财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入3410万美元，环比增加450万美元，增幅15.3%；摊薄后每股收益增至1.04美元，环比增加0.15美元，增幅16.9% [13] - 净利息收入减少240万美元，降幅4.9%；净利息收益率保持在3.20%，净利息利差增至3.03% [19][20] - 非利息收入（不包括可供出售证券的净收益）环比增加69.6万美元，增幅6.4%；非利息支出与2020年第四季度基本持平，略有下降8.1万美元 [22][24] - 所得税费用增至48.5万美元，增幅11.4%；有效税率略降至12.2%，预计年化有效税率为12.6% [25] - 完全应税等效效率比率增至50.44%，上一季度为47.36% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合增加5880万美元，增幅1.6%，达37.2亿美元，主要因商业房地产贷款增加5280万美元和建筑贷款增加2370万美元，部分被1 - 4户家庭住宅贷款减少1950万美元抵消 [13] - 一季度年化贷款增长（扣除PPP贷款和还款）为6.2%，3月约9700万美元的贷款增长（扣除PPP） [7] - 截至4月21日，已发放超1000笔PPP贷款，总额1.05亿美元，约7000万美元在2月中旬后发放 [8] - 截至3月31日，商业贷款类别中的PPP贷款总计2.209亿美元，新增贷款净额（扣除豁免还款）使PPP贷款环比增加600万美元 [14] 证券业务 - 证券投资组合环比减少5120万美元，降幅1.9% [17] - 本季度出售AFS证券实现约200万美元的净证券收益 [17] - 截至季度末，证券投资组合净未实现收益为1.024亿美元，投资组合久期从2020年底的4.7年增至5.3年 [17] 存款业务 - 非到期存款在第一季度健康增长，部分得益于客户收到的刺激付款和PPP贷款资金存入 [11] - 定期存款平均余额环比下降近3亿美元，主要与公共基金客户和经纪CD业务有关 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的市场区域经济状况持续改善，得益于公司搬迁和人口从其他州迁入得克萨斯州，达拉斯 - 沃斯堡和奥斯汀市场仍是美国增长最快的市场之一 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2021年扣除PPP贷款后的贷款增长为7%，贷款业务将在剩余三个季度实现良好增长 [9][33] - 继续在达拉斯 - 沃斯堡、奥斯汀和休斯顿市场探索业务拓展机会，包括招聘更多经验丰富的商业贷款人；考虑通过并购进入得克萨斯州其他较小市场 [9][35] - 计划在2022 - 2023年可能在休斯顿开设更多贷款生产办公室（LPO） [47] - 关注债券投资组合的风险回报，根据利率情况调整投资策略 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年前景感到鼓舞，得益于市场的积极展望、强大的资产负债表、资本状况、资产质量和核心收益 [73] - 经济状况在市场区域持续改善，贷款业务前景乐观，贷款管道健康 [9][12] 其他重要信息 - 一季度部分转回信贷损失拨备1010万美元 [5] - 资产质量指标保持强劲，非应计贷款与总贷款比率从0.21%降至0.14%，非 performing资产与总资产比率从0.25%降至0.22% [6] - 贷款损失准备金环比减少760万美元，降幅15.4%，至4150万美元；表外信贷风险准备金从640万美元降至360万美元 [15][16] - 截至4月22日，与COVID - 19相关的延期还款降至140万美元，主要为抵押贷款 [16] - 截至3月31日，石油和天然气行业贷款为1.048亿美元，占总贷款的2.82%，该类别无COVID - 19相关贷款修改 [16] - 截至3月31日，库存股增加30.1万股；年初至4月22日，已回购51.8万股，当前股票回购计划下约有42万股授权股份剩余 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 7%的核心贷款增长预期如何实现，新团队成员何时能完全发挥作用，贷款增长是全年均衡还是下半年更显著 - 新招聘的贷款人经验丰富，目前基本已完全投入工作，预计他们将为今年的贷款增长做出贡献，2022年也会有更多贡献 [32] - 贷款增长预计较为线性，剩余三个季度都将实现良好增长，乐观预期源于所在市场的高增长态势 [33] 问题2: 得克萨斯州内哪些地区可能进行并购或增加贷款人 - 休斯顿、达拉斯 - 沃斯堡和奥斯汀市场规模大，将继续探索拓展机会；也会考虑通过并购进入州内其他较小市场 [35] 问题3: 约3100万美元的费用指引是否为新的核心趋势 - 预计今年剩余时间费用在3100 - 3150万美元之间，虽可能有一些波动，但整体应保持在该水平 [37] 问题4: 债券投资组合何时稳定或增长，是否需要更高的长期利率 - 第一季度债券投资组合减少部分原因是出售了一些市政债券，与信用风险和利率上升有关；随着利率上升，4月已增加债券购买，决策取决于利率和风险回报 [45][46] 问题5: 未来招聘贷款人的计划，休斯顿业务的发展规划 - 预计随着业务开放，将在休斯顿寻找更多贷款人；目前休斯顿的LPO有容纳更多人员的能力，短期内不计划开设新的LPO，但2022 - 2023年有可能 [47] 问题6: 休斯顿目前的贷款基础及未来目标 - 目前休斯顿的贷款约4亿美元，新贷款团队提供了约7000万美元的新贷款；长期来看，贷款规模有望翻倍甚至三倍 [49][73] 问题7: 公司在并购方面的计划和目标规模 - 预计未来12个月内会积极参与并购，目标区域主要在I - 35以东，可能向西延伸40 - 50英里 [50] - 理想的并购目标规模至少10亿美元，最高20亿美元，超过25亿美元可能需调整资产负债表 [51] 问题8: 债券投资组合收益率保持稳定的原因 - 主要是低收益率的抵押支持证券提前还款速度较快，而新投资的债券收益率高于到期债券 [60][61] 问题9: 定期存款和联邦住房贷款银行预付款的后续走势 - 联邦住房贷款银行预付款大部分已进行掉期操作，6月有一笔2000万美元的掉期到期，可能不进行替换 [63] - 定期存款的流失主要与公共基金客户和经纪CD有关，预计未来几个季度流失速度将放缓 [64] 问题10: 新贷款收益率、一季度平均PPP贷款余额和购买会计贡献 - 一季度不包括PPP贷款的新贷款平均收益率为3.32%，包括PPP贷款为2.90% [66] - 一季度PPP贷款平均余额为2.15061亿美元 [67] - 购买贷款增值为41.5万美元，较上一季度减少3.8万美元 [70]

公司财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司总资产70.1亿美元，总贷款36.6亿美元，总存款49.3亿美元，总股本8.753亿美元[19] - 2020年和2019年，公司净收入分别为8220万美元和7460万美元，摊薄后每股收益分别为2.47美元和2.20美元[19] - 截至2020年12月31日，公司财富管理和信托管理资产约15.8亿美元[23] - 截至2020年12月31日，公司普通股一级风险加权资本比率为14.68%，一级风险加权资本比率为16.08%，总风险加权资本比率为21.78%，杠杆比率为9.81%[60] - 截至2020年12月31日，公司有2.109亿美元的商誉和其他无形资产[180] - 2020年12月31日，每桶原油价格约为48美元，能源贷款约占公司贷款组合的2.86%[187] 公司业务网点布局 - 公司通过57家分行开展业务，其中15家位于杂货店[18] - 2020年，公司关闭了巴勒斯坦、朗维尤和卢夫金的部分分行[32] - 公司计划于2021年3月19日关闭朗维尤、泰勒和弗劳尔芒德的部分分行[33] - 2020年第四季度，公司在休斯顿上城地区的哈里斯县租赁了一个贷款生产办公室，预计2021年第二季度开业[34] - 