财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产82.8亿美元，总贷款45.2亿美元，总存款65.5亿美元，总股本7.733亿美元[9] - 2023年和2022年，公司净收入分别为8670万美元和1.05亿美元，摊薄后每股收益分别为2.82美元和3.26美元[9] - 2023年净利息收入为2.15亿美元，较2022年增加270万美元，增幅1.3%[107] - 2023年总利息收入增加1.068亿美元，增幅42.2%，总利息支出增加1.041亿美元，增幅256.1%[107] - 2023年总利息收入增加，平均收益率从3.92%升至5.06%，平均余额增加5.385亿美元，增幅7.9%[109] - 2023年总利息支出增加，利率从0.85%升至2.64%，平均余额增加7.278亿美元，增幅15.3%[110] - 2023年低成本存款占比从90.5%降至85.9%，2023年末无经纪定期存单，2022年末占比3.6%，2023年末经纪非到期存款占比从7.1%升至12.6%[110] - 2023年末、2022年末和2021年末，非应计贷款分别为390万美元、280万美元和250万美元[112] - 2023年信贷损失拨备为920万美元，2022年为320万美元[113] - 2023年末和2022年末，贷款损失准备金分别为4270万美元和3650万美元[113] - 2023年末和2022年末，表外信贷风险准备金分别为390万美元和370万美元[113] - 2023年贷款损失拨备增加890.9万美元，增幅359.7%，表外信贷风险拨备增加24.5万美元，降幅81.2%[113] - 2023年净利息收入为2.2769亿美元，净利息收益率为3.09%，净利息差为2.42%[111] - 2023年平均生息资产收益率为5.06%，平均付息负债利率为2.64%[111] - 2023年非利息收入为3583.4万美元，较2022年减少502.3万美元，降幅12.3%，主要因可供出售证券净亏损增加和其他非利息收入减少[114] - 2023年非利息支出为1.40578亿美元，较2022年增加1025.2万美元，增幅7.9%，主要因其他非利息支出、薪资及员工福利、软件和数据处理费用等增加[116] - 2023年税前收入为1.011亿美元，2022年为1.196亿美元；所得税费用为1440万美元，较2022年减少20万美元，降幅1.2% [117] - 2023年有效税率为14.3%，2022年为12.2%，增加主要因免税收入占税前收入的比例下降[117] - 截至2023年12月31日，净递延所得税资产为3040万美元，2022年为3470万美元，减少主要因可供出售证券投资组合未实现亏损减少[117] - 截至2023年12月31日，总贷款增加3.768亿美元，增幅9.1%，平均贷款余额增加3.819亿美元，增幅9.7% [119] - 2022年12月31日至2023年12月31日，建筑贷款增加2.301亿美元，商业房地产贷款增加1.807亿美元，1 - 4户家庭住宅贷款增加3320万美元[119] - 截至2023年12月31日，持有待售贷款增加1020万美元，增幅1533.3%，达到1090万美元[119] - 2023年贷款平均收益率升至5.75%，2022年为4.42%，增长因2023年利率环境上升[119] - 商业贷款较2022年减少4520万美元，降幅11.0%，截至2023年12月31日为3.669亿美元[123] - 市政贷款较2022年减少890万美元，降幅2.0%，截至2023年12月31日为4.412亿美元，目前因信贷利差紧张和整体收益率低未发放新贷款[125] - 截至2023年12月31日，非performing资产为400万美元，较2022年的1090万美元减少690万美元，降幅63.2%[128] - 2023年非应计贷款增加100万美元，增幅36.6%，达到390万美元，重组贷款减少780万美元，降幅99.8%，至1.3万美元[128][129] - 2023年公司在非应计贷款上冲销了8.9万美元的利息收入，截至2023年12月31日，有100万美元的非应计贷款没有相关的信用损失准备金[131] - 2023年12月31日，贷款损失准备金为4270万美元，占贷款的0.94%，较2022年12月31日的3650万美元增加620万美元，增幅16.9%[132] - 2023年净贷款冲销额为280万美元，较2022年同期的69.6万美元增加210万美元，增幅295.1%[134] - 2023年12月31日，表外信贷风险敞口准备金为393.2万美元，较年初的368.7万美元增加24.5万美元[135] - 2023年，表外信贷风险敞口的信贷损失拨备为24.5万美元，较2022年的130万美元减少[136] - 2023年12月31日，投资证券、MBS、FHLB股票和其他投资占总资产的31.7%，贷款占54.7%[137] - 2023年12月31日，MBS的总净未摊销溢价增至950万美元，2022年12月31日为130万美元[137] - 2023年，出售市政证券、抵押相关证券和美国国债造成1600万美元的总体损失，2022年为380万美元[137] - 2023年12月31日，投资证券、MBS、FHLB股票和其他投资降至26.2亿美元，较2022年12月31日的26.5亿美元减少2110万美元，降幅0.8%[137] - 2023年12月31日，AFS和HTM证券投资组合的公允价值为24.6亿美元，净未实现损失为1771万美元[137] - 2023 - 2021年平均存款及支付利率情况公布，2023年总存款平均余额6,107,029千美元，利率1.77%；2022年平均余额6,103,102千美元，利率0.48%；2021年平均余额5,223,386千美元，利率0.18%[140] - 2023年和2022年超过25万美元的CD到期分布情况公布，2023年总额为371,787千美元，2022年为219,697千美元；2023年和2022年估计的未保险存款分别为24.5亿美元和25.9亿美元[141] - 2023年借款安排较2022年增加3.48亿美元，增幅92.9%，其中BTFP借款增加1.177亿美元，FRDW借款增加1.12亿美元，FHLB借款增加0.593亿美元，回购协议增加0.59亿美元[141] - 2023 - 2021年其他借款和FHLB借款情况公布，如2023年末其他借款余额509,820千美元，加权平均利率4.9%；FHLB借款余额212,648千美元，加权平均利率2.5%[142] - 2023年末，公司从FRDW可获得的额外资金约为2.131亿美元，借款3亿美元；从BTFP可获得额外资金约8000美元，借款1.177亿美元；回购协议总额9210万美元[144] - 2023年末，FHLB借款固定利率范围为0.57% - 4.80%，剩余期限为22天 - 4.5年，公司从FHLB可获得的额外资金净额约为19.5亿美元[144] - 2023年12月31日，公司总股东权益较2022年增加3.7%，即2730万美元，达到7.733亿美元，占总资产的9.3%[145] - 截至2023年12月31日，合并普通股一级资本（相对于风险加权资产）为690,296千美元，比率为12.28%；银行单独为836,228千美元，比率为14.88%[146] - 2023 - 2021年平均资产回报率分别为1.11%、1.43%、1.59%；平均股东权益回报率分别为11.50%、13.42%、12.77%[148] - 2023 - 2021年基本股息支付率分别为50.35%、42.81%、39.37%；摊薄股息支付率分别为50.35%、42.94%、39.48%[148] - 截至2023年12月31日，可随时变现投资占总资产的8.9%，2022年12月31日为2.4%[149] - 2023年12月31日，银行从FRDW的借款为3亿美元，2022年12月31日为1.88亿美元；2023年12月31日从BTFP的借款为1.177亿美元[149][150] - 截至2023年12月31日，银行通过证券抵押从FRDW可获得约2.131亿美元额外资金，从BTFP可获得约8000美元额外资金，从FHLB可获得约19.5亿美元额外资金[149][150] - 利率立即上升100和200个基点或下降50、100和200个基点，2023年预计对净利息收入相对于基本情况的影响分别为2.49%、5.49%、 - 0.80%、 - 1.82%、 - 3.85%；2022年为7.92%、12.90%、 - 2.96%、 - 6.16%、 - 12.34%[151] - 2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5.6051亿美元和1.99252亿美元[165] - 2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为82.84914亿美元和75.58636亿美元[165] - 2023年和2022年12月31日，公司总负债分别为75.11626亿美元和68.12639亿美元[165] - 2023年、2022年和2021年，公司总利息收入分别为3.59741亿美元、2.52981亿美元和2.15987亿美元[166] - 2023年、2022年和2021年，公司总利息支出分别为1.44714亿美元、4064万美元和2643万美元[166] - 2023年、2022年和2021年，公司净利息收入分别为2.15027亿美元、2.12341亿美元和1.89557亿美元[166] - 2023年、2022年和2021年，公司净利润分别为8669.2万美元、1.0502亿美元和1.13401亿美元[166] - 2023年、2022年和2021年，公司基本每股收益分别为2.82美元、3.27美元和3.48美元[166] - 