财务数据关键指标变化 - 2017财年公司净亏损780万美元[85] - 2019、2018和2017财年，公司资本支出分别为3340万美元、2570万美元和1870万美元，用于扩大制造和测试能力以及研发[147] - 2019财年，公司花费7610万美元收购SMART EC、SMART Wireless和Premiere Logistics；2018财年，花费4510万美元收购Penguin Computing[148] - 2019、2018、2017财年公司美国以外销售额分别占净销售额的68%、84%、82%[210] - 2019、2018和2017财年，公司以雷亚尔计价的净销售额占比分别约为44%、62%和52%[410] - 2019、2018和2017财年，公司分别录得外汇收益（损失）为 - 310万美元、 - 1320万美元和30万美元[411] - 2019、2018、2017财年，公司的库存减记分别为900万美元、520万美元和280万美元[110] - 截至2019年8月30日，公司美国联邦和州净运营亏损结转额分别约为1.148亿美元和4440万美元，联邦净运营亏损结转额若未使用将在2023财年至2038财年到期，州净运营亏损结转额将在2020财年至2038财年到期[170] - 截至2019年8月30日，修订信贷协议和2014年巴西开发银行信贷协议未偿还本金余额分别为2.085亿美元和1320万雷亚尔（350万美元）[229] - 截至2019年8月30日，修订信贷协议下定期贷款的总余额为2.085亿美元[412] - 修订信贷协议下的循环信贷额度最高可达5000万美元，借款利率为浮动利率[412] 主要客户销售占比变化 - 2019、2018和2017财年，公司前十大终端客户销售额分别占净销售额的73%、84%和84%[95] - 2019、2018和2017财年，三星销售额分别占公司净销售额的18%、34%和19%[95] - 2019、2018和2017财年，思科销售额分别占公司净销售额的11%、12%和15%[95] - 2019、2018和2017财年，联想销售额分别占公司净销售额的13%、11%和11%[95] - 2018财年，戴尔销售额占公司净销售额的10%[95] - 2019、2018和2017财年，直接销售给伟创力的销售额分别占公司净销售额的17%、13%和14%[95] - 2017财年，直接销售给鸿海的销售额占公司净销售额的13%[95] - 巴西客户销售额在2017 - 2019财年分别占公司净销售额的52%、62%和44%[185] 公司经营风险 - 公司经营业绩过去有波动，未来季度间也可能波动，难以预测[82] - 公司所处市场高度周期性，历史上经历过严重衰退，未来可能继续受影响[86] - 行业整合和公司倒闭可能减少潜在客户数量，增加对现有关键客户的依赖，影响供应商竞争力，对公司财务状况产生负面影响[107] - 客户需求难以准确预测，可能导致采购和生产与需求不匹配，造成库存积压、减记或注销，影响公司经营业绩和财务状况[108] - 新产品开发需大量投资，开发和推出延迟或失败会削弱公司竞争力，影响投资回报和净销售额[112] - OEM客户要求产品经过漫长且昂贵的评估和资格认证过程，无销售保证，资格认证延迟或失败会影响公司业务和财务状况[116] - 若OEM客户采用标准化内存解决方案，公司的净销售额和市场份额可能下降[120] - 公司依赖少数单一或有限来源的供应商，可能无法及时以合理价格获得足够供应，主要供应商还与公司存在竞争关系[122] - 公司在巴西的内存产品晶圆采购依赖单一全球供应商，若供应关系终止或供应商生产受影响，可能无法及时以合理价格获取足够高质量晶圆[123] - 市场存在组件短缺情况，包括DRAM和Flash ICs，可能导致公司无法获取所需组件来满足客户订单[124] - 因供应短缺或长交货期无法满足客户订单，会造成产品发货延迟、取消等，损害客户关系并影响财务状况[125] - 若与重要供应商的供应关系中断或无法开发新供应商关系，会影响产品制造和发货，增加成本并影响业务[126] - 内存行业技术更新快，若公司向新技术过渡延迟，业务、运营结果和财务状况将受不利影响[127] - 