - 截至2023年9月30日，总负债为91.687亿美元，2022年12月31日为38.467亿美元[18] - 截至2023年9月30日，股东权益为6.1963亿美元，2022年12月31日为6.4226亿美元[18] - 截至2023年9月30日，总资产为153.65亿美元，2022年12月31日为102.689亿美元[18] - 截至2023年9月30日，原材料和在产品库存占比65.1%，2022年12月31日为57.0%；成品和采购零件库存占比34.9%，2022年12月31日为43.0%[43] - 截至2023年9月30日，公司物业、厂房和设备净值10.556亿美元，2022年12月31日为8.07亿美元；2023年前九个月重新分类2.438亿美元物业、厂房和设备及1.529亿美元累计折旧至非流动资产待售[44] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司供应商融资计划下的未偿还债务分别为6680万美元和6990万美元[45] - 截至2023年9月30日，公司可识别资产总额为153.65亿美元，截至2022年12月31日为102.689亿美元[91] - 截至2023年9月30日，公司总债务为64.976亿美元，长期债务为64.939亿美元；截至2022年12月31日，总债务为20.235亿美元，长期债务为19.897亿美元[92] - 截至2023年9月30日，营运资金为20.666亿美元，2022年12月31日为19.983亿美元；流动比率分别为2.6:1和3.0:1[178] 经营、投资、融资活动现金流量相关数据变化 - 2023年九个月经营活动提供的净现金为5.14亿美元，2022年为2.38亿美元[26] - 2023年九个月投资活动使用的净现金为49.526亿美元，2022年为0.841亿美元[26] - 2023年九个月融资活动提供的净现金为43.547亿美元，2022年为 - 0.414亿美元[26] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流量为5.14亿美元，较2022年同期增加2.76亿美元[174] - 2023年前九个月投资活动使用的现金流量为49.526亿美元，2022年同期为8410万美元[175] - 2023年前九个月融资活动产生的现金流量为43.547亿美元，2022年同期融资活动使用的现金流量为4140万美元[177] 利息、所得税支付相关数据变化 - 2023年支付利息2.095亿美元，2022年为0.366亿美元[27] - 2023年支付所得税1.669亿美元，2022年为1.49亿美元[27] 权益相关数据变化 - 2023年9月30日总权益为61.963亿美元，2022年同期为61.718亿美元[20][23] - 2023年6月30日至9月30日，留存收益从210.98亿美元降至194.71亿美元[20] 运营部门调整相关 - 2023年第一季度起公司重新调整四个运营部门，新部门为工业动力总成解决方案、电力效率解决方案、自动化与运动控制和工业系统[34] - 2023年第一季度起，公司将四个运营部门重新调整为工业动力总成解决方案、电力效率解决方案、自动化与运动控制和工业系统四个部门[83] - 公司由工业动力总成解决方案、电力效率解决方案、自动化与运动控制和工业系统四个业务部门组成[142] 业务出售相关 - 截至2023年9月30日，公司工业电机和发电机业务相关资产和负债重新分类至待售资产和负债，交易预计2024年上半年完成，总对价4亿美元加交易完成时转移的现金[35][46] - 2023年9月23日，公司签署协议以4亿美元加交易完成时转移的现金出售工业电机和发电机业务，预计2024年上半年完成交易[144] 会计政策变更相关 - 2023年第一季度公司采用新会计指引ASU 2022 - 04，要求供应商融资计划的买方披露相关信息[37][38] - 2023年部分前期金额在合并现金流量表中重新分类，折旧和摊销、递延所得税收益等项目单独列示[36] 阿尔特拉交易相关 - 2023年3月27日，公司完成对Altra Industrial Motion Corp.的收购交易[48] - 阿尔特拉交易初步收购价格约为51亿美元，由支付阿尔特拉普通股现金40.51亿美元、基于股票的薪酬2310万美元、偿还阿尔特拉债务10.61亿美元和处理既有关系 - 50万美元构成[51][52] - 支付阿尔特拉普通股现金基于2023年3月27日6530万股流通股，每股62美元[52] - 公司支付现金结算阿尔特拉子公司95.28%的2026年到期6.125%优先票据，交易完成后仍有1810万美元未偿还[54] - 截至2023年9月30日，收购资产和承担负债初步公允价值及后续计量期调整后，可辨认净资产为25.334亿美元，商誉26.012亿美元[58] - 可辨认无形资产初步公允价值为21.42亿美元，其中客户关系17.1亿美元、商标3.3亿美元、技术1.02亿美元，加权平均使用寿命分别为14年、10年和13年[63] - 公司在2023年3月和9月结束的三个月和九个月内，分别产生与阿尔特拉交易相关成本约750万美元和8250万美元，2022年同期为100万美元，2022年全年为1470万美元[70] - 