Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. This article is intended to provide informational content and should not be viewed as an exhaustive an ...

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The company appears to be on track to develop a commercialized product through its drug discovery system.Recursion Pharmaceuticals (RXRX +2.33%) was in the headlines on Monday, and for the right reason. One of the biotech company's investigational drugs did well in a clinical trial, and investors rewarded the company by trading its stock more than 2% higher on the news. A very encouraging trialBefore market open, Recursion divulged that its REC-4881 demonstrated notable efficacy in a phase 1b/2 trial. The d ...

PresentationNajat KhanChief R&D Officer, Chief Commercial Officer and Director Hi, everyone, and welcome. I'm Najat Khan, Recursion's Chief R&D and Chief Commercial Officer and incoming CEO and President. Let's jump right in. Today is an important moment for Recursion, for our teams and most importantly, for the FAP patient community. We are here to share updated safety and efficacy results from our ongoing Phase I/II TUPELO study evaluating REC-4881 in FAP. Before we begin, please note that today's presen ...

公司：Recursion Pharmaceuticals (RXRX) 核心观点与论据 * **核心资产REC-4881取得积极临床数据**：针对家族性腺瘤性息肉病（FAP）的REC-4881在1b/2期TUPELO研究中显示出快速、显著且持久的疗效[1][4] * **疗效数据**：治疗第13周时，75%的可评估患者息肉负荷减少，中位减少幅度为43%，其中60%的患者减少幅度≥30%[25][26]；停药12周后的第25周，82%的患者仍为应答者，中位减少幅度加深至53%，73%的患者维持≥30%的减少幅度[27][28][31] * **疗效持久性**：停药后（第13至25周），大多数患者维持甚至加深了息肉负荷的减少，显示出超越给药期的持久生物学效应[27][28][29] * **安全性**：安全性特征与MEK1/2抑制剂类别一致，主要为1-2级不良事件，3级事件发生率低，未观察到4-5级事件[4][25][31] * **疾病严重程度改善**：第13周时，40%（4/10）的患者Spiegelman分期（评估上消化道疾病严重程度）较基线降低≥1级，且这4名患者在停药后的第25周均维持了分期降低[30] * **REC-4881是首个针对FAP因果生物学的精准疗法**：该分子是首个进入FAP临床开发的MEK1/2抑制剂，旨在通过抑制MEK1/2来阻断APC基因功能丧失导致的下游信号通路（如MAPK），从而直接干预疾病根本生物学机制，而非仅治疗症状[2][5][20][31] * **Recursion OS平台获得首次临床验证**：REC-4881的发现和开发过程首次在临床上验证了Recursion基于人工智能的无偏表型平台（Recursion OS）[1][5][31] * **发现过程**：早期平台版本通过无偏表型筛选，在APC缺陷细胞中发现选择性MEK1/2抑制可挽救异常表型，从而确定了该靶点[3][9][18] * **资产来源**：基于此生物学洞见，公司从武田（Takeda）引进了一款此前在实体瘤领域被搁置的高质量变构MEK1/2抑制剂（REC-4881），并将其重新定向用于FAP[3][9][19] * **ClinTECH平台与真实世界证据支撑临床开发**：公司的ClinTECH平台通过分析大规模真实世界数据，为临床试验设计和疗效解读提供了关键背景[5][10][11] * **数据分析规模**：分析了超过1000名美国FAP患者和超过25万份医生笔记[10][17]；与阿姆斯特丹大学医学中心合作分析了近20年随访、约200名患者的全球最大FAP注册登记数据之一[11][24] * **关键发现**：真实世界数据显示，87%的未治疗FAP患者息肉负荷年均增长约60%，而REC-4881治疗显示了潜在的疾病消退，凸显了治疗影响[29][32]；Spiegelman评分在常规护理下通常增加而非减少，进一步印证了REC-4881的疗效[30] * **公司发展势头强劲，合作伙伴关系深化**：公司内部及合作项目均呈现积极进展，合作伙伴关系加速[6][7] * **财务表现**：所有合作已产生超过5亿美元的总现金流入[7] * **合作进展**：与罗氏/基因泰克（Roche/Genentech）合作创建并推进了6个表型图谱；与赛诺菲（Sanofi）在过去18个月实现了4个里程碑，并预计未来将有更多里程碑[7][8] * **下一步开发计划明确**：公司计划在2026年上半年与美国FDA讨论潜在的注册路径，同时将试验人群从>55岁扩展至≥18岁，并继续优化给药方案[5][33] 其他重要内容 * **FAP疾病负担与未满足需求**：FAP在美国和欧盟五国影响超过5万名患者，目前尚无获批的药物疗法[2][15]；患者终生面临频繁内镜监测、切除手术以及改变生活的重大手术（如Whipple手术），100%的患者在40岁前有发展为结直肠癌的风险[2][14][15]；即使进行结肠切除术后，疾病仍会在剩余直肠、储袋和十二指肠进展，约50%的患者最终需切除剩余直肠/储袋，约90%会发展十二指肠腺瘤，约6%需进行十二指肠切除术或Whipple手术[16] * **专家观点强调未满足需求与REC-4881潜力**：临床专家指出，目前FAP管理存在重大未满足需求，包括缺乏有效的化学预防药物、需要严格的上消化道监测以及遗传咨询转诊率低[37][38][39]；专家认为REC-4881疗效的持久性、对上消化道和下消化道疾病的同时影响，以及其作为口服疗法可能减轻患者频繁就诊和长途跋涉的负担，具有改变疾病管理模式的潜力[47][49][51][57]；专家展望未来FAP治疗将结合基因型-表型相关性，实现个体化监测和化学预防[58][59] * **临床数据细节与背景**：TUPELO研究（REC-4881-201试验）2期部分入组了已接受结肠切除术、确认APC突变且上下消化道存在腺瘤/息肉的患者[22]；疗效评估人群（n=12）基线中位总息肉负荷为132毫米[24]；最常见治疗相关不良事件为痤疮样皮炎、CPK升高和皮疹[4][25]；曾有一例无应答者经审查发现与基线肠道准备不佳有关，后续分析仅使用清洁区域数据进行重新评估[26]