新产品技术推出可能导致旧产品需求下降、产能利用率不足，公司可能需对长期资产计提减值[128] - 公司制造效率受多种因素影响，若无法维持或提高效率，会影响与客户关系和声誉[129] - 公司受采购法律法规约束，违反相关法律会损害声誉，面临罚款、合同终止等后果[131] - 美国政府可随时终止、修改或缩减公司合同，若不替换，可能无法实现或维持收入增长[134] - 若违反GDPR，公司可能面临监管执法行动，最高可处以全球收入4%的罚款[138] - 开源市场新竞争者进入技术壁垒少，可能降低公司产品需求并带来价格压力，公司无法保证能成功竞争[141] - 公司开源贡献和产品中使用开源软件，可能导致需许可或披露重要代码和创新，增加诉讼风险，还可能削弱品牌和无形资产价值[142] - 公司部分产品用于铁路运输安全设备，若产品未达预期，可能导致事故和重大损失，即使产品无过错，调查成本也可能很高[146] - 公司可能需筹集额外资金，但资金可能无法以可接受的条款获得，若发行股权或可转换债券，现有股东可能会被稀释[147] - 公司过去和未来可能进行收购，若整合不成功或未实现预期收益，业务、经营成果和财务状况可能受不利影响[150] - 公司未来成功依赖于留住关键人员和吸引合格人员，若失去这些人员或无法吸引新人才，业务可能受不利影响[155] - 公司部分依赖第三方销售代表销售产品，若这些代表表现未达预期，可能减少未来销售[158] - 公司知识产权保护不力可能导致运营结果受不利影响，因多数产品无专利保护，无法阻止竞争对手逆向工程和复制产品[159] - 知识产权相关活动（如诉讼和专利流程）会使公司产生大量费用，当前涉及的争议程序可能产生不利决策[163] - 税收法规或税率变化、净销售地域分布变化等可能对公司收入、增值税和其他税收产生不利影响，进而影响业务、运营结果和财务状况[168] - 公司商誉或无形资产减值时，可能需在财务报表中记录重大收益费用，减值费用会对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[171] - 公司若违反政府法律法规，可能面临产品召回、罚款、调查和法律费用等，对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[172] - 公司受《反海外腐败法》等反腐败法律约束，在高风险腐败国家开展业务存在员工等相关方违规风险，违规可能导致严重刑事或民事制裁[173][174] - 公司巴西业务会受到劳动官员和政府机构定期调查，调查可能导致罚款和诉讼，对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[175] - 公司违反环境法律法规可能产生大量成本，如清理成本、罚款等，对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[178] - 政治条件、恐怖袭击威胁、武装冲突和经济不稳定可能对公司业务产生不利影响[179,180,181] - 自然灾害、健康疫情和其他业务中断可能对公司业务造成重大不利影响[182,183] - 公司在巴西的业务依赖当地市场增长，市场下滑或经济衰退会影响公司业务[185,186] - 巴西当地内容要求和制造激励政策变化可能降低公司产品需求和利润率[187,189,193] - 巴西和马来西亚政治或经济环境变化可能对公司业务产生不利影响[195] - 公司在巴西和马来西亚的税收激励或免税安排变化可能增加公司税负[197] - 若巴西行政税务法院认定公司进口产品代码使用错误，需支付行政罚款和利息，可能对业务产生重大不利影响[203] - 巴西立法规定，当公司欠税超过已知股权的30%且超过200万雷亚尔（50万美元），税务机关可对资产进行登记[206] - 公司业务面临国际业务运营相关风险，包括税收法律、社会政治经济状况等方面变化[210][211] - 若公司失去开曼群岛公司的税收相关利益，业务可能受到不利影响[215] - 公司债务可能增加经济衰退和行业不利条件下的脆弱性，限制业务灵活性和融资能力[229][231][233] - 公司作为开曼群岛公司，股东保护权利可能比美国公司股东更困难[237] - 美国法院对公司的民事责任判决在开曼群岛可能难以执行[239] - 