文章核心观点 - 投资者在银行-外国板块选股时可考虑新韩金融（SHG）和大华银行（UOVEY），综合各项指标新韩金融是更优价值选择 [1][8] 选股策略 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级选股回报最佳，Zacks排名针对盈利预估修正趋势积极的公司，风格评分基于特定特征对公司进行评级 [2] 公司Zacks排名情况 - 新韩金融Zacks排名为2（买入），大华银行Zacks排名为3（持有），表明新韩金融盈利预估修正活动更出色，分析师对其前景更看好 [3] 公司估值指标情况 - 新韩金融市净率（P/B）为0.38，大华银行为1.11 [4] - 新韩金融预期市盈率（P/E）为5.47，大华银行为8.96 [7] - 新韩金融市盈率相对盈利增长比率（PEG）为0.58，大华银行为7.86 [7] 公司价值评级情况 - 新韩金融价值评级为B，大华银行为D [5]

财务业绩 - 2024年第一季度营业收入为7.19万亿韩元，同比增长10.7%[10] - 2024年第一季度净利润为1.35万亿韩元，同比下降4.7%[10] - 2024年第一季度手续费及佣金收入为7,034亿韩元，同比增长16.5%[10] - 2024年第一季度保险业务收支净额为1,612亿韩元，同比增长21.3%[10] - 2024年第一季度拨备计提为3,720亿韩元，同比下降19.3%[10] - 2024年第一季度营业利润为1,347,829百万韩元，较2023年同期下降4.7%[21] - 2024年第一季度利息收入为7,190,492百万韩元，较2023年同期增加10.7%[21] - 2024年第一季度利息支出为4,374,622百万韩元，较2023年同期增加11.6%[21] - 2024年第一季度贷款损失准备计提为371,979百万韩元，较2023年同期下降19.3%[23] - 归属于新韩金融集团有限公司股东的利润为1,321,532百万韩元[14] - 归属于新韩金融集团有限公司股东的综合收益总额为737,921百万韩元[14] - 基本和稀释每股收益为2,513韩元[14] 资产负债情况 - 2024年3月31日资产总额为70.98万亿韩元，较2023年12月31日增加2.6%[7,8] - 2024年3月31日负债总额为65.30万亿韩元，较2023年12月31日增加2.8%[7,8] - 2024年3月31日股东权益为5.68万亿韩元，较2023年12月31日增加0.8%[7,8] - 2024年3月31日贷款余额为42.29万亿韩元，较2023年12月31日增加2.7%[7,8] - 2024年3月31日存款余额为39.45万亿韩元，较2023年12月31日增加3.4%[7,8] - 2024年3月31日现金及现金等价物余额为30,747,574百万韩元，较2023年末增加1.1%[24] 其他综合收益 - 其他综合收益中,通过其他综合收益按公允价值计量的证券的估值和处置损失为-566,181百万韩元[14] - 外币报表折算差额为96,558百万韩元[14] - 现金流量套期的公允价值变动为-42,252百万韩元[14] - 保险合同资产(负债)的净金融损益为-67,486百万韩元[14] 资本管理 - 发行新的混合债券398,833百万韩元[19] - 回购库存股150,000百万韩元[19] - 向非控制性权益支付263,066百万韩元[19] - 公司资本充足率符合监管要求,包括最低普通股一级资本充足率、总资本充足率等[91,92] 风险管理 - 公司管理各类风险包括信用风险、市场风险、利率风险和流动性风险,并建立了相应的风险管理组织和体系[45][46][47][49] - 公司设有集团风险管理委员会,负责制定风险管理政策和策略,并对各子公司进行监督[46][47] - 公司实行风险资本管理,通过风险计划和风险限额管理维持风险资本在适当水平[47] - 公司建立了多维度的风险监控系统,并设有风险预警机制和危机管理机制[49][50] - 公司信用风险管理包括信用评估、信用监控和信用监督等流程[53] - 公司采用内部信用评级系统对所有贷款客户进行评估和管理[53] - 公司设有信用审查委员会负责大额贷款和额度审批[53] - 公司对信用组合进行定期监控,并根据预警信号对客户进行分类管理[56] - 公司采用前瞻性信息反映未来宏观经济状况对信用风险的影响[60,61,62] - 公司采用违约概率、违约损失率和违约风险敞口等关键变量计量预期信用损失[63] - 公司总体贷款规模达4.55万亿韩元,较上年末增加1.12万亿韩元[65] - 公司不良贷款率为0.73%,较上年末下降0.02个百分点[65,66,67,68,69] - 公司证券投资规模达1.89万亿韩元,较上年末减少0.18万亿韩元[65] - 公司衍生工具资产规模达5.44万亿韩元,较上年末增加0.73万亿韩元[65] - 公司表外业务规模达2.37万亿韩元,较上年末增加0.47万亿韩元[65] - 公司贷款减值准备率为0.95%,较上年末下降0.01个百分点[65,66,67,68,69] - 公司贷款抵押覆盖率为53.8%,较上年末下降1.2个百分点[65,66,67,68,69] - 公司不良贷款覆盖率为129.9%,较上年末上升3.1个百分点[65,66,67,68,69] - 公司信用风险加权资产占总资产的比重为58.1%,较上年末下降0.3个百分点[65,66,67,68,69] - 公司资本充足率为15.2%,较上年末上升0.1个百分点[65,66,67,68,69] 公允价值计量 - 公司金融资产和负债的公允价值变动产生的净收益为1073.79亿韩元[107] - 公司金融资产和负债的公允价值变动产生的净收益中,持有至报告期末的金融工具产生的收益为1367.74亿韩元[107] - 公司金融资产和负债的公允价值变动产生的净收益中,2023年12月31日持有的金融工具产生的收益为2634.95亿韩元[110] - 公司金融资产和负债的公允价值变动产生的净收益中,2023年12月31日持有的金融资产产生的收益为477.08亿韩元,金融负债

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净收入达1.3215万亿韩元，尽管确认了大量非经营性费用，但得益于公司基于营收增长的强劲基本面 [1] - 利息收入同比增长9.4%，得益于积极的贷款资产增长策略和有效的利差管理；集团非利息收入增长0.3%，通过多元化投资组合抵御了证券相关收入的下降 [1] - 第一季度信贷成本率为38个基点，同比下降10个基点；剔除提前确认的额外拨备后，经常性信贷成本率为30个基点，同比上升1个基点 [2] - 集团利息收入在2024年第一季度为2.8159万亿韩元，环比增长9.4%；生息资产同比增长3.6%，集团利差上升6个基点；银行韩元贷款资产在本季度增长2.7% [4] - 第一季度银行净息差为1.64%，环比上升2个基点；资金成本显著改善，尽管贷款资产增长影响了收益率 [5] - 一般及行政费用仅增长1.2%，成本收入比降至35.9%，同比改善2个百分点，得益于营业收入的稳健增长 [19] - 截至2024年第一季度末，CET1比率环比下降8个基点，暂录得13%；考虑采用巴塞尔协议III过渡措施、汇率上升和运营风险加权资产增加等因素，公司认为整体稳健性得到了适当管理 