财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度收入同比增长15.6%,主要由于水价上涨9.56%和销量增长5.5%带来的影响 [1][2] - 公司2024年第一季度EBITDA利润率为45%,剔除非经常性因素后利润率为49.6% [2][3] - 公司2024年第一季度净利润同比增长31.9%,剔除非经常性因素后增长 [2][3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司水业务销量同比增长5%,污水业务销量同比增长5.7%,主要来自于居民用户的增长 [3] - 公司水业务和污水业务的平均销量增长为5.5% [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在圣保罗市场的销量增长受到季节性因素影响,第一季度销量增长较上年同期有所放缓 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进私有化进程,已完成公众咨询并将于5月20日召开URAE大会审议新特许经营合同 [1][5] - 公司与政府、环保部门等共同制定了新的监管框架,将签订36年期的单一特许经营合同 [1][2] - 公司完成了约30亿雷亚尔的绿色债券融资,用于投资污水处理等环保项目 [2] - 公司正在推进对冲汇率风险的政策,以降低外汇敞口带来的影响 [2][3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,公司正在推进重组和私有化转型,预计未来会有一些波动,特别是在材料和服务成本以及员工离职计划方面 [1][2] - 管理层认为,新的监管框架和特许经营合同将为公司带来更多价值,提高可预测性和吸引私人资本投资 [1][2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Marcelo Sa 提问** 1) 新的公司章程中,政府将任命3名董事,战略投资者也可能任命1名独立董事,如果有大股东试图行使多票表决权,是否会影响这种董事会构成? 2) 关于公司的"毒丸条款",是否只有过去90天的平均价格会被考虑,而不会考虑过去36个月内的增发价格? **André Salcedo 回答** 1) 公司章程规定董事会有9名成员,政府最多可任命3名,还有最低数量的独立董事。即使有大股东行使多票表决权,这种董事会构成也是可行的。 2) 毒丸条款中,适用的是过去90天的平均价格和过去36个月内增发价格的较高者。如果没有增发,则只考虑90天平均价格。 [6][7] 问题2 **Vladimir 提问** 1) 新增加的市政基金是如何收取的?是否与私有化有关? 2) 公司的坏账准备金(PCLD)明显高于新监管框架中规定的不可回收收入比例,未来是否会收敛? **Catia Pereira 回答** 1) 新的市政基金收取与私有化无关,是根据各市政府的法律要求,需要经过ARSESP批准后纳入公司的收费体系。 2) 公司的坏账准备金高于监管框架中的不可回收收入比例,主要是因为监管框架采用过去16个月的平均数据,而公司采用360天的坏账准备。未来两者会逐步收敛,但需要一定时间。 [8][9] 问题3 **Lilyanna Yang 提问** 1) 2024年5月的6.4%tariff调整中,ARSESP未认可哪些因素?比如圣保罗市政基金7.5%未全额纳入。 2) 关于私有化要约,具体的定价机制和要约方式还未确定,什么时候会公布? **André Salcedo 回答** 1) ARSESP未全额认可的两个因素是:1)大客户固定需求折扣,2024年将从7.2亿雷亚尔降至3亿雷亚尔;2)改单和注销的影响,新合同将缩短至90天。 2) 私有化要约的定价机制和具体方案还在政府层面讨论,公司正在配合政府工作,尽快公布相关信息。 [9][10]

公司业务运营范围 - 截至2023年12月31日，公司在圣保罗州376个市运营水和污水系统，占该州所有市的58%[255] 可疑账款准备金变化 - 2022年公司可疑账款准备金较2021年增加21.5%，2023年较2022年减少16.5%[256] 公司平均关税增长情况 - 2023、2022、2021年公司平均关税分别增长9.56%、12.80%、7.00%[258] 公司关税调整情况 - 2023年5月10日起公司关税调整9.5609%，2024年5月10日起授权调整6.4469%[259] 巴西GDP与贸易顺差情况 - 2021、2022、2023年巴西GDP分别较上一年增长5.0%、2.9%、2.9%[261] - 2021、2022、2023年巴西贸易顺差分别为612亿美元、618亿美元、988亿美元[261] 公司外币债务情况 - 截至2023年12月31日，公司外币债务总额为27.459亿雷亚尔，其中2.498亿雷亚尔为长期外币债务的当期部分[261] 公司外汇收益情况 - 2021、2022、2023年公司外汇收益分别为4850万雷亚尔、4.923亿雷亚尔、3.107亿雷亚尔[261] 公司坏账费用情况 - 2023、2022、2021年公司坏账费用分别为6.529亿雷亚尔、7.821亿雷亚尔、6.437亿雷亚尔[266] 公司无形资产与合同资产情况 - 截至2023年12月31日，公司无形资产为440.129亿雷亚尔，合同资产为73.931亿雷亚尔[267] 公司诉讼与或有负债情况 - 截至2023年12月31日，公司涉及民事、环境和税务事项的司法和行政诉讼金额为18亿雷亚尔（扣除法院代管存款1.328亿雷亚尔后），或有负债索赔金额为552亿雷亚尔，其中可能损失索赔为101亿雷亚尔，极小可能损失索赔为451亿雷亚尔[269] 养老金计划折现率变化 - 养老金计划G0的折现率从2022年的6.15%降至2023年的5.37%，计划G1的折现率从2022年的6.19%降至2023年的5.47%[270] 公司递延所得税情况 - 截至2023年12月31日，公司确认递延所得税资产9810万雷亚尔，2022年确认递延所得税负债净额1.893亿雷亚尔[271] 公司养老金未确认金额与福利义务情况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司代圣保罗州支付的养老金未确认金额分别为15.834亿雷亚尔和14.821亿雷亚尔，计划G0的养老金福利义务分别为20.986亿雷亚尔和20.021亿雷亚尔[274] 公司净营业收入情况 - 2023年净营业收入为255.721亿雷亚尔，较2022年的220.557亿雷亚尔增加35.164亿雷亚尔，增幅15.9%；剔除建筑收入后，2023年净营业收入为199.718亿雷亚尔，较2022年的171.919亿雷亚尔增加27.799亿雷亚尔，增幅16.2%；2023年建筑收入为56.003亿雷亚尔，2022年为48.638亿雷亚尔[276][277] 公司净营业收入增长因素 - 2023年净营业收入增长的主要因素包括自2022年5月起平均电价调整12.8%、自2023年5月起平均电价调整9.6%、总计费量增加3.0%以及非住宅类别计费量增加导致平均电价上升[278] 公司运营成本情况 - 2023年运营成本为160.519亿雷亚尔，较2022年的143.509亿雷亚尔增加17.01亿雷亚尔，增幅11.9%；占净营业收入的比例从2022年的65.1%降至2023年的62.8%[276][279] 公司运营成本增加原因 - 2023年运营成本增加的主要原因包括建筑成本增加7.203亿雷亚尔、薪资等成本增加4.384亿雷亚尔（因2023年激励解雇计划准备金4.071亿雷亚尔，部分被员工平均人数减少5.4%抵消）、折旧和摊销费用增加3.241亿雷亚尔[279] 公司毛利润情况 - 2023年毛利润为95.202亿雷亚尔，较2022年的77.048亿雷亚尔增加18.154亿雷亚尔，增幅23.6%；占净营业收入的比例从2022年的34.9%增至2023年的37.2%[276][280] 公司销售费用情况 - 2023年销售费用为9.841亿雷亚尔，较2022年的9.12亿雷亚尔增加7210万雷亚尔，增幅7.9%，占净营业收入的比例从4.1%降至3.8%[281] 公司坏账准备情况 - 2023年坏账准备为6.529亿雷亚尔，较2022年的7.821亿雷亚尔减少1.292亿雷亚尔，降幅16.5%[283] 公司行政费用情况 - 2023年行政费用为15.975亿雷亚尔，较2022年的13.985亿雷亚尔增加1.99亿雷亚尔，增幅14.2%[284] 公司其他经营收支净额情况 - 2023年其他经营收支净额为6030万雷亚尔，较2022年的3300万雷亚尔增加2730万雷亚尔[285] 公司净财务结果情况 - 2023年净财务结果为支出15.92亿雷亚尔，较2022年的3.724亿雷亚尔增加12.196亿雷亚尔，占净营业收入的比例从1.7%升至6.2%[286] 公司所得税和社会贡献费用情况 - 2023年所得税和社会贡献费用为1.2305亿雷亚尔，较2022年的1.1515亿雷亚尔增加790万雷亚尔，增幅6.9%[289] 公司税前利润情况 - 2023年税前利润为47.54亿雷亚尔，较2022年的42.728亿雷亚尔增加4.812亿雷亚尔，占净营业收入的比例从19.4%降至18.6%[288] 公司净利润情况 - 2023年净利润为35.235亿雷亚尔，较2022年的31.213亿雷亚尔增加4.022亿雷亚尔，占净营业收入的比例从14.2%降至13.8%[290] 公司经营活动净现金情况 - 2023年经营活动产生的净现金为48.544亿雷亚尔，较2022年的39.676亿雷亚尔增加22.4%[294] 公司投资活动净现金情况 - 2023年投资活动使用的净现金为49.055亿雷亚尔，较2022年的28.783亿雷亚尔增加70.4%[295] 公司有担保债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有担保债务总额为49.987亿雷亚尔（本金48.872亿雷亚尔，利息和费用1.115亿雷亚尔）[298] 公司本币与外币计价债务情况 - 截至2023年12月31日，公司本币计价债务中，当前债务为23.66705亿雷亚尔，非流动债务为144.23754亿雷亚尔，总计167.90459亿雷亚尔[299] - 截至2023年12月31日，公司外币计价债务中，当前债务为2.49701亿雷亚尔，非流动债务为24.9619亿雷亚尔，总计27.45891亿雷亚尔[299] 公司贷款和融资总额情况 - 截至2023年12月31日，公司贷款和融资总额为195.3635亿雷亚尔，其中当前债务为26.16406亿雷亚尔，非流动债务为169.19944亿雷亚尔[299] 金融市场利率情况 - 2023年12月31日，TR为每月0.0690%，CDI为每年11.65%，IGP - M为每年3.18%，TJLP为每年6.55%，USD LIBOR为12个月平均利率5.46959%[299] 公司债务到期情况 - 截至2023年12月31日，公司债务到期情况为2024年26.144亿雷亚尔、2025年23.622亿雷亚尔、2026年22.482亿雷亚尔、2027年23.827亿雷亚尔、2028年16.793亿雷亚尔、2029年后82.476亿雷亚尔，总计195.364亿雷亚尔[301] 公司外币计价债务币种情况 - 截至2023年12月31日，公司外币计价债务中，扣除交易成本后，13.189亿雷亚尔为美元计价，14.033亿雷亚尔为日元计价[301] 公司与金融机构贷款情况 - 公司与IDB签订的美元贷款为8.119亿雷亚尔（1.727亿美元），与IBRD签订的美元贷款为5.07亿雷亚尔（1.074亿美元）[301] - 公司与JICA签订的日元贷款为14.033亿雷亚尔（80.281亿日元）[301] 公司未偿还国内债务情况 - 截至2023年12月31日，公司未偿还的国内债务为167.905亿雷亚尔，主要包括联邦和国有银行的雷亚尔贷款、债券发行和金融租赁[302] 公司与CEF未偿债务情况 - 截至2023年12月31日，与CEF的未偿债务为16.165亿雷亚尔，本金利息从5.0%到8.0%[303] 公司与BNDES融资协议偿还情况 - 2023年下半年，公司已全额偿还2008年5月与BNDES签订的1.745亿雷亚尔融资协议[303] 公司与BNDES未偿债务情况 - 截至2023年12月31日，2010年3月与BNDES签订的融资协议未偿债务为3400万雷亚尔，本金利息为TJLP（上限6.0%）加1.92%[303] - 截至2023年12月31日，2015年6月与BNDES签订的融资协议未偿债务为3.942亿雷亚尔，本金利息为TJLP（上限6.0%）加2.18%[305] 公司与IDB签订融资协议未偿债务情况 - 截至2023年12月31日，2010年9月与IDB签订的融资协议未偿债务为21.65亿雷亚尔，本金利息为实际CDI加0.06%及可变保证金[303] 公司金融租赁未偿债务情况 - 截至2023年12月31日，2011年金融租赁的未偿债务为3.092亿雷亚尔[304] 公司与IDB Invest贷款未偿债务情况 - 截至2023年12月31日，2020年11月与IDB Invest的贷款未偿债务为8.544亿雷亚尔，两期利息分别为CDI加2.70%和CDI加1.90%[306] - 截至2023年12月31日，2022年6月与IDB Invest的贷款未偿债务为4.523亿雷亚尔，利息为100%的CDI加2.50%[306] - 截至2023年12月31日，2023年5月与IDB Invest的贷款未偿债务为4.619亿雷亚尔，利息为100%的CDI加0.50%[306] 公司债券未偿债务情况 - 截至2023年12月31日，2010年6月发行的第十二期债券未偿债务为6790万雷亚尔，利息为TR加9.5%[308] - 