2023年第一季度，公司因某些前阿尔特拉员工奖励加速归属产生1570万美元股份支付费用[71] - 假设阿尔特拉交易于2022年1月2日完成，2023年3月和9月结束的三个月和九个月，交易成本等使费用分别减少750万美元和9820万美元，2022年同期分别增加420万美元和1.119亿美元[72] - 假设阿尔特拉交易于2022年1月2日完成，2023年3月和9月结束的三个月和九个月，存货估值调整使费用分别减少880万美元和5290万美元，2022年同期分别增加0和5290万美元[72] - 阿尔特拉交易的预估财务信息仅用于说明，不一定反映交易按指定日期完成的经营结果或未来可能取得的结果[73] - 2023年3月27日，公司完成Altra交易，Altra成为其全资子公司[155] 每股相关数据变化 - 2023年第三季度基本每股亏损为1.91美元，2022年同期每股收益为1.01美元；2023年前九个月基本每股亏损为0.11美元，2022年同期每股收益为1.21美元[74] 综合损失相关数据变化 - 截至2023年9月30日的三个月，累计其他综合损失为9030万美元；截至2022年9月30日的三个月，累计其他综合损失为1.844亿美元[75] - 截至2023年9月30日的九个月，累计其他综合损失为6490万美元；截至2022年9月30日的九个月，累计其他综合损失为3.215亿美元[76] 商誉、无形资产相关数据变化 - 截至2023年9月30日的九个月，商誉期初余额为40.188亿美元，期末余额为64.73亿美元，期间发生减值5730万美元，收购增加26.012亿美元等[80] - 2023年9月30日，无形资产净账面价值为41.173亿美元，2022年12月31日为22.299亿美元[81] - 2023年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为8700万美元和2.227亿美元，2022年同期分别为4560万美元和1.394亿美元，2023财年预计摊销费用为3.15亿美元[81] - 2023年第三季度和前九个月，公司将5920万美元无形资产总值和5700万美元累计摊销重新分类为待售非流动资产[82] 贷款安排及票据发行相关 - 2023年第三季度，定期贷款安排加权平均利率为7.2%，2022年同期为3.4%；2023年前九个月为6.9%，2022年同期为2.2%[93] - 2023年第三季度，土地定期贷款安排加权平均利率为7.2%，2022年同期为3.5%；2023年前九个月为6.7%，2022年同期为2.3%[93] - 定期贷款安排要求按每年5.0%的比例进行季度摊销，土地定期贷款安排无摊销要求[94] - 截至2023年9月30日，多货币循环信贷安排下无备用信用证，可用借款额度为15.535亿美元[95] - 2023年第三季度，多货币循环信贷安排平均每日借款余额为1.239亿美元，加权平均利率为7.2%；2022年同期分别为6.005亿美元和3.5%[95] - 2023年前九个月，多货币循环信贷安排平均每日借款余额为3.2亿美元，加权平均利率为6.6%；2022年同期分别为7.19亿美元和2.2%[95] - 2022年10月26日公司签订364天高级无担保过渡贷款安排，获摩根大通约55亿美元过渡贷款，2023年1月发行优先票据时终止，2022财年支付2750万美元过渡贷款安排费用[97] - 2023年1月24日公司发行总计47亿美元优先票据，包括2026年到期的11亿美元6.05%票据、2028年到期的12.5亿美元6.05%票据、2030年到期的11亿美元6.30%票据和2033年到期的12.5亿美元6.40%票据[98] - 优先票据利率在特定评级下调情况下最高可提高2.00%，2026年和2030年票据从2023年8月15日起每半年付息，2028年和2033年票据从2023年4月15日起每半年付息[99] - 公司出售优先票据净收益46.47亿美元，部分用于偿还

财务业绩 - 第三季度销售同比增长24.5%，按预估有机基础计算下降8.5%，两年累计增长25%和24%，10月有改善迹象[23] - 第三季度自由现金流为1.615亿美元，上年同期为1.111亿美元[16] - 预计2023年调整后每股收益在9.05 - 9.25美元之间，此前预期为10.20 - 10.60美元；预计收入约为62.5亿美元，此前预期约为65亿美元；调整后EBITDA利润率预计约为21%，此前预期约为22%[68][69][70] 业务板块表现 - 航空航天与国防业务第三季度销售额约为3.5亿美元，三年有机增长复合年增长率约为14%[24] - 自动化与运动控制业务预估有机净销售额基本持平，数据中心、航空航天、医疗业务增长，工厂自动化业务下降[26] - 工业动力总成解决方案业务有机销售额下降19.1%，主要受北美住宅暖通空调、中国和欧洲市场以及美国一般商业市场疲软影响[63] 市场动态 - 四个主要终端市场在第三季度走弱，如通用工业、消费（住宅暖通空调、泳池）、食品与饮料、商业等市场[6][67] - 金属与采矿、航空航天、数据中心、医疗市场表现较强，其中航空航天市场预计2024年继续强劲增长[67] 