业绩总结 - Q3 FY2021净销售额为4.377亿美元，超出指导范围的4亿至4.3亿美元[12] - Q3 FY2021的净收入为3550万美元，较Q2 FY21的2190万美元增长[33] - 非GAAP每股收益（EPS）为1.39美元，较Q2 FY21的0.87美元增长60%[31] - GAAP净亏损为7,211万美元，较去年同期的净利润5,844万美元有所下降[46] - 非GAAP净利润为35,514万美元，较去年同期的21,934万美元增长了61.8%[46] 毛利率与EBITDA - 非GAAP毛利率为21.9%，较Q2 FY21的19.5%有所提升[31] - Q3 FY2021的调整后EBITDA为5140万美元，较Q2 FY21的3100万美元显著增长[33] - 调整后的EBITDA为51,382万美元，较去年同期的31,007万美元增长了65.7%[47] - GAAP毛利润为84,487万美元，毛利率为19.3%[44] - 非GAAP毛利润为95,680万美元，毛利率为21.9%[44] 产品与市场表现 - Q3 FY2021的智能平台解决方案毛利率为23.1%[33] - Q3 FY2021的记忆解决方案毛利率为18.1%[33] - Q3 FY2021的LED解决方案毛利率为29.6%[33] - 存货为2.89亿美元，较Q2 FY21的1.89亿美元增加[37] 费用与支出 - 研发费用为1,468万美元，销售、一般和行政费用为5,747万美元[44] - 非GAAP运营费用为52,376万美元，较去年同期的32,092万美元增长了63.3%[44] 未来展望 - Q4 FY21的净销售指导为4.4亿至4.8亿美元[38] - 2021年5月28日的稀释后加权平均流通股为25,516万股[46]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季净销售额约4.38亿美元，同比增长56%，环比增长44%，创公司纪录 [20] - 非GAAP毛利率为21.9%，高于上一季度的19.5%和去年同期的19.9% [20][23] - 非GAAP摊薄后每股收益为1.39美元，高于上一季度的0.87美元和去年同期的0.70美元 [20][27] - 调整后EBITDA为5140万美元，约占销售额的12%，去年同期为2540万美元，约占销售额的9% [27] - 净应收账款总计2.749亿美元，上一季度为2.034亿美元；销售未结清天数为39天，上一季度为41天 [29] - 库存总计2.89亿美元，上一季度末为1.893亿美元；库存周转率为7.7次，上一季度为8.3次 [29][30] - 现金及等价物总计1.89亿美元，比上一季度增加4920万美元；第三季度运营现金流总计4930万美元，上一季度为2040万美元 [31] - 预计第四季度净销售额在4.4亿 - 4.8亿美元之间，GAAP和非GAAP毛利率预计在22% - 24%之间 [32] - 预计第四季度非GAAP运营费用在5500万 - 6000万美元之间 [32] - 预计GAAP摊薄后每股收益约为0.95美元，上下浮动0.15美元；非GAAP摊薄后每股收益预计在1.60美元，上下浮动0.15美元 [33] - 预计第四季度现金资本支出在1000万 - 1200万美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 智能平台解决方案（IPS） - 第三财季收入约9600万美元，创该业务纪录，环比增长12%，同比增长57% [8][22] - 毛利率为23.1%，低于去年同期，主要因硬件销售占比增加 [24] - 软件和服务收入占Penguin Computing年收入的20%，高于去年同期的低两位数水平 [9] 内存解决方案 - 第三财季收入增长超10%，达到2.4亿美元，同比增长9% [12] - 毛利率环比扩大240个基点，达到18.1% [12] - 特种内存业务在具有挑战性的供应环境下表现良好，DRAM OpenCAPI模块已投入生产，预计2022财年业务将加速增长 [13] - 闪存产品组合的积压订单在本季度增长良好，预计第四季度收入将实现强劲的季度环比增长 [14] - 巴西业务因PC笔记本和服务器的单位需求增加26%，移动内存需求保持稳定，ASP较第二季度略有增加 [15] LED解决方案 - 收入为1.02亿美元，高于9000万 - 9500万美元的指引 [16] - 非GAAP毛利率近30%，远超指引 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第三财季按终端市场划分的净销售额情况为：移动和PC占24%；网络和电信占15%；服务器和存储占12%；高级照明占23%；工业、国防及其他占26% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过有机和无机方式发展业务，以提升股东价值 [36] - IPS将继续扩大Penguin的基于云的解决方案业务，加大对Penguin On Demand和政府POD基于云的解决方案的投资，以利用未来的按需服务机会 [11] - 内存解决方案业务将扩大产品开发重点，满足新终端市场客户的特定应用需求 [14] - LED解决方案业务将继续推动技术领先，通过制造转型和与战略合作伙伴的合作提升运营绩效 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司各业务在第三财季表现强劲，财务结果超出预期，团队将继续专注于增长和多元化战略的执行 [6] - 尽管全球供应链存在限制，但公司对第四财季的增长持乐观态度，预计各业务将继续保持良好势头 [36] - 公司在环境可持续性和企业治理（ESG）披露方面取得了良好进展，将在未来几个季度提供最新情况 [35] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，本次电话会议中的某些陈述可能构成前瞻性陈述，实际事件或结果可能与当前预期存在重大差异 [4] - 公司将讨论GAAP和非GAAP财务指标，非GAAP指标不应孤立看待，应结合GAAP结果进行分析 [4] - 巴西的特定财务信贷相关现行法律预计将于2022年初到期 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：LED业务本季度表现出色，超出预期，是什么因素导致的，这种高运营率在近期是否可持续？ - 公司对LED行业的需求状况感到满意，市场出现积极信号，Cree LED运营团队反应出色 公司认为目前处于行业低谷，有增长潜力，预计有4% - 5%的中个位数增长 公司正在投资该业务，看好其增长机会 [40][41] 问题2：进入8月，整个业务增长的驱动因素有哪些？ - 各行业需求表现良好 IPS业务中，边缘计算和物联网是前端业务的催化剂，后端业务主要受客户的AI计划驱动 内存业务方面，高性能计算、存储等趋势推动了内存消费的增长，巴西经济指标良好，服务器和IT支出积极 此外，Cree LED业务需求也较为强劲 [43][45][46] 问题3：毛利率的改善是否可持续，特别是内存和LED业务？ - 公司认为仍有改善空间，但幅度将比第三季度更为渐进 内存业务方面，新市场机会有望提升利润率，巴西业务利润率预计持平或略有上升 LED业务运营效率提升，预计利润率将继续改善 IPS业务预计第四季度毛利率将因服务占比提高而上升 [50][51] - 第三季度非GAAP毛利率超出指引，主要得益于Cree LED的良好表现 第四季度，预计各业务的积极趋势将推动整体毛利率达到22% - 24% 此外，内存解决方案业务中一个客户的收入确认方式从总额法改为净额法，已计入第四季度指引，这将使毛利率提高70 - 100个基点 [52][53][55] 问题4：IPS业务在2021财年增长强劲，能否在2022财年保持两位数增长，是否有可在下一财年发货的有意义的积压订单？ - 公司认为从长期来看，IPS业务可以维持两位数的复合年增长率 进入第一季度，该业务有良好的积压订单，但2022年的情况还需看全球经济形势 该业务尤其是商业方面保持着良好的发展势头 [57] 问题5：第四财季预计收入水平较高，自由现金流能否维持在类似水平？ - 预计自由现金流将与第三季度相当或略高，可将EBITDA减去资本支出作为参考 [59] 问题6：巴西市场的移动业务和笔记本SSD业务是否有加速增长的迹象，特种内存业务与传统IT企业支出的关联程度如何？ - 传统客户对内存的需求正在增加，内存供应相对紧张 巴西的SSD业务有增长潜力，公司专注于在当地制造，以利用基础设施和激励政策 目前巴西业务的增长主要来自PC、笔记本和服务器领域的单位增长，移动业务季度间较为平稳，ASP略有上升 [66][67][68] 问题7：供应链限制对哪些业务影响较大，亚洲新的封锁措施对内存或智能平台解决方案业务有何影响，是零部件供应问题还是COVID相关的毛利率逆风问题？ - 公司业务属于关键业务，马来西亚和巴西的运营正常，且大部分制造资产位于美国，因此运营方面未受到太大影响 本季度库存增加主要是因为纳入了Cree LED以及为确保第四季度和第一季度的供应而进行的战略库存建设，其中内存业务的库存增长约占三分之二 [70][73][74] 问题8：服务器和存储以及工业和国防市场增长强劲的原因是什么？ - 服务器和存储市场增长的原因包括数据存储和生成量的爆炸式增长，以及云业务、边缘计算、企业网络投资、数据分析和AI等因素的推动 [78][79][80] 问题9：IPS业务增长的客户趋势是什么，业务模式向服务转型如何帮助业务发展？ - IPS业务的增长催化剂包括AI、数据分析、工作流优化等传统HPC平台功能以及定制设计和边缘应用 大型企业更倾向于将系统设计、部署和售后维护等服务外包给像Penguin这样的专业合作伙伴，这一趋势可能因COVID而加速 [82][83][85] 问题10：如何看待IPS业务毛利率的波动，服务和硬件收入的占比及季度间变化情况，是否存在季节性因素？ - IPS业务存在季节性，联邦相关业务通常在第一财季有额外销售 软件和服务收入包括长期管理服务和系统安装服务，季度间可能存在波动 第三季度硬件销售占比较高，第四季度预计服务收入将增加，因此毛利率有望上升 从长期来看，公司希望将该业务的毛利率提升至30%以上 [87][89] 问题11：软件服务收入增长较快，是否会继续超过集团整体增长，是否会达到集团收入的50%？ - 软件服务收入仍有增长空间，但短期内难以达到50%，预计未来12 - 18个月内可提高至中高20% [93] 问题12：将边缘产品更名为Penguin Edge后，边缘业务与核心业务的机会分布情况如何？ - 大致收入占比为Penguin Computing占70%，Penguin Edge占30% [94]

公司收购情况 - 2021年3月1日公司收购Cree LED业务，现金支付5000万美元，最高可达1.25亿美元的盈利支付，最低支付250万美元[266] 净销售额变化 - 2021年5月28日止三个月净销售额较上年同期增加1.564亿美元，增幅55.6%；九个月增加2.081亿美元，增幅25.2%[270] 销售成本变化 - 2021年5月28日止三个月销售成本较上年同期增加1.262亿美元，增幅55.6%；九个月增加1.776亿美元，增幅26.7%[271] 毛利率变化 - 2021年5月28日止三个月和上年同期毛利率均为19.3%，九个月降至18.4%，上年同期为19.4%[273] 研发费用变化 - 2021年5月28日止三个月研发费用较上年同期增加230万美元，增幅15.8%；九个月减少1150万美元，降幅26.1%[274] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年5月28日止三个月销售、一般和行政费用较上年同期增加1870万美元，增幅63.0%；九个月增加2630万美元，增幅28.6%[275] IPS产品销售变化 - IPS产品销售在三个月和九个月期间分别增加3500万美元和4890万美元，增幅分别为57.4%和24.7%[270] 巴西产品销售变化 - 巴西产品销售在三个月和九个月期间分别增加2580万美元和4240万美元，增幅分别为27.8%和14.9%[270] 销售成本增加原因 - 销售成本增加主要因材料成本在三个月和九个月期间分别增加9240万美元和1.407亿美元，增幅分别为48%和25%[272] 研发费用变化原因 - 研发费用变化主要因新LED业务增加750万美元成本，部分被巴西金融信贷抵消[274] 利息净支出变化 - 2021年第一季度利息净支出增加200万美元，增幅63.2%；前九个月增加80万美元，增幅7.1%[276] 其他收入（支出）净额变化 - 2021年前三个月和前九个月其他收入（支出）净额分别减少300万美元和1550万美元[277] 所得税拨备变化 - 2021年前三个月和前九个月所得税拨备分别增加130万美元和410万美元[279] 经营活动现金流量变化 - 2021年前九个月经营活动提供现金1.053亿美元，2020年同期为6220万美元[281][285][286] 投资活动现金流量变化 - 2021年前九个月投资活动使用现金6840万美元，2020年同期为1670万美元[287] 融资活动现金流量变化 - 2021年前九个月融资活动提供现金130万美元，2020年同期为1280万美元[288] 现金及现金等价物情况 - 2021年5月28日，公司现金及现金等价物为1.89亿美元，其中约1.642亿美元存于美国境外[281] 巴西雷亚尔销售占比情况 - 2021年和2020年前九个月，公司净销售额分别约32%和35%来自巴西雷亚尔[301] 外汇损失情况 - 2021年和2020年前九个月，公司分别录得外汇损失120万美元和260万美元[302] 循环信贷余额及利率影响 - 截至2021年5月28日，公司循环信贷余额为2500万美元，利率每增加1%，每年利息支出增加150万美元[303]

业绩总结 - Q2 FY2021净销售额为3.04亿美元，超出预期的2.95亿美元[12] - Q2 FY2021的净收入为2190万美元，较Q1 FY2021的1960万美元增长11.8%[26] - GAAP净收入为5,844万美元，较上季度的2,027万美元显著增长[48] - 非GAAP净收入为21,934万美元，较上季度的19,628万美元有所增加[48] 毛利与每股收益 - 非GAAP毛利率为19.5%，较Q1 FY2021的18.6%有所提升[26] - GAAP毛利率为17.6%[46] - 非GAAP每股收益为0.87美元，较Q1 FY2021的0.78美元增长11.5%[26] - GAAP每股收益为0.23美元，较上季度的0.08美元显著提高[48] 运营与费用 - 运营费用为3210万美元，较Q1 FY2021的3040万美元有所上升[26] - 非GAAP运营费用为32,092万美元，较上季度的30,388万美元有所增加[46] - 股权激励费用为5,398万美元，较上季度的11,088万美元有所下降[50] EBITDA与税率 - Q2 FY2021的调整后EBITDA为3100万美元，较Q1 FY2021的2950万美元增长5.1%[26] - 调整后的EBITDA为31,007万美元，较上季度的29,527万美元增长[50] - Q2 FY2021的有效税率为12.1%，较Q1 FY2021的14.1%有所下降[26] 市场表现与展望 - 智能平台解决方案的销售额环比增长近30%[14] - 巴西的整体收入同比增长5.6%，不包括已停产的电池业务则增长12%[16] - 预计Q3 FY2021净销售额将在4亿到4.3亿美元之间[33]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度净销售额3.04亿美元，较2020财年第二季度增长约12% [33] - 