市场整体概览 - 2025年11月24日当周为感恩节假期短周，美国IPO市场较为平静 [1] - 当周有两家空白支票公司（SPAC）完成上市，另有两家IPO公司和三家SPAC公司提交了初始申请 [1] - 预计2025年12月美国IPO市场将迎来相对平静的开端，但少数发行人可能仍会在年底前完成定价 [3] 已完成的IPO与SPAC上市 - 当周两家SPAC完成定价上市，均筹集了1.5亿美元 [1] - **SC II Acquisition (SCIIU)**：由Nukkleus组建并领导，筹集1.5亿美元，上市时市值2.17亿美元，发行价与指导价中点持平，首日及截至11月28日回报均为0% [1] - **Invest Green Acquisition (IGACU)**：专注于可再生能源、可持续金融和核能领域，筹集1.5亿美元，上市时市值2.08亿美元，发行价与指导价中点持平 [1] 新提交的IPO申请（运营公司） - **Edison Oncology Holding (EOHC)**：肿瘤生物技术公司，处于临床二期阶段，开发靶向小分子肿瘤疗法，提交IPO申请，拟筹集2500万美元，估值7500万美元 [1][2] - **Direct Communications Solutions (DCSX)**：提供物联网硬件、软件和连接解决方案，提交IPO申请，拟筹集1500万美元 [1][2] 新提交的SPAC申请 - 当周有三家SPAC提交了首次申请 [2] - **Mountain Lake Acquisition II (MLAAU)**：由Axos Financial董事长领导的第二家空白支票公司，拟筹集2.61亿美元 [2] - **Vine Hill Capital II (VHCPU)**：目标投资领域为工业、交通运输和科技行业，拟筹集1.75亿美元 [2] - **Social Commerce Partners (SCPQU)**：目标投资领域为直销行业，拟筹集1亿美元 [2] 已宣布的SPAC合并交易 - **Soulpower Acquisition (SOUL)** 宣布将与SWB Holdings合并，拟议估值达81亿美元，这是2025年宣布的规模最大的合并案之一 [1] 近期潜在IPO展望 - 医疗用品巨头**Medline（MDLN）** 是潜在焦点，其IPO预计将筹集50亿美元，这将是自2021年以来美国规模最大的IPO [3] - 泛亚旅游平台**Klook（KLK）**、加密货币投资平台**Grayscale（GRAY）** 和卫星制造商**York Space Systems（YSS）** 均在最近几周提交了初步申请，并可能在未来几周内上市 [4] - 海上运输服务提供商**Hornbeck Offshore Services（HOS）**、建筑公司**Cardinal Infrastructure（CDNL）** 和税务咨询公司**Andersen Group（ANDG）** 近期均更新了招股说明书，披露了新的财务数据，也可能在年底前上市 [4]

IPO发行概况 - 公司完成首次公开发行17,250,000个单位，每单位价格10.00美元，总收益为172,500,000美元，其中包括承销商全额行使超额配售权发行的2,250,000个单位 [1] - 公司单位于2025年11月26日在纳斯达克全球市场开始交易，交易代码为"SCIIU" [1] - 每个发行单位包含一股A类普通股和一份权利，该权利可在公司完成初始业务合并后获得五分之一(1/5)股A类普通股 [1] 同步私募发行 - 在首次公开发行结束的同时，公司以每单位10.00美元的价格完成了255,000个单位的私募发行，获得总收益2,550,000美元 [2] - 私募发行单位与首次公开发行出售的单位相同，仅在最终招股说明书中描述的某些有限例外情况下有所不同 [2] 公司业务性质与治理 - 公司是一家空白支票公司，旨在与一个或多个企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并 [3] - 公司可能在任何行业或地理区域寻找初始业务合并目标 [3] - 公司的发起人由Nukkleus Inc (Nasdaq: NUKK)的全资子公司Nukkleus Defense Technologies, Inc管理，管理团队由首席执行官兼董事Menny Shalom领导，Seth Farbman、Rachel Vidal Regev和Yariv Cohen为独立董事 [3] 发行相关中介机构 - D Boral Capital担任此次发行的唯一账簿管理人 [4] - Ellenoff Grossman & Schole LLP和Appleby (Cayman) Ltd担任公司法律顾问，Loeb & Loeb LLP担任承销商法律顾问 [4]

