财务数据关键指标变化 - 营收与净收入 - 2024财年第四季度营收7.752亿美元，上年同期为8.017亿美元，同比下降3%；净收入2130万美元，上年同期为1570万美元；摊薄后每股收益0.18美元，上年同期为0.13美元；调整后每股收益0.23美元，上年同期为0.19美元[2] - 2024财年全年营收32亿美元，与上年持平；净收入8110万美元，上年为3530万美元；摊薄后每股收益0.68美元，上年为0.30美元；调整后每股收益0.93美元，上年为0.56美元[13] - 2024年与2023年相比，公司整体有机收入下降6.87亿美元，降幅2%；美洲地区下降0.54亿美元，降幅未提及；国际地区下降6.33亿美元，降幅8%[28] - 2024年2月结束的三个月，调整后每股收益为0.23美元，2023年同期为0.19美元；2024年2月结束的十二个月，调整后每股收益为0.93美元，2023年同期为0.56美元[29] - 2024年2月结束的四个季度，调整后EBITDA为2.64亿美元，占收入比例为8.4%；2023年同期调整后EBITDA为2.1亿美元，占收入比例为6.5%[31][32] - 2024年2月结束的三个月收入为7.752亿美元，2023年同期为8.017亿美元；2024年全年收入为31.596亿美元，2023年为32.326亿美元[37] - 2023年公司收入32.326亿美元，经收购、剥离和货币换算调整后为32.283亿美元[28] - 公司2024财年营收32亿美元，全球约有11300名员工[50] - 2024年2月23日止三个月净收入2.13亿美元，占比2.7%；2023年2月24日止三个月净收入1.57亿美元，占比2.0%[38] - 2024年2月23日止十二个月净收入8.11亿美元，占比2.6%；2023年2月24日止十二个月净收入3.53亿美元，占比1.1%[38] - 2024年2月结束的三个月内，公司收入为7.752亿美元，2023年同期为8.017亿美元；12个月内，2024年为31.596亿美元，2023年为32.326亿美元[51] - 2024年2月结束的三个月内，净利润为2130万美元，2023年同期为1570万美元；12个月内，2024年为8110万美元，2023年为3530万美元[52] 财务数据关键指标变化 - 订单情况 - 第四季度订单同比增长4%，其中美洲地区增长8%，国际地区下降6%；2024财年全年订单情况未提及[3] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 第四季度毛利率为31.2%，较上年增加140个基点；2024财年毛利率较2023财年提高360个基点[5][7] 财务数据关键指标变化 - 经营收入与调整后经营收入 - 第四季度经营收入2570万美元，较上年减少300万美元；调整后经营收入3440万美元，较上年减少420万美元；2024财年经营收入1.178亿美元，较上年增加5230万美元；调整后经营收入1.575亿美元，较上年增加5000万美元[6][16] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 第四季度运营费用2.135亿美元，较上年增加670万美元；2024财年运营费用情况未提及[8] 财务数据关键指标变化 - 投资与其他收入 - 第四季度投资收入290万美元，较上年增加260万美元；其他收入净额430万美元，较上年增加170万美元；2024财年相关数据未提及[9] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 第四季度所得税费用530万美元，有效税率约为20%；2024财年所得税情况未提及[10] 财务数据关键指标变化 - 总流动性与总债务 - 第四季度末总流动性为4.855亿美元，较第三季度末增加6090万美元；总债务为4.463亿美元；过去四个季度调整后EBITDA为2.64亿美元，占营收的8.4%，较上年增加26%；2024财年总流动性增加2.38亿美元[11][12] 财务数据关键指标变化 - 未来财务预测 - 公司预计2025财年第一季度营收在7.15 - 7.40亿美元之间，同比下降2 - 5%；预计摊薄后每股收益在0.05 - 0.09美元之间，调整后每股收益在0.08 - 0.12美元之间；2025财年目标为有机营收增长1 - 5%，调整后经营收入在1.5 - 1.75亿美元之间，调整后每股收益在0.85 - 1.00美元之间[18][19] - 预计2025年第一季度与2024年第一季度相比，有机收入增长（下降）为 - 2500万至100万美元，增幅（降幅）为 - 3%至0%[33] - 预计2025年与2024年相比，有机收入增长3100万至1.56亿美元，增幅1%至5%[34] - 预计到2025年2月28日结束的十二个月，调整后营业利润为1.5亿至1.75亿美元[35] - 预计2025年2月，调整后每股收益为0.85至1美元；2024年2月为0.93美元[36] 各条业务线数据关键指标变化 - 地区业务划分 - 美洲地区服务美国、加拿大、加勒比群岛和拉丁美洲客户，国际地区服务欧洲、中东、非洲和亚太地区客户[26] 各条业务线数据关键指标变化 - 美洲地区业务数据 - 美洲地区2024年2月23日止三个月营收5.816亿美元，成本3.936亿美元，毛利润1.868亿美元[39] - 美洲地区2024年2月23日止十二个月营收24.198亿美元，成本16.185亿美元，毛利润7.991亿美元[39] 各条业务线数据关键指标变化 - 国际地区业务数据 - 国际地区2024年2月23日止三个月营收1.936亿美元，成本1.38亿美元，毛利润0.553亿美元[40][41] - 国际地区2024年2月23日止十二个月营收7.398亿美元，成本5.243亿美元，毛利润2.133亿美元[40][41] 财务指标定义 - 公司使用的非GAAP财务指标包括有机收入增长（下降）、调整后运营收入（亏损）、调整后每股收益和调整后EBITDA[43] - 公司定义的有机收入增长（下降）排除了收购和剥离以及外币换算的影响[44] - 公司定义的调整后运营收入（亏损）排除了购买无形资产的摊销和重组成本[45] 财务数据关键指标变化 - 资产负债与现金流 - 2024年2月23日，公司现金及现金等价物为3.186亿美元，2023年2月24日为9040万美元[54] - 2024年2月23日，公司总资产为22.367亿美元，2023年2月24日为22.028亿美元[54] - 2024年2月23日，公司总负债为13.496亿美元，2023年2月24日为13.766亿美元[55] - 2024年2月23日，股东权益为8.871亿美元，2023年2月24日为8.262亿美元[55] - 12个月内，2024年经营活动提供的净现金为3.087亿美元，2023年为8940万美元[56] - 12个月内，2024年投资活动提供的净现金为610万美元，2023年使用的净现金为1.348亿美元[57] - 12个月内，2024年融资活动使用的净现金为8590万美元，2023年为6290万美元[57] - 12个月内，2024年现金、现金等价物和受限现金净增加2.287亿美元，2023年净减少1.098亿美元[57]

