文章核心观点 公司宣布在休斯顿北部开设新贷款生产办公室，专注商业与工业领域，任命新市场总裁，体现对德州关键市场的持续投入 [1][2] 分组1：新办公室信息 - 南方银行于2024年9月3日在伍德兰兹开设新贷款生产办公室，目标客户为大休斯顿北部及周边地区的商业与工业领域和企业主 [1] 分组2：人员任命 - 阿莫斯·麦克唐纳被任命为休斯顿北部市场总裁，领导新办公室为当地企业提供定制贷款解决方案和创新服务 [2] - 未来几周预计有两名关系经理加入休斯顿北部团队 [2] 分组3：公司表态 - 首席贷款官柯蒂斯·伯查德对新办公室开业表示兴奋，认为阿莫斯的专业知识和愿景将助力团队为客户和企业主提供支持 [3] 分组4：公司概况 - 南方银行控股公司南方银行股份有限公司总部位于德克萨斯州泰勒，截至2024年6月30日资产约83.6亿美元 [4] - 公司目前在东德克萨斯、东南德克萨斯以及达拉斯 - 沃思堡、奥斯汀和休斯顿等地区运营54家分行和73台ATM/ITM，还与全国6万多台ATM有合作 [4] - 自1960年起为客户服务，是一家以社区为中心的金融机构，为个人和企业提供全方位金融产品和服务 [4]

资产负债表和财务状况 - 公司总资产为83.58亿美元，较2023年12月31日的82.85亿美元有所增加[19] - 公司总存款为64.96亿美元，较2023年12月31日的65.50亿美元下降[19] - 公司总贷款规模为4,524,510千美元[108] - 其中房地产贷款占比较大，包括建筑房地产贷款789,744千美元[108]、1-4家庭住宅房地产贷款696,738千美元[108]、商业房地产贷款2,168,451千美元[108] - 逾期贷款总额为10,622千美元，占总贷款的0.23%[108] - 公司2024年6月30日的不良贷款总额为6,918,000美元，较2023年12月31日的4,001,000美元有所增加[111][112] - 公司2024年6月30日的重组贷款总额为368,000美元，较2023年12月31日的145,000美元有所增加[111][113] - 公司2024年6月30日的抵押依赖贷款余额为10,300,000美元，较2023年12月31日的7,500,000美元有所增加[114] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日分别有8.8亿美元和4.87亿美元的证券可供出售的累计公允价值调整[147] - 公司2024年6月30日有2.83亿美元的贷款的累计公允价值调整为4.37万美元[147] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日分别有9.4亿美元和9.21亿美元的回购协议[131] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日分别有1.13亿美元和3亿美元的联邦储备银行贴现窗口借款[131] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日分别有1.78亿美元和1.54亿美元的长期债务[132][133][134][135][136][137][138] 损益表和经营情况 - 公司净利息收入为10.70亿美元，较去年同期的10.73亿美元略有下降[24] - 公司提取信贷损失准备金为-485万美元，较去年同期的-74万美元有所增加[24] - 公司非利息收入为2.13亿美元，较去年同期的2.25亿美元下降[24] - 公司非利息支出为7.26亿美元，较去年同期的6.98亿美元有所增加[24] - 公司税前利润为5.60亿美元，较去年同期的6.00亿美元下降[24] - 公司净利润为4.62亿美元，较去年同期的5.09亿美元下降[24] - 公司每股基本和稀释收益均为1.52美元，较去年同期的1.64美元下降[24] - 公司每股派发现金股利为0.72美元，较去年同期的0.70美元有所增加[24] - 2024年上半年净收入为46,184千美元[32] - 2024年上半年其他综合收益为2,508千美元[32] - 2024年上半年营业活动产生的现金流入为74,777千美元[32] - 2024年上半年投资活动产生的现金流出为219,068千美元[33] - 2024年上半年计提信用损失准备为负427千美元[32] - 2024年上半年出售可供出售证券产生收益581千美元[32] - 2024年上半年股票激励费用为1,517千美元[32] - 2024年上半年净贷款增加66,830千美元[33] - 公司存款净变动为-53,760千美元[35] - 其他借款净变动为-308,402千美元[35] - 联邦住房贷款银行借款所得为3,740,000千美元,偿还为3,390,366千美元[35] - 购买/赎回次级票据为-1,805千美元[35] - 购买公司股票为-1,510千美元[35] - 现金及现金等价物净增加(减少)为-108,514千美元[36] - 利息支付为100,310千美元,所得税支付为7,000千美元[37] - 通过清算转移至其他已收回资产和房地产的贷款为785千美元[38] - 未结算的证券购买交易为-54,354千美元[38] 贷款质量和风险管理 - 公司将贷款划分为不同风险等级，包括合格贷款、关注贷款、关注特别提及贷款、次级贷款和可疑贷款[94] - 2024年6月30日，公司的建筑房地产贷款、1-4家庭住宅房地产贷款、商业房地产贷款和商业贷款中不同风险等级贷款的具体情况[95][96][97][98] - 2024年6月30日，公司的市政贷款和个人贷款中合格贷款的情况[99][100] - 2024年6月30日，公司的总贷款规模为45.89亿美元，当期总计冲销贷款为135.5万美元[101] - 公司2024年上半年共计冲销贷款1,355,000美元，收回贷款791,000美元，计提贷款损失准备297,000美元[119] - 公司2024年6月30日的不良资产总额为6,918,000美元，较2023年12月31日的4,001,000美元有所增加[112] - 公司持续加强贷款风险管理，确保资产质量稳定[106][107][108] 利率风险管理 - 公司利用利率掉期合约管理930万美元的负债现金流量风险[145] - 公司于2024年上半年和2023年全年分别终止了1个和部分利率掉期合约,产生4百万美元和6.5百万美元的收益[146] - 公司不定期进行利率掉期、上限和下限合同交易，但这些衍生工具并未指定为套期工具[149] - 这些利率衍生工具交易允许客户将浮动利率贷款转换为固定利率贷款[149] - 这些衍生工具合约的公允价值变动主要相互抵消，不会对公司经营业绩产生重大影响[149] - 公司利用主协议的净额结算权利，在资产负债表中以净额列

