财务数据和关键指标变化 - 第三季度年化平均有形股权回报率为17.73%，每股收益增长41.4%至0.82美元，净收入增长36.8%至2710万美元 [6] - 第三季度净收入环比增加550万美元，即25.6%，与2019年同期相比增加730万美元，即36.8% [14] - 稀释后每股收益环比增加0.17美元，即26.2%，与2019年同期相比增加0.24美元，即41.4% [14] - 贷款组合环比减少6260万美元，即1.6%；九个月内贷款增加22180万美元，即6.2%，排除PPP贷款后，年初至今贷款减少8100万美元，即2.3% [15][16] - 非盈利资产占总资产的比例降至0.23%，非盈利资产减少77.8万美元，即4.4%，降至1680万美元 [17] - 贷款损失准备金减少480万美元，即8%，降至5510万美元 [18] - 证券投资组合减少5130万美元，即1.8% [21] - 净利息收入减少68.5万美元 [23] - 非利息收入（不包括出售AFS证券的净收益）环比增加150万美元，即16.1% [25] - 非利息支出环比增加180万美元，即5.9%，预计第四季度非利息支出约为3100万美元 [26][27] - 所得税费用增加100万美元，即34.7%，有效税率从11.5%增至12.3%，预计今年剩余时间有效税率为12% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 1 - 4套住宅和商业房地产贷款组合减少，建筑贷款增加 [15] - 截至10月20日，COVID - 19延期还款降至7650万美元，较二季度减少约76.5%，主要剩余类别包括酒店4150万美元、抵押贷款2270万美元等 [19] - 截至9月30日，石油和天然气行业贷款为11640万美元，占总贷款的3.1%；截至10月20日，该行业无COVID - 19贷款修改情况 [20] - 本季度记录购买贷款增值60.2万美元，较上一季度增加25.1万美元，即71.2%；记录与PPP计划相关的净费用约127万美元，预计2020年剩余时间还将确认130万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 净息差环比保持在3.02%不变，净息差扩大2个基点至2.84% [10][23] - 证券投资组合在9月30日的净未实现收益为1.398亿美元，投资组合期限从2019年底的4.4年增至4.6年 [21] - 贷款和证券的组合环比保持一致，排除PPP贷款后，贷款占比56%，证券占比44% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用资产负债表、流动性和资本状况的优势，应对挑战并恢复在德克萨斯州的业务增长 [12] - 持续关注资产质量，通过对贷款组合和高风险类别进行持续监控，审查行业详细报告和个别贷款情况 [9] - 谨慎考虑2021年的贷款增长预测，尽管受COVID - 19影响，但所服务的德克萨斯市场经济活动逐渐增加，预计疫情影响消退后将恢复疫情前的实力 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第四季度贷款增长因预期还款而不确定，但贷款管道逐渐增加，对2021年贷款增长持乐观态度 [10] - 认为公司在当前疫情期间能够成功应对挑战，并在疫情缓解后恢复增长 [12] - 基于目前的信用指标和趋势，对已建立的准备金感到满意 [43] - 第四季度净息差将相对稳定，最多变动1 - 3个基点；2021年若能实现优质贷款增长，净息差可保持相对稳定，否则需在资金成本方面进一步努力 [45] 其他重要信息 - 第三季度部分信贷损失准备金转回470万美元，主要因经济预测改善和商业房地产贷款减少 [7] - 非利息支出增加中约65万美元与分行关闭和品牌广告有关 [7] 问答环节所有提问和回答 问题：目前建筑贷款管道规模、未来趋势及建设时间表和新项目需求情况 - 建筑领域有很好的贷款机会，预计不会减少；市场上建筑成本增加，木材价格等翻倍，建设进展良好，主要受劳动力短缺和材料成本上升影响，未出现天气延误 [33][36] 问题：政治领导变化导致税率提高至28%左右时，公司有效税率的预期变化 - 若整体税率提高7%，公司税率可能提高5%左右，因贷款和证券投资组合中有免税收入 [37] 问题：本季度大额准备金转回的原因及对当前ACL水平的看法 - 本季度遵循穆迪经济预测，调整了权重，将更好于基线的预测权重调整至基线和最差情况；基于目前的信用指标和趋势，对准备金水平感到满意 [42][43] 问题：2021年净息差是否为永久底部，以及资金和贷款压缩方面的机会 - 排除PPP贷款加速增值后，第四季度净息差将相对稳定，最多变动1 - 3个基点；2021年若能实现优质贷款增长，净息差可保持相对稳定，否则需在资金成本方面进一步努力 [45] 问题：新贷款的入账利率情况 - 新贷款入账利率取决于固定或浮动类型，多数在3% - 3.75%之间，平均约为3.25% - 3.50% [47] 问题：剩余延期还款贷款中首次和二次延期的情况 - 酒店约4150万美元的贷款处于第二次或第三次延期；其余大部分为首次延期，未来30 - 45天延期还款金额预计将再减少1200 - 1500万美元 [48]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2160万美元，环比增加1760万美元或445.3%，同比增加290万美元或15.8% [5][13] - 