业绩总结 - FY22总收入达到18亿美元，同比增长21%[9] - FY22 GAAP毛利率为24.9%，较FY21上升440个基点[9] - FY22非GAAP毛利率为25.9%，较FY21上升370个基点[9] - FY22调整后EBITDA为2.63亿美元，同比增长40%[9] - FY22 GAAP每股收益为1.22美元，FY21为0.41美元[9] - FY22非GAAP每股收益为3.62美元，FY21为2.61美元[9] - Q4 FY22收入为4.38亿美元，非GAAP毛利率为24.6%[11] - Q4 FY22净收入为4040万美元，稀释后每股收益为0.80美元[27] 用户数据 - Q4 FY22智能平台解决方案收入为1.45亿美元，环比增长52%[14] - Q4 FY22内存解决方案收入为2.10亿美元，受核心DDR3、DDR4和Flash产品驱动[19] 财务数据 - GAAP毛利润为103,843千美元，非GAAP毛利润为107,847千美元[44] - GAAP运营费用为76,242千美元，非GAAP运营费用为61,073千美元[44] - GAAP运营收入为27,601千美元，非GAAP运营收入为46,774千美元[44] - GAAP净收入为19,959千美元，非GAAP净收入为40,435千美元[47] - 每股稀释后GAAP收益为0.40美元，非GAAP收益为0.80美元[47] - 调整后的EBITDA为55,870千美元[50] 其他信息 - 股份基础补偿费用为9,824千美元[47] - 收购和整合费用为3,620千美元[47] - 预计税收影响为(2,696)千美元[47] - 外币（收益）损失为1,212千美元[47]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年5月27日和2021年8月27日，公司总资产分别为15.54052亿美元和13.44798亿美元，较2021年8月27日增长15.6%[15] - 截至2022年5月27日和2021年8月27日，公司总负债分别为11.54983亿美元和10.25874亿美元[15] - 截至2022年5月27日和2021年8月27日，公司股东权益分别为3.99069亿美元和3.18924亿美元，较2021年8月27日增长25.1%[15] - 截至2022年5月27日，公司现金及现金等价物为3.87326亿美元，较2021年8月27日的2.22986亿美元增长73.7%[15] - 截至2022年5月27日，公司应付账款及应计费用为4.48012亿美元，较2021年8月27日的4.84107亿美元下降7.5%[15] - 截至2022年5月27日和2021年8月27日，债务总额分别为4.93821亿美元和3.65838亿美元，长期债务分别为4.85026亿美元和3.40484亿美元[55] - 截至2022年5月27日和2021年8月27日，2026可转换优先票据有效利率为7.06%，2022年和2021年前九个月利息费用分别为1092.1万美元和1046.6万美元[75] - 截至2022年5月27日和2021年8月27日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.8年和6.1年，加权平均折现率分别为6.5%和6.7%[78] - 截至2022年5月27日，租赁负债最低付款总额为5811.5万美元，扣除1223.8万美元的利息后，租赁负债现值为4587.7万美元[79] - 截至2022年5月27日，合同资产为45.9万美元，合同负债为3287.2万美元；截至2021年8月27日，合同资产为424.7万美元，合同负债为3510.6万美元[110] - 截至2022年5月27日，公司现金及现金等价物为3.873亿美元，其中1.717亿美元存于美国境外[156] 公司销售与利润关键指标变化 - 2022年和2021年三个月内净销售额分别为4.6254亿美元和4.37728亿美元，九个月内分别为13.81655亿美元和10.33433亿美元[18] - 2022年和2021年三个月内净利润分别为2449.5万美元和 - 665.4万美元，九个月内分别为4816.5万美元和121.7万美元[18] - 2022年和2021年三个月内基本每股收益分别为0.48美元和 - 0.15美元，九个月内分别为0.94美元和0.01美元[18] - 2022年和2021年三个月内稀释每股收益分别为0.44美元和 - 0.15美元，九个月内分别为0.84美元和0.01美元[18] - 2022年和2021年三个月内综合收益分别为4329.7万美元和 - 408万美元，九个月内分别为5890.6万美元和 - 180万美元[21] - 2022年和2021年三个月内归属于公司的综合收益分别为4291.5万美元和 - 463.7万美元，九个月内分别为5733.9万美元和 - 235.7万美元[21] - 2022年销售给关联方金额极小，2021年三个月和九个月内分别为2010.3万美元和5325.1万美元[18] - 2022年前九个月净收入为48165000美元，2021年同期为1217000美元[29] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为84025000美元，2021年同期为105328000美元[29] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为30044000美元，2021年同期为68408000美元[29] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为108210000美元，2021年同期为1295000美元[29] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加164340000美元，2021年同期为38181000美元[29] - 2022年5月27日现金及现金等价物期末余额为387326000美元，2021年5月28日为188992000美元[29] - 2022年第三季度净销售额同比增加2480万美元，增幅5.7%；前九个月同比增加3.482亿美元，增幅33.7%[141] - 2022年第三季度销售成本同比减少520万美元，降幅1.5%；前九个月同比增加1.894亿美元，增幅22.5%[142] - 2022年第三季度毛利率升至24.7%，高于上年同期的19.3%；前九个月升至25.3%，高于2021年前九个月的18.4%[143] - 2022年第三季度非GAAP运营收入为5427.2万美元，上年同期为4330.5万美元；前九个月为1.80857亿美元，上年同期为9420.7万美元[146] - 2022年第一季度净销售额为4.6254亿美元，较2021年同期的4.37728亿美元增长5.7%；前九个月净销售额为13.81655亿美元，较2021年同期的10.33433亿美元增长33.7%[18] - 2022年第一季度毛利润为1.14463亿美元，较2021年同期的0.84487亿美元增长35.5%；前九个月毛利润为3.49377亿美元，较2021年同期的1.90586亿美元增长83.3%[18] - 2022年第一季度运营收入为0.35309亿美元，2021年同期为0.02894亿美元；前九个月运营收入为0.86908亿美元，较2021年同期的0.23457亿美元增长270.5%[18] - 2022年第一季度净利润为0.24495亿美元，2021年同期净亏损0.06654亿美元；前九个月净利润为0.48165亿美元，较2021年同期的0.01217亿美元增长385.9%[18] - 2022年第一季度基本每股收益为0.48美元，2021年同期为 - 0.15美元；前九个月基本每股收益为0.94美元，2021年同期为0.01美元[18] - 2022年第一季度综合收益为4.3297亿美元，2021年同期综合亏损0.408亿美元；前九个月综合收益为5.8906亿美元，2021年同期综合亏损0.18亿美元[21] 公司股份与权益相关指标变化 - 截至2020年8月28日，发行股份48,988千股，总权益为282,102千美元[27] - 截至2021年8月27日，发行股份50,138千股，总权益为318,924千美元[24] - 截至2022年5月27日，发行股份52,432千股，总权益为399,069千美元[24] - 2020年8月28日至2021年8月27日，净收入为20,027千美元[24] - 2021年8月27日至2022年5月27日，净收入为24,113千美元[24] - 2020年8月28日至2021年8月27日，其他综合收入（损失）为 - 19,440千美元[24] - 2021年8月27日至2022年5月27日，其他综合收入为18,802千美元[24] - 