财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，市场总订单价值（GOV）达7.42亿美元，收入1.31亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）2100万美元，调整后EBITDA利润率为16% [12][36] - 平均订单规模为368美元，较2019年增长12%，历史上平均订单规模年增长率为3% - 4% [32] - 第一季度市场收入峰值率约为15%，考虑忠诚度计划和其他调整因素后，实际费率与历史水平基本一致 [33] - 2022年第一季度取消的GOV占取消前GOV的4.5%，而2019年为1%，若取消率与2019年持平，调整后EBITDA将增加约400万美元，调整后EBITDA利润率将提高约300个基点 [37] - 2月完成再融资，债务本金降至2.75亿美元，债务期限延长至2029年，利率降低，并获得1亿美元未提取的循环信贷额度；第一季度经营活动产生现金2400万美元，季度末现金3.14亿美元，净现金3900万美元 [38] - 上调2022年财务指引，预计市场GOV在28亿 - 30.5亿美元之间，中点同比增长22%；收入在5.2亿 - 5.55亿美元之间，中点同比增长21%；维持EBITDA指引在1.1亿 - 1.15亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 票务市场业务第一季度GOV、订单量和收入均远高于2019年第一季度，GOV增长得益于订单量和平均订单规模的增加 [31] - 每日梦幻体育应用Betcha用户快速增长，用户高度参与，平均每月下单超过10次；活跃于Vivid Seats和Betcha两个平台的客户比仅使用Betcha应用的客户玩得更频繁、下单金额更大、存款更多 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月疯狂三月期间，杜克大学对阵北卡罗来纳大学的大学篮球单场门票需求创历史新高；2022年秋季足球赛季前，3月初网站流量激增，球迷提前寻找门票；尽管美国职业棒球大联盟（MLB）赛季推迟，但棒球门票需求比2019年更强 [14] - 音乐会门票中，超过4张票的订单比例自2019年疫情前有所增加 [15] - 与关键品牌合作伙伴合作产生的年初至今GOV远超2019年 [24] - 第二季度至今取消订单数量大幅减少 [55] - NCAA赛事需求强劲，杜克大学最后一场主场比赛门票价格堪比超级碗；迈阿密F1赛事销售增长，平均订单规模超过3500美元 [59][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资品牌和绩效营销渠道，以提高市场GOV，虽短期内ROI呈J曲线，但长期有望通过提高获客效率和客户留存率提升客户终身价值 [18][19] - 不断创新、拓展产品，以吸引新的现场活动粉丝，用户参与度是长期战略核心 [20] - 加大对Betcha应用的投资，扩大基础设施以支持业务扩展，将其视为总潜在市场（TAM）的补充，利用体育迷对现场活动和每日梦幻体育的兴趣重叠，实现盈利性客户获取和提高用户参与度 [22] - 利用合作伙伴关系提升品牌知名度，增加业务覆盖范围和收入，继续与行业内领先企业合作，为客户提供更好体验 [24][26] - 公司认为自身在技术、产品、客户服务等方面具有差异化优势，获得了行业内较高的净推荐值（NPS），有信心在竞争中获胜 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场反映出供需两旺的健康环境，公司业务对通胀有一定抵御能力，因门票价格上涨会带来更多GOV和收入，且大部分成本为可变成本，会随通胀与GOV和收入同步变动 [43] - 公司业务主要集中在北美，不受乌克兰、俄罗斯和中国市场的重大影响；过去4个季度的创纪录交易量表明短期内需求强劲，长期来看，消费者对体验消费的偏好和疫情后对现场活动的需求将支撑业务持续增长 [44] - 供应方面，艺术家在疫情后渴望巡演，2022年活动容量增加，2023年及以后的供应情况也较为乐观 [45] - 公司对长期业务前景充满信心，认为差异化的产品、优越的成本结构、优秀的领导团队和规模优势将推动业务持续增长，为股东创造价值 [47] 其他重要信息 - Riva Bakal晋升为首席产品和战略官，Ted Pickus晋升为首席会计官 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 品牌投资和绩效营销投资的回报情况如何？ - 公司在品牌和产品方面的投资得到消费者认可，净推荐值上升；在NBA、NHL赛季中，重复购买率提高了10%，这得益于品牌和奖励计划的有效实施；在绩效营销方面的投资也有望产生积极影响 [51][52] 问题2: 近期业务表现如何，是否受到新变种病毒影响？ - 行业整体趋势向好，消费者对现场活动需求旺盛，平均订单规模高于历史增长率，需求超过供应；消费者前往活动现场的出行距离增加；第二季度至今取消订单数量大幅减少 [53][54][55] 问题3: 公司财务指引是否考虑宏观因素，如高油价、消费者支出和新的COVID变种？ - 制定指引时通胀情况尚不明朗，目前行业需求趋势与制定指引时一致，未受到宏观因素明显影响，但不排除未来变化的可能性 [57][58] 问题4: 第二季度一些重要体育赛事的 attendance 和定价趋势如何？ - NCAA赛事需求强劲，杜克大学最后一场主场比赛门票价格堪比超级碗；迈阿密F1赛事销售增长，平均订单规模超过3500美元 [59][60] 问题5: Betcha的产品集成情况、经验教训以及未来的交叉推广和收入协同机会如何？ - 公司对Betcha的发展机会感到兴奋，已实现单点登录功能，便于了解用户跨平台兴趣；使用两个平台的用户参与度更高，公司将继续推进产品和品牌的整合 [63][64][65] 问题6: 网站和应用改版后的用户参与度和留存率有何改善？ - 品牌、产品、网站和奖励计划等方面的投资共同作用，使两个体育类别的重复购买率实现两位数增长；公司成为用户的发现渠道，用户在NFL赛程公布前就访问网站；网站改版的后端改进已在初期实验中提高了点击率 [67][68][69] 问题7: 公司对全年需求趋势的可见性如何，有哪些需求领先指标？ - 供应情况良好且持续改善，这是需求的积极信号；第一季度需求强劲，实时反馈良好；除理论上的宏观因素担忧外，未发现需求明显下降的迹象 [71][73][74] 问题8: 第一季度哪个地区或垂直领域（现场体育、音乐会或剧院）表现强于预期？ - 音乐会业务在第一季度表现出色，这与Live Nation的情况相符，由于此前COVID担忧，活动推迟到2022年，且夏季是音乐会旺季，消费者提前购买门票 [75][76] 问题9: 当有超额销售时，如何在技术投资、营销投入和利润分配之间做出选择？ - 公司长期战略是确保投资获得合理回报，目前在营销和产品方面的投资效果良好，如用户满意度提高、重复购买率增加、GOV增长等；公司核心业务盈利能力强，现金流充足，有能力进行长期投资；公司一直注重项目的ROI，根据项目效果决定是否继续投入 [78][79][80] 问题10: 公司的长期愿景和并购策略是怎样的，如何考虑运营多个市场品牌和技术的自建与收购？ - 公司投资决策的关键是寻找与现有资产具有互补性、能产生协同效应的领域，如Betcha项目；在并购方面，公司会考虑消费者价值、用户参与度和TAM补充等因素；公司拥有强大的资产负债表和成本结构，有能力抓住并购机会 [83][84][85] 问题11: 推动公司在卖方净推荐值方面领先于竞争对手的关键因素是什么？ - 在卖方方面，公司注重产品和服务，SkyBox平台是领先的ERP系统，不断更新功能和数据，提供更好的集成服务；同时，公司在客户服务方面的投资也延伸到卖方，提升了卖方的满意度 [89][90][91] 问题12: 对于意外的巡演取消，如何评估其对业务的影响？ - 以Foo Fighters、Celine Dion等大型演出为例，类似规模的演出取消可能涉及600 - 700万美元的GOV，但具体影响还需考虑演出场次和取消数量 [94]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为12.74218亿美元和14.08795亿美元[17] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为12.74218亿美元和14.08795亿美元[17] - 2022年和2021年第一季度，公司收入分别为1.30772亿美元和0.24114亿美元[20] - 2022年和2021年第一季度，公司净收入分别为313.8万美元和净亏损2025.1万美元[20] - 2022年和2021年第一季度，公司综合收入分别为313.8万美元和综合亏损2000.8万美元[22] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东赤字分别为8752.24万美元和8606.83万美元[17] - 2022年第一季度，A类普通股基本和摊薄每股收益均为0.02美元[20] - 2022年第一季度，A类普通股基本和摊薄加权平均流通股分别为7915.1929万股和1.98414147亿股[20] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可赎回非控股股东权益分别为13.07292亿美元和12.86016亿美元[17] - 2022年第一季度，可赎回非控股股东权益净收入为187.9万美元[20] - 