公司面临市场利率风险，包括外汇汇率波动、利率变化和翻译风险 [408] - 作为上市公司，法律、会计、报告等行政成本增加，还需承担公司治理相关成本，不再是“新兴成长公司”后合规成本更高 [252][253][256] - 公司组织文件中的反收购条款可能阻碍第三方收购，限制股东溢价出售股票的机会 [258][259] 公司业务竞争情况 - 公司在多个业务领域面临竞争，半导体业务对手包括三星、美光等，供应链服务业务面临分销商等竞争，企鹅计算业务与HPE、戴尔等竞争，SMART EC和无线产品也有各自竞争对手[100][102][103] - 公司在巴西面临进口产品和本地制造商竞争，当地进口关税和本地含量要求带来竞争优势，但可能因竞争对手建厂或法规变化而减弱[101] 库存相关数据 - 过去四个财季末，物流库存占总库存的比例在22%至27%之间[111] 巴西业务相关政策及数据 - 2006 - 2019年，PPB/IT计划下笔记本电脑用本地封装DRAM IC制成的DRAM模块总要求从0%增至80%[189] - SMART do Brazil需将相当于其年度总销售收入4%的资金用于研发活动以符合PPB/IT计划供应商待遇[189] - PADIS计划使公司半导体IC业务的巴西法定所得税税率从34%降至9%[197] - 2015年SMART Brazil在巴西研发活动投资占比为3%，2016 - 2018年升至4%，2019年及以后升至5%[199] - 公司子公司SMART do Brazil参与PPB/IT计划需按年销售总收入减特定成本后金额的4%投资巴西研发活动[199] - 2012年巴西联邦税务机关对SMART Brazil发出两项税务评估，分别约为1.17亿雷亚尔（3110万美元）和600万雷亚尔（160万美元），两项评估均已消除[203][204][205] - 2013年12月SMART Brazil收到第三项税务评估，金额为360万雷亚尔（100万美元），公司认为评估有误[208] - 公司从马来西亚获得税收激励，有效期自2019年9月起最长达10年，需满足特定运营条件[201] - 2011 - 2018年巴西通胀率分别为6.5%、5.8%、5.9%、6.4%、10.7%、6.3%、2.9%、3.7%[221] - 2013年巴西开发银行向SMART Brazil提供5060万雷亚尔（1340万美元）信贷用于基础设施、研发和设备采购[226] - 2014年巴西开发银行向SMART Brazil提供5280万雷亚尔（1400万美元）信贷用于IC封装研发和设备采购[227] - 2019财年公司开始在巴西使用外汇远期合约对冲外汇汇率风险[218] 公司股权结构及相关规定 - 截至2019年10月18日，Silver Lake及其关联方持有公司40%的流通普通股，2017年5月IPO后立即持有48% [241][260] - 截至2019年8月30日，公司授权发行最多2亿股普通股，其中2361.6874万股已发行，995.9293万股由关联方等持有可在公开市场转售 [249] - 2018年10月9日生效的Shelf Registration Statement允许公司发售最多1.5亿美元的普通股等证券，允许Silver Lake出售最多925.6755股普通股 [249] - 截至2019年8月30日，SGH Plan下有229.7758万份购买普通股的期权和107.8218万个受限股票单位（RSU），另有142.7339万股可发行，ESPP下有54.009万股可购买 [249] - 若Silver Lake及其关联方合计持股比例低于50%但至少35%，有权提名4名董事；低于35%但至少20%，有权提名3名；低于20%但至少10%，有权提名2名；低于10%但至少5%，有权提名1名；低于5%，无权提名 [241] - 若Silver Lake合计持股等于或超过IPO后立即流通普通股的25%，某些公司行动除董事会批准外，还需Silver Lake批准，如控制权变更交易、价值超过500万美元的收购等 [241] - 公司预计未来不会支付现金股息，打算保留未来收益用于偿还债务和业务发展，且信贷协议限制了支付股息的能力 [261] 利率影响 - 