公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为77.92345亿美元和75.58636亿美元[5] - 2023年第一季度和2022年同期，公司总利息收入分别为8.0848亿美元和5.3873亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司总利息支出分别为2.7495亿美元和0.4967亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净利息收入分别为5.3353亿美元和4.8906亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司非利息收入分别为1.2033亿美元和1.0725亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司非利息支出分别为3.4849亿美元和3.1195亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净利润分别为2.6034亿美元和2.4996亿美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司基本每股收益均为0.83美元和0.77美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司摊薄每股收益均为0.83美元和0.77美元[6] - 2023年第一季度和2022年同期，公司普通股每股现金股息分别为0.35美元和0.34美元[6] - 2023年3月31日止三个月净收入为2603.4万美元，2022年同期为2499.6万美元[9][20] - 2023年3月31日止三个月经营活动提供的净现金为2363.1万美元，2022年同期为8537.7万美元[9] - 2023年3月31日止三个月投资活动使用的净现金为1.11888亿美元，2022年同期为1.02259亿美元[9] - 2023年3月31日止三个月融资活动提供的净现金为1.99497亿美元，2022年同期为223.6万美元[10] - 2023年3月31日现金及现金等价物期末余额为3.10492亿美元，2022年同期为1.87107亿美元[10] - 2023年3月31日止三个月基本和摊薄每股收益均为0.83美元，2022年同期均为0.77美元[20] - 2023年3月31日止三个月约有12.1万股反稀释股份，2022年同期无反稀释股份[20] - 2023年3月31日累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 1.33312亿美元，2022年同期为 - 8027.1万美元[21] - 2023年3月31日止三个月期间的总重分类净额为63万美元，2022年同期为 - 261.9万美元[22] - 2023年第一季度所得税费用为4543千美元，有效税率（ETR）为14.9%，2022年同期所得税费用为3146千美元，ETR为11.2% [116][117] - 2023年3月31日净递延税资产为3380万美元，较2022年12月31日的3470万美元有所减少[116] - 2023年3月31日，表外信贷风险敞口准备金期末余额为3559千美元，较2022年同期的2412千美元有变化[119] - 2023年3月31日，承诺信贷额度为1274326千美元，备用信用证为25959千美元，总计1300285千美元，较2022年12月31日有所减少[121] - 2023年第一季度获得价值192000美元的经营租赁使用权资产以换取新的经营租赁负债，2022年同期无此情况[122] - 2023年3月31日有400万美元未结算的证券出售交易，2022年12月31日无未结算的证券买卖交易[123] - 2023年3月31日和2022年12月31日，均无未结算的经纪存单发行[123] - 截至2023年3月31日，净利息收入（GAAP）为5335.3万美元，2022年同期为4890.6万美元；净利息收入（FTE）为5660万美元，2022年同期为5211.5万美元；净利息收益率为3.02%，2022年同期为3.03%；净利息收益率（FTE）为3.21%，2022年同期为3.22%；净利息利差为2.44%，2022年同期为2.89%；净利息利差（FTE）为2.62%，2022年同期为3.09%[134] - 截至2023年3月31日，存款为58.4亿美元，较2022年3月31日的60.7亿美元减少2.322亿美元，降幅3.8%；较2022年12月31日的62亿美元减少3.598亿美元，降幅5.8%[137][138] - 2023年第一季度末，经纪存款较2022年12月31日减少1.918亿美元，降幅29.1%；较2022年3月31日减少2.081亿美元，降幅30.8%[138] - 截至2023年3月31日，估计无保险存款（不包括附属存款和公共资金）占比26.5%[139] - 2023年第一季度，计息存款成本较上一季度增加60个基点，从1.22%增至1.82%；较2022年3月31日增加152个基点，从0.30%增至1.82%[140][141] - 2023年第一季度，总存款成本较上一季度增加46个基点，从0.88%增至1.34%；较2022年3月31日增加112个基点，从0.22%增至1.34%[140][141] - 截至2023年3月31日，BTFP借款为1.984亿美元，成本为4.37%[142] - 截至2023年3月31日，总信贷额度为27.63386亿美元，当前借款为8.81599亿美元，未来可用借款为18.81787亿美元，互换价值为5.3亿美元[143] - 2023年第一季度，净利润较2022年同期增加100万美元，增幅4.2%，达到2600万美元[143] - 2023年第一季度，摊薄后每股收益较2022年同期增加0.06美元，增幅7.8%，达到0.83美元[143] - 截至2023年3月31日，公司总资产为77.9亿美元，较2022年12月31日增加2.337亿美元，增幅3.1%[144] - 截至2023年3月31日，证券投资组合为27.5亿美元，较2022年12月31日增加1.199亿美元，增幅4.6%[144] - 截至2023年3月31日，贷款总额为41.5亿美元，较2022年12月31日增加500万美元，增幅0.1%[145] - 截至2023年3月31日，存款总额为58.4亿美元，较2022年12月31日减少3.598亿美元，降幅5.8%[148] - 截至2023年3月31日，FHLB借款总额为3.332亿美元，较2022年12月31日增加1.798亿美元，增幅117.3%[149] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为7.51亿美元，较2022年12月31日增加500万美元，增幅0.7%[150] - 截至2023年3月31日，未偿还资产为320万美元，较2022年12月31日减少770万美元，降幅70.7%[146] - 2023年第一季度净利息收入为5335.3万美元，较2022年同期增加440万美元，增幅9.1%[166] - 2023年第一季度总利息收入为8084.8万美元，较2022年同期增加2700万美元，增幅50.1%[167] - 2023年第一季度总利息支出为2749.5万美元，较2022年同期增加2250万美元，增幅453.6%[167] - 2023年第一季度净利息收益率和净息差（FTE）分别降至3.02%和3.21%，净利息利差和净利息利差（FTE）分别降至2.44%和2.62%[167] - 2023年第一季度生息资产平均收益率从2022年同期的3.53%升至4.76%，平均余额增加6.081亿美元，增幅9.3%[169] - 2023年第一季度计息负债利率从2022年同期的0.44%升至2.14%[169] - 2023年第一季度非利息收入为1203.3万美元，较2022年同期增加130.8万美元，增幅12.2%[173] - 2023年第一季度非利息总费用为3.4849亿美元，较2022年同期的3.1195亿美元增加365.4万美元，增幅11.7%，主要因薪资和员工福利增加[180] - 2023年第一季度税前收入为3060万美元，较2022年同期的2810万美元增加8.7%；所得税费用为450万美元，较2022年同期的310万美元增加；有效税率为14.9%，较2022年同期的11.2%增加[193] - 2023年3月31日净递延所得税资产为3380万美元，较2022年12月31日的3470万美元减少[194] - 2023年3月31日贷款总额为41.52644亿美元，较2022年12月31日增加500万美元，增幅0.1%；较2022年3月31日增加3.517亿美元，增幅9.3%[198][199] 证券业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，可供出售（AFS）证券摊余成本为14.99135亿美元，估计公允价值为14.37222亿美元；持有至到期（HTM）证券摊余成本为13.08457亿美元，估计公允价值为11.72574亿美元[23] - 2022年全年，公司将估计公允价值为12.5亿美元的证券从AFS转移至HTM；截至2023年3月31日和2022年12月31日，资产负债表中累计其他综合收益（AOCI）包含的已转移证券未摊销未实现净损失分别为1.196亿美元（税后9450万美元）和1.215亿美元（税后9600万美元）[24] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，账面价值分别为21.3亿美元和18.2亿美元的投资证券和抵押支持证券（MBS）被质押，用于担保借款等[27] - 