文章核心观点 公司公布2025年第一季度财务结果，净利润、每股收益等部分指标与去年同期持平，部分指标有变化，贷款业务有调整，资产质量、资本资源和流动性等方面呈现不同态势 [1][2] 各部分总结 经营业绩 - 2025年和2024年第一季度净利润均为2150万美元，摊薄后每股收益均为0.71美元 [1][3] - 2025年第一季度年化平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为1.03%和10.57%，去年同期分别为1.03%和11.02% [1][3] - 2025年第一季度净利息收入为5390万美元，较去年同期增加50万美元或0.9%，环比增加10万美元或0.3% [4] - 2025年第一季度净利息收益率增至2.74%，去年同期为2.72%，税等效净利息收益率两个时期均为2.86%，环比均有增长 [5] - 2025年第一季度非利息收入为1020万美元，较去年同期增加50万美元或5.1%，环比减少210万美元或16.8% [6] - 2025年第一季度非利息支出增至3710万美元，较去年同期增加20万美元或0.6%，环比减少110万美元或2.8% [7] - 2025年第一季度所得税费用较去年同期增加10万美元或2.1%，环比增加10万美元或1.3%，有效税率增至18.0% [9] 资产负债表数据 - 2025年3月31日总资产为83.4亿美元，去年同期为83.5亿美元，去年12月31日为85.2亿美元 [10] - 2025年3月31日贷款为45.7亿美元，较去年同期减少1010万美元或0.2%，环比减少9440万美元或2.0% [11] - 2025年3月31日证券为27.4亿美元，较去年同期增加2420万美元或0.9%，环比减少7690万美元或2.7% [12] - 2025年3月31日存款为65.9亿美元，较去年同期增加4510万美元或0.7%，环比减少6340万美元或1.0% [12] - 2025年3月31日有178840个存款账户，平均余额34000美元，估计无保险存款占比40.0%，排除关联和公共基金存款后无保险或抵押存款占比20.8%，非利息存款占比约20.9%，计息存款成本和总存款成本环比均下降 [13] 资本资源与流动性 - 资本比率和或有流动性来源保持良好，第一季度未按股票回购计划购买普通股，3月31日后至4月25日购买196419股，均价26.82美元 [15] - 截至2025年3月31日，可用或有流动性净额为22.9亿美元，包括FHLB预付款、美联储贴现窗口和代理行信贷额度 [16] 资产质量 - 2025年3月31日不良资产为3220万美元，占总资产0.39%，较去年同期增加2420万美元或303.5%，环比增加2860万美元或797.0% [17] - 2025年3月31日分类贷款为6700万美元，去年12月31日为4800万美元 [18] - 2025年3月31日贷款损失准备金为4460万美元，占总贷款0.98%，去年12月31日为4490万美元，占比0.96%，去年同期为4360万美元，占比0.95% [19] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为4.2万美元，去年同期和去年第四季度分别为120万美元和160万美元 [20] - 2025年第一季度表外信用风险敞口信用损失拨备为70万美元，去年同期和去年第四季度分别为转回110万美元和20万美元 [21] 股息 - 公司于2025年2月6日宣布第一季度现金股息为每股0.36美元，3月6日支付给2月20日登记在册的股东 [22] 非GAAP财务指标 - 公司使用一些非GAAP指标评估业绩，包括净利息收入（FTE）、净利息收益率（FTE）、净利息利差（FTE）和效率比率（FTE）等，这些指标调整了某些贷款和投资净利息收入的税收优惠地位，以提高可比性 [26][29] - 非GAAP财务指标不应替代GAAP财务报表，公司需在SEC文件中呈现最直接可比的GAAP指标并进行差异调节 [31] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司，截至2025年3月31日资产约83.4亿美元，拥有Southside Bank 100%股权，在得克萨斯州有53家分行和73台ATM/ITM [34]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为2150万美元，摊薄后每股收益为0.71美元，与2024年同期持平[2][4] - 2025年第一季度年化平均股东权益回报率为10.57%，后者较2024年同期的11.02%有所下降[2][4] - 2025年第一季度净利息收入为5390万美元，较2024年同期增加50万美元，增幅0.9%；环比增加10万美元，增幅0.3%[4] - 2025年第一季度净利息收益率增至2.74%，税等效净利息收益率为2.86%；环比分别从2.70%和2.83%上升[5] - 2025年3月31日净收入为2.1507亿美元，2024年同期为2.1511亿美元[40] - 2025年3月31日非利息收入为1.0223亿美元，2024年同期为0.9724亿美元[40] - 2025年3月31日净资产收益率为10.57%，2024年同期为11.02%[40] - 2025年第一季度，净利息收入（FTE）为56205000美元，净利息收益率（FTE）为2.86%，净利息利差（FTE）为2.20%；2024年第四季度净利息收入（FTE）为56240000美元，净利息收益率（FTE）为2.83%，净利息利差（FTE）为2.12%[49] - 2024年第三季度净利息收入（FTE）5808.4万美元，二季度5629.2万美元[53] - 2024年第三季度净利息收益率（FTE）2.95%，二季度2.87%；净利息利差（FTE）三季度2.23%，二季度2.13%[53] - 2025年3月31日净利润为21,507美元，2024年3月31日为21,511美元[61] - 