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款增长1.2%，主要是全租和住房抵押贷款；企业贷款增长3.9%，以响应大公司和优质中小企业的需求 [22] - 集团非利息收入同比增长16.6%，手续费收入在信用卡、证券、基金、银行保险和投资银行等业务领域普遍增长；保险收入增长21.4% [23] - 证券相关收入同比下降19.4%，尽管经常性收入有所增长，但提前确认了海外房地产等方面的损失 [24] - 信用卡收入因交易 volume 增加以及营销费用和产品定价效率提升，同比增长1%；证券业务方面，经纪手续费收入因股市活跃而增加，但自营交易收入下降，导致收益同比下降36.6%；资本和资产信托业务受提前拨备影响，收益同比下降 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着今年年初公司价值计划的实施，韩国金融股受到了前所未有的关注；同时，地缘政治风险扩大，导致外汇汇率和通胀等各种宏观指标的波动性上升 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续进行可持续盈利能力管理和积极的股东回报政策，以应对资本相关法规的变化，确保资本充足率 [3] - 公司将通过灵活的利率政策和有效的资产负债管理积极管理利差 [5] - 公司将继续选择性地增长资产，平衡有效风险加权资产（RWA）管理、盈利能力和市场需求等不同因素 [22] - 公司将通过对韩国内外房地产金融的提前拨备，积极增强损失吸收能力 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于中东风险引发的通胀压力上升，公司在2月会议上对下半年一次基准利率下调的保守预期仍然有效；许多经济参与者的财务状况可能会延迟改善，资产质量持续恶化和信贷成本上升的情况预计将持续一段时间 [28] - 公司认为，随着第一季度大部分交易完成，对供应过剩的担忧将逐渐缓解；公司将坚定履行社会责任，努力实现稳健业绩、财务稳定和出色的股东回报政策，以提升公司价值 [29] 其他重要信息 - 公司决定第一季度每股股息为540韩元，并在未来6个月内进行3000亿韩元的股票回购和注销 [20] - 公司集团范围内的房地产项目融资（PS）敞口为8.9万亿韩元，较去年年底略有下降，拨备率为3.61% [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ELS损失的确认情况以及再融资平台对利差的影响 - 截至3月底，ELS补偿总销售额为2.6万亿韩元，确认了约2740亿韩元的非经营性费用；考虑到当前指数水平，预计不会对期末余额产生影响 [31] - 再融资平台在上半年扩大了全租和抵押贷款业务，主要是为了扩大客户基础，对利差的影响不大；第一季度净息差实际上上升了2个基点 [14][50] 问题2: 全年贷款增长率和策略，以及利率变化对净息差的影响 - 今年上半年公司专注于快速扩大客户基础，取得了一定成果；下半年将更加注重盈利能力和资产质量 [53] - 第一季度净息差上升2个基点，与核心存款增加和高息政策产品到期有关；预计上半年净息差与去年同期相比相对平稳，第二季度会略有下降；下半年随着预期的利率下调和市场利率普遍下降，净息差也会略有下降，但公司将整体管理净息差 [34][54] 问题3: 股票回购的时间和金额分配，以及新韩投资证券的业务表现和前景 - 此次宣布的股票回购和注销是按半年进行的，与过去按季度进行不同，目的是为了在股票回购中获得更多灵活性；如果第四季度有股票注销，可能会按季度进行，但具体由董事会决定 [40][41] - 第一季度自营交易业绩不佳，原因包括去年同期的高基数效应、保守应对和提前应对；未来自营交易业务将更注重稳定性 [42][68] 问题4: 第一季度的一次性因素，以及房地产信托业务的总敞口和拨备金额 - 一次性因素可能是与ELT相关的成本，记录在非利息收入下的非经营性费用中 [57] - 新韩资产信托的未偿余额约为3100亿韩元，拨备金额约为871亿韩元，拨备率约为8%；公司将继续对预期贷款进行拨备，以吸收可能的损失 [36][59] 问题5: 全球业务收入增长的具体业务领域 - 全球业务收入增长主要来自利息收入和拨备转回；海外子公司，特别是伦敦以及香港和纽约的NMC分行，拨备转回同比增长35.4% [62] 问题6: 资本分配和估值，以及全年信贷成本的预期 - 资本分配比例仍为60%用于增长，40%用于股东回报；股东回报目标长期为50%，初始目标为40%，能否在今年实现受多种因素影响 [70][71] - 预计全年信贷成本在45个基点或以下，公司将保持警惕，提前拨备以增强损失吸收能力 [73] 问题7: 年底CET1目标，以及与股东回报政策的关系 - CET1目标比率为13%，如果超过该比率，公司将考虑进行额外的股票注销或股东回报；预计第四季度也会考虑这一因素 [77] 问题8: 股东回报的长期目标，以及公司目前的计划 - 短期内，目标至少为0.6倍市净率；在市净率为1的水平下，股票注销对股东回报的益处更大；接近市净率为1时，公司将更积极地分配资金用于增长和股东回报 [83]

财务数据关键指标变化 - 公司不良贷款率在2021年12月31日为0.19%，2022年12月31日为0.21%，2023年12月31日为0.26%[4][33] - 新韩银行净息差从2022年的1.85%增至2023年的1.86%，主要因韩国央行多次加息，基准利率从2022年1月的1.00%提升至2023年1月的3.50%并维持至今[37] - 2022年第三季度至2023年第三季度，公司逐步恢复比率，从90%提升至100%，但金融服务委员会决定2023年6月底前应用92.5%的比率，2023年10月决定2024年6月前维持95%的比率[43] - 2023年12月29日，韩元兑美元的纽约中午买入汇率为1291韩元兑1美元，2024年4月5日为1352.6韩元兑1美元[50] - 2019 - 2023年各年末韩元兑美元汇率分别为1155.5、1086.1、1188.6、1260.2、1291.0 [76] - 2021 - 2023年，美元资产从 - 1560万美元增长至6.637亿美元，日元从4.473亿美元增长至4.947亿美元，欧元从2360万美元变为7800万美元，其他从22.477亿美元增长至23.442亿美元，总计从27.031亿美元增长至35.103亿美元[125] - 截至2023年12月31日，新韩银行计息资产总计373763亿韩元，计息负债总计370568亿韩元，敏感性缺口为3195亿韩元，占总资产的0.86%[138] - 截至2023年12月31日，新韩银行计息资产市值从396541亿韩元变为383268亿韩元，减少13273亿韩元；计息负债市值从442968亿韩元变为429309亿韩元，减少13659亿韩元；缺口从 - 46427亿韩元变为 - 46040亿韩元，增加386亿韩元[141] - 截至2023年12月31日，新韩银行韩元计价账户资产总计438940亿韩元，负债总计343990亿韩元，部分期限流动性比率为364.1%[151] - 截至2021年、2022年和2023年12月31日，新韩银行交易账户（含信托账户）持有的股权证券分别为17170亿韩元、7400亿韩元和3080亿韩元[158] - 2021年、2022年和2023年，新韩证券损失（实际或虚拟）超过基于一日99%置信水平的风险价值（VaR）金额的次数为零次[161] - 