财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2023年第三季度收入为688.8万美元，同比下降4.8%（2022年同期为723.2万美元）[153] - 2023年前九个月收入为2,125.9万美元，同比增长7.0%（2022年同期为1,985.9万美元）[153] - 公司2023年第三季度收入为688.8万美元，同比下降5%[178] - 2023年前九个月总收入增长7%至2125.9万美元，订阅收入增长19%[186] - 订阅收入同比增长13%至580万美元，但超额使用收入同比骤降55%[178] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 毛利率保持77%稳定，但毛利润同比下降5%至528.4万美元[180] - 前九个月毛利率提升6个百分点至79%，主因消息分发成本优化[187] - 销售及营销费用大幅削减39%（节省121.1万美元），主因员工人数减少[181] - 技术研发费用下降32%（节省89.9万美元），源于外包开发成本降低[182] - 行政管理费用激增31%（增加98.5万美元），包含110万美元诉讼和解费用[183] 财务数据关键指标变化（亏损和EBITDA） - 2023年第三季度净亏损274.2万美元，同比收窄10.4%（2022年同期亏损305.9万美元）[153] - 2023年前九个月净亏损703.2万美元，同比收窄17.6%（2022年同期亏损853.5万美元）[153] - 2023年第三季度调整后EBITDA为-88.2万美元，同比改善74.0%（2022年同期为-339.6万美元）[165] - 2023年前九个月调整后EBITDA为-337.0万美元，同比改善64.0%（2022年同期为-935.4万美元）[165] - 2023年前九个月净亏损700万美元，经营活动现金流出与净亏损差额340万美元，主要包含120万美元非现金项目（折旧、摊销、股权补偿等）和80万美元坏账[203] 业务表现（客户和平台数据） - 公司服务约1,300个品牌和零售商客户，覆盖北美超过2,900个零售点[147] - 客户每年通过平台发送超过22亿条消息，过去一年平台处理的商品总价值达80亿美元[147] - 2023年第三季度平台发送6.09亿条消息，同比增长7.6%（2022年同期为5.66亿条）[153] - 2023年第三季度净收入留存率为93%，同比下降26个百分点（2022年同期为119%）[153] - 净收入留存率从2022年9月的119%降至2023年9月的93%，反映宏观经济压力[179] 融资和现金流 - 公司通过可转换票据融资1100万美元，并完成300万美元公开募股[193][194] - 公司于2023年7月25日与Cedar Advance LLC达成协议，以140万美元未来应收账款换取100万美元预付款，每周偿还约4.9万美元，并支付5.3万美元承销费用[195] - 公司于2023年10月16日与Agile Capital Funding, LLC达成协议，以110万美元未来应收账款换取75万美元预付款，每周偿还约4.1万美元，并支付3.7万美元承销费用[196] - 截至2023年9月30日，公司现金及等价物为29.3万美元，较2022年12月31日的354.6万美元大幅下降，营运资本为-684.8万美元，存在持续经营重大疑虑[198] - 2023年前九个月经营活动现金净流出346.8万美元，投资活动净流出25.9万美元，融资活动净流入47.4万美元，现金及等价物净减少325.3万美元[201] - 2023年前九个月融资活动包含290万美元可转换票据本金偿还，被270万美元普通股发行净收益部分抵消[206] - 公司目前违反可转换票据条款，违约转换条款为按本金115%以0.8倍市价强制转股[199] - 2022年前九个月融资活动净流入1729.7万美元，主要来自1020万美元业务合并现金及700万美元可转换票据发行[207] 其他财务数据 - 应收账款从2022年末的288.9万美元增至2023年9月末的387.1万美元，增幅34%[198] - 2023年前九个月获得170万美元CARES法案员工留任税收抵免，但暂未确认收益[203]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2023年第二季度收入为721.4万美元，同比增长11.8%（2022年同期为645.4万美元）；上半年总收入为1,437.1万美元，同比增长13.8%（2022年同期为1,262.7万美元）[142] - 公司2023年第二季度收入同比增长12%至721.4万美元，订阅收入增长19%至590万美元[167] - 2023年上半年收入同比增长14%至1437.1万美元，订阅收入增长23%至1190万美元[175] - 2023年第二季度净亏损202.8万美元，同比收窄22.3%（2022年同期亏损261万美元）；上半年净亏损429万美元，同比收窄21.7%（2022年同期亏损547.6万美元）[142] - 2023年第二季度净亏损收窄66%至177.3万美元[167] - 