截至2020年12月31日，公司运营57家分行，其中36家为自有，21家为租赁[210] - 公司拥有79台自动柜员机/互动柜员机，分布在市场区域[210] 公司市场与员工情况 - 公司主要市场包括东德克萨斯、东南德克萨斯以及大沃思堡、奥斯汀和休斯顿地区[28] - 截至2021年2月12日，公司约有832名全职等效员工，员工平均任期超过8年，34%的员工任期超过10年[38] - 截至2020年12月31日，女性和少数族裔分别约占公司员工总数的70%和36%[40] - 公司为员工提供15 - 30天带薪年假、员工持股计划和每年最多20小时的带薪志愿时间[42] 公司监管法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产超100亿美元的存款机构由消费者金融保护局监管，资产100亿美元及以下的由主要监管机构监管[44] - 公司作为银行控股公司受美联储监管，需提交报告并接受检查，美联储可检查非银行子公司[49] - 2015年1月1日起公司需遵守更高的最低资本要求，包括4.5%的CET1与风险加权资产比率、6.0%的一级资本与风险加权资产比率等[53][57] - 截至2009年12月31日资产少于150亿美元的银行控股公司，2010年5月19日前发行的信托优先股证券在不超一级资本25%时可视为一级资本[61] - 2020年1月1日起，符合条件的社区银行和控股公司可选择CBLR框架，需满足资产少于100亿美元、杠杆比率超9%等条件[63] - 2020年1月1日起，SEC报告公司需应用CECL标准，2022年起银行可选择三年“逐步实施”方法推迟确认信贷损失对监管资本的影响[62] - 公司于2011年3月22日获金融控股公司地位，若开展扩展金融活动但不满足条件，需与美联储达成协议[52] - 此前风险资本要求下，公司和南方银行需维持总资本与风险加权资产最低比率8%、一级资本与风险加权资产最低比率4%[54] - 合格社区银行组织自2020年第二季度起需维持杠杆率不低于8%，2021年全年不低于8.5%，此后高于9%[64] - 2012年5月，监管机构对总资产超100亿美元的银行组织发布压力测试指引[65] - 收购方直接或间接拥有、控制或有权投票公司至少25%的有表决权证券，被确凿推定为存在“控制权”；拥有至少10%（但低于25%），产生可反驳的控制权推定；拥有9.99%或以下且无其他控制指标时，推定不存在控制权[70] - 银行控股公司收购任何银行或银行控股公司超过5%的有表决权股票等情况，需获得美联储事先批准[71] - 2019年7月22日，资产总额等于或低于100亿美元且交易资产和负债总额等于或低于资产总额5%的银行，可豁免遵守沃尔克规则[78] - 2020年12月15日，FDIC批准最终规则，2021年4月1日起实施确定存款是否为“经纪存款”的新框架[79] - 未经TDB批准，Southside Bank向任一借款人发放的最高贷款总额为一级资本的25%[80] - 联邦储备委员会Regulation O对Southside Bank向特定内部人员的信贷展期有定量限制[81] - 2020年12月22日，联邦银行机构发布声明，明确不对大型基金投资者适用Regulation O的定量和定性限制[82] - 《多德 - 弗兰克法案》规定DIF的最低存款保险储备率为估计保险存款的1.35%，要求到2020年9月30日达到该比率[83] - 2019年9月30日，存款保险基金储备率（DRR）达到1.41%，超过多德 - 弗兰克法案规定的1.35%；2020年6月30日，DRR降至1.30% [84] - 2015年资本规则下，资本充足的银行需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高、CET1资本比率6.5%或更高、杠杆资本比率5%或更高等条件 [87] - 2015年资本规则下，资本适当的银行需满足总风险资本比率8%或更高、一级资本比率6%或更高、CET1资本比率4.5%或更高、杠杆比率4%或更高等条件 [88] - 2015年资本规则下，资本不足的银行总资本比率低于8%、一级资本比率低于6%、CET1资本比率低于4.5%或杠杆比率低于4% [93] - 2015年资本规则下，严重资本不足的银行总风险资本比率低于6%、一级资本比率低于4%、CET1比率低于3%或杠杆资本比率低于3% [93] - 资本严重不足的银行有形股权与总资产比率等于或低于2% [93] - 银行与单个关联方的所有涵盖交易总额限制为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的限制为20% [99] - 涵盖交易的抵押要求为贷款金额的100% - 130% [99] - 截至2018年8月6日，公司CRA评级为“优秀” [104] - 得克萨斯州的银行经监管批准可在全州范围内开设分行 [105] - 多德 - 弗兰克法案取消州际新设分行“选择加入”要求，南方银行州际新设分行需符合目标州法律及监管批准[106] - 2020年10月26日，监管机构修订“合格抵押贷款”定义以扩大豁免范围；12月22日，修订资产规模门槛；7月21日，修订国际汇款披露规定[108] - 2020年3月27日，《关怀法案》为联邦支持抵押贷款借款人提供宽限期选项[109] - 商业房地产贷款集中业务受监管严格审查，若建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或商业房地产贷款占总资本300%以上且前36个月余额增长50%以上，将受更多监管关注[112][114] - 多德 - 弗兰克法案第941条要求贷款发起方或证券化机构保留证券化资产信用风险，相关规则2016年12月24日生效（住宅抵押贷款支持证券化除外）[113] - 2018年5月11日，金融犯罪执法网络要求金融机构识别和验证法人客户受益所有人身份[116] - 违反法律法规，公司民事罚款最高可达每天100万美元，部分金融犯罪刑事处罚可处20年监禁[123] - 2020年1月2日起，德州州立银行需在规定时间内通知TDB“网络安全事件”；10月13日，TDB发布含强制“自我评估”工具的行业通知[122] - 公司及子公司受SEC、纳斯达克等监管机构监督，不时收到各州监管机构信息请求[126] - 2020年多项新法律和规则出台应对新冠疫情影响，未来立法和监管对公司业务影响难以预测[125] 公司疫情影响相关 - 美联储在2020年3月3日和3月15日分别下调主要信贷利率50和100个基点，共计下调150个基点至0.25%[130] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、运营结果、流动性产生不利影响，且可能在可预见的未来持续[129] - 公司为应对疫情修改业务实践，所有网点于2020年6月1日重新开放[131] - 公司推出帮助受疫情影响客户的计划，包括免除某些费用和提供还款延期等[134] - 2020年第二季度的贷款增长很大程度上源于PPP贷款，且这种增长可能在短期内结束[134] - 公司面临信用质量风险，疫情可能影响现有贷款抵押品价值和客户还款能力[136] - 2020年美联储对资产超500亿美元的大银行限制股息支付和暂停股票回购，虽不适用于公司，但凸显监管对疫情金融影响的敏感性[154] 公司风险相关 - 公司信息系统面临中断或安全漏洞风险，可能影响业务运营和财务状况[138] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方服务中断或安全漏洞可能对公司产生不利影响[144] - 公司收益受利率风险影响，利率变化可能影响净利息收入和收益[147] - 市场利率的重大、意外或长期变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[149] - 美国机构MBS提前还款速度可能快于预期，若实际提前还款超过预测，摊销费用增加，净收入减少[150] - 公司大部分收入依赖子公司Southside