假设满足借款所需的财务契约且修订信贷协议全额提取，其他变量不变，浮动利率借款利率每提高1.0%，公司每年的利息费用将增加260万美元，现金流和税前收入将减少260万美元[412] 公司出售业务及赔偿事项 - 2013年8月，公司以约3.04亿美元现金将存储业务出售给SanDisk，SanDisk于2014年8月21日提出赔偿索赔，公司在知识产权事项上的赔偿义务免赔额约为180万美元，上限为6090万美元[152]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38102 SMART GLOBAL HOLDINGS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Cayman Islands 98-1013909 ( State or other jurisdiction of incorporation or ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 1, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38102 SMART GLOBAL HOLDINGS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Cayman Islands 98-1013909 ( State or other jurisdiction of incorporation or ...

收入和利润（同比） - 净销售额为3.93879亿美元，同比增长48.4%[14] - 毛利润为8506.9万美元，同比增长47.1%[14] - 净利润为3097.6万美元，同比增长47.5%[14] - 净销售额同比增长1.285亿美元，增幅达48.4%[185][186] - 净利润为3097.6万美元，占销售额的8%[185] 成本和费用（同比） - 研发费用增加330万美元，增幅38.2%[189] - 销售、一般及行政费用增加760万美元，增幅42.9%[190] 各条业务线表现 - 产品净销售额为3.792亿美元，服务净收入为1464万美元[43] - 按收入来源划分，巴西业务贡献1.993亿美元，特种内存业务贡献1.399亿美元，特种计算与存储解决方案贡献5465万美元[47] - 新收购的SCSS业务贡献了5470万美元收入[186] - 巴西DRAM销售额增长58%，模块平均售价上涨41%[186] - 特种DRAM和Flash销售额分别增长20%和51%，平均售价分别上涨21%和45%[186] 各地区表现 - 公司净销售额按地区划分：美国$92.913百万，巴西$199.318百万，亚洲$77.895百万，欧洲$13.844百万，其他美洲地区$9.909百万，总计$393.879百万[175] - 公司净财产和设备按地区划分：美国$7.633百万，巴西$45.886百万，马来西亚$4.616百万，其他$2.277百万，总计$60.412百万[176] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3535.2万美元，同比增长147.8%[20] - 运营现金流为3535.2万美元，同比增长147.9%[197] 资产负债表关键项目变化 - 现金及现金等价物期末余额为6295.4万美元，较期初增加3157.9万美元[12][20] - 存货期末余额为1.8839亿美元，较期初减少3302.9万美元[12] - 应收账款净额期末为3.30473亿美元，较期初增加9332.1万美元[12] - 总资产期末为7.71075亿美元，较期初增加9831.3万美元[12] - 长期债务期末为2.00532亿美元，较期初增加1634.2万美元[12] - 应收账款从2018年9月1日的2.401亿美元增至2018年11月30日的3.305亿美元，增加9038万美元[46] - 合同资产从2018年9月1日的114万美元增至2018年11月30日的237万美元，增加123万美元[46] - 递延收入从2018年9月1日的1180万美元增至2018年11月30日的1504万美元，增加329万美元[46] - 