截至2022年12月31日，新韩银行不同期限的利率敏感性缺口和累计缺口不同，占总资产的百分比从 - 8.45%到 - 14.90%不等[171] - 假设利率无变化，2023年新韩银行模拟利息收入为17773亿韩元，模拟利息支出为10316亿韩元，净利息收入为7456亿韩元；利率上升1个百分点，净利息收入增加594亿韩元，增幅7.97%；利率下降1个百分点，净利息收入减少594亿韩元，降幅7.97%[174] - 2023年新韩银行非交易资产和负债的利率错配平均为14080亿韩元，最小值为11860亿韩元，最大值为15070亿韩元，截至12月31日为11860亿韩元[175] - 截至2023年12月31日，新韩银行非交易账户中韩元计价可转换债券总额为212亿韩元[178] - 2023年12月，高质量流动资产为87372亿韩元，未来30天净现金流出为87311亿韩元，现金流出为115734亿韩元，现金流入为28423亿韩元，流动性覆盖率为100.07%[181] - 2023年新韩银行净息差从2022年的1.85%增至1.86%，主要因韩国央行多次上调基准利率，从2022年1月的1.00%调至11月的3.25%[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 自2022年1月起，信用卡对中小企业收取的费用因定期审查和修订而进一步降低[5] - 2023年3月，金融服务委员会成立特别工作组讨论改善商户佣金率调整系统[5] - 2021年7月起，贷款最高利率从24%降至20%，给信用卡公司运营结果带来下行压力[38] - 截至2023年12月31日，新韩证券交易组合在假设三年期国债收益率上升1个百分点的最坏情况下，市值一日波动880亿韩元[130] 金融政策与监管变化 - 政府自2020年4月1日起推出金融支持计划，于2022年9月30日到期，后决定进一步提供支持，包括延长贷款到期日至三年、推迟还款至2023年9月或重新安排贷款[4] - 自2016年1月1日起，韩国商业银行资本保护缓冲要求逐年递增0.625%，至2019年1月1日需维持2.5%[43] - 2016 - 2023年，新韩金融集团和新韩银行分别被选为国内系统重要性银行控股公司和国内系统重要性银行，自2016年1月1日起需维持0.25%的额外资本缓冲，至2019年1月1日增至1.00%并保持不变[43] - 金融服务委员会可能要求银行在0% - 2.5%的风险加权资产范围内积累逆周期资本缓冲，2023年5月24日决定将银行及其控股公司的周期性资本缓冲水平提高到1.00%，2024年5月1日起生效[43] - 2024年2月1日起，金融服务委员会正式实施基于巴塞尔标准的大额度风险敞口限制规定[43] - 自2016年1月1日起，国内系统重要性银行需维持0.25%的额外资本缓冲，至2019年1月1日增至1.00%且保持至今[67] - 金融服务委员会可能要求银行在0% - 2.5%的风险加权资产范围内积累逆周期资本缓冲[67] - 2023年5月24日，金融服务委员会决定将银行及其控股公司的周期性资本缓冲水平提高到1.00%，于2024年5月1日生效[67] - 自2015年1月1日起，韩国商业银行需维持最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%和总资本（BIS）比率8.0%[69] - 自2015年1月1日起，流动性覆盖率要求从80%逐年递增5%，至2019年1月1日达到100%，2020年4月因疫情临时降至85%[69] - 巴塞尔协议III最低流动性覆盖率2015年1月1日为60%，此后每年递增10%，2019年1月1日达100%；韩国金融服务委员会2015年1月1日将其提至80%，此后每年递增5%，2019年1月1日达100%；2020年4月降至85%，2022年第三季度起逐步恢复，2023年10月决定维持95%至2024年6月[71] - 自2015年1月1日起，公司及韩国银行子公司需维持最低普通股一级资本充足率4.5%、一级资本充足率6.0%和总资本（BIS）比率8.0% [81] - 巴塞尔协议III新最低资本要求，包括4.5%的最低普通股一级资本要求和2.5%的强制资本 conservation buffer要求，2019年1月1日全面实施 [82] - 巴塞尔协议III修订后输出下限设定为基于修订后标准方法计算的总风险加权资产的72.5%，2020年1月起六年逐步实施，从60%增至72.5% [82] - 金融服务委员会要求新韩银行自2017年1月1日起维持至少90.0%的流动性覆盖率，2018年1月1日起为95.0%，2019年1月1日起为100.0%，净稳定资金比率至少为100%[147] - 自2017年1月1日起，外币负债等于或超过5亿美元或占上半年度末总负债5%的银行，外币流动性覆盖率需达到60%以上；2018年1月1日起需达到70%以上；2019年1月1日起需达到80%以上[180] - 金融控股公司借款不得超过其股东权益总额的200%[184] - 金融控股公司及其子公司受《金融控股公司法》（2023年1月1日最后修订）监管，需接受金融服务委员会和金融监督院的监管[193] - 金融控股公司及其银行、商人银行或证券公司子公司对同一企业集团的总信贷不得超过净总股本的25%[199] - 为保护金融控股公司子公司的存款人和投资者，金融服务委员会要求金融控股公司披露特定重要事项[201] 公司业务经营风险 - 公司及其子公司在资本市场筹集资金并向其他金融机构借款，若无法获得资金可能影响财务生存能力等[13] - 公司面临市场因素、利率基准改革、交易对手风险等影响业务和财务状况[3] - 公司受韩国法律和监管环境变化影响，违规可能面临处罚[10] - 韩国金融服务行业竞争激烈且可能加剧[11] - 公司从事与伊朗的有限结算交易和与俄罗斯的有限业务，可能面临法律或声誉风险[10] - 人工智能和机器学习技术的监管框架演变可能对公司业务产生不利影响[10] - 公司银行子公司很大一部分流动性和资金需求通过短期客户存款满足，但客户存款有时会因其他高收益投资机会而大幅下降 [85] - 信用卡业务竞争激烈，政府实施降低信用卡公司商户手续费的法规，如2012年针对中小企业，2016年1月31日进一步降低 [77] - 公司子公司长期债务受公司财务实力、金融服务行业状况和韩国经济等因素影响，信用评级下调可能增加融资成本、限制资本市场准入等[86] - 法律诉讼和监管行动结果不确定，可能对公司经营业绩、财务状况和声誉产生重大不利影响[87] - 韩国金融服务行业竞争激烈，受低利率环境、经济低迷、行业成熟饱和、新参与者进入和放松管制等因素影响[94] 公司并购与牌照情况 - 2019年2月1日，公司收购Orange Life Insurance 59.15%的权益，2020年1月28日收购剩余权益；2020年9月29日，收购Neoplux 96.8%的权益，12月30日收购剩余权益；2021年1月15日，收购Shinhan BNP Paribas Asset Management剩余35%的权益；2022年6月30日，收购BNP Paribas Cardif General Insurance 94.54%的权益，11月其增资后公司股份降至85.1%[39] - 