2022年第一季度净收入为3138美元，2021年同期净亏损为20251美元[27] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为23534美元，2021年同期为30761美元[27] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为3441美元，2021年同期为1726美元[27] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为195568美元，2021年同期为1603美元[27] - 2022年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为314335美元，2021年同期为312769美元[27] - 2022年第一季度公司合并收入为1.30772亿美元，2021年同期为2411.4万美元[43] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度市场业务收入为110516000美元，2021年同期为21993000美元[39] - 2022年第一季度转售业务收入为20300000美元，2021年同期为2100000美元[39] 收入成本及相关调整 - 2021年第二季度识别出信息技术费用分类的非重大错误，调整后2021年第一季度收入成本增加400000美元[31] 租赁相关数据 - 2022年1月1日采用新租赁标准，确认使用权资产6600000美元和租赁负债8100000美元[35] - 截至2022年3月31日，租赁负债加权平均折现率约为7%，加权平均剩余最低租赁期限约为8年[45][47] - 截至2022年3月31日，公司使用权资产净额为950万美元，对应经营租赁负债中流动部分为260万美元，长期部分为840万美元[46] - 2022年1月公司新总部租赁开始，初始租赁付款总额约为1620万美元，2024年3月前无需支付租金，房东提供650万美元租户改进津贴[48][49] - 2022年3月31日未来经营租赁付款总额为2538.6万美元，现值为1098.9万美元；2021年12月31日未来经营租赁付款总额为2605.1万美元[51] 无形资产相关数据 - 2022年3月31日和2021年12月31日，已开发技术和客户关系的确定使用寿命无形资产账面净值分别为1530万美元和1380万美元[52] - 2022年第一季度和2021年第一季度，确定使用寿命无形资产摊销费用分别为130万美元和30万美元[55] 预付费用及客户补偿相关数据 - 2022年3月31日和2021年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为7568.7万美元和7250.4万美元，未来客户补偿回收增加300万美元[56] 客户信贷相关数据 - 2022年第一季度和2021年第一季度，已获客户信贷赎回分别为980万美元和520万美元，未使用信贷收入分别为60万美元和70万美元[60] 长期债务相关数据 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司长期债务净额分别为2.66396亿美元和4.60132亿美元[63] - 2017年6月30日，公司签订5.75亿美元的第一留置权债务工具，包括5000万美元循环信贷安排和5.25亿美元定期贷款，以及1.85亿美元的第二留置权定期贷款[64] - 2022年2月3日，公司用新的2.75亿美元定期贷款对2017年6月第一留置权贷款剩余余额进行再融资，该贷款2029年2月3日到期，有效利率为3.75%[66][67] - 2022年3月31日，2022年2月第一留置权贷款公允价值为2.702亿美元，账面价值为2.691亿美元[68] - 因用2022年2月第一留置权贷款对2017年6月第一留置权贷款进行再融资，公司产生430万美元损失[70] 认股权证相关数据 - 合并交易中，公司向Hoya Topco发行可购买300万个Hoya Intermediate普通股单位的认股权证，行使价分别为10美元和15美元，初始确认认股权证负债2040万美元[73][74] - 截至2022年3月31日，公司因认股权证公允价值增加在综合运营报表中确认230万美元其他费用[75] 诉讼负债相关数据 - 公司在加拿大的集体诉讼已和解，截至2022年3月31日和2021年12月31日，记录090万美元负债[78] - 公司与客户取消补偿相关的集体诉讼，截至2022年3月31日和2021年12月31日，已计提170万美元负债，预计可通过保险收回50万美元[79] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别确认潜在销售税负债500万美元和880万美元[81] 股权薪酬相关数据 - 2022年3月11日，公司向员工授予140万个受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股10.26美元，2022年第一季度相关股权薪酬费用为130万美元[88][90] - 