2025年3月31日平均有形股东权益回报率为14.14%，2024年3月31日为15.07%[61] - 2025年3月31日总营收为66,982美元，2024年3月31日为65,826美元[61] - 2025年3月31日净利息收益率为2.74%，2024年3月31日为2.72%[61] - 2025年3月31日净利息利差为2.08%，2024年3月31日为2.02%[61] 成本和费用（同比环比） - 2025年3月31日非利息支出为3.7089亿美元，2024年同期为3.6881亿美元[40] - 2025年3月31日平均总资产的非利息支出比率为1.78%，2024年同期为1.77%[40] - 2025年3月31日效率比率为57.04%，2024年3月31日为57.95%[61] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，总资产为83.4亿美元，较2024年3月31日的83.5亿美元和2024年12月31日的85.2亿美元有所减少[9] - 2025年3月31日贷款为45.7亿美元，较2024年3月31日减少1010万美元，降幅0.2%；环比减少9440万美元，降幅2.0%[10] - 2025年3月31日证券为27.4亿美元，较2024年3月31日增加2420万美元，增幅0.9%；环比减少7690万美元，降幅2.7%[11] - 2025年3月31日存款为65.9亿美元，较2024年3月31日增加4510万美元，增幅0.7%；环比减少6340万美元，降幅1.0%[11] - 2025年3月31日非performing资产为3220万美元，占总资产的0.39%，较2024年3月31日增加2420万美元，增幅303.5%；环比增加2860万美元，增幅797.0%[16] - 2025年3月31日现金及银行应收款项为10335.9万美元，较2024年12月31日的9140.9万美元有所增加[38] - 2025年3月31日证券可供出售的估计公允价值为14.57939亿美元，较2024年12月31日的15.33894亿美元有所减少[38] - 2025年3月31日贷款总额为45.67239亿美元，较2024年12月31日的46.61597亿美元有所减少[38] - 2025年3月31日非利息存款为13.79641亿美元，较2024年12月31日的13.57152亿美元有所增加[38] - 2025年3月31日总存款为65.90851亿美元，较2024年12月31日的66.54248亿美元有所减少[38] - 2025年3月31日其他借款和联邦住房贷款银行借款为6.91417亿美元，较2024年12月31日的8.08352亿美元有所减少[38] - 2025年3月31日总负债为75.26677亿美元，较2024年12月31日的77.05506亿美元有所减少[38] - 2025年3月31日股东权益为8.16623亿美元，较2024年12月31日的8.11942亿美元有所增加[38] - 2025年3月31日非应计贷款与总贷款比率为0.09%，2024年同期为0.17%[42] - 2025年3月31日不良资产与总资产比率为0.39%，2024年同期为0.10%[42] - 2025年3月31日股东权益与总资产比率为9.79%，2024年同期为9.43%[42] - 2025年3月31日普通股一级资本比率为13.44%，2024年同期为12.43%[42] - 2025年3月31日平均生息资产与平均计息负债比率为128.10%，2024年同期为127.71%[40] - 截至2025年3月31日，总贷款为4567239美元，2024年12月31日为4661597美元[45] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金期末余额为44623美元，2024年12月31日为44884美元[45] - 截至2025年3月31日，信用损失总准备金为48480美元，2024年12月31日为48025美元[45] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，处于非应计状态的贷款分别为4300000美元和3200000美元[51] - 2024年第三季度末贷款平均余额46.13028亿美元，利息7249.3万美元，平均收益率6.25%；二季度末平均余额45.9598亿美元，利息7029.3万美元，平均收益率6.15%[53] - 2024年第三季度末总证券平均余额28.52684亿美元，利息3095.1万美元，平均收益率4.32%；二季度末平均余额28.68457亿美元，利息3085.4万美元，平均收益率4.33%[53] - 2024年第三季度末总生息资产平均余额78.23026亿美元，利息1.08323亿美元，平均收益率5.51%；二季度末平均余额78.81919亿美元，利息1.0687亿美元，平均收益率5.45%[53] - 2024年第三季度末总利息负债平均余额60.87388亿美元，利息5023.9万美元，平均利率3.28%；二季度末平均余额61.28235亿美元，利息5057.8万美元，平均利率3.32%[53] - 2024年第三季度末总资产83.36114亿美元，二季度末83.72606亿美元[53] - 2024年第三季度末总负债75.29884亿美元，二季度末75.75908亿美元[53] - 2024年第三季度末股东权益8.0623亿美元，二季度末7.96698亿美元[53] - 2025年第一季度，贷款平均余额为4625902000美元，利息为68160000美元，平均收益率为5.98%；2024年第四季度平均余额为4604175000美元，利息为70155000美元，平均收益率为6.06%[49] - 2025年第一季度，总生息资产平均余额为7958424000美元，利息为102641000美元，平均收益率为5.23%；2024年第四季度平均余额为7913371000美元，利息为104222000美元，平均收益率为5.24%[49] - 