Bank的股息，若无法收到股息，可能无法偿债、支付债务或向股东分红[151][152] - 2020年采用CECL增加了分析和预测模型的复杂性，若模型不足，可能导致意外损失或财务数据不准确[159] - 公司贷款损失准备金可能不足，若未来冲销超过准备金，需增加准备金，导致净收入和资本减少[160] - 2020年1月1日起实施CECL，可能需增加贷款损失准备金，减少报告收入并增加收益波动性[161] - 公司资产负债表策略的有效性受多种因素影响，若策略有缺陷或实施不佳，可能导致重大损失[165] - 公司风险管理流程可能无法有效降低风险或损失，若无效，可能遭受意外损失[166] - 收购可能稀释股东价值，若未实现预期收益，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[168] 公司业务依赖与资金相关 - 公司业务严重依赖德克萨斯州的经济状况，当地经济条件影响产品和服务需求、客户还款能力等[172] - 公司若无法获得资金来源，可能无法满足客户需求，对财务状况、经营成果、现金流、流动性和监管合格资本水平产生不利影响[176] 公司债券发行相关 - 2020年11月6日，公司发行1亿美元3.875%固定利率转浮动利率次级票据，2030年11月到期[200] - 2016年9月19日，公司发行1亿美元5.50%固定利率转浮动利率次级票据，2026年9月到期[200] - 2003年9月4日，公司发行2060万美元浮动利率初级次级债券，2033年9月到期[200] - 2007年8月8日和10日，公司分别发行2320万和1290万美元固定利率转浮动利率初级次级债券，分别于2037年10月和9月到期[200] - 2007年10月10日，公司在收购中承担360万美元浮动利率初级次级债券，2035年到期[200] 公司股权收购相关 - 任何寻求直接或间接收购公司10.0%或以上流通普通股的个人，必须遵守CBCA并提前通知美联储[207] - 任何想收购公司5.0%或以上流通普通股或控制公司的实体，可能需要获得美联储根据1956年《银行控股公司法》修订案的事先批准[207] 公司股票交易相关 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，但交易量低于其他大型金融服务公司[202] 公司贷款抵押相关 - 2020年12月31日，约71.0%的公司贷款以房地产作为主要或次要抵押品[137] 原油价格与贷款占比相关 - 2014年某时，每桶原油交易价格超过100美元，2015年以来价格波动剧烈，2020年疫情期间价格一度为负[187] LIBOR相关 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年后停止说服或强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算所需的利率[181] - 2020年11月30日，LIBOR管理员宣布2021年12月31日停止发布一周和两个月期LIBOR利率，2023年6月30日前继续发布一、三、六和十二个月期LIBOR利率[181] - 2020年11月30日，联邦银行监管机构发布指导意见，鼓励银行2021年12月31日前停止在新金融合同中使用LIBOR[181] 多德 - 弗兰克法案资本待遇相关 - 多德 - 弗兰克法案自2013年1月1日起，对资产超过150亿美元的机构实行三年过渡期后，取消大多数信托优先证券的一级资本待遇[191] - 公司自2015年1月1日起开始遵守更高的最低资本要求[191]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年净收入增长10.2%，达到创纪录的8220万美元，而2019年为7460万美元，增长原因是净利息收入和非利息收入增加，但部分被信贷损失拨备增加1500万美元所抵消 [9][10] - 2020年全年摊薄后每股收益增加0.27美元或12.3%，达到每股2.47美元；第四季度摊薄后每股收益增加0.07美元或8.5%，达到每股0.89美元 [20] - 第四季度净利息收入增加210万美元或4.6%，主要受季度内 accretion 增加推动 [28] - 第四季度净利息利润率环比增加18个基点至3.20%，净利息利差从2.84%增至3.02%；全年净利息利润率从2019年12月31日的3.06%略增至3.07% [8][27][28] - 全年非利息支出增加400万美元或3.4%，第四季度环比减少30.1万美元或1%；预计2021年第一季度非利息支出约为3100万美元 [30] - 全年有效税率为12.1%，第四季度从上个季度的12.3%略增至12.6%，预计第一季度有效税率为11% [31][32] - 全年完全应税等效效率比率从2019年的52.36%降至49.36%，第四季度从50.07%降至47.36% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款组合减少1.322亿美元或3.5%至36.6亿美元，主要因PPP贷款减少8800万美元；2020年全年贷款增加8960万美元或2.5%，其中包括约2.148亿美元PPP贷款（扣除递延费用）；剔除PPP贷款后，2020年总贷款减少1.253亿美元或3.5% [20] - 证券业务方面，截至12月31日的季度，证券投资组合减少5230万美元或1.9%；第四季度出售AFS证券确认约2.4万美元净证券损失；年末证券投资组合净未实现收益为1.56亿美元，投资组合期限从2019年底的4.4年增至4.7年 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的德克萨斯市场因其他州的迁入和企业搬迁，持续经历增长和经济活动增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年贷款增长7%（扣除任何已免除或新发放的PPP贷款），并将积极追求有吸引力的银行收购机会，同时有机增长和扩展其德克萨斯业务 [13][14] - 2021年公司将投资于更多创收人员，并持续投资于技术，以提升客户体验和提高效率 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2020年是公司60年历史上最好的一年，公司员工在这一年成为更好的银行家，并在新的层面上接受了技术 [16] - 鉴于公司服务的高增长市场前景，管理层对2021年持乐观态度，预计贷款增长趋势将持续，且市场将继续增长，经济活动将增强 [13][45] 其他重要信息 - 第四季度公司因关闭三家分行产生约100万美元费用；3月将关闭东德克萨斯的两家店内分行和北德克萨斯的一家租赁分行 [6][7] - 截至周一，COVID - 19修改贷款降至3500万美元，其中3200万美元（涉及三家酒店的两笔贷款）预计在未来两周内恢复还款，届时修改贷款将进一步降至300万美元 [11] - 11月公司发行1亿美元3.875%固定至浮动利率次级票据，2030年到期，该债务最初固定利率为3.875%，至2025年11月14日，此后按季度调整为三个月SOFR加366个基点 [25] - 自9月底以来，公司已回购175,118股股票，平均价格为30.97美元，股票回购计划下仍有大约93万股授权股份 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于核心利润率以及下一轮PPP计划的活跃度 - 公司预计能够降低CDs的定价，在这方面还有一定空间；对于下一轮PPP计划，公司正在接受申请，预计会比较活跃，估计将发放约5000万美元贷款，但目前难以确定具体数字 [35][36] 问题2: 第一季度3100万美元费用是否包含非经常性费用，以及全年费用的发展趋势和技术投资情况 - 第一季度预计不会有与分行关闭相关的非经常性费用，关闭分行会带来租金下降，但不会有大额费用；公司预计会有人员成本节省，但也会引入更多创收人员来抵消；长期来看，关闭分行将带来好处，预计东德克萨斯的两家分行至少能保留80%的存款，且所有贷款都会保留 [37][38][39] 问题3: 