业绩总结 - 公司在过去18个月内实现了5亿美元的总现金流入，并达成了4个里程碑[8][9] - 当前的研究药物在12个月治疗后产生约17-29%的息肉负担减少[106] 用户数据 - 在美国和欧洲有超过50,000名FAP患者，且目前没有批准的药物治疗[6] - 分析了超过1,000名美国FAP患者和250,000份医生记录，以评估疾病进展和治疗模式[26] - 75%的患者有重大与FAP相关的手术记录，且每年每位患者至少需进行5次息肉切除[50] - 87%的未治疗FAP患者在自然历史分析中显示息肉负担增加，10%保持稳定，3%显示轻微减少[98] - 自然历史数据显示，20%的患者在年度内镜检查之间Spigelman分期增加，未观察到分期减少[100] - 97%的55名患者在基线内镜检查后息肉负担增加或保持稳定[95] 新产品和新技术研发 - REC-4881在大多数患者中经过12周治疗后实现了显著的息肉负担减少[6] - REC-4881可能填补FAP领域的重大未满足需求，因目前没有批准的药物治疗[40] - REC-4881在临床试验中显示出对多发性腺瘤的显著疗效，12名有效评估患者中，75%患者在第13周显示出多发性腺瘤负担的减少[83] - 在第13周，REC-4881治疗组的多发性腺瘤负担中位数减少43%，平均减少32%[83] - 在第25周，82%的患者在停药后仍然显示出多发性腺瘤负担的减少[88] - REC-4881的半衰期为48-60小时，剂量方案为每日4毫克[61] 安全性和不良事件 - REC-4881的安全性数据表明，最常见的不良事件与MEK1/2类药物的效果一致，且大多数为1级和2级，3级不良事件发生率低，无4级或5级不良事件[6] - 94.7%的患者经历了与研究药物相关的任何不良事件[74] - 94.7%的患者在接受4毫克剂量的REC-4881治疗期间经历了与研究药物相关的任何不良事件[74] 未来展望 - 公司计划在2026年上半年与FDA沟通，定义潜在的注册路径[6] - 通过ClinTech平台和学术合作伙伴进行的大规模真实世界证据分析，旨在为TUPELO项目提供背景信息[29]