截至2023年3月31日，AFS证券中有515只处于未实现亏损状态；公司基于对AFS投资组合中各证券类型相关定性因素的考虑，未对AFS证券计提信用损失准备[31] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，AFS和HTM债务证券的应计利息应收款分别为980万美元和840万美元、1690万美元和1360万美元；截至这两个日期，均无HTM债务证券逾期或处于非应计状态[33] - 2023年第一季度，证券利息收入为2395.7万美元，2022年同期为1884.4万美元；2023年第一季度，AFS证券组合销售产生210万美元净实现损失，2022年同期为150万美元净实现损失；2023年和2022年第一季度，HTM组合均无销售[34] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司合并资产负债表中记录的股权投资分别为990万美元和1120万美元[36] - 2023年第一季度，出售股权证券实现净收益240万美元[37] - 2023年第一季度，公司未将证券从AFS转移至HTM[24] - 公司评估HTM证券信用损失时，认为预期信用损失微不足道，2023年和2022年第一季度均无需确认信用损失[32] - 2023年第一季度，股权投资净收益为250万美元，2022年同期净损失为27.5万美元；报告期内未实现收益为8.4万美元，2022年同期未实现损失为27.5万美元[38] - 截至2023年3月31日，公司评估认为FHLB股票未发生非暂时性减值[40] - 2023年3月31日投资证券中美国国债公允价值297,157千美元，为Level 1输入值；州和政治分区证券公允价值886,472千美元，为Level 2输入值等[103] - 2022年12月31日投资证券中州和政治分区证券公允价值964,852千美元，为Level 2输入值；公司债券和其他证券公允价值8,704千美元，为Level 2输入值等[104] - 2023年3月31日资产定期公允价值计量总额为1,504,480千美元，其中Level 1为302,476千美元，Level 2为1,202,004千美元；负债定期公允价值计量总额为24,707千美元，均为Level 2 [103] - 2022年12月31日资产定期公允价值计量总额为1,386,555千美元，其中Level 1为5,235千美元，Level 2为1,381,320千美元；负债定期公允价值计量总额为21,217千美元，均为Level 2 [104] - 2023年3月31日非定期公允价值计量中，止赎资产为11千美元，为Level 3输入值；抵押依赖贷款为7,857千美元，为Level 3输入值[103] - 2022年12月31日非定期公允价值计量中，止

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入2600万美元，摊薄后每股收益0.83美元，较上一季度减少0.04美元或4.6%，净收入减少160万美元或5.9%，主要因净利息收入减少，部分被信贷损失拨备减少抵消 [18][25] - 净利息收入较上一季度减少350万美元或6.1%，非利息收入（不包括AFS证券和股票证券销售净收益）较上一季度增加99.7万美元或9.3%，主要因第一季度实现与死亡福利相关的银行拥有人寿保险（BOLI）收入95.1万美元 [38] - 所得税费用从截至2022年12月31日的三个月的430万美元增至450万美元，有效税率从上个季度的13.4%增至第一季度的14.9%，预计2023年全年有效税率为14.9% [39] - 税等效净利息收益率从上一季度的3.40降至3.21，税等效净息差同期下降33个基点至2.62 [32][33] - 非利息支出为3480万美元，较上一季度增加130万美元或3.8%，主要与工资和员工福利增加有关，2023年每季度预算约3550万美元非利息支出，完全应税等效效率比率从截至2022年12月31日的46.38%增至截至2023年3月31日的50.99% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合较上一季度保持在41.5亿美元，本季度新增贷款加权平均利率约为6.97%，3月31日不良资产为320万美元，占总资产的0.04%，较上一季度减少770万美元，主要与采用有关不良债务重组的会计公告有关 [28] - 3月31日贷款损失准备金占总贷款的0.87%，较12月31日的0.88%略有下降，信贷损失准备金较上一季度减少31.1万美元 [29] - 3月31日石油和天然气行业贷款为1.092亿美元，占总贷款的2.6% [29] - 证券投资组合较上一季度增加1.199亿美元或4.6%，第一季度的增加主要由购买三个月期国债推动，部分被AFS证券销售抵消，AFS证券销售导致净实现损失210万美元，但股票证券销售实现净收益240万美元，抵消了该损失 [29][30] - 3月31日AFS证券投资组合净未实现损失为6190万美元，较上一季度的8890万美元减少2700万美元，套期保值证券未实现收益约为980万美元，部分抵消了AFS证券投资组合的未实现损失 [30][31] - 3月31日整个证券投资组合久期为8.9年，AFS投资组合久期为6.6年，贷款和证券组合比例分别从12月31日的61%和39%略微转变为60%和40% [31] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司仍计划坚持经过时间考验的信贷承销标准，不改变标准，因健康的贷款管道、预计第二季度发放的贷款、预计的建筑贷款预付款以及所服务的市场，公司仍预计2023年整体贷款实现高个位数增长 [19] - 存款竞争激烈，第一季度竞争就很激烈，3月初几家银行倒闭后竞争进一步加剧，预计短期内不会改变，目前增加存款成本高昂 [8] - 为增强利率风险状况，公司利用美联储新的银行定期融资计划，截至昨日获得2.87亿美元一年期定期融资，平均利率为4.47%，可随时重新定价或偿还且无罚款，预计净利息收益率将继续承压，因存款竞争仍将激烈 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年剩余时间的前景感到兴奋，期待在7月的下一次财报电话会议上向投资者报告第二季度业绩 [7] - 尽管更多经济学家预测衰退可能性增加，但公司所服务的市场保持健康并持续增长 [23] 其他重要信息 - 第一季度公司以每股34.89美元的平均价格回购457394股普通股，截至4月20日，又以每股33.02美元的平均价格回购177406股 [32] - 3月31日，公司73.5%的存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险或完全抵押，颗粒存款账户基础平均余额仅为3万美元 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度在证券投资组合中买卖了什么，以及该投资组合的收益率和未来走势如何 - 公司主要出售了市政证券和一些抵押贷款支持证券，购买主要是国债，考虑到公允价值互换后，实际久期风险降至不到四年，本季度约3亿美元国债将到期，其他到期规模不大，公允价值互换目前为整体证券收入增加了超过100万美元的净利息收入 [37][43] 问题2: 从当前水平来看，对净息差有何展望，如何看待存款贝塔值 - 未提及明确回答内容 问题3: 高个位数贷款增长情况下，存款增长情况如何，是否有更多下行空间 - 公司认为存款增长具有挑战性，预计第二季度一份公共基金存款合同将收到约1.73亿美元债券收益存款，但扣除公共资金和经纪存款后，能保持现有存款水平就是胜利，除非愿意支付更高的存款贝塔值，否则不期望有大幅增长 [50] 问题4: 公司的股票回购计划是否会继续活跃 - 公司约有40万股票可用于回购，这一数字已包含4月至今回购的股票，目前预计回购计划不会改变，但对于之后是否授权额外回购暂不表态 [52][53] 问题5: 贷款增长方面，新增贷款的平均收益率情况如何 - 第一季度新增贷款平均收益率为6.97%，预计第二季度可能在7% - 7.25%之间 [59] 问题6: 截至3月31日的未实现头寸或累计其他综合收益（AOCI）头寸是多少 - 截至3月31日AOCI头寸为1.333亿美元 [2][3]

公司概况 - 1960 年成立，总部位于德克萨斯州泰勒市，是社区型金融机构，有 55 家分行，812 名全职员工，内部持股 5.33%[6] - 管理团队经验丰富，成员在银行领域经验超 20 年[6] 市场与业务 - 在德州多地运营，东德州、东南德州等地有领先存款市场份额，如史密斯县 38%、安吉丽娜县 32%[8] - 提供消费、商业、抵押银行等多种服务[6] 财务亮点 - 2022 年总资产 75.59 亿美元，总贷款 41.48 亿美元，总存款 61.98 亿美元，总股本 7.46 亿美元[6] - 2013 - 2022 年总资产复合年增长率 9.1%，总存款复合年增长率 10.5%，贷款复合年增长率 13.3%[17] 盈利与效率 - 2022 年净利润 1.0502 亿美元，摊薄后每股收益 3.26 美元，ROAE 13.42%，ROAA 1.43%[15] - 2022 年效率比率（FTE）47.39%，净息差（FTE）3.32%[6] 资产质量 - 2022 年不良资产与贷款及其他不动产比率 0.26%，净冲销与平均贷款比率 0.02%[6] 目标与展望 - 2023 年目标为维持资产质量、有机增长贷款和非到期存款、应对利率变化、提升数字技术战略、寻找收购机会、提高运营效率[11]