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度净利润2470万美元,每股收益0.81美元,平均有形普通股权益回报率为16.9% [9] - 净息差环比增加1个基点至2.87% [9] - 贷款环比增长1.1%,全年贷款增长目标为5% [10] - 资产质量指标保持强劲,不良资产占比下降至0.08% [17] - 拨备下降76.2万美元至4560万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款增加5940万美元,1-4家庭住宅贷款增加1750万美元,但建筑贷款和市政贷款分别下降5340万美元和1020万美元 [16] - 新发放贷款平均利率约为8% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在市场保持健康增长和良好表现 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行5年战略计划,包括审查额外收入和成本节约机会 [11] - 公司正在拓展休斯顿地区的商业和工业贷款业务,以进一步多元化贷款组合、增加收入和吸收存款 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司所在市场的前景保持乐观 [13] 其他重要信息 - 公司出售了9300万美元的低息市政证券,并将大部分收益再投资于收益更高的机构抵押贷款证券 [9] - 公司回购了57,966股普通股,平均价格为26.22美元,尚有58.3万股可回购 [24] - 公司预计第三、四季度的季度费用为3700万美元 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Woody Lay 提问** 询问短期存款账户对净息差的影响 [30][31] **Lee Gibson 回答** 该账户在6月份达到1.2亿美元的高位,预计会在8月份退出,对第二季度净息差产生一定正面影响 [31][32] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 询问证券组合调整对未来净息差的影响 [38][39] **Lee Gibson 回答** 大部分调整发生在5月底和6月,第三季度会看到更多影响,只要联储利率保持不变,存款成本上升的压力会有所缓解 [39] 问题3 **Matt Olney 提问** 询问费用收入的预期 [53][54][55] **Lee Gibson 回答** 财富管理和信托业务的重新定价、经纪业务的强劲表现以及存款服务费的增长将推动费用收入在下半年上升,但BOLI收入的一次性性质可能不会重复 [54][55]

文章核心观点 2024年第二季度，Southside Bancshares, Inc.财务结果有一定变化，净利润略有下降，净利息收入、净利息收益率等指标有不同表现，资产规模、贷款、证券、存款等方面有增长或变动，资产质量总体稳定但非执行资产有所增加 [15][16][29] 经营业绩 三个月（2024年第二季度） - 净利润2470万美元，较2023年同期减少20万美元，降幅0.9%；摊薄后每股收益均为0.81美元；年化平均资产回报率1.19%，年化平均股东权益回报率12.46%，均低于2023年同期 [15][16] - 净利息收入5360万美元，较2023年同期减少30万美元，降幅0.6%；环比增加30万美元，增幅0.5% [17] - 净利息收益率和税等效净利息收益率降至2.74%和2.87%，2023年同期为2.99%和3.17%；环比有所增加 [18] - 非利息收入1160万美元，较2023年同期增加110万美元，增幅10.4%；环比增加180万美元，增幅18.9% [19] - 非利息支出3580万美元，较2023年同期增加80万美元，增幅2.2%；环比减少110万美元，降幅3.0% [20] - 所得税费用增加60万美元，增幅14.1%；环比增加60万美元，增幅12.8%；有效税率升至17.4% [21] 六个月（2024年上半年） - 净利润4620万美元，较2023年同期减少470万美元，降幅9.3%；摊薄后每股收益1.52美元，2023年同期为1.64美元 [23] - 净利息收入1.07亿美元，较2023年同期减少30万美元，降幅0.3% [24] - 净利息收益率和税等效净利息收益率为2.73%和2.87%，2023年同期为3.01%和3.19% [25] - 非利息收入2130万美元，较2023年同期减少120万美元，降幅5.4% [26] - 非利息支出7260万美元，较2023年同期增加280万美元，增幅4.0% [27] - 所得税费用增加70万美元，增幅7.9%；有效税率约为17.6%，2023年同期为15.2% [28] 资产负债表数据 - 2024年6月30日，总资产83.6亿美元，高于2023年12月31日的82.8亿美元和2023年6月30日的78.1亿美元 [29] - 贷款45.9亿美元，较2023年6月30日增加2.603亿美元，增幅6.0%；环比增加1200万美元，增幅0.3% [30] - 