战略举措 - 宣布出售工业电机和发电机业务，预计收益4亿美元[15] 风险因素 - 前瞻性声明受诸多风险因素影响，如Altra交易导致的巨额债务、供应链中断、商品价格波动、整合困难等[8]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净利润为3.32亿美元，2022年同期为14.32亿美元；2023年上半年净利润为2.77亿美元，2022年同期为27.03亿美元[8] - 2023年6月30日现金及现金等价物为6.596亿美元，2022年12月31日为6.885亿美元[9] - 2023年6月30日贸易应收款（扣除坏账准备）为10.139亿美元，2022年12月31日为7.974亿美元[9] - 2023年6月30日存货为15.761亿美元，2022年12月31日为13.369亿美元[9] - 2023年6月30日总负债和权益为158.578亿美元，2022年12月31日为102.689亿美元[9] - 2023年6月30日长期债务为66.097亿美元，2022年12月31日为19.897亿美元[9] - 2023年6月30日商誉达66.189亿美元，2022年12月31日为40.188亿美元[9] - 2023年6月30日无形资产（扣除摊销）为42.397亿美元，2022年12月31日为22.299亿美元[9] - 2023年6月30日公司股东权益为64.103亿美元，2022年12月31日为63.882亿美元[9] - 2023年和2022年分别发行并流通6630万股和6620万股普通股[9] - 截至2023年6月30日，公司总权益为64.369亿美元，较2022年6月30日的63.157亿美元有所增加[10][11] - 2023年上半年净收入为2770万美元，远低于2022年上半年的2.703亿美元[12] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为3.273亿美元，高于2022年上半年的1.049亿美元[12] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为49.276亿美元，主要因业务收购，远高于2022年上半年的6210万美元[12] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为4.5651亿美元，高于2022年上半年的1020万美元[12] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少2890万美元，而2022年上半年净增加2970万美元[12] - 2023年上半年支付利息9950万美元，高于2022年上半年的2000万美元；支付所得税1.169亿美元，高于2022年上半年的9670万美元[12] - 2023年Q2公司总营收17.686亿美元，2022年同期为13.494亿美元；2023年上半年总营收29.927亿美元，2022年同期为26.479亿美元[21] - 2023年6月30日，原材料和在产品库存占比66.2%，2022年12月31日为57.0%；成品和采购零件库存占比33.8%，2022年12月31日为43.0%[23] - 2023年6月30日，公司物业、厂房及设备净值为12.048亿美元，2022年12月31日为8.07亿美元[24] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司供应商融资计划下的未偿还债务分别为7310万美元和6990万美元[24] - 2023年6月30日结束的三个月和六个月，未经审计的备考净销售额分别为17.686亿美元和34.438亿美元，2022年同期分别为18.475亿美元和36.577亿美元[49] - 2023年6月30日结束的三个月和六个月，归属公司的备考净利润分别为7720万美元和1.278亿美元，2022年同期分别为6980万美元和1370万美元[49] - 2023年6月30日结束的三个月和六个月，公司AOCI净变动分别为亏损2650万美元和收益2540万美元，2022年同期分别为亏损1.566亿美元和亏损1.371亿美元[51][52] - 截至2023年6月30日，商誉余额为66.189亿美元，较2022年12月31日增加25.949亿美元[55] - 2023年6月30日结束的三个月和六个月，无形资产摊销费用分别为8940万美元和1.357亿美元，2022年同期分别为4650万美元和9380万美元，2023财年预计摊销费用为3.121亿美元[55] - 未来无形资产预计年度摊销费用：2024年3.499亿美元、2025年3.479亿美元、2026年3.444亿美元、2027年3.437亿美元、2028年3.437亿美元[56] - 2023年6月30日止三个月，公司外部销售总额为17.686亿美元，2022年同期为13.494亿美元；六个月，2023年外部销售总额为29.927亿美元，2022年同期为26.479亿美元[63][64] - 2023年6月30日，公司可识别资产总额为158.578亿美元，2022年12月31日为102.689亿美元[64] - 