摊薄后每股收益0.65美元，环比增加0.53美元，同比增加0.10美元 [13] - 年化平均有形股权回报率为15.24% [5] - 信贷损失拨备费用为520万美元 [5] - 贷款损失准备金增加620万美元至5990万美元，占净贷款总额（扣除PPP贷款）的比例提高20个基点至1.69% [5] - 非盈利资产占总资产的比例环比维持在0.24%，税等效净息差下降1个基点至3.02% [6] - 证券投资组合在第二季度减少1.476亿美元或5% [18] - 净利息收入增加260万美元，净息差下降1个基点至3.02%，利息利差环比增加6个基点至2.82% [19] - 非利息收入（扣除AFS证券销售净收益）环比减少42.6万美元或4.3% [20] - 非利息支出环比减少66.4万美元或2.2%，预计第三季度非利息支出约为3100万美元 [21] - 效率比率从51.91%降至18.29% [21] - 所得税费用环比增加230万美元或486.4%，有效税率从10.8%升至11.5%，预计全年剩余时间有效税率为11.6% [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度通过PPP计划向约2100名借款人发放约3.08亿美元贷款，预计在贷款期限内确认约200万美元相关费用，第二季度已确认约100万美元 [14] - 第二季度贷款增加2.516亿美元或7%，扣除PPP贷款后，商业贷款组合环比减少5680万美元或1.6%，主要发生在建筑贷款、1 - 4户家庭住宅贷款和商业贷款组合（扣除PPP贷款），部分被商业房地产贷款组合的增加所抵消 [14] - 截至6月30日，石油和天然气行业贷款为1.185亿美元，占总贷款的3.08% [18] - 截至7月20日，延期还款总额约为3.26亿美元，主要类别包括商业零售中心1.273亿美元、石油和天然气5710万美元、酒店4310万美元、1 - 4户住宅4160万美元和餐饮服务370万美元 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款组合在达拉斯 - 沃斯堡市场约为14亿美元，东德克萨斯市场约为9亿美元，奥斯汀市场约为7 - 75亿美元 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续加强对贷款组合的监控，注重资产质量 [6] - 利用资产负债表、流动性和资本优势，应对疫情挑战，发展德州业务 [11] - 冻结确定福利退休计划的未来福利应计，预计2020年下半年退休费用增加45万美元，2021年整体退休费用减少约200万美元 [10] - 继续降低资金成本，减少高成本资金，让到期的定期存款自然流失 [41] - 已在休斯顿招聘三名贷款人员，暂停招聘更多人员，待经济形势稳定后再继续 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，但公司服务的德州市场基础良好，经济衰退结束后有望复苏 [11] - 贷款增长在2020年仍不确定，但对贷款管道和未来增长机会感到鼓舞 [9] - 若经济前景改善，贷款损失准备金可能回归正常水平；若经济前景不佳，可能继续增加准备金 [28] - 预计净息差将保持相对稳定，因资产已基本重新定价，负债仍有重新定价空间 [44] - 下半年排除PPP贷款影响后，贷款实现个位数低增长是有可能的，但仍不确定 [47] 其他重要信息 - 会议记录将发布在southside.com的投资者关系板块 [2] - 第二季度出售AFS证券实现约270万美元净收益，截至6月30日，证券投资组合净未实现收益为1.379亿美元，投资组合期限从2019年底的4.4年增至4.7年，贷款和证券组合比例略有变化 [18] - 4 - 5月透支收入因刺激支票和消费者支出减少而下降，6月有所增加 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 延期还款类别未来情况及贷款损失准备金是否会回归正常水平，以及资本分配（股息、特别股息和股票回购）的中期计划 - 大部分客户预计不会申请第二次90天延期，酒店行业可能有更多延期请求，延期还款总额呈下降趋势，预计第三季度继续下降 [24][25][26] - 贷款损失准备金是否回归正常取决于经济预测，若经济改善则可能回归正常，目前对准备金水平感到满意 [28] - 主要关注CECL模型下的新准备金要求，若业绩持续良好，股票回购将恢复正常，目前不预计股息受影响，对资本状况有信心 [30] 问题2: 第二季度PPP贷款的平均余额、费用确认情况及对费用线的影响，债券投资组合未来规划，CD平均成本、续期利率及对净息差的影响，最关注的贷款类别 - 第二季度PPP贷款平均余额约为2.4亿美元 [34] - 已确认约100万美元净费用，预计还将确认约900万美元 [35][36] - 费用线影响极小，支付的加班费与100万美元费用相比微不足道 [39] - 目前证券市场可操作空间不大，除非出现类似3月的流动性危机，否则证券投资组合不会增长；在资金方面，让到期CD自然流失，降低资金成本，若有资金流入，将偿还高成本资金 [41] - CD续期利率大多低于25个基点，经纪市场发行的全成本为15个基点，预计将显著降低CD成本 [43] - 预计净息差将保持相对稳定，因资产已重新定价，负债仍有重新定价空间 [44] - 最关注酒店贷款，因其入住率和商务旅行恢复情况不确定 [45] 问题3: 下半年排除PPP贷款影响后贷款实现个位数低增长是否可行，以及休斯顿LPO计划是否继续 - 