2022年3月11日，公司向部分员工授予260万份股票期权，行权价为每股10.26美元，授予日公允价值为每份3.99美元[91] - 计算2022年3月11日股票奖励公允价值的假设条件为：波动率37.5%、预期期限5.9年、利率2.0%、股息率0.0%[91] - 截至2022年3月31日，公司共有约670万份股票期权尚未行使，其中410万份是截至2021年12月31日授予的[91] - 2022年和2021年第一季度，与股票期权相关的基于股权的薪酬费用分别为110万美元和0[92] - 截至2022年3月31日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为2400万美元[92] 每股收益及稀释性证券相关数据 - 2022年第一季度，A类普通股基本每股净收益为0.02美元，稀释每股净收益也为0.02美元[93] - 2022年第一季度，计算稀释每股净收益时排除的潜在稀释性证券包括：1292011份受限股票单位、6660995份股票期权、24652569份A类认股权证、17000000份行使认股权证和6000000份Hoya中间认股权证[94] 市场风险相关数据 - 公司主要市场风险是与长期债务相关的利率风险，通过既定政策和程序管理该风险[155] - 公司维持浮动利率债务，利率与市场利率挂钩，假设利率高于利率下限，利率1%的增减对2022年第一季度利息费用无重大影响[156] 后续事项评估 - 公司评估了2022年3月31日资产负债表日至5月10日财务报表发布日之间的后续事项，未发现需调整或披露的事项[96] 递延收入相关数据 - 2022年3月31日递延收入为28200000美元，主要与忠诚度计划有关[40]

公司业务板块划分 - 公司运营分为市场和转售两个业务板块[30] 公司业务拓展与收购 - 2021年12月公司收购Betcha Sports, Inc.以拓展业务至每日梦幻体育游戏领域[29] 市场业务板块收入模式 - 市场板块主要通过处理票务销售、收取服务和交付费用及推荐费获取收入，不持有票务库存[31][33] 转售业务板块业务内容 - 转售板块收购门票在二级市场转售，并为Skybox提供研发支持[35] 公司增长策略 - 公司的增长策略包括提高品牌知名度、增加客户参与度、提高客户留存率、开发卖家工具和服务以及拓展合作伙伴关系[36][38][40][43][44] 公司平台特点 - 公司平台基于多年客户交易和参与数据构建，提供个性化推荐和奖励计划[28] 公司Skybox工具介绍 - 公司的Skybox是免费的企业资源规划工具，帮助卖家管理库存、定价和订单履行[32] - 2014年公司推出免费的基于云的企业资源规划工具Skybox [72] 公司合作关系 - 公司与内容版权持有者、媒体伙伴、产品和服务伙伴以及分销伙伴建立合作关系以促进票务销售[44] 公司技术平台特性 - 公司技术平台支持球迷体验的各个环节，具备可扩展性和可靠性[45] 公司财务风险 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，大量A类普通股受限但未来可能进入市场，认股权证可行使可能导致股权稀释[22] 公司员工数量 - 截至2021年12月31日，公司有430名全职员工[57] 利率变动对公司利息费用的影响 - 2021年假设利率高于利率下限，利率每上升或下降1%，公司利息费用将分别变动860万美元和850万美元[342] 公司利率协议情况 - 2017年11月公司签订利率互换协议，2020年9月30日到期，名义价值合计5.207亿美元[343] - 2018年11月公司签订利率上限协议，2021年9月30日到期，名义价值为5.168亿美元[343] 公司发展历程 - 2001年公司成立，2004年推出网站www.vividseats.com [72] - 2015年公司首次部署移动应用程序[72] 公司2021年交易相关事件 - 2021年3月公司在特拉华州成立实体以完成交易协议相关交易[73] - 2021年10月公司与Horizon完成合并交易，成为在纳斯达克全球精选市场上市的公司[74] 公司财务结果季节性特征 - 公司财务结果受季节性影响，第四季度业务活动增加[71]