2023年、2022年和2021年，公司综合收益（损失）分别为1.10686亿美元、 - 9214.1万美元和1.04026亿美元[167] - 2023年末股东权益为773,288千美元，较2022年末的745,997千美元增长3.66%[168] - 2023年净收入为86,692千美元，较2022年的105,020千美元下降17.45%[168][169] - 2023年经营活动提供的净现金为79,864千美元，较2022年的226,517千美元下降64.74%[169] - 2023年投资活动使用的净现金为327,073千美元，较2022年的634,779千美元下降48.48%[169] - 2023年融资活动提供的净现金为608,467千美元，较2022年的405,761千美元增长49.96%[170] - 2023年末现金及现金等价物为560,510千美元，较2022年末的199,252千美元增长181.31%[170] - 2023年利息支付为137,292千美元，较2022年的39,262千美元增长249.68%[170] - 2023年所得税支付为15,750千美元，较2022年的11,950千美元增长31.80%[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，房地产贷款为36.5亿美元，其中6.967亿美元（19.1%）为主要由自住住宅抵押的贷款[121] - 截至2023年12月31日，1 - 4家庭住宅房地产贷款中的房屋净值贷款总计9850万美元，根据德克萨斯州法律，这些贷款与该房产的所有其他抵押贷款债务合计上限为评估价值的80%[122] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款包括17.9亿美元的业主和非业主占用房地产贷款、3.475亿美元的多户住宅物业担保贷款和2860万美元的农田担保贷款[122] - 截至2023年12月31日，个人贷款中以有产权设备（主要是

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入8670万美元，摊薄后每股收益2.82美元；第四季度净收入1730万美元，环比减少110万美元，摊薄后每股普通股收益0.57美元，较9月30日减少0.03美元 [11] - 2023年贷款增长3.768亿美元，增幅9.1%；第四季度贷款增长1039万美元，环比增长2.3% [12] - 第四季度净利息收入增加120万美元，增幅2.3%；净利息收益率环比下降3个基点至2.99%；净利息利差同期下降5个基点至2.26% [9][17] - 非利息收入（不包括可供出售金融资产销售净损失）环比增加210万美元，增幅19%；非利息支出环比减少37万美元至3520万美元 [17] - 截至12月31日，完全应税等效效率比率从9月30日的52.29%降至50.86%；所得税费用从第三季度的310万美元减少91.4万美元，第四季度有效税率从上个季度的14.5%降至11.3%，预计2024年全年有效税率为18% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年贷款增长主要由建筑贷款增加2.301亿美元和商业房地产贷款增加1.807亿美元推动；第四季度贷款增长由建筑贷款增加692万美元和商业房地产贷款增加511万美元驱动 [12] - 截至12月31日，石油和天然气行业贷款为945万美元，占总贷款的2.1% [12] - 第四季度贷款损失准备金为220万美元，表外信贷风险准备金为7.9万美元，带动贷款损失准备金环比增加100万美元至4660万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2024年贷款增长5%，部分取决于利率情况，若利率大幅下降，可能会增加贷款投放 [9][24] - 公司对证券投资组合进行重组，出售约3.88亿美元低收益可供出售证券，所得款项主要再投资于溢价美国机构抵押贷款支持证券，约20%再投资于贷款，预计增加净利息收入，两年内弥补损失 [8] - 公司计划在2024年每个季度预算约3790万美元的非利息支出，主要用于薪资和员工福利、额外软件技术以及合并两个地点的相关损失 [18][40] - 公司希望随着2024年贷款增长，将资产组合向贷款倾斜，减少证券占比，但具体幅度不确定 [43] - 公司将根据股价情况进行股票回购，若有机会将在市场上购买，若股价达到一定水平可能会暂停 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为净利息收益率已处于或接近底部，2024年应开始缓慢上升 [9] - 公司服务的市场保持健康，持续增长且表现良好 [9] - 公司预计在美联储开始降息前，存款成本将继续上升，但增速会放缓，贷款增长和证券投资组合重组的收益将有助于抵消进一步的存款压力 [61] 其他重要信息 - 第四季度公司以平均每股28.54美元的价格回购了14.658万股普通股，自年底以来未再进行回购 [16] - 截至12月31日，可供出售金融资产组合净未实现损失为3620万美元，较上季度减少1.008亿美元，主要是市政证券组合因利率下降和证券出售所致；市政证券公允价值套期的未实现收益约为1360万美元，较上季度的4220万美元减少，同样受利率下降影响 [14] - 截至12月31日，公司累计其他综合收益为净损失1.135亿美元，较2023年9月30日的净损失1.55亿美元有所减少 [15] - 截至12月31日，总证券投资组合久期为8.4年，可供出售金融资产组合久期为5.8年，分别从9月30日的9.7年和8年下降 [15] - 截至12月31日，贷款和证券占比分别略微增至64%和36%，存款环比增加2.001亿美元，增幅3.2%，主要由公共基金存款增加1454万美元和经纪存款增加384万美元推动 [16] - 公司资本比率保持强劲，所有资本比率均远高于资本充足和资本状况良好的门槛；截至12月31日，流动性资源充足，有22亿美元的流动性额度可用 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2024年贷款增长，与市场情况和新员工招聘的关系，以及与2023年下半年的增长轨迹比较 - 公司预计2024年贷款增长5%，部分取决于利率情况，若利率大幅下降，可能会增加贷款投放，若年内情况变化会更新估计 [24] 问题2: 请说明本季度证券交易的想法，以及为何认为其有吸引力 - 第四季度利率下降时，公司退出约2亿美元长期低利率市政债券，基本持平；出售1.88亿美元抵押贷款支持证券，最终证券销售净损失1040万美元，但互换交易获得约640万美元收益，整体提高了3.88亿美元资产的收益率约175个基点 [25] 问题3: 是否还有类似的证券交易计划，以及对利率走势的看法 - 目前公司没有进一步调整证券投资组合的计划，若长期利率进一步下降会考虑；对于利率走势难以预测，预计美联储首次降息可能更接近夏季而非3月 [26] 问题4: 本季度净利息收益率仅下降3个基点的原因，以及是否有更多压力 - 上季度不确定贷款增长情况且面临存款压力，实际贷款增长比预期强，12月的证券投资组合重组在当月后半段带来了一定提升，因此净利息收益率仅下降3个基点，公司认为目前已处于或接近底部，2024年有望上升 [31] 问题5: 2024年净利息收益率的增长是否包含利率下调因素 - 公司目前预算利率下调3%，预计首次降息在6月，最后一次在12月，只有两次降息会对净利息收益率有帮助，12月的降息影响不大 [32] 问题6: 2024年每季度3700万美元运营成本的增长驱动因素是什么 - 主要驱动因素是薪资和员工福利、约300多万美元的额外软件技术支出，以及预算约100万美元的两个地点合并和一处建筑处置损失 [40] 问题7: 证券重组后资产组合的目标是什么，以及资产负债表未来的预期 - 公司购买的证券至少按面值计价，可能有净收益，若贷款增长超过预期且存款增长能跟上，将保留证券；否则可出售证券投入高利润率贷款。理想情况下，2024年贷款增长将使资产组合向贷款倾斜，证券占比下降几个基点 [43] 问题8: 是否会在当前授权用完前继续进行股票回购，以及2024年的资本展望 - 公司将寻找机会进行股票回购，若股价达到一定水平可能会暂停，第四季度平均回购价格约为28美元 [44] 问题9: 建筑贷款是否已达到峰值，2024年是否还有增长空间 - 建筑贷款仍有增长空间，目前主要是2021年末、2022年和2023年初发放的贷款在客户投入40% - 50%股权后进行提款 [51] 问题10: 建筑贷款业务在市场和类型上的集中情况 - 主要集中在多户住宅、房屋建设和仓库领域，市场分布较为均衡，主要在达拉斯 - 沃斯堡、奥斯汀和休斯顿 [52] 问题11: 近期新增贷款的收益率情况 - 第四季度所有贷款的平均收益率为8%，包括新增和续签贷款 [54] 问题12: 证券重组中购买的资产情况 - 出售所得款项约80%用于购买溢价美国机构抵押贷款支持证券（房利美和房地美），约20%用于贷款；购买的证券平均收益率略高于6% [58][60] 问题13: 如何看待近期存款成本压力，以及对存款成本达到峰值的信心 - 在美联储开始降息前，预计存款成本将继续上升，但增速会放缓，贷款增长和证券投资组合重组的收益将有助于抵消进一步的存款压力，即使首次降息25个基点也不太可能缓解部分无到期日计息存款的压力 [61]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为79.72468亿美元，较2022年12月31日的75.58636亿美元增长约5.47%[11] - 截至2023年9月30日，公司总资产较2022年12月31日增加4.138亿美元，增幅5.5%，达到79.7亿美元[151] - 