有可能实现，但不确定，目前有一些未受疫情影响行业的优质贷款项目，部分可能今年不成交，部分可能明年年初成交 [47] - 已在休斯顿招聘三名贷款人员，他们积极参与PPP项目并带来了很多优质贷款；暂停招聘更多人员，待经济形势稳定后再继续 [48] 问题4: 贷款组合的地理分布，不同市场的表现和风险差异，以及酒店贷款组合的风险缓释因素 - 达拉斯 - 沃斯堡市场约为14亿美元，东德克萨斯市场约为9亿美元，奥斯汀市场约为7 - 75亿美元 [52] - 未发现特定市场问题集中，问题更多按行业分布，如酒店行业，不同市场的酒店入住率下降和回升情况相似 [53] - 酒店贷款采用保守的承销标准，选择优质品牌和运营商，要求较高的股权比例 [55]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入400万美元，摊薄后每股收益0.12美元，环比下降0.39美元或76.5% [6][16][17] - 第一季度采用CECL会计准则，贷款损失准备金从2019年第四季度末的2480万美元增至5360万美元，资产负债表外信贷风险准备金增加480万美元 [7][17] - 非利息收入（不包括可供出售证券净收益）环比减少46.6万美元或4.5%，主要因存款服务和信托费用减少 [28] - 非利息支出环比减少42.4万美元或1.4%，主要因上季度处置某些资产的60万美元损失被本季度薪资和员工福利的23.7万美元增加部分抵消 [29] - 所得税费用环比减少240万美元或83.2%，有效税率从14.1%降至10.8%，主要因税前收入减少和免税市政收入增加 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第一季度贷款增长3280万美元或0.9%，达到36亿美元，主要由商业房地产投资组合增长1.006亿美元推动，部分被建筑贷款和商业贷款分别减少4100万美元和1750万美元所抵消 [23] - 证券业务：截至2020年3月31日，证券投资组合增加4.541亿美元或18.2%，第一季度出售可供出售证券实现净收益约550万美元，证券投资组合净未实现收益为1.14亿美元，久期从2019年末的4.4年增至5.9年 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 利率市场：短期和长期利率大幅下降，公司签订4亿美元掉期合约锁定长期资金利率，3月31日这些利率掉期合约平均利率为32个基点，加权平均期限为5.2年 [10][11] - 债券市场：3月股市波动持续，美国机构抵押贷款支持证券和高评级市政债券也开始出现波动，公司趁机购买约4.9亿美元主要为AAA级的市政债券，使证券投资组合增加约4.5亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为得克萨斯市场基础稳固，疫情导致的经济衰退消退后将复苏，公司凭借强大的资产质量、资本、流动性和低水平的不良资产，有能力应对困难时期并帮助客户实现财务目标 [14] - 鉴于经济前景负面和不确定性，除短期PPP贷款增长外，公司预计今年剩余时间贷款不会有显著增长，因此增加证券投资组合以实现资产增长 [10][11] - 公司将继续关注股票价格，若合适将继续进行股票回购，目前资本水平良好，尤其是基于风险的总资本 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在危机中处于有利地位，拥有强大的资产质量、资本、流动性和低水平的不良资产，以及经验丰富的管理团队，有能力应对未来挑战 [6][14][67] - 由于COVID - 19对全球经济的负面影响，公司预计2020年不会有额外的贷款增长，但参与PPP项目将使第二季度贷款显著增加，预计大部分增加的贷款将在第三季度末还清 [24] 其他重要信息 - 公司参与薪资保护计划（PPP），截至4月30日已提交并获批约2000笔贷款，总额超过3亿美元，预计在这些贷款期限内确认约1000万美元的PPP贷款相关费用作为收益率调整 [20] - 公司为受COVID - 19影响面临财务困难的借款人提供还款延期，截至4月30日，已批准延期还款的未偿还余额约为1.767亿美元，主要包括商业房地产1.127亿美元和1 - 4户家庭住宅贷款4720万美元 [22] - 第一季度公司增加100万股股票回购计划授权，总计200万股，已购买约87万股，平均价格为29.82美元，3月31日后未再购买，约110万股仍可授权购买 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 酒店、餐厅、零售商业房地产和能源等较高风险类别在贷款组合中的总敞口是多少 - 延期还款中，29%为私人家庭，22%为酒店，17%为商业房地产，5%为餐厅；贷款组合中，零售投资房地产占9%，酒店占2%，零售贸易占2%，食品和餐厅占2%，石油和天然气相关总计占17% [41][45] 问题2: 第二季度净利息收入（NII）和利润率会如何变化，购买债券的收益率是多少 - 3月购买债券的税收等效收益率为3.22%，锁定4亿美元资金成本为32个基点，利差约2.9%，预计第二季度NII会有较大提升，但利润率会有所收缩 [47] 问题3: 现有借款中是否有近期到期可降低利率的部分 - 部分公共资金与Tex pool挂钩，3月Tex pool平均利率约1%，4月约45个基点，余额在2.5 - 3亿美元之间；经纪存单到期后将转向联邦住房贷款银行；PPP贷款从美联储借款利率为25个基点；零售存款利率已大幅下降 [48] 问题4: 后续是否会继续进行股票回购 - 