2020年8月28日至2021年8月27日，基于股份的薪酬费用为9,739千美元[24] - 2021年8月27日至2022年5月27日，基于股份的薪酬费用为10,376千美元[24] - 2021年11月26日向非控股股东分配3,773千美元[24] - 2022年1月3日，公司董事会宣布按每持有一股普通股派发一股普通股股息[36] - 2022年4月4日，董事会批准7500万美元的股票回购授权，2022年第三季度回购44.8万股，花费1020万美元[82] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别回购15.1万股和20.6万股用于支付预扣税，花费370万美元和660万美元；2021年分别回购6000股和14.8万股，花费30万美元和400万美元[83] - 截至2022年5月27日，公司股权计划下有770万股普通股可用于未来奖励[101] - 2022年前九个月，员工通过员工股票购买计划购买了30.7万股普通股，花费650万美元；2021年同期购买了35.3万股普通股，花费360万美元[106] - 2022年前三个月，股份支付费用为1054.7万美元，前九个月为3029.5万美元；2021年同期分别为838.1万美元和2486.7万美元[107] 公司业务收购与战略决策 - 2022年6月28日，公司拟以2.25亿美元现金收购Stratus Technologies全部股权，最高支付5000万美元或有对价[32][34] - 2021年3月1日，公司以5000万美元现金、1.25亿美元无担保本票及最高1.25亿美元或有对价收购Cree LED业务[41][42] - 2021年3月公司完成对Cree公司LED业务的收购，购买价格包括7240万美元现金支付、1.25亿美元无担保本票发行，或有对价最终计算值为1.018亿美元[130][131] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司净销售额为13.81655亿美元，其中产品和专业服务为13.30473亿美元，物流服务为0.51182亿美元；2021年同期净销售额为10.33433亿美元，其中产品和专业服务为10.11079亿美元，物流服务为0.22354亿美元[109] - 截至2022年5月27日和2021年8月27日，公司物流服务下持有的库存分别占总库存的8%和11%[49] - 2022年前九个月，内存解决方案业务的商誉增加了80万美元，2021年全年因汇率调整增加了30万美元[53] - 2022年第三季度内存解决方案运营收入同比增加390万美元，增幅15.0%；前九个月同比增加3400万美元，增幅52.1%[147] - 2022年第三季度IPS运营收入同比增加500万美元，增幅87.5%；前九个月同比增加1510万美元，增幅86.1%[148] - 2022年前九个月LED解决方案运营收入比上年同期高3750万美元[149] 公司费用相关指标变化 - 2022年第三季度和前九个月，物业及设备折旧费用分别为1060万美元和3030万美元，2021年同期分别为910万美元和1950万美元[51] - 2022年和2021年前九个月，无形资产资本化金额分别为110万美元和6450万美元，加权平均使用寿命分别为17.5年和6.7年[52] - 2022年前九个月，经营租赁付款分别为730万美元和610万美元，使用权资产非现金收购分别为1060万美元和1690万美元[77] - 2022年第三季度研发费用同比增加360万美元，增幅21.4%；前九个月同比增加2420万美元，增幅74.4%[149] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用同比增加1030万美元，增幅21.2%；前九个月同比增加4620万美元，增幅39.1%[150] - 2022年前三个月，其他非经营性（收入）费用为55万美元，前九个月为357万美元；2021年同期分别为48.9万美元和118.7万美元[114] - 2022年前三个月，所得税前收入为2964.9万美元，所得税费用为515.4万美元；前九个月所得税前收入为6866万美元，所得税费用为2049.5万美元；2021年同期所得税前收入分别为 - 264.4万美元和970.2万美元，所得税费用分别为401万美元和848.5万美元[115] 公司信贷与融资安排 - 2022年2月7日，公司签订信贷协议，包括2.75亿美元定期贷款信贷安排和2.5亿美元循环信贷安排，均于2027年2月7日到期[56] - 2027定期贷款信贷安排适用保证金为定期担保隔夜融资利率借款2.00%/年，基准利率借款1.00%/年，截至2022年5月27日，未偿还本金2.75亿美元，未摊销发行成本420万美元，有效利率3.33%[60][62] - 2027循环信贷安排适用保证金根据总杠杆率在定期担保隔夜融资利率借款1.25% - 3.00%/年、基准利率借款0.25% - 2.00%/年之间变动，截至2022年5月27日，无未偿还金额，未摊销发行成本430万美元[63] - 2020年2月，公司发行2.5亿美元2.25%可转换优先票据，2026年到期，经2022年第二季度股票股息调整后，转换率为每1000美元本金49.2504股普通股，转换价格约20.30美元/股[69][72] - 2022年2月7日，公司与银行辛迪加签订信贷安排，包括2.75亿美元定期贷款信贷

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额4.63亿美元，同比增长6% [20] - 非GAAP毛利率为25.7%，处于指引区间高端，高于去年同期的21.9% [21][25] - 非GAAP摊薄每股收益为0.87美元，高于指引区间高端，同比增长24% [21][27] - 调整后EBITDA为6400万美元，占销售额的14%，去年同期为5100万美元，占比12% [27] - 净应收账款总计3.57亿美元，上一季度为3.86亿美元，销售未结清天数为31天，较上一季度减少13天 [28] - 库存总计3.65亿美元，高于上一季度的3.34亿美元，库存周转率为10.1次，上一季度为8.1次 [28][29] - 现金及等价物总计创纪录的3.87亿美元，上一季度为3.66亿美元，第三季度经营活动现金流为3670万美元，上一季度为3220万美元 [30] - 第三季度资本支出为920万美元，折旧为1060万美元 [31] - 第四季度净销售额预计在4.2亿 - 4.6亿美元之间，中点约为4.4亿美元 [34] - 第四季度GAAP毛利率预计在22.5% - 24.5%之间，非GAAP毛利率预计在23.5% - 25.5%之间 [35] - 第四季度非GAAP运营费用预计在6200万 - 6600万美元之间 [35] - 第四季度GAAP摊薄每股收益预计约为0.22美元，上下浮动0.10美元，非GAAP摊薄每股收益预计约为0.65美元，上下浮动0.10美元 [36] - 第四季度现金资本支出预计在900万 - 1200万美元之间，2022财年约为3800万 - 4100万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 IPS业务 - 第三季度收入为9500万美元，环比增长16%，与2021年第三季度基本持平 [11] - 第三季度服务收入增至3400万美元，较上一财年第三季度增长105%，占2022年第三季度IPS收入的约36%，创历史新高 [11] - 第四季度收入预计环比增长超30%，增长主要由新产品推出驱动，硬件占比更高 [12] - 截至目前，IPS积压订单约为5亿美元，创历史新高 [13] LED解决方案业务 - 第三季度收入为1.01亿美元，与去年同期基本持平，大中华区和东南亚地区需求疲软影响销售，该地区本季度占LED销售额的35%以上 [14][24] 内存解决方案业务 - 第三季度收入为2.66亿美元，同比增长11%，企业计算、网络、电信和存储领域客户对核心特种内存产品的需求是业绩增长的关键 [16] - 巴西市场因智能手机和PC消费需求下降而表现疲软，预计第四季度仍将持续 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场智能手机和PC消费需求下降，影响内存解决方案业务，预计第四季度仍将疲软 [17] - 大中华区和东南亚地区因COVID相关政策影响供应链网络，LED解决方案业务需求疲软 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施增长和多元化战略，受益于AI、机器学习、数据分析、云计算和高性能计算等长期增长驱动力，认为自身处于正确的市场 [18] - 计划以2.25亿美元现金收购Stratus Technologies，有望获得最高5000万美元的或有对价，预计交易在2022年下半年完成，需获得监管批准和满足其他惯例成交条件 [54][56] - 收购Stratus将扩大公司在数据中心和边缘高价值专业市场的影响力，增强IPS技术产品，增加服务能力和基础设施，带来8000万美元的高利润率经常性收入，加强大客户基础，立即提升非GAAP毛利率、非GAAP每股收益和自由现金流 [41][42] - 公司过去在并购方面取得成功，通过整合收购业务实现了收入多元化和业务规模扩大，如IPS业务和Cree LED业务 [43][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是连续第九个实现同比营收增长的季度，公司处于重大转型的初期阶段，对未来充满信心 [7][18] - 全球电子供应链受限以及支持IPS需求所需的库存，使公司过去一年更多资本被占用在营运资金上 [31] - 第四季度业绩指引考虑了全球经济环境和持续的供应链限制因素 [38] - 尽管市场存在不确定性，但公司认为IPS业务需求强劲，长期来看，大型企业在AI和机器学习等领域的投资将为公司带来机会 [74] 其他重要信息 - 公司将继续投资业务以实现有机增长，审查并寻求收购机会，同时通过股票回购灵活向股东返还资本 [32][33] - 因收购Stratus Technology，公司自今日起暂停股票回购授权，以将资本资源用于战略收购 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 8月展望中内存业务疲软的驱动因素及LED业务情况 - 第四季度公司面临的最大逆风是巴西消费需求环境对手机和笔记本业务的影响，LED业务因亚太地区约30% - 35%的业务受供应链和需求问题影响，可能持平或个位数下降，而IPS业务预测积极可部分抵消这些负面影响 [62][63] 问题2: 内存和LED业务在明年上半年的情况是否会改善或恶化 - LED业务相对稳定，美国和欧洲市场有增长，中国市场下滑抵消了部分增长；巴西消费业务难以预测，客户正在消化库存，影响了公司第四季度的预测 [66][67] 问题3: 巴西业务是否会在第四季度触底并在明年年初趋于正常化 - 客户库存积压情况并非很严重，从第四季度到明年第一、二季度情况可能会改善，但由于市场需求不确定，目前难以预测明年第一季度的情况 [70][71] 问题4: IPS和特种内存市场是否有需求下降的迹象 - 公司业务需求信号不一，消费领域受影响较大，而企业领域尤其是大型企业在AI和机器学习等长期市场的投资将持续，IPS业务有创纪录的积压订单和环比超30%的增长 [73][74] 问题5: 关于Stratus收购的更多细节，包括近期年增长率、软件服务与硬件的利润率差异以及与Penguin Solutions业务的协同效应 - Stratus边缘业务过去处于高个位数增长，未来有望达到低两位数增长，整体营收相对平稳；该业务毛利率在45% - 50%以上，预计能产生良好的现金流和现金回报率；Stratus与IPS业务在服务基础设施、客户基础和解决方案思维等方面具有协同效应，可扩大IPS规模并提高毛利率 [80][81][83] 问题6: IPS业务的供应问题是否解决 - 部分需求从第三季度推迟到第四季度，供应情况有轻微改善，但仍面临限制，业务仍受约束，但公司对第四季度的指引已考虑到这些因素 [86][87] 问题7: Stratus与客户的合作期限 - Stratus与客户的平均合作期限约为8 - 10年，其客户主要是大型企业，涉及信用卡处理、零售运营、金融机构等关键任务应用，这些客户关系稳定，为公司带来了交叉销售和拓展业务的机会 [88][89] 问题8: Stratus预计毛利率提高的驱动因素以及SGH与Stratus的交叉销售情况 - 毛利率提高的原因包括整合后可利用双方优势提高效率，预计在12 - 18个月内通过共享服务等方面节省约10%的运营费用，以及存在未量化的收入协同效应；Stratus与SGH的产品组合互补，客户重叠有限，有很好的交叉销售机会 [95][96][99] 问题9: 如果全球需求放缓，哪些业务将首先受到影响，哪些业务最具韧性，以及公司如何调整成本结构以保护利润 - 受影响最大的是面向消费者的巴西市场，主要涉及PC和手机业务；IPS业务需求趋势良好，有增长动力；如果市场环境恶化，公司可以通过调整可变费用、差旅费用等措施来确保EBITDA和现金流，同时市场疲软可能对营运资金有积极影响 [103][104][105] 问题10: 第四季度内存业务下降主要是巴西业务还是特种内存业务 - 内存业务下降主要是巴西面向消费者的业务，特种内存业务表现出色，可能存在一些发货时间的影响，但企业特种内存市场需求信号未发生变化 [110][111][113] 问题11: 库存绝对美元增长且远高于收入增长，是否存在过度建设风险 - 第三季度库存增长主要集中在IPS业务，是为了满足第四季度及未来的需求，公司会每周监控库存，确保满足客户需求的同时避免过度订购，半导体供应链问题也影响了库存策略 [115][116][117] 问题12: IPS业务新硬件安装的服务收入何时体现 - 服务收入通常会在新安装后的1 - 2个季度体现，因为前期主要是设计工程、制造和测试等工作，服务元素在交易组合中的占比随后会提高 [119] 问题13: Stratus公司的历史和使命关键应用市场的竞争格局 - Stratus成立于1980年，有40年服务全球大型企业关键任务应用的历史，过去在数据中心大型机市场与多家公司竞争，现在与Penguin Solutions的结合将为大型客户提供更好的服务 [123][124]

业绩总结 - Q3 FY22收入为4.63亿美元，同比增长6%[10] - GAAP毛利率为25%，同比上升约540个基点[10] - 非GAAP毛利率为26%，同比上升约380个基点[10] - GAAP每股收益为0.44美元，而去年同期为每股亏损0.15美元[10] - 非GAAP每股收益为0.87美元，同比增长24%[10] - SGH在2022财年第三季度的GAAP净收入为24,113千美元，相较于第二季度的2,458千美元显著增长[45] - 非GAAP净收入为45,909千美元，较第二季度的47,571千美元略有下降[45] - GAAP稀释每股收益为0.44美元，较第二季度的0.04美元大幅提升[45] - 非GAAP稀释每股收益为0.87美元，与第二季度持平[45] - 调整后的EBITDA为63,968千美元，较第二季度的66,037千美元有所下降[45] 用户数据与市场表现 - 智能平台解决方案部门Q3 FY22收入为9,530万美元，环比增长16%[14] - 存货周转率为10.1次，较Q2 FY22的8.1次有所提升[26] - 现金及现金等价物在Q3 FY22期末为3.87亿美元[26] 未来展望与战略 - 预计2022年日历年结束前完成对Stratus Technologies的收购，年收入超过1.5亿美元[10] - Q4 FY22净销售预期在4.20亿至4.60亿美元之间[30] 费用与损失 - 股权激励费用为10,547千美元，较第二季度的9,973千美元有所增加[45] - 由于外汇损失，相关损失为1,408千美元[45] - 预计非GAAP调整的税务影响为(513)千美元[45] - 2022财年第三季度的摊销费用为16,571千美元，较第二季度的16,077千美元略有上升[45] - 2022财年第三季度的摊销与收购相关的无形资产费用为5,943千美元，较第二季度的5,829千美元有所增加[45]

业绩总结 - SGH在2021财年的收入为15亿美元[5] - GAAP净收入为21.3百万美元[64] - 非GAAP净收入为132.2百万美元[74] - GAAP每股收益（稀释后）为0.41美元[79] - 非GAAP每股收益（稀释后）为2.61美元[80] 用户数据 - SGH的服务可寻址市场(SAM)在过去四年中增加了约170亿美元，累计达到250亿美元[12][13] - SGH的记忆解决方案在2022财年第二季度占总收入的58%[44] - SGH的员工总数约为4000人，拥有1900项专利[5] 财务指标 - SGH的调整后EBITDA在2022财年第二季度为2.7亿美元，自2016财年以来累计调整后EBITDA超过9亿美元[41][43] - SGH的现金流量在2022财年第二季度为2.37亿美元，调整后EBITDA为2.7亿美元[44] - SGH的净杠杆率在2022财年第二季度为1.0倍，较2016财年的3.2倍显著降低[44] - SGH的毛利率和调整后EBITDA年化复合增长率分别为31%和239%[39][43] - SGH的收入在过去8个季度中实现了同比增长，年化复合增长率为25%[37] 未来展望 - SGH计划通过专注于专业解决方案实现高于市场的增长，并提高利润和现金流[48] 费用信息 - 股权激励费用为33.9百万美元[66] - 收购相关无形资产摊销费用为20.3百万美元[67] - 公允价值变动的应付对价为32.4百万美元[68] - 债务折扣及其他费用摊销为8.4百万美元[69] - 库存增值的流转费用为7.1百万美元[70] - 收购相关费用为5.6百万美元[71]