2023年上半年公司净亏损430万美元，经营活动现金流出260万美元，主要受170万美元非现金项目抵消[193] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2023年第二季度毛利率从71%提升至79%，消息成本同比下降22%[169] - 2023年上半年毛利率从72%提升至80%，运营费用同比下降13%[177] - 2023年第二季度运营费用同比下降24%至747.6万美元，其中销售/营销费用下降30%至218.6万美元[170] - 技术研发费用同比下降30%至204.5万美元，主要因外包开发费用减少[171] 财务数据关键指标变化（EBITDA） - 调整后EBITDA在2023年第二季度为-113.8万美元，同比改善66.9%（2022年同期为-344.2万美元）；上半年为-248.8万美元，同比改善58.1%（2022年同期为-594.2万美元）[142][154] 业务表现（平台运营） - 公司服务于约1,300个品牌和零售商客户，覆盖北美超过3,000个零售点，客户每年通过平台分发超过20亿条消息，过去一年平台处理的商品总价值超过75亿美元[138] - 2023年第二季度平台消息发送量达5.89亿条，同比增长19.7%（2022年同期为4.92亿条）；上半年累计发送10.76亿条，同比增长15.1%（2022年同期为9.35亿条）[142] - 公司业务模式依赖订阅收入（含超额使用费），客户通常签订12个月自动续约协议，超额使用费占总收入比重未披露[143][144] 业务表现（客户情况） - 净收入留存率从2022年的114%下降至2023年的100%，反映现有客户收入增长动能减弱[142][148] - 公司净收入留存率从2022年的114%降至2023年的100%，反映宏观经济挑战[168] - 零售客户数量从2022年第二季度的1,464家微降至2023年同期的1,439家，减少1.7%[142] 地区表现（北美市场） - 公司平台在北美大麻行业具有先发优势，受益于该行业传统营销渠道受限的特性，但面临联邦法律不确定性及未来竞争加剧风险[137][157][158] 管理层讨论和指引 - 2022年6月通过反向资本重组上市后，公司承担额外上市合规成本，包括董事责任保险、审计费用等，预计将持续影响利润[141] - 公司表示存在持续经营能力的重大疑虑，未来12个月可能面临资金不足风险[188] 其他财务数据（债务和融资） - 公司持有6%利率的1100万美元可转换票据，2023年第二季度利息支出为32.3万美元[173][184] - 认股权证公允价值变动导致2023年第二季度产生6.4万美元收益[174] - 公司通过公开股权发行筹集了约300万美元的毛现金收益，并将125万美元的高级担保可转换票据本金转换为普通股，共发行了1400万股普通股[185] - 公司2022年与Cantor签订了5000万美元的承诺股权融资安排，并支付了150万美元的承诺费，以877,193股普通股结算[186] 其他财务数据（现金流） - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为72.6万美元，较2022年12月31日的354.6万美元大幅下降[188] - 2023年上半年投资活动现金流出9万美元，较2022年同期的36.3万美元有所减少[195] - 2023年上半年融资活动现金流出16.7万美元，包括290万美元可转换票据本金偿还和20万美元股权发行成本[196] - 公司2023年6月30日营运资本为-134.6万美元，较2022年底的-154.4万美元略有改善[188] - 公司2023年上半年经营活动现金流出256.3万美元，较2022年同期的495.2万美元有所收窄[191] - 公司2023年上半年收到200万美元与CARES法案相关的员工保留税收抵免退款[193]

TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on May 25, 2023 Registration No. 333-271353 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 6 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SPRINGBIG HOLDINGS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 7371 88-2789488 (I.R.S. Employer ...

TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on May 25, 2023 Registration No. 333-271353 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 5 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SPRINGBIG HOLDINGS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 7371 88-2789488 (I.R.S. Employer ...

TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on May 22, 2023 Registration No. 333-271353 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 4 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SPRINGBIG HOLDINGS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 7371 88-2789488 (I.R.S. Employer ...

财务数据 - 2022年和2021年分别净亏损1310万美元和580万美元[96] - 2023年和2022年第一季度分别净亏损230万美元和290万美元[96] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，营运资金缺口分别为470万美元和150万美元[97] - 截至2022年12月31日，有2640万美元美国联邦净营业亏损结转可用于减少未来应纳税所得额[181] 股票发行 - 拟公开发行最多7,695,267股普通股、A类认股权证、B类认股权证和预融资认股权证，购买最多7,695,267股普通股[6] - 公开发行价格为每股普通股及相关认股权证0.5198美元，预融资认股权证为0.5197美元[18] - 本次发行总费用估计约为275,000美元[18] - 预计发售净收益约350万美元，用于营运资金和一般公司用途[64] 上市情况 - 2023年5月10日，普通股从纳斯达克全球市场转至纳斯达克资本市场上市[8] - 股票代码分别为“SBIG”和“SBIGW”[66] 股权交易 - 可向CF Principal Investments LLC出售最高5000万美元新发行普通股[28] - 同意向L1 Capital Global Opportunities Master Fund出售最高1600万美元6% 2024年到期高级有担保原始发行折扣可转换票据[29] - PIPE认购融资所得款项为1310万美元[29] 股东大会 - 2023年年度股东大会将于6月13日上午10点举行，有四项提案待表决[42][44] 合规情况 - 2022年9月7日收到纳斯达克通知，需在2023年3月6日前恢复最低市值合规[46] - 2022年12月20日收到通知，需在2023年6月19日前恢复普通股最低出价合规[47] 风险因素 - 可能因未满足纳斯达克要求被摘牌，影响普通股市场流动性和价格[54] - 目前面临法律或监管程序，但预计不会产生重大不利影响[57] - 业务增长成本可能超预期，难以实现或维持盈利[98] 未来展望 - 计划扩大海外业务，若无法成功开展或管理，业务可能受损[156] 其他 - 聘请Roth Capital Partners, LLC作为独家配售代理[10] - 本次发行将于2023年5月31日结束[11]

财务数据 - 证券发行和分销费用总计27.5万美元，含SEC注册费等多项费用[8] - 2020年1月24日起，发起人以每股1美元购600万份私募认股权证[17] - 2022年6月14日，发行本金1100万美元票据和认股权证获1000万美元现金[17] - 2022年6月14日，发行131万股普通股获总对价1310万美元[17] - 2022年9月9日，向Cantor发行877193股普通股作承诺费股份[17] - 2022年12月，分四次向投资者发行351245股普通股偿债[17] 公司文件 - 修订并重述的合并协议于2022年5月17日提交[18] - 公司章程于2023年3月28日提交[18] - 高级有担保原始发行折扣可转换本票于2022年6月签订并提交[18] - 2022年长期激励计划于2022年6月21日提交[18] - 与Jeffrey Harris、Paul Sykes的高管雇佣协议于2021年签订并于2022年提交[18][19] - 子公司信息于2023年3月28日提交[19] - 注册声明修订协议于不同时间提交[19] - 注册声明于2023年5月12日由首席执行官签署[24] 公司人员 - 2023年5月12日起，Jeffrey Harris任首席执行官兼董事[27] - 2023年5月12日起，Paul Sykes任首席财务官[27] - 2023年5月12日起，Steven Bernstein等6人任董事[27] 证券规则 - 证券发行总价值不超注册金额，价格等变化不超20%可按规则提交[21]