2018年2月发行第22期债券，本金总额7.5亿雷亚尔，截至2023年12月31日，未偿债务为3.416亿雷亚尔[310] - 2019年5月发行第23期债券，本金总额8.668亿雷亚尔，截至2023年12月31日，未偿债务为8.651亿雷亚尔[310] - 2019年7月发行第24期债券，本金总额4亿雷亚尔，截至2023年12月31日，未偿债务为5.121亿雷亚尔[310] - 2020年7月发行第26期债券，本金总额1045亿雷亚尔，截至2023年12月31日，未偿债务为130.2亿雷亚尔[310] - 2020年12月发行第27期债券，本金总额10亿雷亚尔，截至2023年12月31日，未偿债务为6.986亿雷亚尔[310] - 2021年7月发行第28期债券，本金总额12亿雷亚尔，截至2023年12月31日，未偿债务为11.982亿雷亚尔[310] - 2021年12月发行第29期债券，本金总额12.5亿雷亚尔，截至2023年12月31日，未偿债务为13.141亿雷亚尔[310] - 2022年3月发行第30期债券，本金总额10亿雷亚尔，截至2023年12月31日，未偿债务为9.982亿雷亚尔[311] - 2024年3月发行第

公司基本信息 - 公司为圣保罗州基础卫生公司 - SABESP [1] - 首席财务官兼投资者关系官为Catia Cristina Teixeira Pereira [7] 法律相关信息 - 圣保罗市议会于2024年5月2日批准并由市长签署第18,107号市政法律 [4] - 该法律授权市政行政部门通过区域化安排签订合同，以在圣保罗市提供水和污水服务 [4] 报告日期信息 - 报告日期为2024年5月3日 [9]

财务数据和关键指标变化 - 2023年EBITDA达到五年历史系列最佳水平，体现公司追求运营卓越和提升EBITDA的努力 [30] - 2023年第四季度净收入为R$11.86亿，全年净收入为R$35亿，全年收入增长R$28亿，主要因2023年5月起适用的关税上调、客户类别组合变化及销量增加 [61][82][85] - 2023年第四季度与2022年相比，净收入增长84%，同比增长29.9%；全年利润率为35.9%，第四季度为72% [82] - 财务结果受R$3.8亿重大影响，主要是对圣洛伦索的重新估值及调整财务费用准备金；所得税和社会贡献减少R$1.72亿 [84][85] - 应收账款坏账准备在第四季度降至2%，全年降至3%，较2021 - 2022年有所改善，主要得益于客户领域的结构化行动和大型收款活动 [64][88][89] - 折旧和摊销增加15.3%，反映去年投入运营的R$72亿无形资产；税收费用因收入增加而增加 [63] - 净债务与调整后EBITDA的比率从2022年第四季度和2023年全年的2降至1.7，调整后EBITDA与财务费用的比率也有所改善；债务中14%为外币，86%为当地货币，公司正将债务转换为当地货币 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 水业务 - 第四季度居民、商业和公共客户用水量分别增长4.3%，全年增长2.7%，主要集中在居民客户，高用水量对应更高关税，带来收益 [83] 污水处理业务 - 第四季度污水计费量增长4.9%，全年增长3.3%，因污水处理覆盖和收集方面的投资增加，预计污水计费量将继续增长 [59] 能源业务 - 2023年平均能源产量为305兆瓦，其中93%为中高压，7%为低压；低压市场中，5%在受监管市场，2%已迁移至分布式发电工厂 [21][51] - 截至2025年，分布式太阳能发电占比4.5%，公司需寻找新区域扩大分布式发电覆盖剩余2.5% [22] - 正在分析大都市区污水处理厂的沼气生产能力，预计沼气可提供11%的能源，同时干燥后的污泥可商业化成为收入来源；20%的能源组合仍与自由市场合同挂钩以应对季节性需求 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 93%的能源中65%已迁移至自由市场，仍有28%（70兆瓦）在受监管市场迁移过程中，部分因设备更换不可行，但大部分正在迁移 [51] - 中高压市场已发起190兆瓦平均自生产招标，预计2027年开始生产能源，将带来成本节约 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略以社会为中心，分为内部流程、市场和客户、创新和人员、可持续发展四个维度，目标是成为巴西和全球卫生领域的领导者，实现卫生服务普及化 [8] - 完成商业计划并提交监管机构，严格执行收款规则，举办两次大型收款活动达成72万份协议 [9] - 工程部门增加招标流程部署能力，推出Integra Tietê项目，完成16座光伏电站交付，目前共有43座电站，平均容量60兆瓦，超过低压需求一半 [10] - 财务部门重新协商银行合同，加速收款流程，制定技术转型路线图，创建单一数据和基础设施平台 [11] - 关注战略客户，提供除基本卫生服务外的其他服务套餐，利用人工智能打击欺诈、计量不足和损失 [13] - 努力完成圣保罗地区污水系统扩建，加快光伏电站建设以增加能源分布式容量，2026 - 2027年实现自生产运营 [14] - 专注新监管模式，与375个城市签订单一合同，该模式鼓励高效率 [15] - 制定2024 - 2029年投资计划，初期重点是系统扩展以实现普及化目标，后期效率提升相关投资将增加 [16] - 从2023年12月至2024年2月，已提交R$120亿招标用于2024 - 2026年投资，项目交付量增加80% [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是成功的一年，公司完成转型，具备应对各种情况的能力，包括私有化和竞争，有信心在2024年保持发展势头 [24] - 公司致力于服务社会和客户，关注可持续发展和社会责任，通过ESG议程、数字转型和数据治理提升决策能力 [37][38] - 新监管模式带来机遇和挑战，一方面提高投资效率和管理自由度，另一方面需更加关注规划和投资推进，确保实现普及化目标 [71][72] - 公司将继续努力改善电费回收情况，稳定拖欠率在较低水平，但具体水平尚不确定 [49] - 能源管理方面，通过提高运营效率、自生产和沼气生产等方式降低能源成本，预计能源成本占比将从目前的15%下降 [50][53] 其他重要信息 - 公司正在进行人员结构调整，截至2023年12月，930人离职，人员费用减少3.6%，若不考虑离职计划，人员费用将因工资调整而增加 [19][33] - 服务和材料方面，共享服务中心、SAP项目和合同审查工作正在进行，部分成果已显现，更多收益将在今明两年体现 [20] - 公司正在推进私有化进程，预计4月完成控制权变更授权，5月中旬至8月底利用2023年数据进行相关工作 [27] - 公司发布新的PPI，未来五年投资将比过去五年增加 [38] - 公司正在进行企业文化转型，整合现有团队和市场新团队的能力，确保员工有良好工作环境 [39] - 公司将22个业务单元整合为18个运营单元，提高运营效率和响应速度，促进最佳实践共享和创新 [40] - 公司在监管方面与监管机构合作良好，3月获得关税认可，赢得奥林匹亚拍卖 [41] - 公司制定了私有化后100天计划，确保顺利过渡到私营公司，ESG议程、数字转型和数据分析将在今年和未来几年产生业务成果 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：9月发出的正式通知进展如何，与城市的对话和要求情况怎样，是否会有更多城市批准市政法律？ - 通知仍然有效，一切按原计划进行，咨询已结束，城市已对公众咨询做出贡献，4月初将迎来URA的大会，5月初将进入下一阶段 [69] 问题2：新监管模式提案有哪些改进，是否有担忧，最终文件何时可用？ - 新监管模式提高投资效率和管理自由度，增强可预测性，但需更关注规划和投资推进，确保实现普及化目标，公司将创建灵活性缓冲以应对潜在影响 [71][72] 问题3：2023年每立方米平均关税增长高于Arsesp授权，客户类别组合效应和商业折扣有何贡献？ - 公司的关税增长得到Arsesp授权，增长原因是市场自然恢复到疫情前的消费组合，以及2023年5月的关税调整和销量增加 [73][74] 问题4：能否提供消费柱状图？ - 公司正在跟踪该过程，政府团队负责协调，公司提供技术支持和意见，预计合同草案将在招标前签署，时间取决于政治监管框架，公司将尽力配合 [77] 问题5：成本表现尤其是准备金和第三方服务方面，是否有特殊或额外举措？ - 服务方面有机会通过项目提高效率和改善系统，第四季度已实现10%的降幅，但全年仍面临挑战，公司将继续努力改进 [96] 问题6：诉讼准备金大幅减少，是否会持续，未来季度是否会波动或增加？ - 公司法律团队每季度重新评估诉讼胜诉概率，目前对评估结果有信心，但无法确定是否会有波动或类似情况 [116] 问题7：第四季度服务成本降低、维护和法律费用减少是否会在2024年持续，2023年一般费用中与诉讼和其他或有事项准备金相关的金额是多少？ - 2023年一般费用中约R$4.5亿与或有事项相关 [103] 问题8：第四季度可疑信贷估计损失减半，2024年该成本合理比例是多少？ - 第三和第四季度的大幅改善主要得益于大型收款活动，全年结束时为3%，公司将努力改善，但无法保证重复第四季度的表现 [107] 问题9：不理解第一季度到8月的时间窗口，是否意味着私有化邀请应在8月前公布？ - 这是一次公开发行，不是招标邀请，公开发行有时间限制，为使用5月9日公布的第一季度结果，需在5月底至8月初获得授权进行公开发行，8月将公布第二季度数据 [110] 问题10：圣保罗市执行合同的投票是否会在5月初进行？ - 公司在服务方面考虑通过使网络更现代化来组织自身，PPI中为维护和现代化安排了重要的资本支出，2023年已开始实施，有机会减少经常性维护费用并更新网络 [119] 问题11：公布的普及化资本支出是否考虑农村和非正式地区的覆盖，是否涵盖2029年所有地区的普及化？ - 公布的资本支出是当前情况的参考，2024 - 2025年与私有化计划相同，不包括农村地区和非正式消费者，州政府将进行普查，公司将根据情况提供服务 [120] 问题12：后续发行过程中是否会开放数据室进行更深入分析？ - 公开发行通常不会有额外信息的数据室，提供给感兴趣方的信息将包含在公司的官方文件、参考表格和财务报表中 [106] 问题13：如何理解私有化后SABESP的D + 1讨论，过渡计划是什么？ - 公司战略规划部门自去年底开始制定D + 1计划，采用100天和1000天计划，包括人员、流程和文化三个支柱，涉及吸引和留住人才、更新政策和培训、更新IT系统等方面 [124][125]

战略规划 - 公司目标是成为现代创新企业，实现经济财务结果最大化、卫生服务普及化等[5] - 有内部流程、市场与客户、可持续性、创新与员工等维度的战略目标[5] - 计划进行企业、商业等多方面管理，开展ESG议程，发行ESG债券29亿雷亚尔[8] 资本支出 - 2023年水业务投资27亿雷亚尔，现金支出40亿雷亚尔，2024 - 2028年污水业务计划投资115亿雷亚尔[11] - 2020 - 2023年累计资本支出210亿雷亚尔，2024 - 2028年普遍化项目预计投资118亿雷亚尔[11] 业绩表现 - 2023年营收增长16.1%，净利润有所提升，EBITDA及利润率增长显著[30][43] - 4Q23水业务计费总量同比增长4.3%，污水业务计费总量同比增长4.9%[48][65] 成本控制 - 4Q23服务、电力等费用较4Q22减少4.7%，人员、供应商等成本有不同变化[56] - 2023年成本和费用（除IDP）较2022年增加5.89亿雷亚尔，IDP为 - 5.3亿雷亚尔[53] 能源管理 - 自发电占比62%（招标中），沼气占比11%（审核中），平均成本超700雷亚尔/兆瓦时[21] 私有化进程 - 发布市政通知和州法令，进行公开咨询[23] 财务亮点 - 2023年进行非凡电价审查，有电量恢复和服务/材料相关情况[25] - ACL（自由市场）占比20%，调节市场占比2.5%，DG占比4.5%[26]

财务数据和关键指标变化 - 今年前九个月总售水量达21亿立方米，新增连接数增加 [11] - EBITDA从2022年第三季度的21亿雷亚尔增至24.14亿雷亚尔，季度环比增长13%，同比增长24.3% [12] - 净收入从2022年前九个月的24.79亿雷亚尔增加，收入增加18亿雷亚尔 [13] - 9月较8月工资账户减少300万雷亚尔 [14] - 特定一次性事件使负债产生1700万雷亚尔影响 [15] - 本季度投资14亿雷亚尔，现金支出7.52亿雷亚尔，今年前九个月投资近40亿雷亚尔 [17] - 污水业务季度环比新增10万个连接 [35] - 2022年第三季度净收入10.81亿雷亚尔，成本和费用减少3.03亿雷亚尔，其他收支700万雷亚尔，财务结果部分差异因2022年非经常性事件3.25亿雷亚尔 [36] - 净财务费用1.01亿雷亚尔，其中2600万雷亚尔为去年7月和2023年5月贷款，800万雷亚尔因利率上升 [36] - 外币贷款利率从2.12%升至5.27% [36] - 人员费用季度环比增长4.7%，约1500万雷亚尔 [37] - 折旧摊销增长近1亿雷亚尔 [40] - 税收费用下降2.1% [41] - 净债务与调整后EBITDA之比从2.2降至2 [42] - 收入季度环比增长10.4%，部分源于平均销量增长3.5%和关税调整 [71] - 费用增长1500万雷亚尔，人员费用因3.7%员工离职被中和 [73] - 污水业务本季度增长3.7%，年初至今增长2.7% [88] - 净收入和净收入利润率较2022年同期分别下降21.7%和5.7%，排除2022年非经常性事件3.25亿雷亚尔后与去年水平相近 [89] - 其他运营费用7300万雷亚尔有利，财务费用8.37亿雷亚尔，所得税和社会贡献9300万雷亚尔有利，净收入23.37亿雷亚尔 [90] - 材料费用减少1200万雷亚尔，降幅10% [91] - 服务费用部分因道路铺设和翻新增加3000万雷亚尔 [115] - 电力需求消费减少近10%，但关税上涨，电费影响仅2.4% [116] - 呆账准备金增长15%，但较2022年第二季度减少5000万雷亚尔 [117] - 九个月内一般费用增长因基金和诉讼，折旧摊销从4.1%降至3.4% [118] - 收入同比增长14.1% [112] - 所得税1.26亿雷亚尔，净收入8460万雷亚尔 [113] 各条业务线数据和关键指标变化 - 售水业务增长，注重高用量客户，推动收入增长 [11] - 污水业务季度环比新增连接数增加，业务持续推进 [35] - 能源业务方面，公司推进高效能源项目，包括自动化、太阳能发电和水电合作等 [81] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新确定战略重点，推进激励性裁员计划，预计2024年1月完成重组，年中共享服务中心全面运营 [80] - 能源方面，从自动化、能源生成和能源结构三方面推进高效能源项目，如建设太阳能电站和水电厂 [81] - 污水业务，计划在污水处理厂开展生物甲烷和沼气发电项目，扩大水回用生产 [82] - 参与国家水机构和ARSESP的公开听证会，推动业务发展 [83] - 支持圣保罗州政府的私有化法案，期望年底通过，推进私有化项目 [84] - 优化业务方面，设立新的客户部门，重新思考客户关系，优化能源采购，计划年底推出太阳能板自发电项目 [63][64] - 注重可持续发展，获得碳排放清单金印章，制定长期资本配置和水电效率计划 [5][9] - 加强与监管机构沟通，提交商业项目等内容，争取认可并纳入成本结构 [6][45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩体现部分努力成果，未来几个月随着公司结构调整，当前举措收益将逐步显现 [62] - 私有化将带来更好监管，公司投资计划稳健，注重中长期水资源弹性，如建设海水淡化厂 [30] - 公司致力于成为巴西乃至全球卫生、创新和新技术领域的标杆企业 [59] 其他重要信息 - 公司开展收款活动，注重90天内收款，减少呆账准备金 [16][20] - 与咨询公司合作进行IT规划、人员重组和合同建模 [39] - 公司水库连接改善，降低对单一水源依赖，提高水资源管理能力 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 成本未纳入关税的讨论进展、呆账准备金和监管环境情况 - 公司持续努力收款，将呆账视为过去问题，收款活动中许多债务谈判在未计入资产负债表准备金时进行 [20] - 监管方面，相关讨论预计11月更激烈，年底确定模式，目前未做决定 [23] 问题: 私有化后是否会设立供水延迟期限 - 公司投资计划稳健，注重中长期水资源弹性，如建设沿海海水淡化厂，以增加水资源供应 [30] 问题: 呆账准备金改善是否可视为经常性，应考虑的债务水平 - 收款活动有助于与客户谈判，公司关注收款规则，确保90天内违约款项尽快收回，避免成为呆账 [121] 问题: 公司与监管机构讨论情况及监管法案讨论进展 - 公司提供技术支持，希望客户签订固定需求合同，监管团队与监管机构沟通，目前按现行规则工作，私有化背景下IFC和州政府正进行结构化对话以改进监管 [122][124] 问题: 关税折扣对客户的影响、今年能否与重要城市签订合同及监管问题是否会反映在协议中 - 公司希望多数城市年底表达意见，具体步骤与州政府计划一致，关于是否签订单一合同需进一步明确 [126] 问题: IDP是否预计到2023年6月将工资、工资费用和福利损益项目减少15%，若未实现，何时能完全实现减少 - 预计2024年7月开始全面体现人员离职带来的福利费用减少，IDP项目人员离职从2023年7月开始至2024年6月结束 [51] 问题: 政府或IFC对私有化监管变革的实际提议、正式化的必要步骤及是否需修改法律 - 现有监管有改进空间但较为稳健，IFC和州政府正分析以减少危机时服务时间，未提及具体提议和步骤及法律修改情况 [130][131] 问题: 圣保罗电力公司危机对SABESP私有化推进的影响 - 如有异常情况会尽快服务民众，相关辩论正在进行，澄清后私有化进程将继续 [132]

运营效率与业务优化 - IDP完成粘附，裁员计划至2024年6月，占比15%[3] - 能源自生产项目定于2026年底，今年将发布RFP[3] 私有化进程 - 目前处于阶段0和阶段1，阶段1包括聘请顾问、发布法令、定义合同条款等[5] - 阶段2为执行阶段，涉及URA首次会议、新治理规则等[12][23] 运营表现 - 3季度总售水量增长3.3%，9个月增长2.1%[7][28] - 3季度总污水量增长3.7%，9个月增长2.7%[31][35] 财务表现 - 9个月收入从1.273亿雷亚尔增至1.4531亿雷亚尔，增长1800万雷亚尔[22] - 3季度收入从4638万雷亚尔增至5121万雷亚尔，增长483万雷亚尔[42] 成本与支出 - 9个月成本和费用（不含IDP）从9258万雷亚尔增至1.0008亿雷亚尔，增长750万雷亚尔[22] - 3季度成本和费用从3151万雷亚尔增至3454万雷亚尔，增长303万雷亚尔[42] 投资与支出 - 3季度投资14.04亿雷亚尔，9个月投资39.35亿雷亚尔[67] - 3季度现金支出7.52亿雷亚尔，9个月现金支出22.98亿雷亚尔[67]

财务数据和关键指标变化 - 本季度水计费量增长2.2%，污水增长3.1%，总体积增长4.3% [7] - 不考虑自愿离职计划，净收入增长76.1%，从4.22亿雷亚尔增至7.44亿雷亚尔，考虑该计划后收入近13亿雷亚尔，增长200% [8] - 净财务结果方面，本季度汇率变动带来3.73亿雷亚尔积极贡献，美元贬值约5%，日元贬值超12% [9] - 员工数量较2022年6月至2023年6月减少1.5%，即减少220人，自愿离职计划影响将从2023年7月至2024年7月体现 [10] - 电力成本增长2.8%，主要因2021年签订的天然气合同于2023年第二季度到期，需支付1100万雷亚尔 [11] - 2023年第二季度坏账准备率从第一季度的3.3%升至4.2%，主要因疫情期间计费系统上线后，虽采取措施但新协议违约抵消部分旧合同回收效果 [12] - 除自愿离职非经常性事件外，公司所有成本和费用增长2.7%，税收费用增长基本持平 [13] - 卫生和供水收入增长19%，其中体积增长2.6%，5月10日关税上调9.6%，还受去年关税及计费量增长区间影响 [25] - 处理材料成本下降2.8%，与用水量减少及水质提高有关，价格较2022年同期也有所下降 [28] - 