证券27.1亿美元，较2023年6月30日增加6360万美元，增幅2.4%；环比持平 [31] - 存款65.0亿美元，较2023年6月30日增加3.782亿美元，增幅6.2%；环比减少4980万美元，降幅0.8% [32] - 2024年6月30日，总存款账户179,536个，平均余额3.2万美元；估计无保险存款占比36.4%；剔除附属存款和公共基金存款后，无保险或抵押的总估计存款占比19.4%；非利息存款约占总存款的21.0%；计息存款成本环比增加4个基点至3.01%；总存款成本环比增加3个基点至2.39% [33] - 计息存款成本从2023年上半年的1.92%增至2024年上半年的2.99%；总存款成本从2023年上半年的1.42%增至2024年上半年的2.37% [34] 资本资源与流动性 - 资本比率和或有流动性来源保持稳定；2024年第二季度，按股票回购计划以平均每股26.22美元的价格回购57,966股普通股；6月30日后未再回购 [37] - 截至2024年6月30日，扣除当前未偿还借款后，总可用或有流动性为22.4亿美元，包括FHLB预付款、联邦储备贴现窗口和代理银行信贷额度 [38] 资产质量 - 2024年6月30日，非执行资产690万美元，占总资产的0.08%，较2023年6月30日增加390万美元，增幅126.2%；环比减少110万美元 [39] - 贷款损失准备金4240万美元，占总贷款的0.92%，2024年3月31日为4360万美元，占比0.95%；2023年6月30日为3630万美元，占比0.84% [40] - 2024年第二季度，贷款信用损失拨备转回90万美元，2023年同期和2024年第一季度分别为计提30万美元和120万美元；净冲销均为30万美元；2024年和2023年上半年净冲销均为60万美元 [41] - 2024年第二季度，表外信贷风险信用损失拨备计提40万美元，2023年同期和2024年第一季度分别为转回40万美元和110万美元；2024年和2023年上半年分别为转回70万美元和50万美元；表外信贷风险准备金余额在2024年和2023年6月30日均为320万美元 [42] 股息 公司于2024年5月9日宣布第二季度现金股息为每股0.36美元，于6月6日支付给5月23日登记在册的股东 [43] 非GAAP财务指标 - 公司使用一些非GAAP指标评估业绩，包括净利息收入（FTE）、净利息收益率（FTE）、净利息利差（FTE）和效率比率（FTE），这些指标将免税利息收入调整为应税等效基础 [47] - 这些非GAAP指标不应替代GAAP财务报表，且不同银行控股公司对其定义和计算可能不同；公司需在SEC文件中提供最直接可比的GAAP指标并进行差异调节 [51]

文章核心观点 - 2024年第二季度Southside Bancshares公司财务结果公布，净利润略有下降但每股收益持平，资产质量保持良好，部分指标有变化 [1][19] 经营业绩 三个月（截至2024年6月30日） - 净利息收入5360万美元，较2023年同期降0.3百万美元或0.6%，较上一季度增0.3百万美元或0.5% [2] - 净利息收益率和税等效净利息收益率降至2.74%和2.87%，较2023年同期下降 [3] - 非利息费用增至3580万美元，较2023年同期增0.8百万美元或2.2%，较上一季度降110万美元或3.0% [4] - 非利息收入为1160万美元，较2023年同期增110万美元或10.4%，较上一季度增180万美元或18.9% [20] - 所得税费用增0.6百万美元或14.1%，有效税率升至17.4% [21] 六个月（截至2024年6月30日） - 净利息收入1.07亿美元，较2023年同期降0.3百万美元或0.3% [23] - 净利息收益率和税等效净利息收益率为2.73%和2.87%，较2023年同期下降 [6] - 非利息费用为7260万美元，较2023年同期增280万美元或4.0% [7] - 非利息收入为2130万美元，较2023年同期降120万美元或5.4% [24] - 所得税费用增0.7百万美元或7.9%，有效税率约为17.6% [25] 资产负债表数据 - 截至2024年6月30日，总资产83.6亿美元，较2023年12月31日和6月30日增加 [8] - 证券为27.1亿美元，较2023年6月30日增6360万美元或2.4%，与上一季度持平 [9] - 贷款为45.9亿美元，较2023年6月30日增2.603亿美元或6.0%，较上一季度增120万美元或0.3% [26] - 存款为65亿美元，较2023年6月30日增3.782亿美元或6.2%，较上一季度降4980万美元或0.8% [27] 资本资源与流动性 - 截至2024年6月30日，可用或有流动性净额为22.4亿美元 [29] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良资产为690万美元，占总资产0.08%，较2023年6月30日增390万美元或126.2%，较上一季度降110万美元 [30] - 贷款损失准备金为4240万美元，占总贷款0.92%，较2024年3月31日和2023年6月30日有变化 [13] 股息与会议 - 2024年第二季度现金股息为每股0.36美元，于6月6日支付 [31] - 公司管理层将于7月25日举办电话会议讨论第二季度财务结果 [32] 非GAAP财务指标 - 包括净利息收入（FTE）、净利息收益率（FTE）、净利息利差（FTE）和效率比率（FTE）等，用于补充评估公司业绩 [16][56]