业绩总结 - Q2 FY2022的收入为4.49亿美元，同比增长48%[10] - Q2 FY22的净收入为4760万美元，较Q2 FY21的2190万美元增长116%[22] - GAAP每股收益为0.04美元，同比下降67%；非GAAP每股收益为0.87美元，同比增长98%[10] 用户数据 - 智能平台解决方案的YTD FY22收入为2.01亿美元，同比增长33%[12] - LED解决方案在Q2 FY22的收入为1.07亿美元，同比增长约5%[14] - 存储解决方案在Q2 FY22的收入为2.60亿美元，较Q1 FY22增长9%，较Q2 FY21增长19%[16] 财务指标 - GAAP毛利率为25%，同比上升约750个基点；非GAAP毛利率为26%，同比上升约660个基点[10] - Q2 FY22的现金及现金等价物为3.66亿美元，较Q1 FY22的2.33亿美元增长57%[29] - Q2 FY22的GAAP净收入为2,458千美元，相较于Q1 FY22的20,027千美元下降了87.76%[48] - Q2 FY22的非GAAP净收入为47,571千美元，较Q1 FY22的56,308千美元下降了15.45%[44] - Q2 FY22的调整后EBITDA为66,037千美元，较Q1 FY22的76,714千美元下降了13.91%[48] 未来展望 - Q3 FY2022的净销售预期为4.35亿至4.75亿美元[33] 其他信息 - 公司宣布了7500万美元的股票回购授权[10] - Q2 FY22的加权平均稀释股份为57,636千股，较Q1 FY22的54,635千股上升了5.48%[44]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额4.49亿美元，较2021财年第二季度增长48%；非GAAP毛利率为26%，高于2021财年第二季度的19.5%；非GAAP摊薄后每股收益为0.87美元，较去年同期的0.44美元增长约100%；调整后EBITDA为6600万美元，占销售额的14.7%，而2021财年第二季度为3100万美元，占销售额的10.2% [31][35][37] - 净应收账款总计3.86亿美元，上一季度为3.44亿美元；销售未回款天数为45天，较上一季度增加6天；库存总计3.34亿美元，高于上一季度末的3.18亿美元；库存周转率为8.1次，上一季度为8.6次 [39] - 第二季度末现金及等价物总计3.66亿美元，上一季度末为2.33亿美元；第二季度经营活动现金流总计3220万美元，上一季度为1510万美元 [41] - 第二季度资本支出为740万美元，折旧为1020万美元 [42] - 预计2022财年第三季度净销售额在4.35 - 4.75亿美元之间；GAAP毛利率预计在23% - 25%之间；非GAAP毛利率预计约为24% - 26%；非GAAP运营费用预计在6000 - 6600万美元之间；GAAP摊薄后每股收益预计约为0.35美元，上下浮动0.08美元；非GAAP摊薄后每股收益预计约为0.70美元，上下浮动0.08美元；现金资本支出预计在1200 - 1600万美元之间；GAAP摊薄后股份数量预计约为5700万股，非GAAP摊薄后股份数量预计约为5400万股 [45][46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 智能平台解决方案集团（IPS） - 第二季度收入为8200万美元，2022财年上半年IPS收入略超2亿美元，较2021财年上半年增长33%；第二季度服务收入较上一财年第二季度增长41%，服务约占第二季度IPS收入的26% [12][13] LED解决方案集团 - 第二季度收入为1.07亿美元，产品收入较2021财年第二季度增长约5% [20] 内存解决方案集团 - 第二季度收入总计2.6亿美元，较上一季度增长9%，较上一财年第二季度增长19% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度按终端市场划分的净销售额占比为：移动和个人电脑23%；网络和电信11%；服务器和存储15%；人工智能、数据分析和机器学习12%；高级照明24%；工业、国防及其他15% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施多元化战略，各业务线在宏观经济挑战下仍取得稳健成果 [11][28] - IPS业务投资服务领域，拓展超大规模、政府和石油天然气市场细分领域客户；投资边缘业务，作为整体战略一部分持续发展；推出新伞形品牌Penguin Solutions，展示全面能力 [12][13][16][18] - LED解决方案集团执行制造转型计划，从碳化硅向蓝宝石晶圆过渡，从 captive制造模式向轻资产外包模式转变，预计在日历年第四季度基本完成；产品团队推出创新优化的LED产品，在多个专业照明市场取得进展 [21][22] - 内存解决方案集团在支持传统DDR3和DDR4产品的同时，布局DDR5和下一代闪存控制器内存解决方案；与关键客户合作开发数据中心和云应用新产品；针对网络边缘应用，发挥高混合、小批量差异化解决方案优势；定制加密SATA产品预计从2023财年开始量产；巴西完成系统级产品组装设施过渡，新SSD产品线预计本财年末量产 [24][25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链挑战，包括供应限制、疫情影响和东欧冲突，但供应链团队的专注和努力使公司能够满足客户需求并为股东带来强劲回报 [11] - 尽管存在供应链约束，但公司对各业务线拓展现有客户和获取新客户的能力持乐观态度，预计2022财年下半年表现强劲，并在进入2023年时保持增长势头 [19][28] 其他重要信息 - 公司完成定期贷款再融资，加强资产负债表，增加流动性并延长债务到期日 [9] - 公司宣布7500万美元的股票回购授权，体现对业务和长期增长机会的信心 [10] - 公司任命Penny Herscher为董事会主席，除首席执行官外，董事会实现完全独立，完善公司治理 [10] - 巴西研发税收抵免政策延期至2026年，2022财年第二季度受益600万美元，预计第三季度受益200 - 300万美元 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若没有供应限制，2022财年第三季度的收入指引会是多少？哪些业务受影响最大？哪些收入会推迟到2023财年第一季度？ - 供应限制对IPS业务影响较大，部分销售推迟到第四季度甚至2023年，如一笔6800万美元的政府订单原计划在第三和第四季度交付，现更可能在第四季度和2023财年第一季度交付，但这并非销售损失，只是交付时间推迟 [51][53] 问题2: 各业务线的增长顺序是否为内存业务增长最高，LED业务有一定增长，IPS业务持平或略有下降？ - 从顺序上看可能如此，但从整体增长机会来看，不应过度解读这一趋势。IPS业务的机会漏斗依然强劲，内存业务增长速度超出预期，LED业务同比也有所增长。从市场机会来看，增长速度排序可能为IPS最高，其次是内存，最后是LED [56] 问题3: 研发税收抵免从2022财年第二季度的600万美元降至第三季度的200 - 300万美元，是否意味着研发费用将环比增加300 - 400万美元？是否有其他抵消因素？ - 可以这样理解，这已包含在运营费用指引中。在第三季度的指引中，考虑了巴西研发税收抵免减少的因素，同时在玛瑙斯制造有一定好处，部分体现在销售成本方面，但所有这些都已纳入整体指引 [57][58][59] 问题4: 内存解决方案集团表现超预期，其优势体现在哪些方面？ - 整体内存业务季度环比增长强劲，达到19%左右，巴西业务和专业业务在第一季度到第二季度的环比增长情况相似 [61] 问题5: 在当前宏观环境下，特别是巴西的宏观环境变化，如何看待巴西业务作为长期增长业务的前景？ - 目前没有重大变化。巴西将在本财年末推出全新的固态硬盘产品类别，公司仍是巴西广泛内存半导体解决方案的最大参与者。虽然宏观经济变化可能产生影响，但目前业务尚未受到重大逆风，短期内也不预期会出现这种情况 [63] 问题6: 各业务线在下一季度的环比增长情况如何？ - 整体指引中点较第二季度略有上升，达到4.55亿美元左右。内存业务与第二季度相比基本持平，略有波动；LED业务也相对持平；IPS业务预计从第二季度到第三季度会有一定增长 [66] 问题7: IPS业务的机会漏斗与去年相比情况如何？是什么推动了需求？ - 2022财年上半年IPS业务同比增长33%，不仅有新机会，现有客户关系也在增长。从开发平台向生产平台的过渡对业务机会规模有重要意义，公司对IPS业务的增长机会充满信心 [68][69] 问题8: 客户是否会为定制产品建立库存？ - 在IPS业务中，由于协议和产品定制性质，这不是主要问题；在专业内存业务中，很多情况下公司在特定设计上是独家供应商，很少出现重复下单情况。目前各业务的订单大多不可取消，公司在内存和LED业务方面状况良好，同时也会关注渠道库存情况。公司因供应挑战而战略性地储备库存，以满足客户需求和交付时间承诺 [70][71][72] 问题9: IPS业务第二季度环比下降30%，超出预期，若没有供应限制会是怎样的情况？如何看待2022年全年的增长率？ - 第二季度到第三季度有1500 - 2000万美元的业务因供应限制推迟，部分可能会推迟到第四季度。IPS业务需求和积压订单情况良好，希望供应链压力缓解后能满足需求趋势 [76][77][78] 问题10: 各业务线的毛利率在本季度的环比情况如何？哪些业务受物流成本或投入成本上升影响最大？能否通过提价抵消这些影响？ - 从第一季度到第二季度，内存业务毛利率略有下降，IPS业务持平或略有上升，LED业务整体基本持平，但公司不提供具体毛利率百分比。部分产品的物流成本是转嫁给客户的，在第三季度的指引中已考虑了成本因素对毛利率和销售成本的影响 [80][81] 问题11: 关于毛利率指引，增量收入约600万美元，但毛利润预计下降约300万美元，如何解释这种毛利率的混合效应？ - 从第二季度到第三季度，毛利率受几个因素影响。内存业务有轻微的毛利率影响，IPS业务存在之前提到的情况，LED业务存在地理区域销售组合的影响。基于地理区域销售组合，第三季度会有一些不利因素，导致毛利率在25%左右，上下浮动1个百分点 [84] 问题12: 对确保获得足够组件以满足IPS业务需求的信心如何？供应限制具体体现在哪些方面？哪些组件的供应限制最为严重？ - 供应限制主要涉及半导体供应链，如特定半导体芯片组短缺，以及电源线等小部件也会影响大型系统的发货。部分业务的推迟也与系统部署的顺序性有关，这些都已包含在指引中，业务需求依然强劲 [86][87][88]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年2月25日和2021年8月27日，公司总资产分别为15.08513亿美元和13.44798亿美元[11] - 截至2022年2月25日和2021年8月27日，公司总负债分别为11.53601亿美元和10.25874亿美元[11] - 截至2022年2月25日和2021年8月27日，公司股东权益分别为3.54912亿美元和3.18924亿美元[11] - 2022年和2021年三个月内净销售额分别为4.49171亿美元和3.04009亿美元，六个月内分别为9.19115亿美元和5.95705亿美元[13] - 2022年和2021年三个月内毛利润分别为1.12713亿美元和0.53456亿美元，六个月内分别为2.34914亿美元和1.06099亿美元[13] - 2022年和2021年三个月内运营收入分别为0.16805亿美元和0.1294亿美元，六个月内分别为0.51599亿美元和0.20563亿美元[13] - 2022年和2021年三个月内净利润分别为0.02972亿美元和0.05844亿美元，六个月内分别为0.2367亿美元和0.07871亿美元[13] - 2022年和2021年三个月内基本每股收益分别为0.05美元和0.12美元，六个月内分别为0.46美元和0.16美元[13] - 2022年和2021年三个月内综合收益分别为1.4351亿美元和1.6778亿美元，六个月内分别为1.5609亿美元和0.228亿美元[15] - 2022年和2021年三个月内归属于公司的综合收益分别为1.3837亿美元和1.6778亿美元，六个月内分别为1.4424亿美元和0.228亿美元[15] - 截至2022年2月25日，公司总权益为3.54912亿美元，其中SGH股东权益为3.48827亿美元，非控股股东权益为608.5万美元[17] - 2022年上半年净收入为2.367亿美元，2021年上半年为787.1万美元[19] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为4731.1万美元，2021年上半年为5599万美元[19] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为2083.4万美元，2021年上半年为3462.8万美元[19] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为1.17726亿美元，2021年上半年使用的净现金为3087.4万美元[19] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加1.42782亿美元，2021年上半年净减少1100.8万美元[19] - 截至2022年2月25日，现金及现金等价物为3.65768亿美元，截至2021年2月26日为1.39803亿美元[19] 公司业务线财务指标变化 - 2022年第二季度净销售额同比增加1.452亿美元，增幅47.7%；前六个月同比增加3.234亿美元，增幅54.3%[121] - 2022年第二季度销售成本同比增加8590万美元，增幅34.3%；前六个月同比增加1.946亿美元，增幅39.7%[122] - 2022年第二季度毛利率增至25.1%，高于上年同期的17.6%；前六个月增至25.6%，高于2021年前六个月的17.8%[123] - 2022年第二季度Memory Solutions销售额同比增加4150万美元，增幅19.0%；前六个月同比增加5510万美元，增幅12.4%[121] - 2022年前六个月IPS净销售额增加4960万美元，增幅32.8%[121] - 2022年第二季度Memory Solutions中Brazil DRAM和Specialty DRAM产品平均售价分别增长77.5%和13.2%[121] - 2022年前六个月Memory Solutions中DRAM产品销量提高4.1%，Brazil DRAM产品平均售价增长52.8%[121] - 2022年第二季度GAAP营业利润为1680.5万美元，非GAAP营业利润为5743.5万美元；前六个月GAAP营业利润为5159.9万美元，非GAAP营业利润为1.26585亿美元[120][125] - Memory Solutions业务2022年第二季度营业利润同比增加1430万美元，增幅78.2%；前六个月同比增加3010万美元，增幅76.9%[126] - IPS业务2022年前六个月营业利润同比增加1010万美元，增幅85.4%；LED Solutions业务2022年前六个月营业利润为3550万美元[127] - 2022年第二季度研发费用同比增加990万美元，增幅112.3%；前六个月同比增加2060万美元，增幅130.5%[128] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用同比增加2150万美元，增幅67.7%；前六个月同比增加3590万美元，增幅51.6%[129] 公司股权与股东相关事项 - 2022年4月4日，董事会批准7500万美元的股票回购授权[22] - 2022年1月3日，董事会宣布按每持有一股已发行普通股派发一股普通股的股票股息，股息于2月1日支付[23] - 2022年2月25日，公司回购4000股和5.5万股普通股，2021年第二季度和前六个月分别回购110万股和120万股[68] - 截至2022年2月25日，公司股权计划下有860万股普通股可用于未来奖励[81] - 2022年2月25日止三个月和六个月，受限股奖励授予数量分别为113份和646份，加权平均授予日每股公允价值分别为30.28美元和28.42美元；截至2022年2月25日，未归属受限股奖励的总未确认补偿成本为8740万美元，预计在2.76年内确认[82][84] - 2022年前六个月，员工通过员工股票购买计划购买13.3万股普通股，花费300万美元；2021年前六个月，购买17.3万股普通股，花费180万美元[87] 公司会计政策与准则采用情况 - 公司于2022年第一季度前瞻性采用ASU 2019 - 12，对财务报表无重大影响[24] - 公司于2021年第一季度采用ASU 2016 - 13，对财务报表无重大影响[25] 公司收购事项 - 2021年3月1日公司收购Cree的LED业务，收购价格包括5000万美元现金、1.25亿美元无担保本票、最高1.25亿美元的或有付款及承担部分负债，或有付款的本票初始公允价值估计为2810万美元[28][29] - 2021年下半年和2022年前六个月，公司分别记录3240万美元和4120万美元费用调整或有付款本票公允价值，截至2022年2月25日，其公允价值为1.017亿美元[30][31] 公司资产与负债具体项目变化 - 