截至2021年10月13日，金融服务委员会向58家公司授予MyData牌照，其中22家为金融科技公司；截至2022年1月5日，33家公司提供基于API的MyData服务，其中10家为金融科技公司；截至2023年12月31日，64家公司获MyData服务提供商牌照，其中24家为金融科技或IT公司[40] - 2019年1月友利金融集团成立，2021年8月KB金融集团完成对保诚人寿保险的收购 [78] - 2021年4月9日韩国存款保险公司持有友利金融集团17.25%普通股，多次出售后目前仅持有1.29% [78] 公司风险管理情况 - 公司采用分层风险限额系统管理集团风险，集团风险管理委员会为集团和子公司设定风险限额[100] - 新韩银行零售贷款申请通过信用评分系统和客观统计模型审核，企业借款人通过内部信用评估系统评级[104][105] - 新韩银行持续审查和监控借款人信用风险，根据审查结果调整信用评级、限额和政策[108] - 新韩银行对未偿贷款借款人进行系统监控，将借款人分为“正常公司”等五类[110] - 新韩卡的信用风险管理政策由风险管理委员会确定，使用自动信用评分系统审批信用卡申请和授权[113][114] - 新韩银行通过行为评分系统持续监控持卡人及账户，每月重新计算行为得分用于账户管理和额外贷款审批[115] - 新韩银行风险管理委员会制定市场风险管理原则，风险政策委员会负责决策，风险工程部门独立管理市场风险[120] - 新韩证券对VaR结果与实际结果进行每日回溯测试[129] - 新韩证券使用九种情景进行压力测试，考虑股价、韩元贷款利率、外汇汇率和历史波动率四个市场风险因素[130] - 新韩卡的利率风险价值分析主要关注利率不利变动对其净资产价值的最大影响，包括历史利率风险价值分析和利率缺口分析[176] - 新韩银行其他子公司的利率风险不显著[177] 公司系统更新情况 - 2016年新韩证券成立风险工程团队并更新市场风险管理系统；2019年1月该团队升级为风险工程部[191] - 2019年新韩人寿保险更新利率风险管理系统；2023年对现有系统进行改进项目以提升K - ICS计算工作的速度、准确性和便利性[192] 行业市场情况 - 截至2023年12月31日，韩国有6家主要全国性国内商业银行、6家地区性商业银行、3家纯互联网银行和35家外国银行分行及子公司[63] - 2017年4月、7月和2021年10月，K - Bank、Kakao Bank和Toss Bank分别开始运营[66] 利率变动情况 - 2017年11月至2023年1月，韩国央行多次调整基准利率，从1.50%调整至3.50%，利率变动影响公司净息差和盈利能力[88][89] 公司股本情况 - 截至上一财年末，公司有512,759,471股普通股，每股面值5,000韩元[90] 贷存比计算规则 - 自2020年1月1日起，计算贷存比时零售贷款权重为115%，企业贷款（不含SOHO贷款）权重为85%[39] 财务信息可比性情况 - 自2023年1月1日起实施IFRS 17，导致2021年12月31日及该年度的历史财务信息与2022年和2023年的财务信息不可直接比较[56] 新韩银行外币资产情况 - 截至2023年12月31日，新韩银行持有未上市外国公司股权总计4204亿韩元，其中投资未上市私募股权基金0.03亿韩元[145] 新韩资本外汇风险管理情况 - 新韩资本通过衍生品交易管理外汇风险，净敞口维持在68

报告基本信息 - 报告时间为2024年4月[12] - 报告日期为2024年4月18日[14] - 公司提交的是Form 20 - F报告[12] 公司高管信息 - 首席财务官为CHUN Sang - yung[11] 附件信息 - 附件99.1为新韩金融集团最大股东持股数量的变化[13]

财务数据关键指标变化 - 2023年公司净收入为4.4万亿韩元，较上一年下降6.4%[33] - 2023年公司经营收入同比增长15.6%[32] - 2023年新韩金融集团总股东回报率达36.0%，较上一年的30.0%提高6.0个百分点[38] - 2020 - 2023年每股股息分别为1500韩元、1960韩元、2065韩元、2100韩元[43] - 2020 - 2023年股息总额分别为8040亿韩元、1.047万亿韩元、1.093万亿韩元、1.086万亿韩元[43] - 2020 - 2023年股息收益率分别为4.5%、5.2%、5.5%、4.9%[43] - 2020 - 2023年股票注销（回购）金额分别为1500亿韩元、0、3000亿韩元、4859亿韩元[43] - 2021 - 2023年公司总股东回报率分别为26%、30%、36%[196][198] 股票回购与分红计划 - 2023年公司实施了金额达4859亿韩元的股票回购和注销[3] - 公司持续实施季度等额现金分红，并四次进行股票购买和注销[34] - 2023年公司支付现金股息2100韩元，实施价值5000亿韩元的股票回购和注销计划[39] - 2024年公司计划按6:4的比例分配当年利润，60%用于内部储备，40%用于股东回报[40][41] - 2024年2月董事会决定实施价值1500亿韩元的股票回购和注销计划[41] 股东大会相关信息 - 2024年股东大会将于3月26日上午10点（韩国标准时间）召开[13] - 2024年股东大会将提议重新选举7名独立董事，并任命2名新独立董事[7] - 第23届股东大会将选举8名独立董事，其中2名为新推荐，6名为重新选举[50][51][56] 董事会成员构成与变化 - 2021年末公司董事会女性成员占比7.1%，2022年末占比14.3%，2024年股东大会后预计占比27.3%[7] - 目前董事会由11名董事组成，包括1名执行董事、1名非执行董事和9名独立董事[56] - 截至2023年底，董事会由11名董事组成，包括1名执行董事、1名非执行董事和9名独立董事，独立董事占比82%[116] - 董事会成员数量为3至15名，至少有8名独立董事[114][115] - 宋成珠任期为2024年3月至2026年3月，是新任命董事[108] - 崔英权任期为2024年3月至2026年3月，是新任命董事[111] 董事履职情况 - 金珠瑟2023年参加所有董事会及委员会会议，花411小时审查议程和参会[65] - 裴勋2023年参加所有董事会及下属委员会会议，投入450小时审查议程和参会，上一年董事会会议出席率100%，任期为2024年3月至2025年3月[69][74] - 尹在婉2023年参加所有董事会及下属委员会会议，花费464小时审查议程和参会，上一年董事会会议出席率100%，任期为2024年3月至2025年3月[77][81] - 李龙国2023年参加所有董事会及下属委员会会议，用461小时审查议程和参会，上一年董事会会议出席率100%，任期为2024年3月至2025年3月[84][88] - 金贤德2023年参加所有董事会及下属委员会会议，花363小时审查议程和参会，上一年董事会会议出席率100%，任期为2024年3月至2025年3月[91][96] - 崔在凤2023年参加所有董事会会议、9次风险管理委员会会议、9次独立董事及审计师推荐委员会会议和3次总裁推荐委员会会议中的3次，花429小时审查议程和参会，上一年董事会会议出席率93%（含董事会内委员会时为97%），任期为2024年3月至2025年3月[100][105] 董事候选人审查内容 - 董事候选人审查2023年3月年度股东大会批准的股息适宜性[68][90] - 