公司概况 - 公司总资产为75.6亿美元，总贷款为41.5亿美元，总存款为62.0亿美元，总净资产为7.46亿美元[10] - 公司提供包括消费者和商业贷款、存款账户、财富管理、信托和经纪服务等全方位金融服务[10] - 公司的财富管理和信托资产管理规模约为158亿美元[10] - 公司总部位于德克萨斯州泰勒市，拥有55家分行和38家驱车设施，服务于东德克萨斯、东南德克萨斯、以及大福特沃斯、奥斯汀和休斯顿等地区[11] 风险管理 - 公司贷款组合中房地产抵押品占比高，房地产市场下滑可能导致损失[55] - 公司信息系统可能面临中断或安全漏洞[55] - COVID-19对公司业务、财务状况、运营结果和流动性产生不利影响[57] - 公司依赖其他公司提供业务基础设施的关键组件[57] - 公司不断面临技术变革[58] 监管合规 - 公司是一家受到严格监管的银行控股公司，受到联邦储备系统的监管和审查[17] - 银行监管机构要求公司和Southside Bank每年准备财务状况报告，并进行年度财务审计[25] - 银行监管机构有权对银行进行定期现场检查，以确保遵守法律和监管责任[25] - 银行监管机构有权对银行控股公司和非银行子公司的相关方进行广泛的执法[26] 财务状况 - 2022年和2021年净收入分别为1.05亿美元和1.134亿美元[10] - 2022年和2021年每股摊薄收益分别为3.26美元和3.47美元[10] - 2022年12月31日，公司的净利息收入为2.12341亿美元，较2021年同期的1.89557亿美元增长了2280万美元，增幅为12.0%[102] - 2022年12月31日，公司的总利息收入为2.5398亿美元，较2021年同期的2.1598亿美元增长了3700万美元，增幅为17.1%[102] - 2022年12月31日，公司的总利息支出为4064万美元，较2021年同期的2643万美元增长了1420万美元，增幅为53.8%[102] 资本管理 - 公司主要的流动性来源是来自Southside Bank的股息[24] - 股东只有在支付运营费用后才能从公司获得股息[24] - 联邦储备系统鼓励银行控股公司只在运营收入充足时支付股息[24] 利率风险 - 2022年，美联储将利率提高了七次，截至2022年12月31日，联邦基金利率为4.25-4.5%，并于2023年2月2日将利率提高至4.75%[52] - 利率上升可能会对公司的借款成本产生负面影响，并减少客户借款的金额或影响他们偿还由于可变利率调整而增加的未偿贷款余额的能力[52] - 利率变动可能对公司的净利息收入和盈利产生不利影响[53]

财务数据和关键指标变化 - 贷款组合较上一季度增加8420万美元，达到41.5亿美元，主要受商业房地产贷款组合增长推动，该组合较上一季度增加8580万美元 [12] - 截至12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例为0.88%，9月30日为0.90%；表外信贷风险准备金较上一季度增加至370万美元，上一季度为200万美元 [13] - 第四季度，公司将公允价值为1.758亿美元的可供出售证券转为持有至到期证券；截至12月31日，可供出售证券投资组合的未实现净亏损为8890万美元，上一季度为1.683亿美元，减少7950万美元 [14] - 贷款和证券的占比分别为61%和39%，与上一季度保持一致；存款较上一季度增加1690万美元，增幅为0.3%，主要是公共基金存款增加，部分被经纪存款减少所抵消 [15] - 税等效净息差从3.36%增至3.40%，主要是贷款平均收益率提高54个基点，证券投资组合提高21个基点，部分被计息负债平均收益率提高56个基点所抵消 [16] - 截至2022年12月31日的三个月，非利息收入（不包括可供出售证券销售净损失）较上一季度增加39.8万美元，增幅为3.8%，主要是存款服务收入、信托收入和其他非利息收入中的掉期费用收入增加 [17] - 非利息支出为3360万美元，较上一季度略有增加；2023年每季度预算约为3550万美元，主要是工资支出、软件支出和冻结退休及恢复计划非服务部分支出增加 [29] - 截至12月31日，完全应税等效效率比率从9月30日的47.42%降至46.8%，主要是净利息收入增加；所得税支出增至430万美元，上一季度为390万美元；第四季度实际税率从12.6%增至13.4%，预计2023年全年实际税率为12.8% [30] - 第四季度净收入为2770万美元，较上一季度增加71.7万美元；摊薄后每股收益为0.87美元，较上一季度增加0.03美元 [73] - 同期税等效净利息利差从3.08%降至2.95%；截至12月31日的三个月，净利息收入较上一季度增加130万美元，增幅为2.4%；本季度还记录了5.5万美元的购买贷款增值 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款（不包括PPP贷款）增加2400万美元 [12] - 证券投资组合较上一季度增加5000万美元，增幅为1.9%，主要是投资组合未实现损失减少，以及少量证券购买 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 经济条件保持稳定，公司搬迁、现有公司扩张和人口增长提供支撑；但抵押贷款利率上升和建筑成本高企导致住房开工减少和利润率下降，市场接近疫情前水平 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2023年贷款增长9%，贷款增长目标受建设项目资金需求和新贷款人员推动；公司预计有存款增长，若有资金缺口，会考虑经纪市场或联邦住房贷款银行预付款市场 [4][70] - 公司有大量浮动利率贷款，约46%的贷款为浮动利率，还有近7.5亿美元免税投资证券为浮动利率，有助于抵消部分存款压力；预计存款贝塔系数在30% - 35%之间，净息差将保持在当前水平上下5 - 6个基点的范围内 [19][20] - 公司会根据当前分配情况和股价决定是否扩大股票回购规模 [24] - 公司会对信贷进行审查，至少每年两次评估借款人财务状况，不限于商业房地产贷款 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款定价竞争激烈，公司面临较大压力 [21] - 对2023年前景感到兴奋，期待在4月的下一次财报电话会议上报告第一季度业绩 [82] 其他重要信息 - 2022年贷款（不包括PPP贷款）增长14.8%，即5.335亿美元；净息差增加16个基点；效率比率降至47.39% [54] - 第四季度，7.43亿美元的公允价值掉期开始产生净利息收入，使免税市政证券平均收益率较上一季度提高31个基点；若美联储降低联邦基金利率，相关净利息收入将下降，公司可能会解除部分或全部公允价值掉期 [55][56] - 第四季度，公司将股票回购计划授权增加100万股；第四季度以每股35.03美元的平均价格回购了部分股票；截至2023年1月24日，以每股35.73美元的平均价格回购了141,053股 [45] - 约7.43亿美元的可供出售市政证券通过公允价值掉期进行套期保值，以降低证券整体公允价值波动 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：贷款增长目标的驱动因素及资金来源 - 贷款增长受建设项目资金需求和新贷款人员推动；公司预计有存款增长，若有资金缺口，会考虑经纪市场或联邦住房贷款银行预付款市场 [4][5] 问题：证券投资组合剩余到期情况 - 短期内，市政债券约有2000万美元将达到赎回日期，票面利率为4%或更高；抵押贷款支持证券（MBS）投资组合每月约有200 - 300万美元到期 [7] 问题：净息差未来走势 - 公司有大量浮动利率贷款和免税投资证券，有助于抵消部分存款压力；预计存款贝塔系数在30% - 35%之间，净息差将保持在当前水平上下5 - 6个基点的范围内 [19][20] 问题：股票回购计划未来安排 - 公司会根据当前分配情况和股价决定是否扩大股票回购规模 [24] 问题：公允价值掉期的固定利率和净收益率提升情况 - 公司有84个公允价值掉期，固定利率不同，目前大多处于正收益状态；11月首次实现净利息收入，12月增至64.5万美元；预计1月净利息收入将进一步增加；若美联储2月加息，净利息收入也将继续增加；目前掉期整体收益为2100万美元，平均固定票面利率为3.21% [34][35][37] 问题：联邦住房贷款银行预付款情况及贷款增长资金来源 - 目前联邦住房贷款银行预付款更有利，部分资金从经纪存款转向该渠道；第一季度有2500万美元现金流掉期到期，目前现金流掉期余额约为3.5亿美元；公司可以通过减少债券投资组合来为部分贷款增长提供资金 [60] 问题：商业房地产（CRE）贷款信用审查及对办公空间贷款的看法 - 公司大约每六个月对CRE贷款进行一次信用审查，秋季刚进行过一次，春季还会有一次；对办公空间贷款非常谨慎，会仔细审查租户质量、租赁期限、债务偿还覆盖率等，要求借款人有丰富经验和足够权益 [79][80][89]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为74.54亿美元和72.60亿美元[11] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为67.46亿美元和63.47亿美元[13] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为7.08亿美元和9.12亿美元[13] - 2022年和2021年第三季度，公司总利息收入分别为6688万美元和5508万美元[15] - 2022年和2021年第三季度，公司总利息支出分别为1137万美元和687万美元[15] - 2022年和2021年前三季度，公司净利息收入分别为1.55亿美元和1.40亿美元[15] - 2022年和2021年前三季度，公司非利息收入分别为3009万美元和3733万美元[15] - 2022年和2021年前三季度，公司非利息支出分别为9677万美元和9370万美元[15] - 2022年和2021年前三季度，公司净利润分别为7735万美元和8471万美元[15] - 2022年和2021年前三季度，公司基本每股收益分别为2.40美元和2.60美元[15] - 2022年第三季度净利润为2695.1万美元，2021年同期为2930.6万美元；2022年前三季度净利润为7735.2万美元，2021年同期为8471.4万美元[16] - 2022年第三季度其他综合损失（税前）为5234.8万美元，2021年同期为2647.3万美元；2022年前三季度为30429.7万美元，2021年同期为3178万美元[16] - 