NYSE We believe finance should be Friendly, fore Secure, Creative Business Results 3Q 2022 Shinhan Financial Group Contents I. 3Q22 Result Highlights II. Supplements The financial information contained herein has neither been reviewed nor audited by independent auditors. Therefore, no assurance is given that the financial information contained herein is accurate or complete, and such financial information may differ from the financial information to be contained in our financial statements audited by indepe ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2022年上半年净利息收入为6.016万亿韩元，同比增长15%（2021年同期为5.231万亿韩元）[16] - 2022年上半年手续费净收入为1.439万亿韩元，同比增长2.5%（2021年同期为1.404万亿韩元）[16] - 2022年上半年净利润为2.761万亿韩元，同比增长10.6%（2021年同期为2.496万亿韩元）[16] - 公司2022年上半年净利润为2,720,813百万韩元[22] - 2022年上半年公司净利息收入同比增长15%（从5,230.825亿增至6,016.225亿韩元），银行业务贡献占比达65.8%（3,962.965亿韩元）[197] - 2022年6月30日，新韩金融集团净利息收入为6,016,225百万韩元，其中银行部门贡献3,966,232百万韩元[199] - 2022年6月30日，信用卡部门净利息收入为936,235百万韩元，占集团总净利息收入的15.6%[199] - 2022年6月30日，证券部门净利息收入为236,345百万韩元，同比下降17.8%[199][200] - 2022年6月30日，人寿保险部门净利息收入为812,535百万韩元，同比增长1.9%[199][200] - 2022年6月30日，信贷部门净利息收入为135,143百万韩元，同比增长25.4%[199][200] - 2021年6月30日，新韩金融集团净利息收入为5,230,825百万韩元，其中银行部门贡献3,226,876百万韩元[200] - 2022年6月30日，其他部门净利息收入为32,067百万韩元，而2021年同期为亏损9,150百万韩元[199][200] - 2022年6月30日，合并调整项为净利息亏损102,332百万韩元，主要来自证券和其他部门的公允价值计量[199] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2022年上半年信贷损失拨备为5990亿韩元，同比增加70.8%（2021年同期为3508亿韩元）[16] - 2022年上半年信贷损失准备金同比增加70.8%（从350.767亿增至599.043亿韩元）[197] 各条业务线表现 - Shinhan Financial Group (单独) 2022年上半年净收入为1,708,460百万韩元，较2021年同期的1,700,999百万韩元增长0.44%[36] - Shinhan Bank 2022年上半年收入为19,004,865百万韩元，净收入为1,683,432百万韩元，较2021年同期的11,209,775百万韩元收入增长69.5%[36] - Shinhan Card Co., Ltd. 2022年上半年收入为2,473,253百万韩元，净收入为413,527百万韩元，较2021年同期的2,126,887百万韩元收入增长16.3%[36] - Shinhan Investment Corp. 2022年上半年收入为5,840,154百万韩元，净收入为188,998百万韩元，较2021年同期的4,185,166百万韩元收入增长39.5%[36] - Shinhan Life Insurance Co., Ltd. 2022年上半年净亏损为1,397,408百万韩元，较2021年同期的净亏损49,953百万韩元大幅扩大[36] - Shinhan Capital Co., Ltd. 2022年上半年收入为537,421百万韩元，净收入为203,647百万韩元，较2021年同期的178,748百万韩元收入增长200.6%[36] - Shinhan Asset Management Co., Ltd. 2022年上半年收入为139,909百万韩元，净收入为40,880百万韩元，较2021年同期的54,710百万韩元收入增长155.7%[36] - Shinhan Savings Bank 2022年上半年收入为115,544百万韩元，净收入为21,715百万韩元，较2021年同期的73,635百万韩元收入增长56.9%[36] - Shinhan REITs Management Co., Ltd. 2022年上半年净收入为1,774百万韩元，较2021年同期的4,631百万韩元净收入下降61.7%[36] - Shinhan Venture Investment Co., Ltd. 2022年上半年净收入为3,637百万韩元，较2021年同期的6,199百万韩元净收入下降41.3%[36] - 证券业务2022年上半年净利润同比下降41.4%（从322.809亿降至188.998亿韩元）[197] 各地区表现 - Shinhan Financial Group对Shinhan Bank、Shinhan Card Co., Ltd.