文章核心观点 公司将在2024年7月25日市场开盘前发布第二季度财报，并于当天上午11点举办电话会议讨论结果 [1] 财报及会议信息 - 公司将在2024年7月25日市场开盘前发布第二季度财报 [1] - 公司将于2024年7月25日上午11点举办电话会议讨论财报结果 [1] - 电话会议由CEO Lee R. Gibson、CFO Julie Shamburger和CRO Suni Davis主持，有问答环节 [2] 会议参与方式 - 可通过网络直播收听会议，网址为https://investors.southside.com 下的Events板块 [3] - 想参与问答或电话接入的人可通过在线表格注册获取拨号号码和唯一代码，建议提前10分钟注册 [4] 会议回放信息 - 会议结束约两小时后，网络直播录音将在相关网址可供查看至少30天 [5] 公司概况 - 公司是银行控股公司，总部位于德克萨斯州泰勒，截至2024年3月31日资产约83.5亿美元 [6] - 公司通过子公司Southside Bank运营54家分行和73个ATM/ITM网络，服务范围覆盖多个地区 [6] - 公司自1960年起服务客户，提供多种金融产品和服务 [6] 公司信息获取途径 - 可访问投资者关系网站https://investors.southside.com 了解公司活动、财务信息和历史股价数据 [7] - 可在网站上注册接收公司新闻、活动和股票动态的电子邮件通知 [7] - 如有问题或评论可联系Julie Shamburger，电话903 - 531 - 7134或邮箱julie.shamburger@southside.com [7]

文章核心观点 公司将在2024年7月25日市场开盘前发布第二季度财务结果，并于当天上午11点举办电话会议讨论结果 [6] 公司介绍 - 公司是银行控股公司，总部位于德克萨斯州泰勒市，截至2024年3月31日资产约83.5亿美元 [7] - 通过全资子公司南方银行运营，在东德克萨斯、东南德克萨斯以及达拉斯/沃思堡、奥斯汀和休斯顿等地区设有54家分行和73台ATM/ITM机 [7] - 自1960年起服务客户，提供消费和商业贷款、抵押贷款、存款账户等一系列金融产品和服务 [7] 电话会议安排 - 电话会议由首席执行官Lee R. Gibson、首席财务官Julie Shamburger和首席风险官Suni Davis主持，有问答环节 [3] - 可通过网络直播收听，网址为https://investors.southside.com 下的Events板块 [4] - 想参与问答环节或电话接入的人可通过在线表格注册获取拨号号码和唯一代码，建议提前10分钟注册 [2] - 无法参加直播的人可在会议结束约两小时后在上述网址查看至少30天的网络直播记录 [5] 其他信息 - 可访问投资者关系网站https://investors.southside.com 了解公司更多信息，包括活动概述、财务信息和历史股价数据 [8] - 可在网站上注册接收公司新闻、活动和股票动态的电子邮件通知 [8] - 如有问题或评论可联系Julie Shamburger，电话903 - 531 - 7134，邮箱julie.shamburger@southside.com [8][9]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为83.54亿美元和82.85亿美元[5] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司股东权益分别为7.88亿美元和7.73亿美元[5] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总利息收入分别为1.03亿美元和8085万美元[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总利息支出分别为4941万美元和2750万美元[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净利润分别为2151万美元和2603万美元[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基本每股收益均为0.71美元和0.83美元[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司稀释每股收益均为0.71美元和0.83美元[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司普通股每股现金股息分别为0.36美元和0.35美元[7] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司综合收益分别为2411万美元和3018万美元[8] - 2024年第一季度净收入为2.1511亿美元，2023年同期为2.6034亿美元[10][16] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为5.8292亿美元，2023年同期为2.3631亿美元[10] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为18.295亿美元，2023年同期为11.1888亿美元[10] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为3.3521亿美元，2023年同期为19.9497亿美元[11] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.71美元，2023年同期均为0.83美元[16] - 2024年第一季度末累计其他综合损失为1.10859亿美元，2023年同期为1.33312亿美元[17] - 2024年第一季度利息支付为5102.2万美元，2023年同期为2424.2万美元[11] - 2024年第一季度所得税费用为462.2万美元，有效税率为17.7%；2023年同期所得税费用为454.3万美元，有效税率为14.9%[112][113] - 截至2024年3月31日，净递延所得税资产为2990万美元，较2023年12月31日的3040万美元略有下降[112] - 2024年第一季度表外信贷风险准备金期初余额为393.2万美元，期末余额为282万美元；2023年同期期初余额为368.7万美元，期末余额为355.9万美元[115] - 