2023年6月30日，公司长期债务为66.097亿美元，2022年12月31日为19.897亿美元[65] - 2023年3月27日，公司将定期贷款工具初始本金增加8.4亿美元，多货币循环信贷工具初始本金增加5.7亿美元[66] - 2023年6月30日止三个月，定期贷款工具加权平均利率为7.1%，2022年同期为2.1%；六个月，2023年为6.8%，2022年为1.7%[67] - 2023年6月30日，多货币循环信贷工具可用借款额度为14.55亿美元，三个月平均每日借款余额为4.252亿美元，加权平均利率为6.7%；六个月平均每日借款余额为4.647亿美元，加权平均利率为6.4%[69] - 2023年1月27日，公司全额偿还5亿美元私募票据，无提前还款补偿[70] - 2023年1月24日，公司发行总计47亿美元高级票据，包括2026年到期11亿美元、2028年到期12.5亿美元、2030年到期11亿美元和2033年到期12.5亿美元[72] - 高级票据利率在特定评级下调情况下最高可增加2%，不同系列票据利息分别于每年2月15日、4月15日、8月15日和10月15日支付[73] - 公司出售高级票据获得46.47亿美元净收益，用于偿还私募票据、支付收购款项、偿还Altra债务及支付费用[75] - 2023年1月公司用部分收益偿还多货币循环信贷安排下的未偿借款，剩余约36亿美元净收益存入计息账户；2023年第二季度和上半年利息收入分别为0和2940万美元[76] - 2023年3月27日，公司承担1810万美元本金、利率6.125%、2026年到期的高级票据；购买95.28%未偿还票据，总价3.827亿美元[77] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总债务公允价值分别约为66.623亿美元和19.266亿美元[81] - 截至2023年6月30日，长期债务到期金额2023 - 2027年及以后分别为3670万、7330万、7350万、11.916亿、17.043亿和36.616亿美元，总计67.41亿美元[82] - 2023年第二季度和上半年，公司分别向退休后计划缴款200万和350万美元，2022年同期分别为130万和300万美元；预计2023年总缴款650万美元，2022财年缴款830万美元[83] - 2023年第二季度和上半年，公司分别向设定提存计划缴款1130万和1750万美元，2022年同期分别为640万和1230万美元[84] - 2023年第二季度和上半年，公司股份支付费用分别约为1450万和3620万美元，2022年同期分别约为490万和1120万美元；所得税收益分别为250万和370万美元，2022年同期分别为120万和270万美元[86] - 2023年第二季度和上半年有效税率分别为22.9%和44.5%，2022年同期分别为22.1%和22.1%[88][89] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未确认税收利益分别约为910万和570万美元；应计利息分别约为110万和120万美元[90] - 2023年第二季度和上半年反稀释股份分别为50万和40万股，2022年同期分别为40万和20万股[91] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，三个月和六个月的应计保修成本期初余额、支付、计提、收购、翻译调整及期末余额有具体数据，如2023年6月30日三个月期初余额为4150万美元，期末余额为3930万美元[101] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在其他综合收益（AOCI）中分别有1780万美元和1190万美元税后净额的已平仓套期工具衍生收益，将在套期项目影响收益时实现[107] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司有不同货币的远期合约未平仓，如2023年6月30日人民币合约为2.293亿美元，墨西哥比索合约为1.763亿美元等[108] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司有不同商品的远期合约未平仓，如2023年6月30日铜合约为5300万美元，铝合约为220万美元[108] - 2020年6月公司签订两份名义总额2.5亿美元的利率互换协议，2022年3月终止获1620万美元现金结算款，2022年5月又签订两份名义总额2.5亿美元的利率互换协议，将于2027年3月到期[108] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，衍生工具公允价值有具体数据，如2023年6月30日指定为套期工具的利率互换合约非流动资产为990万美元[110] - 2023年和2022年不同时间段，指定为现金流量套期工具的衍生工具在其他综合收益的损益及重分类金额有具体数据，如2023年第二季度商品远期合约在其他综合收益损失为530万美元[111] - 2023年和2022年不同时间段，未指定为现金流量套期工具的衍生工具在销售成本和经营费用的损益有具体数据，如2023年第二季度商品远期合约在销售成本损失为10万美元[112] - 