关于股票回购和并购的情况 - 公司预计未来几个月会继续购买股票，并会评估购买价格；在并购方面，公司收到很多卖家表示有增加出售的意向，新政府、潜在的额外监管、采用CECL的机会以及德州众多私人银行的董事会和所有权团体老龄化等因素，将带来更多并购机会 [41] 问题4: 贷款增长展望是否后端集中，以及贷款定价情况 - 大部分贷款增长预计发生在今年第二至第四季度，第一季度可能面临挑战，且第一、二季度会有大量PPP贷款免除；对于优质贷款，竞争激烈，公司在定价方面较为谨慎，不会降低信用质量 [43][44] 问题5: 储备水平是否会下降 - 如果疫苗广泛接种并实现群体免疫，公司所在市场将继续增长，经济活动将增强，储备水平的变化取决于疫情的控制情况 [45] 问题6: 证券投资组合中抵押贷款支持证券收益率上升的原因 - 第四季度出售了一些预计不会恢复到理想收益率的溢价抵押贷款支持证券；部分CMBS有提前还款罚款；还有很多CMO在未来1 - 1.5年内不会提前还款，且大部分CMBS不能提前还款或有收益率维持条款 [47] 问题7: 对2021年7%贷款增长有信心的原因 - 德州的DFW、奥斯汀和休斯顿等地区有大量企业搬迁，人口流入增加，带动相关设施建设需求，形成自我推动的增长引擎，公司所在市场受益明显 [48] 问题8: 第四季度PPP平均贷款余额 - 第四季度PPP平均贷款余额约为2.72亿美元 [50] 问题9: 随着2021年推进，核心净利息利润率能否保持稳定或略有扩大 - 预计前两个季度核心净利息利润率将保持在当前水平，2021年不会有显著增长，整体来看全年较为稳定 [52] 问题10: 在德州哪些地区进行收购最有吸引力 - 公司倾向于在35号州际公路以东地区进行收购，也会考虑向西30 - 40英里的范围，该区域覆盖德州超过80%的人口 [53]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度年化平均有形股权回报率为17.73%，每股收益增长41.4%至0.82美元，净收入增长36.8%至2710万美元 [6] - 第三季度净收入环比增加550万美元，即25.6%，与2019年同期相比增加730万美元，即36.8% [14] - 稀释后每股收益环比增加0.17美元，即26.2%，与2019年同期相比增加0.24美元，即41.4% [14] - 贷款组合环比减少6260万美元，即1.6%；九个月内贷款增加22180万美元，即6.2%，排除PPP贷款后，年初至今贷款减少8100万美元，即2.3% [15][16] - 非盈利资产占总资产的比例降至0.23%，非盈利资产减少77.8万美元，即4.4%，降至1680万美元 [17] - 贷款损失准备金减少480万美元，即8%，降至5510万美元 [18] - 证券投资组合减少5130万美元，即1.8% [21] - 净利息收入减少68.5万美元 [23] - 非利息收入（不包括出售AFS证券的净收益）环比增加150万美元，即16.1% [25] - 非利息支出环比增加180万美元，即5.9%，预计第四季度非利息支出约为3100万美元 [26][27] - 所得税费用增加100万美元，即34.7%，有效税率从11.5%增至12.3%，预计今年剩余时间有效税率为12% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 1 - 4套住宅和商业房地产贷款组合减少，建筑贷款增加 [15] - 截至10月20日，COVID - 19延期还款降至7650万美元，较二季度减少约76.5%，主要剩余类别包括酒店4150万美元、抵押贷款2270万美元等 [19] - 截至9月30日，石油和天然气行业贷款为11640万美元，占总贷款的3.1%；截至10月20日，该行业无COVID - 19贷款修改情况 [20] - 本季度记录购买贷款增值60.2万美元，较上一季度增加25.1万美元，即71.2%；记录与PPP计划相关的净费用约127万美元，预计2020年剩余时间还将确认130万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 净息差环比保持在3.02%不变，净息差扩大2个基点至2.84% [10][23] - 证券投资组合在9月30日的净未实现收益为1.398亿美元，投资组合期限从2019年底的4.4年增至4.6年 [21] - 贷款和证券的组合环比保持一致，排除PPP贷款后，贷款占比56%，证券占比44% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用资产负债表、流动性和资本状况的优势，应对挑战并恢复在德克萨斯州的业务增长 [12] - 持续关注资产质量，通过对贷款组合和高风险类别进行持续监控，审查行业详细报告和个别贷款情况 [9] - 谨慎考虑2021年的贷款增长预测，尽管受COVID - 19影响，但所服务的德克萨斯市场经济活动逐渐增加，预计疫情影响消退后将恢复疫情前的实力 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第四季度贷款增长因预期还款而不确定，但贷款管道逐渐增加，对2021年贷款增长持乐观态度 [10] - 认为公司在当前疫情期间能够成功应对挑战，并在疫情缓解后恢复增长 [12] - 基于目前的信用指标和趋势，对已建立的准备金感到满意 [43] - 第四季度净息差将相对稳定，最多变动1 - 3个基点；2021年若能实现优质贷款增长，净息差可保持相对稳定，否则需在资金成本方面进一步努力 [45] 其他重要信息 - 第三季度部分信贷损失准备金转回470万美元，主要因经济预测改善和商业房地产贷款减少 [7] - 非利息支出增加中约65万美元与分行关闭和品牌广告有关 [7] 问答环节所有提问和回答 问题：目前建筑贷款管道规模、未来趋势及建设时间表和新项目需求情况 - 建筑领域有很好的贷款机会，预计不会减少；市场上建筑成本增加，木材价格等翻倍，建设进展良好，主要受劳动力短缺和材料成本上升影响，未出现天气延误 [33][36] 问题：政治领导变化导致税率提高至28%左右时，公司有效税率的预期变化 - 若整体税率提高7%，公司税率可能提高5%左右，因贷款和证券投资组合中有免税收入 [37] 问题：本季度大额准备金转回的原因及对当前ACL水平的看法 - 本季度遵循穆迪经济预测，调整了权重，将更好于基线的预测权重调整至基线和最差情况；基于目前的信用指标和趋势，对准备金水平感到满意 [42][43] 问题：2021年净息差是否为永久底部，以及资金和贷款压缩方面的机会 - 排除PPP贷款加速增值后，第四季度净息差将相对稳定，最多变动1 - 3个基点；2021年若能实现优质贷款增长，净息差可保持相对稳定，否则需在资金成本方面进一步努力 [45] 问题：新贷款的入账利率情况 - 新贷款入账利率取决于固定或浮动类型，多数在3% - 3.75%之间，平均约为3.25% - 3.50% [47] 问题：剩余延期还款贷款中首次和二次延期的情况 - 酒店约4150万美元的贷款处于第二次或第三次延期；其余大部分为首次延期，未来30 - 45天延期还款金额预计将再减少1200 - 1500万美元 [48]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2160万美元，环比增加1760万美元或445.3%，同比增加290万美元或15.8% [5][13] - 摊薄后每股收益0.65美元，环比增加0.53美元，同比增加0.10美元 [13] - 年化平均有形股权回报率为15.24% [5] - 信贷损失拨备费用为520万美元 [5] - 贷款损失准备金增加620万美元至5990万美元，占净贷款总额（扣除PPP贷款）的比例提高20个基点至1.69% [5] - 非盈利资产占总资产的比例环比维持在0.24%，税等效净息差下降1个基点至3.02% [6] - 证券投资组合在第二季度减少1.476亿美元或5% [18] - 净利息收入增加260万美元，净息差下降1个基点至3.02%，利息利差环比增加6个基点至2.82% [19] - 