2024年第一季度获得新经营租赁使用权资产37.2万美元，2023年同期为19.2万美元[118] - 2024年3月31日存款为65.5亿美元，较2023年12月31日减少390万美元，降幅0.1%[133] - 2024年第一季度计息存款成本从2023年同期的1.82%增至2.97%，增加115个基点[134] - 2024年第一季度总存款成本从2023年同期的1.34%增至2.36%，增加102个基点[134] - 2024年3月31日净利息收入（GAAP）为53,348,000美元，2023年为53,353,000美元[130] - 2024年净利息收益率为2.72%，2023年为3.02%；净利息收益率（FTE）2024年为2.86%，2023年为3.21%[130] - 2024年净利息利差为2.02%，2023年为2.44%；净利息利差（FTE）2024年为2.16%，2023年为2.62%[130] - 2024年第一季度，公司净收入减少450万美元，降幅17.4%，至2150万美元；摊薄后每股收益减少0.12美元，降幅14.5%，至0.71美元[137] - 截至2024年3月31日，公司总资产增加6890万美元，增幅0.8%，至83.5亿美元；证券投资组合增加1.088亿美元，增幅4.2%，至27.1亿美元[138] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为45.8亿美元，增加5290万美元，增幅1.2%；待售贷款减少1010万美元，降幅93.1%，至75.6万美元[139] - 截至2024年3月31日，公司不良资产增加400万美元，增幅99.4%，至800万美元，占总资产的0.10%；非应计贷款增加380万美元，增幅98.2%，至770万美元[140] - 截至2024年3月31日，公司存款略微减少390万美元，降幅0.1%，余额为65.5亿美元[141] - 截至2024年3月31日，公司FHLB借款增加9980万美元，增幅46.9%，至3.125亿美元；其他借款减少5210万美元，降幅10.2%，至4.577亿美元[142][143] - 截至2024年3月31日，公司股东权益增加1460万美元，增幅1.9%，至7.879亿美元，占总资产的9.4%[144] - 2024年第一季度净利息收入为5334.8万美元，较2023年同期的5335.3万美元略有下降[160][161] - 2024年第一季度总利息收入为1.028亿美元，较2023年同期的8080万美元增加2190万美元，增幅27.1%[161] - 2024年第一季度总利息支出为4940万美元，较2023年同期的2750万美元增加2190万美元，增幅79.7%[161] - 2024年第一季度净利息收益率和净利息收益率（FTE）分别降至2.72%和2.86%，2023年同期分别为3.02%和3.21%[161] - 2024年第一季度净利息利差和净利息利差（FTE）分别降至2.02%和2.16%，2023年同期分别为2.44%和2.62%[161] - 2024年第一季度生息资产平均收益率从2023年同期的4.76%升至5.38%，平均余额增加7.205亿美元，增幅10.1%[163] - 2024年第一季度计息负债利率从2023年同期的2.14%升至3.22%，平均余额增加9.698亿美元，增幅18.6%[163] - 2024年第一季度非利息收入为972.4万美元，较2023年同期的1203.3万美元减少230.9万美元，降幅19.2%[167] - 2024年第一季度出售贷款损失43.6万美元，原因是2024年第一季度出售商业房地产贷款关系损失51.2万美元[167][169] - 2024年第一季度非利息支出为3.69亿美元，较2023年同期的3.48亿美元增加203.2万美元，增幅5.8%[173] - 2024年第一季度税前收入为2610万美元，较2023年同期的3060万美元减少14.5%；所得税费用为460万美元，2023年同期为450万美元；有效税率从2023年同期的14.9%增至17.7%[185] - 截至2024年3月31日，净递延所得税资产为2990万美元，较2023年12月31日的3040万美元略有下降[186] - 截至2024年3月31日，总贷款为45.77亿美元，较2023年12月31日的45.25亿美元增加1.2%，较2023年3月31日的41.53亿美元增加10.2%[191] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为770.9万美元，较2023年12月31日的388.9万美元增加98.2%，较2023年3月31日的316.9万美元增加143.3%[194] - 截至2024年3月31日，总不良资产为797.9万美元，较2023年12月31日的400.1万美元增加99.4%，较2023年3月31日的318万美元增加150.9%[194] - 2024年第一季度，直接工资费用较2023年同期增加120万美元，增幅6.6%；退休费用增加17.3万美元，增幅24.6%；健康和人寿保险费用减少16.4万美元，降幅7.8%[175][176][177] - 2024年第一季度，软件和数据处理费用较2023年同期增加80.1万美元，增幅39.0%；通信费用增加12.2万美元，增幅37.3%；联邦存款保险公司保险费用增加39.9万美元，增幅73.3%[173] - 2024年第一季度，净占用费用较2023年同期减少37.2万美元，降幅10.0%；专业费用减少21.8万美元，降幅15.9%；无形资产摊销减少14.1万美元，降幅29.5%[173] - 2024年第一季度，贷款损失准备金增加88.3万美元，增幅2.1%，达到4360万美元，占总贷款的0.95%；2023年12月31日为4270万美元，占总贷款的0.94%[201] - 2024年第一季度，贷款冲销为63.4万美元，回收为34.7万美元；2023年第一季度，贷款冲销为63.3万美元，回收为36.2万美元[202] - 