2021财年第二季度非GAAP毛利率为19.5%，与2020年第二季度持平 [33][36] - 2021财年第二季度非GAAP每股收益0.87美元，较2020财年第二季度增长约67% [38] - 2021财年第二季度调整后EBITDA为3100万美元，约占销售额的10%，而2020财年第二季度为2230万美元，约占销售额的8% [39] - 2021财年第二季度末净应收账款2.034亿美元，上一季度为2.129亿美元；销售未清天数为41天，上一季度为46天 [42] - 2021财年第二季度末库存1.893亿美元，上一季度末为1.472亿美元；库存周转率为8.3次，上一季度为10.1次 [42][43] - 2021财年第二季度末现金及等价物1.398亿美元，较上一季度减少2430万美元，反映了本季度4400万美元的股票回购 [44] - 2021财年第二季度经营活动现金流2040万美元，上一季度为3560万美元；过去12个月经营活动现金流总计9460万美元 [45] - 2021财年第二季度资本支出2000万美元，折旧540万美元 [45] - 预计2021财年第三季度净销售额增长至约4 - 4.3亿美元，按指导中点计算同比增长约48%；Cree LED预计贡献约9000 - 9500万美元的销售额 [46] - 预计2021财年第三季度非GAAP毛利率约为20%±1% [46] - 预计2021财年第三季度非GAAP运营费用在4800 - 5300万美元之间 [46] - 预计2021财年第三季度GAAP摊薄后每股收益约为0.64±0.10美元；非GAAP摊薄后每股收益在1.10±0.10美元之间 [47] - 预计2021财年第三季度现金资本支出在1000 - 1200万美元之间，其中包括约200万美元的Cree LED资本支出 [48] - 预计2021财年第三季度GAAP摊薄股数约为2700万股，非GAAP摊薄股数约为2600万股 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 智能平台解决方案集团 - 收入环比增长约30%，达到8540万美元，占SGH总收入的28%；同比增长36%，从2020财年第二季度的6290万美元增至2021财年第二季度的8500万美元 [20][34] - 2021财年第二季度毛利率提高至29.3%，上一季度为27.3% [21] - 软件和服务业务环比增长超过50% [21] 内存解决方案集团 特种内存业务 - 本季度收入总计1.155亿美元，较上一季度略有下降，较去年同期增长4% [24] 巴西业务 - 收入总计1.031亿美元，与上一季度基本持平；同比增长约6%，若排除电池业务的终止，收入较去年增长12% [28] Cree LED业务 - 收购于3月1日完成，预计从2021财年第三季度开始报告业绩 [13][35] - 预计在未来18个月内基本完成从碳化硅到蓝宝石晶圆的过渡以及向外包晶圆模式的转变 [30] - 预计2021财年第三季度贡献约9000 - 9500万美元的销售额 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度按终端市场划分的净销售额：移动和PC占31%；网络和电信占21%；服务器和存储占13%；工业、国防及其他约占35% [39] - 服务器和存储市场的增长推动了同比大部分的增长 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对Cree LED的收购，将业务重组为智能平台解决方案、内存解决方案和LED解决方案三大主要业务线 [13][15] - 持续投资于人员、目标、规划和流程，以推动公司发展，吸引了多名关键领导者加入管理团队 [7][8] - 智能平台解决方案团队专注于边缘和AI分析领域的新平台和解决方案，计划在2021财年下半年推出，目标应用于军事、零售、交通和5G领域 [23] - 内存解决方案集团拓展新的垂直终端市场，如超大规模、云数据中心和交通领域；推出新的高密度DIMM模块解决方案 [25][27] - Cree LED将专注于高功率和中功率照明等市场，目标是提供差异化的价值主张 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年第二季度运营和战略上都取得了成功，对2021财年剩余时间及以后的发展充满信心 [7] - 全球供应链存在限制，以及COVID - 19大流行可能产生影响，但公司对实现第三季度的指导目标有信心 [50] - 各业务部门目前都处于增长环境，对第三季度和第四季度保持乐观 [56][57][59] 其他重要信息 - 巴西的特定财务信贷相关现行法律预计在2022年初到期，公司计划通过成本削减、调整定价等方式抵消预期的信贷减少 [37][38] - 公司将根据美国GAAP准则完成对Cree LED的购买会计处理，公允价值评估可能影响相关项目，但不影响该业务的经营现金流和调整后EBITDA [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：进入第三季度，除Cree LED外，内存解决方案和智能平台解决方案业务的优势体现在哪些方面？ - 智能平台解决方案业务的优势主要来自Penguin业务和嵌入式领域，终端市场围绕AI驱动的工作负载、云数据中心、石油和天然气、能源以及联邦业务，该业务在第三和第四季度仍将保持增长 [56][57] - 内存解决方案业务中，特种业务略超本季度预测，工业客户需求开始恢复，在电信和网络领域获得一些设计胜利；巴西业务受益于移动内存密度增加和笔记本内存单位销售增长 [58][59] 问题2：LED业务的毛利率情况如何，多久能提升到20%多至30%出头的水平？ - Cree LED在2020年9月的毛利率约为22%，公司预计未来18个月左右毛利率提高400 - 500个基点 [61][62] - 短期内，非GAAP基础上的毛利率预计在25%左右，后续会努力提高 [65] 问题3：Cree LED业务的运营费用起点如何，如何随着时间降低？ - 2021财年第三季度，Cree LED业务的非GAAP运营费用预计在1800万美元左右；第四季度会因多一周的成本而增加 [73] 问题4：LG退出手机市场对公司巴西业务第三季度的指导有何影响？ - 公司是巴西最大的内存制造商，供应多个大型手机制造商，预计影响很小，且已在指导中考虑 [76] 问题5：Cree收购完成后，公司运营所需的最低现金是多少？ - 正常情况下，公司运营所需的最低现金约为8000万美元，第二季度末资产负债表上有现金约1.4亿美元 [77] 问题6：公司如何应对库存短缺和长交货期问题，从客户那里获得了怎样的可见性？ - 公司在第一季度到第二季度战略性地增加了库存，供应链团队在确保供应方面做得很好，与大型客户合作有助于确保供应，特别是在第三和第四季度 [82] - 由于交货期延长，客户提前下达积压订单，公司在特种内存业务和巴西业务方面的可见性有所提高 [109] 问题7：巴西市场的增长为何未提及平均销售价格的增加，后续会有吗？ - 巴西业务第三季度的平均销售价格约为20美元，第二季度约为19美元多，仍基本持平，目前增长主要由单位销售驱动 [85] - 预计巴西手机内存密度在明年年初开始增加，第三季度DRAM价格开始有小幅上涨，但仍以单位销售增长为主 [85][86] 问题8：Cree LED业务正常的季度运营率如何，各业务部门的毛利率情况及驱动因素是什么？ - Cree LED业务在第三季度的收入预计为9000 - 9500万美元，基于12周的季度；第四季度预计接近1亿美元的正常运营率，后续会提供更全面的指导 [94] - 2021财年第二季度，巴西业务毛利率约为15.2%，特种内存业务毛利率约为16.1%，智能平台解决方案集团毛利率约为29.3% [95] - 特种内存和巴西业务的毛利率在第二季度到第三季度预计基本持平；智能平台解决方案业务的毛利率预计在20%多的中高水平，由于服务组件的影响可能会有波动 [96][97] 问题9：进入5月，公司的积压订单情况如何，如何转化为收入，驱动终端市场的因素是什么？ - 积压订单的驱动因素与之前相同，高性能计算领域主要是云、联邦和能源（石油和天然气）；嵌入式领域主要是联邦、交通和电信 [99] - 进入第三季度和下半年，积压订单情况良好，智能平台解决方案业务预计有高个位数到低两位数的增长 [100][101] 问题10：Cree业务的总体理念和优先事项是什么，运营利润率如何随时间变化？ - 除了制造转型，公司还看到需求改善和战略项目的增长机会，团队不再受制造产能限制，有更好的增长机会 [105][106] - 预计未来18个月有10% - 12%的运营协同效应，毛利率预计在未来12 - 18个月提高400 - 500个基点，将推动更好的运营结果 [107] 问题11：公司在构建战略库存时，是否考虑芯片短缺对近期收入指导的影响，客户的购买行为有何变化？ - 公司在第三季度的指导中已考虑芯片短缺因素，若能获得所需的所有芯片和零部件供应，可能会有额外的增长，但总体对满足指导范围有信心 [108] - 由于交货期延长，客户提前下达积压订单，在特种内存业务和巴西业务方面的可见性有所提高 [109] 问题12：智能平台业务的增长在多大程度上是由于积压需求，业务是否存在产能限制？ - 软件和服务业务存在一定的混合问题，会影响毛利率，但业务有显著的增长潜力 [115] - 第三季度业务在一些关键组件方面存在一定限制，第四季度情况会更清晰，总体指导已考虑这些因素 [116] - 业务在不同细分市场的大型客户中有开发和生产阶段的机会，从第二季度30%的增长基础上，第三和第四季度仍有增长空间 [117][118] 问题13：产能限制主要是在材料方面还是支持服务方面，公司在购买原材料和销售内存模块之间的风险暴露情况如何？ - 公司在产能方面没有限制，基于现有库存和预计收到的库存，对实现第三季度指导范围有信心 [120][121] - 巴西市场在库存方面风险最大，持有库存4 - 6周，价格上涨时会受益；特种业务通常不承担库存风险 [122][124]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年2月26日，公司总资产为820,807千美元，较2020年8月28日的786,608千美元增长4.35%[12] - 截至2021年2月26日，公司现金及现金等价物为139,803千美元，较2020年8月28日的150,811千美元下降7.3%[12] - 截至2021年2月26日，公司应付账款为261,443千美元，较2020年8月28日的224,660千美元增长16.37%[12] - 截至2021年2月26日，公司普通股数量为23,841股，较2020年8月28日的24,419股减少2.37%[12] - 截至2021年2月26日，公司股东权益为258,559千美元，较2020年8月28日的282,104千美元下降8.35%[12] - 2021年前两个月，公司净销售额为304,009千美元，较2020年同期的272,042千美元增长11.75%；前六个月净销售额为595,705千美元，较2020年同期的544,060千美元增长9.49%[14] - 2021年前两个月，公司净利润为5,844千美元，而2020年同期净亏损9,720千美元；前六个月净利润为7,871千美元，2020年同期净亏损9,496千美元[14] - 2021年前两个月，公司研发费用为8,852千美元，较2020年同期的14,702千美元下降39.79%；前六个月研发费用为15,816千美元，较2020年同期的29,588千美元下降46.54%[14] - 2021年前两个月，公司销售、一般及行政费用为31,664千美元，较2020年同期的28,648千美元增长10.53%；前六个月为69,720千美元，较2020年同期的62,201千美元增长12.09%[14] - 2021年前两个月，公司综合收益为16,778千美元，而2020年同期综合亏损20,492千美元；前六个月综合收益为2,282千美元，2020年同期综合亏损30,512千美元[18] - 2021年2月26日止六个月净收入为7871美元，2020年2月28日止六个月净亏损为9496美元[23] - 2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为55990美元和48601美元[23] - 2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为34628美元和9272美元[23] - 2021年和2020年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 30874美元和11842美元[23] - 2021年和2020年现金及现金等价物净增加（减少）分别为 - 11008美元和43721美元[23] - 2021年和2020年期末现金及现金等价物分别为139803美元和141860美元[23] - 2021年和2020年期间支付的现金利息分别为2955美元和9754美元[23] - 2021年和2020年期间支付的所得税现金净额分别为3243美元和3546美元[23] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年2月26日止三个月和六个月，服务净收入分别为701.3万美元和1350.8万美元，2020年同期分别为841.7万美元和1635.8万美元；产品净销售额分别为2.96996亿美元和5.82197亿美元，2020年同期分别为2.63625亿美元和5.27702亿美元；客户总开票额分别为4.48118亿美元和8.71338亿美元，2020年同期分别为4.20905亿美元和8.38949亿美元；净销售额分别为3.04009亿美元和5.95705亿美元，2020年同期分别为2.72042亿美元和5.4406亿美元[46] - 2021年2月26日止六个月，应收账款从2.15918亿美元降至2.03376亿美元，减少1254.2万美元；合同资产从506.8万美元降至159.3万美元，减少347.5万美元；递延收入从2012.4万美元增至2484.8万美元，增加472.4万美元[48] - 截至2021年2月26日，剩余履约义务预计确认收入情况为：1年内2040万美元，2 - 3年352.8万美元，之后92万美元，总计2484.8万美元[51] 金融信贷相关数据变化 - 2021年2月26日止三个月和六个月，公司确认PADIS项下金融信贷分别为620万美元和1400万美元，2020年同期均为0[58] - 截至2021年2月26日，未使用金融信贷总计1.104亿雷亚尔（约2020万美元），预计用于抵扣未来税款[58] - 2021年1月，公司购买固定资产后转移至研发部门，导致840万雷亚尔（约150万美元）ICMS信贷转回[63] - 截至2021年2月26日，公司合并资产负债表上报告的ICMS税收抵免总额为1250万雷亚尔（约230万美元），为完全归属的ICMS信贷，归类为其他非流动资产；截至2020年8月28日，总额为2120万雷亚尔（约410万美元）[63] - 公司预计在2021 - 2023财年收回多余的ICMS信贷，并按季度更新ICMS信贷可收回性预测[63] - 2017年12月公司获批出售3160万雷亚尔（或580万美元）的ICMS信贷，出售信贷通常会产生10% - 15%的折扣和费用[64] - 2020财年第四季度公司将ICMS信贷出售折扣率调整为22%，产生590万雷亚尔（或110万美元）费用；2021财年第一季度调整至26%，产生120万雷亚尔（或20万美元）费用；第二季度调整至27%，因部分ICMS反转，计算的折扣金额减少250万雷亚尔（或50万美元）[64] - 