截至2018年11月30日，公司合并资产负债表上报告的ICMS税收抵免总额为4560万雷亚尔（1230万美元），其中已完全归属的抵免为4190万雷亚尔（1130万美元），分48个月归属的抵免为340万雷亚尔（100万美元）[57] - 截至2018年8月31日，公司合并资产负债表上报告的ICMS税收抵免总额为4530万雷亚尔（1210万美元），其中已完全归属的抵免为4200万雷亚尔（1120万美元），分48个月归属的抵免为330万雷亚尔（90万美元）[57] - 截至2018年11月30日和2018年8月31日，公司合并资产负债表上的商誉账面价值分别为4570万美元和4540万美元[62] - 截至2018年11月30日，公司无形资产净值为2527.9万美元，而2018年8月31日为2625.5万美元[65] - 截至2018年11月30日，公司库存总额为1.8839亿美元，较2018年8月31日的2.21419亿美元下降，其中23%的库存与供应链服务相关[109] - 截至2018年11月30日，预付费用和其他流动资产为4035.1万美元，较2018年8月31日的3204.3万美元增长，主要因供应商预付款项增加[110] - 截至2018年11月30日，财产和设备净值为6041.2万美元，当季折旧和摊销费用约为540万美元[112][113] - 截至2018年11月30日，应计负债为4931.7万美元，较2018年8月31日的4519万美元增长，其中衍生负债为106.4万美元[116] - 截至2018年11月30日，公司以公允价值计量的资产总额为6310万美元，其中现金及现金等价物为6300万美元（Level 1），金融衍生工具为10万美元（Level 2）[148] - 截至2018年11月30日，公司以公允价值计量的负债总额为2.166亿美元，其中定期贷款为2.075亿美元，BNDES信贷协议为800万美元，金融衍生工具为110万美元（均为Level 2）[148] 债务与融资 - 长期债务期末为2.00532亿美元，较期初增加1634.2万美元[12] - 经修订的信贷协议提供1.65亿美元初始定期贷款和5000万美元循环贷款，2018年6月8日新增6000万美元增量定期贷款[121][122] - 截至2018年11月30日，初始定期贷款和增量定期贷款的利率分别为8.86%和8.58%[126] - 修订后信贷协议项下初始定期贷款本金季度偿还额为165百万美元的2.5%，即每财季410万美元；增量定期贷款自2018年11月30日起季度偿还额为60百万美元的2.5%，即每财季150万美元[129] - 截至2018年11月30日及2018年8月31日，修订后信贷协议项下所有定期贷款未偿还本金余额为2.085亿美元，公允价值约为2.075亿美元，归类为第二级金融工具[134] - 截至2018年11月30日，BNDES 2013信贷协议项下未偿还债务为960万雷亚尔（260万美元），其中470万雷亚尔（130万美元）按3.5%固定利率计息，490万雷亚尔（130万美元）按巴西TJLP利率（5.0%）+0.5%浮动利率计息，综合有效年利率为5.5%[138] - 截至2018年11月30日及2018年8月31日，BNDES 2014信贷协议项下未偿还债务分别为2310万雷亚尔（620万美元）和2640万雷亚尔（700万美元）[142] - 截至2018年11月30日及2018年8月31日，BNDES信贷协议项下债务公允价值分别估计为800万美元和940万美元，归类为第二级金融工具[144] - 修订后信贷协议项下定期贷款以1.65亿美元当时未偿还本金金额的2.0%折价发行，折价金额为330万美元；公司产生870万美元债务发行成本，其中530万美元归属于定期贷款[133] - 截至2018年11月30日，公司合并资产负债表显示定期贷款2.085亿美元，BNDES 2013本金余额259.2万美元，BNDES 2014本金余额621.3万美元，未摊销债务折价236.7万美元，未摊销债务发行成本453.8万美元，净额2.104亿美元[145] - 截至2018年11月30日，修订后信贷协议和BNDES信贷协议未来最低本金偿付计划为：2019财年剩余期间525.5万美元，2020财年2605万美元，2021财年2250万美元，2022财年1.635亿美元，总计2.17305亿美元[145] - 