截至2022年2月25日和2021年8月27日，存货分别为334148美元和363601美元，其中物流服务下持有的存货占比分别为7%和11%[35] - 截至2022年2月25日和2021年8月27日，财产和设备净值分别为149059美元和156266美元，2022年前三个月和前六个月折旧费用分别为1020万美元和1970万美元，2021年同期分别为540万美元和1030万美元[36] - 2022年前六个月，无形资产资本化0.8百万美元，加权平均使用寿命为13.6年，2022年前三个月和前六个月摊销费用分别为590万美元和1220万美元，2021年同期分别为340万美元和680万美元[37] - 截至2022年2月25日和2021年8月27日，应付账款和应计费用分别为440983美元和484107美元[40] - 截至2022年2月25日和2021年8月27日，债务分别为490336美元和365838美元，长期债务分别为483911美元和340484美元[41] 公司信贷协议相关情况 - 2022年2月7日，公司签订信贷协议，包括2.75亿美元定期贷款信贷安排和2.5亿美元循环信贷安排，到期日为2027年2月7日，发行成本为910万美元[42][43] - 2027 TLA的本金从2022年5月开始按季度支付，首年每年支付初始本金的2.5%，第二至五年分别为5.0%、5.0%、5.0%和7.5%，余额到期支付[44] - 2027 TLA适用保证金为定期SOFR借款每年2.00%，基准利率借款每年1.00%，2022年2月25日适用利率为每年2.37%，本金余额为2.75亿美元，未摊销发行成本为440万美元，有效利率为2.76%[46][47] - 2027 Revolver循环贷款适用保证金根据总杠杆率在定期SOFR借款每年1.25% - 3.00%、基准利率借款每年0.25% - 2.00%之间，未使用承诺费初始为0.25%，最高可提至0.35%，2022年2月25日无未偿还金额，未摊销发行成本为460万美元[48] - 信贷协议要求第一留置权杠杆率为3.00:1.00，总杠杆率在第八个完整财季后为4.50:1.00，重大收购后四个测试期可增至最高5.00:1.00，利息覆盖率为3.00:1.00[51][52][53] - 公司使用信贷安排部分收益1.604亿美元偿还先前协议借款并终止承诺，注销未摊销发行成本记录费用70万美元[54] 公司可转换优先票据情况 - 2020年2月公司发行2.5亿美元2.25%可转换优先票据，2026年到期，年利率2.25%，半年付息[55] - 2022年第二季度股票股息后，2026年票据转换率为每1000美元本金49.2504股普通股，转换价格约为每股20.30美元[57] - 2026年票据持有人可在特定情况下转换，公司打算现金结算本金，超额部分可选择现金、普通股或组合结算[58] 公司其他财务相关事项 - 公司财年为截至8月最后一个星期五的52或53周期间，2022和2021财年均含52周[21] - 2021年第二季度和前六个月未经审计的备考财务信息显示，净销售额分别为409166美元和799899美元，归属于SGH的净亏损分别为27680美元和155758美元，基本和摊薄每股亏损分别为0.57美元和3.19美元[34] - 2022年2月25日和2021年2月26日止三个月，其他非经营性（收入）费用分别为1785万美元和1531万美元；六个月分别为3020万美元和699万美元[95] - 2022年2月25日和2021年2月26日止三个月，所得税前收入分别为1055.8万美元和704.4万美元；六个月分别为3901.1万美元和1234.6万美元[96] - 2022年2月25日和2021年2月26日止三个月，所得税拨备分别为758.6万美元和120万美元；六个月分别为1534.1万美元和447.5万美元[96] - 截至2022年2月25日的六个月，所得税拨备较上年同期增加1090万美元[97] - 2022年2月25日和2021年2月26日止三个月，基本每股收益分别为0.05美元和0.12美元；六个月分别为0.46美元和0.16美元[99] - 2022年2月25日和2021年2月26日止三个月，摊薄每股收益分别为0.04美元和0.12美元；六个月分别为0.40美元和0.16美元[99] - 2022年2月25日和2021年2月26日止三个月，总净销售额分别为4.49171亿美元和3.04009亿美元；六个月分别为9.19115亿美元和5.95705亿美元[105] - 2022年2月25日和2021年2月26日止三个月，总部门经营收入分别为5743.5万美元和2716万美元；六个月分别为1.26585亿美元和5090.2万美元[105] - 2022年和2021年前六个月分别约26%和35%的净销售额来自巴西雷亚尔业务[149] - 假设2027年循环信贷额度全部提取，利率上升1.0%将导致公司每年利息费用增加530万美元，现金流减少530万美元[151] - 2022年2月公司签订信贷安排，获得2.75亿美元定期贷款，偿还1.25亿美元LED购买价格票据和之前信贷额度的未偿还余额[132] - 2022年前六个月所得税拨备同比增加1090万美元[134] - 2022年2月25日，公司现金及现金等价物为3.658亿美元，其中1.879亿美元存于美国境外[135] - 2022年前六个月经营活动提供净现金4730万美元，投资活动使用净现金2080万美元，融资活动提供净现金1.177亿美元[140] - 公司在Cree合资企业拥有51%所有权权益，San'an持有49%，公司合并其运营结果[69] - 2022年第二季度，Cree合资企业向合作伙伴分配770万美元，其中SGH获390万美元，三安获380万美元；2022年第二季度和前六个月，三安在Cree合资企业的净利润份额使非控股权益分别增加50万美元和120万美元[71] - 巴西激励计划的财政信贷占巴西销售总收入的11% - 14%；PADIS财政信贷将于2026年12月到期，IT Law/PPB财政信贷将于2029年12月到期[72] - 2022年第二季度和前六个月，公司在PADIS下确认的财政信贷分别为

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额4.7亿美元，创公司纪录，同比增长61%，较上一季度略有增长；剔除Cree LED后，同比增长约23% [18][19] - 非GAAP毛利率达创纪录的27%，高于上一季度的26.4%和2021财年第一季度的18.6% [18][22] - 非GAAP摊薄后每股收益为2.16美元，与上一季度持平，同比增长177% [24] - 调整后EBITDA为7670万美元，占销售额的16.3%，而2021年第一季度为2950万美元，占销售额的10.1% [24] - 净应收账款总计3.44亿美元，上一季度为3.13亿美元；销售未回款天数为39天，与上一季度持平 [25] - 库存总计3.18亿美元，低于上一季度末的3.64亿美元；库存周转率为8.6次，上一季度为6.8次 [25] - 现金及等价物总计2.33亿美元，上一季度为2.23亿美元；第一季度经营活动现金流为1510万美元，上一季度为4800万美元 [26] - 第一季度资本支出为1280万美元，折旧为950万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 智能平台解决方案集团（IPS） - 第一季度营收约1.19亿美元，创纪录，同比增长80%，较上一季度增长超20% [7] - 管理服务增长计划进展顺利，2022财年第一季度营收较2021财年第一季度几乎翻番 [7] - 软件和服务约占2022财年第一季度IPS总营收的17% [8] LED解决方案集团 - 第一季度营收1.12亿美元，符合预期，与2021财年第一季度相比大幅增长 [10] - 预计2022财年第二季度营收将环比下降，主要因第二财季的季节性因素 [20] 内存解决方案集团 - 2022财年第一季度营收2.39亿美元，同比增长6%；经调整后，同比实际增长约20% [12][21] - 预计在本财年第四季度在巴西提高固态硬盘（SSD）的产量 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额按终端市场划分：移动和个人电脑占21%；网络和电信占10%；服务器和存储占12%；人工智能、数据分析和机器学习占15%；高级照明占24%；工业、国防及其他占18% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过SGH操作系统实现卓越运营，为客户提供先进技术解决方案，满足其独特或特殊需求 [6] - 增强通过云服务客户的能力，如Penguin Computing推出GovPOD HPC/AI云解决方案 [9] - 目标是成为更独立治理的上市公司，董事会将在2月11日的年度股东大会后除首席执行官外全部独立，且三分之一为女性董事 [15] - 宣布进行2比1的股票拆分，预计在本季度完成，以提高流动性和扩大股东基础 [16][27] - 在高性能计算领域，公司凭借20年经验，能设计、制造和维护定制系统，在集成技术组件和子系统方面具有优势，少数公司能像其一样提供完整解决方案和支持服务 [8] - 在LED业务中，从碳化硅向蓝宝石晶圆过渡，从 captive 制造模式转向外包轻资产模式，增强成本竞争力 [10] - 在内存业务中，开发针对DDR5过渡的解决方案，如为工业、安全和网络应用开发行业首个DDR5超薄型（VLP）RDIMM [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022财年开局强劲，各业务表现出色，尽管面临新冠疫情和微电子供应链短缺的挑战，但团队执行能力出色 [6][7] - 对2022年及以后的业务充满信心，认为有巨大机会为客户提供先进技术解决方案 [17] - 预计2022财年第二季度净销售额在4.15亿 - 4.55亿美元之间，低于第一季度，主要因LED业务的季节性和IPS业务的季度间波动 [28] - 预计2022财年第二季度GAAP毛利率在23% - 25%之间，非GAAP毛利率约为24% - 26% [29] - 预计2022财年第二季度非GAAP运营费用在5500万 - 6200万美元之间 [29] - 预计2022财年第二季度GAAP摊薄后每股收益约为0.70美元，上下浮动0.15美元；非GAAP摊薄后每股收益约为1.45美元，上下浮动0.15美元 [29][30] - 预计2022财年第二季度现金资本支出在1200万 - 1500万美元之间 [31] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，某些陈述可能构成前瞻性陈述，实际事件或结果可能与预期有重大差异 [4] - 公司同时讨论GAAP和非GAAP财务指标，鼓励投资者在分析业绩时考虑所有指标，并在新闻稿中提供了两者的调节表 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：IPS业务表现超预期的原因，是否与美国政府约7000万美元的奖项有关 - 该奖项预计在第三、四季度，未计入本季度结果；本季度增长得益于现有客户业务机会增加和新开发客户带来的收入机会 [36][37] 问题2：SSD业务的规模和机会 - 从过去12个月的规模来看，巴西业务约为4.5亿 - 4.75亿美元；SSD业务预计从第四季度开始的12个月内，规模约为4000万 - 4500万美元，第四季度季度运营率约为1000万美元，但可能受电子供应链短缺的影响 [38][39] 问题3：巴西研发相关财政信贷计划是否会延期，若延期对2月季度EPS指引的影响 - 公司一直在与政府游说，认为有概率会以某种形式延期，但截至电话会议时未确定；第二季度不受影响，若第三、四季度延期，具体影响取决于新法律内容 [44][45][47] 问题4：IPS业务面临的增长和运营利润率扩张的逆风因素 - 供应链限制确实存在，但对业务影响不大，公司对2022年IPS业务增长持乐观态度；库存变动受之前发货影响，不应过度解读 [49][50] 问题5：IPS业务的季节性和提高服务收入占比的目标及方法 - 目标是未来三年将服务收入占比提高到25%左右；通过选择性参与业务、强调设计、集成、部署和售后维护服务等方式实现；业务存在季度间波动，某些季度硬件或服务占比会较高 [56][57][60] 问题6：LED业务完成向蓝宝石和轻资产模式转型后，正常化的毛利率及提升空间 - 预计LED业务毛利率长期将处于30%的中低水平，但不会给出具体季度数据；成本竞争力的提升将有助于利用新技术和新市场机会 [63][64][66] 问题7：提高特种内存和巴西内存业务利润率的措施 - 通过寻找能创造额外价值的业务机会、优化产品组合，如增加定制闪存业务占比，优先发展差异化特种产品，而非大宗商品业务 [68][69] 问题8：OpenCAPI DDIMM业务是新机会还是替代现有产品，规模有多大 - 这是一个新的客户机会，并非替代现有产品；预计在2022财年，该业务规模将占特种内存业务的10% - 15%，约4000万 - 5000万美元 [73] 问题9：与供应链业务客户在采购策略方面的沟通是否有变化 - 供应链仍然紧张，公司和客户都在应对组件短缺问题，公司供应链团队在确保获取所需组件方面表现出色 [74][75] 问题10：如何看待各业务板块未来的运营利润率目标 - 公司未明确各业务板块的具体目标，整体上目前实现了12% - 15%的EBIT目标；预计未来12个月左右会设定更高目标；IPS业务的利润率会有季度间波动 [76][77] 问题11：GovPOD产品的情况、覆盖机构数量及是否有商业版本 - GovPOD是公司与政府客户合作的延伸，为客户提供按需服务的高性能计算平台；还有Penguin - On - Demand平台，目前季度营收约数百万美元；公司正在培养该业务，以满足客户在混合模式下的需求 [80][81][82] 问题12：GovPOD产品的竞争格局 - 现有客户在关注相关策略并进行投资，云服务提供商是潜在合作伙伴；公司在该领域是值得信赖的顾问，具有一定灵活性 [83]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年11月26日和8月27日，公司总资产分别为13.23698亿美元和13.44798亿美元[12] - 截至2021年11月26日和8月27日，公司总负债分别为9.91414亿美元和10.25874亿美元[12] - 截至2021年11月26日和8月27日，公司总权益分别为3.32284亿美元和3.18924亿美元[12] - 2021年和2020年截至11月的三个月，公司净销售额分别为4.69944亿美元和2.91697亿美元[15] - 2021年和2020年截至11月的三个月，公司净利润分别为2069.8万美元和202.7万美元[15] - 2021年和2020年截至11月的三个月，公司基本每股收益分别为0.82美元和0.08美元[15] - 2021年和2020年截至11月的三个月，公司综合收益（损失）分别为125.8万美元和 - 1449.6万美元[18] - 2021年和2020年三个月净利润分别为2069.8万美元和202.7万美元[22] - 2021年和2020年三个月经营活动提供的净现金分别为1514.6万美元和3556.9万美元[22] - 2021年和2020年三个月投资活动使用的净现金分别为1337.7万美元和1462.8万美元[22] - 2021年和2020年三个月融资活动提供（使用）的净现金分别为1236.3万美元和 - 37.8万美元[22] - 2021年11月26日止三个月，公司总净销售额为4.69944亿美元，2020年同期为2.91697亿美元[88] - 2021年11月26日止三个月，公司总 segment operating income 为6915万美元，2020年同期为2374.2万美元[88] - 2021年11月26日止三个月，公司 consolidated operating income 为3479.4万美元，2020年同期为762.4万美元[88] - 截至2021年11月26日，公司现金及现金等价物为2.3305亿美元，截至2021年8月27日为2.22986亿美元[12] - 截至2021年11月26日，公司应收账款净额为3.44107亿美元，截至2021年8月27日为3.13393亿美元[12] - 截至2021年11月26日，公司存货为3.17851亿美元，截至2021年8月27日为3.63601亿美元[12] - 2021年11月26日止三个月，公司净收入为2069.8万美元，2020年同期为202.7万美元[15] - 2021年11月26日止三个月，公司基本每股收益为0.82美元，2020年同期为0.08美元[15] - 2021年11月26日止三个月，公司稀释每股收益为0.73美元，2020年同期为0.08美元[15] - 2021年11月26日止三个月，公司综合收入（损失）为125.8万美元，2020年同期为 - 1449.6万美元[18] - 截至2021年8月27日，发行股份25,770千股，股东权益总额为3.18924亿美元；截至2021年11月26日，发行股份26,137千股，股东权益总额为3.32284亿美元[20] - 2021年第三季度净收入为2.0698亿美元，2020年同期为2027万美元[22] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为1.5146亿美元，2020年同期为3.5569亿美元[22] - 2021年第三季度投资活动使用的净现金为1.3377亿美元，2020年同期为1.4628亿美元[22] - 