2019财年第一季度公司出售1770万雷亚尔（或320万美元）获批的ICMS信贷，付款分22期收取，2019和2020财年分别收到1000万雷亚尔（或180万美元）和770万雷亚尔（或140万美元）[65] 公司成本及费用调整 - 2021财年第二季度公司记录期外调整，销售成本增加430万美元，利息费用净额增加80万美元，所得税受益170万美元[66] 公司资产账面价值变化 - 截至2021年2月26日和2020年8月28日，商誉账面价值分别为7301.7万美元和7395.5万美元[70] - 截至2021年2月26日和2020年8月28日，无形资产净值分别为4884.4万美元和5567.1万美元[71] - 2021年和2020年第一季度无形资产摊销费用均为341.3万美元，前两季度均为682.7万美元，未来五年及以后估计摊销费用总计4884.4万美元[73] 公司外汇相关数据变化 - 2021年2月26日止三个月和六个月，公司分别记录外汇损失80万美元和20万美元，2020年同期分别为120万美元和210万美元[80] 公司股份支付费用变化 - 2021年和2020年第一季度股份支付费用分别为539.8万美元和464.7万美元，前两季度分别为1648.6万美元和1060.3万美元[82] 公司应付账款及采购数据变化 - 截至2021年2月26日和2020年8月28日，公司欠四大供应商应付账款和应计负债分别为1.487亿美元和1.395亿美元，2021年2月26日止三个月和六个月从这些供应商采购库存分别为3亿美元和5亿美元，2020年同期分别为2亿美元和5亿美元[86] 公司租赁相关数据变化 - 2019年8月31日公司采用修订后追溯过渡法采用Topic 842，确认使用权资产2430万美元，对应租赁负债2500万美元[91][93] - 2020财年公司记录重组费用350万美元，包括资产减值270万美元、递延ICMS税40万美元和合同终止成本40万美元，截至2021年2月26日，尚有40万美元合同终止成本未支付[95] - 截至2021年2月26日，公司无融资租赁，未来不可撤销经营租赁最低未折现付款总额为3712.9万美元，租赁负债现值为2634.3万美元[131][133] - 2021年2月26日止三个月和六个月的租赁成本分别为226万美元和412.9万美元，上年同期分别为193.5万美元和369.4万美元[133] - 截至2021年2月26日，公司有额外约580万美元未折现经营租赁承诺，预计2021年4月开始，租期10.4年[134] 公司收购相关情况 - 2021年3月1日，公司收购Cree的LED业务，购买价格包括5000万美元现金、1.25亿美元无担保本票、最高1.25亿美元的或有付款及承担某些负债[96][97] - 2019年7月8日，公司以约7500万美元收购Artesyn，初始或有对价公允价值估计为270万美元，截至2021年2月26日和2020年8月28日，或有对价公允价值为0 [100][102][104] - 2019财年和2020财年，公司因收购产生的专业费用分别为100万美元和60万美元[108] - 公司收购SMART EC时，可辨认无形资产包括客户关系3180万美元（使用年限4 - 6年）和技术1010万美元（使用年限4年）[106] - 公司收购SMART EC产生商誉2687.7万美元，作为非流动资产记录，不摊销但需年度减值测试[105][106] - 2019年7月9日，公司收购Inforce Computing，总收购价约1460.1万美元，包括315.7万美元现金和价值916.7万美元的股票等[109][111] - 2019财年和2020财年，公司因收购产生的专业费用分别为50万美元和20万美元[114] - 2019年2月，公司收购Premiere Logistics，支付前期现金对价20万美元[115] 公司准则采用及影响评估 - ASU 2020 - 06于2021年12月15日后开始的财年生效，允许提前采用，公司正在评估其对合并财务报表的影响[88] - ASU 2019 - 12于2020年12月15日后开始的财年生效，允许提前采用，公司将在生效财年后采用，正在评估其影响[89] - 2020年8月29日公司采用ASU 2016 - 13，采用修订后追溯法，对合并财务报表无影响[90] 公司关联方应收款及衍生资产变化 - 截至2021年2月26日和2020年8月28日，公司与关联方的应收款分别为660万美元和650万美元[118] - 截至2021年2月26日，公司非指定远期合约产生230万美元衍生资产；2020年8月28日，产生10万美元衍生资产和90万美元衍生负债[122] - 2021年2月26日止三个月和六个月，公司实现已实现收益分别为270万美元和30万美元，非指定远期合约公允价值变动净未实现收益分别为10万美元和300万美元[122] 公司存货及折旧摊销费用变化 - 截至2021年2月26日和2020年8月28日，公司存货分别为1.89327亿美元和1.62991亿美元，其中供应链服务持有存货占比分别为12%和17%[123] - 2021年2月26日止三个月和六个月，公司财产和设备折旧及摊销费用分别约为540万美元和1030万美元，2020年同期分别为600万美元和1220万美元[126] 公司应计负债变化 - 截至2021年2月26日和2020年8月28日，公司应计负债分别为615.81万美元和578.29万美元[128] 公司外汇合约使用情况 - 公司使用外汇远期合约对冲外汇风险，不用于投机或交易目的[120] 公司所得税拨备变化 - 2021年2月26日止三个月和六个月的所得税拨备分别为120万美元和447.5万美元，较上年同期分别减少10万美元和增加280万美元[136][137] 公司可转换优先票据相关情况 - 2020年2月，公司发行2.25%可转换优先票据，本金总额2.5亿美元，2026年到期[140] - 票据初始转换率为每1000美元本金24.6252股普通股，初始转换价格约为每股40.61美元[142] - 截至2021年2月26日，票据负债成分账面价值约为1.975亿美元，权益成分账面价值约为5250万美元[146] - 截至2021年2月26日，票据净账面价值为1.99732亿美元，2020年8月28日为1.95573亿美元[149] - 2021年2月26日止三个月和六个月，票据确认的总利息费用分别为34.89万美元和69.4万美元，上年同期均为7.02万美元[150] - 公司就票据发行进行了上限期权交易，覆盖约620万股普通股，初始公允价值为2180万美元[152][153] - 2020年3月30日上限期权公允价值约为1410万美元，2020财年公司因按公允价值重新计量上限期权确认约770万美元损失[154] 公司信贷协议相关情况 - 2017年8月9日修订信贷协议，提供1.65亿美元初始定期贷款，到期日为2022年8