2025年第一季度，计息负债平均余额为6212694000美元，利息为46436000美元，平均利率为3.03%；2024年第四季度平均余额为6108496000美元，利息为47982000美元，平均利率为3.12%[49] - 2025年第一季度，储蓄账户平均余额为593953000美元，利息为1429000美元，平均利率为0.98%；2024年第四季度平均余额为594196000美元，利息为1456000美元，平均利率为0.97%[49] - 2025年第一季度，存单平均余额为1336815000美元，利息为14406000美元，平均利率为4.37%；2024年第四季度平均余额为1187800000美元，利息为13537000美元，平均利率为4.53%[49] - 截至2024年9月30日和6月30日，非应计状态贷款分别为730万美元和610万美元[55] - 2025年3月31日期末有形权益与期末有形资产比率为7.54%，2024年3月31日为7.17%[61] - 2025年3月31日每股有形账面价值为20.19美元，2024年3月31日为19.29美元[61] - 2025年3月31日净利息收入（GAAP）为53,852美元，2024年3月31日为53,348美元[61] - 2025年3月31日平均盈利资产为7,958,424美元，2024年3月31日为7,882,337美元[61] 公司分红 - 公司宣布2025年第一季度现金股息为每股0.36美元，于2025年3月6日支付给2月20日登记在册的股东[20] 公司业务布局 - 截至2025年3月31日，公司作为银行控股公司资产约为83.4亿美元，拥有Southside Bank 100%股权，银行在德克萨斯州有53家分行和73台ATM/ITM机[32] 非GAAP财务指标说明 - 公司非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账包含在财务报表表格末尾[31]

文章核心观点 - 公司将发布第一季度财报并召开电话会议讨论结果 [1] 财务结果发布 - 公司将于2025年4月29日市场开盘前发布第一季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 公司将于2025年4月29日上午11点（美国中部标准时间）召开电话会议讨论财务结果 [1] - 电话会议由首席执行官Lee R. Gibson、总裁Keith Donahoe、首席财务官Julie Shamburger和投资者关系副总裁Lindsey Bailes主持，之后有分析师问答环节 [2] 电话会议参与方式 - 可通过网络直播收听，网址为https://investors.southside.com下的Events板块 [3] - 想参与问答或电话接入的可通过在线表格注册获取拨入号码和唯一代码，建议提前10分钟注册 [4] 电话会议回放 - 会议结束约两小时后，网络直播录音将在相关网址提供至少30天 [5] 公司概况 - 公司是银行控股公司，总部位于德克萨斯州泰勒市，截至2024年12月31日资产约85.2亿美元 [6] - 通过子公司Southside Bank在德州多地运营53家分行和72台ATM/ITM，自1960年起为客户提供多种金融产品和服务 [6] 信息获取 - 可访问投资者关系网站https://investors.southside.com了解公司详情，可注册接收公司新闻等邮件通知 [7] - 如有疑问可联系Lindsey Bailes，电话903 - 630 - 7965，邮箱lindsey.bailes@southside.com [7]

公司机构与人员情况 - 公司运营53家分行，其中12家位于杂货店，另有财富管理、信托服务等办公室[17] - 截至2024年12月31日，公司约有778名全职等效员工[34] - 员工平均任期超八年，33%的员工任期超十年[34] - 截至2024年12月31日，女性和少数族裔分别占员工总数的69%和40%[35] - 2024年关闭贾斯珀的传统分行和金伍德的杂货店分行，在达拉斯和伍德兰兹开设贷款业务办公室[31] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，总资产85.2亿美元，总贷款46.6亿美元，总存款66.5亿美元，总权益8.119亿美元[18] - 2024年和2023年净收入分别为8850万美元和8670万美元[18] - 2024年和2023年摊薄后每股收益分别为2.91美元和2.82美元[18] - 截至2024年12月31日，财富管理和信托管理资产约14.4亿美元[22] - 截至2024年12月31日，公司普通股一级风险资本比率13.04%、一级风险资本比率14.07%、总风险资本比率16.49%、杠杆比率9.67%；银行普通股一级风险资本比率15.35%、一级风险资本比率15.35%、总风险资本比率16.15%、杠杆比率10.55%[65] - 截至2024年12月31日，约82.8%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品[132] - 截至2024年12月31日，公司有2.029亿美元的商誉和其他无形资产，未来可能因多种因素减值[176] - 截至2024年12月31日，能源贷款约占公司贷款组合的2.51%[178] - 2020年11月6日发行1亿美元3.875%固定浮动利率次级票据，截至2024年12月31日未摊销债务发行成本后余额为9200万美元，2030年11月到期[192] - 2003年9月4日发行2060万美元浮动利率初级次级债券，2033年9月到期[192] - 2007年8月8日和10日分别发行2320万和1290万美元固定浮动利率初级次级债券，分别于2037年10月和9月到期[192] - 2007年10月10日收购中承担360万美元浮动利率初级次级债券，2035年到期[192] - 证券投资组合从2023年12月31日的26亿美元增加8.1%至2024年12月31日的28.1亿美元[261] - 