2024年和2023年第一季度，公司分别计提贷款信用损失拨备120万美元和8.8万美元[202] 证券业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，可供出售证券的估计公允价值为14.05221亿美元，持有至到期证券的估计公允价值为11.52186亿美元[19] - 截至2023年12月31日，可供出售证券的估计公允价值为12.96294亿美元，持有至到期证券的估计公允价值为11.66162亿美元[19] - 2024年第一季度，证券利息总收入为2817.4万美元，2023年同期为2395.7万美元[30] - 2024年第一季度，AFS证券组合销售净实现损失为1.8万美元，2023年同期为210万美元[30] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，AFS和HTM债务证券的应计利息分别为980万美元、840万美元和1540万美元、1370万美元[29] - 截至2024年3月31日，AFS和HTM证券的摊余成本分别为14.54043亿美元和13.06898亿美元，公允价值分别为14.05221亿美元和11.52186亿美元[32] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的股权投资分别为960万美元和970万美元[32] - 2024年第一季度，股权投资净收益（损失）为 - 5.6万美元，2023年同期为250万美元[34] - 截至2024年3月31日，可供出售证券组合中套期保值证券的账面价值为4.494亿美元，2023年终止部分公允价值套期关系并出售套期保值项目，实现公允价值净收益650万美元[77] - 截至2024年3月31日，利率互换现金流量套期金融机构对手方名义金额为940,000千美元，公允价值资产为26,043千美元，公允价值负债为1,824千美元；截至2023年12月31日，名义金额为1,010,000千美元，公允价值资产为24,223千美元，公允价值负债为6,910千美元[82] - 截至2024年3月31日，公司利率互换与金融机构的信用风险敞口为100万美元，与客户的信用风险敞口为27,000美元；截至2023年12月31日，与金融机构的信用风险敞口为190万美元，与客户的信用风险敞口为509,000美元[83] - 2024年3月31日，现金流量套期金融机构对手方利率互换加权平均剩余期限为2.3年，收取利率为5.40%，支付利率为2.94%；2023年12月31日，加权平均剩余期限为2.3年，收取利率为5.44%，支付利率为2.65%[85] - 2024年第一季度，现金流量套期计入存款利息费用的损益为4,111千美元，计入FHLB借款利息费用的损益为2,531千美元；2023年同期分别为3,071千美元和1,901千美元[85] - 2024年第一季度，公允价值套期计入免税投资证券利息收入的损益为2,622千美元，2023年同期为2,450千美元[85] - 截至2023年12月31日，资产定期公允价值计量总额为13.58241亿美元，负债定期公允价值计量总额为2568.4万美元[100] - 截至2024年3月31日，按公允价值进行经常性计量的资产总计1,478,751千美元，其中第一层次为144,438千美元，第二层次为1,334,313千美元；负债总计23,637千美元，均为第二层次[99] - 截至2024年3月31日，按公允价值进行非经常性计量的资产总计9,779千美元，均为第三层次[99] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总贷款分别为45.77368亿美元和45.2451亿美元，

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2150万美元，增加420万美元，增幅24.2%；摊薄后每股收益0.71美元，环比增长24.6% [6] - 贷款增长5290万美元，环比增长1.2%，年化增长率4.7% [6] - 净息差环比下降13个基点 [10] - 信贷损失拨备环比减少22.9万美元，降至4640万美元 [13] - 非盈利资产从400万美元增至800万美元，占3月31日总资产的0.10%，而去年年底为0.05% [13] - 证券投资组合环比增加1.088亿美元，增幅4.2% [14] - 3月31日，可供出售证券投资组合净未实现损失4880万美元，上一季度为3620万美元 [15] - 3月31日，市政证券公允价值套期保值的未实现收益约2040万美元，环比为1360万美元 [15] - 2024年3月31日累计其他综合收益净亏损1.109亿美元，2023年12月31日为净亏损1.135亿美元 [16] - 季度末，贷款和证券占比分别变为63%和37%，去年12月31日为64%和36% [17] - 存款环比略有下降0.06%，即390万美元 [17] - 税收等效净息差环比下降13个基点，从299降至286；税收等效净息差同期下降10个基点，从2.26%降至2.16% [18] - 截至3月31日的三个月，净利息收入减少110万美元，降幅2.1% [18] - 本季度记录的购买贷款增值为4.2万美元 [18] - 非利息收入（不包括可供出售证券销售净损失）环比减少3010万美元，降幅24.4% [19] - 非利息支出环比增加170万美元，达到3690万美元 [19] - 截至3月31日，完全应税等效效率比率从去年12月31日的50.86%升至55.54% [20] - 记录所得税费用460万美元，较第四季度增加240万美元 [20] - 第一季度有效税率从上个季度的11.3%升至17.7%，公司目前估计2024年全年有效税率为17.7% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款增加2.449亿美元，建筑贷款减少1.903亿美元，推动贷款增长 [6] - 