截至2023年9月30日，总存款为63.49571亿美元，其中非利息存款14.31285亿美元，利息存款49.18286亿美元；较2022年12月31日的61.98019亿美元增长约2.44%[12] - 截至2023年9月30日，公司存款较2022年12月31日增加1.516亿美元，增幅2.4%，达到63.5亿美元，估计无保险存款占比36.2% [145] - 2023年第三季度，公司总利息收入为9307.8万美元，较2022年同期的6688万美元增长约39.17%[14] - 2023年第三季度，公司总利息支出为3980.5万美元，较2022年同期的1136.5万美元增长约250.24%[14] - 2023年前三季度，公司净利息收入为1.60542亿美元，较2022年同期的1.55499亿美元增长约3.24%[14] - 2023年前三季度，公司非利息收入为3333.3万美元，较2022年同期的3009.1万美元增长约10.77%[14] - 2023年前三季度，公司非利息支出为1.05395亿美元，较2022年同期的9676.5万美元增长约8.92%[14] - 2023年前三季度，公司所得税前收入为8160.7万美元，较2022年同期的8767万美元下降约6.92%[14] - 2023年前三季度，公司净利润为6937.6万美元，较2022年同期的7735.2万美元下降约10.31%[14] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为2.25美元，摊薄后每股收益为2.24美元；现金股息支付为每股1.05美元[14] - 2023年前三季度净利润为6937.6万美元，2022年同期为7735.2万美元[15] - 2023年第三季度净利润为1844.9万美元，2022年同期为2695.1万美元[15] - 2023年前三季度综合收益为5185.5万美元，2022年同期为 - 16304.3万美元[15] - 2023年第三季度综合收益为 - 2083.5万美元，2022年同期为 - 1440.4万美元[15] - 截至2023年9月30日，股东权益为72859.5万美元，截至2022年12月31日为74599.7万美元[16] - 2023年第一季度净收入为2603.4万美元，第二季度为2489.3万美元，第三季度为1844.9万美元[16] - 2023年第三季度，净利息收入为5327.3万美元，较2022年同期减少220万美元，降幅4.0%；2023年前九个月，净利息收入为1.60542亿美元，2022年同期为1.55499亿美元[172][174] - 2023年第三季度，总利息收入为9310万美元，较2022年同期增加2620万美元，增幅39.2%；总利息支出为3980万美元，较2022年同期增加2840万美元，增幅250.2%[174] - 2023年前九个月净利息收入为1.605亿美元，较2022年同期的1.555亿美元增加500万美元，增幅3.2%[175] - 2023年前九个月总利息收入为2.608亿美元，较2022年同期的1.779亿美元增加8290万美元，增幅46.6%[175] - 2023年前九个月总利息支出为1.003亿美元，较2022年同期的2240万美元增加7790万美元，增幅348.5%[175] - 2023年前九个月净利息收益率和净息差（FTE）分别降至2.95%和3.13%，2022年同期分别为3.08%和3.29%[175] - 2023年第三季度利息生息资产平均收益率从2022年同期的4.00%升至5.15%，平均余额增加4.186亿美元，增幅6.0%[177] - 2023年第三季度计息负债利率从2022年同期的0.92%升至2.84%，平均余额增加6.669亿美元，增幅13.6%[177] - 2023年前九个月利息收入增加8.1799亿美元，其中平均规模增加贡献1.611亿美元，平均收益率/利率变化贡献6.5689亿美元[181] - 2023年前九个月利息支出增加7.7906亿美元，其中平均规模增加贡献1.6682亿美元，平均收益率/利率变化贡献6.1224亿美元[181] - 2023年前九个月净利息收入净变化增加389.3万美元，其中平均规模变化减少57.2万美元，平均收益率/利率变化增加446.5万美元[181] - 截至2023年9月30日的九个月，平均生息资产增加5.263亿美元，增幅7.8%，平均收益率从2022年同期的3.74%升至4.97%[182] - 截至2023年9月30日的九个月，计息负债平均余额增加6.749亿美元，增幅14.3%，利率从2022年同期的0.63%升至2.49%[182] - 2023年第三季度非利息收入同比增长5.5%，达到1083.6万美元，主要因存款服务收入、信托费增加和可供出售证券净收益[186] - 截至2023年9月30日的九个月，非利息收入同比增长10.8%，达到3333.3万美元，主要因出售权益证券净收益和银行拥有人寿保险收入增加[186] - 2023年第三季度和截至9月30日的九个月，出售可供出售证券分别实现净收益1.1万美元和净亏损560万美元[187] - 截至2023年9月30日的九个月，出售权益证券实现净收益510万美元[187] - 2023年第三季度和截至9月30日的九个月，贷款出售收益下降，因贷款出售量和利润率降低[188] - 2023年第三季度信托费增加，因本季度管理账户数量增加[188] - 截至2023年9月30日的九个月，银行拥有人寿保险收入增加，主要因2023年第一季度实现前承保官员死亡福利95.1万美元[189] - 2023年第三季度非利息总费用为3.5553亿美元，较2022年同期增加2089万美元，增幅6.2%；前九个月非利息总费用为10.5395亿美元，较2022年同期增加8630万美元，增幅8.9%[191] - 2023年前九个月，直接工资费用增加330万美元，增幅6.1%；退休费用减少44.8万美元，降幅17.9%[192][193] - 2023年第三季度广告、差旅和娱乐费用为106.2万美元，较2022年同期增加27.3万美元，增幅34.6%；前九个月为296.6万美元，较2022年同期增加72.4万美元，增幅32.3%[191] - 2023年第三季度和前九个月，软件和数据处理费用分别为243.2万美元和675.1万美元，较2022年同期分别增加69.6万美元和164.5万美元，增幅分别为40.1%和32.2%[191] - 2023年第三季度和前九个月，FDIC保险费用分别为90.2万美元和266.6万美元，较2022年同期分别增加41.7万美元和123.2万美元，增幅分别为86.0%和85.9%[191] - 2023年第三季度和前九个月，税前收入分别为2160万美元和8160万美元，较2022年同期分别减少30.0%和6.9%；所得税费用分别为310万美元和1220万美元，2022年同期分别为390万美元和1030万美元[200] - 2023年9月30日，净递延所得税资产为4120万美元，2022年12月31日为3470万美元[201] - 2023年9月30日止3个月，公司净收入较2022年同期减少850万美元，降幅31.5%，至1840万美元，摊薄后每股收益降至0.60美元，降幅28.6% [149] - 2023年9月30日止9个月，公司净收入较2022年同期减少800万美元，降幅10.3%，至6940万美元，摊薄后每股收益降至2.24美元，降幅6.3% [150] - 截至2023年9月30日，公司不良资产较2022年12月31日减少650万美元，降幅59.7%，至440万美元，占总资产的0.05% [153] - 截至2023年9月30日，公司股东权益较2022年12月31日减少1740万美元，降幅2.3%，至7.286亿美元，占总资产的9.1% [156] 证券业务线数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，可供出售证券摊余成本为1472520千美元，估计公允价值为1335560千美元；持有至到期证券摊余成本为1307886千美元，估计公允价值为1052430千美元[32] - 截至2022年12月31日，可供出售证券摊余成本为1387874千美元，估计公允价值为1299014千美元；持有至到期证券摊余成本为1326729千美元，估计公允价值为1149156千美元[32] - 2022年全年公司将公允价值为12.5亿美元的证券从可供出售类别转入持有至到期类别[33] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，转入证券在其他综合收益中的未摊销未实现净损失分别为1.156亿美元（税后9130万美元）和1.215亿美元（税后9600万美元）[33] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，账面价值分别为24.8亿美元和18.2亿美元的投资证券和抵押支持证券被质押[36] - 截至2023年9月30日，可供出售（AFS）证券公允价值为10.79222亿美元，未实现损失为1.37333亿美元；持有至到期（HTM）证券公允价值为10.458亿美元，未实现损失为2.5577亿美元[37] - 截至2022年12月31日，AFS证券公允价值为12.0402亿美元，未实现损失为0.90142亿美元；HTM证券公允价值为10.12794亿美元，未实现损失为1.82138亿美元[37] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，AFS证券无信用损失准备金，投资和抵押支持证券（MBS）的未实现损失归因于利率、利差和其他市场条件变化[39] - 截至2023年9月30日，AFS和HTM债务证券的应计利息应收款分别为1080万美元和850万美元；截至2022年12月31日，分别为1690万美元和1360万美元[41] - 