整体营收情况 - Q3 2024营收7.779亿美元，较上年减少4900万美元或6%，美洲下降5%，国际下降7%，有机基础上整体下降6%，美洲降4%，国际降11%[86][89][93] - 2024年初至今营收23.844亿美元，较上年下降4650万美元，主要因国际业务下滑，有机基础上整体下降2%，美洲持平，国际降9%[86][89][97] 整体利润情况 - Q3 2024净利润3080万美元，每股收益0.26美元，上年分别为1140万美元和0.10美元；调整后营业利润5010万美元，调整后每股收益0.30美元，上年分别为3770万美元和0.20美元[86][89][92] - 2024年初至今净利润5980万美元，每股收益0.50美元，上年分别为1960万美元和0.17美元；调整后营业利润1.231亿美元，调整后每股收益0.70美元，上年分别为6890万美元和0.37美元[86][89][96] 销售成本占营收比例情况 - Q3 2024销售成本占营收百分比较上年改善约350个基点，美洲改善360个基点，国际改善350个基点[86][94] - 2024年初至今销售成本占营收百分比较上年改善430个基点，美洲改善470个基点，国际改善320个基点[98] 运营费用情况 - Q3 2024运营费用减少160万美元，但占营收百分比增加130个基点，记录重组成本210万美元[95] - 2024年初至今运营费用增加3260万美元，占营收百分比增加180个基点[99] 税率情况 - Q3 2024有效税率约24.1%，Q3 2023为31.3%[95] - 2024年初至今有效税率约为25.7%，2023年同期为27.9%[100] 订单及积压订单情况 - Q3 2024订单（调整后）较上年增长15%，期初积压订单较上年低26%[91] 利息支出与投资收入情况 - 2023年前三季度利息支出为19.6美元，2022年同期为21.2美元；投资收入为3.6美元，2022年同期为0.7美元[101] 美洲地区收入情况 - 美洲地区2024年第三季度收入为586.1美元，占合并收入的75.3%，较上年同期下降33.7美元或5%；年初至今收入为1838.2美元，占合并收入的77.1%，较上年同期下降2.4美元[105][106] 美洲地区运营收入情况 - 美洲地区2024年第三季度运营收入为37.2美元，较上年同期增加19.9美元；年初至今运营收入为117.0美元，较上年同期增加72.8美元[105] 国际地区收入情况 - 国际地区2024年第三季度收入为191.8美元，占合并收入的24.7%，较上年同期下降15.3美元或7%；年初至今收入为546.2美元，占合并收入的22.9%，较上年同期下降44.1美元或7%[110][111][112] 国际地区运营收入情况 - 国际地区2024年第三季度运营收入为6.6美元，较上年同期增加3.4美元；年初至今运营亏损为24.9美元，较上年同期增加17.5美元[110] 美洲地区销售成本占收入比例情况 - 2024年第三季度美洲地区销售成本占收入的比例较上年同期改善360个基点，年初至今改善470个基点[107] 国际地区销售成本占收入比例情况 - 2024年第三季度国际地区销售成本占收入的比例较上年同期改善350个基点，年初至今改善320个基点[113] 美洲地区运营费用情况 - 2024年第三季度美洲地区运营费用较上年同期增加0.8美元，年初至今增加25.4美元[108] 国际地区运营费用情况 - 2024年第三季度国际地区运营费用较上年同期减少2.4美元，但占收入的比例增加80个基点；年初至今运营费用增加7.2美元，占收入的比例增加350个基点[114] 现金及流动性情况 - 截至2023年11月24日，公司持有现金及现金等价物262.0美元，其中75%位于美国，25%位于美国以外[121] - 2023年11月24日和2月24日，公司总流动性来源分别为696.3美元和517.4美元[121] 现金流量情况 - 2023年11月24日和2022年11月25日止九个月，经营活动提供的净现金分别为251.3美元和1.4美元[123] - 2023年11月24日和2022年11月25日止九个月，投资活动使用的净现金分别为5.2美元和127.5美元[123] - 2023年11月24日和2022年11月25日止九个月，融资活动使用的净现金分别为74.0美元和16.6美元[123] 薪酬、支出及股息情况 - 2024年年初至今和2023年，年度应计可变薪酬和退休计划缴款分别为77.3美元和32.4美元[124] - 2024年年初至今和2023年，资本支出分别为37.4美元和42.8美元[125] - 2024年年初至今和2023年，股息支付分别为35.7美元和45.6美元[126] 债务情况 - 截至2023年11月24日，公司总合并债务为446.1美元，由2029年到期的定期票据组成，有效利率为5.6%[122] 资本支出预计情况 - 2024年资本支出预计约为55 - 65美元，2023年为59.1美元[135] 市场风险情况 - 截至2023年11月24日，公司面临的市场风险性质与2023财年年度报告披露相比无重大变化[139] 外汇风险情况 - 2024年第三季度，外汇风险无重大变化[140] 利率风险情况 - 2024年第三季度，利率风险无重大变化[141] 商品价格风险情况 - 2024年第三季度，商品价格风险无重大变化[142] 固定收益和股票价格风险情况 - 2024年第三季度，固定收益和股票价格风险无重大变化[143] 披露控制和程序情况 - 截至2023年11月24日，公司披露控制和程序有效[144] 财务报告内部控制情况 - 公司第三财季财务报告内部控制无重大影响变化[145]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益因收购或有对价负债估值下降、土地和固定资产出售收益受益约0.10美元/股，比第三季度固定资出售收益预期多0.06美元/股 [21] - 第三季度营收7.78亿美元，略低于预期，主要因美洲订单履行模式未按预期改善，部分受供应商干扰问题影响 [22] - 第三季度调整后营业利润5000万美元，较第二季度减少300万美元，美洲业务减少2300万美元，国际业务增加2000万美元 [24] - 季度内总流动性增强1.1亿美元，运营现金流1.2亿美元，由7400万美元调整后EBITDA和2200万美元营运资金减少驱动 [25] - 季度末流动性总计4.25亿美元，总债务4.46亿美元，过去四个季度调整后EBITDA为2.64亿美元，占营收8.3%，同比改善270个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲业务 - 第三季度订单增长16%，由大型企业客户带动，其他客户群体也有增长，但医疗和教育行政领域面临逆风 [12] - 调整后营业利润较上季度减少2300万美元，主要因Smith System典型的收入季节性因素，部分被土地和固定资产收益及部分或有对价重估抵消 [24] 国际业务 - 第三季度调整后营业利润超900万美元，排除或有对价调整后超400万美元，而上半年调整后营业亏损近1500万美元 [10] - 第三季度订单增长10%，亚太地区增长超40%，主要受印度和东南亚市场推动，中国市场持续疲软；EMEA地区订单较上年略有增长，法国和伊比利亚市场增长，部分被英国等市场下滑抵消 [27] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 第三季度订单增长16%，大型企业客户业务和项目业务均有增长 [27] 国际市场 - 第三季度订单增长10%，亚太地区增长超40%，主要受印度和东南亚市场推动，中国市场持续疲软；EMEA地区订单较上年略有增长，法国和伊比利亚市场增长，部分被英国等市场下滑抵消 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进利润提升计划，改善制造和分销效率，如搬迁加州配送中心至凤凰城、整合座椅生产至墨西哥和马来西亚 [9] - 专注执行引领办公空间转型战略，多元化客户和市场，提升盈利能力 [17] - 针对客户对创新和可持续性需求，推出CarbonNeutral产品选项，在亚太地区推出创新产品，提升部分产品性能 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求水平稳定，同比盈利能力持续改善，随着更多公司加强办公室办公，投资水平有望提高 [17] - 第四季度预计营收在7.65 - 7.90亿美元之间，与上年基本持平，调整后每股收益在0.19 - 0.23美元之间，优于上年 [28] - 2025财年目标实现有机营收增长和盈利改善，但营收增长可能滞后于订单增长，预计有机营收增长低于中期目标5% - 7% [30][31] 其他重要信息 - 本季度有经销商剥离，对营收有一定影响，每季度影响可能超1000万美元 [63][64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释2025年订单与营收增长差异及积压订单计算逻辑 - 预计2025年积压订单低于去年，积压订单下降至少四分之一或20%会影响营收增长 [37] 问题2: 订单增长的终端市场和美国地理区域情况 - 未发现特定区域或垂直市场驱动订单增长，一些预期较弱的领域表现尚可，持续关注西海岸和科技行业 [41] 问题3: 未来现金流及资金使用计划 - 主要关注增长战略，寻找合适收购机会；维持高额股息，有机会会回购股票 [42][43] 问题4: 第四季度指引中报告数据与有机增长差异原因 - 部分原因是1月和2月生产放缓，用于设备维护；还有经销商剥离的适度影响 [50][63] 问题5: 国际业务盈利是否可持续 - 预计第四季度EMEA和亚太地区均实现盈利，欧洲业务机会增加，团队努力降低成本、实现定价收益，赢率有所提升 [51][53] 问题6: 大型企业客户让员工返回办公室的情况及未来趋势 - 许多公司明确期望，强调办公室能支持员工高效工作的因素，如提供专注、协作、社交和健康支持的空间，创造有吸引力的办公环境 [55][56] 问题7: 业务管道活动是否有变化 - 机会创造情况一般，但赢率较高，高信心部分管道较上年增长 [65][66] 问题8: 交付问题情况，包括同比、成本或时间因素及与疫情前水平对比 - 交付情况较去年大幅改善，去年峰值为14.5周，疫情前约8.5周，本季度美洲核心业务平均为10周，未按预期降至9周 [69] 问题9: 2025年增长中大型企业客户和其他垂直市场的贡献 - 预计大型企业客户业务将保持增长势头，同时也将在各垂直市场寻求增长，但目前无法确定各垂直市场具体目标 [70][71] 问题10: 办公家具行业下一阶段增长的催化剂 - 除员工返回办公室趋势外，办公室需适应新工作方式，宏观趋势如近岸外包、AI发展等也将带来增长机会 [73][76] 问题11: 如何从第三季度毛利率过渡到第四季度指引毛利率 - 文档未提及该问题的回答内容

业绩总结 - FY2023年调整后的营业收入为3.2亿美元，调整后的EBITDA为2.1亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为1.1倍[6] - FY2023年总收入为32亿美元，国际市场占比为25%，美洲市场占比为75%[7] - FY2023年自由现金流占收入的约5%[3] - FY2023年小型和中型企业客户占收入的36%[16] - FY23的调整后EBITDA为210百万美元，较FY22的126百万美元有所上升[38] - FY23的调整后营业收入为107.5百万美元，较FY22的34.9百万美元显著增长[36] - FY23的调整后EBITDA占收入的比例为6.5%[38] 用户数据 - 美洲地区FY23收入为2436百万美元，较FY22的2434百万美元略有增长[29] - 国际市场FY23收入为797百万美元，较FY22的778百万美元有所上升[31] - 美洲地区FY23调整后营业收入率为4.7%，相比FY22的7.0%有所下降[29] - 国际市场FY23调整后营业收入率为-0.9%，相比FY22的0.4%出现亏损[31] 未来展望 - 公司中期目标为每年实现5%-7%的有机收入增长，调整后的营业收入目标为4亿美元[3] - 公司计划在未来4-5年内实现超过5000万美元的成本节约[3] 新产品和新技术研发 - FY2023年资本支出和研发支出均为1亿美元[26] 负面信息 - 美国的失业率在2023年11月为4%，较2018年11月的3.7%有所上升[30] 其他新策略 - 公司在教育市场的强劲势头将继续推动市场份额的增长[20] - 公司在2022年被评为“最负责任公司”之一，显示出其在可持续性和公民参与方面的领导地位[25]