董事候选人审查董事会构成的充分性[68][76][83][90] - 董事候选人审查董事会委员会的运作[68][76][83][90] - 董事候选人审查季度股息支付的金额和时间[68][76][83][90] - 董事候选人评估库存股收购和处置的影响并提出建议[68][76][83][90] - 董事候选人讨论集团根据宏观经济前景制定的管理战略[68][76][83][90] 董事建议与推荐原因 - 金贤德建议审查公司股息支付、董事会构成合理性等多项内容[99] - 崔在凤建议审查公司股息支付、董事会构成合理性等多项内容[107] - 金贤德因丰富管理经验、对战略决策有贡献等被推荐连任[92][93] - 崔在凤因能代表股东意见、在数字领域有经验等被推荐连任[101][102] 公司治理相关规定 - 首席执行官任命时年龄须在67岁以下，若超过67岁重新任命，任期不得超过70岁[119] - 自2010年3月起，董事会主席从独立董事中任命，截至2023年12月31日，由独立董事LEE Yoon - jae担任[124] - 截至2023年12月31日，独立董事和审计委员会成员推荐委员会由5名独立董事组成[125] - 非执行董事若接受公司或子公司贷款交易，需子公司信用审查委员会核实其适当性[122] - 公司首次任命独立董事的任期为两年，后续重新任命为一年[167] 公司组织架构调整 - 2023年7月公司进行组织改革，在控股公司层面设立客户保护部[5] - 2023年2月原子公司管理委员会更名为子公司首席执行官推荐委员会[142] - 2020年底提名子公司管理层候选人的权力移交给子公司，2023年底将子公司管理层继任候选人的推广和管理职责委托给子公司首席执行官[142] - 2024年1月公司将控股公司合规团队并入客户保护部门[200] 公司制度修订与完善 - 2021年3月25日修订公司章程和细则，废除董事会指导委员会，权力移交董事会[122] - 2021年3月25日公司修订章程和内部政策，整合独立董事推荐委员会和审计委员会成员推荐委员会[139] - 2023年公司调整独立董事评估系统指标权重以提高客观性，并改进任命流程[129] - 2024年起将独立董事自我评估权重改为0%，同行评估权重增至90%[170] 独立董事提名与评估 - 2023年独立董事和审计委员会成员推荐委员会决定组织提名咨询小组，该小组于2024年开始运作[150][153] - 2023年独立董事候选人长名单通过五项决议最终确定[151] - 提名咨询小组短名单规模是最终入选人数的10倍[153] - 独立董事和审计委员会成员推荐委员会选择的短名单候选人数为最终候选人数的3 - 5倍[155] - 2023年11月9日独立董事和审计委员会成员推荐委员会第8次会议引入“提名咨询小组系统”，提名流程从四步扩展到五步[165] - 2023年9名现任独立董事绩效评估均达到或超过预期水平[171] - 独立董事评估中自评占比30%，同行评估占比60%，员工评估占比10%（2024年自评占比0%，同行评估占比90%，员工评估占比10%）[172] 董事会及下属委员会会议情况 - 2023年CEO推荐委员会对管理层继任计划进行3次充分性审查，子公司CEO推荐委员会进行4次审查[188] - 2023年董事会共召开14次会议，审查134项议程，其中39项需决议，95项需审查；7个下属委员会召开55次会议，审查180项议程，其中67项需决议，113项需审查和审议[192] - 2023年董事会成员在董事会会议和下属委员会会议的出席率达98.9%[193] 客户保护相关情况 - 目前有超300名员工积极合作，在集团内开发主动式客户保护系统[5] - 新韩银行于2023年1月完成责任地图的开发，集团主要子公司将于2024年完成采用[6] - 2023年公司消费者保护部门约有300名人员[197] 行业合作与最佳实践 - 2023年下半年，金融监督服务机构与8家金融控股公司和5家商业银行合作组织了“银行治理最佳实践特别工作组”[128] 公司战略与规划 - 2024年公司将继续确保董事会集体适用性，包括增强董事会技能矩阵等[130] 公司历史成就 - 2012年5月公司成为国内首个制定CEO继任计划的金融集团[178]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为690,013,268百万韩元，较2022年12月31日的664,433,230百万韩元增长约3.85%[15] - 截至2023年9月30日，公司总负债为633,596,642百万韩元，较2022年12月31日的611,009,672百万韩元增长约3.70%[15] - 截至2023年9月30日，公司总权益为56,416,626百万韩元，较2022年12月31日的53,423,558百万韩元增长约5.60%[15] - 2023年前三季度利息收入为20,336,162百万韩元，较2022年同期的13,929,227百万韩元增长约46.00%[17] - 2023年前三季度利息支出为12,304,830百万韩元，较2022年同期的6,097,560百万韩元增长约101.80%[17] - 2023年前三季度净利息收入为8,031,332百万韩元，较2022年同期的7,831,667百万韩元增长约2.55%[17] - 2023年前三季度手续费及佣金收入为3,087,731百万韩元，较2022年同期的2,985,896百万韩元增长约3.41%[17] - 2023年前三季度净手续费及佣金收入为1,964,769百万韩元，较2022年同期的1,906,314百万韩元增长约3.06%[17] - 2023年前三季度保险收入为2,150,250百万韩元，较2022年同期的2,030,862百万韩元增长约5.87%[17] - 2023年前三季度计提信用损失准备为1,472,206百万韩元，较2022年同期的846,495百万韩元增长约73.92%[17] - 截至2023年6月30日，公司运营收入为17.04133亿韩元，2022年12月31日为51.96366亿韩元[18] - 2023年前三季度公司净利润为390.1948亿韩元，2022年同期为436.9724亿韩元[18][19] - 2023年第三季度，证券公允价值计量的其他综合收益估值损失为74.1022亿韩元，2022年同期为158.8819亿韩元[19] - 2023年前三季度，公司总综合收益为477.2689亿韩元，2022年同期为319.9520亿韩元[19] - 2023年第三季度基本和摊薄每股收益为2210韩元，2022年同期为2977韩元[19] - 2023年前三季度经营活动净现金流入为528.5642亿韩元，2022年同期为573.8524亿韩元[23] - 2023年前三季度投资活动净现金流出为308.7426亿韩元，2022年同期为928.0756亿韩元[24] - 2023年前三季度融资活动净现金流入为408.0674亿韩元，2022年同期为1052.7117亿韩元[24] - 2023年前三季度现金及现金等价物增加632.4942亿韩元，2022年同期增加717.7346亿韩元[24] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为3073.8888亿韩元，2022年同期为3176.3019亿韩元[24] - 