公司自愿或在特定交易中进行本金提前还款，将在修订后信贷协议生效后的第一、二、三年分别面临3%、2%和1%的提前还款溢价[130] - BNDES 2014信贷协议要求按贷款设施总面额的0.3%支付贷款费用[143] 收购Penguin Computing相关 - 公司于2018年6月8日以约4500万美元现金收购Penguin Computing，并承担约3230万美元债务，总对价包含最高2500万美元的盈利支付[94] - 收购Penguin的初始或有对价公允价值估计为300万美元，截至2018年11月30日其公允价值已调整为0美元[96][97] - 收购Penguin的总购买价格为4460.6万美元，包括4160.6万美元总对价和300万美元或有对价公允价值[98] - 收购Penguin获得有形资产8470.7万美元，承担负债7222.6万美元，确认可识别无形资产2755万美元，商誉457.5万美元[99] - 收购获得的无形资产包括客户关系1470万美元（7年）、商标1220万美元（7年）、技术25万美元（4年）和现有订单积压40万美元（<1年）[100] - 收购Penguin产生商誉457.5万美元，主要源于进入新技术、市场和渠道的协同效应，该商誉不可抵税[100] - 作为收购的一部分，公司记录了160万美元的净递延所得税负债，主要由790万美元非商誉无形资产公允价值调整与630万美元净经营亏损等递延税资产抵消形成[101] - 与Penguin收购相关的合并成本为367.7万美元，其中专业费用249.6万美元，员工留任奖金118.1万美元[102] - 自收购日（2018年6月8日）至2018年8月31日，Penguin的收入为5250万美元，净亏损为70万美元[103] 会计准则影响（ASC 606） - 公司采用ASC 606收入确认准则，导致2018年9月1日开业留存收益净增加100万美元，应收账款相应增加290万美元，合同资产增加110万美元，存货减少300万美元[90] - 截至2018年11月30日，采用ASC 606导致应收账款账面价值减少882万美元，存货增加884.5万美元，预付费用减少237.1万美元，留存收益减少234.6万美元[92] - 在截至2018年11月30日的季度，采用ASC 606导致净销售额减少716.9万美元，销售成本减少585.7万美元，毛利润减少131.2万美元，净收入减少131.2万美元[93] 其他财务数据与比率 - 基本每股收益为1.37美元，摊薄后每股收益为1.33美元[14] - 毛利率从去年同期的21.8%微降至21.6%[185][188] - 每股收益：基本每股收益$1.37，稀释后每股收益$1.33；净收入$30.976百万[179] - 其他收入（费用）净额：外汇损失$3.384百万，其他收入$0.055百万，总计净费用$3.329百万[180] 客户与供应商集中度 - 主要客户贡献：客户A销售额$101.773百万占净销售额26%，客户B$51.351百万占13%，客户C$47.937百万占12%，三者合计占51%[177] - 应收账款集中度：截至2018年11月30日，客户D、E、F、G分别约占应收账款的20%、17%、14%和13%[177] - 截至2018年11月30日和2018年8月31日，公司欠三大供应商的款项分别为1.822亿美元和1.384亿美元，同期从这些供应商的存货采购额分别为4亿美元和3亿美元[79] 税务事项 - 截至2018年11月30日的三个月，所得税费用为761.9万美元，较上年同期的314.9万美元增加450万美元，主要因非美国辖区收入增加及税收优惠到期[117][118] - 巴西税务评估：第二项评估（Second Assessment）涉及约R$6.0百万（$1.6百万），第三项评估（Third Assessment）涉及约R$3.6百万（$1.0百万）[170][172] - 巴西税务评估累计余额：截至2018年11月30日，第二和第三项评估的利息及其他费用累计余额约为R$15.2百万（$4.1百万）[173] 外汇影响 - 