业务亮点 - 2021年活动快速回归，Q2起有意义的回归开始，疫苗接种率增加使活动取消情况正常化，平台达到多项里程碑，如2021年市场GOV达24亿美元、Q4创纪录、2022年1月初售出第1亿张票[6] - 2021年进行品牌焕新和产品增强，更新应用、改进忠诚度计划、刷新信息[14][15] - 2021年12月完成对Betcha Sports, Inc.的收购，其是具有社交和游戏化功能的现金每日梦幻体育应用，为票务买家提供新参与方式[16] 财务亮点 - 2021年全年市场GOV为24亿美元，收入4.43亿美元，调整后EBITDA为1.1亿美元，较2020年显著恢复，调整后EBITDA利润率约25%[8] - 2021年Q4市场GOV为8.76亿美元，收入1.64亿美元，调整后EBITDA为2800万美元，均创纪录，调整后EBITDA利润率约17%，反映品牌投资[11] 财务结果 - 展示了2020 Q3 - 2021 Q4市场GOV和收入情况，市场GOV从2020 Q3的 - 3.08亿美元增长到2021 Q4的8.76亿美元，收入从2020 Q3的 - 708.2万美元增长到2021 Q4的1.64亿美元[21][23] - 呈现了2020 Q3 - 2021 Q4净收入/亏损和调整后EBITDA情况，2021 Q4净收入为32.4万美元，净收入利润率为0.2%，调整后EBITDA为2752.2万美元，调整后EBITDA利润率为16.8%[28][30] - 截至2021年12月31日现金为4.9亿美元，较2020年12月31日的2.85亿美元增加，2021年运营现金流为2.2亿美元，完成债务再融资后定期贷款余额降至2.75亿美元[35] 财务指引 - 2022年市场GOV指引为27 - 30亿美元，收入为5.1 - 5.5亿美元，调整后EBITDA为1.1 - 1.15亿美元[38] 总结 - 2021年现场活动回归，客户体验增强改善行业格局，公司持续增长，基于2021年势头，产品供应增强和扩展，有望实现强劲增长、盈利和现金流[46]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年市场总交易额（Marketplace GOV）达24亿美元，超2019年的23亿美元；实现营收4.43亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（adjusted EBITDA）为1.1亿美元 [12] - 第四季度市场总交易额创纪录达8.76亿美元，较第三季度增长23%；营收1.64亿美元；调整后息税折旧摊销前利润为2800万美元，利润率约17% [26][28][29] - 2022年市场总交易额预计在27 - 30亿美元，营收预计在5.1 - 5.5亿美元，中点预计同比增长近20%；调整后息税折旧摊销前利润预计在1.1 - 1.15亿美元 [30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 票务业务第四季度平均订单规模从第三季度约300美元增至近400美元；市场营收占市场总交易额的比例（take rate）从第三季度的16.9%降至16.3% [27][28] - 博彩业务方面，Betcha目前处于高速增长阶段，但基数较小，对财务影响不显著，2022年预计在营销和一般及行政费用上净投资数百万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年第四季度提前进行品牌推出，预计2022年增加品牌投资，同时继续加大绩效营销支出，与市场总交易额同步增长 [13][14] - 2021年12月完成对Betcha Sports的收购，将拓展市场技术至在线游戏领域，增加潜在市场规模，打造可盈利的用户参与平台，实现双向高效获客 [17][18] - 续签与ESPN的多年合作协议，开展媒体宣传活动提升品牌知名度 [20] - 持续投资客户服务，2021年第四季度在德克萨斯州科佩尔开设新的客户体验中心 [21] - 行业竞争中，公司认为竞争营销和定价压力不断增加，但自身资产负债表强劲，有能力积极竞争，且已具备规模和盈利能力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是创纪录的一年，随着现场活动快速恢复，业务持续增长，反映出粉丝回归喜爱活动的强烈愿望 [9] - 2022年初达到售出1亿张门票的里程碑，体现了公司规模化的盈利增长和业务发展势头 [10] - 尽管受到新冠疫情和奥密克戎变异株影响，但公司对2022年业务增长持乐观态度，预计市场总交易额和营收将实现近20%的同比增长 [30] - 长期来看，公司调整后息税折旧摊销前利润率有望超过30% [35] 其他重要信息 - 为庆祝售出1亿张门票，公司向美国音乐慈善机构MusiCares捐赠10万美元；因乌克兰人道主义危机，通过慈善组织Vivid Cheers捐赠10万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Betcha的获客漏斗规模及获客来源，以及如何看待竞争对手的非理性营销支出 - 公司认为Betcha虽规模小但处于高速增长阶段，其用户参与度高，有望与票务业务相互促进，实现高效获客 [42][43][44] - 行业竞争格局总体稳定，曾有个别时期竞争对手为展示业务增长而采取更激进的营销方式，但公司可根据客户终身价值判断竞争对手的营销决策是否非理性 [45][46][47] 问题2: 奥密克戎变异株和美国职业棒球大联盟（MLB）赛季停摆对2022年业务的影响 - 奥密克戎变异株在2021年12月中旬至2022年1月中旬对业务产生较大影响，主要表现为演出和赛事取消或推迟，但目前业务已恢复，影响将持续全年 [51][52][53] - 公司在制定2022年财务指引时假设MLB赛季四分之一不举行，具体影响仍不确定，希望该估计偏保守 [54] 问题3: 公司业务的季节性特征 - 正常年份第四季度市场总交易额约占全年的30%，其余70%大致平均分布在其他三个季度，具体各季度表现受体育赛事和活动影响较大 [57] 问题4: 能源价格上涨对二手票务需求的影响 - 公司认为现场活动仍能激发粉丝热情，粉丝出行意愿增强，预计平均订单规模可作为需求和供应的晴雨表，目前财务指引中未过多考虑能源价格影响 [60][61][62] 问题5: 如何看待2022年平均订单规模和市场订单情况 - 公司预计平均订单规模将回归均值，以历史水平为基础假设适度增长，若实际情况好于预期将带来额外收益 [67][68] 问题6: 如何平衡品牌支出与业务增长，以及Betcha平台的发展规划 - 公司对品牌建设持乐观态度，2021年第四季度品牌推广取得积极成效，2022年将结合Betcha的优势制定品牌策略，同时积极应对竞争 [72][73][74] - 在Betcha平台发展方面，将注重品牌整合和产品策略，确保用户体验和获客渠道长期具有正向客户终身价值 [78][79][80] 问题7: 忠诚度计划对销售的贡献情况 - 忠诚度计划推出时间较短，行业订单频率低，目前虽受疫情影响，但重复购买率数据显示出积极迹象，且该计划有助于提升品牌知名度和用户转化率 [83][84][85] 问题8: 营销和投资的收益是否已体现在下半年展望中，以及Betcha的整合里程碑和游戏业务机会 - 公司对品牌投资持谨慎态度，目前未将其对业务的影响进行量化预测，但相关指标令人鼓舞 [89] - Betcha的整合里程碑包括产品中出现集成组件，公司将通过多种渠道测试和学习，以提升用户参与度和频率；公司将Betcha视为拓展潜在市场规模和获客的渠道，同时会关注游戏行业其他机会 [90][91][92] 问题9: SkyBox新增卖家的原因及卖家反馈 - SkyBox作为领先的企业资源规划（ERP）平台，凭借技术能力、数据支持、履行服务等优势，以及免费使用的经济价值，吸引了卖家加入并持续获得关注和采用 [97][98]

公司注册与合并信息 - 公司于2021年3月29日在特拉华州注册成立，是Hoya Intermediate的全资子公司[21] - 2021年4月21日公司母公司与Horizon达成合并协议，10月18日完成合并[46] - 2021年10月18日业务合并完成，公司持有Hoya Intermediate约39.4%的普通股单位，代表对其具有控制权[22][30] - 2021年10月18日公司与Horizon的合并完成，Vivid Seats Inc.成为在纳斯达克全球精选市场上市的公开交易公司[104][105] - 2021年4月21日公司与Horizon签订合并协议，10月18日完成合并交易，通过PIPE融资额外筹集2.502亿美元[129] 业务合并资金相关 - 业务合并总现金收益为7.8707亿美元[23] - 公司授权股本包括1000股普通股，面值为每股0.01美元，2021年3月29日向Hoya Intermediate发行100股普通股，总对价为10美元[27] - 业务合并完成后，公司发行1.182亿股B类普通股和600万份认股权证给Hoya Topco，发行2943.126万股A类普通股给Horizon前股东，使3.11898亿美元现金及现金等价物可供公司使用[31] - 公司从某些第三方投资者处获得4.75172亿美元总对价，包括Horizon Sponsor LLC等，以换取4751.7173万股A类普通股[31] - 公司使用Horizon信托账户和PIPE认购所得款项，偿还Hoya Intermediate及其子公司债务4.82397亿美元，赎回Hoya Intermediate优先股2.36005亿美元，支付交易费用5427.9万美元[31] - 公司发行1.182亿股B类普通股和600万份认股权证给Hoya Topco，发行2943.126万股A类普通股给Horizon前股东，从第三方投资者处获得4.75172亿美元[107] - 公司使用资金偿还4.82397亿美元债务，赎回2.36005亿美元优先股，支付5427.9万美元交易费用[107] 股息发放 - 2021年10月18日公司董事会宣布向A类普通股股东发放特别股息1769.8万美元，即每股0.23美元，于11月2日支付[31] Hoya Intermediate资产负债情况 - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，Hoya Intermediate总资产分别为11.5913亿美元和14.13055亿美元[33] - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，Hoya