、Shinhan Investment Corp.等主要子公司的持股比例均为100%[27][28] - Shinhan Financial Group对Jeju Bank的持股比例为75.3%，与2021年底持平[27] - Shinhan Financial Group对Shinhan Asset Trust Co., Ltd.的持股比例从2021年底的60%提升至2022年6月的100%[27][30] - Shinhan Financial Group在2022年期间收购了Shinhan EZ General Insurance, Ltd. 94.54%的股份，使其成为全资子公司[27][30] - Shinhan Bank对Shinhan Bank Cambodia的持股比例为97.5%，与2021年底持平[27] - Shinhan Bank对Banco Shinhan de Mexico的持股比例为99.9%，与2021年底持平[27] - Shinhan Card Co., Ltd.对PT. Shinhan Indo Finance的持股比例为50%加1股[27] 管理层讨论和指引 - COVID-19疫情导致信贷损失增加和资产减值风险上升，可能影响集团收入能力[10] - 公司已完成2021年寿险板块整合的准备工作，包括精算假设模型和保险负债结算系统的建立[67] - K-IFRS第1117号准则的实施将对财务报表产生重大影响，涉及负债估值和收入确认等变化[69] 其他财务数据（资产和负债） - 截至2022年6月30日，新韩金融集团总资产为683.226万亿韩元，较2021年底增长5.4%（648.152万亿韩元）[14] - 贷款总额达405.996万亿韩元，较2021年底增长4.3%（389.137万亿韩元）[14] - 衍生资产从2021年底的37.992亿韩元大幅增长74.9%至66.452亿韩元[14] - 归属于股东的权益为47.349万亿韩元，基本持平（2021年底为47.291万亿韩元）[14] - 存款总额为373.857万亿韩元，较2021年底增长2.5%（364.897万亿韩元）[14] - 公司总资产在2022年6月30日达到49,698,296百万韩元[22] - 公司2022年6月金融负债总额为566,767.662亿韩元，其中存款占比66%（373,856.715亿韩元）[189] - 公司2022年6月衍生金融资产较2021年底增长74.9%（从37.991亿增至66.452亿韩元）[188][190] - 公司2022年6月以公允价值计量且变动计入损益的金融负债较2021年底减少24.5%（从457.698亿降至345.803亿韩元）[189][192] - 截至2022年6月30日，公司金融资产总额为656,082.995亿韩元，其中以摊余成本计量的资产占79.5%（521,539.486亿韩元）[188]

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财报提交与形式 - Shinhan金融集团于2022年4月20日提交了Form 6-K报告[1][9] - 公司选择以Form 20-F形式提交年度报告[2] 报告内容与合规性 - 报告涉及公司库藏股收购结果的相关信息[6] - 报告未依据Rule 12g3-2(b)向SEC提供信息[3] 签署与责任 - 报告由首席财务官Lee Taekyung签署[9]

COVID-19影响 - 公司2021年第四季度新增COVID-19相关拨备达1879亿韩元[43] - 2020年3月COVID-19被世卫组织宣布为"大流行"后对公司业务产生严重负面影响[38] - 韩国政府"与COVID共存"政策可能加剧疫情反复并影响经济复苏[40] - 韩国政府针对COVID-19的金融支持计划（如贷款重组和本息延期支付）自2020年4月1日实施，将持续至2022年9月30日[47] 宏观经济挑战 - 韩国经济面临房地产市场波动、家庭债务上升及青年失业率增加等结构性挑战[45] - 俄罗斯-乌克兰冲突及全球供应链中断导致通胀加剧并影响韩国经济[45] - 韩国经济受全球通胀、地缘政治风险（如俄乌冲突）及中国等主要出口市场经济衰退影响[189] - 韩国家庭债务上升及中小企业贷款违约增加可能对公司资产质量造成压力[189] 信用风险与资产质量 - 公司子公司Shinhan Bank的逾期贷款率从2010年12月的0.48%升至2012年的0.60%[46] - 公司信用风险敞口集中在少量大型企业借款人[34] - 公司零售贷款组合的资产质量可能恶化[34] - Shinhan