非利息收入（扣除AFS证券销售净收益）环比减少42.6万美元或4.3% [20] - 非利息支出环比减少66.4万美元或2.2%，预计第三季度非利息支出约为3100万美元 [21] - 效率比率从51.91%降至18.29% [21] - 所得税费用环比增加230万美元或486.4%，有效税率从10.8%升至11.5%，预计全年剩余时间有效税率为11.6% [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度通过PPP计划向约2100名借款人发放约3.08亿美元贷款，预计在贷款期限内确认约200万美元相关费用，第二季度已确认约100万美元 [14] - 第二季度贷款增加2.516亿美元或7%，扣除PPP贷款后，商业贷款组合环比减少5680万美元或1.6%，主要发生在建筑贷款、1 - 4户家庭住宅贷款和商业贷款组合（扣除PPP贷款），部分被商业房地产贷款组合的增加所抵消 [14] - 截至6月30日，石油和天然气行业贷款为1.185亿美元，占总贷款的3.08% [18] - 截至7月20日，延期还款总额约为3.26亿美元，主要类别包括商业零售中心1.273亿美元、石油和天然气5710万美元、酒店4310万美元、1 - 4户住宅4160万美元和餐饮服务370万美元 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款组合在达拉斯 - 沃斯堡市场约为14亿美元，东德克萨斯市场约为9亿美元，奥斯汀市场约为7 - 75亿美元 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续加强对贷款组合的监控，注重资产质量 [6] - 利用资产负债表、流动性和资本优势，应对疫情挑战，发展德州业务 [11] - 冻结确定福利退休计划的未来福利应计，预计2020年下半年退休费用增加45万美元，2021年整体退休费用减少约200万美元 [10] - 继续降低资金成本，减少高成本资金，让到期的定期存款自然流失 [41] - 已在休斯顿招聘三名贷款人员，暂停招聘更多人员，待经济形势稳定后再继续 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，但公司服务的德州市场基础良好，经济衰退结束后有望复苏 [11] - 贷款增长在2020年仍不确定，但对贷款管道和未来增长机会感到鼓舞 [9] - 若经济前景改善，贷款损失准备金可能回归正常水平；若经济前景不佳，可能继续增加准备金 [28] - 预计净息差将保持相对稳定，因资产已基本重新定价，负债仍有重新定价空间 [44] - 下半年排除PPP贷款影响后，贷款实现个位数低增长是有可能的，但仍不确定 [47] 其他重要信息 - 会议记录将发布在southside.com的投资者关系板块 [2] - 第二季度出售AFS证券实现约270万美元净收益，截至6月30日，证券投资组合净未实现收益为1.379亿美元，投资组合期限从2019年底的4.4年增至4.7年，贷款和证券组合比例略有变化 [18] - 4 - 5月透支收入因刺激支票和消费者支出减少而下降，6月有所增加 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 延期还款类别未来情况及贷款损失准备金是否会回归正常水平，以及资本分配（股息、特别股息和股票回购）的中期计划 - 大部分客户预计不会申请第二次90天延期，酒店行业可能有更多延期请求，延期还款总额呈下降趋势，预计第三季度继续下降 [24][25][26] - 贷款损失准备金是否回归正常取决于经济预测，若经济改善则可能回归正常，目前对准备金水平感到满意 [28] - 主要关注CECL模型下的新准备金要求，若业绩持续良好，股票回购将恢复正常，目前不预计股息受影响，对资本状况有信心 [30] 问题2: 第二季度PPP贷款的平均余额、费用确认情况及对费用线的影响，债券投资组合未来规划，CD平均成本、续期利率及对净息差的影响，最关注的贷款类别 - 第二季度PPP贷款平均余额约为2.4亿美元 [34] - 已确认约100万美元净费用，预计还将确认约900万美元 [35][36] - 费用线影响极小，支付的加班费与100万美元费用相比微不足道 [39] - 目前证券市场可操作空间不大，除非出现类似3月的流动性危机，否则证券投资组合不会增长；在资金方面，让到期CD自然流失，降低资金成本，若有资金流入，将偿还高成本资金 [41] - CD续期利率大多低于25个基点，经纪市场发行的全成本为15个基点，预计将显著降低CD成本 [43] - 预计净息差将保持相对稳定，因资产已重新定价，负债仍有重新定价空间 [44] - 最关注酒店贷款，因其入住率和商务旅行恢复情况不确定 [45] 问题3: 下半年排除PPP贷款影响后贷款实现个位数低增长是否可行，以及休斯顿LPO计划是否继续 - 有可能实现，但不确定，目前有一些未受疫情影响行业的优质贷款项目，部分可能今年不成交，部分可能明年年初成交 [47] - 已在休斯顿招聘三名贷款人员，他们积极参与PPP项目并带来了很多优质贷款；暂停招聘更多人员，待经济形势稳定后再继续 [48] 问题4: 贷款组合的地理分布，不同市场的表现和风险差异，以及酒店贷款组合的风险缓释因素 - 达拉斯 - 沃斯堡市场约为14亿美元，东德克萨斯市场约为9亿美元，奥斯汀市场约为7 - 75亿美元 [52] - 未发现特定市场问题集中，问题更多按行业分布，如酒店行业，不同市场的酒店入住率下降和回升情况相似 [53] - 酒店贷款采用保守的承销标准，选择优质品牌和运营商，要求较高的股权比例 [55]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入400万美元，摊薄后每股收益0.12美元，环比下降0.39美元或76.5% [6][16][17] - 第一季度采用CECL会计准则，贷款损失准备金从2019年第四季度末的2480万美元增至5360万美元，资产负债表外信贷风险准备金增加480万美元 [7][17] - 非利息收入（不包括可供出售证券净收益）环比减少46.6万美元或4.5%，主要因存款服务和信托费用减少 [28] - 非利息支出环比减少42.4万美元或1.4%，主要因上季度处置某些资产的60万美元损失被本季度薪资和员工福利的23.7万美元增加部分抵消 [29] - 所得税费用环比减少240万美元或83.2%，有效税率从14.1%降至10.8%，主要因税前收入减少和免税市政收入增加 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第一季度贷款增长3280万美元或0.9%，达到36亿美元，主要由商业房地产投资组合增长1.006亿美元推动，部分被建筑贷款和商业贷款分别减少4100万美元和1750万美元所抵消 [23] - 证券业务：截至2020年3月31日，证券投资组合增加4.541亿美元或18.2%，第一季度出售可供出售证券实现净收益约550万美元，证券投资组合净未实现收益为1.14亿美元，久期从2019年末的4.4年增至5.9年 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 利率市场：短期和长期利率大幅下降，公司签订4亿美元掉期合约锁定长期资金利率，3月31日这些利率掉期合约平均利率为32个基点，加权平均期限为5.2年 [10][11] - 债券市场：3月股市波动持续，美国机构抵押贷款支持证券和高评级市政债券也开始出现波动，公司趁机购买约4.9亿美元主要为AAA级的市政债券，使证券投资组合增加约4.5亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为得克萨斯市场基础稳固，疫情导致的经济衰退消退后将复苏，公司凭借强大的资产质量、资本、流动性和低水平的不良资产，有能力应对困难时期并帮助客户实现财务目标 [14] - 鉴于经济前景负面和不确定性，除短期PPP贷款增长外，公司预计今年剩余时间贷款不会有显著增长，因此增加证券投资组合以实现资产增长 [10][11] - 公司将继续关注股票价格，若合适将继续进行股票回购，目前资本水平良好，尤其是基于风险的总资本 