截至3月31日，石油和天然气行业贷款为1.14亿美元，占贷款总额的2.5% [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施新的五年战略计划，仔细审查额外收入和成本控制机会 [11] - 预计通过人员退休、裁员和自然减员，实现年化成本节约约350万美元，其中80%从今年第三季度开始体现，2025年全部体现 [11] - 公司正在寻找不同的收入机会，预计在7月或10月报告非利息收入方面的额外收入 [47] - 未来将更多关注IT相关问题和软件，考虑银行的发展方向、目标市场以及潜在的扩张机会 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计在美联储不降息的情况下，存款定价压力将持续存在，但预期的贷款增长将有助于部分缓解净息差的进一步压缩 [4] - 认为美联储“更高更久”的观点可能是正确的，预计今年剩余时间最多降息一次，除非经济发生重大变化 [26] - 认为长期利率可能会略有上升，但10年期国债收益率达到5%可能会给经济带来额外压力，促使美联储开始降息 [26] - 预计未来净息差方面，预期的贷款增长将至少部分缓解存款压力 [29] 其他重要信息 - 第三季度，总计1.2亿美元的低利率现金流互换到期，资金利率提高超过4%；BTFP资金以更高利率续期一年，公司持续面临存款定价压力，2024年没有额外的互换到期 [4] - 本季度，公司支出约61.8万美元用于费用削减 [5] - 自2024年3月31日以来，公司收到商业贷款关系的约160万美元还款，以及一笔较大的现有非应计住宅房地产贷款的还款 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用削减是否都与人员相关，是否还会继续评估费用削减 - 目前费用削减主要是人员相关，但公司会继续评估其他费用领域，未来有结论会进行报告 [25] 问题2: 对债券投资组合、利率走势及相关操作的看法 - 认为美联储“更高更久”观点正确，预计今年最多降息一次；长期利率可能略升，10年期国债收益率达5%或使经济承压促美联储降息；会寻找债券投资组合机会，但目前暂无计划 [26][27] 问题3: 净息差后续走势及积极因素 - 第一季度到期的互换影响较大，第二季度影响与第一季度相当；BTFP资金重新定价且锁定一年；预期贷款增长将至少部分缓解存款压力 [29] 问题4: 第一季度核心费用下降原因及恢复到2023年水平的路径 - 透支费用因税收返还通常在第一季度下降，后续每季度可能恢复10 - 15万美元；预计未来核心费用可回升至1000 - 1050万美元 [38] 问题5: 透支费用定价变化的影响 - 已提高透支收费门槛，目前已体现相关影响；第一季度透支费用通常较少是因税收返还和退款使客户透支情况减少 [39] 问题6: 3月31日后大额贷款的后续情况 - 一笔150万美元的商业贷款客户正在清算资产，目前贷款余额降至约88万美元；一笔86.9万美元的非应计贷款在4月还清 [44] 问题7: 五年战略计划中其他值得关注的内容 - 公司正在寻找不同收入机会，预计7月或10月报告非利息收入方面的额外收入；未来将更多关注IT和软件，考虑银行发展方向、目标市场和潜在扩张机会 [47] 问题8: 现金流互换到期时间 - 三笔现金流互换中，两笔在2月到期，一笔在3月11日到期，原互换利率约0.98%，到期后需按接近5.4%的现行利率重新定价 [54] 问题9: 第二季度股票回购是否会增加 - 公司将与董事会共同评估并做出适当决策 [55]

净利润相关指标变化 - 2024年第一季度净利润为2150万美元，较2023年同期的2600万美元减少450万美元，降幅17.4%[2][4] - 2024年3月31日净利润为21,511美元，2023年3月31日为26,034美元[58] 每股收益相关指标变化 - 2024年第一季度摊薄后每股收益为0.71美元，较2023年同期的0.83美元减少0.12美元，降幅14.5%[2][4] - 2024年3月31日当季净收入为21,511千美元，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.71美元[39] 回报率相关指标变化 - 2024年第一季度平均资产年化回报率为1.03%，平均股东权益年化回报率为11.02%，分别低于2023年同期的1.38%和13.92%[2][4] - 2024年3月31日平均有形普通股股东权益回报率为15.07%，2023年3月31日为19.36%[58] 净利息收入相关指标变化 - 2024年第一季度净利息收入为5330万美元，较上一季度减少110万美元，降幅2.1%[4] - 2024年3月31日当季总利息收入为102,758千美元，较2023年3月31日的80,848千美元增长约27.1%[39] - 2024年第一季度，净利息收入（FTE）为56084美元，净利息收益率（FTE）为2.86%，净利息差（FTE）为2.16%[48] - 2024年3月31日净利息收入（GAAP）为53,348美元，2023年3月31日为53,353美元[58] - 2024年3月31日净利息收益率为2.72%，2023年3月31日为3.02%[58] - 2024年3月31日当季净息差（FTE）为2.86%，低于2023年3月31日的3.21%[39] 资产相关指标变化 - 2024年3月31日贷款为45.8亿美元，较2023年3月31日增加4.247亿美元，增幅10.2%；较上一季度增加5290万美元，增幅1.2%[10] - 2024年3月31日证券为27.1亿美元，较2023年3月31日减少3360万美元，降幅1.2%；较上一季度增加1.088亿美元，增幅4.2%[11] - 2024年3月31日存款为65.5亿美元，较2023年3月31日增加7.075亿美元，增幅12.1%；较上一季度减少390万美元，降幅0.1%[12] - 2024年3月31日非 