Recursion Pharma , which uses artificial intelligence to discover new drug candidates, said on Monday its experimental oral drug helped reduce abnormal growths in the colon in patients with a rare gen... ...

REC-4881 (4 mg QD) achieved rapid clinical activity, with 75% of evaluable patients showing reductions in total polyp burden and a 43% median reduction after 12 weeks of treatment (n=12)After 12 weeks off therapy (week 25 of the study), 82% of evaluable patients (9 of 11) maintained a durable reduction in total polyp burden, with a 53% median reduction observed from baselineNatural history analysis showed that 87% of untreated FAP patients - who resembled the inclusion criteria of TUPELO - had annualized po ...

Recursion Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:RXRX) is one of the stocks Jim Cramer discussed, along with the tech battleground. Answering a caller’s query about the stock during the lightning round, Cramer said: “I’m telling you, I am myself confounded by it. The stock has been horrendous. We gotta put that right on the table. I’m talking about horrendous, okay? So I do not like to recommend horrendous stocks. It is so low that it comes in under the category of speculative. As long as you’re willing to take th ...

近期股价表现与市场对比 - 自上份财报发布约一个月以来，公司股价上涨约6.5%，表现优于同期标普500指数 [1] 2025年第三季度财务业绩摘要 - 第三季度每股亏损0.36美元，低于Zacks一致预期的亏损0.38美元，但较去年同期每股亏损0.34美元有所扩大 [3] - 第三季度总收入为520万美元，同比显著下降，且远低于Zacks一致预期的1700万美元 [4] - 收入下降主要由于去年同期部分确认了来自罗氏的首个表型图谱3000万美元里程碑付款 [4] - 公司目前无获批产品，收入完全来自合作伙伴的合作与赠款款项，包括与赛诺菲、拜耳以及德国默克公司的持续合作协议 [4][5] 2025年第三季度运营支出与现金流 - 第三季度研发费用飙升至1.211亿美元，同比增长62%，主要归因于收购REC-102全部权利相关的进程内研发购买增加，以及2024年11月与Exscientia的业务合并 [6] - 第三季度一般及行政费用为4160万美元，同比增长10%，主要由于合并Exscientia带来了相关费用 [7] - 第三季度收入成本为1470万美元，同比增长22% [7] - 截至2025年9月30日，公司拥有现金、现金等价物及受限现金共计6.671亿美元，较2025年6月30日的5.338亿美元有所增加 [8] - 基于当前商业计划，公司预计现有资金可支持运营至2027年底 [8] 业绩发布后市场预期与评级变动 - 自财报发布后，市场对公司盈利预期的修正呈下降趋势，共识预期因此下调了17.54% [9] - 公司股票的VGM综合评分为F，其增长评分为D，动量与价值评分均为F [10] - 公司目前Zacks评级为3（持有），预计未来几个月股票回报将与市场一致 [11][12] 同行业公司表现对比 - 公司所属的Zacks医疗-生物医学与遗传学行业中，另一家公司Krystal Biotech在过去一个月股价上涨了11% [13] - Krystal Biotech在最近一个季度报告收入9780万美元，同比增长16.7%，每股收益为2.66美元，去年同期为0.91美元 [14] - 市场预计Krystal Biotech当前季度每股收益为1.62美元，同比增长6.6%，过去30天内其Zacks共识预期下调了2.4% [14] - Krystal Biotech的Zacks评级同样为3（持有），但其VGM综合评分为C [15]