2024年购买6.556亿美元短期美国国债和5.323亿美元低溢价MBS，出售1390万美元市政证券，AFS证券销售及相关公允价值套期平仓净实现损失250万美元[262] - 截至2024年12月31日，证券占资产比例从31.4%升至33.0%，现金及现金等价物占比从6.8%降至5.0%[263] - FHLB借款从2023年12月31日的2.126亿美元增加244.2%（5.193亿美元）至2024年12月31日的7.319亿美元[265] - 截至2024年12月31日，总批发融资占存款（不包括经纪存款）比例从25.5%降至24.9%[266] - 2024年12月31日有1157万美元经纪定期存单，加权平均成本453个基点，剩余期限不足5个月；经纪非到期存款从2023年12月31日的8.28亿美元降至6.271亿美元[267] 公司荣誉 - 2024年公司连续第三年获美国银行家“最佳工作银行”称号，连续第二年获“沃思堡最佳工作公司”称号[36] 监管相关情况 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，旗下德州特许州立银行受TDB和FDIC监管[42] - CFPB有权监督检查资产超100亿美元的存款机构，可能参与对公司子公司的检查，2025年2月9日其运营被总统行政命令暂停[43] - 公司已选择成为金融控股公司，若后续不满足相关条件，需与美联储达成协议恢复合规，否则可能被要求剥离银行或停止特定业务[52] - 公司和银行需满足风险资本比率要求，包括CET1、Tier 1和总风险资本比率，杠杆资本比率最低要求为4%[55][57] - 资本规则要求在最低风险资本比率基础上有2.5%的资本保护缓冲[58] - 公司和银行还需满足最低资本比率，CET1资本与风险加权资产比率为4.5%、Tier 1资本与风险加权资产比率为6%、总资本与风险加权资产比率为8%[59] - 银行要达到资本充足，需维持CET1与风险加权资产比率6.5%、Tier 1资本与风险加权资产比率8%、总资本与风险加权资产比率10%、杠杆比率5%[62] - 2024年公司和银行的监管资本比率高于适用的资本充足标准并满足资本保护缓冲，预计2025年将继续超过相关要求[64] - 资产少于100亿美元的合格社区银行和控股公司可选择CBLR框架，银行目前未选择该框架[66] - 为避免子银行被接管，公司需担保其遵守资本恢复计划，担保金额上限为机构资本不足时总资产的5%或使其符合资本标准所需金额[69] - 收购方直接或间接拥有、控制或有权投票公司至少25%的有表决权证券，被确凿推定为拥有控制权；拥有10%（但少于25%），产生可反驳的控制权推定；拥有9.99%或更少且无其他控制迹象，推定无控制权[74] - 公司收购超过任何银行或银行控股公司任何类别有表决权证券已发行股份的5%、收购资产或合并等，需获得美联储事先批准[75] - 联邦储备对银行控股公司等有广泛执法权，民事罚款每天最高可达100万美元，某些金融机构犯罪刑事处罚可能包括20年监禁[77] - 资产总额等于100亿美元或更少且总交易资产和负债等于总合并资产的5%或更少的银行，可豁免《沃尔克规则》限制和禁令，公司银行符合条件[80] - 未经德州银行部门批准，银行对单一借款人的最高贷款总额为一级资本的25%（某些有限例外情况除外）[83] - 银行对高管、董事等内部人员的信贷展期受定量限制，某些信贷展期需董事会批准，对大型基金投资者的相关限制豁免延长至2026年1月1日[84] - 存款保险覆盖限额为每位存款人每个账户所有权类别每个受保存款机构25万美元[85] - 银行须维持最低存款保险基金（DIF）储备比率为估计受保存款的1.35%[85] - 2023年6月30日存款保险储备率（DRR）降至1.10%[85] - 2022年12月31日公司估计未受保存款不足50亿美元[85] - 资本充足类别中，资本良好机构总风险资本比率需达10%或更高、一级风险资本比率8%或更高等[92] - 资本充足机构总风险资本比率需达8%或更高、一级资本比率6%或更高等[92] - 资本不足机构总资本比率低于8%、一级资本比率低于6%等[92] - 严重资本不足机构总风险资本比率低于6%、一级资本比率低于4%等[92] - 危急资本不足机构有形股权与总资产比率等于或低于2%[92] - 截至2024年9月30日公司社区再投资法案（CRA）评级为“满意”[103] - 商业房地产贷款中建设、土地开发和其他土地的总报告贷款占机构总资本100%及以上或总CRE贷款占机构总资本300%及以上且CRE贷款组合未偿还余额在过去36个月内增加50%及以上会受更严格审查[110] - 违反《美国爱国者法案》的制裁金额可达违规交易涉及金额的两倍，最高100万美元[112] - 2022年4月1日起，银行机构需在36小时内通知主要联邦监管机构重大网络安全事件[118] - 2023年12月起，美国证券交易委员会要求注册人在四个工作日内披露重大网络安全事件[118] - 电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔21美分加上交易价值的0.05%，若满足条件可上调1美分[120] - 违反法律法规的民事罚款最高每天2.5万美元，特别严重时每天100万美元，部分金融机构犯罪的刑事处罚可能包括20年监禁[122] - 公司及其附属机构受美国证券交易委员会、纽约证券交易所等监管机构监督[124] - 公司不时收到各州监管机构关于业务实践的信息请求[124] - 未来立法和监管的影响无法预测，可能增加公司成本、阻碍业务流程等[125] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，若发生可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[126] - 2023年7月至2024年8月联邦基金利率维持在5.25% - 