Intermediate总负债分别为12.03472亿美元和14.71769亿美元[33] 公司整体财务指标变化 - 2021年前三季度收入为279,150千美元，2020年同期为33,682千美元，同比大幅增长[34] - 2021年前三季度运营收入为31,024千美元，2020年同期亏损699,067千美元，扭亏为盈[34] - 2021年前三季度净亏损为19,453千美元，2020年同期亏损740,828千美元，亏损大幅收窄[34] - 2021年前三季度其他综合亏损为18,631千美元，2020年同期为739,941千美元，亏损大幅减少[34] - 截至2021年9月30日，可赎回高级优先股金额为234,489千美元，2020年同期为211,868千美元[36][39] - 截至2021年9月30日，总成员权益（赤字）为 - 303,142千美元，2020年同期为 - 233,024千美元[36][39] - 2021年前三季度利息费用净额为50,477千美元，2020年同期为41,076千美元[34] - 2021年前三季度营销和销售费用为104,748千美元，2020年同期为35,092千美元[34] - 2021年前三季度一般和行政费用为87,486千美元，2020年同期为53,452千美元[34] - 2021年前三季度收入成本（不包括折旧和摊销）为54,386千美元，2020年同期为22,310千美元[34] - 2020年前9个月净亏损740,828美元，2021年前9个月净亏损19,453美元[42] - 2020年前9个月折旧和摊销为48,057美元，2021年前9个月为1,506美元[42] - 2020年前9个月运营活动提供的净现金为-30,984美元，2021年前9个月为215,262美元[42] - 2020年前9个月投资活动使用的净现金为-6,380美元，2021年前9个月为-7,323美元[42] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金为247,148美元，2021年前9个月为-4,809美元[42] - 2020年前9个月现金及现金等价物净增加209,784美元，2021年前9个月为203,130美元[42] - 2021年第三和九个月公司收入分别为1.395亿美元和2.792亿美元，市场总订单价值分别为7.131亿美元和15.226亿美元，较2020年同期大幅增长[110] - 2020年第三和九个月公司净亏损分别为4020万美元和7.408亿美元，2021年同期分别为180万美元和1950万美元[110] - 2020年和2021年第三季度市场总订单价值分别为 - 3077.8万美元和7.13062亿美元，九个月分别为3.09308亿美元和15.22625亿美元[116] - 2020年和2021年第三季度总市场订单分别为 - 72单和2354单，九个月分别为988单和4360单[116] - 2020年和2021年第三季度总转售订单分别为 - 3单和73单，九个月分别为42单和121单[116] - 2020年和2021年第三季度调整后EBITDA分别为 - 1954.9万美元和4196.5万美元，九个月分别为 - 6668.5万美元和8234.7万美元[116] - 2020年第三和九个月市场总订单价值受活动取消影响分别为5270万美元和1.971亿美元，2021年同期分别为3780万美元和7480万美元[117] - 2020年和2021年第三季度净亏损分别为4021.6万美元和184.7万美元，前九个月净亏损分别为7.40828亿美元和1945.3万美元[124] - 2020年因疫情导致商誉等资产减值5.738亿美元，全年净亏损7.742亿美元[131] - 2021年第二、三季度票单量回升，前三季度实现营业收入3102.4万美元[132] - 2021年第三季度总营收较2020年同期增加1.466亿美元，增幅2070%；前九个月总营收较2020年同期增加2.455亿美元，增幅729%[154][155][156] - 2021年第三季度总营收成本较2020年同期增加3010万美元，增幅7941%；前九个月增加3210万美元，增幅144%[154][165] - 2021年前九个月营销和销售费用增加6970万美元，增幅198%，主要因在线广告支出增加7050万美元，增幅227%[171][172] - 2021年前三个月一般及行政费用增加2970万美元，增幅231%；前九个月增加3400万美元，增幅64%，主要因销售税费用增加[173][176] - 2021年前三个月折旧和摊销费用增加60万美元，增幅789%；前九个月减少4660万美元，降幅97%[179] - 2020年第二季度公司产生5.738亿美元减值费用，2021年前九个月无减值费用[180] - 2021年前三个月利息费用减少100万美元，降幅5%；前九个月增加940万美元，增幅23%[181][182] - 