2023年第三季度，证券利息收入为2691.5万美元，2022年同期为2114.8万美元；2023年前九个月，证券利息收入为7719.5万美元，2022年同期为5846.7万美元[42] - 2023年前九个月，AFS证券组合出售产生560万美元净实现损失，2022年同期为380万美元净实现损失，HTM组合无出售[42] - 截至2023年9月30日，AFS证券摊余成本为14.7252亿美元，公允价值为13.3556亿美元；HTM证券摊余成本为13.07886亿美元，公允价值为10.5243亿美元[45] - 截至2023年9月30日，证券投资组合从2022年12月31日的26.3亿美元略增至26.4亿美元；证券占资产的比例从2022年12月31日的34.7%降至33.2%，主要因总资产增加4.138亿美元，增幅5.5%[163][165] - 2023年前九个月，公司购买8.885亿美元短期美国国债、2.683亿美元MBS和580万美元投资级次级公司债；出售3.727亿美元美国国债、2.057亿美元市政证券和1.747亿美元MBS[164] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2023年9月30日总贷款为4420633千美元，较2022年12月31日的4147691千美元增长6.58%[52] - 2023年9月30日贷款损失准备金为41760千美元，较2022年12月31日的36515千美元增长14.36%[52] - 2023年9月30日净贷款为4378873千美元，较2022年12月31日的4111176千美元增长6.51%[52] - 2023年9月30日商业房地产贷款包括17.5亿美元的业主和非业主自用房地产贷款、3.394亿美元的多户住宅物业贷款和2940万美元的农田贷款[57] - 2023年当期总贷款的总当期毛冲销为2632千美元，其中包括1200千美元计入2023年发放的活期存款透支冲销[63] - 2023年9月30日建筑房地产贷款为720515千美元，当期毛冲销为63千美元[63] - 2023年9月30日1 - 4户

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1840万美元，环比减少640万美元；摊薄后每股普通股收益0.60美元，环比减少0.21美元或25.9% [53][57] - 净利息收入环比减少64.3万美元或1.2%；非利息收入（不包括AFS证券和股权证券销售净损失）环比减少45.2万美元或4% [68] - 非利息支出环比增加56万美元至3560万美元；第四季度预算约3550万美元；完全应税等效效率比率从6月30日的51.06%升至9月30日的52.29% [69] - 所得税费用减少140万美元至310万美元；有效税率从上个季度的15.5%降至本季度的14.5%；预计2023年全年有效税率为14.9% [70] - 净利息收益率环比下降15个基点至3.02%；净利息利差同期下降24个基点至2.31% [67] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款环比增长9160万美元或2.1%，主要由建筑贷款增加6320万美元和商业房地产贷款增加1700万美元推动 [57] - 本季度新增贷款平均利率约7.6%；截至9月30日，石油和天然气行业贷款为1.02亿美元，占总贷款的2.3% [58] - 贷款损失准备金环比增加610万美元至4560万美元；贷款损失拨备为630万美元，表外信贷风险拨备为60万美元，合计较上季度增加710万美元 [58][59] - 截至9月30日，贷款损失准备金占总贷款的0.94%，高于6月30日的0.84% [60] 证券业务 - 证券投资组合环比减少480万美元或0.2%；第三季度无AFS证券转移 [61] - 截至9月30日，AFS证券投资组合净未实现损失为1.37亿美元，较上季度增加6730万美元，主要是市政证券组合因利率上升所致 [61] - 截至9月30日，市政证券公允价值套期未实现收益约4220万美元，较上季度的2790万美元有所增加，部分抵消了AFS证券投资组合的未实现损失 [62] - 截至9月30日，累计其他综合收益（AOCI）净损失为1.55亿美元，高于6月30日的1.157亿美元 [63] - 截至9月30日，总证券投资组合久期为9.7年，AFS投资组合久期为8年；贷款和证券占比分别为63%和37%，6月30日为62%和38% [64] 存款业务 - 存款环比增加2.319亿美元或3.8%，主要由公共基金存款增加2.658亿美元推动 [54][65] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重点关注非到期存款增长，激励措施将向此倾斜 [24] - 对于预算，若想明年增加支出，需说明如何盈利及收入来源 [1] - 公司会每六个月审查CRE贷款，根据当前利率和压力测试评估风险 [8] - 公司已使用完所有可提取的银行定期融资计划（BTFP）资金，锁定利率约4.46%，到期时会根据利率情况决定是否续期 [22] - 公司会关注存款成本，考虑保留高成本存款的合理性，可能会进行更多掉期操作 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场整体存在不确定性，经济预测反映出对商业房地产市场的担忧，但公司贷款组合未出现相关风险 [11] - 若经济预测保持不变，预计不会出现像本季度这样大幅的准备金增加；若经济预测改变，CECL模型的准备金情况将受影响 [15] - 基于当前利率和贷款满足信贷准则的能力，预计2024年贷款增长为中个位数 [18] - 净利息收益率可能会进一步压缩，可能降至略低于3%，约25个基点 [78] - 预计2024年有一定的费用增长，会尽量控制在3%左右 [44] 其他重要信息 - 第三季度公司根据股票回购计划购买212388股普通股，平均价格29.39美元；截至10月24日，又购买141480股，平均价格28.56美元；目前还剩60多万股待回购，用完后将提交董事会讨论是否继续回购 [2][66] - 10月公司进行了额外1亿美元的掉期操作，以减轻资金成本压力 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：股票回购是否会放缓 - 公司还有60多万股待回购，在回购完之前不会放缓；之后将提交董事会讨论是否继续回购 [2] 问题2：CECL准备金增加的驱动因素及未来准备金情况 - 公司每六个月审查CRE贷款，虽组合未出现相关风险，但经济预测反映出对商业房地产市场的担忧，所以增加了准备金 [8][11] - 若经济预测保持不变，预计不会出现像本季度这样大幅的准备金增加；若经济预测改变，CECL模型的准备金情况将受影响 [15] 问题3：2024年贷款增长预期 - 基于当前利率和贷款满足信贷准则的能力，预计2024年贷款增长为中个位数；若利率等情况改变，市场有增长潜力，但目前因高股权要求影响了贷款增长 [18][19] 问题4：银行定期融资计划（BTFP）的后续安排 - 公司已使用完所有可提取的BTFP资金，锁定利率约4.46%，到期时间在3 - 5月，到期时会根据利率情况决定是否续期 [22] 问题5：存款能否跟上贷款增长 - 公司下一季度及2024年的主要重点是非到期存款增长 [24] 问题6：存款成本和存款贝塔的目标及走势 - 历史上存款贝塔会上升，目前未达到历史正常水平，不同市场情况不同，不确定具体上升幅度；公司会关注高成本存款，考虑保留的合理性，可能会进行更多掉期操作 [28][29] 问题7：近期定期存款到期情况 - 本季度有8070万美元定期存单到期，平均利率4.79%；第一季度有6500万美元，利率4.91%；接近第二季度有9600万美元，利率接近5%；预计续期时平均利率上升0.25% [31][32] 问题8：净利息收益率是否会触底反弹 - 明年有部分贷款会重新定价，若美联储不再加息，有可能在明年晚些时候净利息收益率上升，但预计前六个月不会出现 [41] 问题9：2024年费用增长预期 - 公司尚未制定最终预算，预计有一定费用增长，会尽量控制在3%左右，主要是工资等成本增加；前期技术投入已较多，预计技术成本不会像今年那样大幅上升 [44][45] 问题10：净利息收益率何时触底及是否会跌破3% - 公司进行了额外1亿美元的掉期操作，会减轻部分压力；未来净利息收益率可能会进一步压缩，可能降至略低于3%，约25个基点，主要取决于未来贷款增长情况 [76][78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为78.07252亿美元，较2022年12月31日的75.58636亿美元增长3.29%[5] - 截至2023年6月30日，总存款为61.17687亿美元，较2022年12月31日的61.98019亿美元下降1.30%[5] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为765,161,000美元，较2022年12月31日的745,997,000美元增长2.57%[8] - 2023年上半年净收入为50,927,000美元，2022年同期为50,401,000美元[10] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为58,033,000美元，2022年同期为128,033,000美元[10] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为219,068,000美元，2022年同期为495,071,000美元[10] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为168,896,000美元，2022年同期为337,574,000美元[11] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加7,861,000美元，2022年同期净减少29,464,000美元[11] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为207,113,000美元，2022年同期为172,289,000美元[11] - 