业绩总结 - SMART Global Holdings（SGH）2020财年收入为11亿美元[11] - SGH在2020财年的运营利润率为7.5%[43] - SGH在2020财年自由现金流为5500万美元[45] 用户数据 - Cree LED在2020财年的收入为4.33亿美元，毛利润为9100万美元，毛利率为21.0%[15] 收购与未来展望 - SGH预计在收购Cree LED后的第一年收入将达到15亿至16亿美元[41] - 收购Cree LED预计将使SGH的毛利率提高200至400个基点[42] - SGH的每股收益（EPS）在收购后的第一年目标为4.00至4.25美元[44] - SGH的自由现金流（FCF）在收购后的第一年预计将增加2500万至3500万美元[45] 研发与专利 - SGH在2020财年拥有153项美国专利[11] 人力资源与全球布局 - SGH在2020财年拥有1700名员工，全球有11个关键地点[11]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季净销售额2.917亿美元，超出指引区间中点，综合内存销售同比增长14% [23] - 非GAAP毛利率为18.6%，非GAAP每股收益达0.78美元，超出指引区间上限 [23] - 现金及等价物增加1300万美元，达1.64亿美元，库存周转率增至10次 [23] - 非GAAP毛利润为5410万美元，占净销售额的18.6%；非GAAP营业费用为3040万美元；非GAAP净利润为1960万美元，摊薄后每股收益0.78美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）总计2950万美元 [25][26] - 第一财季运营现金流达3520万美元，较上一季度增长超一倍；过去12个月运营现金流总计8870万美元 [32] - 预计第二财季净销售额在2.85 - 3.05亿美元之间，毛利率约为18% - 20%，GAAP摊薄后每股收益约为0.38美元±0.05美元，非GAAP摊薄后每股收益在0.80美元±0.05美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 专业计算与存储业务 - 营收6600万美元，毛利率27%，与上一季度大致持平 [12] - 预计专业计算业务销售额较第一季度增长超20% [16] 专业内存业务 - 本季度营收1.207亿美元，较2020财年第一季度增长16% [17] - DDR - 3产品组合表现良好，持久内存或NVDIMM产品需求增加 [17] 巴西业务 - 总营收1.052亿美元，较2020财年第一季度增长近12% [19] - 移动业务销售额同比增长近30%，笔记本内存销售额同比增长27% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一财季各终端市场净销售额占比：移动和个人电脑34%、网络和电信19%、服务器和存储17%、工业国防及其他30% [24] - 移动和个人电脑以及服务器和存储销售额占比从2020财年第四季度的43%升至第一财季的51%，网络和电信业务较上一季度下降6% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上继续专注于各业务线提供差异化解决方案，目标是拓展高性能计算、人工智能、云计算、边缘计算、物联网解决方案、先进封装内存等增长市场 [9] - 各业务线有提高盈利能力的任务 [10] - 对各业务线进行审查，若有必要将改善毛利率或退出不符合利润率目标的业务，如关闭巴西电池业务 [12][13] - 专业计算与存储业务专注开发高利润率机会，通过软件和服务增加价值，如推出Penguin Computing解决方案战略 [13] - 专业内存业务将特种固态存储（SSD）作为重要增长领域，拓展新垂直市场，为企业、云、人工智能和工业应用客户提供高价值内存解决方案 [18] - 巴西业务加速新产品推出，推进国内SSD制造资格认证 [20] - 公司拟收购Cree LED，其在特种LED领域的领导地位与公司特种解决方案战略契合，目前在监管方面收到积极信号，团队正努力推进整合里程碑 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司未来前景光明，团队工作热情和执行力令人印象深刻，对执行增长和多元化战略充满信心 [7][8] - 第一季度业绩表现良好，公司正朝着多元化增长公司转型 [11] - 尽管一些战略举措和专业计算业务具有长期性，但短期业务管道良好，客户对公司愿景给予认可 [16] - 对专业计算业务的持续增长和执行情况感到乐观，认为其具有较大的上行机会 [57] - 预计专业内存业务闪存业务在本财年下半年将回升，有助于提高利润率 [61][62] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，更多信息可参考收益新闻稿中的前瞻性陈述披露以及向美国证券交易委员会（SEC）提交文件中讨论的风险因素 [5][6] - 会议讨论非GAAP财务指标，与可比GAAP财务指标的调节信息包含在今日收益新闻稿中 [7] - 公司于12月23日与美国银行签订1亿美元资产支持贷款（ABL）协议，有效利率为2.25%±0.25%，目前尚未提款；还有5000万美元循环信贷额度，也未提款 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：DRAM市场价格回升，巴西智能手机制造是否有在国内建厂的趋势 - 目前在巴西生产手机的公司会继续在当地生产，未看到新进入者，闪存价格持续下降，季节性暂无变化 [38][39][40] 问题2：Penguin业务在软件和服务方面的进展、客户兴趣以及目标客户群体 - 公司从硬件优化、软件和服务三个方面投资以加强业务，软件方面围绕工作负载优化、资源配置等领域与软件公司合作开发；服务方面包括售前配置分析、系统设计、安装服务和售后支持等；长期来看，公司大力关注按需服务，投资相关商业模式；部分基础设施已建成并将推出更多，如Penguin On Demand（POD）和面向联邦客户的gov POD [41][42][43][44][45] 问题3：Penguin业务的销售周期 - 售前确定客户和获得资助项目的时间为3 - 6个月，第一阶段推广时间约为6 - 9个月；进入第二季度时，积压订单较第一季度增长40%，业务规模扩大使销售周期更具可预测性 [47][49][50] 问题4：Penguin Computing业务2月预计增长20%是否正确及驱动因素，以及2月巴西业务和专业内存业务的指导情况 - 预计增长20%是指整体专业计算业务，Penguin业务也符合该趋势，增长驱动因素是联邦业务和商业业务有强劲的积压订单和新接受的承诺；预计巴西业务季节性下降，专业内存业务较第一季度下降低个位数百分比 [54][55][58] 问题5：专业内存业务同比增长的宏观趋势以及疫情后复苏对业务的影响 - 过去一年的增长主要来自DRAM业务，DDR - 3表现良好且不断有新设计；预计本财年下半年闪存业务将回升，因疫情期间客户不在实验室，新设计订单获取困难，复苏后闪存业务将有助于提高利润率 [60][61][62] 问题6：各业务线提高毛利率的杠杆因素以及巴西和专业内存业务提高毛利率的方式 - 巴西业务试图采用更固定的定价模式，随着业务增长，毛利率百分比将保持稳定；专业内存业务希望通过闪存新设计订单和企业客户回归，在年底前将毛利率提升至2020年水平；专业计算业务通过软件服务和增值应用提高毛利率，Penguin业务毛利率已从收购时的15%提升至本季度的超20%，短期内有望达到20%中段，未来三年有更大提升空间 [63][65][68][69] 问题7：Cree生产转移到台湾的进展情况 - 进展顺利，公司对交易过程和Cree带来的战略价值感到满意，但因交易未完成，不便透露更多信息 [71] 问题8：Cree交易获得监管批准的迹象以及关键障碍（中国方面） - 监管批准不是问题，主要挑战在于IT系统集成，因Cree LED是从更广泛的企业IT基础设施中剥离出来的；交易的一项成交条件是第三方业务审计，目前进展顺利，已收到监管方面的积极信号 [76][77][78] 问题9：若完成收购，排除相关折旧后，Cree LED业务在SMART合并后的毛利率情况 - 从模型角度看，毛利率预计提高400个基点；虽然固定成本会消失，但外包模式下，部分成本可能体现在商品成本中；公司认为Cree业务有提高毛利率的机会 [79][80][81] 问题10：收购Cree时设定的目标是否保守，是否会重新评估 - 公司会继续评估业务，若某些业务无增长潜力或毛利率未达目标，可能会退出；目前对最初给出的范围感到满意，预计在本季度末能根据对Cree LED的了解，对合并后实体的运营模式给出更新信息 [87][88][89] 问题11：Cree交易完成后，毛利率提高200 - 400个基点中，来自业务纳入和有机增长的比例分别是多少，以及各业务板块在无LED业务情况下的增长和毛利率情况 - 不考虑LED业务，公司内部有机增长方面，专业计算业务的软件和服务将显著提高毛利率，物流服务业务也会有影响；专业内存业务中，特种闪存等新产品利润率较高；预计在收购Cree前，有机毛利率将提高2% - 2.5%，Cree业务自身也有提高毛利率的机会 [96][97][99] 问题12：专业计算与存储业务未来的有机增长率和季节性情况 - 公司需加强领导团队建设，持续投资人员和公司能力；该业务增长并非异常现象，与内存业务模式不同，更注重设计和销售，受季节性影响较小，更多取决于设计订单、中标情况和交付计划；预计从第二季度开始将持续增长 [100][101][104]