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在危机中处于有利地位，拥有强大的资产质量、资本、流动性和低水平的不良资产，以及经验丰富的管理团队，有能力应对未来挑战 [6][14][67] - 由于COVID - 19对全球经济的负面影响，公司预计2020年不会有额外的贷款增长，但参与PPP项目将使第二季度贷款显著增加，预计大部分增加的贷款将在第三季度末还清 [24] 其他重要信息 - 公司参与薪资保护计划（PPP），截至4月30日已提交并获批约2000笔贷款，总额超过3亿美元，预计在这些贷款期限内确认约1000万美元的PPP贷款相关费用作为收益率调整 [20] - 公司为受COVID - 19影响面临财务困难的借款人提供还款延期，截至4月30日，已批准延期还款的未偿还余额约为1.767亿美元，主要包括商业房地产1.127亿美元和1 - 4户家庭住宅贷款4720万美元 [22] - 第一季度公司增加100万股股票回购计划授权，总计200万股，已购买约87万股，平均价格为29.82美元，3月31日后未再购买，约110万股仍可授权购买 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 酒店、餐厅、零售商业房地产和能源等较高风险类别在贷款组合中的总敞口是多少 - 延期还款中，29%为私人家庭，22%为酒店，17%为商业房地产，5%为餐厅；贷款组合中，零售投资房地产占9%，酒店占2%，零售贸易占2%，食品和餐厅占2%，石油和天然气相关总计占17% [41][45] 问题2: 第二季度净利息收入（NII）和利润率会如何变化，购买债券的收益率是多少 - 3月购买债券的税收等效收益率为3.22%，锁定4亿美元资金成本为32个基点，利差约2.9%，预计第二季度NII会有较大提升，但利润率会有所收缩 [47] 问题3: 现有借款中是否有近期到期可降低利率的部分 - 部分公共资金与Tex pool挂钩，3月Tex pool平均利率约1%，4月约45个基点，余额在2.5 - 3亿美元之间；经纪存单到期后将转向联邦住房贷款银行；PPP贷款从美联储借款利率为25个基点；零售存款利率已大幅下降 [48] 问题4: 后续是否会继续进行股票回购 - 公司会关注股票价格，目前资本水平良好，若合适将继续进行股票回购 [55] 问题5: 本季度利润率是否有不应预期在未来核心业务中重复出现的显著因素 - 本季度除短期利率大幅降至接近零外，无其他异常因素 [56] 问题6: 商业房地产和建筑等风险较高领域的承销标准和贷款价值比（LTV）、债务偿付覆盖率是多少 - 商业房地产通常要求至少30% - 40%的股权，具体取决于是否有担保人及其实力；债务偿付覆盖率大多需达到125%，并会进行压力测试 [57] 问题7: 如何考虑未来额外的债券购买 - 目前市场情况较为紧张，市政债券利差较3月中旬已大幅收窄，抵押贷款利差因美联储大量购买而极窄，公司会继续寻找机会，但目前机会有限 [63] 问题8: 预计何时实现PPP贷款的1000万美元税前收益 - 预计约90%的收益将在未来实现，若本季度实现可能是最后15天，大部分收益可能要到7月，预计95%的提前还款将在7月底前完成 [64][66]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年净收入7460万美元，较2018年的7410万美元增加41.6万美元，增幅0.6% [5] - 截至2019年12月31日，摊薄后每股收益为2.20美元，较之前增加0.09美元，增幅4.3% [5] - 第四季度净收入1730万美元，环比减少250万美元，降幅12.4% [5] - 第四季度摊薄后每股收益为0.51美元，环比减少0.07美元 [6] - 第四季度贷款环比增长6830万美元，年末贷款总额达35.7亿美元，较2018年12月31日增加2.554亿美元，增幅7.7% [6] - 第四季度和全年不良资产显著减少，全年不良资产总额减少2550万美元，降幅59.3%；第四季度减少1230万美元，降幅41.3% [7] - 截至2019年12月31日，不良资产与总资产比率降至0.26%，低于9月30日的0.45%和2018年12月31日的0.7% [7] - 贷款损失准备金降至2480万美元，占总贷款的0.69%，较2018年12月31日的2700万美元（占比0.82%）减少220万美元，降幅18.2% [7] - 截至2019年12月31日，证券投资组合季度增加1.121亿美元，增幅4.7% [8] - 2019年第四季度净息差环比下降5个基点至2.98%，净息差受低利率环境影响持续压缩，平均资产收益率下降16个基点 [9] - 第四季度证券投资组合提前还款增加，溢价摊销增加100万美元，导致净息差下降6个基点 [10] - 净利息利差环比下降2个基点至2.66%，净利息收入环比增加80.3万美元 [10] - 第四季度记录贷款增值33.6万美元，较上一季度增加4.6万美元 [10] - 第四季度计提贷款损失准备金250万美元，环比增加150万美元 [11] - 第四季度非利息收入环比减少64.6万美元，降幅5.8% [11] - 2019年第四季度非利息支出环比增加190万美元，增幅6.6% [12] - 效率比率环比升至53.87% [14] - 所得税费用环比减少80.7万美元，第四季度实际税率从15.6%降至14.1%，2019年全年实际税率为15.1% [14] - 预计非利息支出约3050万美元，同期实际税率为12.6% [15] - 第四季度回购约2.6万股股票，平均价格为每股33.47美元，股票回购计划中仍有97.4万股授权待回购 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2020年贷款增长7.5%，基于预期的就业和人口增长、企业搬迁和扩张以及在奥斯汀、沃思堡 - 达拉斯和休斯顿新增商业贷款人 [23] - 第四季度在休斯顿招聘一名商业贷款人，预计2020年在休斯顿招聘更多商业贷款人，并计划申请在大休斯顿地区开设贷款生产办公室 [24] - 公司将继续探索通过收购或有机增长实现进一步增长的机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司以近乎完美的资产质量和充满活力的德州经济开启2020年，预计德州经济将继续保持高于平均水平的表现，信贷质量良好，目前未发现其他担忧领域 [23] - 公司认为2020年将实现稳健的业绩表现 [24] 其他重要信息 - 第四季度注销约40万美元与调整分行规模相关的固定资产，并经历了较高的健康福利成本 [21] - 预计2020年第一季度资金成本将进一步节省，基于1月抵押贷款支持证券提前还款速度，预计第一季度摊销费用将趋于稳定 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在休斯顿的长期投资规模、计划开设的分行数量以及招聘人数 - 公司计划在休斯顿采取类似奥斯汀的模式，可能先开设贷款生产办公室或全服务分行，初期招聘三到四名贷款人，今年招聘人数不超过少数几个，后续将根据业务发展逐步扩大规模，不预计短期内增加大量分行 [30][31] 问题2: 本季度税率降低，第一季度预计税率为12.6%，是否适用于2020年全年 - 该税率适用于2020年全年，主要驱动因素是免税市政证券，去年预算中预计的市政证券增长未达预期，实际增长更多来自抵押贷款支持证券组合，导致税率与初始预测不同，第四季度市政证券组合增加了一些免税收入，预计今年仍将如此 [32] 问题3: 第四季度折扣增值实现水平 - 第四季度为33.6万美元，第三季度为29万美元 [33] 问题4: 第四季度流入的公共资金存款预计何时会流出，以及公司如何平衡证券和贷款增长目标 - 预计至少一半的公共资金增长将在2月中旬至3月底期间开始流出，具体取决于资金分配时间和相关实体情况；公司预计2020年贷款增长7.5%，贷款增长将超过证券增长，证券增长预计在1 - 1.5亿美元之间 [37][38] 问题5: 