2023年上半年利息支付为55,493,000美元，2022年同期为11,334,000美元[11] - 2023年上半年所得税支付为8,000,000美元，2022年同期为5,200,000美元[11] - 2023年Q2和H1基本和摊薄每股收益均为0.81美元和1.64美元，2022年同期为0.79美元和1.56美元[21] - 2023年Q2累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 1.15693亿美元，H1为 - 1.15693亿美元[22] - 2023年Q2和H1重分类调整税后总额分别为31.9万美元和94.9万美元，2022年同期为 - 321.7万美元和 - 583.6万美元[24] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司合并资产负债表中的股权投资分别为960万美元和1120万美元[39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款总额分别为4.329043亿美元和4.147691亿美元，贷款损失准备分别为363.03万美元和365.15万美元[45] - 截至2023年6月30日，逾期贷款总额为6033千美元，较2022年12月31日的6133千美元下降1.63%[61] - 截至2023年6月30日，非performing资产总额为3059千美元，较2022年12月31日的10862千美元下降71.84%[62] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，抵押依赖型贷款分别为790万美元和810万美元。截至2023年6月30日，有5.4万美元以1 - 4户家庭住宅物业为抵押的贷款正在进行正式止赎程序，2022年12月31日无此类贷款[64] - 截至2023年6月30日，贷款损失准备期末余额为3630.3万美元；2022年同期为3544.9万美元。2023年上半年净贷款冲销为57.8万美元，贷款损失拨备为36.6万美元；2022年同期净贷款回收为2.2万美元，贷款损失拨备为15.4万美元[69][70] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款组合应计利息分别为1850万美元和1880万美元[70] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他借款期末余额分别为5.00341亿美元和2.21153亿美元，加权平均利率分别为4.6%和2.4%；联邦住房贷款银行（FHLB）借款期末余额分别为1.83007亿美元和1.53358亿美元，加权平均利率分别为2.7%和2.4%[71] - 截至2023年6月30日，其他借款按还款期限划分，1年内还款4.9538亿美元；FHLB借款1年内还款1.80725亿美元[73] - 截至2023年6月30日，公司从FRDW的借款为1亿美元，可额外获得约5.936亿美元资金；从BTFP的借款为2.962亿美元，可额外获得约70.8万美元资金[73][74] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，证券回购协议总额分别为1.042亿美元和3320万美元[76] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务分别为1.54063亿美元和1.58939亿美元[79] - 2023年6月14日，公司回购了将于2030年11月15日到期的1亿美元固定浮动利率次级票据中的500万美元[80] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，净衍生资产分别包含7830万美元和8210万美元的现金抵押品[91] - 2023年6月30日和2022年12月31日，指定为套期工具的利率互换合约名义金额分别为7.6亿美元和5.75亿美元[94] - 2023年6月30日和2022年12月31日，指定为非套期工具的利率互换合约名义金额均为2.18901亿美元[94] - 2023年6月30日和2022年12月31日，净衍生品分别为943.9万美元和2104.6万美元[94] - 截至2023年6月30日，公司与金融机构的利率互换信用风险敞口为940万美元，与客户的利率互换无信用风险敞口[95] - 2023年6月30日和2022年12月31日，现金流套期利率互换合约加权平均剩余期限分别为2.6年和2.3年[96] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公允价值套期利率互换合约加权平均剩余期限分别为5.8年和6.3年[96] - 2023年3月和6月所得税费用分别为460万美元和910万美元，有效税率（ETR）分别为15.5%和15.2%；2022年同期分别为330万美元和640万美元，ETR分别为11.5%和11.3%[124] - 2023年6月30日净递延所得税资产为2920万美元，2022年12月31日为3470万美元[123] - 2023年3月和6月期末表外信贷风险敞口准备金分别为320.7万美元和320.7万美元，2022年同期分别为189.1万美元和189.1万美元[126] - 2023年6月30日承诺信贷额度为12.40994亿美元，备用信用证为126.46万美元；2022年12月31日分别为12.96773亿美元和268.44万美元[128] - 2023年3月和6月获得的新经营租赁使用权资产分别为41.1万美元和60.3万美元，2022年同期无此类资产[129] - 2023年6月30日有3150万美元未结算的证券出售交易，2022年12月31日无未结算的证券买卖交易[130] - 2023年6月30日和2022年12月31日无未结算的经纪存单发行[130] - 截至2023年6月30日，净利息收入（GAAP）三个月为5391.6万美元，六个月为1.07269亿美元；净利息收入（FTE）三个月为5705.1万美元，六个月为1.13651亿美元[141] - 截至2023年6月30日，存款较2022年12月31日减少8030万美元，降幅1.3%，至61.2亿美元；非利息存款占总存款的24.0%[144] - 2023年第二季度，计息存款成本较2022年同期增加164个基点，从0.39%增至2.03%；总存款成本增加122个基点，从0.28%增至1.50%[144] - 截至2023年6月30日，BTFP借款2.962亿美元，成本为4.46%[146] - 2023年第二季度净收入较2022年同期减少51.2万美元，降幅2.0%，至2490万美元；摊薄后每股收益增加0.02美元，增幅2.5%，至0.81美元[147] - 2023年上半年净收入较2022年同期增加52.6万美元，增幅1.0%，至5090万美元；摊薄后每股收益增加0.08美元，增幅5.1%，至1.64美元[148] - 截至2023年6月30日，总资产较2022年12月31日增加2.486亿美元，增幅3.3%，至78.1亿美元[149] - 截至2023年6月30日，贷款较2022年12月31日增加1.814亿美元，增幅4.4%，至43.3亿美元[150] - 截至2023年6月30日，不良资产较2022年12月31日减少780万美元，降幅71.8%，至310万美元，占总资产的0.04%[152] - 截至2023年6月30日，FHLB借款较2022年12月31日增加2960万美元，增幅19.3%，至1.83亿美元[155] - 截至2023年6月30日，公司股东权益较2022年12月31日增加2.6%，即1920万美元，达到7.652亿美元，占总资产的9.8% [156] - 2023年第二季度末，公司在FRDW和BTFP有大约5.943亿美元可用流动性，FHLB提供约18亿美元信贷额度，无保险或抵押的估计存款占总存款（不包括附属存款）的21.4%，即13.1亿美元 [159] - 截至2023年6月30日，公司FHLB借款较2022年12月31日增加19.3%，即2960万美元，达到1.83亿美元 [169] - 截至2023年6月30日，公司经纪定期存款较2022年12月31日减少7200万美元，即32.6%，降至1.489亿美元，经纪非定期存款从4.384亿美元增至6.212亿美元 [171] - 截至2023年6月30日，公司与7.6亿美元批发资金相关的利率互换合约平均利率为2.07%，剩余平均加权期限为2.6年 [172] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，非应计贷款分别为300万美元和310万美元[181] - 截至2023年6月30日，非应计贷款总额300万美元；2022年同期为310万美元[185] 利息收支相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度，总利息收入为8687.6万美元，较2022年同期的5710万美元增长52.15%[6] - 2023年第二季度，总利息支出为3296万美元，较2022年同期的602.2万美元增长447.33%[6] - 2023年上半年，净利息收入为1.07269亿美元，较2022年同期的9998.4万美元增长7.29%[6] - 2023年上半年，净收入为5092.7万美元，较2022年同期的5040.1万美元增长1.04%[6] - 2023年上半年，基本每股收益为1.64美元，较2022年同期的1.56美元增长5.13%[6] - 2023年上半年，稀释每股收益为1.64美元，较2022年同期的1.56美元增长5.13%[6] - 2023年上半年，每股普通股现金股息为0.70美元，较2022年同期的0.68美元增长2.94%[6] - 2023年上半年，综合收益为7269万美元，较2022年同期的 - 1.48639亿美元实现扭亏为盈[7] - 2023年第二季度总利息收入增加2980万美元，增幅52.1%，达8690万美元，2022年同期为5710万美元[176] - 2023年第二季度总利息支出增加2690万美元，增幅447.3%，达3300万美元，2022年同期为600万美元[176] - 2023年上半年净利息收入为1.073亿美元，较2022年同期的1亿美元增加730万美元，增幅7.3%[177] - 2023年上半年总利息收入增加5680万美元，增幅51.1%，达1.677亿美元，2022年同期为1.11亿美元[177] - 2023年上半年总利息支出增加4950万美元，增幅450.1%，达6050万美元，2022年同期为1100万美元[177] - 2023年第二季度生息资产平均收益率从2022年同期的3.66%升至5.00%，平均余额增加5.543亿美元，增幅8.3%[179] - 2023年第二季度计息负债利率从2022年同期的0.52%升至2.45%，平均余额增加7