5.50%，2024年第三、四季度各下调50个基点至4.25% - 4.50%，2025年1月维持不变[127] - 公司面临利率风险，利率不确定性或影响借款成本、客户借贷及还款能力[127] - 公司面临信用质量风险，信用政策可能不足以避免损失[130] - 公司信息系统可能出现中断或安全漏洞，影响客户关系和业务运营[133] - 公司面临网络攻击风险，威胁严重且可能导致财务损失和责任[135] - 人工智能的发展和使用给公司带来风险和挑战，可能导致合规成本增加和声誉受损[138] - 美国的政治或经济状况可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[139] - 社会、立法和监管对ESG等问题的回应可能影响公司业务和业绩[141] - 公司可能因客户或商业伙伴的负面宣传而受到影响，包括客户和员工流失及股价下跌[144] - 2023年上半年银行倒闭及负面媒体关注使公司等上市银行控股公司市场交易波动显著，影响客户信心，增加存款竞争和资金成本，给净息差带来压力[147] - 公司面临持续监管审查，监管机构和投资者关注存款构成、未保险存款水平等多方面内容[148] - 过去两年通胀压力和高利率使公司可供出售和持有至到期证券的公允价值下降，若出售可能产生损失，影响资本、财务状况和经营业绩[149] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方服务中断、技术或财务困难、网络攻击或信息安全漏洞等可能对公司产生重大不利影响[150] - 金融服务行业技术变革迅速，公司若无法有效实施新技术产品和服务或成功营销，可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[151] - 公司购买的美国机构MBS可能提前还款速度超预期，若实际提前还款超过预测，摊销费用增加，净收入减少[152] - 公司大部分收入依赖银行子公司的股息，若银行无法支付股息，公司可能无法偿债、履行义务或向股东支付股息[153][154] - 公司虽历史上按季支付普通股现金股息，但未来可能减少或停止支付，这可能对普通股市场价格产生不利影响[155] - 公司成功在很大程度上取决于吸引和留住关键人员的能力，竞争激烈、远程工作机会及监管对激励薪酬的限制等可能影响人员保留[157] - 公司在高度竞争的行业和市场领域运营，面临来自多种竞争对手的竞争，若在关键竞争因素方面表现不佳，可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[158][159][160] 市场相关情况 - 自2023年初以来，西德克萨斯中质原油每桶市场价格在约66美元至约91美元之间波动[178]

文章核心观点 - 南方银行股份公司（Southside Bancshares, Inc.）的收益将受益于贷款增长的改善，但今年净息差可能会略有下降，从而限制收益增长 [1] 具体要点 收益影响因素 - 贷款增长改善将使南方银行股份公司收益受益 [1] - 今年净息差可能略有下降，限制收益增长 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2024年净收入增加180万美元至8850万美元，摊薄后每股收益增加0.09美元至2.91美元；四季度净收入增加130万美元至2180万美元，每股收益增加0.03美元至0.71美元 [5][9] - 四季度净息差下降12个基点，净利息收入减少180万美元或3.2%，净利息利差下降11个基点至2.12% [5][15] - 非利息收入（不包括AFS证券销售净损失）增加220万美元或21.6%，非利息支出增加180万美元或5%至3820万美元 [15] - 所得税费用增加26.9万美元，有效税率保持在17.6%，预计2025年为17.7% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 年末贷款达46.6亿美元，四季度增加8350万美元或1.8%，全年增加1.371亿美元或3% [9] - 四季度商业房地产贷款增加1.571亿美元，建筑贷款减少4800万美元，1 - 4户家庭住宅贷款减少1500万美元，市政贷款减少1110万美元 [10] - 贷款平均利率约为7.1%，有油气行业敞口的贷款为1.17亿美元，占总贷款的2.5% [10] 证券业务 - 年末证券投资组合为28.1亿美元，较上季度增加1.163亿美元或4.3% [11] - AFS证券组合净未实现损失为5350万美元，较上季度增加2890万美元 [12] - 年末总证券投资组合久期为8.2年，AFS组合久期为5.7年，较上季度略有下降 [13] 存款业务 - 四季度存款增加2.185亿美元或3.4%，主要是公共基金存款增加1.568亿美元或14.6% [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的市场保持健康，预计得克萨斯州经济增长速度将快于美国整体预期增长率 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对抵押支持证券组合进行了约1.2亿美元的重组，以减少摊销波动并提高整体平均收益率 [6] - 预计2025年贷款实现中个位数增长，净息差有望转正 [6] - 财富管理和信托领域因过去18个月的战略招聘而实现良好增长，预计2025年收入至少增长16% [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 长期利率接近高位时对抵押支持证券组合进行重组，2025年套期保值相关净利息收入波动性将降低 [6] - 贷款管道健康，预计2025年净息差将因四季度末贷款增长和收益率曲线恢复正斜率而呈积极态势 [6] 其他重要信息 - 公司未在四季度或12月31日后回购普通股，当前回购授权下还有约58.3万股剩余 [14] - 预计2025年非利息支出将比2024年实际支出增长5.7% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：四季度贷款增长的机会及12月增长的原因 - 增长有部分拉动因素和客户额外需求，主要是全融资贷款机会，涉及多种商业房地产机会，部分是从建筑贷款转为商业房地产贷款 [19][20] 问题：未来几个季度净息差扩大的幅度 - 大部分净息差扩大预计在二至四季度，一季度会有一定增长，但部分现金流套期保值在2 - 3月到期会有负面影响 [21] 问题：2025年存款贝塔的趋势 - 假设美联储降息两次，公司有大量定期存单到期可重新定价，预计能降低整体存款利率 [22] 问题：证券投资组合的增长预期和收益率预期 - 预计能弥补收益率下降的基点，使其接近之前水平，重组后摊销费用降低，整体收益率将上升 [27][28] 问题：四季度手续费收入能否作为未来的运行率 - 不认为四季度是一个合适的运行率，预计2025年手续费收入会减少，因收益率曲线变化使部分掉期交易吸引力降低 [29] 问题：股票回购的意愿 - 目前不打算积极进行股票回购，因年底有次级债务到期，公司保留现金以保留多种选择 [33][34] 问题：商业和工业贷款业务的最新招聘情况、2025年计划及该投资组合的增长预期 - 三季度启动该计划，已招聘一人并后续招聘两人，预计2025年继续增加团队成员，预计该业务在2025年开始增长，最早在一季度，肯定在二季度 [40][41] 问题：信贷保持现状且经济改善时，全年拨备费用的情况及是否会释放储备金 - 不预计释放储备金，尤其是在达到中个位数贷款增长目标的情况下，预计储备金百分比保持相对稳定 [42][43] 问题：将赎回的次级债务的金额和利率 - 四季度整体收益率为4.09%，若开始流动，收益率约为中7%，债务金额为9200万美元 [45][46]

文章核心观点 - 2024年第四季度及全年，Southside Bancshares公司净收入、每股收益等指标有不同程度增长，资产规模扩大，资产质量总体良好，虽面临净利息收入下降等挑战，但预计2025年净利息利润率将上升 [1][2] 分组1：财务业绩 第四季度业绩 - 净收入2180万美元，较2023年同期增加450万美元，增幅25.8% [1][3] - 摊薄后每股收益0.71美元，较2023年同期增加0.14美元，增幅24.6% [1] - 平均资产年化回报率1.03%，平均股东权益年化回报率10.54%，均高于2023年同期 [1][3] 全年业绩 - 净收入8850万美元，较2023年增加180万美元，增幅2.1% [2][11] - 每股收益2.91美元，较2023年增加0.09美元，增幅3.2% [2][11] - 平均资产回报率1.06%，平均股东权益回报率11.03% [11] 分组2：收入情况 净利息收入 - 第四季度为5370万美元，较2023年同期减少80万美元，降幅1.4%；环比减少180万美元，降幅3.2% [3][4] - 全年为2.161亿美元，较2023年增加110万美元，增幅0.5% [11][12] 非利息收入 - 第四季度为1230万美元，较2023年同期增加980万美元，增幅391.0%；环比增加410万美元，增幅50.3% [6] - 全年为4170万美元，较2023年增加590万美元，增幅16.5% [14] 分组3：费用情况 非利息费用 - 第四季度为3820万美元，较2023年同期增加300万美元，增幅8.5%；环比增加180万美元，增幅5.0% [9] - 全年为1.471亿美元，较2023年增加660万美元，增幅4.7% [15] 所得税费用 - 第四季度增加250万美元，增幅111.2%；环比增加30万美元，增幅6.1% [10] - 全年增加440万美元，增幅30.8% [16] 分组4：资产负债表 资产 - 截至2024年12月31日，总资产85.2亿美元，较2023年末增加2.4亿美元，较9月30日增加1600万美元 [17] - 贷款46.6亿美元，较2023年末增加1.371亿美元，增幅3.0%；环比增加8350万美元，增幅1.8% [17] - 证券28.1亿美元，较2023年末增加2.098亿美元，增幅8.1%；环比增加1.163亿美元，增幅4.3% [18] 负债 - 存款66.5亿美元，较2023年末增加1.046亿美元，增幅1.6%；环比增加2.185亿美元，增幅3.4% [19] - 计息存款成本第四季度环比下降9个基点至2.92%，全年较2023年增加64个基点至2.98% [20][21] 分组5：资本资源与流动性 - 资本比率和或有流动性来源保持稳健 [22] - 截至2024年12月31日，可用或有流动性净额22.3亿美元 [23] 分组6：资产质量 - 截至2024年12月31日，不良资产360万美元，占总资产0.04%，较2023年末减少40万美元，降幅10.3%；环比减少410万美元，降幅53.1% [24] - 贷款损失准备金4490万美元，占总贷款0.96% [25] 分组7：股息与会议安排 - 2024年11月7日宣布第四季度现金股息每股0.36美元，12月6日支付 [29] - 2025年1月29日上午11点举办电话会议讨论2024年第四季度及全年财务业绩 [30]