公司会关注股票价格，目前资本水平良好，若合适将继续进行股票回购 [55] 问题5: 本季度利润率是否有不应预期在未来核心业务中重复出现的显著因素 - 本季度除短期利率大幅降至接近零外，无其他异常因素 [56] 问题6: 商业房地产和建筑等风险较高领域的承销标准和贷款价值比（LTV）、债务偿付覆盖率是多少 - 商业房地产通常要求至少30% - 40%的股权，具体取决于是否有担保人及其实力；债务偿付覆盖率大多需达到125%，并会进行压力测试 [57] 问题7: 如何考虑未来额外的债券购买 - 目前市场情况较为紧张，市政债券利差较3月中旬已大幅收窄，抵押贷款利差因美联储大量购买而极窄，公司会继续寻找机会，但目前机会有限 [63] 问题8: 预计何时实现PPP贷款的1000万美元税前收益 - 预计约90%的收益将在未来实现，若本季度实现可能是最后15天，大部分收益可能要到7月，预计95%的提前还款将在7月底前完成 [64][66]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年净收入7460万美元，较2018年的7410万美元增加41.6万美元，增幅0.6% [5] - 截至2019年12月31日，摊薄后每股收益为2.20美元，较之前增加0.09美元，增幅4.3% [5] - 第四季度净收入1730万美元，环比减少250万美元，降幅12.4% [5] - 第四季度摊薄后每股收益为0.51美元，环比减少0.07美元 [6] - 第四季度贷款环比增长6830万美元，年末贷款总额达35.7亿美元，较2018年12月31日增加2.554亿美元，增幅7.7% [6] - 第四季度和全年不良资产显著减少，全年不良资产总额减少2550万美元，降幅59.3%；第四季度减少1230万美元，降幅41.3% [7] - 截至2019年12月31日，不良资产与总资产比率降至0.26%，低于9月30日的0.45%和2018年12月31日的0.7% [7] - 贷款损失准备金降至2480万美元，占总贷款的0.69%，较2018年12月31日的2700万美元（占比0.82%）减少220万美元，降幅18.2% [7] - 截至2019年12月31日，证券投资组合季度增加1.121亿美元，增幅4.7% [8] - 2019年第四季度净息差环比下降5个基点至2.98%，净息差受低利率环境影响持续压缩，平均资产收益率下降16个基点 [9] - 第四季度证券投资组合提前还款增加，溢价摊销增加100万美元，导致净息差下降6个基点 [10] - 净利息利差环比下降2个基点至2.66%，净利息收入环比增加80.3万美元 [10] - 第四季度记录贷款增值33.6万美元，较上一季度增加4.6万美元 [10] - 第四季度计提贷款损失准备金250万美元，环比增加150万美元 [11] - 第四季度非利息收入环比减少64.6万美元，降幅5.8% [11] - 2019年第四季度非利息支出环比增加190万美元，增幅6.6% [12] - 效率比率环比升至53.87% [14] - 所得税费用环比减少80.7万美元，第四季度实际税率从15.6%降至14.1%，2019年全年实际税率为15.1% [14] - 预计非利息支出约3050万美元，同期实际税率为12.6% [15] - 第四季度回购约2.6万股股票，平均价格为每股33.47美元，股票回购计划中仍有97.4万股授权待回购 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2020年贷款增长7.5%，基于预期的就业和人口增长、企业搬迁和扩张以及在奥斯汀、沃思堡 - 达拉斯和休斯顿新增商业贷款人 [23] - 第四季度在休斯顿招聘一名商业贷款人，预计2020年在休斯顿招聘更多商业贷款人，并计划申请在大休斯顿地区开设贷款生产办公室 [24] - 公司将继续探索通过收购或有机增长实现进一步增长的机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司以近乎完美的资产质量和充满活力的德州经济开启2020年，预计德州经济将继续保持高于平均水平的表现，信贷质量良好，目前未发现其他担忧领域 [23] - 公司认为2020年将实现稳健的业绩表现 [24] 其他重要信息 - 第四季度注销约40万美元与调整分行规模相关的固定资产，并经历了较高的健康福利成本 [21] - 预计2020年第一季度资金成本将进一步节省，基于1月抵押贷款支持证券提前还款速度，预计第一季度摊销费用将趋于稳定 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在休斯顿的长期投资规模、计划开设的分行数量以及招聘人数 - 公司计划在休斯顿采取类似奥斯汀的模式，可能先开设贷款生产办公室或全服务分行，初期招聘三到四名贷款人，今年招聘人数不超过少数几个，后续将根据业务发展逐步扩大规模，不预计短期内增加大量分行 [30][31] 问题2: 本季度税率降低，第一季度预计税率为12.6%，是否适用于2020年全年 - 该税率适用于2020年全年，主要驱动因素是免税市政证券，去年预算中预计的市政证券增长未达预期，实际增长更多来自抵押贷款支持证券组合，导致税率与初始预测不同，第四季度市政证券组合增加了一些免税收入，预计今年仍将如此 [32] 问题3: 第四季度折扣增值实现水平 - 第四季度为33.6万美元，第三季度为29万美元 [33] 问题4: 第四季度流入的公共资金存款预计何时会流出，以及公司如何平衡证券和贷款增长目标 - 