业绩总结 - Q1 FY2021净销售额为2.917亿美元，超出指导范围290万美元[20] - Q1 FY2021的净收入为1960万美元，较Q1 FY2020的1340万美元增长46.3%[27] - 非GAAP每股收益为0.78美元，超出指导范围的0.70美元[20] - Q1 FY2021的调整后EBITDA为2950万美元，较Q4 FY2020的3300万美元有所下降[27] - Q1 FY2021的运营费用为3040万美元，较Q4 FY2020的2940万美元略有上升[27] - Q1 FY2021的有效税率为14.1%，较Q4 FY2020的25.2%显著下降[27] 未来展望 - Q2 FY2021的净销售指导范围为2.85亿至3.05亿美元[32] - Q2 FY2021的非GAAP每股收益指导范围为0.80美元 +/- 0.05美元[32] 用户数据 - 非GAAP净收入为19,628百万美元，较2020年8月的20,424百万美元有所下降，较2019年11月的13,411百万美元有所上升[37] - GAAP净收入为2,027百万美元，相较于2020年8月的7,527百万美元和2019年11月的224百万美元显著下降[37] 新产品和新技术研发 - 股权激励费用为11,088百万美元，较2020年8月的3,206百万美元和2019年11月的5,956百万美元显著增加[40] - 收购相关费用为1,617百万美元，较2020年8月的1,061百万美元和2019年11月的946百万美元有所上升[40] 负面信息 - GAAP每股收益（稀释后）为0.08美元，较2020年8月的0.30美元下降，较2019年11月的0.01美元上升[37] - 调整后的EBITDA为29,527百万美元，较2020年8月的32,954百万美元下降，较2019年11月的23,539百万美元上升[40] 其他新策略和有价值的信息 - 现金及现金等价物在本季度增长1300万美元，达到1.641亿美元[21] - 利息费用净额为3,154百万美元，较2020年8月的3,265百万美元和2019年11月的4,492百万美元有所下降[40] - 所得税准备金为3,275百万美元，较2020年8月的6,139百万美元下降，较2019年11月的325百万美元上升[40] - 折旧费用为4,954百万美元，较2020年8月的5,219百万美元和2019年11月的6,131百万美元有所下降[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年11月27日，公司总资产为7.84725亿美元，较8月28日的7.86608亿美元略有下降[11] - 截至2020年11月27日，现金及现金等价物为1.64097亿美元，较8月28日的1.50811亿美元增长8.8%[11] - 截至2020年11月27日，普通股发行和流通数量为24759股，较8月28日的24419股增加340股[11] - 截至2020年11月27日，应收账款为2.12886亿美元，较2020年8月28日的2.15918亿美元减少303.2万美元；合同资产为139.2万美元，较2020年8月28日的506.8万美元减少367.6万美元；递延收入为1627.1万美元，较2020年8月28日的2012.4万美元减少385.3万美元[48] - 截至2020年11月27日，公司ICMS税收抵免为1760万雷亚尔（300万美元）；截至2020年8月28日为2120万雷亚尔（410万美元）[63] - 截至2020年11月27日，商誉账面价值为7210万美元；截至2020年8月28日为7395.5万美元[69] - 截至2020年11月27日，无形资产净值为5225.8万美元；截至2020年8月28日为5567.1万美元[70] - 截至2020年11月27日和8月28日，公司欠三家主要原材料供应商127.2百万美元和133.3百万美元，2020年和2019年11月29日止三个月从这些供应商的库存采购均为0.2十亿美元[85] - 截至2020年11月27日和2019年11月29日，公司与关联方三个月净销售额分别为1497.5万美元和1695.6万美元[117] - 截至2020年11月27日和8月28日，公司应收关联方款项分别为500万美元和650万美元[118] - 截至2020年11月27日，公司非指定远期合约产生210万美元衍生资产，三个月实现收益240万美元，未实现净收益290万美元[122] - 截至2020年11月27日和8月28日，存货分别为1.47203亿美元和1.62991亿美元，供应链服务持有的存货分别占比11%和17%[124] - 截至2020年11月27日，公司不可撤销经营租赁未来最低未折现付款总额为3483.1万美元，租赁负债现值为2407.8万美元[136] - 截至2020年11月27日，按公允价值计量的总资产为1.662亿美元，其中现金及现金等价物为1.641亿美元，衍生金融工具为0.021亿美元；截至2020年8月28日，按公允价值计量的总资产为1.509亿美元，其中现金及现金等价物为1.508亿美元，衍生金融工具为0.001亿美元[199] - 截至2020年8月28日，SGH计划期权未行使210.9万股，加权平均行权价29.45美元；截至2020年11月27日，未行使229.7万股，加权平均行权价29.38美元，可行使96.8万股，加权平均行权价28.26美元[205] - 截至2020年8月28日，SGH计划受限股票奖励和受限股票单位未行使127.3万股，加权平均授予日公允价值每股26.19美元；截至2020年11月27日，未行使148.2万股，加权平均授予日公允价值每股24.23美元[207] - 截至2020年11月27日，SGH计划股票期权未确认补偿成本约1170万美元，将在2.14年加权平均期内确认[206] - 截至2020年11月27日，SGH计划奖励相关未确认补偿成本约3080万美元，将在2.75年加权平均期内确认[209] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司业务涵盖特种内存产品、巴西产品和特种计算与存储解决方案三个细分领域[27] - 2020年11月27日结束的三个月，服务净收入为649.5万美元，2019年同期为794.1万美元；产品净销售额为2.85202亿美元，2019年同期为2.64077亿美元；客户总开票额为4.23221亿美元，2019年同期为4.18043亿美元；净销售额为2.91697亿美元，2019年同期为2.72018亿美元[46] 公司收入确认相关 - 公司的收入包括产品和服务，产品收入主要来自内存模块等销售，服务收入来自采购等服务[33] - 公司通过五步确定收入确认，合同通过书面协议和采购订单执行，付款期限一般为发票开具后30 - 45天[34][35] - 标准产品在控制权转移给客户时确认收入，定制产品根据不同情况在控制权转移或按成本发生基础确认收入[38][39][40] - 公司将获得合同的增量成本（摊销期少于12个月）在发生时确认为费用，将控制转移后发生的运输和处理成本计入销售成本[45] - 