2022年第三季度其他综合损失（税后）为4135.5万美元，2021年同期为2091.3万美元；2022年前三季度为24039.5万美元，2021年同期为2510.6万美元[16] - 2022年第三季度综合损失为1440.4万美元，2021年同期综合收入为839.3万美元；2022年前三季度综合损失为16304.3万美元，2021年同期综合收入为5960.8万美元[16] - 2022年前九个月净收入为77352000美元，2021年同期为84714000美元[19] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为208364000美元，2021年同期为128650000美元[19] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为552387000美元，2021年同期为214123000美元[20] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为337397000美元，2021年同期为64198000美元[21] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少6626000美元，2021年同期净减少21275000美元[21] - 2022年9月30日结束的三个月基本每股收益为0.84美元，2021年同期为0.90美元；前九个月基本每股收益为2.40美元，2021年同期为2.60美元[31] - 2022年9月30日结束的三个月摊薄每股收益为0.84美元，2021年同期为0.90美元；前九个月摊薄每股收益为2.39美元，2021年同期为2.59美元[31] - 2022年9月30日结束的三个月约有22000股反摊薄股份，前九个月无反摊薄股份；2021年同期分别约有462000股和288000股反摊薄股份[31] - 2022年第三季度累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 1.8069亿美元，2021年同期为 - 4397.4万美元[32][33] - 2022年前九个月累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 1.8069亿美元，2021年同期为 - 4397.4万美元[32][33] - 2022年第三季度重分类调整净额为 - 11.6万美元，2021年同期为 - 68.1万美元；2022年前九个月重分类调整净额为 - 595.2万美元，2021年同期为 - 272.6万美元[34] - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为390万美元和1030万美元，有效税率（ETR）分别为12.6%和11.8%；2021年同期分别为500万美元和1260万美元，ETR分别为14.5%和13.0%[123] - 2022年9月30日净递延所得税资产总计4600万美元，而2021年12月31日为净递延所得税负债1780万美元[122] - 2022年9月30日和2021年9月30日，表外信贷风险敞口的备抵余额分别为209.1万美元和309万美元[126] - 2022年9月30日和2021年12月31日，有表外风险的金融工具总额分别为1.238003亿美元和1.06571亿美元[127] - 2022年第三季度和前九个月，以新的经营租赁负债换取的使用权资产均为150万美元；2021年同期分别为24万美元和130万美元[128] - 2022年9月30日无未结算证券买卖交易，2021年12月31日有1900万美元未结算证券购买交易；2022年9月30日有2850万美元未结算经纪存单发行，2021年12月31日无[129] - 2022年第三季度净利息收入（GAAP）为5551.5万美元，2021年同期为4820.6万美元；2022年前九个月为1.55499亿美元，2021年同期为1.40156亿美元[145] - 2022年第三季度净收入降至2700万美元，较2021年同期减少240万美元，降幅8.0%；前九个月降至7740万美元，较2021年同期减少740万美元，降幅8.7%[153][154] - 截至2022年9月30日，公司总资产增至74.5亿美元，较2021年12月31日增加1.941亿美元，增幅2.7%[155] - 截至2022年9月30日，公司股东权益降至7.076亿美元，较2021年12月31日减少2.045亿美元，降幅22.4%[159] - 2022年第三季度，净利息收入为5551.5万美元，较2021年同期增加730万美元，增幅为15.2%；2022年前九个月，净利息收入为1.555亿美元，较2021年同期增加1530万美元，增幅为10.9%[175][177][178] - 2022年第三季度，总利息收入为6690万美元，较2021年同期增加1180万美元，增幅为21.4%；2022年前九个月，总利息收入为1.779亿美元，较2021年同期增加1660万美元，增幅为10.3%[175][177][178] - 2022年第三季度，总利息支出为1140万美元，较2021年同期增加450万美元，增幅为65.4%；2022年前九个月，总利息支出为2240万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅为6.1%[175][177][178] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额增加5.32亿美元，增幅8.2%，平均收益率从2021年同期的3.59%升至4.00%[180] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总付息负债利息支出增加主要归因于利率上升[180] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入净变化为763.6万美元，其中平均规模贡献758万美元，平均收益率/利率贡献56万美元[179] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额增加3.741亿美元，增幅5.9%，平均收益率从2021年同期的3.58%升至3.74%[186] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总付息负债利息支出增加主要归因于利率上升[186] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入净变化为1655.4万美元，其中平均规模贡献1862.8万美元，平均收益率/利率贡献 - 207.4万美元[185] - 截至2022年9月30日和2021年，处于非应计状态的贷款总计300万美元[184] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收益率（FTE）为3.36%，2021年同期为3.16%[183] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息利差（FTE）为3.08%，2021年同期为3.00%[183] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为67.43亿美元，平均收益率为3.74%；2021年同期平均余额为63.69亿美元，平均收益率为3.58%[188] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，处于非应计状态的贷款总计300万美元[189] - 2022年第三季度非利息收入为1026.9万美元，较2021年同期减少19.6%；前九个月非利息收入为3009.1万美元，较2021年同期减少19.4%[190] - 2022年第三季度和前九个月出售AFS证券的净损失分别为9.9万美元和380万美元[191] - 2022年第三季度和前九个月贷款出售收益较2021年同期分别减少63.5%和61.5%，原因是出售贷款量减少[190][192] - 2021年第三季度购买了1300万美元的额外BOLI，使得2022年第三季度和前九个月BOLI收入较2021年同期分别增加13.0%和11.7%[190][192] - 2022年第三季度经纪服务收入较2021年同期减少17.1%，原因是产量下降和市场低迷[190][193] - 2022年第三季度其他非利息收入较2021年同期减少10.7%，原因是股权投资收入减少；前九个月非利息收入较2021年同期增加，主要由于投资收入等增加[190][194] - 2022年第三季度非利息支出为3346.4万美元，较2021年同期增加5.4%；前九个月非利息支出为9676.5万美元，较2021年同期增加3.3%[195] - 2022年第三季度和前九个月薪资及员工福利费用增加，主要因直接薪资费用增加，部分被退休费用等减少所抵消[195][196] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，直接工资费用分别增加160万美元（9.6%）和300万美元（6.0%）[197] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，健康和人寿保险费用分别增加22.9万美元（10.0%）和减少50.7万美元（7.6%）[198] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，退休费用分别减少20.3万美元（18.5%）和65.4万美元（20.7%）[199] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，税前收入分别为3080万美元和8770万美元，较2021年同期减少10.1%和9.9% [205] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，所得税费用分别为390万美元和1030万美元，2021年同期分别为500万美元和1260万美元 [205] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，ETR（有效税率）分别为12.6%和11.8%，2021年同期分别为14.5%和13.0% [205] - 2022年9月30日，净递延所得税资产为4600万美元，2021年12月31日为净递延所得税负债1780万美元 [206] - 2021年9月30日赎回次级票据的损失包括剩余未摊销折价85.6万美元和债务发行成本25.1万美元 [204] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，软件和数据处理费用因新软件合同和现有合同续约成本增加而上升 [202] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，通信费用因电话和互联网成本下降而减少 [202] 股东权益及股息回购情况 - 截至2022年9月30日，普通股为4749万美元，已付资本为78380.3万美元，留存收益为22414.2万美元，库存股为16710.9万美元，累计其他收入（损失）为 - 18069万美元，总股东权益为70763.6万美元[17] - 截至2021年9月30日，普通股为4745万美元，已付资本为77860万美元，留存收益为16380.9万美元，库存股为15596.7万美元，累计其他收入（损失）为4397.4万美元，总股东权益为87786.6万美元[18] - 2022年3 - 9月分别发放现金股息1100.3万、1090.6万和1091.9万美元，每股均为0.34美元[17] - 2021年3 - 9月分别发放现金股息1047.6万、1077.5万和1070.6万美元，每股分别为0.32美元、0.33美元和0.33美元[18] - 202

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2700万美元，环比增加150万美元；摊薄后每股普通股收益0.84美元，环比增加0.05美元 [12] - 净利息收益率环比增加6个基点至3.36%，净利息利差环比降至3.08%；净利息收入增加440万美元，增幅8.7% [6][19][20] - 非利息收入（不包括可供出售证券销售净损失）环比减少90.6万美元，降幅8%；非利息支出3350万美元，环比增加140万美元，增幅4.2% [21] - 完全应税等效效率比率从上一季度的47.74%降至47.42%；所得税费用增至390万美元，有效税率从11.5%增至12.6%，预计2022年全年有效税率为11.8% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合环比增加1.031亿美元至40.6亿美元，主要由房地产贷款组合增长推动，商业房地产贷款增加6720万美元，建筑贷款增加3390万美元，商业贷款增加720万美元（扣除PPP贷款） [12] - 新增贷款加权平均利率约为5.2%；截至9月30日，商业贷款类别中的PPP贷款从上个季度的300万美元降至36万美元，第三季度PPP贷款平均余额约为250万美元 [13] - 非执行资产为1170万美元，占总资产的0.16%，与上一季度持平；贷款损失准备金因第三季度记录的130万美元贷款信用损失拨备而增加，部分被23.7万美元的净冲销所抵消，截至9月30日，贷款损失准备金占总贷款的0.90% [13] - 表外信贷风险准备金环比增至210万美元，因本季度计提20万美元拨备，而上一季度为转回拨备费用52.1万美元 [14] - 截至9月30日，石油和天然气行业贷款为1.175亿美元，占总贷款的2.9% [14] 证券业务 - 证券投资组合环比减少2.413亿美元，降幅8.6%，主要由于证券销售、本金偿还和投资组合中未实现损失增加 [14] - 第三季度将公允价值为7020万美元的可供出售证券转入持有至到期证券，9月30日后又转入公允价值为1.758亿美元的可供出售证券 [15] - 本季度出售可供出售证券确认额外净损失9.9万美元；截至季度末，可供出售证券投资组合净未实现损失为1.683亿美元，较上一季度增加8530万美元 [15][16] - 截至9月30日，整个证券投资组合久期从6月30日的9.3年增至10.8年，可供出售证券投资组合久期为9.6年 [17] - 截至9月30日，贷款和证券占比分别为61%和39%，上一季度为58%和42% [17] 存款业务 - 存款环比减少673万美元，降幅1.1%，其中计息存款减少917万美元，非计息存款增加244万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务市场的经济状况保持稳定，受益于公司持续搬迁、现有公司扩张以及人口增长；高企的抵押贷款利率和成本使单户住宅市场热度下降，接近疫情前水平，但德州部分市场仍存在住房短缺问题 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行其商业模式，认为德州是开展业务的最佳州 [10] - 第三季度随着利率上升，公司对更多可供出售市政证券进行套期保值至赎回日，目前约三分之二的可供出售市政证券面值已套期保值至赎回日 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第三季度持续强劲的贷款增长感到满意，贷款管道保持稳固，对第四季度和2023年初的贷款增长前景感到鼓舞，预计2022年扣除PPP贷款后的贷款增长率为中两位数 [5][8] - 对于2023年贷款增长，管理层认为可能在高个位数或低两位数，但需随着本季度推进，结合贷款管道和建筑贷款资金情况进一步判断 [49] - 预计2022年剩余季度的季度非利息支出约为3250万美元 [22] 其他重要信息 - 本季度记录与PPP贷款相关的净费用约8.9万美元，上一季度为26.8万美元；还记录了14.1万美元的购买贷款增值 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明债券投资组合平均余额的未来走向 - 公司曾表示要增加证券投资组合，预计平均余额将保持在一定水平，可能上下波动5000万美元，只要贷款持续增长，就不会有重大变化；本季度出售了约1500 - 2000万美元的债券 [28][35] 问题2: 贷款收益率是否会继续以类似第三季度的速度上升 - 第四季度情况类似，第三季度新增贷款平均利率可能因部分贷款未考虑美联储加息因素而有所偏差，实际浮动利率可能更高 [41] 问题3: 如何看待明年的贷款增长 - 管理层认为明年贷款增长可能在高个位数或低两位数，需随着本季度推进，结合贷款管道和建筑贷款资金情况进一步判断 [49] 问题4: 第四季度费用指引较第三季度下降100万美元，是否主要在薪酬方面 - 第三季度薪酬和员工福利增加，其中约三分之二的139万美元增长是健康费用；公司为自保，目前健康索赔低于去年同期且低于预算，但这未纳入预算；专业费用增加约2.65亿美元，其中至少1亿美元与一个法律项目有关，该项目不会再次发生，因此第四季度费用预算为3250万美元 [50]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为76.06061亿美元和72.59602亿美元[11] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为68.74279亿美元和63.47430亿美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为7.31782亿美元和9.12172亿美元[13] - 2022年和2021年第二季度，公司总利息收入分别为5710万美元和5258.6万美元[15] - 2022年和2021年第二季度，公司总利息支出分别为602.2万美元和693.9万美元[15] - 2022年和2021年第二季度，公司净利息收入分别为5107.8万美元和4564.7万美元[15] - 2022年和2021年上半年，公司净收入分别为5040.1万美元和5540.8万美元[15] - 2022年和2021年第二季度，公司基本每股收益均为0.79美元和0.65美元[15] - 2022年和2021年上半年，公司基本每股收益均为1.56美元和1.69美元[15] - 2022年和2021年第二季度，公司普通股每股现金股息分别为0.34美元和0.33美元[15] - 2022年Q2净利润为2.5405亿美元，2021年同期为2.1317亿美元[16] - 2022年上半年净利润为5.0401亿美元，2021年同期为5.5408亿美元[16] - 2022年Q2其他综合收益（税后）为 - 5906.4万美元，2021年同期为2530.1万美元[16] - 2022年上半年其他综合收益（税后）为 - 1.9904亿美元，2021年同期为 - 419.3万美元[16] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为7.31782亿美元[17] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为8.944亿美元[18] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为12.8033亿美元，2021年同期为8.0219亿美元[20] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为49.5071亿美元，2021年同期为13.9846亿美元[20][21] - 2022年上半年存款净变化为526,069千美元，2021年为223,822千美元[22] - 