在截至2018年11月30日和2017年11月24日的三个月内，公司分别记录了340万美元和270万美元的外汇损失，主要与巴西运营子公司相关[73] - 截至2018年11月30日，公司未指定的外汇远期合约导致10万美元的衍生资产和110万美元的衍生负债，当季确认已实现损失130万美元，未实现公允价值变动损失100万美元[108] 股权激励与薪酬 - 在截至2018年11月30日的三个月内，公司股票薪酬费用总额为405.5万美元，其中销售成本54.5万美元，研发费用63.4万美元，销售、一般及行政费用287.6万美元[75] - 截至2018年11月30日，公司SGH计划下预留发行普通股3,682,427股，其中752,761股可供授予；截至2018年8月31日，预留发行股为3,385,550股，其中251,965股可供授予[150] - 截至2018年11月30日，公司股票期权未行权数量为2,216千股，加权平均行权价为30.41美元，总内在价值为1,711万美元；已行权数量为539千股，加权平均行权价为14.16美元，总内在价值为1,085.4万美元[154] - 在截至2018年11月30日的三个月内，员工股票期权行权的总内在价值为410万美元，而去年同期为190万美元[155] - 截至2018年11月30日，与SGH计划下股票期权相关的未确认薪酬成本约为2,160万美元，将在2.77年的加权平均期限内确认[155] - 在截至2018年11月30日的三个月内，受限股票奖励和受限股票单位的股权激励费用约为160万美元，而去年同期为30万美元；期间归属股票的总公允价值约为170万美元，而去年同期为10万美元[156] - 在截至2018年11月30日的三个月内，公司401(k)计划的匹配供款约为40万美元，而去年同期为20万美元[160] 运营与合同义务 - 截至2018年11月30日三个月，公司总客户账单金额为7.105亿美元，净销售额为3.939亿美元[43] - 截至2018年11月30日三个月，服务毛账单金额为3.313亿美元，相关材料采购成本为3.166亿美元[43] - 2017年同期（截至11月24日）总客户账单金额为4.94亿美元，净销售额为2.654亿美元[43] - 剩余履约义务对应的合同收入为1504万美元，预计1年内确认938万美元，2-3年内确认546万美元，此后确认19万美元[49] - 公司产品销售的履约义务合同期限通常少于一年，因此未披露报告期末未完成履约义务对应的交易价格总额[48] - 在截至2018年11月30日的三个月内，运营租赁的租金支出为120万美元，而去年同期为70万美元[161] - 截至2018年11月30日，公司产品保修准备金余额为119.2万美元，当季新增计提70.2万美元，发生保修索赔36.6万美元[163] 无形资产与摊销 - 在截至2018年11月30日的三个月内，公司无形资产摊销费用约为100万美元，其中销售成本1.6万美元，销售、一般及行政费用96.1万美元[65][66] 管理层讨论与指引 - 公司于2017年12月获准出售3160万雷亚尔（850万美元）的ICMS税收抵免，销售过程通常需要3至6个月，并产生相当于抵免面额10%至15%的折扣和费用[59] - 公司在2019财年第一季度获准出售1770万雷亚尔（470万美元）的ICMS税收抵免，款项将从2019财年第二季度开始至2020财年止，分22期收取[60] - 截至2018年11月30日，公司持有现金及现金等价物6300万美元，其中4790万美元位于美国境外[198] 会计政策与估计 - 公司财务报告遵循美国公认会计准则，管理层需进行估计和假设以确定资产、负债及或有事项的披露金额[209] - 管理层对会计估计的评估基于历史事实和当时认为合理的假设，但实际结果可能与估计存在差异[209] - 公司的关键会计政策对财务状况和经营成果的呈现至关重要，涉及对固有不确定性事项的判断和估计[210] - 公司确认其关键会计政策及估计与年报中披露的内容相比未发生重大变化[210] 或有事项与承诺 - 对SanDisk的赔偿义务：涉及知识产权事项的赔偿义务设有约$1.8百万的免赔额和$60.9百万的赔偿上限[166] - 与SanDisk交易相关的第三方托管金额：为保障赔偿义务，交易完成时有$30.5百万的购买价款被置于第三方托管[166]