预计至少一半的公共资金增长将在2月中旬至3月底期间开始流出，具体取决于资金分配时间和相关实体情况；公司预计2020年贷款增长7.5%，贷款增长将超过证券增长，证券增长预计在1 - 1.5亿美元之间 [37][38] 问题5: 新贷款的利率情况以及资产收益率的压力 - 第四季度贷款组合整体收益率下降15个基点，可变利率贷款组合下降22个基点，近期新增贷款平均利率约为4.25%，上下浮动10个基点 [45][46] 问题6: 考虑到在休斯顿的投资，公司能否保持全年费用低个位数增长 - 公司预计可以，因为有一些即将到来的退休人员将在第二季度离职，有助于抵消部分费用，且休斯顿的办公空间成本相对较低 [47][48] 问题7: 公司预计的贷款增长是否会受到提前还款和偿还的影响，以及未融资承诺或管道项目对贷款增长预期的支撑 - 公司预计今年会有一些项目完成、稳定并出售，从而导致还款，但目前有大量建设贷款正在进行资金投入；公司所在市场表现良好，就业和人口流入持续，只要能获得过去的市场份额，就有望实现预计的贷款增长 [52][53] 问题8: 鉴于建设贷款收益率较高、资金成本较低和贷款增长良好，公司净息差是否会在全年扩大 - 公司认为会扩大，因为美联储在选举年不太可能加息，资产收益率有望保持稳定，随着贷款占比增加，净息差和利差将上升 [54] 问题9: 公司未来股票回购的考虑和规模 - 公司将重新评估股票回购的价格水平，如果无法将资本用于收购或超过预期的有机贷款增长，将更积极地进行股票回购 [55]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1980万美元，环比增加120万美元或6.4%，同比减少51.1万美元或2.5% [4] - 截至2019年9月30日，摊薄后每股收益0.58美元，环比增加0.03美元，与2018年同期持平 [4] - 贷款损失准备金从2019年6月30日增加42.4万美元或1.7%，至2510万美元 [6] - 非利息收入（不包括证券净收益）环比增加23.1万美元或2.1% [11] - 非利息支出环比减少67.4万美元或2.3%，效率比率降至50.53% [11][12] - 所得税费用较上一季度增加9.2万美元，第三季度有效税率为15.6%，预计全年维持该税率 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：本季度贷款增加3980万美元至35亿美元，年初至今贷款增长5.6%，主要增长来自建筑贷款组合，住宅和市政贷款组合也有一定增长 [5] - 证券业务：截至2019年9月30日，证券投资组合增加1.455亿美元或6.5%，净未实现收益为6280万美元，久期从6月底的5.8年降至4.7年 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州市场经济状况良好，奥斯汀和达拉斯 - 沃思堡市场表现高于平均水平 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在未来几个季度继续增加创收人员，重点关注得克萨斯州高增长市场 [20] - 计划下个月在休斯顿以北的金伍德开设新分行 [20] - 持续探索通过收购或有机增长实现进一步发展的机会 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临逆风及大额贷款提前还款，第三季度贷款仍实现增长，第四季度贷款增长前景乐观 [15] - 预计第四季度资金成本将受益于短期利率下降，净息差将保持稳定或上升 [17] - 信贷质量保持良好，未发现新的担忧领域 [19] 其他重要信息 - 公司约有120万美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险信贷额度待未来使用 [12] - 若不考虑FDIC评估信贷，预计第四季度非利息支出与2019年第二季度相当，约为2970万美元 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请量化本季度债券投资组合的摊销费用以及与第二季度的对比 - 公司需获取具体数据后提供，已知因提前还款增加，摊销费用上升并影响了净息差 [25][27] 问题2: 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款在第四季度是否有重大到期情况 - 公司有2.6亿美元或8000万美元的对冲预付款，其余大部分为短期（隔夜或28天），将很快重新定价 [29] 问题3: 对明年贷款增长的预期，是否会因新招聘的贷款人而加速 - 2020年贷款增长预期为6%，目前不打算下调该预期，1月份可能会有略高的数字，但偏差不大 [30] 问题4: 请量化本季度的提前还款金额，是否发生在商业房地产领域，以及对未来提前还款的展望 - 本季度提前还款主要发生在商业房地产（CRE）投资组合，金额接近5000 - 6000万美元，第二季度很少；预计未来季度仍会有提前还款情况，不同季度程度不同 [35][36][38] 问题5: 现有商业房地产贷款组合中，哪些可能会提前还款 - 部分建设项目完成或稳定后，一些借款人会出售房产导致提前还款，公司已知哪些借款人通常会出售房产 [38] 问题6: 本季度购买的证券情况，包括平均利率以及如何使证券投资组合免受当前环境影响 - 购买了大量市政证券和一些抵押贷款支持证券，购买了一些收益率不错且下行风险小的抵押贷款支持证券，还购买了一些期限较长、本金锁定的抵押贷款支持证券以减少摊销费用；市政证券方面，购买得克萨斯州优质信贷证券，替换年初被赎回的短期证券 [39][40] 问题7: 本季度的折扣 accretion 是多少 - 本季度为29万美元，较第二季度下降39.5万美元，导致净息差下降3个基点 [41][43] 问题8: 如果第四季度再次降息，净息差是否仍能保持稳定或上升 - 是的，因为收益率曲线斜率已转向有利于银行业，虽仍有部分倒挂但程度减轻 [50] 问题9: 预计 accretion 未来是否会回升 - 预计会回升，过去两个季度该数字低于历史水平，本季度后期已有所上升，预计接近40 - 50万美元，但不确定未来还款情况 [51] 问题10: 第三季度获得的FDIC信贷金额是多少 - 第三季度获得41.3万美元的FDIC信贷，预计每季度大致相同 [54] 问题11: 招聘新贷款人是否会通过其他领域的成本节约来抵消，以及未来招聘规模 - 预计第一季度会有成本节约，但明年季度费用可能会略有上升，希望新招聘人员带来的净利息收入和费用能超过成本 [60] 问题12: 是否计划在本季度用完9月授权的股票回购计划，以及未来的回购节奏 - 这取决于股价，目前较难找到可回购的股票，预计本季度不会用完，但如果情况类似去年12月则不确定 [61]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1860万美元，环比减少20.7万美元或1.1%，同比减少160万美元或7.9% [6] - 截至2019年6月30日，摊薄后每股收益0.55美元，环比减少0.01美元，同比减少0.02美元 [7] - 贷款损失准备金环比增加55万美元或2.3% [9] - 非利息收入（不包括证券净收益）环比增加160万美元或16.7% [16] - 所得税费用环比增加43.2万美元，第二季度实际税率为16.1%，公司将实际税率调整为15.4% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度贷款增长显著，环比增加1.55亿美元或4.7%，达到34.6亿美元，主要增长来自商业房地产投资组合，增加1.469亿美元或13.3%，商业和市政投资组合也有一定增长 [8] - 证券投资组合在截至2019年6月30日的季度增加2.122亿美元或10.5% [11] - 2019年第二季度净息差从上个季度的3.07%提高10个基点至3.17% [13] - 第二季度净利息利差提高10个基点至2.81% [14] - 第二季度计提拨备费用250万美元，较上一季度的拨备转回91.8万美元增加340万美元 [15] - 第二季度出售低收益美国机构抵押贷款支持证券，可供出售证券净收益41.6万美元，环比增加16万美元 [16] - 截至2019年6月30日的季度，非利息支出较上一季度略有增加7.3万美元，效率比率从53.66%降至51.44% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区在第二季度都实现了贷款增长，其中DFW和奥斯汀市场增长最大 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2019年贷款增长至少达到6%，计划在下半年在高增长市场增加贷款人员以提升贷款增长机会 [21] - 公司将在金伍德开设一家分行，扩大业务范围 [25] - 公司正在关注更多有意出售的银行，考虑进行收购 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场的经济状况保持积极，就业和人口持续增长 [25] - 第三季度净息差可能继续改善，平均盈利资产将充分反映第二季度的贷款增长，资金成本预计保持稳定或下降 [23] - 证券投资组合的调整将对第三季度的整体收益率产生积极影响 [24] 其他重要信息 - 公司预计第三季度费用约为3000万美元，2019年剩余时间费用将保持相对稳定，进入2020年可能因薪资和员工福利调整而有所增加 [48] - 金伍德分行是店内分行，建设成本相对较低且将资本化，人员成本也较小 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对下半年低还款额有信心的原因，以及计划招聘的贷款人员类型 - 部分招聘人员将涉及商业和工业贷款，部分与商业房地产相关 公司有一些贷款项目待融资，第三季度有还款也有融资，虽不预期下半年有强劲贷款增长，但有潜在增长机会，所在市场经济状况良好 [31][32] 问题2: 证券业务操作，净息差上升原因，以及能否保持或降低资金成本 - 批发资金成本可能降低，存款方面预计能保持稳定或降低，因已大幅降低定期存款利率并吸引到零售定期存款，整体资金成本第三季度可能下降 [34] 问题3: 下半年手续费收入情况，第二季度费率是否可作为下半年参考 - 预计第三季度会有更多掉期手续费收入，第四季度不确定 存款服务手续费收入预计将保持当前水平，本季度增长部分与透支费和ATM交换类收入有关 [35][36] 问题4: 净息差改善的假设条件，以及如果下半年降息净息差的走势 - 第二季度贷款增长在盈利资产整体收益率中的体现仅约一半，第三季度将完全体现 证券投资组合调整后收益率有望小幅上升，资金成本至少保持稳定或下降，净息差可能进一步改善 [43][44] 问题5: 贷款增值收益的趋势 - 本季度贷款增值收益较上季度增加8.8万美元，受还款情况影响波动较大，未来难以维持本季度的68.5万美元，更倾向于上季度的水平 奥姆尼贷款剩余折扣占整体折扣的15% - 20%，每月会自然减少 [45][47] 问题6: 2020年费用基础是否稳定 - 