2022年上半年FHLB借款所得为1,050,000千美元，2021年为7,080,064千美元；2022年还款1,240,337千美元，2021年还款7,191,223千美元[22] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为337,574千美元，2021年为79,707千美元[22] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少29,464千美元，2021年净增加20,080千美元[22] - 2022年上半年末现金及现金等价物为172,289千美元，2021年末为128,488千美元[22] - 2022年上半年利息支付11,334千美元，2021年为14,984千美元；所得税支付5,200千美元，2021年为6,250千美元[22] - 2022年第二季度基本和摊薄每股收益均为0.79美元，2021年为0.65美元；上半年基本和摊薄每股收益均为1.56美元，2021年为1.69美元[32] - 2022年第二季度有18,000股反摊薄股份，上半年有1,000股；2021年第二季度约有3,000股，上半年有231,000股[32] - 截至2022年6月30日三个月，累计其他综合损失为59,064千美元；六个月为199,040千美元[33] - 截至2022年6月30日，累计其他综合损失期末余额为139,335千美元[33] - 截至2021年6月30日的三个月，税后其他综合收益（损失）净额为25301美元，期末余额为64887美元[34] - 截至2021年6月30日的六个月，税后其他综合收益（损失）净额为 - 4193美元，期末余额为64887美元[34] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，总重分类净额分别为 - 3217千美元和 - 1554千美元[35] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，总重分类净额分别为 - 5836千美元和 - 2045千美元[35] - 2022年上半年，公司净收入减少500万美元，降幅9.0%，至5040万美元[155] - 截至2022年6月30日，公司总资产增加3.465亿美元，增幅4.8%，至76.1亿美元[156] - 截至2022年6月30日，公司股东权益减少1.804亿美元，降幅19.8%，至7.318亿美元[160] - 公司证券投资组合从2021年12月31日的28.6亿美元降至2022年6月30日的28.2亿美元，降幅为1.3%，即3810万美元[167][170] - 2022年6月30日，证券占资产的比例从2021年12月31日的39.3%降至37.0%，主要因总资产增加3.465亿美元和证券投资组合减少[170] - 公司FHLB借款从2021年12月31日的3.44亿美元降至2022年6月30日的1.537亿美元，降幅为55.3%，即1.903亿美元[172] - 2022年6月30日，公司经纪定期存款从2021年12月31日的2470万美元增至4950万美元，增幅为100.4%，经纪非定期存款从2701万美元增至6.102亿美元[173] - 2022年第二季度净利息收入为5107.8万美元，较2021年同期增加540万美元，增幅为11.9%；2022年上半年净利息收入为1亿美元，较2021年同期增加800万美元，增幅为8.7%[176][178][179] - 2022年第二季度总利息收入为5710万美元，较2021年同期增加450万美元，增幅为8.6%；2022年上半年总利息收入为1.11亿美元，较2021年同期增加480万美元，增幅为4.5%[176][178][179] - 2022年第二季度总利息支出为602.2万美元，较2021年同期减少91.7万美元，降幅为13.2%；2022年上半年总利息支出为1100万美元，较2021年同期减少320万美元，降幅为22.6%[176][178][179] - 2022年第二季度净利息收益率（FTE）增至3.30%，净利息差（FTE）增至3.14%；2022年上半年净利息收益率（FTE）增至3.26%，净利息差（FTE）增至3.12%[178][179] - 2022年第二季度，生息资产平均余额增加2.756亿美元，增幅4.3%，平均收益率从3.49%升至3.66%[181] - 2022年第二季度，总利息支出减少，归因于生息负债结构变化[181] - 2022年6月30日，贷款平均余额38.47614亿美元，利息3908.8万美元，收益率4.07%；2021年同期平均余额37.06959亿美元，利息3642.9万美元，收益率3.94%[183] - 2022年6月30日，总生息资产平均余额66.70821亿美元，利息6085.6万美元，收益率3.66%；2021年同期平均余额63.95251亿美元，利息5572万美元，收益率3.49%[183] - 2022年6月30日，总生息负债平均余额46.15118亿美元，利息602.2万美元，利率0.52%；2021年同期平均余额46.39148亿美元，利息693.9万美元，利率0.60%[183] - 2022年第二季度，净利息收入5483.4万美元，净利息收益率3.30%，净利息差3.14%；2021年同期净利息收入4878.1万美元，净利息收益率3.06%，净利息差2.89%[183] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，非应计贷款分别为310万美元和520万美元[184] - 2022年上半年，生息资产平均余额增加2.938亿美元，增幅4.6%，平均收益率从3.58%升至3.60%[186] - 2022年上半年，总利息支出减少，归因于生息负债结构变化[186] - 2022年上半年，净利息收入变化为增加891.8万美元，其中平均规模贡献1056.9万美元，平均收益率/利率贡献 - 165.1万美元[185] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，非应计贷款分别为310万美元和520万美元[189] - 2022年第二季度非利息收入为909.7万美元，较2021年同期减少16.8%；上半年非利息收入为1982.2万美元，较2021年同期减少19.3%[190] - 2022年第二季度和上半年，出售AFS证券分别产生220万美元和370万美元净亏损[190][191] - 2022年第二季度和上半年，贷款出售收益分别为20.8万美元和38.6万美元，较2021年同期分别减少47.1%和60.9%[190] - 2022年第二季度和上半年，非利息支出分别为3210.6万美元和6330.1万美元，较2021年同期分别增加4.6%和2.2%[196] - 2022年第二季度和上半年，薪资和员工福利分别为2032.9万美元和4029.8万美元，较2021年同期分别增加1.6%和0.6%[196] - 2022年第二季度和上半年，直接薪资费用较2021年同期分别增加100万美元（6.0%）和140万美元（4.3%）[198] - 2022年第二季度和上半年，健康和人寿保险费用较2021年同期分别减少52.5万美元（21.8%）和73.6万美元（16.9%）[199] - 2022年上半年存款服务收入较2021年同期增加39万美元，增幅3.1%，主要因透支收入和商业存款账户服务费增加[190][191] - 2021年第三季度购买1300万美元额外BOLI，使2022年第二季度和上半年BOLI收入增加[192] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，退休费用分别减少15.1万美元（14.5%）和45.1万美元（21.8%）[200] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，广告、差旅和娱乐费用、ATM费用、专业费用、软件和数据处理费用、其他非利息费用均增加[201][202][204] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，通信费用、无形资产摊销费用减少[203] - 2022年第二季度和上半年的税前收入分别为2870万美元和5680万美元，较2021年同期分别增长18.6%和下降9.8%[205] - 2022年第二季度和上半年的所得税费用分别为330万美元和640万美元，2021年同期分别为290万美元和760万美元[205] - 2022年第二季度和上半年的ETR分别为11.5%和11.3%，2021年同期分别为11.9%和12.1%[205] - 2022年6月30日净递延所得税资产为3450万美元，2021年12月31日为净递延所得税负债1780万美元[206] - 法定税率为21%，ETR与之不同主要是由于市政贷款和证券以及银行拥有的人寿保险的免税收入影响[206] - 2022年6月30日和2021年12月31日未记录估值备抵[207] - 截至2022年6月30日的六个月，贷款组合地理集中度无重大变化[208] 证券业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年证券AFS购买额为52.3339亿美元，销售额为26.4792亿美元[20] - 2021年上半年证券AFS购买额为39.2788亿美元，销售额为4.672亿美元[20] - 截至2022年6月30日，可供出售证券的摊销成本为1816349千美元，估计公允价值为1733354千美元[37] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券的摊销成本为1083672千美元，估计公允价值为969807千美元[37] - 截至2021年12月31日，可供出售证券的摊销成本为2655594千美元，估计公允价值为2764325千美元[37] - 截至2021年12月31日，持有至到期证券的摊销成本为90780千美元，估计公允价值为95235千美元[37] - 2022年上半年，公司将公允价值为998500千美元的证券从可供出售类别转移至持有至到期类别[38] - 截至2022年6月30日和202