Bank的逾期贷款比率从2011年的0.61%降至2021年的0.19%，呈现持续下降趋势[47] - Shinhan Bank在2021年12月31日的逾期贷款比率为0.19%，为历史最低水平[47] 利率与净息差 - Shinhan Bank的净息差从2020年的1.37%上升至2021年的1.41%，部分归因于韩国央行基准利率上调[53] - 韩国央行基准利率从2021年8月的0.50%上调至2022年4月的1.50%，并可能在2022年继续上调[53] - 韩国银行基准利率在2020年5月降至历史低点0.50%，并在2022年4月14日升至1.50%[82] 市场竞争与监管 - Shinhan Card面临信用卡手续费下调的压力，2022年1月起针对中小企业的信用卡手续费进一步降低[55] - 韩国信用卡市场面临饱和，竞争加剧，Shinhan Card可能面临客户流失和营销费用上升的压力[54] - Shinhan Bank在中小企业和个人银行业务领域的竞争加剧，可能导致净息差进一步收窄[53] - 互联网银行如K-Bank（2017年4月）、Kakao Bank（2017年7月）、Toss Bank（2021年10月）进入市场，通过高存款利率和低贷款成本加剧竞争[61] 资本与流动性管理 - 公司需持续维持资本充足率高于监管最低要求[30] - 商业银行需满足最低资本要求：普通股一级资本充足率4.5%，一级资本充足率6.0%，总资本充足率8.0%（2015年1月1日起）[65] - 流动性覆盖率（LCR）要求从2015年1月1日的80%分阶段提升至2019年1月1日的100%，2020年4月因疫情临时降至85%，计划2023年6月30日前恢复至100%[69] - 新韩金融集团和新韩银行自2016年至2022年被指定为国内系统重要性银行控股公司和国内系统重要性银行，需维持额外资本缓冲[71] 贷款组合与行业风险 - 公司对中小企业的贷款在2019年、2020年和2021年分别为91,162亿韩元、108,016亿韩元和121,961亿韩元，分别占总贷款组合的27.8%、29.9%和31.0%[93] - 公司对中小企业的贷款在2019年、2020年和2021年的拖欠金额分别为346亿韩元、372亿韩元和363亿韩元，拖欠比率分别为0.38%、0.34%和0.30%[95] - 截至2021年12月31日，公司对房地产和租赁及建筑行业的贷款分别为38,218亿韩元和3,437亿韩元，分别占总贷款组合的11.7%和1.0%[97] - 截至2021年12月31日，公司房地产项目融资相关风险敞口总额为4.9万亿韩元[103] 公司战略与收购 - Shinhan Financial Group在2021年完成了对Prudential Life Insurance的收购，以增强非银行业务[57] - Shinhan Financial Group在2021年将Shinhan BNP Paribas Asset Management变为全资子公司，并更名为Shinhan Asset Management[58] - 公司收购Orange Life Insurance 59.15%股权以增强非银行业务[123] - 公司收购Neoplux 96.8%股权并最终使其成为全资子公司[123] 法律与合规风险 - 新韩投资因涉嫌违反资本市场法被金融监督院处以部分业务暂停和40亿韩元罚款[127] - 新韩银行因销售Lime Asset产品被金融监督院建议处以部分业务暂停和87亿韩元罚款[127] - 新韩金融集团因风险管理疏忽被金融监督院建议处以5000万韩元罚款[127] - 公司因伊朗相关活动可能面临OFAC制裁及潜在法律或声誉风险[186] 数字化转型与创新 - 新韩信用卡推出移动支付平台"Shinhan pLay"并商业化生物识别"Face Pay"技术以应对市场竞争[113] - 公司2020年启动"F.R.E.S.H. 2020s"战略，包含数字化转型等七大方向[216] - 公司2019年启动Triple-K项目支持初创企业和科技公司[222] 汇率波动 - 2021年韩元兑美元平均汇率为1,144.9韩元/美元，2022年4月15日汇率为1,228.0韩元/美元[85][86] - 2020年韩元兑美元汇率最高为1,267.3韩元/美元，最低为1,081.9韩元/美元[85] - 2022年3月韩元兑美元汇率最高为1,242.7韩元/美元，最低为1,204.3韩元/美元[85] 公司概况 - 公司是韩国第二大金融服务提供商，截至2021年12月31日总资产排名第二[213] - 公司拥有韩国第二大银行业务（按银行总资产计算）和最大信用卡业务（按2021年信用卡购买量计算）[213] - 公司通过收购LG Card（原韩国最大信用卡公司）扩大非银行业务能力[214] - 截至2021年12月31日，公司拥有17家直接子公司和34家间接子公司[214] - 公司服务约1900万活跃客户，员工约24,275人，分支机构1,217个[214] - 公司80%以上收入来自韩国，全球网络覆盖20个国家244个办公室[214]