截至2023年6月30日，与套期活动相关的AOCI余额为3860万美元税后净额，其中2540万美元预计在未来十二个月重分类至综合收益表[112] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，按可执行主净额结算协议净额列示的衍生资产和负债有具体数据，如2023年6月30日预付费用和其他流动资产中衍生货币合约净额为2.08亿美元[114] - 截至2023年6月30日，预付费用和其他流动资产中衍生货币合约为2350万美元，2022年12月31日为1300万美元；其他非流动资产中拉比信托持有的资产为1300万美元，2022年12月31日为640万美元[117] - 截至2023年6月30日，其他应计费用中衍生商品合约为410万美元，2022年12月31日为1060万美元；其他非流动负债中衍生货币合约为30万美元，2022年12月31日为0 [117] - 2023年3个月和6个月重组项目期初余额分别为1010万美元和1510万美元，2022年同期分别为1450万美元和500万美元[120] - 2023年3个月和6个月重组项目拨备分别为1400万美元和1900万美元，2022年同期分别为 - 100万美元和1580万美元[120] - 2023年3个月和6个月重组项目支付/其他分别为580万美元和1600万美元，2022年同期分别为710万美元和1440万美元[120] - 2023年3个月和6个月重组项目期末余额均为1830万美元，2022年同期均为640万美元[120] - 2023年3个月员工终止费用为970万美元，设施相关成本为230万美元，其他费用为200万美元，总计1400万美元；6个月员工终止费用为1260万美元，设施相关成本为320万美元，其他费用为320万美元，总计1900万美元[121] - 2023年3个月工业动力总成、自动化与效率、运动与工业控制各板块重组成本分别为200万美元、1050万美元、100万美元和50万美元，总计1400万美元；6个月分别为160万美元、1520万美元、150万美元和70万美元，总计1900万美元[122] - 公司当前的重组活动预计持续到2023年，预计2023年下半年记录约5300万美元的未来费用[122] 运营部门调整 - 2023年第一季度起，公司结合Altra交易重新调整四个运营部门，新的运营和报告部门为工业动力总成解决方案、电源效率解决方案、自动化与运动控制和工业系统[17] - 2023年第一季度起，公司将四个运营部门重新调整为工业动力总成解决方案、电力效率解决方案、自动化与运动控制和工业系统[56] 会计政策变更 - 2023年第一季度公司采用新会计指引ASU 2022 - 04，需披露供应商融资计划义务相关信息[19] 收入

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额同比增长31.1%,有机销售额同比下降5.7% [10] - 调整后毛利率达到35%,同比增长 [11] - 调整后EBITDA利润率为21.5%,同比增长50个基点,有机基础上增长约80个基点 [11] - 自由现金流为1.763亿美元,同比增长显著 [12] - 总债务减少6亿美元至66.8亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 自动化和运动控制(AMC) - 有机销售额同比增长4%,上半年有机增长7.8% [20] - 调整后EBITDA利润率为25.3%,超出预期 [20] - 订单同比下降约20%,订单出货比为0.9 [21] 工业动力解决方案(IPS) - 有机销售额同比增长60个基点 [22] - 调整后EBITDA利润率为23.6%,符合预期 [22] - 订单同比下降4%,订单出货比为1.0 [23] 电力效率解决方案(PES) - 有机销售额同比下降22.2% [24] - 调整后EBITDA利润率为18.6%,略高于预期 [24] - 订单同比下降14.5%,订单出货比为1.1 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在实施"From-To"战略,推动持续改进 [7] - 通过收购Altra,公司销售额从2020年的29亿美元增长到目前的70亿美元以上 [8] - 公司计划到2025年将产品活力翻倍,并继续推动80/20和精益管理 [12] - 公司正在扩大医疗市场曝光度,目前已达到销售额的3% [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第二季度表现强劲,展示了团队的执行力 [12] - 预计第三季度订单同比下降中个位数,第四季度恢复同比增长中个位数 [30] - 管理层对2024年持乐观态度,认为将是强劲的一年 [55] - 管理层认为长期趋势如电气化、自动化等将推动公司增长 [56] 其他重要信息 - 公司预计2023年自由现金流将超过6.5亿美元,高于此前估计 [25] - 公司预计2023年调整后每股收益在10.20美元至10.60美元之间,低于此前预期 [26] - 