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2540万美元，环比增加40.9万美元；摊薄后每股普通股收益0.79美元，环比增加0.02美元 [12] - 剔除1090万美元薪资保护计划（PPP）贷款减少的影响，贷款组合环比增加1.73亿美元至39.6亿美元 [12] - 净息差环比从3.22%增至3.30%，净息差扩大使净利息收入增加210万美元，增幅4.4% [19] - 非利息收入（剔除可供出售证券出售净损失）环比减少99.4万美元，降幅8.1% [20] - 非利息支出为3210万美元，环比增加91.1万美元，增幅2.9%；预计2022年剩余季度非利息支出约为3250万美元 [21] - 完全应税等效效率比率从上一季度的48.15%降至47.74%；所得税费用增至330万美元；有效税率从11.2%增至11.5%，预计2022年全年有效税率为11.5% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 商业房地产（CRE）贷款增加1122万美元，建筑贷款增加303万美元，商业贷款（剔除PPP）增加387万美元 [13] - 截至6月30日，商业贷款类别中的PPP贷款从上个季度的1390万美元降至300万美元，第二季度PPP贷款平均余额约为940万美元 [13] - 第二季度新增贷款加权平均利率约为4.3% [13] 证券业务 - 证券投资组合环比增加2.767亿美元，增幅10.9%，主要因证券购买量超过出售量、本金还款和未实现损失的增加 [15] - 第二季度将公允价值为6.127亿美元的可供出售证券转为持有至到期证券；当季出售可供出售证券确认额外净损失220万美元 [16] - 截至季度末，证券投资组合净未实现损失为2883万美元，高于第一季度末的1037万美元 [16] - 截至6月30日，整个证券投资组合久期从3月31日的8.1年增至9.3年，可供出售证券组合久期为7.4年 [17] 存款业务 - 存款环比增加1780万美元，增幅2.9%，其中非利息存款增加1054万美元，增幅6.5% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的达拉斯 - 沃斯堡（DFW）和奥斯汀市场是美国表现最好的增长市场之一 [9] - 不断上升的抵押贷款利率和更高的成本使单户住宅市场热度有所下降，接近疫情前的稳定水平，且德克萨斯州多个市场仍存在住房短缺问题 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 鉴于服务的高增长市场前景良好以及其他市场的增长，公司将2022年全年贷款增长预期（剔除PPP）从9%提高至中两位数 [7] - 第二季度随着利率上升，公司出售低息抵押贷款支持证券，购买高息抵押贷款支持证券和市政证券，并对部分证券进行套期保值以降低久期风险 [8] - 公司近期在奥斯汀和休斯顿各聘请了一名经验丰富的贷款人员，以促进贷款增长 [10] - 存款竞争激烈，贷款竞争也极为激烈，但市场上优质贷款数量比预期多 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场经济状况依然强劲，公司搬迁、现有公司扩张和人口增长为市场提供了支撑 [9] - 贷款业务方面，贷款增长前景乐观，尽管部分第二季度贷款增长可能为短期且会在年底前偿还，但贷款管道仍然强劲 [7] - 证券业务方面，预计第三季度证券投资组合平均余额将增加，整体收益率将提升 [37][39] - 净息差方面，若贷款增长持续，净息差将略有上升，但增速低于第二季度 [34] 其他重要信息 - 第一季度董事会批准了一项新的股票回购计划，授权最多回购100万股；第二季度回购223901股，平均价格为39.49美元/股；截至7月22日，又回购8613股，平均价格为35.93美元/股 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司在透支或 NSF 费用方面的情况，以及该收入未来几年的稳定性 - 公司今年早些时候进行了一些调整，预计9月1日还会有更多调整；透支收入预计未来几年会缓慢减少，但不会消失；今年预计减少约10%，目前实际情况略高于预算，公司将采取额外措施使该收入在年底前有所下降，但不会大幅减少 [24] 问题2：债券投资组合在今年剩余时间和明年的规模预期 - 若贷款持续增长，公司可能会通过抵押贷款支持证券的提前还款逐渐减少债券投资组合规模；目前债券投资组合规模可能已达到最高水平 [27] 问题3：贷款损失准备金率是否已触底 - 从百分比来看，准备金率目前较为稳定；约10%以上的贷款为市政贷款，这类贷款有税收抵押，损失准备金很低；若无经济状况变化，准备金率应保持稳定，若经济前景恶化，该比率将上升 [29] 问题4：本季度存款增加的原因、未来存款余额预期以及存款贝塔系数对净息差的影响 - 部分存款增加源于新开户和现有客户，部分有季节性因素，预计第三季度部分季节性增加的有息存款会减少；约1.05亿美元的存款增加是非利息存款；预计存款贝塔系数在30%左右，约5.75亿美元的存款已进行套期保值，预计这些存款不会有变动 [31] 问题5：第二季度贷款增长是否包含旧利率表上的贷款，以及贷款的利率情况 - 部分贷款是原计划第一季度关闭但实际在第二季度关闭的，大部分是第二季度新发放的贷款；约一半为浮动利率贷款，预计第三季度平均贷款利率将上升 [32] 问题6：净息差是否会继续上升但增速放缓 - 若贷款增长持续，净息差会略有上升，但增速低于第二季度，因为存款贝塔系数将高于前两个季度 [34] 问题7：债券投资组合购买的时间，以及第三季度抵押贷款支持证券（MBS）、应税、免税三类证券的平均余额和收益率预期 - 大部分MBS在6月购买，主要是4.5%和5%利率的抵押池；市政证券购买了很多5%、4%和4.5%票面利率的债券，部分在5月购买，部分在6月购买；预计第三季度MBS平均余额将增加，整个证券投资组合收益率将提升 [37][39] 问题8：第二季度贷款增长按市场划分的情况，以及当前贷款管道与三个月前的比较 - 贷款增长主要发生在奥斯汀、东德克萨斯、东南德克萨斯和休斯顿四个市场，DFW市场基本持平；贷款管道仍然强劲，虽不如上次财报电话会议时，但仍高于年初预期 [43] 问题9：存款和贷款业务的竞争情况与几个月前预期的比较 - 存款竞争激烈，符合利率上升情况下的预期；贷款竞争也极为激烈，但市场上优质贷款数量比去年下半年预期的多 [45] 问题10：贷款增长机会中，新招聘人员的贡献占比 - 估计至少三分之一的贷款增长来自过去18个月新招聘的人员 [46]

公司总资产变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为71.19115亿美元和72.59602亿美元[11] - 2022年3月31日公司总资产降至71.2亿美元，较2021年12月31日减少1.405亿美元，降幅1.9%[149] 公司利息收支及净收入相关数据变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息收入分别为5387.3万美元和5356.5万美元[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息支出分别为496.7万美元和726.2万美元[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利息收入分别为4890.6万美元和4630.3万美元[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司非利息收入分别为1072.5万美元和1362.3万美元[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司非利息支出分别为3119.5万美元和3123.4万美元[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利润分别为2499.6万美元和3409.1万美元[15] - 2022年第一季度净收入为24,996千美元，2021年同期为34,091千美元[18][20] - 2022年第一季度净收入为2499.6万美元，2021年同期为3409.1万美元[30] - 2022年第一季度净利息收入（GAAP）为4890.6万美元，2021年同期为4630.3万美元；净利息收入（FTE）为5211.5万美元，2021年同期为4925万美元；净利息收益率（FTE）为3.22%，2021年同期为3.20%；净利息利差（FTE）为3.09%，2021年同期为3.03%，计算使用21%的联邦所得税税率[142] - 2022年3月31日止三个月净收入降至2500万美元，较2021年同期减少910万美元，降幅26.7%[148] - 2022年第一季度，公司净利息收入增加260万美元，增幅5.6%，达到4890.6万美元[171] - 2022年第一季度净利息收入较2021年同期增加286.5万美元，其中平均规模变动贡献524.5万美元，平均收益率/利率变动贡献 -238万美元[172] - 2022年第一季度非利息收入为1072.5万美元，较2021年同期减少289.8万美元，降幅21.3%[177] - 2022年第一季度存款服务收入为662.8万美元，较2021年同期增加50.3万美元，增幅8.2%[177] - 2022年第一季度出售可供出售证券净亏损154.3万美元，2021年同期为净收益200.3万美元[177] - 2022年第一季度贷款出售收益为17.8万美元，较2021年同期减少41.5万美元，降幅70%[177] - 2022年第一季度非利息支出为3119.5万美元，较2021年同期减少3.9万美元，降幅0.1%[182] - 2022年第一季度税前收入为2810万美元，较2021年同期的3880万美元下降27.5%；所得税费用为310万美元，较2021年同期的480万美元减少；有效税率为11.2%，低于2021年同期的12.2%[187] 