净利润情况 - 2024年第四季度净利润为2180万美元，较2023年同期增加450万美元，增幅25.8%[2][4] - 2024年全年净利润为8850万美元，较2023年增加180万美元，增幅2.1%[3][9] - 2024年第四季度净收入为2.1786亿美元，2023年第四季度为1.7316亿美元[43] - 2024年净收入为88494000美元，2023年为86692000美元[51] - 2024年全年净收入为8.8494亿美元，2023年为8.6692亿美元[73] 资产负债情况 - 2024年末贷款总额为46.6亿美元，较2023年末增加1.371亿美元，增幅3.0%[14] - 2024年末证券总额为28.1亿美元，较2023年末增加2.098亿美元，增幅8.1%[15] - 2024年末存款总额为66.5亿美元，较2023年末增加1.046亿美元，增幅1.6%[16] - 2024年12月31日现金及银行存款为9.1409亿美元，2023年12月31日为12.2021亿美元[41] - 2024年12月31日贷款总额为46.61597亿美元，2023年12月31日为45.2451亿美元[41] - 2024年12月31日总负债为77.05506亿美元，2023年12月31日为75.11626亿美元[41] - 2024年12月31日股东权益为8.11942亿美元，2023年12月31日为7.73288亿美元[41] - 2024年末总贷款为4661597000美元，2023年末为4524510000美元[49][57] - 截至2024年12月31日，公司总资产为8426254000美元，较9月30日的8336114000美元有所增长[60] - 截至2023年12月31日，公司总资产为8076498千美元，总负债为7338823千美元，股东权益为737675千美元，净利息收入为57618千美元，净息差为2.99%，净利息收益率为2.26%[66] - 截至2024年12月31日，公司总资产为8382366千美元，总负债为7579748千美元，股东权益为802618千美元，净利息收入为226700千美元，净息差为2.88%，净利息收益率为2.16%[69] - 2024年末有形普通股股东权益为60.9072亿美元，2023年为56.9247亿美元[73] - 2024年末有形资产为831.4578亿美元，2023年为808.0873亿美元[73] 非利息收支情况 - 2024年末非利息收入为4170万美元，较2023年增加590万美元，增幅16.5%[10] - 2024年末非利息支出为1.471亿美元，较2023年增加660万美元，增幅4.7%[11] - 2024年第四季度非利息收入为1.2281亿美元，2023年第四季度为0.2501亿美元[43] - 2024年第四季度非利息支出为3.8159亿美元，2023年第四季度为3.5183亿美元[43] - 2024年调整后非利息费用为14.4847亿美元，2023年为13.8959亿美元[73] 所得税情况 - 2024年末所得税费用增加440万美元，增幅30.8%，有效税率为17.6%[12] 非 performing 资产与不良资产情况 - 2024年末非 performing 资产为360万美元，占总资产的0.04%，较2023年末减少40万美元，降幅10.3%[21] - 2024年第四季度非应计贷款占总贷款比例为0.07%，2023年第四季度为0.09%[46] - 2024年第四季度不良资产为3589万美元，2023年第四季度为4001万美元[46] - 2024年末非盈利资产为3589000美元，2023年末为4001000美元[54] - 2024年非应计贷款与总贷款比率为0.07%，2023年为0.09%[54] - 截至2024年12月31日和9月30日，非应计贷款分别为3200000美元和7300000美元[61] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，处于非应计状态的贷款分别为3200千美元和3900千美元[70] 业务增长预期 - 预计2025年贷款将实现中个位数增长，净息差将扩大[3] 贷款信用损失拨备与净冲销情况 - 2024年第四季度贷款信用损失拨备为160万美元，低于2023年同期的220万美元和2024年第三季度的230万美元[23] - 2024年第四季度净冲销额为100万美元，2023年同期为130万美元，2024年第三季度为40万美元；2024年全年净冲销额为190万美元，低于2023年的280万美元[23] 表外信贷风险敞口情况 - 2024年第四季度表外信贷风险敞口信用损失拨备转回20万美元，2023年同期和2024年第三季度均为计提10万美元；2024年全年表外信贷风险敞口信用损失拨备转回80万美元，2023年为计提20万美元[24] - 截至2024年12月31日，表外信贷风险敞口准备金余额为310万美元，2023年为390万美元[24] 股息情况 - 2024年11月7日，公司宣布第四季度每股0.36美元的现金股息，并于12月6日支付给11月21日登记在册的股东[25] 银行基本信息 - 截至2024年12月31日，公司资产约为85.2亿美元，拥有100%的Southside Bank，该银行在得克萨斯州有53家分行和72台ATM/ITM[35] 收益与比率情况 - 2024年第四季度基本每股收益为0.72美元，2023年第四季度为0.57美元[43] - 2024年第四季度加权平均基本流通股为30343千股，2023年第四季度为30235千股[43] - 2024年第四季度股东权益与总资产比率为9.53%，2023年第四季度为9.33%[46] - 2024年第四季度普通股一级资本比率为13.04%，2023年第四季度为12.28%[46] - 2024年第四季度总风险资本比率为16.49%，2023年第四季度为15.73%[46] - 2024年基本每股收益为2.92美元，2023年为2.82美元[51] - 2024年平均盈利资产收益率为5.40，2023年为5.06[51] - 2024年净利息收益率为2.88，2023年为3.09[51] - 2024年效率比率为53.52，2023年为51.30[51] - 2024年第四季度净利息收入（FTE）为56240000美元，净利息收益率（FTE）为2.83%，净利息差（FTE）为2.12%[60] - 2024年第四季度贷款平均余额为4604175000美元，利息收入为70155000美元，收益率为6.06%[60] - 2024年第四季度证券平均余额为2953779000美元，利息收入为29785000美元，收益率为4.01%[60] - 2024年第四季度储蓄账户平均余额为594196000美元，利息支出为1456000美元，利率为0.97%[60] - 2024年第四季度计息存款平均余额为5241118000美元，利息支出为38461000美元，利率为2.92%[60] - 