发行相关 - 公司拟公开发行最多5,943,536股普通股、A类认股权证、B类认股权证和预融资认股权证[6] - 若购买普通股致持股超4.99%（或9.99%），可购预融资认股权证替代[7] - 本次发行将于5月31日结束，也可提前终止[11] - 假设公开发行价为每股普通股及相关认股权证0.673美元，预融资认股权证0.6729美元[14] - 预计发行总费用约275,000美元[14] - 预计发行在开始后两个工作日内完成[15] - 本次尽力公开发行最多5943536股普通股、5943536份普通股认股权证及相关普通股，以及最多5943536股普通股的预融资认股权证，每股普通股及附带普通股认股权证公开发行价格为0.673美元[40] - 发行登记了最多237,741股普通股的配售代理认股权证，期限为发行开始后五年，行权价为发行价的100%[64] 股价与市值 - 5月5日公司普通股最后报告销售价格为每股0.673美元[8] - 2022年9月7日起连续30个工作日，公司上市证券最低市值低于纳斯达克全球市场继续上市所需的5000万美元[45] - 2022年12月20日起连续30个工作日，公司普通股最低出价低于每股1美元[46] - 截至2023年5月5日，公司普通股收盘价为0.673美元，发起人及其他前创始人股份持有人每股潜在利润可达约0.663美元，总计约270万美元[84] 股权与转售 - 截至2023年4月28日，公司有26,940,841股普通股流通在外，另有期权、认股权证、受限股等涉及31,506,908股[62] - 某些出售证券持有人或其允许的受让人可转售最多4510940股L1票据及投资者认股权证对应的普通股[40] - Cantor可转售最多5055524股根据普通股购买协议发行的普通股[40] - 某些出售证券持有人或其允许的受让人可转售最多21590291股普通股、1600万股可在行使公共和私人认股权证时发行的普通股以及600万份私募认股权证对应的普通股[40] - 本次招股书及其他招股书所发售和转售的普通股约占公司截至2023年4月28日已发行普通股的263.5%；转售的普通股在所有发行完成后（包括行使所有认股权证和转换L1票据）将占摊薄后已发行普通股的72.5%[40][82] - 若康托根据股权融资安排发售的5,055,524股普通股全部发行并流通，将占公司截至2023年4月28日已发行普通股总数的约15.8%[80] 财务状况 - 公司在2022年和2021年分别净亏损1310万美元和580万美元[95] - 公司在2023年3月31日和2022年3月31日止三个月分别净亏损230万美元和290万美元[95] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司营运资金缺口分别为470万美元和150万美元[96] - 截至2022年12月31日，SpringBig约2640万美元美国联邦净运营亏损结转可用于减少未来应纳税所得额[180] 未来展望 - 公司拟进行1比5至1比30的反向股票拆分[43] - 公司普通股和公共认股权证预计于2023年5月10日转至纳斯达克资本市场上市[8][66] - 公司计划通过拓展海外业务实现增长[155] 风险因素 - 公司使用此次发行所得净收益的自由裁量权较大，可能无法有效使用[47] - 投资者购买此次发行股份会立即且大幅稀释每股有形账面价值，未来可能进一步稀释[47] - 此次发行的普通股认股权证和预融资认股权证无公开市场，具有投机性[47] - 这是尽力推销发行，无最低证券销售要求，公司可能无法筹集到业务计划所需资金[48] - 公司运营历史较短，成本增加时可能无法产生足够收入实现盈利或维持盈利[49] - 公司未来增长和运营表现若未达投资者或分析师预期，或出现负现金流或亏损，将影响对公司业务和前景的评估[97] - 美国联邦执法力度增加会对州大麻产业及公司业务、经营成果、财务状况、品牌和声誉产生负面影响[99] - 客户可能不遵守许可及相关法规要求，使公司面临法律或监管执法及负面宣传，影响公司业务[100] - 