整体营收情况 - Q2 2024营收8.546亿美元，较上年减少8700万美元或1%，美洲持平，国际减少6%，有机营收下降1%，美洲增长1%，国际下降8%[60][64] - 2024年年初至今营收16.065亿美元，较上年增加2500万美元，美洲增长3%，国际减少8%，有机营收下降1%，美洲增长2%，国际下降7%[60][69][70] 整体净收入及利润情况 - Q2 2024净收入2750万美元，每股收益0.23美元，上年分别为1960万美元和0.17美元；调整后营业利润5330万美元，调整后每股收益0.31美元，上年分别为3580万美元和0.21美元[59][60][63] - 2024年年初至今净收入2900万美元，每股收益0.24美元，上年分别为820万美元和0.07美元；调整后营业利润7300万美元，调整后每股收益0.40美元，上年分别为3120万美元和0.17美元[59][60][68] 整体销售成本占比情况 - Q2 2024销售成本占营收百分比较上年改善420个基点，美洲改善430个基点，国际改善380个基点[65] - 2024年年初至今销售成本占营收百分比较上年改善480个基点，美洲改善510个基点，国际改善300个基点[71] 整体运营费用情况 - Q2 2024运营费用增加1450万美元，占营收百分比增加190个基点[66] - 2024年年初至今运营费用增加3420万美元，占营收百分比增加210个基点[72] 整体重组成本情况 - Q2 2024记录重组成本790万美元，2024年年初至今记录1600万美元，上年同期为470万美元[62][67][73] 整体有效税率情况 - Q2 2024有效税率约25.7%，上年为25.8%；2024年年初至今有效税率约27.3%，上年为22.6%[67][74] 2023年二季度其他杂项收入情况 - 2023年第二季度其他杂项收入（支出）净额包含一笔对非合并附属公司投资出售所得的220万美元收益[75] 美洲地区营收情况 - 2024年第二季度美洲地区营收为6.793亿美元，占合并营收的79.5%，同比增加230万美元，有机营收增长510万美元或1%[77][78] - 2024年年初至今美洲地区营收为12.521亿美元，占合并营收的77.9%，同比增加3130万美元或3%，有机营收增长1860万美元或2%[77][78] 美洲地区销售成本占比情况 - 2024年第二季度美洲地区销售成本占营收百分比同比改善430个基点，年初至今改善510个基点[79] 美洲地区运营费用情况 - 2024年第二季度美洲地区运营费用同比增加800万美元，占营收百分比增加120个基点；年初至今增加2460万美元，占营收百分比增加120个基点[79][80][81] 国际业务营收情况 - 2024年第二季度国际业务营收为1.753亿美元，占合并营收的20.5%，同比减少1100万美元或6%，有机营收下降1520万美元或8%[82][83][84] - 2024年年初至今国际业务营收为3.544亿美元，占合并营收的22.1%，同比减少2880万美元或8%，有机营收下降2790万美元或7%[82][84] 国际业务销售成本占比情况 - 2024年第二季度国际业务销售成本占营收百分比同比改善380个基点，年初至今改善300个基点[85] 国际业务运营费用情况 - 2024年第二季度国际业务运营费用同比增加650万美元，占营收百分比增加550个基点；年初至今增加960万美元，占营收百分比增加500个基点[85][86] 非GAAP财务指标情况 - 非GAAP财务指标包括有机营收增长（下降）、调整后运营收入（亏损）和调整后每股收益[88] 公司现金及流动性情况 - 公司目标现金及现金等价物维持在75 - 175美元以满足运营需求，截至2023年8月25日，持有153.6美元，其中71%位于美国，29%位于美国以外[93] - 2023年8月25日和2月24日，总流动性来源分别为590.4美元和517.4美元，包括现金及现金等价物、公司持有的人寿保险和信贷安排可用额度[93] - 截至2023年8月25日，公司总流动性（现金及现金等价物和COLI现金退保价值）为314.5美元[106] 公司经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年和2022年截至8月的六个月，经营活动净现金分别为131.2美元和 - 74.4美元，投资活动为 - 9.9美元和 - 115.3美元，融资活动为 - 57.7美元和43.3美元[96] 公司年度付款情况 - 2024年年初至今，与应计可变薪酬和退休计划供款相关的年度付款为77.3美元，高于上一年的32.4美元[97] 公司资本支出及处置收益情况 - 2024年和2023年年初至今，资本支出分别为 - 24.3美元和 - 28.9美元，2024年处置固定资产收益包括出售飞机等资产的14.9美元[97] 公司股息支付情况 - 2024年和2023年年初至今，股息支付分别为 - 23.9美元和 - 34.0美元，2024年第一、二季度每股股息均为0.100美元，2023年为0.145美元[98][99] - 2024年第三季度将支付约11美元的普通股股息[108] 公司股票回购情况 - 2024年年初至今，公司回购429,990股A类普通股，花费3.3美元，2023年回购279,301股，花费3.4美元[100] 公司债务情况 - 截至2023年8月25日，公司总合并债务为451.1美元，其中445.9美元的定期票据将于2029年到期，有效利率为5.6%[105]

财务数据和关键指标变化 - 全年调整后每股收益预计在0.80 - 0.90美元之间，高于3月设定的0.55 - 0.75美元目标 [19][30][40] - 第二季度营收8.55亿美元，超预期，主要因美洲业务表现强劲及国际项目时机有利 [31] - 运营费用略高于第二季度预期，主要因可变薪酬费用增加及飞机和其他航空资产出售收益低于预期 [32] - 第二季度经营活动产生的现金为1.2亿美元，主要由调整后息税折旧摊销前利润7700万美元和营运资金减少3900万美元驱动 [34] - 息税折旧摊销前利润2.51亿美元，同比增长63%，净债务约为过去四个季度调整后息税折旧摊销前利润的一半 [35] - 第三季度预计营收在7.8 - 8.05亿美元之间，同比下降3% - 6% [38] - 预计利息费用和非经营项目净支出约400万美元，有效税率约26% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务方面，年初至今来自大型企业客户的收入超预期，赢率保持强劲；但在美洲其他细分市场，尤其是消费者业务，收入略低于预期 [24][25] - 国际业务方面，有机收入下降，第一和第二季度调整后经营亏损，已启动重组行动；订单下降主要受欧洲、中东和非洲地区影响，亚太地区部分抵消了下降趋势 [60][61][65] - 持续业务方面，第二季度在美洲实现两位数增长，反映大型企业对现有空间的投资；第三季度前三周订单同比增长18% [36][37] - 项目业务方面，第二季度在美洲同比下降，部分被持续业务增长抵消 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是公司最大市场，占70%的收入，平均每周每日订单量相当稳定 [6] - 国际市场情况较为复杂，部分市场增长，部分市场下降；亚洲业务更偏向项目型，每周情况波动较大 [5][6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于引领办公场所转型，优先投资研究和产品创新，以满足客户对办公空间功能和体验的需求 [24] - 公司还投资提升服务大型企业以外客户和细分市场的能力，以实现客户和市场多元化 [25] - 公司实施盈利能力提升计划，运营团队持续进行短期效率改进并重新设计运营模式，以降低整体成本结构 [20][50] - 公司近期收购HALCON，加速相关业务发展，有助于赢得更多客户份额 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着更多公司要求员工返回办公室，投资水平将增加，有望推动持续业务和项目业务发展 [27][41] - 尽管宏观经济环境复杂，但公司需求水平相对稳定，对全年业绩表现持乐观态度 [27] - 公司预计国际调整后经营收入在下半年接近盈亏平衡，得益于相关行动的效益逐步显现和季节性销量增加 [33] 其他重要信息 - 公司将于今年秋季发布2023年Steelcase影响报告，展示在支持人员和地球方面的进展 [26] - 今年有12家供应商设定基于科学的目标以减少自身运营中的碳排放，有助于改善公司范围3碳排放并帮助各方更好跟踪间接排放 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单模式的顺序以及本季度前几周18%的增长情况，是持续业务还是项目业务驱动？ - 本季度订单模式相对稳定，与去年相比因价格调整和附加费的提前拉动效应而有所波动；前几周的增长可能主要是持续业务驱动，但需进一步确认 [43][69][86] 问题2: 在严格的返回办公室政策和混合工作模式确定的情况下，预订单活动和与大客户的沟通情况如何，机会管道是否在填充？ - 售前活动情况不一，有一些积极指标，如当地展厅参观情况良好、部分市场报价活动有改善，但美洲的新项目机会创造较去年有所下降 [71] 问题3: 在具有挑战性的销量环境下实现了强劲的利润率表现，未来两三年如果宏观环境改善，是否需要在人员或产能等方面进行投资以扩大利润率？ - 公司预计保持已提升的毛利率，行业内有能力处理订单和收入的增长，预计不会因需求改善而进行大量资本投资 [74][75] 问题4: 能否更新一下公司的流动性情况？ - 运营团队在管理供应链波动方面表现出色，库存已降至更正常水平，未来库存减少幅度可能不会像之前那么大 [80] 问题5: 大型公司CEO在员工返回办公室政策上是否存在差异？ - 一些CEO更坚持加强返回办公室政策，部分公司将返回办公室政策与薪酬、奖金挂钩，但目前并非普遍现象 [83][84][115] 问题6: 资产销售收益对调整后每股收益的影响如何？ - 有一项未计划的项目有助于抵消飞机和航空资产出售收益低于预期的影响，可能带来一到两美分的收益 [108][109] 问题7: 行业在疫情后规模是否会比疫情前降低20% - 25%的观点是否有变化？ - 该观点基于多种假设，用于说明公司的收入多元化战略；目前仍认为行业规模可能变小，但不确定具体程度 [117][118] 问题8: 第三季度订单同比情况如何？ - 由于去年第三季度订单下降明显，且近期订单相对稳定，预计第三季度订单可能实现同比增长 [103][104][132] 问题9: 项目业务的定义是什么？ - 客户在进行新空间或对现有空间进行重大改造时通常会采用项目模式 [133] 问题10: 公司客户是在员工返回办公室之前还是之后进行办公室投资？ - 情况不一，取决于公司办公室的现状；如果之前进行过重大改造，可能只需进行适度调整；部分公司会在员工返回前投资，部分公司会采用试点方法逐步调整 [138] 问题11: 持续业务的增长主要来自哪些垂直领域？ - 主要由大型企业相关业务驱动，医疗和教育领域在临床和教室设置方面的投资增加，但行政投资下降 [139] 问题12: 第二季度业绩超预期的因素在第三季度是否会重复？ - 第二季度超预期得益于更快的订单履行和定价优势，未来的指引已考虑到这些因素将持续 [141] 问题13: 在拓展其他垂直领域客户关系时，持续业务是否会成为自然组成部分？ - 合理假设主要由大型企业驱动，随着在其他垂直领域的发展，持续业务可能成为客户关系的一部分，但需进一步观察 [142][144] 问题14: 如何使用公司的现金，用于回报股东、减少债务还是保持现金水平？ - 公司有进行收购的可能性，也会尝试抵消与可变薪酬相关的股权稀释，偶尔会回购股份；董事会批准了每季度0.10美元的股息，预计会继续保持；同时也希望加强资产负债表 [145][146][147] 问题15: 行业每周订单平均约6000万美元的情况是否会持续，周与周之间的标准差是否不高？ - 订单情况非常稳定，但未计算标准差，无法具体说明 [150][156] 问题16: 能否在四到六周的交货期内完成订单？ - 如果交货期在四到六周范围内，公司有能力完成订单 [153]

整体财务数据关键指标变化 - Q1 2024营收7.519亿美元，较上年增加1120万美元或2%，美洲增长5%，国际下降9%，有机营收增长持平，美洲增长2%，国际下降7%[36][37][38] - Q1 2024销售成本占营收百分比较上年下降540个基点，美洲改善640个基点，国际改善220个基点[38] - Q1 2024运营费用增加1970万美元，占营收百分比增加220个基点，包含400万美元土地出售收益[38] - Q1 2024记录重组成本810万美元，Q1 2023为420万美元[38] - Q1 2024有效税率约48%，含60万美元离散税费用，Q1 2023为27.8%[38] - Q1 2024净收入150万美元，每股收益0.01美元，上年净亏损1140万美元，每股亏损0.10美元[36][37] - Q1 2024运营收入730万美元，较上年运营亏损1260万美元改善1990万美元[36][37] - Q1 2024调整后运营收入1970万美元，调整后每股收益0.09美元，上年调整后运营亏损460万美元，调整后每股亏损0.05美元[37] - 2024年第一季度经营活动提供净现金1130万美元，上年同期使用净现金5510万美元；投资活动使用净现金1120万美元，上年同期使用730万美元；融资活动使用净现金5030万美元，上年同期使用2070万美元[50] - 2024年第一季度与应计可变薪酬和退休计划缴款相关的年度付款总计7730万美元，上年为3240万美元[50] - 2024年第一季度公司支付股息1210万美元，上年为1710万美元；2024年第一季度每股普通股股息为0.10美元，上年为0.145美元[51] - 2024年资本支出预计总计约7000 - 8000万美元，2023年为5910万美元；2024年第二季度将支付约1100万美元的普通股股息[55] 美洲业务线数据关键指标变化 - 美洲Q1 2024营收5.728亿美元，占合并营收76.2%，较上年增加2900万美元或5%，有机营收增长1350万美元或2%[41] - 美洲Q1 2024运营收入较上年增加3050万美元，调整后运营收入较上年改善2810万美元[41] 国际业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度国际业务营收1.791亿美元，较上年减少1780万美元或9%，占合并营收的23.8%，有机营收下降1270万美元或7%[42] - 2024年第一季度国际业务运营亏损1250万美元，较上年增加1060万美元；调整后运营亏损450万美元，较上年下降380万美元[42] - 2024年第一季度销售成本占营收的比例较上年改善220个基点，运营费用增加310万美元，占营收的比例增加440个基点[42] 