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2490万美元，环比减少110万美元；摊薄后每股普通股收益0.81美元，环比减少0.02美元或2.4% [52] - 截至6月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为0.84%，较3月31日的0.87%略有下降；信贷损失准备金环比减少38.1万美元至3950万美元 [39] - 截至6月30日，AFS证券投资组合净未实现损失为6970万美元，较上一季度的6190万美元增加780万美元；市政证券公允价值套期保值的未实现收益约为2790万美元，环比增加1810万美元 [40] - 第二季度，公司完成了股票回购计划中剩余授权股份的购买，共计618,831股，平均价格为每股30.27美元 [41] - 税等效净息差环比下降4个基点至3.17%；税等效净息差同期下降7个基点至2.55%；截至6月30日的三个月，净利息收入环比增加56.3万美元或1.1%；本季度还记录了8.1万美元的购买贷款增值 [42] - 非利息收入（不包括AFS证券和股权证券销售净损失）环比减少48.6万美元或4.1% [75] - 非利息支出环比增加14.4万美元至3500万美元；2023年，公司每季度预算约3550万美元的非利息支出；截至6月30日，完全应税等效效率比率从3月31日的50.99%升至51.06%；所得税费用略有增加至460万美元，有效税率从上个季度的14.9%升至15.5%；公司估计2023年的年度有效税率为15.5% [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合本季度增长强劲，环比增加1.764亿美元或4.2%，主要由房地产投资组合推动，其中商业房地产（CRE）增加1.095亿美元，建筑贷款增加6550万美元；本季度发放贷款的平均利率约为7.5%；截至6月30日，不良资产为310万美元，占总资产的0.04% [52] - 证券投资组合环比减少9740万美元或3.5%，主要是由于AFS证券的销售；AFS证券的销售导致净实现损失350万美元；此外，第二季度出售代理行股票实现净收益260万美元；第二季度没有AFS证券的转移 [53] - 截至6月30日，整个证券投资组合的久期为9年，AFS投资组合的久期为6.7年；贷款和证券的比例分别变为62%和38%，而3月31日为60%和40% [54] - 存款环比增加2.795亿美元或4.8%，主要是由于经纪存款的增加 [54] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续为2023年的整体贷款增长设定高个位数的预算目标 [36] - 7月开始为有存款保险担忧的存款客户提供相关服务，预计将有助于未来几个季度的存款增长 [37] - 公司长期目标是使贷款占资产的比例达到70%，证券占30%，按目前的贷款增长情况，预计需要1.5 - 2年才能有序实现该目标 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务的市场保持健康，继续增长且表现良好 [37] - 预计第三季度净息差将保持稳定，贷款增长、利率互换、公允价值套期保值和美联储定期融资将有助于缓解净息差的进一步压缩 [51] - 对2023年剩余时间的前景感到兴奋，期待在10月的下一次财报电话会议上报告第三季度的结果 [91] 其他重要信息 - 7月20日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权回购至多100万股公司流通在外的普通股，截至电话会议当天，尚未根据该计划购买任何股票 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长方面，除了季度最后几周成交率强劲外，还有哪些主题或要点？增长是否来自从其他银行夺取市场份额？借款人是否更乐观，还是只是成交时间的问题？ - 目前追求贷款增长的银行较少，公司有可能从其他银行夺取市场份额；借款人似乎很乐观，很多项目需要投入50%的股权，有些项目甚至达到60% - 62% [29] 问题2: 关于贷款偿还，随着一些建设贷款完成，有什么值得注意的趋势？提到的项目是否为多户住宅项目？ - 今年晚些时候有三四个建设项目预计完工，多数预计在第三季度末或第四季度；预计至少有几个项目可能提前还款，也有可能四个项目都在年底前提前还款，但通常项目需要达到稳定状态，与疫情期间不同；这些项目是多户住宅项目 [9][10][11] 问题3: 费用方面有什么值得注意的吗？核心费用有什么其他值得注意的地方或展望？ - 本季度没有其他值得注意的费用；上一季度的BOLI债务福利本季度未再次出现，这是费用减少的部分原因 [12][14] 问题4: 为支持贷款增长，是依靠即将到期的证券，还是会在下半年出售一些证券？ - 公司有大约3亿美元的短期国债，可随时出售；今年上半年已经出售了相当数量的证券，如果有必要，下半年也会毫不犹豫地出售 [15] 问题5: AFS证券投资组合的未实现损失约为7000万美元是否正确？如何看待未来几年弥补这一损失？目前的AOCI总额是多少？ - 未实现损失约为7000万美元正确；弥补损失可通过证券到期或利率下降实现，公司还有约2700万美元的公允价值套期保值未实现收益可抵消部分损失；截至6月30日，AOCI借方损失为115,693美元，证券未实现损失为1.259亿美元（包括转移部分），衍生品收益为29.4%，退休计划相关AOCI为 - 1920万美元 [16][17][22] 问题6: 全年费用指导是每季度3550万美元，是指全年相加为1.42亿美元，还是仅指下半年每季度3550万美元？ - 是指剩余时间每季度3550万美元，剩余时间费用总计约7100万美元 [26][30] 问题7: 预计今年贷款实现高个位数增长，但存款年初至今持平甚至略有下降，如何看待未来存款增长？贷款与存款比率为7%，可接受的上限是多少？ - 只要贷款与存款比率低于90%，公司都能接受；今年剩余时间存款增长不会强劲，因为筹集存款成本较高，但公司认为仍能实现一定增长；本季度通过减少证券投资为约1亿美元的贷款增长提供了资金，未来几个季度也可采取同样做法 [59] 问题8: 看到新的股票回购授权和上一次回购计划的完成，公司在过去至少三个季度一直持续回购股票，下半年回购是否会放缓？ - 这取决于股票价格和市场情况，只要认为合理就会继续回购，预计不会放缓 [61] 问题9: 关于存款组合，未来非利息存款情况如何？公司认为哪些方面有增长潜力？是否接近非利息存款向高成本存款转换的底部？ - 公司通过经纪存单市场为利率互换获得了更便宜的资金，这些资金期限固定；希望继续增加核心存款，包括非利息存款，随着新贷款关系的建立，也希望带来存款关系；在高利率环境下，商业方面的非利息存款通常会下降，部分原因是客户无需维持高额余额来支付分析费用；可以认为接近非利息存款转换的底部 [66][68][67] 问题10: 本季度资产从证券转向贷款，公司对贷款占资产的百分比有短期或中期目标吗？ - 长期目标是贷款占资产的70%，证券占30%；本季度贷款和证券比例分别变为62%和38%，按目前贷款增长情况，预计需要1.5 - 2年才能有序实现目标 [69] 问题11: 很多贷款增长在季度末，是一两个大型客户关系，还是较为分散的增长？对2023年第三季度和第四季度贷款增长有何展望？ - 有一些大型贷款，但6月很多贷款成交是多种因素导致，包括第一季度的遗留项目；部分6月成交的贷款也是第一季度遗留的 [70] 问题12: 应税证券投资组合环比提高45个基点，是否与套期保值有关？如何解释这部分证券投资组合的改善？ - 与公司持有的3亿美元短期国债有关，这些国债收益率略高于5% [72] 问题13: 新闻稿最后一页非GAAP的调整项如何理解？证券损失和收益的净额似乎应该更大？ - 这与套期保值有关，公司减少了从住房贷款银行的隔夜借款，增加了从美联储贴现窗口的借款；此外，公司在本季度以约58.7万美元的折扣购买了500万美元的次级债务，为计算效率比率，将其从非经常性收入中排除 [74][84] 问题14: 建设贷款组合的构成如何？本季度为该部分贷款组合提供了哪些资金？ - 最大部分是多户住宅，其次是工业项目；住宅建设商贷款组合与第一季度基本相似 [93] 问题15: 联邦住房贷款银行（FHLB）融资成本环比改善的原因是什么？是否因为期限短并进行了续约？目前资产负债表上是否没有长期借款？ - 公司通过利率互换获得长期资金，借款期限为30 - 90天，需根据互换情况进行续约；通过互换，公司支付固定利率，收取浮动利率，实际成本接近互换的固定利率；互换期限约为两年半 [97][86][88]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为77.92345亿美元和75.58636亿美元[5] - 2023年第一季度和2022年同期，公司总利息收入分别为8.0848亿美元和5.3873亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司总利息支出分别为2.7495亿美元和0.4967亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净利息收入分别为5.3353亿美元和4.8906亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司非利息收入分别为1.2033亿美元和1.0725亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司非利息支出分别为3.4849亿美元和3.1195亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净利润分别为2.6034亿美元和2.4996亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司基本每股收益均为0.83美元和0.77美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司摊薄每股收益均为0.83美元和0.77美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司普通股每股现金股息分别为0.35美元和0.34美元[6] - 2023年3月31日止三个月净收入为2603.4万美元，2022年同期为2499.6万美元[9][20] - 2023年3月31日止三个月经营活动提供的净现金为2363.1万美元，2022年同期为8537.7万美元[9] - 2023年3月31日止三个月投资活动使用的净现金为1.11888亿美元，2022年同期为1.02259亿美元[9] - 2023年3月31日止三个月融资活动提供的净现金为1.99497亿美元，2022年同期为223.6万美元[10] - 2023年3月31日现金及现金等价物期末余额为3.10492亿美元，2022年同期为1.87107亿美元[10] - 2023年3月31日止三个月基本和摊薄每股收益均为0.83美元，2022年同期均为0.77美元[20] - 2023年3月31日止三个月约有12.1万股反稀释股份，2022年同期无反稀释股份[20] - 2023年3月31日累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 1.33312亿美元，2022年同期为 - 8027.1万美元[21] - 2023年3月31日止三个月期间的总重分类净额为63万美元，2022年同期为 - 261.9万美元[22] - 2023年第一季度所得税费用为4543千美元，有效税率（ETR）为14.9%，2022年同期所得税费用为3146千美元，ETR为11.2% [116][117] - 2023年3月31日净递延税资产为3380万美元，较2022年12月31日的3470万美元有所减少[116] - 2023年3月31日，表外信贷风险敞口准备金期末余额为3559千美元，较2022年同期的2412千美元有变化[119] - 2023年3月31日，承诺信贷额度为1274326千美元，备用信用证为25959千美元，总计1300285千美元，较2022年12月31日有所减少[121] - 2023年第一季度获得价值192000美元的经营租赁使用权资产以换取新的经营租赁负债，2022年同期无此情况[122] - 2023年3月31日有400万美元未结算的证券出售交易，2022年12月31日无未结算的证券买卖交易[123] - 2023年3月31日和2022年12月31日，均无未结算的经纪存单发行[123] - 截至2023年3月31日，净利息收入（GAAP）为5335.3万美元，2022年同期为4890.6万美元；净利息收入（FTE）为5660万美元，2022年同期为5211.5万美元；净利息收益率为3.02%，2022年同期为3.03%；净利息收益率（FTE）为3.21%，2022年同期为3.22%；净利息利差为2.44%，2022年同期为2.89%；净利息利差（FTE）为2.62%，2022年同期为3.09%[134] - 截至2023年3月31日，存款为58.4亿美元，较2022年3月31日的60.7亿美元减少2.322亿美元，降幅3.8%；较2022年12月31日的62亿美元减少3.598亿美元，降幅5.8%[137][138] - 2023年第一季度末，经纪存款较2022年12月31日减少1.918亿美元，降幅29.1%；较2022年3月31日减少2.081亿美元，降幅30.8%[138] - 截至2023年3月31日，估计无保险存款（不包括附属存款和公共资金）占比26.5%[139] - 2023年第一季度，计息存款成本较上一季度增加60个基点，从1.22%增至1.82%；较2022年3月31日增加152个基点，从0.30%增至1.82%[140][141] - 2023年第一季度，总存款成本较上一季度增加46个基点，从0.88%增至1.34%；较2022年3月31日增加112个基点，从0.22%增至1.34%[140][141] - 截至2023年3月31日，BTFP借款为1.984亿美元，成本为4.37%[142] - 截至2023年3月31日，总信贷额度为27.63386亿美元，当前借款为8.81599亿美元，未来可用借款为18.81787亿美元，互换价值为5.3亿美元[143] - 2023年第一季度，净利润较2022年同期增加100万美元，增幅4.2%，达到2600万美元[143] - 2023年第一季度，摊薄后每股收益较2022年同期增加0.06美元，增幅7.8%，达到0.83美元[143] - 截至2023年3月31日，公司总资产为77.9亿美元，较2022年12月31日增加2.337亿美元，增幅3.1%[144] - 截至2023年3月31日，证券投资组合为27.5亿美元，较2022年12月31日增加1.199亿美元，增幅4.6%[144] - 截至2023年3月31日，贷款总额为41.5亿美元，较2022年12月31日增加500万美元，增幅0.1%[145] - 截至2023年3月31日，存款总额为58.4亿美元，较2022年12月31日减少3.598亿美元，降幅5.8%[148] - 截至2023年3月31日，FHLB借款总额为3.332亿美元，较2022年12月31日增加1.798亿美元，增幅117.3%[149] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为7.51亿美元，较2022年12月31日增加500万美元，增幅0.7%[150] - 截至2023年3月31日，未偿还资产为320万美元，较2022年12月31日减少770万美元，降幅70.7%[146] - 2023年第一季度净利息收入为5335.3万美元，较2022年同期增加440万美元，增幅9.1%[166] - 2023年第一季度总利息收入为8084.8万美元，较2022年同期增加2700万美元，增幅50.1%[167] - 2023年第一季度总利息支出为2749.5万美元，较2022年同期增加2250万美元，增幅453.6%[167] - 2023年第一季度净利息收益率和净息差（FTE）分别降至3.02%和3.21%，净利息利差和净利息利差（FTE）分别降至2.44%和2.62%[167] - 2023年第一季度生息资产平均收益率从2022年同期的3.53%升至4.76%，平均余额增加6.081亿美元，增幅9.3%[169] - 2023年第一季度计息负债利率从2022年同期的0.44%升至2.14%[169] - 2023年第一季度非利息收入为1203.3万美元，较2022年同期增加130.8万美元，增幅12.2%[173] - 2023年第一季度非利息总费用为3.4849亿美元，较2022年同期的3.1195亿美元增加365.4万美元，增幅11.7%，主要因薪资和员工福利增加[180] - 2023年第一季度税前收入为3060万美元，较2022年同期的2810万美元增加8.7%；所得税费用为450万美元，较2022年同期的310万美元增加；有效税率为14.9%，较2022年同期的11.2%增加[193] - 2023年3月31日净递延所得税资产为3380万美元，较2022年12月31日的3470万美元减少[194] - 2023年3月31日贷款总额为41.52644亿美元，较2022年12月31日增加500万美元，增幅0.1%；较2022年3月31日增加3.517亿美元，增幅9.3%[198][199] 证券业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，可供出售（AFS）证券摊余成本为14.99135亿美元，估计公允价值为14.37222亿美元；持有至到期（HTM）证券摊余成本为13.08457亿美元，估计公允价值为11.72574亿美元[23] - 2022年全年，公司将估计公允价值为12.5亿美元的证券从AFS转移至HTM；截至2023年3月31日和2022年12月31日，资产负债表中累计其他综合收益（AOCI）包含的已转移证券未摊销未实现净损失分别为1.196亿美元（税后9450万美元）和1.215亿美元（税后9600万美元）[24] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，账面价值分别为21.3亿美元和18.2亿美元的投资证券和抵押支持证券（MBS）被质押，用于担保借款等[27] - 