公司业务依赖美国州法律、加拿大联邦和省级有关大麻产业的法规，法规变化会影响公司运营、收入和盈利能力[104][105] - 公司业务依赖消费者对大麻的市场接受度，市场负面趋势会对公司业务运营产生不利影响[109] - 公司业务扩张依赖大麻持续合法化，任何阻碍大麻合法化的因素都会影响公司业务扩张[110][111] - 公司业务高度依赖品牌知名度和声誉，品牌受损会对公司业务和经营成果产生不利影响[112] - 公司在营销和广告服务方面面临激烈竞争，竞争加剧可能导致公司失去市场份额[116] - 大麻市场整合会减少公司潜在客户群，降低服务价格和利润率[117][118] - 公司若不能有效管理增长，会对品牌、业务和经营成果造成损害[120] - 公司业务增长依赖准确预测消费趋势等，若无法做到会影响业务增长、销售、利润率和盈利能力[121][122] - 公司未来成功取决于招募、培训、留住和激励包括CEO、CFO和CTO在内关键人员的能力[123] - 若当前营销模式无法有效吸引新客户，公司可能采用高成本销售和营销方法，影响盈利能力[124] - 公司预计销售和营销费用会增加，可能对业务和经营业绩产生不利影响[125] - 公司需持续投入大量资金维护和改进平台可用性，若无法解决容量限制等问题，业务和经营业绩将受损[126] - 平台的真实或感知错误、故障或漏洞可能导致负面宣传等，影响经营业绩和增长前景[129] - 分布式拒绝服务攻击、勒索软件攻击等可能损害公司信息技术系统，影响声誉和业务[131] - 公司依赖第三方云技术和网络，其中断或性能问题可能对业务和经营业绩产生不利影响[138] - 全球、地区或当地经济和市场状况可能影响公司业务、经营业绩和财务状况[142] - 灾难性事件可能扰乱公司业务，导致成本增加和业务损失[147] - 健康危机如COVID - 19大流行可能对公司财务状况和经营业绩产生不利影响[148] - 疫情相关防控措施可能导致客户业务临时关闭或受限，进而对公司业务产生不利影响[150] - 无法完全确定疫情对公司业务的最终影响，若疫情反复或持续，可能损害公司业务并加剧其他风险[151] - 公司季度和年度经营业绩波动，难以准确评估未来前景和预测业绩，投资者不应依赖过时财务预测[152][153] - 公司可能为提升产品和解决方案而牺牲短期收益，若未达预期，业务和经营业绩将受不利影响[154] - 公司受多方面法律法规监管，隐私、数据保护和信息安全相关法规变化可能影响业务，增加成本[160][161] - 未来可能有更多关于隐私、数据保护和信息安全的法律法规，可能降低产品需求、增加成本、影响客户和消费者基础及营收[165] - 互联网相关法律法规的不利变化可能阻碍公司业务增长，增加成本，影响经营业绩[167][169] - 公司的增长战略投资（包括收购）可能扰乱业务，对经营结果、财务状况和现金流产生不利影响[170] - 公司收购存在风险，若无法成功整合业务，可能对业务、经营结果、财务状况和现金流造成重大不利影响[171] - 收购可能使公司承担费用、债务或其他负债，无法产生足够财务回报以抵消相关成本[172] - 公司可能需筹集额外资金，若无法获得，可能稀释股东权益、限制运营[173] - L1票据持有人对公司几乎所有资产享有担保权益，违约时可处置资产[174] - L1票据及相关协议包含限制条款，可能限制公司获得额外债务和股权融资的能力[175] - 公司需遵守国家、地区、地方政府及纳斯达克的法律法规，若违反或法律变更，可能产生不利影响[178] - 公司可能面临国内外潜在不利税收后果，税务审计可能影响业务[179] - 大麻在联邦法律下仍属非法，严格执法可能导致公司无法执行商业计划[186] - 公司及其客户受美国和加拿大反洗钱等金融交易法律约束，违规会面临监禁、巨额罚款和没收财产等处罚[194] - 公司依赖银行业支持产品和解决方案的金融功能，多数联邦和联邦保险州银行因大麻联邦违法不服务相关企业[199] - 大麻相关企业获取银行服务困难，需接受大量客户尽职调查，FinCEN要求交易方收到超10000美元现金付款15天内向IRS提交Form 8300报告[200] - 银行业法规或立场变化可能增加公司竞争、影响运营结果，潜在客户无法开户使用金融服务会使公司业务开展困难[200]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度收入为715.7万美元，同比增长15.9%（2022年同期为617.3万美元）[132] - 