2024年第四季度计息负债平均余额为6108496000美元，利息支出为47982000美元，利率为3.12%[60] - 2024年第四季度股东权益为822234000美元，较9月30日的806230000美元有所增长[60] - 2024年各季度净利息收入（FTE）在56084000 - 58084000美元之间波动，净利息收益率（FTE）在2.83% - 2.95%之间波动[60][63] - 2024年贷款平均余额为4593280千美元，利息为281790千美元，收益率为6.13%；2023年贷款平均余额为4300138千美元，利息为247431千美元，收益率为5.75%[69] - 2024年总证券平均余额为2876612千美元，利息为121844千美元，收益率为4.24%；2023年总证券平均余额为2871118千美元，利息为115204千美元，收益率为4.01%[69] - 2024年总生息资产平均余额为7875096千美元，利息为424909千美元，收益率为5.40%；2023年总生息资产平均余额为7361199千美元，利息为372404千美元，收益率为5.06%[69] - 2024年总付息负债平均余额为6123905千美元，利息为198209千美元，成本率为3.24%；2023年总付息负债平均余额为5490684千美元，利息为144714千美元，成本率为2.64%[69] - 2024年储蓄账户平均余额为600375千美元，利息为5824千美元，收益率为0.97%；2023年储蓄账户平均余额为636603千美元，利息为5633千美元，收益率为0.88%[69] - 2024年定期存款平均余额为1059793千美元，利息为48155千美元，收益率为4.54%；2023年定期存款平均余额为862211千美元，利息为30906千美元，收益率为3.58%[69] - 2024年计息活期存款平均余额为3503878千美元，利息为99678千美元，收益率为2.84%；2023年计息活期存款平均余额为3122319千美元，利息为71618千美元，收益率为2.29%[69] - 2024年平均有形普通股股东权益回报率为14.92%，2023年为16.03%[73] - 2024年末有形权益与有形资产比率为7.33%，2023年为7.04%[73] - 2024年全年总营收为27.0647亿美元，2023年为27.0894亿美元[73] - 2024年效率比率为55.69%，2023年为53.81%[73] - 2024年平均生息资产为787.5096亿美元，2023年为736.1199亿美元[73] - 2024年净利息收益率为2.74%，2023年为2.92%[73] 利息和股息收入情况 - 2024年总利息和股息收入为414336000美元，2023年为359741000美元[51]

公司财务发布 - Southside Bancshares, Inc 将于2025年1月29日市场开盘前发布第四季度及全年财务业绩 [1] - 公司将于2025年1月29日中部标准时间上午11点举行电话会议讨论财务结果 [1] 电话会议安排 - 电话会议由首席执行官Lee R Gibson 首席财务官Julie Shamburger 和投资者关系副总裁Lindsey Bailes主持 [2] - 电话会议可通过网络直播收听 也可在公司官网https://investorssouthsidecom的"活动"栏目下访问 [3] - 有意参与问答环节或电话接入的参与者可在线注册获取拨入号码和唯一代码 建议提前10分钟注册以确保更高效的注册流程 [4] - 无法参加现场活动的参与者可在会议结束后约两小时访问公司官网获取网络直播录音 录音将保留至少30天 [5] 公司概况 - Southside Bancshares, Inc 是一家总部位于德克萨斯州泰勒市的银行控股公司 截至2024年9月30日 公司资产约为836亿美元 [6] - 公司通过全资子公司Southside Bank运营 目前在东德克萨斯 东南德克萨斯以及达拉斯/沃斯堡 奥斯汀和休斯顿地区拥有53家分行和72台ATM/ITM网络 [6] - Southside Bank成立于1960年 是一家以社区为中心的金融机构 为个人和企业提供全方位的金融产品和服务 包括消费和商业贷款 抵押贷款 存款账户 保险箱 资金管理 财富管理 信托服务 经纪服务以及一系列在线和移动服务 [6] 投资者关系 - 公司投资者关系网站https://investorssouthsidecom提供公司活动 财务信息和历史股价数据的详细概述 [7] - 投资者可在网站"资源"和"投资者电子邮件提醒"栏目下注册 以接收公司新闻 活动和股票动态的电子邮件通知 [7] - 投资者可通过电话903-630-7965或电子邮件lindseybailes@southsidecom联系投资者关系副总裁Lindsey Bailes [7]

公司公告 - Southside Bancshares, Inc 宣布每股普通股派发0.36美元的季度现金股息 股息将于2024年12月6日支付 登记日为2024年11月21日 [1] 公司概况 - Southside Bancshares, Inc 是总部位于德克萨斯州泰勒的银行控股公司 截至2024年9月30日总资产约为83.6亿美元 [2] - 公司全资拥有Southside Bank 该银行在德克萨斯州东部、东南部以及达拉斯/沃斯堡、奥斯汀和休斯顿地区运营53家分行和72台ATM/ITM [2] - Southside Bank成立于1960年 是一家以社区为中心的金融机构 为个人和企业提供全方位的金融产品和服务 [2] - 提供的产品和服务包括消费和商业贷款、抵押贷款、存款账户、保险箱、资金管理、财富管理、信托服务、经纪服务以及各种在线和移动服务 [2] 投资者关系 - 公司投资者关系网站提供详细的公司活动、财务信息和历史股价数据 [3] - 投资者可在网站上注册以接收公司新闻、事件和股票活动的电子邮件通知 [3]