折旧和摊销增长12.2%，反映过去一年（2022年7月至2023年7月）固定资产增加59亿雷亚尔 [29] - 净收入增长19%，主要因一次性信用回收8100万雷亚尔，毛卫生收入增长约16% [39] - EBITDA达22亿雷亚尔，增长47.1%，EBITDA利润率从2022年第二季度的37%升至45% [113] - 2023年第二季度与2022年相比，成本增加1.5亿雷亚尔，自愿离职计划费用5.3亿雷亚尔 [114] - 员工费用方面，2022年第二季度为7.76亿雷亚尔，2023年为13.47亿雷亚尔，去除自愿离职计划后，经常性费用增长5.4%，从7.76亿雷亚尔增至8.18亿雷亚尔，主要因工资上调 [115] - 服务费用增长7.3%，主要涉及专业服务、技术改进、通信渠道、计费系统、数据安全及连接维护安装成本 [116] - 坏账准备较2022年下降14% [117] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度水新增4.4万个连接，污水新增4.8万个连接，通过消费和新连接实现业务增长 [96] - 投资方面，第二季度投资13亿雷亚尔，现金支出9.45亿雷亚尔，其中57%用于污水项目，致力于实现污水服务普及目标 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 电力市场方面，54%电量在自由能源市场，65%千瓦小时电量在自由市场，公司正推进增加自由市场份额，目前水库水位较高，利于减少能源使用 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成激励性解雇计划（PDI），鼓励长期员工顺利过渡到退休，参与情况符合预期 [3] - 设立专注客户关系的岗位，拓展与2.28亿客户的关系，提供新服务和业务，加强应收账款管理 [4] - 创建战略部门，明确公司发展方向和目标，同时关注碳足迹和温室气体平衡，履行环境和社会责任 [5] - 公司致力于成为巴西卫生领域先锋，董事和员工积极推动公司现代化、创新、竞争和效率提升 [6] - 考虑到资本纪律和其他机会，放弃行使收购Igua Sa资产少数权益的优先购买权，将与新合作伙伴协商优化资产管理 [22] - 推进共享服务中心（CSC）实施，下周开始迁移部分活动，预计年底完成活动过渡，九个月内实现成熟化，同时有技术行动辅助 [42] - 审查合同结构，通过合理化合同和调整签约模式提高效率，避免服务中断风险，相关收益将随时间显现 [44] - 开展未付账单支付专项行动，协调运营团队进行断连行动，促使客户参与付款协商计划 [47] - 关注圣保罗州约五个项目，虽进展和吸引力不同，但公司有能力参与，将评估可行性和价值 [54] - 调整商业客户价格和折扣，与监管机构沟通，解决监管收入差距问题 [58] - 计划将合同统一为集中模式，收益将随合同到期逐步体现 [59] - 优化收款方式，将部分远程收款活动转为实地活动，提高收款效率 [61] - 与监管机构沟通，缩小监管差距，使公司和监管机构愿景更接近，为下一轮关税周期做准备 [62] - 公司重组旨在集中流程，整合公司整体，预计减少2000个岗位，超1800名员工参与自愿离职计划，后续将专注客户、环境和价值创造 [92] - 赢得奥林匹亚市合同，巩固公司在该地区地位，有望增加更多合同 [93] - 设立数字转型和数据科学部门，利用公司内部和客户数据，挖掘机会，提供更好服务，回收信贷，预测坏账和开发新产品 [94] - 为现金支付提供100%利率折扣，鼓励客户支付，减少协议违约风险，也可选择少期数、高现金支付的分期付款方式 [101] - 4月获批设立专注客户的新执行办公室，推进公司结构调整 [109] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正努力适应新经营环境，通过一系列变革使公司更灵活、更具竞争力和现代化 [3] - 对客户关系管理举措充满期待，希望能带来积极效果，提升公司价值 [4] - 预计下半年坏账准备率将改善，虽无法确定具体降幅，但趋势向好，避免业绩波动 [53] - 与监管机构沟通进展顺利，预计本轮关税周期对公司积极，公司正努力提高效率，缩小监管差距 [104] 其他重要信息 - 电话会议有英语同声传译并录音，演示文稿和录音将在投资者关系门户提供下载 [20] - 激励性解雇计划回报符合市场预期 [21] - 公司投资计划至2033年，当前价值总计560亿雷亚尔，若私有化，投资进度可能提前至2029年，政府还将增加100亿雷亚尔投资，具体细节将在项目第一阶段明确 [40] - 公司应收账款中无超过360天未收回款项，超360天款项已在损益表中处理，目前应收账款增长与收入增长相关 [66] - 公司与圣保罗市政府的28亿雷亚尔应收账款未在结果中确认，回收时间取决于市政府支付能力，有多种回收方式，部分款项性质涉及商业和金融 [75] - 计划月底举办“SABESP Day”活动，介绍董事和办公室人员，分享过去六个月工作、挑战及未来展望 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除PDI外，在人员成本方面还采取了哪些措施减少监管差距？SASB是否参与讨论以确保下一轮修订周期的效率？私有化过程中应关注哪些重点以改善合同或解决哪些议程和话题？ - 公司在人员费用方面已优于监管要求，减少人员费用可能需增加承包商服务，公司正努力减少关税周期的主观性，相关议程由各方共同推进 [15][16] - 私有化由政府主导，公司参与各层面讨论，提供信息，以实现更高效服务和服务普及 [33] 问题2: 请介绍考虑私有化情况下的每年投资计划支付安排？ - 公司现有至2033年的投资计划，当前价值总计560亿雷亚尔，若私有化，投资进度可能提前至2029年，政府还将增加100亿雷亚尔投资，具体细节将在项目第一阶段（8月至明年1月）明确 [40] 问题3: 请详细说明缩小公司报告净收入与监管上限差距的监管举措，以及降低承包商成本和材料成本的举措，CSC是否已实施？ - 公司设立监管部门，与监管机构沟通，解决关税批准后的相关问题，如商业项目税收问题 [41] - CSC设计完成，下周开始迁移部分活动，预计年底完成活动过渡，九个月内实现成熟化，有技术行动辅助 [42] - 公司审查合同结构，通过合理化合同和调整签约模式提高效率，避免服务中断风险，相关收益将随时间显现 [44] 问题4: 本季度PDD升至4.2%，但过去12个月有改善，下半年是否会进一步改善，可行的PDD水平是多少？ - 预计下半年坏账准备率将改善，虽无法确定具体降幅，但趋势向好，避免业绩波动 [53] 问题5: 除奥林匹亚项目外，是否还有其他类似项目在筹备中？ - 公司关注圣保罗州约五个项目，虽进展和吸引力不同，但公司有能力参与，将评估可行性和价值 [54] 问题6: 目前降低逾期率的举措下，未来季度逾期率预期水平是多少，坏账准备何时能正常化？ gross revenue扣除项较其他季度下降的原因，是否有一次性影响？ - 公司将继续努力降低坏账，虽无法确定第三、四季度情况，但相关行动已开展，8月设立新的计费执行办公室，集中处理相关工作 [55] 问题7: 总应收账款持续增长，逾期超360天账款仍处高位，是否有回收计划，是否会在损益表中核销，大幅减少逾期账款的预期时间是多久？ - 应收账款增长与收入增长相关，公司应收账款中无超过360天未收回款项，超360天款项已在损益表中处理，公司正努力回收逾期账款 [66] 问题8: 请更新与ARSESP的讨论情况，SABESP提出的内容监管机构是否仍在评估，是否有调整或改变关税和监管模式的讨论，如有请详细说明？ - 公司通过调整商业协议会计处理和向监管机构说明消费、组合等价值杠杆，解决收入差距问题 [68] - 公司和监管机构在费用方面有多项活动待开展，双方正努力缩小观点差距，定期沟通展示公司实际情况和投资能力 [69] 问题9: 不行使Andradina和Castilho优先购买权是否仅与回报率有关，公司如何看待不同项目的回报需求，哪些因素会导致回报要求高低变化？ - 公司资本分配考虑项目风险和回报，结合公司风险承受能力和监管环境，决策提交董事会，正努力标准化风险和回报水平 [71] 问题10: 自2022年第三季度以来，对圣保罗市政府的收款行动涉及28亿雷亚尔应收账款，该债务变现概率、确认条件、实现时间、不确定性以及在资产负债表中的处理方式如何？ - 28亿雷亚尔应收账款未在结果中确认，回收时间取决于市政府支付能力，有多种回收方式，部分款项性质涉及商业和金融 [75] 问题11: 非建设收入中，水和污水的收入组合如何？公司是否有意在圣保罗州继续扩大资产，如奥林匹亚市项目，目前是否有其他项目在筹备中？ - 2023年第二季度收入组合中，水占53%，污水占47% [122] - 公司关注圣保罗州约五个项目，虽进展和吸引力不同，但公司有能力参与，将评估可行性和价值 [54]

运营表现 - 总售水量增长2.2%，售水总量达477百万立方米[11][12] - 总污水售量增长3.1%，新连接数中供水48千个、污水55千个[13][15] 财务亮点 - 2023年第二季度净收入7.44亿雷亚尔，较2022年第二季度增长76.1%[20] - 2023年第二季度收入48.91亿雷亚尔，较2022年第二季度增长19.0%[23] - 2023年第二季度EBITDA为22.21亿雷亚尔，较2022年第二季度增长47.1%，EBITDA利润率为45%[23] 成本与费用 - 2023年第二季度成本和费用（不包括IDP）为33.8亿雷亚尔，较2022年第二季度增加1.5亿雷亚尔[28] - IDP费用为5.3亿雷亚尔[28] 资本支出 - 2023年第二季度现金支出为9.45亿雷亚尔[38] 贷款与融资 - 净债务与调整后EBITDA比率2023年第二季度为2.2[43] - 调整后EBITDA与财务费用比率2023年第二季度为4.1[43]

股本结构 - 截至2023年3月31日，公司普通股已缴资本为683,509,869股，优先股为0股，总股本为683,509,869股[5] 资产相关指标变化 - 2023年3月31日，公司总资产为56,926,791千雷亚尔，较2022年12月31日的57,207,765千雷亚尔有所下降[6] - 2023年3月31日，公司流动资产为6,403,756千雷亚尔，较2022年12月31日的7,284,664千雷亚尔减少[6] - 2023年3月31日，公司非流动资产为50,523,035千雷亚尔，较2022年12月31日的49,923,101千雷亚尔增加[6] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为836,450千雷亚尔，较2022年12月31日的1,867,485千雷亚尔大幅减少[6] - 2023年3月31日，公司应收账款为3,392,786千雷亚尔，较2022年12月31日的3,268,367千雷亚尔增加[6] - 2023年3月31日，公司无形资产为39,744,201千雷亚尔，较2022年12月31日的39,320,871千雷亚尔增加[6] - 截至2023年3月31日，外币计价债务余额为2668775雷亚尔，较2022年12月31日的2809441雷亚尔下降5.1%[66] - 截至2023年3月31日，可变利率借款和融资总额为16316444雷亚尔，2022年12月31日为16814754雷亚尔[71] - 截至2023年3月31日，按到期日划分的金融负债总额为37813426雷亚尔[77] - 截至2023年3月31日，净债务为15810160雷亚尔，2022年12月31日为15413313雷亚尔[81] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为836,450（2022年12月31日为1,867,485），现金等价物平均收益率为CDI的95.83%（2022年12月31日为95.69%）[82][88] - 截至2023年3月31日，金融投资为1,649,313（2022年12月31日为1,677,873），平均收益率为CDI的102.90%（与2022年12月31日持平）[82][89] - 截至2023年3月31日，受限现金为48,301（2022年12月31日为37,474）[82][89] - 截至2023年3月31日，贸易应收款为3,407,489（2022年12月31日为3,277,808），呆账准备金为1,400,441（2022年12月31日为1,428,517）[82][90] - 截至2023年3月31日，已登记认股权证总计2,869,198（2022年12月31日为2,807,318）[93] - 截至2023年3月31日，与圣保罗州的应收账款总计1,157,357（2022年12月31日为1,156,743），应付资本利息为372,550（与2022年12月31日持平）[94] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，与圣保罗州就额外退休和养老金福利的争议金额分别为1,505,719和1,482,140[95] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，G0计划的精算负债分别为2,010,180和2,002,075[96] - 截至2023年3月31日，借款和融资的账面价值为18,295,923（2022年12月31日为18,958,671），公允价值为18,348,334（2022年12月31日为19,260,133）[84] - 截至2023年3月31日，协议余额分别为8,786雷亚尔和99,686雷亚尔（2022年12月31日为8,456雷亚尔和95,033雷亚尔），分别计入流动负债和非流动负债下的其他负债[98] - 截至2023年3月31日，公司土地和借出结构总计3,613雷亚尔，与2022年12月31日持平[100] - 