公司每股收益及股息数据变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股收益均为0.77美元和1.04美元[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司摊薄每股收益均为0.77美元和1.04美元[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司每股现金股息分别为0.34美元和0.32美元[15] - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.77美元，2021年同期为1.04美元[30] - 摊薄后每股收益降至0.77美元，较2021年同期减少0.27美元，降幅26.0%[148] 公司股东权益变化 - 2022年3月31日股东权益总额为784,241千美元，较2021年12月31日的912,172千美元有所下降[18] - 截至2022年3月31日，公司股东权益减少1.279亿美元，降幅14.0%，降至7.842亿美元，占总资产的11.0%[153] 公司现金流量相关数据变化 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为85,377千美元，2021年同期为62,415千美元[20] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为102,259千美元，2021年同期为34,710千美元[20][21] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为2,236千美元，2021年同期使用的净现金为28,490千美元[22] - 2022年3月31日现金及现金等价物余额为187,107千美元，2021年同期为107,623千美元[22] - 2022年第一季度支付利息4,239千美元，2021年同期为8,288千美元[22] - 2022年第一季度未支付所得税，2021年同期支付250千美元[22] 会计准则对财务报表影响 - 公司正从LIBOR过渡到替代利率，ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01预计对财务报表无重大影响[28] - ASU 2022 - 02预计对公司合并财务报表无重大影响，将于2022年12月15日后生效[29] 公司累计其他综合损失及再分类调整数据变化 - 2022年第一季度累计其他综合损失为8027.1万美元，2021年同期为3958.6万美元[32] - 2022年第一季度再分类调整税后总额为261.9万美元，2021年同期为49.1万美元[33] 公司证券相关数据变化 - 截至2022年3月31日，可供出售证券的估计公允价值为20.65984亿美元，持有至到期证券为4.62621亿美元[35] - 截至2021年12月31日，可供出售证券的估计公允价值为27.64325亿美元，持有至到期证券为9523.5万美元[35] - 2022年第一季度，公司将公允价值为3.858亿美元的证券从可供出售类别转移至持有至到期类别[36] - 截至2022年3月31日，转移证券在AOCI中的未摊销未实现净损失为4040万美元（税后3190万美元）[36] - 截至2021年12月31日，转移证券在AOCI中的未摊销未实现净损失为150万美元（税后120万美元）[36] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，账面价值分别为14.9亿美元和16.1亿美元的投资证券和MBS被质押[38] - 截至2022年3月31日，可供出售（AFS）证券公允价值为12.63719亿美元，未实现损失为6534.6万美元；持有至到期（HTM）证券公允价值为2.67318亿美元，未实现损失为1309.1万美元[39] - 截至2022年3月31日，有500只AFS债务证券处于未实现损失状态[41] - 截至2022年3月31日，AFS和HTM债务证券应计利息应收款分别为1300万美元和280万美元；截至2021年12月31日，分别为2560万美元和24.4万美元[43] - 2022年第一季度证券利息总收入为1884.4万美元，2021年同期为1737.6万美元[44] - 2022年第一季度AFS证券投资组合净实现损失为150万美元，2021年同期净实现收益为200万美元[44] - 2022年3月31日，AFS证券摊销成本为21.17597亿美元，公允价值为20.65984亿美元；HTM证券摊销成本为4.74319亿美元，公允价值为4.62621亿美元[46] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司合并资产负债表中记录的股权投资分别为1150万美元和1180万美元[47] - 2022年第一季度股权投资净收益（损失）为 - 27.5万美元，2021年同期为 - 10.7万美元[48] - 2022年3月31日证券投资组合降至25.4亿美元，较2021年12月31日减少3.148亿美元，降幅11.0%[149] - 公司证券投资组合从2021年12月31日的28.6亿美元降至2022年3月31日的25.4亿美元[160] - 2022年第一季度，公司出售9900万美元美国机构抵押贷款支持证券（MBS），购买1.073亿美元高评级德州市政证券[161] - 2022年3月，公司将公允价值约3.858亿美元的长期可供出售（AFS）应税市政证券转移至持有至到期（HTM）[162] 公司贷款相关数据变化 - 截至2022年3月31日，贷款总额为38.00916亿美元，贷款损失准备金为3552.4万美元，净贷款为37.65392亿美元；截至2021年12月31日，贷款总额为36.45162亿美元，贷款损失准备金为3527.3万美元，净贷款为36.09889亿美元[50] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，薪资保护计划（PPP）贷款摊余成本分别为1390万美元和3100万美元[51] - 1 - 4户家庭住宅房地产贷款期限一般为15至30年，有固定和可调利率[54] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款包括14.4亿美元的自有和非自有房地产贷款、2.584亿美元的多户住宅物业贷款和2280万美元的农田贷款[56] - 建设房地产贷款中，合格贷款（Pass）总额为489890千美元，次级贷款（Substandard）为276千美元，总计490166千美元[61] - 1 - 4户家庭住宅房地产贷款中，合格贷款总额为643725千美元，特殊提及贷款（Special mention）为82千美元，次级贷款为3833千美元，可疑贷款（Doubtful）为197千美元，总计647837千美元[61] - 商业房地产贷款中，合格贷款总额为1689376千美元，关注类合格贷款（Pass watch）为4531千美元，特殊提及贷款为6714千美元，次级贷款为21956千美元，总计1722577千美元[61] - 商业贷款中，合格贷款总额为396983千美元，关注类合格贷款为514千美元，特殊提及贷款为561千美元，次级贷款为2292千美元，可疑贷款为794千美元，总计401144千美元[61] - 市政贷款中，合格贷款总额为455155千美元，无关注类合格、特殊提及、次级和可疑贷款，总计455155千美元[61] - 个人贷款中，合格贷款总额为83891千美元，特殊提及贷款为32千美元，次级贷款为85千美元，可疑贷款为29千美元，总计84037千美元[61] - 各类贷款总计3800916千美元[61] - 公司贷款分为合格（Rating 1 - 4）、关注类合格（Rating 5）、特殊提及（Rating 6）、次级（Rating 7）、可疑（Rating 8）五个风险等级[60] - 截至2021年12月31日，各类贷款总计36.45162亿美元，其中建设房地产贷款4.4786亿美元，1 - 4户家庭住宅房地产贷款6.5114亿美元，商业房地产贷款15.98172亿美元等[62] - 截至2022年3月31日，所有贷款总计逾期671万美元，其中建设房地产逾期5万美元，1 - 4户家庭住宅房地产逾期373.1万美元等；截至2021年12月31日，所有贷款总计逾期833.4万美元[63] - 截至2022年3月31日，非应计贷款总计235.7万美元，非绩效资产总计1145.5万美元；截至2021年12月31日，非应计贷款总计253.6万美元，非绩效资产总计1160.9万美元[64] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别冲回非应计贷款利息收入1.2万美元和1.8万美元[65] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司无相关信贷损失准备金的非应计贷款分别为94.6万美元和120万美元[65] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司抵押依赖型贷款分别为890万美元和850万美元，主要由房地产和设备担保[66] - 截至2022年3月31日，无由1 - 4户家庭住宅物业担保且正在进行正式止赎程序的贷款；截至2021年12月31日，有2.1万美元此类贷款正在进行正式止赎程序[66] - 贷款重组若满足借款人财务困难且债权人给予让步两个条件，则被视为问题债务重组（TDR）[67] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，TDR贷款分别为909.8万美元和907.3万美元[64] - 非应计贷款中，2022年3月31日建设房地产为4000美元，1 - 4户家庭住宅房地产为70.9万美元等；2021年12月31日建设房地产为5.7万美元，1 - 4户家庭住宅房地产为96.9万美元等[64] - 2022年3月31日止三个月，TDR重组贷款记录余额为22.9万美元，