公司预计2023年第三季度销售额在16.95亿美元至17.55亿美元之间,调整后EBITDA利润率在20%左右 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: 对下半年订单的展望 - 预计第三季度订单同比下降中个位数,第四季度恢复同比增长中个位数 [30] - 预计第三季度订单同比下降中个位数,第四季度恢复同比增长中个位数 [34] 问题: 关于交叉销售的进展 - 管理层对交叉销售进展感到兴奋,特别是在航空航天和医疗市场 [36] 问题: 下半年销售和利润率的预期 - 第三季度PES销售额预计在4.65亿美元至4.85亿美元之间,利润率在18%左右 [38] - 第三季度IPS销售额预计在1.3亿美元至1.45亿美元之间,利润率在20%左右 [39] - 第三季度AMC销售额预计在4.45亿美元至4.55亿美元之间,利润率在25%左右 [39] - 预计第四季度销售额将高于第三季度 [41] 问题: 工业市场去库存的进展 - 预计第三季度末完成去库存 [44] 问题: 对当前经济周期的看法 - 管理层认为长期趋势如电气化、自动化等将推动公司增长 [55] 问题: 库存管理的进展 - 预计2023年库存减少2亿至2.25亿美元,2024年再减少1亿至1.5亿美元 [59] 问题: 不同业务部门的利润率差异 - PES利润率提升主要得益于运营效率、价格成本管理和产品组合优化 [63] - IPS利润率符合预期,预计未来通过协同效应和产品创新进一步提升 [63] 问题: 利息费用增加的原因 - 利息费用增加主要由于利率上升,预计未来可能有所下降 [65]

净利润与净亏损情况 - 2023年第一季度净亏损5500万美元，2022年同期净利润12.71亿美元[8] - 2023年第一季度净亏损5500万美元，2022年同期净利润1.271亿美元[11] - 2023年第一季度净亏损550万美元，2022年同期净利润为1.271亿美元[8] - 2023年第一季度净亏损5500万美元，而2022年同期净利润为1.271亿美元[11] 其他综合收益与综合收益情况 - 2023年第一季度其他综合收益为5.22亿美元，2022年同期为1.99亿美元[8] - 2023年第一季度综合收益为4.67亿美元，2022年同期为14.7亿美元[8] - 2023年第一季度其他综合收益为5220万美元，2022年同期为1990万美元[8] - 2023年第一季度综合收益归属于公司股东的为4600万美元，2022年同期为1.451亿美元[8] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为114.33亿美元，较2022年12月31日的68.85亿美元有所增加[9] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加4.548亿美元，2022年同期净减少4810万美元[11] - 2023年3月31日现金及现金等价物余额为11.433亿美元，2022年同期为6.247亿美元[11] - 2023年3月31日现金及现金等价物为11.433亿美元，2022年12月31日为6.885亿美元[9] - 2023年3月31日现金及现金等价物为11.433亿美元，较期初的6.885亿美元增加[11] 商誉情况 - 截至2023年3月31日，商誉达652.67亿美元，较2022年12月31日的401.88亿美元大幅增长[9] - 截至2023年3月31日，商誉余额为6526.7亿美元，较2022年12月31日的4018.8亿美元增加[51] - 2023年第一季度商誉从401.88亿美元增至652.67亿美元，主要因收购增加249.93亿美元[51] 长期债务与总债务情况 - 截至2023年3月31日，长期债务为721.06亿美元，较2022年12月31日的198.97亿美元显著增加[9] - 截至2023年3月31日，公司总债务为728.48亿美元，较2022年12月31日的202.35亿美元增加[60] - 2023年3月31日长期债务为72.106亿美元，2022年12月31日为19.897亿美元[9] - 2023年3月31日长期债务为72.106亿美元，2022年12月31日为19.897亿美元[60] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务的公允价值分别约为72.831亿美元和19.266亿美元[76] 股息与股权相关情况 - 2023年第一季度宣布每股股息0.35美元，2022年同期为每股0.33美元[10] - 2023年第一季度行使股票期权导致额外实收资本减少7500万美元[10] - 2023年第一季度授予基于替换股权的奖励使额外实收资本增加1.11亿美元[10] - 2023年第一季度基于股份的薪酬使额外实收资本增加6000万美元[10] - 2023年已发行和流通的普通股为6630万股，2022年为6620万股[9] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年第一季度经营活动提供净现金1.062亿美元，2022年同期使用净现金590万美元[11] - 