公司资金状况 - 截至2023年5月26日，公司现金及现金等价物为4020万美元，其中10%位于美国，90%位于美国以外[49] - 截至2023年5月26日，公司总流动性为1.999亿美元，预计足以满足已知或可预见的流动性需求[54] - 截至2023年5月26日，公司总合并债务为4.465亿美元，其中包括2029年到期、有效利率为5.6%的4.457亿美元定期票据[53] 公司市场风险情况 - 截至2023年5月26日，公司面临的市场风险性质与2023财年年度报告披露情况相比无重大变化[59] - 2024年第一季度，公司外汇风险无重大变化[60] - 2024年第一季度，公司利率风险无重大变化[61] - 2024年第一季度，公司商品价格风险无重大变化[62] - 2024年第一季度，公司固定收益和股票价格风险无重大变化[63]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收和调整后每股收益高于3月提供的指引范围，调整后第二季度盈利展望与去年同期一致，有望提前实现2024财年目标 [2] - 第一季度综合营收7.52亿美元，与去年同期相比有机增长持平，其中美洲地区增长2%，国际市场下降7% [15] - 第一季度订单同比下降7%，其中美洲地区下降6%，国际市场下降11%；与上一季度相比，第一季度订单增长21% [17] - 预计第二季度营收在8.15亿 - 8.40亿美元之间，同比下降3% - 6%；调整后每股收益在0.19 - 0.23美元之间，去年同期为0.21美元 [20] - 预计利息费用和其他非运营项目净支出约400万美元，有效税率约为26% [21] - 第一季度运营活动产生现金1100万美元，调整后息税折旧摊销前利润为5200万美元，营运资金减少3500万美元 [37] - 季度末流动性总计2亿美元，总债务为4.47亿美元，较第四季度减少3500万美元，净债务略高于过去四个季度调整后息税折旧摊销前利润 [38] - 调整后盈利预估包括：预计毛利率约为31.5%，比去年同期高约250个基点；运营费用在2.25亿 - 2.30亿美元之间，高于第一季度 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务营收增长得益于更快的订单履行模式、高于预期的新订单和有利的定价，大客户和政府业务收入好于预期，但消费者零售业务收入不足 [14] - 国际业务营收下降主要由于期初积压订单减少，以及宏观经济担忧，公司宣布在欧洲、中东、非洲和亚太地区进行一系列重组行动 [15] - 美洲业务订单同比下降幅度接近预期，3月订单模式比4月和5月更强，项目业务下降部分被持续业务增长抵消 [18] - 国际业务订单下降幅度超过预期，在欧洲、中东、非洲和中国市场普遍下降，但亚太其他市场实现两位数增长，欧洲、中东、非洲地区新项目机会创造同比增长10%，亚太地区售前活动水平有所改善 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场整体仍面临不确定性，但公司在该地区的业务表现较好，营收和调整后收益超出预期 [14][16] - 国际市场面临短期挑战，宏观经济担忧导致业务下滑，公司采取了重组行动 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是引领办公场所转型，在NeoCon展会上展示支持该愿景的新产品，如Steelcase WorkValet和一系列座椅产品 [32] - 为更好服务中小企业客户，展示了具有优越人体工程学设计的Series 1 Task Chair with Air Back，并改进了包装，减少碳足迹和简化组装步骤 [33] - 健康团队展示了适用于候诊室、输液中心和临床医生休息区的产品，包括与新合作伙伴KwickScreen合作的创新可清洁隔断，以及West Elm Health Collection软座椅的新改进 [34][35] - 公司持续重新思考运营模式，降低成本结构，如优化配送系统、直接从工厂发货到客户安装现场等 [6][7] - 公司致力于为更多人创造职业发展路径，支持50多名暑期实习生在11个地点实习，福布斯杂志将其评为美国最佳应届毕业生雇主之一 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在宏观经济不确定和地缘政治风险的环境中运营，但第一季度业绩好于去年和预期 [12] - 美洲市场仍面临不确定性，国际市场存在短期挑战，但公司采取了成本削减措施，对下半年持谨慎乐观态度 [30][31] - 与大客户的沟通显示，许多客户后悔过去18个月搁置项目，意识到这减缓了组织实现业务目标的进度，现在希望更新过时的办公空间以满足员工需求 [4] - 尽管市场存在不确定性，但公司预计在上半年实现财务目标的进度将领先，将继续专注于提高盈利能力和实现全年目标 [9][21] 其他重要信息 - 第一季度运营费用高于预期，主要是因为预计出售两架飞机的1000万美元收益未在本季度实现，以及因收益超预期而记录了更高的可变薪酬费用 [36] - 公司在NeoCon展会上获得多个奖项，产品受到客户、建筑师、设计师和经销商的好评 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司毛利率是否已完全抵消通胀，价格/成本差距是否已完全消除，若销量未恢复，毛利率未来如何变化 - 公司累计价格调整已赶上累计通胀，加上在投资者日提到的毛利率目标改进，即使销量相对平稳或略有下降，毛利率仍有望继续提高；若销量改善，将获得更好的收益，这些都已纳入中期目标 [44][45] 问题: 与公司领导交谈中，关于员工返回办公室趋势有何具体信息 - 多数CEO和企业领导希望员工回到办公室工作，近期更多公司表达了让员工返回办公室的意图或采取了相关措施 [51] 问题: 商业房地产和办公室入住率低于疫情前水平以及相关债务问题，对家具行业未来几年有何影响 - 历史上，空置率上升通常会促使房东提供更多激励措施，导致办公场所变动，企业更换办公地点时通常不会带走原有家具，这对行业通常是积极的，但目前尚不清楚空置率会上升到何种程度 [61] 问题: 为进一步渗透不同市场，如小企业、医疗保健或消费者市场，还需要做出哪些改变 - 公司将继续利用历史优势、创新能力和相关收购来满足这些市场的需求 [54] 问题: 大型企业客户的活动情况如何，他们对办公需求的展望是否更有信心，本季度的积极趋势是否会持续 - 在NeoCon展会上，许多客户、建筑师和设计师带着实际项目和有意义的计划来改进办公室，并非只是逛逛，这令人鼓舞 [58] 问题: 公司在哪些方面领先于全年目标 - 公司在库存减少和应收账款销售天数改善方面表现良好，对流动性管理感到满意，杠杆指标回到政策范围内，低于评级机构期望的运营阈值 [68] 问题: 积压订单的情况是否有所改善，是否接近正常时间 - 积压订单情况确实在改变，这部分与供应链环境改善有关，客户对更短的交货期更有信心，本季度收到并发货的订单数量有所增加，对业绩有贡献 [72] 问题: 毛利率提高530个基点，定价和运营效率分别贡献多少 - 定价扣除通胀后的部分是主要因素，运营效率方面不仅包括劳动力，还包括物流方面的改善，过去两年物流情况混乱，近六个月有所好转，本季度从物流中获得了一些好处 [95] 问题: 第二季度运营费用中预计的800万美元收益是否来自飞机出售，是否能在本季度完成出售 - 飞机已在国际市场挂牌出售，目前喷气式飞机市场不太好，公司定价具有竞争力，希望在第二季度完成出售，但不确定是否有机会 [97] 问题: 销售周期是否在缩短 - 从NeoCon展会的情况来看，相对而言更多客户有明确的计划进行某种改变，如搬迁、扩张、翻新等，不再拖延决策过程，更多人有明确的计划、时间表和采取行动的意图 [93] 问题: 本季度前几周订单高于预期的幅度是多少 - 定价扣除通胀后的部分是主要因素，运营效率方面不仅包括劳动力，还包括物流方面的改善 [95] 问题: 行业是否正在回归某种正常状态 - 公司正在努力使行业回归正常，例如产品可以直接发货，并且有高效的运输跟踪方式 [102]

公司优势 - 行业领导者，2023财年营收32亿美元，全球市场份额领先[7][12] - 获多项荣誉，如被《财富》评为全球最受赞赏公司之一等[10] - 拥有独特全球能力，在17个国家有770个办公地点，8个北美以外制造地点[18][20] 市场与客户 - 美洲市场营收占比75%，国际市场占比25%[17] - 客户包括大公司、中小企业、教育、医疗等领域[38] 研究与创新 - 开展13项主要研究，投资以人为本研究推动创新设计[21][44] 员工与办公 - 70%全球员工每周在办公室工作3天以上，因多种因素而异[53] - 员工希望办公室提供协作、专注和社交功能[43][60] 战略优先事项 - 多元化客户和市场，扩大大企业和中小企业市场份额[64][65] - 提高盈利能力，通过定价和业务转型实现[78] 财务状况 - 2023财年调整后EBITDA为2.1亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为1.1[3][113][137] - 遵守信贷协议契约，资产负债表稳定[98]

客户与经销商收入占比情况 - 2023年美洲地区最大独立经销商占该地区收入约6%，前五大独立经销商合计占比约19%；EMEA地区最大独立经销商占比不到4%，前五大独立经销商合计占比约12%；公司层面前五大独立经销商合计占比约14%[13][14][17] - 2023年公司最大客户占合并收入约2%，前五大客户合计占比约6%，对美国联邦政府机构的销售占比约3%[17] 非合并合资企业和其他股权投资情况 - 截至2023年2月24日，公司对非合并合资企业和其他股权投资总计51.1美元[16] 销售成本构成情况 - 2023年公司销售成本约61%与原材料、组件和成品采购有关[20] 研发费用情况 - 2023、2022和2021年公司研发费用分别为44.4、45.4和48.1美元[21] - 2023年、2022年和2021年研发费用分别为4440万美元、4540万美元和4810万美元[140] 员工情况 - 截至2023年2月24日，公司约有11900名员工，其中约7100人从事制造和分销，约300人为兼职；另有约1000名临时工，主要在制造部门工作；美国约40名员工受集体谈判协议覆盖，美国以外约2600名员工由工会或工人委员会代表[28][29] - 公司约有11900名员工，在23个主要地点设有制造和配送中心，通过约770个地点的经销商分销产品[130] 制造模式与业务分布情况 - 公司制造模式主要为按订单生产，标准交货期通常为四到六周[19] - 公司在北美、欧洲和亚洲均有制造和分销业务，全球业务基本集中管理[18] 员工投资与多元化目标情况 - 公司通过多种途径投资员工，包括提供有竞争力的薪酬福利、利润分享等[24] - 公司致力于推进多元化、公平和包容，设定了建立多元化团队、确保公平发展机会和营造包容文化等目标[25] 海外收入占比与外汇影响情况 - 2023年和2022年海外收入分别占公司合并收入的约30%和33%[101] - 预计2023年和2022年美元兑当地货币额外升值10%，将使营业收入分别增加约14.3美元和8美元[101] - 截至2023年2月24日和2022年2月25日，累计净货币换算调整分别使股东权益减少76.0美元和49.4美元[101] - 2023年和2022年净外汇交易收益分别为1.8美元和1.1美元[101] 浮动利率贷款与利率影响情况 - 截至2023年2月24日和2022年2月25日，浮动利率贷款余额分别为32.2美元和34.9美元[102] - 预计2023年和2022年利率提高1%，将使净收入增加不到1美元[102] 销售成本与商品价格影响情况 - 2023年和2022年销售成本分别因商品成本变化增加约150美元和127美元[105] - 预计2023年和2022年商品价格额外上涨1%，将使营业收入减少约13美元[105] 可变寿险COLI保单情况 - 截至2023年2月24日，可变寿险COLI保单现金退保价值总计54.3美元，分配比例约为65%固定收益和35%股票投资[106] - 预计2023年和2022年可变寿险COLI投资中股票部分价值不利变动10%，将使净收入分别减少约4美元和3美元[106] 合并商誉情况 - 截至2023年2月24日，合并商誉余额为2.768亿美元，其中3150万美元分配给AMQ报告单元[116] 公司财年收入、利润与综合收益情况 - 2023财年公司收入为32.326亿美元，2022财年为27.727亿美元，2021财年为25.962亿美元[124] - 2023财年公司净利润为3530万美元，2022财年为400万美元，2021财年为2610万美元[124] - 2023财年公司综合收益为1340万美元，2022财年为亏损660万美元，2021财年为5540万美元[125] 公司资产、负债与股东权益情况 - 截至2023年2月24日，公司总资产为22.028亿美元，2022年为22.61亿美元[126] - 截至2023年2月24日，公司总负债为13.766亿美元，2022年为14.088亿美元[126] - 截至2023年2月24日，股东权益为8.262亿美元，2022年为8.522亿美元[126] 公司普通股与已付资本、留存收益情况 - 2023财年公司普通股期末流通股数为1.12988721亿股，2022财年为1.12109294亿股，2021财年为1.14908676亿股[127] - 2023财年公司已付资本期末余额为1940万美元，2022财年为150万美元，2021财年为1250万美元[127] - 2023财年公司留存收益期末余额为8.793亿美元，2022财年为9.013亿美元，2021财年为9.88亿美元[127] 公司各财年现金流量情况 - 2023、2022、2021财年净利润分别为3.53亿、0.4亿、2.61亿美元[128] - 