2021年第三季度融资活动提供的净现金为1.2363亿美元，2020年同期使用37.8万美元[22] - 2021年和2020年前三个月，产品净销售额分别为4.56425亿美元和2.85202亿美元，服务净销售额分别为135.19万美元和64.95万美元[73] - 2021年和2020年前三个月，税前收入分别为2845.3万美元和530.2万美元，所得税费用分别为775.5万美元和327.5万美元，有效税率分别为27.3%和61.8%[79] - 2021年11月26日结束的三个月，公司基本和摊薄后归属于SGH的净利润为20,027美元，2020年同期为2,027美元[83] - 2021年11月26日结束的三个月，公司基本每股收益为0.82美元，摊薄后每股收益为0.73美元；2020年同期基本和摊薄后每股收益均为0.08美元[83] - 2021年11月26日结束的三个月，公司总净销售额为469,944美元，2020年同期为291,697美元[88] - 2021年11月26日结束的三个月，公司合并经营收入为34,794美元，2020年同期为7,624美元[88] 公司股份及权益变动 - 2021年8月27日至11月26日，公司发行股份367股，额外实收资本增加501.8万美元[20] - 2021年8月27日至11月26日，公司回购普通股导致库存股增加266.6万美元[20] - 2021年8月27日至11月26日，公司股份支付费用使额外实收资本增加973.9万美元[20] - 2022年1月3日董事会宣布每持有一股普通股发放一股面值0.03美元的股票股息，2月1日支付[26] - 2022年1月3日，董事会宣布每股派发一股普通股股息，将于2月1日支付给1月25日登记在册的股东[26] - 2022年和2021年第一季度分别回购5.1万股和13.9万股普通股，花费分别为270万美元和350万美元[54] - 截至2021年11月26日，公司股权计划下有430万股普通股可用于未来奖励[66] - 2021年11月26日止三个月，限制性奖励授予266份，加权平均授予日每股公允价值为56.04美元，归属股份的总归属日公允价值为11956美元；2020年同期分别为548份、20.81美元和8370美元[67] - 截至2021年11月26日，未归属限制性奖励的总未确认补偿成本为9310万美元，预计在2.95年的加权平均期间内确认[69] - 2022年第一季度，员工通过员工股票购买计划购买6.7万股普通股，花费300万美元；2021年第一季度，购买8.7万股，花费180万美元[71] - 2021年和2020年前三个月，受限股奖励授予数量分别为266股和548股，加权平均授予日每股公允价值分别为56.04美元和20.81美元[67] - 2021年和2020年前三个月，基于股份的薪酬费用分别为977.5万美元和1108.8万美元[72] - 2022年和2021年第一季度，员工通过员工股票购买计划分别购买6.7万股和8.7万股普通股，花费分别为300万美元和180万美元[71] 公司收购相关情况 - 2021年3月1日收购Cree的LED业务，购买价格包括5000万美元现金、1.25亿美元无担保本票、最高1.25亿美元的或有付款及承担部分负债[31][32] - 收购时或有对价（Earnout Note）公允价值估计为2810万美元，2021年下半年和2022年第一季度分别记录3240万美元和1720万美元费用调整其公允价值，截至2021年11月26日为7770万美元[33][34] - 2021年3月1日，公司收购Cree的LED业务，购买价格包括5000万美元现金、1.25亿美元无担保本票、最高1.25亿美元的或有付款及承担部分负债[31][32] - 收购时或有对价（Earnout Note）公允价值估计为2810万美元，2021年下半年记录3240万美元费用调整其价值，2022年第一季度记录1720万美元费用，截至2021年11月26日，其公允价值为7770万美元[33][34] - 公司持有Cree合资企业51%股权，San'an持有49%股权，2022年第一季度非控股权益因San'an分享Cree合资企业净收入增加70万美元[55][57] - 公司收购LED业务后，在Cree合资企业拥有51%的所有权权益，San'an持有49%，2022年第一季度，San'an的非控股权益因Cree合资企业的净收入增加70万美元[55][57] 公司资产及负债相关指标变化 - 截至2021年11月26日和8月27日，总库存中分别有10%和11%是供应链服务下拥有和持有的库存[38] - 截至2021年11月26日和8月27日，应付账款和应计费用分别为4.26883亿美元和4.84107亿美元[42] - 截至2021年11月26日和8月27日，债务分别为3.76952亿美元和3.65838亿美元，长期债务分别为3.4115亿美元和3.40484亿美元[43] - 截至2021年11月26日和8月27日，2026年票据权益部分账面价值均为5080万美元[49] - 截至2021年11月26日和8月27日，公司有经营租赁，加权平均剩余租赁期限分别为6.0年和6.1年，加权平均折现率分别为6.8%和6.7%，2022年和2021年第一季度经营活动现金流量中经营租赁付款分别为290万美元和160万美元[50][51] - 截至2021年11月26日，衍生金融工具资产公允价值为1528美元，可转换优先票据公允价值为401283美元，LED购买价格票据为125000美元，ABL信贷协议为35000美元，其他债务为9782美元，收购相关或有对价为77700美元[62] - 截至2021年11月26日和8月27日，现金及现金等价物中货币市场基金分别为280万美元和270万美元[61] - 截至2021年11月26日，合同资产为154美元，合同负债为30840美元；截至2021年8月27日，分别为4247美元和35106美元[74] - 截至2021年11月26日，递延收入余额1490万美元中预计1050万美元将在未来12个月确认为收入[76] 公司费用相关指标变化 - 2022年和2021年第一季度财产和设备折旧费用分别为950万美元和500万美元[39] - 2022年第一季度无形资产资本化060万美元，加权平均使用寿命8.23年，2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用分别为630万美元和340万美元，预计2022年剩余时间摊销费用为1760万美元，2023年为2190万美元，2024年为1820万美元，2025年为1540万美元，2026年为840万美元，此后为1380万美元[40] - 2022年第一季度，内存解决方案部门商誉减少180万美元，2021年全年因汇率调整增加30万美元[41] - 2020年2月公司发行2.5亿美元2.25%可转换优先票据，2026年到期，初始转换率为每1000美元本金24.6252股普通股，初始转换价格约为每股40.61美元，2022年和2021年第一季度利息费用分别为360万美元和350万美元，有效利率为7.06%[44][48] - 2022年和2021年第一季度，2026年票据利息费用分别为140万美元和140万美元，折价和发行成本摊销分别为220万美元和210万美元，有效利率为7.06%[48] - 2022年和2021年第一季度，经营租赁费用分别为3747美元和1869美元，经营活动现金流量中用于经营租赁的付款分别为290万美元和160万美元[50] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度，公司将SGH重组为三个业务单元：内存解决方案、智能平台解决方案和LED解决方案[85] - 2021年11月26日结束的三个月，内存解决方案净销售额为239,401美元，2020年同期为225,823美元[88] - 2021年11月26日结束的三个月，智能平台解决方案净销售额为118,654美元，2020年同期为65,874美元[88] - 2021年11月26日结束的三个月，LED解决方案净销售额为111,889美元，2020年同期无相关数据[88] - 2021年11月26日结束的三个月，内存解决方案业务单元的经营收入为36,670美元，2020年同期为20,861美元[88] - 2021年11月26日结束的三个月，智能平台解决方案业务单元的经营收入为14,180美元，2020年同期为2,881美元[88] 公司其他事项 - 2022年第一季度采用ASU 2019 - 12，对财务报表无重大影响；2021年第一季度采用ASU 2016 - 13，对财务报表无重大影响[27][28] - ASU 2021 - 08和ASU 2020 - 06将于2023年第一季度生效，公司正在评估采用的时间和影响[29][30] - 2020年第四季度（截至11月27日）净销售额为390,733美元，净亏损为128,078美元，基本和摊薄每股亏损均为5.