2023年第一季度投资活动使用净现金48.655亿美元，2022年同期使用净现金4700万美元[11] - 2023年第一季度融资活动提供净现金52.036亿美元，2022年同期提供净现金370万美元[11] - 2023年第一季度经营活动提供净现金1.062亿美元，2022年同期使用净现金5900万美元[11] - 2023年第一季度投资活动使用净现金48.655亿美元，2022年同期为4700万美元[11] - 2023年第一季度融资活动提供净现金52.036亿美元，2022年同期为3700万美元[11] 利息与所得税支付情况 - 2023年第一季度利息支付7510万美元，2022年同期为1010万美元；所得税支付2300万美元，2022年同期为1880万美元[11] 总营收与总外部销售额情况 - 2023年第一季度总营收12.241亿美元，2022年同期为12.985亿美元[20] - 2023年第一季度公司总外部销售额为122.41亿美元，2022年同期为129.85亿美元[59] - 2023年第一季度公司收入为12.241亿美元，2022年同期为12.985亿美元[20] - 2023年第一季度总外部销售额为12.241亿美元，2022年同期为12.985亿美元[59] 存货情况 - 2023年3月31日原材料和在产品占存货比例为64.4%，2022年12月31日为57.0%[21] - 2023年3月31日存货为17.325亿美元，2022年12月31日为13.369亿美元[9] - 2023年3月31日原材料和在产品占存货比例为64.4%，高于2022年12月31日的57.0%[21] 阿尔特拉收购情况 - 收购Altra的初步购买价格约为51亿美元[26] - 阿尔特拉初步收购价格为51.346亿美元，其中普通股现金支付40.51亿美元、基于股票的薪酬2310万美元、阿尔特拉债务支付10.61亿美元、既有关系调整 - 50万美元[27] - 公司支付现金结算阿尔特拉定期贷款、循环信贷安排及95.28%的2026年到期6.125%高级票据，交易完成后仍有1810万美元高级票据未偿还[28] - 截至2023年3月31日，收购资产和承担负债的初步公允价值中，可辨认净资产为26.353亿美元，商誉24.993亿美元[31] - 可辨认无形资产初步公允价值为22.24亿美元，其中客户关系17.8亿美元、商标3.4亿美元、技术1.04亿美元，加权平均使用寿命分别为14年、10年、13年[35] - 2023年第一季度公司因阿尔特拉交易产生约6560万美元交易相关成本，2022年全年为1470万美元[42][43] - 公司还产生1570万美元与部分前阿尔特拉员工奖励加速归属相关的股份支付费用[44] - 假设阿尔特拉交易于2022年1月2日完成，2023年第一季度和2022年第一季度的预计净销售额分别为16.752亿美元和18.102亿美元，归属于公司的净收入分别为3760万美元和 - 7000万美元[46] - 阿尔特拉合并交易中，每股阿尔特拉普通股兑换62美元现金，初步收购价格约51亿美元[24][26] - 初步收购价格构成：支付阿尔特拉普通股40.51亿美元、股份支付2310万美元、偿还债务10.61亿美元、处理往来款项 - 50万美元，总计51.346亿美元[27] - 公司支付现金偿还阿尔特拉债务，其中95.28%的2026年到期6.125%高级票据已偿还，仍有1810万美元未偿还[28] - 截至2023年3月31日，收购资产和承担负债初步公允价值：现金及等价物2.591亿美元、应收账款2.581亿美元等，可辨认净资产总计26.353亿美元，商誉24.993亿美元[31] - 可辨认无形资产初步公允价值及加权平均使用寿命：客户关系17.8亿美元（14年）、商标3.4亿美元（10年）、技术1.04亿美元（13年），总计22.24亿美元[35] - 2023年第一季度公司因阿尔特拉交易产生约6560万美元交易成本，2022年全年产生1470万美元相关成本[42][43] - 公司因阿尔特拉前员工奖励加速归属产生1570万美元股份支付费用[44] - 假设阿尔特拉交易于2022年1月2日完成，2023年第一季度净销售额16.752亿美元、净利润3760万美元，2022年第一季度净销售额18.102亿美元、净亏损7000万美元[45][46] 无形资产摊销情况 - 2023年第一季度无形资产摊销费用为4630万美元，2022年同期为4730万美元，2023财年预计为3.167亿美元[51] 总运营收入与营业利润情况 - 2023年第一季度公司总运营收入为6890万美元，2022年同期为1.699亿美元[59] - 2023年第一季度营业利润为6890万美元，2022年同期为1.699亿美元[59] 可识别资产总额情况 - 截至2023年3月31日，可识别资产总额为1654.74亿美元，较2022年12月31日的1026.89亿美元增加[60] - 2023年3月31日可辨认资产总额为165.474亿美元，2022年12月31日为102.689亿美元[60] 利率情况 - 2023年第一季度定期贷款安排加权平均利率为6.0%，2022年同期为2.0%[62] - 2023年第一季度土地定期贷款安排加权平均利率为5.9%，2022年同期为1.7%[62] - 