2023、2022、2021财年经营活动提供（使用）的净现金分别为8.94亿、-10.26亿、6.48亿美元[128] - 2023、2022、2021财年投资活动使用的净现金分别为-13.48亿、-6.55亿、-3.06亿美元[128] - 2023、2022、2021财年融资活动使用的净现金分别为-6.29亿、-12亿、-8.78亿美元[128] - 2023、2022、2021财年现金及现金等价物和受限现金净减少分别为-10.98亿、-28.86亿、-5.15亿美元[128] - 2023、2022财年末现金及现金等价物和受限现金分别为9.72亿、20.7亿美元[128] 受限现金与相关索赔储备情况 - 2023、2022财年受限现金余额分别为0.68亿、0.61亿美元，主要为潜在工人赔偿和产品责任索赔的代管资金[131] - 2023、2022财年国内工人赔偿索赔的净储备分别为0.64亿、0.71亿美元[135] - 2023年和2022年产品责任索赔净储备分别为130万美元和180万美元[136] 商誉和无形资产评估情况 - 2023年使用九个报告单位评估商誉和无形资产，2022年也使用九个报告单位评估[135] 产品保修与结算储备情况 - 2023年产品保修应计负债期末余额为2860万美元，2022年为2400万美元[137] - 2023年和2022年预计一年后支付的结算储备分别为1200万美元和1280万美元[138] 环境应急负债情况 - 2023年和2022年环境应急负债分别为330万美元和34万美元，折现率分别为3.5%和2.5%，未折现负债均为360万美元[139] 总债务成本与公允价值情况 - 2023年2月24日和2022年2月25日总债务成本分别为4.812亿美元和4.825亿美元，公允价值分别约为4.059亿美元和5.167亿美元[141] 外汇远期合约情况 - 2023年2月24日和2022年2月25日外汇远期合约的其他流动资产分别为230万美元和100万美元[142] - 2023年2月24日和2022年2月25日外汇远期合约的应计费用均为 - 30万美元[142] - 2023年2月24日和2022年2月25日外汇远期合约的总净公允价值分别为200万美元和70万美元[142] - 2023年2月24日和2022年2月25日未到期外汇远期合约的名义金额分别为5510万美元和7610万美元[142] - 2023、2022、2021年外汇远期合约净收益分别为2.1亿美元、0.7亿美元、0.8亿美元[143] 公司营收情况 - 2023、2022、2021年公司总营收分别为323.26亿美元、277.27亿美元、259.62亿美元[146][147] 各地区营收情况 - 2023、2022、2021年美洲地区营收中无单个行业或垂直市场占比超18%、18%、16% [147] - 2023、2022、2021年美国地区营收分别为225.87亿美元、184.82亿美元、173.95亿美元[147] - 2023、2022、2021年EMEA地区约90%、90%、86%的收入来自西欧[147] 客户存款与每股收益情况 - 2023年2月24日客户存款余额为5080万美元，较上一年减少260万美元[148] - 2023、2022、2021年基本每股收益和摊薄每股收益分别为0.30美元、0.03美元、0.22美元[148][149] 累计其他综合损失与金融资产负债公允价值情况 - 2023年2月24日累计其他综合损失为7.25亿美元，较上一年增加2.19亿美元[150] - 2023年2月24日金融资产公允价值为10.16亿美元，金融负债公允价值为 - 0.98亿美元[152] 准则影响情况 - 2022年9月FASB发布ASU No. 2022 - 04，预计采用该准则将修改公司披露内容，但无重大影响[145] 拍卖利率证券投资与或有对价情况 - 截至2023年2月24日，公司持有的拍卖利率证券投资总面值3.2美元，公允价值2.1美元，未实现损失0.2美元，贴现率提高100个基点将使该投资公允价值减少约0.2美元[153] - 2022年第三季度收购Viccarbe，或需额外支付最高13.8美元，截至2023年2月24日，或有对价公允价值为9.5美元[153] 存货情况 - 截至2023年2月24日和2022年2月25日，存货分别为319.7美元和326.2美元，采用后进先出法确定的存货部分分别为134.1美元和141.4美元[154] 物业、厂房及设备情况 - 截至2023年2月24日和2022年2月25日，物业、厂房及设备净值分别为376.5美元和392.8美元，2023年、2022年和2021年折旧费用分别为67.0美元、67.5美元和68.8美元[155] 在建工程与待售资产情况 - 截至2023年2月24日和2022年2月25日，在建工程预计完工成本分别为38.0美元和30.4美元，待售资产为29.0美元[156] 自有寿险收入与投资余额情况 - 2023年、2022年和2021年公司自有寿险收入分别为0.8美元、6.2美元和12.3美元，截至2023年2月24日和2022年2月25日，投资余额分别为157.3美元和168.0美元[158] 商誉情况 - 截至2023年2月24日和2022年2月25日，商誉分别为276美元和242美元[159] - 2021年第一季度，Orangebox U.K.报告单元发生17.6美元商誉减值费用[161] 其他无形资产情况 - 截至2023年2月24日和2022年2月25日，其他无形资产净值分别为111.2美元和85.5美元，2023年、2022年和2021年无形资产摊销费用分别为22.8美元、14.8美元和16.3美元[162][165] - 基于当前需摊销的无形资产金额，未来五年预计摊销费用总计8美元[165] 非合并附属公司与权益法投资情况 - 2023年2月24日非合并附属公司总投资为5.11亿美元，2022年2月25日为5.31亿美元[166] - 2023年2月24日权益法投资的总资产为2.481亿美元，总负债为1.252亿美元；2022年2月25日总资产为3.581亿美元，总负债为1.925亿美元[167] 短期借款和长期债务情况 - 2023年2月24日短期借款和长期债务总额为4.812亿美元，2022年2月25日为4.825亿美元[168] - 2024 - 2028年每年到期债务分别为3570万美元、0、0、0、0，之后到期债务为4.455亿美元[169] - 2023年2月24日应付票据为3220万美元，利率为5.90%，贷款将于2024年到期[170] 银行信贷安排情况 - 公司有2.5亿美元全球承诺银行信贷安排，2025年到期，可增加至多1.25亿美元承诺额度[170] - 2023年公司从信贷安排借款6800万美元用于收购HALCON部分资金，2月24日无未偿还借款[174] 员工福利计划情况 - 2023年2月24日员工福利计划净义务为1.319亿美元，2022年2月25日为1.486亿美元[175] - 2023年所有设定提存退休计划总费用为2610万美元，2022年为1710万美元，2021年为1930万美元