财务数据关键指标变化 - 公司2021年净利润为4,112,628百万韩元，较2020年的3,498,076百万韩元增长17.6%[39] - 公司2021年净利息收入为10,769,325百万韩元，较2020年的9,882,700百万韩元增长9.0%[39] - 公司2021年手续费及佣金净收入为2,674,997百万韩元，较2020年的2,382,933百万韩元增长12.3%[39] - 公司2021年保险净支出为775,386百万韩元，较2020年的603,932百万韩元增长28.4%[39] - 公司2021年信用损失准备金为974,685百万韩元，较2020年的1,382,179百万韩元下降29.5%[39] - 公司2021年每股基本收益为7,308韩元，较2020年的6,654韩元增长9.8%[40] - 公司2021年总综合收益为3,494,839百万韩元，较2020年的3,324,232百万韩元增长5.1%[40] - 2021年归属于新韩金融集团股东的净利润为4,019,254百万韩元[45] - 2021年税前利润为5,583,664百万韩元，较2020年的4,753,871百万韩元增长17.5%[46] 资产类关键指标变化 - 截至2021年12月31日，按摊余成本计量的贷款总额为389,137,156百万韩元，较2020年的356,221,519百万韩元增长9.24%[34] - 金融资产以公允价值计量且变动计入损益的金额为62,403,759百万韩元，同比增长5.6%[34] - 证券以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金额为64,838,323百万韩元，同比增长11.18%[34] - 证券按摊余成本计量的金额为49,930,076百万韩元，同比增长5.6%[34] - 衍生资产金额为3,799,189百万韩元，较2020年的5,633,915百万韩元下降32.56%[34] - 投资性房地产金额为675,391百万韩元，较2020年的615,235百万韩元增长9.78%[34] - 无形资产金额为5,644,782百万韩元，较2020年的5,480,619百万韩元增长2.99%[34] - 总资产达648,152,185百万韩元，较2020年的605,234,104百万韩元增长7.09%[34] 负债及权益类关键指标变化 - 公司2021年总负债为598,613,763百万韩元，较2020年的558,877,246百万韩元增长7.1%[36] - 公司2021年存款总额为364,896,675百万韩元，较2020年的326,416,868百万韩元增长11.8%[36] - 公司2021年归属于股东的权益为47,291,150百万韩元，较2020年的44,069,567百万韩元增长7.3%[36] - 新韩金融集团总股本达1,461,721百万韩元[52] 现金流表现 - 2021年经营活动现金净流入11,080,115百万韩元，较2020年的净流出4,409,317百万韩元显著改善[46][48] - 2021年投资活动现金净流出12,030,510百万韩元，主要用于收购公允价值计入其他综合收益的证券37,575,878百万韩元[48] - 2021年筹资活动现金净流入4,961,745百万韩元，主要来自发行债务证券28,561,082百万韩元[50] - 2021年末现金及现金等价物余额为13,083,885百万韩元，较年初增长46%[50] 子公司所有权结构 - 新韩金融集团对主要子公司的所有权在2021年和2020年均为100%，包括新韩银行、新韩信用卡、新韩投资等[53] - 新韩银行对海外子公司的所有权在2021年和2020年均为100%，包括美国、德国、加拿大、中国、日本等地的分行[53] - 新韩银行对柬埔寨分行的所有权为97.5%[53] - 新韩银行对墨西哥分行的所有权为99.9%[53] - 新韩银行对印度尼西亚分行的所有权为99.0%[53] - 新韩金融集团对济州银行的所有权为75.3%[53] - 新韩金融集团对亚洲信托公司的所有权为60.0%[53] - 新韩金融集团对Shinhan AITAS的所有权为99.8%[53] LIBOR相关金融工具 - 截至2021年12月31日，公司未转换LIBOR基准利率的非衍生金融资产中，贷款金额为276.8972亿韩元（USD LIBOR）、2.0766亿韩元（JPY LIBOR）、4964.2万韩元（EUR LIBOR）及1.22104亿韩元（其他LIBORs）[69] - 金融负债中，存款、借款及发行债务证券的USD LIBOR相关金额分别为2亿韩元、3.4742亿韩元及9.86871亿韩元，总计15.34291亿韩元[71] - 衍生工具名义金额中，交易类USD LIBOR相关利率衍生品达107.7239亿韩元，外汇衍生品达109.00844亿韩元，合计223.21945亿韩元[73] - 对冲类衍生工具名义金额中，利率相关衍生品达41.50155亿韩元，外汇相关衍生品达2.78705亿韩元，合计44.2886亿韩元[73] - 金融资产中，按摊余成本计量的贷款及证券（金融机构债券、公司债等）USD LIBOR相关金额分别为276.8972亿韩元及4.49116亿韩元[69] - 承诺与担保合约的USD LIBOR相关名义金额为28.0224亿韩元，其他LIBORs合计7.0405亿韩元[69] - 非衍生金融负债中，USD LIBOR相关债务证券发行金额达9.86871亿韩元，占负债总额的64.3%[71] - 衍生工具交易类中，权益相关USD LIBOR名义金额为2.68243亿韩元，信用相关为1108万韩元[73] - 