公司对客户的总开票额是净销售额加上作为代理提供产品的材料采购成本，反映在应收账款中，代理管理的产品材料采购成本反映在库存中[47] 公司金融信贷与税收抵免相关 - PADIS参与者运营成本补贴金融信贷为研发实际支出的2.62倍，上限为国内激励总收入的13.1%；PPB/IT计划金融信贷为研发投入的2.73 - 3.41倍，上限为国内销售总收入的10.92% - 13.65%[57] - 2020年11月27日止三个月和2019年11月29日止三个月，公司确认PADIS金融信贷分别为790万美元和0[58] - 截至2020年11月27日，未使用金融信贷为1340万美元[58] - 2020财年第四季度，公司将ICMS信贷销售折扣率调整为22%，产生费用590万雷亚尔（110万美元）；2021财年第一季度，进一步调整为26%，产生费用120万雷亚尔（20万美元）[64] - 2019财年第一季度，公司出售1770万雷亚尔（310万美元）ICMS信贷，2019财年和2020财年分别收到1000万雷亚尔（170万美元）和770万雷亚尔（130万美元）[65] 公司收购相关 - 2020年10月18日，公司拟收购Cree的LED业务，交易预计在65至95天内完成，购买价格包括现金50百万美元、无担保本票125百万美元，潜在收益支付最高125百万美元[95][97] - 若CreeLED购买协议因特定监管相关情况终止，公司可能需支付4百万美元终止费[100] - 2019年7月8日，公司以约75百万美元收购Artesyn，原股东有权获得最高10百万美元的收益支付，公司存入0.8百万美元到托管账户，未实现收益支付[101] - 收购时或有对价初始公允价值估计为270万美元，按公司估计债务成本8.50%折现[103] - 截至2020年11月27日和8月28日，或有对价公允价值为0美元[104] - 2019财年Artesyn收购总购买价调整后为7741.9万美元，其中商誉调整后为2687.7万美元[105] - 2020和2019财年Artesyn收购相关专业费用分别为60万美元和100万美元[107] - 2019年7月9日SMART Wireless收购总购买价调整后为1460.1万美元，其中商誉调整后为827.8万美元[108][111] - 2020和2019财年SMART Wireless收购相关专业费用分别为20万美元和50万美元[113] - 2019年2月Premiere Logistics收购支付 upfront现金对价20万美元，收购净资产为19.2万美元[114][115] 公司费用相关 - 2020年11月27日结束的三个月内，研发费用为696.4万美元，较2019年同期的1488.6万美元下降53.2%[13] - 2020年11月27日和2019年11月29日止三个月，无形资产摊销费用均约为340万美元[71] - 未来五年及以后无形资产预计摊销费用分别为2021财年剩余时间1024万美元、2022年1320.4万美元、2023年1244.3万美元、2024年909.2万美元、2025年及以后727.9万美元[72] - 2020年11月27日和2019年11月29日止三个月，公司分别录得外汇收益0.6百万美元和亏损0.9百万美元，主要与巴西运营子公司有关[79] - 2020年和2019年11月29日止三个月，公司基于股份的薪酬费用分别为11,088千美元和5,956千美元，其中销售成本分别为838千美元和730千美元，研发分别为778千美元和744千美元，销售、一般和行政分别为9,472千美元和4,482千美元[81] - 2020财年公司记录重组费用3.5百万美元，包括资产减值2.7百万美元、递延ICMS税0.4百万美元和合同终止成本0.4百万美元，截至2020年11月27日，尚有0.4百万美元合同终止成本未支付[94] - 2020年11月27日和2019年11月29日止三个月，物业和设备折旧及摊销费用分别约为500万美元和610万美元[128] - 2020年11月27日和2019年11月29日止三个月，租赁总成本分别为186.9万美元和175.9万美元，加权平均剩余租赁期限分别为7.6年和8.0年，加权平均折现率分别为8.1%和8.2%[135] - 2020年11月27日和2019年11月29日止三个月，所得税拨备分别为327.5万美元和32.5万美元，2020年较上年同期增加300万美元[138][139] - 2020年11月27日止三个月，因修改受限股票奖励，产生额外股份支付费用580万美元；2019年11月29日止三个月，因绩效条件不达标，反转股份支付费用80万美元[207][208] - 2020年11月27日和2019年11月29日止三个月，受限股票奖励、受限股票单位和绩效股票单位的股份支付费用分别约为900万美元和190万美元，归属股份总公允价值分别约为840万美元和210万美元[209] 公司现金流相关 - 2020年11月27日结束的三个月内，经营活动提供的净现金为3556.9万美元，较2019年同期的2526.7万美元增长40.8%[23] - 2020年11月27日结束的三个月内，投资活动使用的净现金为1462.8万美元，较2019年同期的511.6万美元增长186%[23] - 2020年11月27日结束的三个月内，融资活动使用的净现金为37.8万美元，较2019年同期的404.7万美元下降90.7%[23] 公司财年与财季相关 - 公司使用52 - 53周财年，于8月的最后一个星期五结束[29] - 2020年11月27日和2019年11月29日结束的三个月均为13周财季[29] 公司准则采用相关 - 公司于2020年8月31日采用新租赁准则，确认使用权资产24.3百万美元，对应租赁负债25.0百万美元[92] - 公司于2020年8月29日采用新金融工具信用损失准则，采用时对合并财务报表无影响[89] - 公司于2019年8月31日采用新租赁准则，采用修改后的追溯过渡法，对现有租赁应用新准则[90] 公司票据与信贷协议相关 - 2020年2月，公司私募发行2.5亿美元2026年到期的2.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金24.6252股普通股，初始转换价格约为每股40.61美元[141][143] - 可转换优先票据负债部分账面价值约为1.975亿美元，权益部分账面价值约为5250万美元[147] - 可转换优先票据发行成本约为800万美元，其中负债部分约为630万美元，权益部分约为170万美元[150] - 截至2020年11月27日，票据本金为2.5亿美元，净账面价值为1.97634亿美元，剩余期限约63个月，未摊销债务折扣和发行成本按7.06%的实际利率摊销[151] - 截至2020年11月27日，权益部分账面价值为5080万美元，扣除发行成本170万美元；2020年11月27日止三个月，票据总利息费用为345.2万美元[152] - 截至2020年11月27日，票据无未来最低本金支付，2.5亿美元全额将于2026财年到期[153] - 公司进行了上限期权交易，初始行权价约为每股40.61美元，初始上限价格为每股54.145美元，覆盖约620万股普通股，2026年2月15日到期[154] - 上限期权最初确认为公允价值2180万美元的非流动衍生资产，2020年3月30日重分类为股东权益中的额外实收资本，公允价值约为1410万美元，公司在2020财年确认损失约770万美元[155][156] - 修订后的信贷协议提供1.65亿美元初始定期贷款（2022年8月9日到期）和5000万美元循环贷款（2021年2月9日到期，若总杠杆率低于3.0:1.0则自动延至2022年2月9日）[157] - 2018年6月8日增加6000万美元增量定期贷款，借款人支付60万美元费用[158] - 2020年2月，公司用票据发行所得款项全额偿还修订后信贷协议下的定期贷款，支付2.087亿美元，确认债务清偿损失6