目前认为费用应保持稳定，进入2020年可能因薪资和员工福利调整而有所增加，今年剩余时间预计保持平稳 [48] 问题7: 开设金伍德分行是否会增加额外费用 - 金伍德分行是店内分行，建设成本相对较低且将资本化，人员成本较小，预计不会有显著费用增加 [52] 问题8: 是否有兴趣通过并购扩展到休斯顿市场 - 并购方面有其他更感兴趣的市场，但休斯顿市场是个好市场，公司目前在该市场有很多贷款业务，通过收购第一银行与信托东得克萨斯公司触及到该市场边缘，但休斯顿市场不是并购的主要关注点 [53][54] 问题9: 本季度新增贷款的收益率 - 新增贷款平均收益率在非常低的5%左右，约一半为浮动利率贷款 [60][61]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为1880万美元，环比增加140万美元或8.3%，同比增加260万美元或15.8% [6] - 截至2019年3月31日，摊薄后每股收益为0.56美元，同比增加0.1美元或21.7%，环比增加0.06美元或12% [6] - 第一季度贷款减少770万美元或0.2% [7] - 截至2019年3月31日，非盈利资产降至3810万美元，占总资产的0.61%，较2018年12月31日减少480万美元或11.2% [7] - 非应计贷款减少1810万美元或50.5%，重组贷款增加560万美元 [8] - 贷款损失准备金环比减少290万美元 [8] - 截至2019年3月31日，证券投资组合减少1.287亿美元或6% [9] - 2019年第一季度净息差从上个季度的3.21%降至3.07%，减少14个基点 [11] - 本季度贷款增值为59.7万美元，较上一季度增加约13.2万美元 [11] - 第一季度贷款损失准备金部分转回91.8万美元，而上一季度准备金支出为240万美元 [12] - 非利息收入（不包括可供出售证券的净收益）环比减少79.1万美元或7.9% [12] - 第一季度出售可供出售证券收益为25.6万美元，环比增加19.5万美元 [13] - 截至2019年3月31日，非利息支出较上一季度减少56.9万美元或1.9% [13] - 效率比率从52.18%升至53.66% [13] - 所得税费用较上一季度增加61.6万美元，第一季度有效税率为14.3% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第一季度出售了三笔商业房地产贷款，总额约1670万美元，这些贷款于2018年第一季度被列入非应计状态，同时冲销120万美元并部分转回贷款损失准备金 [7] - 证券业务方面，2019年3月出售约5.24亿美元低收益证券，包括市政证券和少量低收益抵押贷款支持证券，并购买了部分高收益德州市政证券和抵押贷款支持证券；截至3月31日之后，又购买了约1.83亿美元额外证券 [9] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极调整证券投资组合，出售低收益证券并购买高收益证券，预计对未来季度净息差产生积极影响 [9] - 公司预计贷款业务将实现4%的年增长率 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所在市场的经济状况保持积极，就业和人口持续增长 [18] - 公司对第一季度的盈利表现感到满意，期待7月公布第二季度业绩，预计证券重组、潜在的贷款增长和非应计贷款减少将带来积极影响 [36] 其他重要信息 - 公司预计第二季度非利息支出约为3000万美元，有效税率为14.5% [13] - 4月利率略有上升时，公司解除了掉期协议，预计第二季度将记录约18万美元的收益 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资产收益率在第二季度的反弹情况以及净息差的上行空间 - 公司估计证券投资组合的利息收入在第二季度可能增加近100万美元，3月出售的非应计贷款变为生息资产也将产生积极影响 [21] 问题2: 4%的贷款增长率是否仍然适用 - 公司认为4%的年贷款增长率是可以实现的，本季度到目前为止贷款偿还额仅为800万美元，且本季度有良好的资金流入 [23] 问题3: 债券组合久期的未来趋势 - 公司认为久期不会再上升，预计抵押贷款支持证券的提前还款会增加，这将影响久期和收益率，但由于购买的债券溢价不高，提前还款对收益率的影响不大 [24] 问题4: 关于公允价值套期利率互换的情况 - 公司出售了三笔有套期保值的市政债券，套期保值的损失计入利息收入，季度末套期保值的公允价值变动计入非利息收入；4月解除掉期协议预计在第二季度记录约18万美元的收益 [27] 问题5: 出售的非应计贷款的原始余额及相关情况 - 截至12月31日，这些贷款的余额约为1670万美元，于2018年第一季度被列入非应计状态 [28] 问题6: 出售的非应计贷款是否为之前提到的记忆护理设施贷款 - 是的，第一季度收到的投标价格比年底的储备预期要好 [29] 问题7: 证券重组中出售和购买证券的收益率差异 - 出售的市政证券税收有效收益率约为2.92%，应税证券收益率约为2.32%；购买的证券平均收益率约为3.5% - 3.6% [31] 问题8: 费用收入的趋势预期 - 公司认为第二季度存款服务费用会因天数增加和部分费用上调而增加，这些费用上调从4月开始生效，未反映在第一季度 [33][34]