新贷款的利率情况以及资产收益率的压力 - 第四季度贷款组合整体收益率下降15个基点，可变利率贷款组合下降22个基点，近期新增贷款平均利率约为4.25%，上下浮动10个基点 [45][46] 问题6: 考虑到在休斯顿的投资，公司能否保持全年费用低个位数增长 - 公司预计可以，因为有一些即将到来的退休人员将在第二季度离职，有助于抵消部分费用，且休斯顿的办公空间成本相对较低 [47][48] 问题7: 公司预计的贷款增长是否会受到提前还款和偿还的影响，以及未融资承诺或管道项目对贷款增长预期的支撑 - 公司预计今年会有一些项目完成、稳定并出售，从而导致还款，但目前有大量建设贷款正在进行资金投入；公司所在市场表现良好，就业和人口流入持续，只要能获得过去的市场份额，就有望实现预计的贷款增长 [52][53] 问题8: 鉴于建设贷款收益率较高、资金成本较低和贷款增长良好，公司净息差是否会在全年扩大 - 公司认为会扩大，因为美联储在选举年不太可能加息，资产收益率有望保持稳定，随着贷款占比增加，净息差和利差将上升 [54] 问题9: 公司未来股票回购的考虑和规模 - 公司将重新评估股票回购的价格水平，如果无法将资本用于收购或超过预期的有机贷款增长，将更积极地进行股票回购 [55]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1980万美元，环比增加120万美元或6.4%，同比减少51.1万美元或2.5% [4] - 截至2019年9月30日，摊薄后每股收益0.58美元，环比增加0.03美元，与2018年同期持平 [4] - 贷款损失准备金从2019年6月30日增加42.4万美元或1.7%，至2510万美元 [6] - 非利息收入（不包括证券净收益）环比增加23.1万美元或2.1% [11] - 非利息支出环比减少67.4万美元或2.3%，效率比率降至50.53% [11][12] - 所得税费用较上一季度增加9.2万美元，第三季度有效税率为15.6%，预计全年维持该税率 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：本季度贷款增加3980万美元至35亿美元，年初至今贷款增长5.6%，主要增长来自建筑贷款组合，住宅和市政贷款组合也有一定增长 [5] - 证券业务：截至2019年9月30日，证券投资组合增加1.455亿美元或6.5%，净未实现收益为6280万美元，久期从6月底的5.8年降至4.7年 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州市场经济状况良好，奥斯汀和达拉斯 - 沃思堡市场表现高于平均水平 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在未来几个季度继续增加创收人员，重点关注得克萨斯州高增长市场 [20] - 计划下个月在休斯顿以北的金伍德开设新分行 [20] - 持续探索通过收购或有机增长实现进一步发展的机会 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临逆风及大额贷款提前还款，第三季度贷款仍实现增长，第四季度贷款增长前景乐观 [15] - 预计第四季度资金成本将受益于短期利率下降，净息差将保持稳定或上升 [17] - 信贷质量保持良好，未发现新的担忧领域 [19] 其他重要信息 - 公司约有120万美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险信贷额度待未来使用 [12] - 若不考虑FDIC评估信贷，预计第四季度非利息支出与2019年第二季度相当，约为2970万美元 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请量化本季度债券投资组合的摊销费用以及与第二季度的对比 - 公司需获取具体数据后提供，已知因提前还款增加，摊销费用上升并影响了净息差 [25][27] 问题2: 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款在第四季度是否有重大到期情况 - 公司有2.6亿美元或8000万美元的对冲预付款，其余大部分为短期（隔夜或28天），将很快重新定价 [29] 问题3: 对明年贷款增长的预期，是否会因新招聘的贷款人而加速 - 2020年贷款增长预期为6%，目前不打算下调该预期，1月份可能会有略高的数字，但偏差不大 [30] 问题4: 请量化本季度的提前还款金额，是否发生在商业房地产领域，以及对未来提前还款的展望 - 本季度提前还款主要发生在商业房地产（CRE）投资组合，金额接近5000 - 6000万美元，第二季度很少；预计未来季度仍会有提前还款情况，不同季度程度不同 [35][36][38] 问题5: 现有商业房地产贷款组合中，哪些可能会提前还款 - 部分建设项目完成或稳定后，一些借款人会出售房产导致提前还款，公司已知哪些借款人通常会出售房产 [38] 问题6: 本季度购买的证券情况，包括平均利率以及如何使证券投资组合免受当前环境影响 - 购买了大量市政证券和一些抵押贷款支持证券，购买了一些收益率不错且下行风险小的抵押贷款支持证券，还购买了一些期限较长、本金锁定的抵押贷款支持证券以减少摊销费用；市政证券方面，购买得克萨斯州优质信贷证券，替换年初被赎回的短期证券 [39][40] 问题7: 本季度的折扣 accretion 是多少 - 本季度为29万美元，较第二季度下降39.5万美元，导致净息差下降3个基点 [41][43] 问题8: 如果第四季度再次降息，净息差是否仍能保持稳定或上升 - 是的，因为收益率曲线斜率已转向有利于银行业，虽仍有部分倒挂但程度减轻 [50] 问题9: 预计 accretion 未来是否会回升 - 预计会回升，过去两个季度该数字低于历史水平，本季度后期已有所上升，预计接近40 - 50万美元，但不确定未来还款情况 [51] 问题10: 第三季度获得的FDIC信贷金额是多少 - 第三季度获得41.3万美元的FDIC信贷，预计每季度大致相同 [54] 问题11: 招聘新贷款人是否会通过其他领域的成本节约来抵消，以及未来招聘规模 - 预计第一季度会有成本节约，但明年季度费用可能会略有上升，希望新招聘人员带来的净利息收入和费用能超过成本 [60] 问题12: 是否计划在本季度用完9月授权的股票回购计划，以及未来的回购节奏 - 这取决于股价，目前较难找到可回购的股票，预计本季度不会用完，但如果情况类似去年12月则不确定 [61]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1860万美元，环比减少20.7万美元或1.1%，同比减少160万美元或7.9% [6] - 截至2019年6月30日，摊薄后每股收益0.55美元，环比减少0.01美元，同比减少0.02美元 [7] - 贷款损失准备金环比增加55万美元或2.3% [9] - 非利息收入（不包括证券净收益）环比增加160万美元或16.7% [16] - 所得税费用环比增加43.2万美元，第二季度实际税率为16.1%，公司将实际税率调整为15.4% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度贷款增长显著，环比增加1.55亿美元或4.7%，达到34.6亿美元，主要增长来自商业房地产投资组合，增加1.469亿美元或13.3%，商业和市政投资组合也有一定增长 [8] - 证券投资组合在截至2019年6月30日的季度增加2.122亿美元或10.5% [11] - 2019年第二季度净息差从上个季度的3.07%提高10个基点至3.17% [13] - 第二季度净利息利差提高10个基点至2.81% [14] - 第二季度计提拨备费用250万美元，较上一季度的拨备转回91.8万美元增加340万美元 [15] - 第二季度出售低收益美国机构抵押贷款支持证券，可供出售证券净收益41.6万美元，环比增加16万美元 [16] - 