2023年第一季度多货币循环信贷安排平均每日借款余额为5.806亿美元，加权平均利率为5.8%；2022年同期分别为7.737亿美元和1.7%[64] - 2023年第一季度定期贷款加权平均利率为6.0%，2022年同期为2.0%[62] - 2023年第一季度多货币循环信贷额度平均每日借款余额为5.806亿美元，2022年同期为7.737亿美元，加权平均利率分别为5.8%和1.7%[64] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司其他应付票据的加权平均利率分别为4.8%和5.1%[75] 票据发行与偿还情况 - 2023年1月24日，公司发行总计47亿美元的高级票据，利率在6.05% - 6.40%之间[67] - 公司出售优先票据获得净收益46.47亿美元，部分用于偿还未偿还的私募票据，其余用于Altra交易[70] - 2022年4月7日公司发行5亿美元3.90%优先票据，2023年1月27日全额偿还[65] - 2022年10月26日公司获得约55亿美元高级过桥贷款，2023年1月发行优先票据时终止，2022财年支付2750万美元费用[66] - 2023年1月24日公司发行总计47亿美元优先票据，包括2026年到期11亿美元6.05%票据等[67] - 公司出售优先票据获得46.47亿美元净收益，用于偿还私募票据和为Altra交易提供资金[70] - 2023年3月27日公司承担1810万美元6.125%高级票据，购买95.28%未偿还票据，总价3.827亿美元[72] 股份支付费用与所得税收益情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别确认约2170万美元和630万美元的股份支付费用，所得税收益分别为140万美元和150万美元[81] - 2023年和2022年第一季度，公司分别确认2170万美元和630万美元股份支付费用[81] 退休计划与设定提存计划缴款情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司对退休计划的缴款分别为150万美元和170万美元，预计2023年总缴款650万美元，2022财年总缴款830万美元[78] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司对设定提存计划的缴款分别为620万美元和590万美元[79] 有效税率情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司的有效税率分别为180.9%和22.2%，2023年税率较高主要因Altra交易的不可抵扣交易成本和外国收益现金汇回产生的预扣税[83] - 2023年和2022年第一季度，公司有效税率分别为180.9%和22.2%，2023年较高因Altra交易成本和预扣税[83] 每股收益相关情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度的预计基本每股收益分别为0.57美元和 - 1.04美元，摊薄后每股收益分别为0.56美元和 - 1.04美元[46] - 2023年第一季度和2022年第一季度，反稀释股份分别为40万股和10万股，基本每股收益分母分别为6620万股和6740万股，摊薄每股收益分母分别为6660万股和6790万股[85] - 2023年和2022年第一季度，稀释每股收益计算中反稀释股份分别为40万股和10万股[85] 应计保修成本情况 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，应计保修成本期初余额分别为2880万美元和2300万美元，期末余额分别为4150万美元和2340万美元[94] 衍生品相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，已平仓套期工具的衍生收益净额分别为1640万美元和1190万美元[100] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的部分货币远期合约金额：人民币分别为2.5

财务指标 - 2023年第一季度自由现金流为1.744亿美元，自由现金流转化率为443%[50] - 2023年第一季度调整后摊薄每股收益为2.22美元，2022年同期为2.68美元[78] - 截至2023年3月31日，总债务为72.848亿美元，净债务为61.415亿美元，净债务/正常化调整后EBITDA为3.96[50] 业务表现 - 自动化与运动控制业务有机销售额增长11.7%，关键驱动因素为数据中心、航空航天和食品饮料领域[45] - 工业动力总成解决方案业务有机销售额下降15.9%，主要受泳池泵、北美住宅HVAC和一般工业领域影响[48] 市场展望 - 预计2023年营收约为2020年的2.4倍[7] - 2023年调整后年度稀释每股收益指引为10.20 - 11.10美元[64] 业务策略 - 进行业务重组，新的业务板块更符合长期增长战略[44] - 专注于可控执行，推进80/20和精益计划，拥有稳健的新产品开发管道[10]