截至2023年3月31日，与Aquapolo Ambiental的贷款协议本金和利息余额总计7,351雷亚尔（2022年12月31日为12,953雷亚尔），年利率为CDI + 1.2% [103] - 截至2023年3月31日，与Águas de Andradina的贷款协议本金和利息余额分别为321雷亚尔和2,814雷亚尔（2022年12月31日分别为242雷亚尔和2,814雷亚尔），年利率为CDI + 3% [106] - 截至2023年3月31日，FEHIDRO融资余额总计780万雷亚尔（2022年12月31日为510万雷亚尔）[107] - 截至2023年3月31日，投资性房地产市场价值约为393,600雷亚尔（2022年12月31日为386,000雷亚尔）[111] - 截至2023年3月31日，总合同资产为8,714,054雷亚尔，较2022年12月31日的8,613,968雷亚尔有所增加[112] - 2023年1 - 3月，公司在合同资产中资本化利息等费用167,802雷亚尔（2022年1 - 12月为120,324雷亚尔）[115] - 截至2023年3月31日和2022年，建筑利润率为2.3%，2023年1 - 3月建筑利润为26,519雷亚尔（2022年1 - 3月为20,685雷亚尔）[116] - 截至2023年3月31日，无形资产总计39,744,201雷亚尔，较2022年12月31日的39,320,871雷亚尔有所增加[119] - 截至2023年3月31日，“计划合同承诺”项下流动和非流动负债中记录的未支付金额分别为62,601雷亚尔和12,322雷亚尔，而2022年12月31日分别为100,188雷亚尔和12,197雷亚尔[120] - 截至2023年3月31日，无形资产中Alto Tietê和São Lourenço总计2,930,892雷亚尔，低于2022年12月31日的2,977,445雷亚尔[121] - 截至2023年3月31日和2022年，无形资产平均摊销率分别为5.0%和4.8%[121] - 截至2023年3月31日，使用权资产为450,022雷亚尔，低于2022年12月31日的574,517雷亚尔[122] - 2023年3月31日和2022年同期，使用权摊销分别为(23,037)雷亚尔和(23,461)雷亚尔[123] - 截至2023年3月31日，物业、厂房和设备总计364,870雷亚尔，高于2022年12月31日的338,939雷亚尔[124] - 截至2023年3月31日和2022年，物业、厂房和设备年平均折旧率分别为11.0%和11.2%[124] - 截至2023年3月31日，借款和融资未偿还余额总计15,661,921雷亚尔，低于2022年12月31日的16,182,913雷亚尔[125] - 截至2023年3月31日，业绩协议在合同资产和无形资产中的会计余额分别为107,882雷亚尔和2,284,215雷亚尔，而2022年12月31日分别为138,550雷亚尔和2,126,106雷亚尔[123] - 截至2023年3月31日，公司外币借款和融资总额为26.34002亿，较2022年12月31日的27.75758亿有所下降[126] - 截至2023年3月31日，公司借款和融资总额为182.95923亿，较2022年12月31日的189.58671亿有所下降[126] - 2023年3月31日汇率：美元兑本币为5.0804，日元兑本币为0.03827；2022年12月31日汇率：美元兑本币为5.2177，日元兑本币为0.03957[126] - 本币借款中债券从2022年12月31日的81.66366亿变为2023年3月31日的78.74135亿[130] - 外币借款中IDB从2022年12月31日的5.32693亿变为2023年3月31日的5.44152亿[130] - 2023年3月31日可收回税款总计266.437亿雷亚尔，较2022年12月31日的242.906亿雷亚尔有所增加；应付税费总计338.254亿雷亚尔，较2022年12月31日的293.461亿雷亚尔有所增加[137] - 2023年3月31日递延所得税资产总计1117.998亿雷亚尔，较2022年12月31日的1119.259亿雷亚尔略有减少；递延所得税负债总计1309.521亿雷亚尔，较2022年12月31日的1308.537亿雷亚尔略有增加[139] - 截至2023年3月31日，各项索赔准备金总计16.49211亿雷亚尔，较2022年12月31日的16.10784亿雷亚尔有所增加[142] - 截至2023年3月31日，或有负债净额总计10.934342亿雷亚尔，较2022年12月31日的9.138469亿雷亚尔有所增加[143] - 截至2023年3月31日，劳动负债和养老金计划义务总计4.95529亿雷亚尔，较2022年12月31日的4.98504亿雷亚尔略有减少[151] - 截至2023年3月31日，养老金计划义务总计21.43788亿雷亚尔，较2022年12月31日的21.50191亿雷亚尔略有减少[153] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，服务应付款余额分别为604,532和723,242[158] - 截至2023年3月31日，未确认的承诺金额总计12,044,084[168] - 2023年1 - 3月合同资产总增加额为1,204,867，无形资产总增加额为322；2022年同期合同资产总增加额为958,070，无形资产总增加额为14,100[169] 负债相关指标变化 - 2023年3月31日，公司总负债为56,926,791千雷亚尔，较2022年12月31日的57,207,765千雷亚尔有所下降[7] - 2023年3月31日，公司流动负债为6,163,795千雷亚尔，较2022年12月31日的6,657,342千雷亚尔减少[7] - 2023年3月31日，公司非流动负债为22,682,251千雷亚尔，较2022年12月31日的23,216,890千雷亚尔减少[7] 权益相关指标变化 - 截至2023年3月31日，公司权益为28,080,745千雷亚尔，较2022年12月31日的27,333,533千雷亚尔增长2.73%[8] 收入相关指标变化 - 2023年年初至3月31日，公司销售和服务收入为5,698,369千雷亚尔，较去年同期的4,870,390千雷亚尔增长17%[9] - 公司2023年第一季度净收入为7.472亿雷亚尔，较2022年第一季度的9.756亿雷亚尔减少2.284亿雷亚尔，降幅23.4%[16][21][22][26] - 卫生服务收入为49.093亿雷亚尔，较2022年第一季度的42.982亿雷亚尔增加6.111亿雷亚尔，增幅14.2%，主要因平均关税调整12.8%和总计费量增加1.4%[17][21][27][28] - 建筑收入为11.795亿雷亚尔，较2022年第一季度的8.88