performing资产为800万美元，占总资产的0.10%，较2023年3月31日增加480万美元，增幅150.9%[17] - 2024年3月31日现金及银行应收款项为9674.4万美元，较2023年12月31日的1.22021亿美元有所下降[37] - 2024年3月31日证券可供出售的估计公允价值为14.05221亿美元，较2023年12月31日的12.96294亿美元有所增加[37] - 2024年3月31日贷款总额为45.77368亿美元，较2023年12月31日的45.2451亿美元有所增加[37] - 2024年3月31日非利息存款为13.58827亿美元，较2023年12月31日的13.90407亿美元有所下降[37] - 2024年3月31日总负债为75.65941亿美元，较2023年12月31日的75.11626亿美元有所增加[37] - 2024年3月31日股东权益为7.87922亿美元，较2023年12月31日的7.73288亿美元有所增加[37] - 截至2024年3月31日，公司资产约83.5亿美元，拥有100%的Southside Bank，该银行在德克萨斯州有55家分行和73台ATM/ITM[31] - 2024年3月31日非计息资产为7,979千美元，高于2023年3月31日的3,180千美元[42] - 2024年3月31日股东权益与总资产比率为9.43%，高于2023年9月30日的9.14%[42] - 2024年3月31日当季平均生息资产收益率（FTE）为5.38%，高于2023年3月31日的4.76%[39] - 截至2024年3月31日，总贷款为4577368美元，较2023年3月31日的4152644美元有所增长[45] - 2024年第一季度末，总资产为8395526美元，总负债为7610472美元，股东权益为785054美元[48] - 截至2023年9月30日，公司总生息资产平均余额为74.18157亿美元，利息收入为9622.6万美元，平均收益率为5.15%；截至2023年6月30日，总生息资产平均余额为72.25168亿美元，利息收入为9001.1万美元，平均收益率为5.00%[51] - 截至2023年9月30日，公司总资产为78.88862亿美元；截至2023年6月30日，总资产为77.11635亿美元；截至2023年3月31日，总资产为76.3162亿美元[51][54] - 截至2023年3月31日，公司总生息资产平均余额为71.61836亿美元，利息收入为8409.5万美元，平均收益率为4.76%[54] - 2024年3月31日期末有形资产为8,150,159美元，2023年3月31日为7,587,085美元[58] - 2024年3月31日平均盈利资产为7,882,337美元，2023年3月31日为7,161,836美元[58] 贷款相关指标变化 - 2024年第一季度贷款信用损失拨备为120万美元，2023年同期为10万美元[19] - 2024年3月31日非应计贷款占总贷款比例为0.17%，高于2023年3月31日的0.08%[42] - 2024年第一季度末，贷款损失准备金余额为43557美元，较上一时期有所增加[45] - 截至2024年3月31日，表外信贷风险准备金余额为2820美元[45] - 2024年3月31日，总信贷损失准备金为46377美元[45] - 2024年第一季度，贷款平均余额为4559602美元，利息为68849美元，收益率为6.07%[48] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，处于非应计状态的贷款分别为770万美元和390万美元[49] - 截至2023年9月30日和6月30日，处于非应计状态的贷款分别为430万美元和300万美元[52] - 截至2023年3月31日，处于非应计状态的贷款为320万美元[55] 股息相关 - 公司宣布2024年第一季度现金股息为每股0.36美元，于2月29日支付[21] 财务指标评估方法 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括净利息收入（FTE）等，采用21%联邦所得税率进行应税等价调整[25] 前瞻性陈述风险 - 公司前瞻性陈述受通胀、利率、经济衰退等因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[33] 财务指标对账 - 公司非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账包含在财务报表末尾[30] 其他财务比率变化 - 2024年3月31日普通股一级资本比率为12.43%，低于2023年3月31日的12.73%[42] - 2024年3月31日一级风险资本比率为13.47%，低于2023年3月31日的13.81%[42] - 2024年3月31日总风险资本比率为15.92%，低于2023年3月31日的16.28%[42] - 2024年3月31日期末有形权益与期末有形资产比率为7.17%，2023年3月31日为7.19%[58] - 2024年3月31日每股有形账面价值为19.29美元，2023年3月31日为17.54美元[58] - 2024年3月31日总营收为65,826美元，2023年3月31日为67,412美元[58] - 2024年3月31日效率比率为57.95%，2023年3月31日为53.57%[58] 付息负债相关指标变化 - 2024年第一季度，总付息负债平均余额为6172074美元，利息为49410美元，利率为3.22%[48] - 截至2023年9月30日，公司总利息负债平均余额为55.6744亿美元，利息支出为3980.5万美元，平均利率为2.84%；截至2023年6月30日，总利息负债平均余额为53.87111亿美元，利息支出为3296万美元，平均利率为2.45%[51] - 截至2023年3月31日，公司总利息负债平均余额为52.02316亿美元，利息支出为2749.5万美元，平均利率为2.14%[54]