2023年发行混合债券89.7646亿韩元，赎回混合债券119.555亿韩元[22][24] - 2023年支付股息114.409亿韩元，2022年支付128.959亿韩元[24] - 2023年收购库存股38.5947亿韩元，2022年收购15亿韩元[24] - 截至2023年9月30日，公司净利润为390.1948亿韩元，较2022年同期的436.9724亿韩元下降约10.71%[187] - 2023年9月30日，净利息收入为803.1332亿韩元，2022年同期为783.1667亿韩元，同比增长约2.55%[187] - 2023年9月30日，净手续费及佣金收入为196.4769亿韩元，2022年同期为190.6314亿韩元，同比增长约3.06%[187] - 2023年9月30日，信贷损失拨备转回为147.2206亿韩元，2022年同期为84.6495亿韩元，同比增长约73.92%[187] - 2023年9月30日，一般及行政费用为429.6382亿韩元，2022年同期为387.236亿韩元，同比增长约10.95%[187] - 2023年9月30日，其他经营收入为96.8853亿韩元，2022年同期为30.6299亿韩元，同比增长约216.30%[187] - 2023年9月30日，公司营业收入为519.6366亿韩元，2022年同期为532.5425亿韩元，同比下降约2.42%[187] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值计入损益的金融资产分别为6671.2929亿韩元、6150.8281亿韩元[194] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，衍生品未平仓名义金额分别为3986.15307亿韩元、3460.50594亿韩元[196] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，衍生品工具公允价值资产分别为623.5318亿韩元、646.0652亿韩元，负债分别为729.1988亿韩元、770.8615亿韩元[197] - 2023年和2022年前三季度，衍生品估值损益分别为亏损13.2387亿韩元、亏损230.9617亿韩元[198] - 2023年9月30日，政府债务工具为672.7079亿韩元，较2022年12月31日的596.161亿韩元增长12.84%[194] - 2023年9月30日，金融机构债务工具为1056.2243亿韩元，较2022年12月31日的1178.8689亿韩元下降10.40%[194] - 2023年9月30日，公司债务工具为1001.2908亿韩元，较2022年12月31日的782.6772亿韩元增长27.93%[194] - 2023年9月30日，有看跌期权的股票为62.7099亿韩元，较2022年12月31日的35.9795亿韩元增长74.20%[194] - 2023年9月30日，有看跌期权的股权投资为446.2636亿韩元，较2022年12月31日的318.5222亿韩元增长40.09%[194] - 2023年9月30日，受益凭证为1480.5161亿韩元，较2022年12月31日的1378.2117亿韩元增长7.42%[194] 2022年公司财务相关数据 - 2022年1月1日公司权益总额为4953.8422亿韩元，经调整后为5021.5950亿韩元[21] - 2022年前三季度公司利润为430.6773亿韩元，其他综合损失为117.0204亿韩元[21] - 2022年前三季度公司发放年度股息74.7705亿韩元，季度股息42.5434亿韩元[21] - 2022年发行混合债券99.7120亿韩元，赎回混合债券13.5000亿韩元[21] - 截至2022年9月30日，公司权益总额为5296.9051亿韩元[21] 2023年公司综合收益构成 - 2023年1月1日至9月30日公司综合收益为477.2689亿韩元，其中利润为381.8288亿韩元，其他综合收益为87.0741亿韩元[22] 公司股本情况 - 公司总股本为14617.21亿韩元[25] 公司子公司持股比例情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，新韩金融集团对新韩银行、新韩卡公司等多数子公司持股比例为100%，济州银行持股75.3%，新韩基金伙伴持股99.8%，新韩EZ综合保险持股85.1%等[26] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，新韩银行对美国新韩银行、欧洲新韩银行等多数海外子公司持股比例为100%，柬埔寨新韩银行持股97.5%，墨西哥新韩银行持股99.9%，印尼新韩银行持股99.0%[26] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，新韩卡公司对新韩信用信息公司等多数子公司持股比例为100%，印尼新韩金融持股76.3%[27] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，新韩证券对美国新韩证券、亚洲新韩证券等多数子公司持股比例为100%，印尼新韩证券持股99.0%[27] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，新韩生命保险对新韩金融Plus等多数子公司持股比例为100%[27] 各子公司财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，新韩金融集团（单独）资产为38330527百万韩元，负债为11781103百万韩元，权益余额为26549424百万韩元；2022年12月31日，资产为37456314百万韩元，负债为10779765百万韩元，权益余额为26676549百万韩元[31] - 截至2023年9月30日，新韩银行资产为510769914百万韩元，负债为477738241百万韩元，权益余额为33031673百万韩元；2022年12月31日，资产为491981392百万韩元，负债为460814132百万韩元，权益余额为31167260百万韩元[31] - 截至2023年9月30日，新韩卡公司资产为44463439百万韩元，负债为36525331百万韩元，权益余额为7938108百万韩元；2022年12月31日，资产为43050321百万韩元，负债为35591567百万韩元，权益余额为7458754百万韩元[31] - 截至2023年9月30日，新韩证券资产为48531347百万韩元，负债为43065327百万韩元，权益余额为5466020百万韩元；2022年12月31日，资产为43821577百万韩元，负债为38479027百万韩元，权益余额为5342550百万韩元[31] - 截至2023年9月30日，新韩生命保险资产为56286584百万韩元，负债为47603603百万韩元，权益余额为8682981百万韩元；2022年12月31日，资产为56501131百万韩元，负债为48380592百万韩元，权益余额为8120539百万韩元[31] - 2023年9月30日，新韩银行经营收入为309.76亿韩元，净利润为25.99亿韩元，综合收益为29.86亿韩元；2022年同期经营收入为352.98亿韩元，净利润为25.93亿韩元，综合收益为20.20亿韩元[34] - 