截至2023年3月31日，AFS证券中有515只处于未实现亏损状态；公司基于对AFS投资组合中各证券类型相关定性因素的考虑，未对AFS证券计提信用损失准备[31] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，AFS和HTM债务证券的应计利息应收款分别为980万美元和840万美元、1690万美元和1360万美元；截至这两个日期，均无HTM债务证券逾期或处于非应计状态[33] - 2023年第一季度，证券利息收入为2395.7万美元，2022年同期为1884.4万美元；2023年第一季度，AFS证券组合销售产生210万美元净实现损失，2022年同期为150万美元净实现损失；2023年和2022年第一季度，HTM组合均无销售[34] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司合并资产负债表中记录的股权投资分别为990万美元和1120万美元[36] - 2023年第一季度，出售股权证券实现净收益240万美元[37] - 2023年第一季度，公司未将证券从AFS转移至HTM[24] - 公司评估HTM证券信用损失时，认为预期信用损失微不足道，2023年和2022年第一季度均无需确认信用损失[32] - 2023年第一季度，股权投资净收益为250万美元，2022年同期净损失为27.5万美元；报告期内未实现收益为8.4万美元，2022年同期未实现损失为27.5万美元[38] - 截至2023年3月31日，公司评估认为FHLB股票未发生非暂时性减值[40] - 2023年3月31日投资证券中美国国债公允价值297,157千美元，为Level 1输入值；州和政治分区证券公允价值886,472千美元，为Level 2输入值等[103] - 2022年12月31日投资证券中州和政治分区证券公允价值964,852千美元，为Level 2输入值；公司债券和其他证券公允价值8,704千美元，为Level 2输入值等[104] - 2023年3月31日资产定期公允价值计量总额为1,504,480千美元，其中Level 1为302,476千美元，Level 2为1,202,004千美元；负债定期公允价值计量总额为24,707千美元，均为Level 2 [103] - 2022年12月31日资产定期公允价值计量总额为1,386,555千美元，其中Level 1为5,235千美元，Level 2为1,381,320千美元；负债定期公允价值计量总额为21,217千美元，均为Level 2 [104] - 2023年3月31日非定期公允价值计量中，止赎资产为11千美元，为Level 3输入值；抵押依赖贷款为7,857千美元，为Level 3输入值[103] - 2022年12月31日非定期公允价值计量中，止

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入2600万美元，摊薄后每股收益0.83美元，较上一季度减少0.04美元或4.6%，净收入减少160万美元或5.9%，主要因净利息收入减少，部分被信贷损失拨备减少抵消 [18][25] - 净利息收入较上一季度减少350万美元或6.1%，非利息收入（不包括AFS证券和股票证券销售净收益）较上一季度增加99.7万美元或9.3%，主要因第一季度实现与死亡福利相关的银行拥有人寿保险（BOLI）收入95.1万美元 [38] - 所得税费用从截至2022年12月31日的三个月的430万美元增至450万美元，有效税率从上个季度的13.4%增至第一季度的14.9%，预计2023年全年有效税率为14.9% [39] - 税等效净利息收益率从上一季度的3.40降至3.21，税等效净息差同期下降33个基点至2.62 [32][33] - 非利息支出为3480万美元，较上一季度增加130万美元或3.8%，主要与工资和员工福利增加有关，2023年每季度预算约3550万美元非利息支出，完全应税等效效率比率从截至2022年12月31日的46.38%增至截至2023年3月31日的50.99% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合较上一季度保持在41.5亿美元，本季度新增贷款加权平均利率约为6.97%，3月31日不良资产为320万美元，占总资产的0.04%，较上一季度减少770万美元，主要与采用有关不良债务重组的会计公告有关 [28] - 3月31日贷款损失准备金占总贷款的0.87%，较12月31日的0.88%略有下降，信贷损失准备金较上一季度减少31.1万美元 [29] - 3月31日石油和天然气行业贷款为1.092亿美元，占总贷款的2.6% [29] - 证券投资组合较上一季度增加1.199亿美元或4.6%，第一季度的增加主要由购买三个月期国债推动，部分被AFS证券销售抵消，AFS证券销售导致净实现损失210万美元，但股票证券销售实现净收益240万美元，抵消了该损失 [29][30] - 3月31日AFS证券投资组合净未实现损失为6190万美元，较上一季度的8890万美元减少2700万美元，套期保值证券未实现收益约为980万美元，部分抵消了AFS证券投资组合的未实现损失 [30][31] - 3月31日整个证券投资组合久期为8.9年，AFS投资组合久期为6.6年，贷款和证券组合比例分别从12月31日的61%和39%略微转变为60%和40% [31] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司仍计划坚持经过时间考验的信贷承销标准，不改变标准，因健康的贷款管道、预计第二季度发放的贷款、预计的建筑贷款预付款以及所服务的市场，公司仍预计2023年整体贷款实现高个位数增长 [19] - 存款竞争激烈，第一季度竞争就很激烈，3月初几家银行倒闭后竞争进一步加剧，预计短期内不会改变，目前增加存款成本高昂 [8] - 为增强利率风险状况，公司利用美联储新的银行定期融资计划，截至昨日获得2.87亿美元一年期定期融资，平均利率为4.47%，可随时重新定价或偿还且无罚款，预计净利息收益率将继续承压，因存款竞争仍将激烈 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年剩余时间的前景感到兴奋，期待在7月的下一次财报电话会议上向投资者报告第二季度业绩 [7] - 尽管更多经济学家预测衰退可能性增加，但公司所服务的市场保持健康并持续增长 [23] 其他重要信息 - 第一季度公司以每股34.89美元的平均价格回购457394股普通股，截至4月20日，又以每股33.02美元的平均价格回购177406股 [32] - 3月31日，公司73.5%的存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险或完全抵押，颗粒存款账户基础平均余额仅为3万美元 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度在证券投资组合中买卖了什么，以及该投资组合的收益率和未来走势如何 - 公司主要出售了市政证券和一些抵押贷款支持证券，购买主要是国债，考虑到公允价值互换后，实际久期风险降至不到四年，本季度约3亿美元国债将到期，其他到期规模不大，公允价值互换目前为整体证券收入增加了超过100万美元的净利息收入 [37][43] 问题2: 从当前水平来看，对净息差有何展望，如何看待存款贝塔值 - 未提及明确回答内容 问题3: 高个位数贷款增长情况下，存款增长情况如何，是否有更多下行空间 - 公司认为存款增长具有挑战性，预计第二季度一份公共基金存款合同将收到约1.73亿美元债券收益存款，但扣除公共资金和经纪存款后，能保持现有存款水平就是胜利，除非愿意支付更高的存款贝塔值，否则不期望有大幅增长 [50] 问题4: 公司的股票回购计划是否会继续活跃 - 公司约有40万股票可用于回购，这一数字已包含4月至今回购的股票，目前预计回购计划不会改变，但对于之后是否授权额外回购暂不表态 [52][53] 问题5: 贷款增长方面，新增贷款的平均收益率情况如何 - 第一季度新增贷款平均收益率为6.97%，预计第二季度可能在7% - 7.25%之间 [59] 问题6: 截至3月31日的未实现头寸或累计其他综合收益（AOCI）头寸是多少 - 截至3月31日AOCI头寸为1.333亿美元 [2][3]

公司概况 - 1960 年成立，总部位于德克萨斯州泰勒市，是社区型金融机构，有 55 家分行，812 名全职员工，内部持股 5.33%[6] - 管理团队经验丰富，成员在银行领域经验超 20 年[6] 市场与业务 - 在德州多地运营，东德州、东南德州等地有领先存款市场份额，如史密斯县 38%、安吉丽娜县 32%[8] - 提供消费、商业、抵押银行等多种服务[6] 财务亮点 - 2022 年总资产 75.59 亿美元，总贷款 41.48 亿美元，总存款 61.98 亿美元，总股本 7.46 亿美元[6] - 2013 - 2022 年总资产复合年增长率 9.1%，总存款复合年增长率 10.5%，贷款复合年增长率 13.3%[17] 盈利与效率 - 2022 年净利润 1.0502 亿美元，摊薄后每股收益 3.26 美元，ROAE 13.42%，ROAA 1.43%[15] - 2022 年效率比率（FTE）47.39%，净息差（FTE）3.32%[6] 资产质量 - 2022 年不良资产与贷款及其他不动产比率 0.26%，净冲销与平均贷款比率 0.02%[6] 目标与展望 - 2023 年目标为维持资产质量、有机增长贷款和非到期存款、应对利率变化、提升数字技术战略、寻找收购机会、提高运营效率[11]