2023年第一季度净亏损226.2万美元，较2022年同期的286.6万美元亏损收窄21.1%[132] - 调整后EBITDA为-133.1万美元，同比改善46.8%（2022年同期为-250.4万美元）[132][144] - 2023年第一季度收入同比增长16%，达到715.7万美元，订阅收入增长28%至590万美元，但超额使用收入同比下降22%[157] - 公司毛利率从2022年第一季度的73%提升至2023年同期的81%，主要得益于高收益产品和运营效率提升[159] - 2023年第一季度运营亏损同比收窄38%，从277.7万美元降至172.8万美元[157] 成本和费用（同比环比） - 销售成本主要来自短信/邮件分发渠道的运营商费用[153] - 技术研发费用同比下降13%至230万美元，主要因减少离岸外包开发支出[161] - 行政管理费用激增60%至275.7万美元，源于上市后增加的合规成本及董事会薪酬[162] 业务线表现 - 零售客户数量从2022年3月的1,327家增长至2023年3月的1,366家，增幅2.9%[132] - 平台年处理消息量达20亿条，客户通过平台产生的商品交易总额（GMV）超75亿美元[128] - 2023年第一季度消息发送量达4.88亿条，同比增长10.2%（2022年同期为4.43亿条）[132] - 订阅收入模式包含基础套餐和超额使用费，合约期通常为12个月且自动续约[133][134] 客户和市场表现 - 净收入留存率（NRR）为100%，较2022年同期的106%有所下降[132] - 业务覆盖北美超3,000个零售点，服务约1,300个品牌和零售商客户[128] - 公司净收入留存率从2022年的106%降至2023年的100%，处于目标区间下限[158] 现金流和融资 - 截至2023年3月31日，现金及等价物减少至256.9万美元，营运资本缺口扩大至468.5万美元[170] - 公司通过可转换票据融资700万美元，并签订5000万美元股权融资协议但资金可用性存疑[166][168] - 2023年第一季度经营活动现金流改善，从2022年同期的净流出239.9万美元转为净流入37.9万美元[174][176] - 公司警告存在持续经营风险，计划在2023年第二季度寻求补充融资[171][173] - 2023年第一季度融资活动净现金流出130万美元，其中140万美元用于偿还6%可转换票据本金，10万美元来自股票期权行权收入[179] 财务政策和风险 - 截至2023年3月31日，公司无任何对股东具有重大影响的表外安排[180] - 公司关键会计政策涉及收入确认、软件开发成本、所得税和股权激励，这些领域对财务报表影响最大[182] - 公司作为"新兴成长公司"选择延长过渡期，暂缓采用部分新会计准则[184] - 公司同时符合"小型报告公司"标准，需满足以下条件之一：非关联方持有普通股市值低于2.5亿美元（第二财季末）或年收入低于1亿美元且非关联方持股市值低于7亿美元[185][186] - 公司投资策略以保本为主，现金及等价物期限短，对利率变化不敏感[189] - 通胀目前未对公司业务产生重大影响，但若成本显著上升可能无法完全通过提价抵消[190] - 公司在加拿大多伦多设有业务，收入与支出均以加元计价，汇率风险对财务报表影响微小[191]

公司概况 - 公司为新兴成长、非加速申报和较小规模报告公司[4] - 2020年1月24日成立，2022年6月13日更名，注册地从开曼群岛变更为美国特拉华州[54] 发行计划 - 拟公开发行普通股、A类认股权证、B类认股权证和预融资认股权证[6][7] - 聘请Roth Capital Partners, LLC为独家配售代理[10] - 2023年12月 日结束发行，进行一次交割，发行价格固定[11] - 预计发行总费用约为$ [14] - 预计发行开始后两个工作日内完成发行，收到资金后交付证券[14] - 预计2023年 月 日左右交付股票、认股权证和预融资认股权证[15] 财务数据 - 2022年和2021年分别净亏损1310万美元和580万美元[95] - 截至2022年12月31日，营运资金缺口为150万美元[95] - 截至2023年3月28日，有26,940,841股普通股流通在外[62] - PIPE认购融资所得款项总计1310万美元[30] - 