2023年9月30日，新韩卡公司经营收入为41.09亿韩元，净利润为4.70亿韩元，综合收益为4.58亿韩元；2022年同期经营收入为40.06亿韩元，净利润为5.89亿韩元，综合收益为6.07亿韩元[34] - 2023年9月30日，新韩投资公司经营收入为77.45亿韩元，净利润为2.23亿韩元，综合收益为2.30亿韩元；2022年同期经营收入为95.35亿韩元，净利润为5.70亿韩元，综合收益为6.31亿韩元[34] - 2023年9月30日，新韩生命保险公司经营收入为48.67亿韩元，净利润为4.28亿韩元，综合收益为7.33亿韩元；2022年同期经营收入为55.32亿韩元，净利润为3.70亿韩元，综合收益为 - 4.85亿韩元[34] 会计准则变更情况 - 公司自2023年1月1日起应用K - IFRS 1117《保险合同》，该准则取代K - IFRS 1104《保险合同》，合并中期财务报表按其进行重述[42] - K - IFRS 1117要求按权责发生制确认保险合同收入，用折现概率加权的未来现金流当前估计值计量保险合同负债，将保险合同收入或费用与投资收入或费用分开列报[51] - 对K - IFRS 1001《财务报表列报》关于会计政策披露的修订，定义了重要会计政策信息并要求披露，预计对合并财务报表无重大影响[60] - 对K - IFRS 1001《财务报表列报》关于可变行使价格金融负债估值损益披露的修订，要求披露相关信息

业绩总结 - SHB的2023年第三季度净收入为427.6亿韩元，同比增长15.4%[34] - 2023年第三季度总资产为56,293.3亿韩元，同比下降2.2%[34] - 2023年第三季度权益为8,683.0亿韩元，同比增长11.6%[34] - 2023年第三季度营业收入为506.8亿韩元，同比增长21.6%[36] - 2023年第三季度的每股收益为132.8亿韩元，同比增长25.0%[36] - 2023年第三季度的净收入为190.1亿韩元，同比下降6.7%[36] - 2023年第三季度的综合净收入为3,818.3亿韩元，同比下降11.3%[72] 用户数据 - SHB的零售贷款同比下降2.5%，主要由于无担保贷款需求减弱和高利率影响[1] - 企业贷款同比增长5.5%，得益于大型企业和优质中小企业的强劲贷款需求[1] - 2023年9月，Shinhan Bank的总贷款为391,144亿韩元，同比下降1.2%[66] - 2023年9月，Shinhan Bank的不良贷款比率为0.52%，较2022年9月上升0.14个百分点[66] - 2023年9月，Shinhan Bank的信用购买总额为18,006.2亿韩元，环比下降2.3%[65] - 2023年9月，Shinhan Bank的现金贷款为1,600.6亿韩元，同比下降10.8%[65] - 2023年9月，Shinhan Bank的卡贷款为8,045.5亿韩元，同比增长1.3%[65] 未来展望 - 2023年第三季度，计划在2023年第四季度进行1000亿韩元的股票回购[21] - 2023年第三季度，海外业务净收入贡献占比为11.7%[154] - 2023年第三季度，海外资产贡献占比为8.4%[154] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度证券相关收入同比增长138.3%，达到1,540.3亿韩元[135] - 2023年第三季度的信用卡手续费收入同比增长13.9%，达到309.2亿韩元[121] 市场扩张和并购 - 公司在2022年6月30日收购了BNP Paribas Cardif General Insurance Co., Ltd.的94.54%股份，收购后其持股比例降至85.1%[118] 负面信息 - 2023年第三季度，信贷损失准备金为1,477.3亿韩元，同比增长73.4%[140] - 2023年第三季度的净收入为469.1亿韩元，同比下降20.2%[167] - 2023年第三季度的逾期率（一个月）为1.35%，同比上升0.50个百分点[167] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第三季度的费用收入比为39.2%，同比上升0.7个百分点[107] - 2023年第三季度的信贷成本比率为0.50%，较2022年第三季度的0.29%上升0.22个百分点[72] - 2023年第三季度的运营费用为788.3亿韩元，同比增长19.3%[77]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为1.1921万亿韩元，环比减少462亿韩元，主要因新韩证券确认了投资相关拨备等一次性成本 [10] - 第三季度利息收入为2.7633万亿韩元，环比增长2.6%，归因于生息资产和工作日增加，尽管集团利润率下降1个基点 [1] - 第三季度净息差（NIM）为1.63%，环比下降1个基点，主要由于贷款增长，尤其是优质资产和预防性融资 [1] - 第三季度非利息收入环比下降11.6%，尽管手续费收入和保险收入增长，但证券相关收入因市场波动减少 [11] - 集团成本收入比（CIR）环比略升至39.2%，但排除ERP成本后，CIR为38.2%，下降0.3个百分点 [12] - 第三季度信贷损失拨备环比下降14.7%，经常性拨备环比减少81亿韩元 [12] - 9月底，CET1比率预计临时下降9个基点至12.90%，原因是汇率上升和贷款增长导致风险加权资产（RWA）增加 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用卡手续费收入环比增长52.8%，受信用卡购买和其他费用增长推动 [7] - 经纪手续费收入为8.3%，因股票交易量增加 [7] - 投资银行（IB）手续费收入环比下降36.6%，尽管承销费增长，但房地产项目融资和融资安排费减少 [7] - 保险收入环比增长4.2%，得益于保险销售改善带来的合同服务边际（CSM）摊销增加 [11] - 新韩证券因利率上升和股价下跌，自营交易收入低迷，并确认了投资产品相关成本拨备，净收入环比大幅下降 [13] - 新韩人寿保险销售改善导致CSM摊销增加，保险服务收入增加，但由于利率上升，保险融资收入减少，净收入环比下降 [13] - 新韩资本利息费用增加，但拨备减少，净收入环比增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行贷款资产在第三季度增长1.1%，上半年增长0.7%。