截至2019年6月30日的季度，非利息支出较上一季度略有增加7.3万美元，效率比率从53.66%降至51.44% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区在第二季度都实现了贷款增长，其中DFW和奥斯汀市场增长最大 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2019年贷款增长至少达到6%，计划在下半年在高增长市场增加贷款人员以提升贷款增长机会 [21] - 公司将在金伍德开设一家分行，扩大业务范围 [25] - 公司正在关注更多有意出售的银行，考虑进行收购 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场的经济状况保持积极，就业和人口持续增长 [25] - 第三季度净息差可能继续改善，平均盈利资产将充分反映第二季度的贷款增长，资金成本预计保持稳定或下降 [23] - 证券投资组合的调整将对第三季度的整体收益率产生积极影响 [24] 其他重要信息 - 公司预计第三季度费用约为3000万美元，2019年剩余时间费用将保持相对稳定，进入2020年可能因薪资和员工福利调整而有所增加 [48] - 金伍德分行是店内分行，建设成本相对较低且将资本化，人员成本也较小 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对下半年低还款额有信心的原因，以及计划招聘的贷款人员类型 - 部分招聘人员将涉及商业和工业贷款，部分与商业房地产相关 公司有一些贷款项目待融资，第三季度有还款也有融资，虽不预期下半年有强劲贷款增长，但有潜在增长机会，所在市场经济状况良好 [31][32] 问题2: 证券业务操作，净息差上升原因，以及能否保持或降低资金成本 - 批发资金成本可能降低，存款方面预计能保持稳定或降低，因已大幅降低定期存款利率并吸引到零售定期存款，整体资金成本第三季度可能下降 [34] 问题3: 下半年手续费收入情况，第二季度费率是否可作为下半年参考 - 预计第三季度会有更多掉期手续费收入，第四季度不确定 存款服务手续费收入预计将保持当前水平，本季度增长部分与透支费和ATM交换类收入有关 [35][36] 问题4: 净息差改善的假设条件，以及如果下半年降息净息差的走势 - 第二季度贷款增长在盈利资产整体收益率中的体现仅约一半，第三季度将完全体现 证券投资组合调整后收益率有望小幅上升，资金成本至少保持稳定或下降，净息差可能进一步改善 [43][44] 问题5: 贷款增值收益的趋势 - 本季度贷款增值收益较上季度增加8.8万美元，受还款情况影响波动较大，未来难以维持本季度的68.5万美元，更倾向于上季度的水平 奥姆尼贷款剩余折扣占整体折扣的15% - 20%，每月会自然减少 [45][47] 问题6: 2020年费用基础是否稳定 - 目前认为费用应保持稳定，进入2020年可能因薪资和员工福利调整而有所增加，今年剩余时间预计保持平稳 [48] 问题7: 开设金伍德分行是否会增加额外费用 - 金伍德分行是店内分行，建设成本相对较低且将资本化，人员成本较小，预计不会有显著费用增加 [52] 问题8: 是否有兴趣通过并购扩展到休斯顿市场 - 并购方面有其他更感兴趣的市场，但休斯顿市场是个好市场，公司目前在该市场有很多贷款业务，通过收购第一银行与信托东得克萨斯公司触及到该市场边缘，但休斯顿市场不是并购的主要关注点 [53][54] 问题9: 本季度新增贷款的收益率 - 新增贷款平均收益率在非常低的5%左右，约一半为浮动利率贷款 [60][61]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为1880万美元，环比增加140万美元或8.3%，同比增加260万美元或15.8% [6] - 截至2019年3月31日，摊薄后每股收益为0.56美元，同比增加0.1美元或21.7%，环比增加0.06美元或12% [6] - 第一季度贷款减少770万美元或0.2% [7] - 截至2019年3月31日，非盈利资产降至3810万美元，占总资产的0.61%，较2018年12月31日减少480万美元或11.2% [7] - 非应计贷款减少1810万美元或50.5%，重组贷款增加560万美元 [8] - 贷款损失准备金环比减少290万美元 [8] - 截至2019年3月31日，证券投资组合减少1.287亿美元或6% [9] - 2019年第一季度净息差从上个季度的3.21%降至3.07%，减少14个基点 [11] - 本季度贷款增值为59.7万美元，较上一季度增加约13.2万美元 [11] - 第一季度贷款损失准备金部分转回91.8万美元，而上一季度准备金支出为240万美元 [12] - 非利息收入（不包括可供出售证券的净收益）环比减少79.1万美元或7.9% [12] - 第一季度出售可供出售证券收益为25.6万美元，环比增加19.5万美元 [13] - 截至2019年3月31日，非利息支出较上一季度减少56.9万美元或1.9% [13] - 效率比率从52.18%升至53.66% [13] - 所得税费用较上一季度增加61.6万美元，第一季度有效税率为14.3% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第一季度出售了三笔商业房地产贷款，总额约1670万美元，这些贷款于2018年第一季度被列入非应计状态，同时冲销120万美元并部分转回贷款损失准备金 [7] - 证券业务方面，2019年3月出售约5.24亿美元低收益证券，包括市政证券和少量低收益抵押贷款支持证券，并购买了部分高收益德州市政证券和抵押贷款支持证券；截至3月31日之后，又购买了约1.83亿美元额外证券 [9] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极调整证券投资组合，出售低收益证券并购买高收益证券，预计对未来季度净息差产生积极影响 [9] - 公司预计贷款业务将实现4%的年增长率 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所在市场的经济状况保持积极，就业和人口持续增长 [18] - 公司对第一季度的盈利表现感到满意，期待7月公布第二季度业绩，预计证券重组、潜在的贷款增长和非应计贷款减少将带来积极影响 [36] 其他重要信息 - 公司预计第二季度非利息支出约为3000万美元，有效税率为14.5% [13] - 4月利率略有上升时，公司解除了掉期协议，预计第二季度将记录约18万美元的收益 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资产收益率在第二季度的反弹情况以及净息差的上行空间 - 公司估计证券投资组合的利息收入在第二季度可能增加近100万美元，3月出售的非应计贷款变为生息资产也将产生积极影响 [21] 问题2: 4%的贷款增长率是否仍然适用 - 公司认为4%的年贷款增长率是可以实现的，本季度到目前为止贷款偿还额仅为800万美元，且本季度有良好的资金流入 [23] 问题3: 债券组合久期的未来趋势 - 公司认为久期不会再上升，预计抵押贷款支持证券的提前还款会增加，这将影响久期和收益率，但由于购买的债券溢价不高，提前还款对收益率的影响不大 [24] 问题4: 关于公允价值套期利率互换的情况 - 公司出售了三笔有套期保值的市政债券，套期保值的损失计入利息收入，季度末套期保值的公允价值变动计入非利息收入；4月解除掉期协议预计在第二季度记录约18万美元的收益 [27] 问题5: 出售的非应计贷款的原始余额及相关情况 - 截至12月31日，这些贷款的余额约为1670万美元，于2018年第一季度被列入非应计状态 [28] 问题6: 出售的非应计贷款是否为之前提到的记忆护理设施贷款 - 是的，第一季度收到的投标价格比年底的储备预期要好 [29] 问题7: 证券重组中出售和购买证券的收益率差异 - 出售的市政证券税收有效收益率约为2.92%，应税证券收益率约为2.32%；购买的证券平均收益率约为3.5% - 3.6% [31] 问题8: 费用收入的趋势预期 - 公司认为第二季度存款服务费用会因天数增加和部分费用上调而增加，这些费用上调从4月开始生效，未反映在第一季度 [33][34]