截至2022年12月31日，约有2640万美元美国联邦净运营亏损结转[185] 股权相关 - A类认股权证可立即行使，行权价为每股$ ，有效期五年；B类认股权证可立即行使，行权价为每股$ ，有效期 年，有无现金行权选择[6] - 预融资认股权证购买价为普通股公开发行价减去每股0.0001美元的行权价，发行即可行使且行权前不会到期[7] - 有1000万份公开认股权证和600万份私募认股权证，行使价均为每股11.50美元[82] - 2022年6月14日发行L1票据和投资者认股权证，认股权证行权价为每股12美元[179] 提案事项 - 提案3拟修订2022年长期激励计划，自2023财年起每年自动增加授权发行股份数量，最高为上一年12月31日已发行和流通普通股数量的5%，2023财年增加1332986股[46] - 提案4拟批准修订公司章程，在2024年6月11日前进行反向股票分割，比例在5比1至30比1之间[46] 业务风险 - 经营历史短，成本增加时可能无法盈利，存在营运资金缺口和亏损历史，持续经营能力存疑[50] - 业务依赖法规和市场接受度，面临激烈竞争，无法有效管理增长等会影响业绩[50][51] - 无法开发部署新软件等满足客户需求，业务将受影响[89] - 竞争对手推出新产品或新技术可能使平台过时[92] - 无法有效保留和获取客户，收入或减少[93] - 无法有效拓展新市场，收入和业务将受不利影响[94] - 美国联邦执法可能影响业务模式和运营[98] - 法规变化可能增加合规成本、影响运营和盈利[106][107] - 营收集中，法规严格或执法升级可能影响业务[108] - 业务扩张依赖大麻合法化，多种因素可能阻碍进程[112][113] - 业务高度依赖品牌知名度和声誉，内外部因素可能影响品牌[114][117] - 在营销和广告服务市场面临激烈竞争，未来竞争可能加剧[118] - 大麻市场整合可能减少潜在客户群，降低服务价格和利润率[119] - 运营快速增长，不能有效管理增长可能损害业务[122] - 业务增长依赖准确预测消费趋势等，否则影响业务和盈利[123][124] - 未来成功依赖关键人员，无法招募、培训和留住人员可能损害经营结果[125] - 无法及时有效扩展和适应技术及网络基础设施，影响平台可用性[129] - 平台存在错误等问题可能导致负面宣传等[132] - 系统维护的修复和升级或导致系统停机，数据问题会损害声誉[133] - 可能面临安全威胁，影响信息系统和服务[134] - 依靠第三方技术和网络运营业务，中断或性能问题会影响运营[140] - 经济和市场条件会影响客户和消费者支出[145] - 灾难性事件或健康危机可能破坏业务[149] - 健康危机如新冠疫情会影响运营和财务状况[151] - 季度和年度运营结果波动受多种因素影响[156] - 为长期利益改进产品和解决方案可能牺牲短期收益[160] - 计划拓展海外业务，无法成功开展或管理业务将受影响[161] - 受多方面法律法规监管，不遵守会损害业务[162] - 隐私法律给公司带来不确定性和额外成本[165] - 受多种广告和隐私法律法规约束，后续法律变化可能限制业务[166] - 外国法律对个人信息收集使用更严格[167] - 无法满足隐私等法律要求，会面临政府执法等[169] - 未来新法律法规可能影响公司收集使用信息能力[170] - 增长战略投资包括收购，可能扰乱业务，整合失败有重大不利影响[173] - 可能需筹集额外资金，无法获得会稀释股东权益等[176] - L1票据及相关协议包含多项限制条款，可能限制业务开展和融资能力[180] - 受多国法律等约束，合规成本高且法律变化可能产生不利影响[183] - 可能面临国内外潜在不利税收后果，税务审计可能影响业务[184] - 利用净运营亏损和税收抵免结转受多种因素限制[185] - 未来有效税率可能受多种因素影响[186] - 新的税收法律或法规变化可能对公司业务等产生重大不利影响[189] - 若美国联邦政府严格执行大麻相关法律，可能无法执行商业计划[191] - 无法保证联邦政府大麻政策改革法案情况，无法预测联邦法律变化和执法情况[197,198] - 若联邦政府改变不干预政策，公司可能无法执行商业计划[198] - 公司和客户进行与大麻相关金融交易需遵守法律，违反会面临处罚[199]