零售贷款自去年底下降2.5%，企业贷款自去年底增长5.5% [18] - 银行逾期率受利率上升和不利经济条件影响呈上升趋势，但与2019年第三季度疫情前水平相比，绝对逾期率仍较低，通过核销，逾期率环比持平于0.27% [8] - 新韩卡逾期率通过核销环比下降8个基点至1.35%，但逾期两个月的迁移率环比上升2个基点 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了以客户为中心的六大数字战略优先事项，包括加强数据能力、流程创新等，以推动数字化转型 [21] - 公司战略性地利用云计算来推动基础设施改善、开放开发环境和开源软件使用，以提高对新数字技术的访问和服务开发及运营效率 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示将继续实施可持续的资本和股东回报政策，以确保资本充足并应对资本监管变化 [6] - 对于第四季度和2024年的净息差，预计第四季度资金集中在商业银行，净息差可能改善，明年净息差可能与今年基本持平 [32][44] - 对于信贷损失拨备，今年支持率可能在40 - 50个基点，明年由于一些变化可能需要额外拨备，但规模不大，若房地产自贷可行，贷款损失拨备或信贷损失比率将下降 [54] 其他重要信息 - 集团为数字人才的质和量增长建立了全集团通用的能力体系，并为员工开展了人力资源开发（HRD）计划 [2] - 公司金融和非金融平台的月活跃用户总数（MAU）为2442万，同比增长16%；金融平台日活跃用户（DAU）为513万 [14] - 新数字业务拓展方面，数据销售业务收入达155亿韩元，同比增长28% [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于信贷贷款和抵押贷款LGD值调整 - 第三季度，银行信贷LGD拨备为260亿韩元，其他子公司有少量拨备，非经常性拨备（包括零售和SOHO模型）约为218亿韩元，总计551亿韩元。第四季度抵押贷款LGD预计约为1000亿韩元，但需进一步计算 [27] 问题2: 关于资本比率、资产增长和股东总回报（TSR）目标及计划 - 年初CET1目标为12%，已提高到13%，目前为12.9%，年底将努力实现13%的目标。需根据实际需求增长资产，关注高质量企业贷款。TSR目标维持在30% - 40%，考虑经济不确定性，将关注长期盈利能力，合理分配资源 [29][30] 问题3: 关于第四季度和2024年净息差展望 - 第三季度净息差环比下降1个基点。第四季度资金集中在商业银行，此前已进行预防性融资，预计资金成本率受影响。未来将比较资产并相应记账。预计第四季度一些高息存款到期后，资金利率将改善，净息差可能提高1 - 2个基点，明年净息差可能与今年基本持平 [32][44][61] 问题4: 关于证券、拨备和一次性成本及海外市场损失预测 - 本季度一次性成本来自8月关于Gen 2基金的决定，私人取消额度约为1.4万亿韩元，此次Gen 2拨备税前为119亿韩元，结算比例参考金融监督委员会争端解决委员会的比例，最终结果待确定 [62] 问题5: 关于CET1比率变动和保险新资本方法对损益表的影响 - CET1比率方面，环比来看，RWA增加7.7万亿韩元，其中信贷增加3.3万亿韩元，市场减少0.4万亿韩元，运营增加0.8万亿韩元。市场RWA下降是由于ELS增加、债券持仓上升但债券久期下降。CET1下降原因包括净收入导致39个基点下降、TSP导致12个基点下降、RWA 32个基点下降、TSP 12个基点和AOCI变化4个基点。保险方面，CFO将回答相关问题 [47] 问题6: 关于股东回报政策中股息的指导 - 年初修订了公司章程，股息将由董事会决定，不一定在年底支付，可能在股东大会后1 - 2天支付，但尚未最终确定，决策后将及时沟通和披露 [48][70] 问题7: 关于今年年底信贷损失拨备目标及明年趋势 - 今年支持率可能在40 - 50个基点。明年有经常性拨备和额外拨备，额外拨备因一些变化可能需要，但规模不大。经常性拨备目前为36个基点，若房地产自贷可行，贷款损失拨备或信贷损失比率将下降 [54] 问题8: 关于房地产项目融资（PF）的现状、未来困难及应对措施 - PF（包括过桥贷款）为9.1万亿韩元，逾期率约为1.4%，次级及以下约为2%，70%的资产集中在大都市地区。主要债权人群体运营有效，涉及约40个地点，已产生360亿韩元费用。第四季度信贷损失拨备预计为48 - 49个基点，房地产LGD额外拨备需逐案审查 [73][75] 问题9: 关于是否继续季度股息支付及股份回购和注销 - 季度股息政策将维持。股份回购和注销方面，整体股东回报政策不变，明年是否按季度进行待董事会决定 [76][79] 问题10: 关于零售业务信用评分在风险管理实践中的应用 - 零售贷款使用内部评级方法计算BIS比率，经金融监督委员会（FSC）批准。同时使用替代模型，利用内外部数据，并应用机器学习等新技术 [85]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净利润为1.2383万亿韩元,受到保守计提拨备的影响有所下降 [7] - 非利息收入为1.33万亿韩元,环比增长,主要得益于存款费收入的增长抵消了证券相关收入的下降 [15] - 成本收入比在上半年维持在38.3%的稳定水平,尽管受到通胀压力和数字化及ICT相关支出的上升 [8] - 信贷成本率为53个基点,同比上升22个基点,主要由于审慎计提拨备 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务利息收入增长4.7%,主要得益于生息资产增加、银行利差扩大和非银行子公司融资成本下降 [12] - 银行贷款增长0.6%,其中零售贷款下降1.8%,但企业贷款增长2.8% [13] - 非利息收入增长3.4%,主要得益于信用卡和经纪业务收入的增长 [15][16] - 信用卡业务收入增长26.9%,经纪业务收入增长17.9% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 不良贷款率保持稳定,但信用卡逾期率有所上升,公司正采取前瞻性管理措施 [20][21] - 房地产融资总额为8.9万亿韩元,主要集中在首尔及首都圈,公司已进行压力测试并做好准备 [27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加大数字化转型力度,提升平台创新、社会责任和财务贡献 [36][37][38][39][40][41][42] - 海外业务方面,公司将继续审慎扩张,关注高增长潜力领域的并购机会 [59][60][61] - 公司将保持资本充足,CET1资本充足率目标从12%提高至13% [33][34][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高利率和经济放缓等挑战,公司将继续保持审慎的拨备政策,确保充足的损失吸收能力 [24][25][26][29] - 银行业务方面,预计下半年净息差将保持稳定或略有上升 [69] - 非银行业务方面,将继续拓展新的收入来源,提升整体盈利能力 [90][91][92][93] 其他重要信息 - 公司将继续执行股东回报政策,包括股份回购和注销 [55][70][71][84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Shane Mathews 提问** 询问公司证券投资组合的久期情况 [88] **Park Cheol Woo 回答** 公司固定收益投资组合的久期情况 [90] 问题2 **Shane Mathews 提问** 询问信用卡业务对集团收益的贡献情况 [88] **Kim Nam-Jun 回答** 信用卡业务收入约为6000亿韩元,公司正在努力拓展新的收入来源 [91][92][93] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司股份回购和注销计划 [80] **Park Cheol Woo 回答** 公司将根据经济形势和监管变化,适当调整股份回购和注销计划,维持30%-40%的总股东回报率 [81][82][83][84][85]