财务数据和关键指标变化 - 2018年全年净收入7410万美元，较2017年同期的5430万美元增长36.5% [7] - 2018年全年摊薄后每股收益为2.11美元，较2017年增加0.3美元，增幅16.6% [7] - 2018年第四季度净收入1740万美元，较第三季度减少290万美元，降幅14.4% [8] - 2018年第四季度摊薄后每股收益为0.5美元，较上一季度减少0.08美元，降幅13.8% [8] - 2018年第四季度净息差为3.21，净息差较上一季度增加7个基点；净息差为2.86，较上一季度增加4个基点 [9] - 2018年第四季度贷款增值收益为46.5万美元，较上一季度略有下降 [9] - 2018年全年净息差增加11个基点至3.18，主要是迪博尔收购后盈利资产组合的结果 [9] - 2018年第四季度贷款损失拨备费用为240万美元，上一季度为97.5万美元 [9] - 2018年第四季度非利息收入（不包括可供出售证券净损失）较上一季度减少69万美元，降幅6.4% [10] - 2018年第四季度可供出售证券出售实现小幅收益6.1万美元，较2018年第三季度的74.1万美元损失增加80.2万美元 [10] - 2018年第四季度净利息支出较2018年第三季度增加120万美元，增幅4.3% [11] - 2018年第四季度效率比率升至52.18，上一季度为48.91，主要是由于非利息支出增加 [11] - 2018年全年效率比率为49.98，2017年同期为50.3 [11] - 2018年第四季度所得税费用较上一季度增加，部分原因是上一季度记录了80万美元的离散税收优惠 [11] - 截至2018年12月31日的三个月和12个月的有效税率分别为12.7%和12.1% [12] - 预计2019年第一季度非利息支出约为3000万美元，同期有效税率为12.5% [12] - 2018年第四季度贷款总额增加3830万美元 [12] - 截至2018年12月31日，贷款总额较2017年12月31日增加1840万美元，增幅0.6%，达到33.1亿美元 [12] - 截至2018年12月31日，不良资产总额为4290万美元，占总资产的0.7%，较2018年9月30日增加330万美元，主要是由于第四季度新增一笔商业房地产贷款 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2018年第四季度证券投资组合增加4970万美元，增幅2.4%；自2017年12月31日以来，投资组合规模减少2.959亿美元，降幅12.1% [14] - 截至2018年12月31日，证券投资组合净未实现损失为4250万美元 [14] - 截至2018年12月31日，证券投资组合期限约为5.5年，较上一季度的5.4年略有增加 [14] - 贷款和证券组合比例在第四季度保持稳定，贷款占61%，证券占39%，高于2017年12月31日的57.43% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年公司将更专注于扩大该州地区的市场份额 [19] - 2019年公司对贷款增长激励措施进行了调整，预计贷款增长4% [20][21] - 2018年美联储提高短期利率，公司战略性减少证券投资组合；2018年第四季度后期美联储货币政策转向，预计2019年第一季度投资组合将环比增加 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年充满期待，认为市场地区经济条件良好，公司搬迁和其他州的人口迁入将带来增长机会 [41] 其他重要信息 - 2018年10月26日，公司董事会批准股票回购计划，授权回购最多150万股普通股；第四季度公司以平均每股32.34美元的价格回购约146万股普通股，剩余授权回购股份于2019年1月完成回购 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明明年证券投资组合增长的节奏，以及资产负债表增长是否会跟随存款增长 - 公司认为贷款增长并未结束，2019年第一季度可能会停止缩减证券投资组合并开始增长，因为美联储未来不太可能继续每季度加息 [25] - 预计2019年初证券投资组合会增长，贷款增长预计全年较为稳定，但存在不确定性 [26] - 证券投资组合增长初期可能会增加资产负债表杠杆，贷款增长将跟随存款增长 [27] 问题2: 请说明本季度转入非应计状态的商业房地产贷款的地理位置和类型 - 该贷款位于该州南部，与飓风哈维有关，涉及一份留置权申请，公司正在处理该情况 [29] 问题3: 请说明本季度贷款折扣增值收益金额，以及若无债券投资组合操作，2019年净息差是否会上升，以及两笔较大的非应计医疗、老年住房贷款的最新情况 - 本季度贷款折扣增值收益为46.5万美元，较上一季度减少1.2万美元 [31] - 若无债券投资组合增长，预计净息差会改善；有债券投资组合增长时，净息差不会改善，但净利息收入会增加 [32] - 两笔非应计贷款情况持续改善，入住率提高，其中一笔有还款，公司正在积极处理 [33] 问题4: 公司在本季度回购大量股票，目前股价与回购时相当，是否会进行额外回购，以及未来贷款增值收益水平是否稳定，贷款增长预期，以及费用基础和效率比率的预期 - 如果股价继续维持在当前水平或下跌，公司有足够资本进行额外回购 [35] - 预计2019年贷款增值收益水平基本持平，除非出现大额还款情况 [37] - 公司预计2019年贷款增长4%，其中1 - 4户家庭抵押贷款预计持平，消费者贷款预计继续下降，商业房地产和工商业贷款预计增长5% [38] - 预计2019年每季度非利息支出约为3000万美元；若净利息收入增加，将有助于提高效率比率，公司目标是将效率比率保持在50以下 [39]