交易概览 - Nukkleus公司作为主要所有者的新成立特殊目的收购公司SC II Acquisition Corp完成首次公开发行[1] - SC II通过出售单位筹集了1.725亿美元的总收益，其中包括承销商全额行使超额配售权购买额外2250万美元单位[2] - 发行价为每单位10.00美元，每单位包含一股A类普通股和一项在完成初始业务合并后获得五分之一(1/5)股A类普通股的权利[2] - SC II单位在纳斯达克全球市场上市，交易代码为"SCIIU"[2] 公司结构与关联 - SC Capital II Sponsor LLC作为SC II的发起人，该公司是Nukkleus的间接子公司，Nukkleus持有其多数股权[2] - 在首次公开发行结束的同时，发起人根据购买协议以每单位10.00美元的价格收购了255,000个单位[2] - Nukkleus首席执行官Menachem Shalom同时担任SC II的首席执行官[2] 业务与战略定位 - Nukkleus专注于收购和发展国防、航空航天及先进制造领域的关键任务供应商[6] - 公司目标为构成美国、以色列和欧洲国家安全基础设施工业支柱的二、三级公司[6] - 通过专有资本模型整合运营能力、财务纪律和长期愿景，以实现战略供应商的现代化和扩张[6] - 投资组合方法结合有机增长和纪律性并购，旨在实现转型规模并定位公司在21世纪国防工业战略的核心地位[7]

公司核心事件 - Nukkleus作为新成立的特殊目的收购公司SC II Acquisition Corp的发起人大股东，宣布了SC II的首次公开发行定价[1] - SC II预计通过以每单位10美元的价格出售其单位，筹集总额1.5亿美元的总收益[2] - 承销商被授予额外购买最多2250万美元单位的选择权[2] - SC II的单位将在纳斯达克全球市场上市，交易代码为"SCIIU"，预计发行于2025年11月28日左右完成[2] 公司结构与关联交易 - Nukkleus通过其持有多数股权的子公司SC Capital II Sponsor LLC担任SC II的发起人[3] - 在首次公开发行完成的同时，发起人将以每单位10美元的价格购买25.5万个单位[3] - Nukkleus首席执行官Menachem Shalom同时担任SC II的首席执行官[3] 公司业务与战略定位 - Nukkleus专注于收购和发展国防、航空航天及先进制造领域的关键任务供应商[7] - 公司目标市场为构成美国、以色列和欧洲国家安全基础设施工业支柱的二、三级公司[7] - 公司通过其专有资本模型，整合运营能力、财务纪律和长期愿景，以实现战略供应商的现代化和扩张，支持军民两用创新和弹性供应链[7] - 公司的投资组合方法结合了有机增长和严谨的并购，旨在实现转型规模，并定位Nukkleus于21世纪国防工业战略的核心[8]

IPO发行与上市安排 - SC II Acquisition Corp 完成首次公开发行定价 发行1500万个单位 每个单位价格10美元 总融资规模1.5亿美元 [1] - 公司单位将于2025年11月26日在纳斯达克全球市场开始交易 交易代码为"SCIIU" [1] - 每个发行单位包含一股A类普通股和一份权利 该权利可在公司完成初始业务合并后获得五分之一(1/5)股A类普通股 [1] - 预计发行将于2025年11月28日完成 取决于惯例交割条件 [1] 公司结构与业务定位 - 公司是一家空白支票公司 旨在通过与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合来实现发展 [2] - 公司可能在任何行业或地理区域寻找初始业务组合目标 [2] - 公司发起人由Nukkleus Defense Technologies Inc管理 后者是Nukkleus Inc (NASDAQ: NUKK)的全资子公司 [2] 管理团队与中介机构 - 管理团队由首席执行官兼董事Menny Shalom领导 Seth Farbman Rachel Vidal Regev和Yariv Cohen担任独立董事 [2] - D Boral Capital担任此次发行的唯一账簿管理人 [3] - Ellenoff Grossman & Schole LLP和Appleby (Cayman) Ltd担任公司法律顾问 Loeb & Loeb LLP担任承销商法律顾问 [3] - 公司授予承销商45天期权 可按初始公开发行价格额外购买最多225万个单位以覆盖超额配售 [3]