2021年前九个月债务清偿损失减少70万美元，2020年5月有70万美元相关损失[183] - 截至2021年9月30日，公司有4.885亿美元现金及现金等价物，前九个月经营活动产生正现金流[186] - 截至2021年9月30日，定期贷款安排下合并未偿还余额为9.181亿美元，10月18日后显著减少[192] - 若公司在业务合并后立即终止TRA，假设A类普通股每股市值10美元，截至2021年9月30日需支付约4.17亿美元以履行总负债[195] - 2020年和2021年前九个月经营活动净现金分别为-3098.4万美元和2.15262亿美元，投资活动净现金分别为-638万美元和-732.3万美元，融资活动净现金分别为2471.48万美元和-480.9万美元，现金及现金等价物净增加额分别为2097.84万美元和2031.3万美元[196] - 2021年前九个月经营活动净现金流入增加2.462亿美元至2.153亿美元[197] - 2021年前九个月投资活动净现金使用增加90万美元至730万美元[198] - 2021年前九个月融资活动净现金减少2.52亿美元至流出480万美元[199] 业务线收入情况 - 2020年前9个月市场业务总收入为23,111,000美元，2021年前9个月为247,106,000美元[58] - 2020年前9个月转售业务收入为10,571,000美元，2021年前9个月为32,044,000美元[60] - 2020年第三和九个月市场和转售业务合并收入分别为 - 708.2万美元和3368.2万美元，2021年分别为1395.38万美元和2791.5万美元[64][65] - 2021年第三季度市场业务营收较2020年同期增加1.263亿美元，增幅2166%；前九个月增加2.24亿美元，增幅969%[155][157][160] - 2021年第三季度转售业务营收较2020年同期增加2030万美元，增幅1626%；前九个月增加2150万美元，增幅203%[155][163][164] 递延收入情况 - 2019年12月31日递延收入为593.2万美元，2020年12月31日为595.6万美元，2021年9月30日为2052.3万美元[61] - 2020年第三和九个月分别确认递延收入6.1万美元和343.9万美元，2021年分别为99.4万美元和260.9万美元[61] 无形资产情况 - 2020年9月30日和2021年9月30日，确定使用寿命的无形资产净账面价值分别为235.8万美元和743.6万美元[66] - 2020年9月30日前九个月，公司无形资产和商誉累计减值5738.38万美元[71] 其他资产负债情况 - 2020年12月31日和2021年9月30日，预付费用和其他流动资产分别为800.66万美元和967.6万美元[72] - 2020年12月31日和2021年9月30日，应计费用和其他流动负债分别为2561.34万美元和3401.27万美元[74] - 2021年前九个月，客户信用赎回额为4027.4万美元[74] - 2020年12月31日和2021年9月30日，应收账款中分别有2341.8万美元和1007.7万美元来自市场票务卖家，对应坏账准备分别为571.5万美元和212.1万美元[87] - 2020年12月31日，2017年6月第一留置权贷款公允价值为5.83145亿美元，账面价值为6.0908亿美元；2021年9月30日，公允价值为6.10266亿美元，账面价值为6.06204亿美元，公司部分还款1.482亿美元[92] - 2020年12月31日，2020年5月第一留置权贷款公允价值为3.1985亿美元，账面价值为2.68235亿美元；2021年9月30日，公允价值为3.24193亿美元，账面价值为2.98063亿美元，公司全额偿还该贷款[93] 金融协议情况 - 2017年11月10日，公司购买名义价值5.20688亿美元的利率互换协议，固定利率为1.9%，于2020年9月30日到期[77] - 公司于2018年11月26日签订利率上限协议，支付103万美元，名义价值在2021年9月30日为5.1675亿美元，执行利率为3.5%[81] - 2021年第三和第九个月，公司分别从累计其他综合损失中转出30.9万美元和82.2万美元至利息费用净额[85] 诉讼负债情况 - 公司在加拿大集体诉讼案中，2020年12月31日和2021年9月30日记录负债108.3万美元[98] - 公司因客户取消补偿相关集体诉讼案，2020年12月31日和2021年9月30日分别计提负债255万美元和572.4万美元，预计可通过保险收回298万美元[99] 慈善捐款情况 - 公司2021年第三和第九个月分别承诺向Vivid Cheers慈善捐款88.6万美元和184.3万美元，2020年12月31日和2021年9月30日应付慈善捐款分别为45万美元和71.4万美元[102] 业务线订单及成本情况 - 2021年第三季度市场业务订单从2020年同期的 - 10万单增至240