公司对2023年6月30日前到期的USD LIBOR工具不计入终止计算范围[70][71][73] 会计政策与计量方法 - 金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(FVOCI)，利息收入计入综合收益表的"利息收入"项，汇兑差异和减值损失分别计入"外汇交易净收益"和"信用损失准备金"[106] - 金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益(FVTPL)，除非应用套期会计，否则损益直接计入综合收益表的"公允价值变动损益"[107] - 公司采用预期信用损失模型(ECL)对金融资产计提减值准备，分为三个阶段：阶段1计提12个月预期损失，阶段2和3计提全生命周期预期损失[124][125] - 衍生金融工具初始以公允价值计量，后续变动根据套期类型分别处理：公允价值套期计入损益，现金流量套期有效部分计入其他综合收益[113][116][118] - 不动产、厂房和设备按成本计量，建筑物折旧年限40-50年，其他资产4-5年，土地不计提折旧[132][134] - 无形资产按成本计量，软件和开发成本摊销年限5年，部分资产可能无限期使用[136][138] - 投资性房地产按成本计量，建筑物折旧年限40年，采用直线法折旧[140][141] - 租赁资产确认使用权资产和租赁负债，短期租赁（≤12个月）或低价值资产（≤600万韩元）租金直接费用化[142][145] - 嵌入衍生工具不单独分拆，整个混合合同统一分类[108] - 金融资产终止确认条件为风险报酬几乎全部转移或控制权丧失，否则继续确认资产并确认相关负债[109][110]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司净利润达到创纪录的4,0193亿韩元，连续八年保持增长[6] - 剔除非经常性项目(包括1734亿韩元ERP成本和4676亿韩元投资产品相关损失)后，经常性净利润达到45万亿韩元水平[7] - 净利息收入增长8984亿韩元(11%)，达到9053065亿韩元，主要得益于中小企业贷款增长和银行净息差季度环比改善4个基点[13] - 非利息收入增长77%，达到96381亿韩元，剔除保险相关收入后增长197%[14] - 成本收入比(CIR)为453%，剔除ERP影响后为431%，同比改善13个百分点[8] - 信贷成本率(CCR)为27个基点，同比改善14个基点[8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非银行业务对集团净利润贡献约42%，其中资本市场业务(包括Shinhan Capital和Investment)利润贡献占比达40%[21] - 信用卡业务中非结算业务(包括卡贷款和现金垫款)占比达409%[54] - 信用卡贷款资产预计达18万亿韩元，汽车贷款超过8万亿韩元[55] - 数字平台Bank SOL和Card pLay的月活跃用户(MAU)分别增长25%和28%，创行业最高增长率[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极推动数字化转型，2021年创建了3万亿韩元的数字战略投资基金，已向11家公司投资1730亿韩元[27] - 与KT达成4400亿韩元规模的股权互换数字联盟，计划在AI、元宇宙和NFT等领域展开合作[29] - 公司提出"更友好、更安全、更创新"的新愿景[29] - 通过Shinhan Future's Lab加速器与初创公司建立共赢生态系统，在中小企业部主办的"Baby Unicorn 200培育项目"中有10家公司入选[28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在Omicron全球传播和全球加息压力下，经营环境仍存在高度不确定性，包括通胀担忧和全球供应链脆弱性[5] - 预计2022年净利息收入将显著增长，主要得益于2021年建立的净息差改善和资产增长基础[29] - 内部估算显示基准利率每上升25个基点，银行净息差将改善3-4个基点[30] - 预计2022年银行资产增长率为中个位数[31] - 对2022年CIR的预测为437%[46] 其他重要信息 - 2021年普通股股息为每股1,401韩元，加上季度股息总计1,961韩元，普通股股息支付率为252%，总股息支付率为26%[20] - 核心一级资本充足率(CET1)为130%，较年初改善13个基点[18] - 预计未来2-3年可能发生90-200亿韩元的税后损失(与投资产品相关)[12] - 为应对经济不确定性(包括Omicron传播和COVID-19金融宽容计划终止)额外计提了1,879亿韩元拨备[17] 问答环节所有的提问和回答 资本政策和库存股 - 公司表示将继续执行季度股息政策，但对库存股回购计划不予置评[42][43] - 关于G&A费用增长，公司解释2021年ERP费用较高是由于信用卡(每两年一次)、人寿保险和资本市场的ERP集中发生[44][45] 投资产品损失和信用卡业务 - 关于未确认的投资产品损失，公司预计未来2-3年可能产生90-200亿韩元损失，具体取决于冲突解决委员会的决定和基础资产价格变化[50] - 信用卡业务面临资金成本上升、DSR监管和商户费用三重挑战，预计影响约2000亿韩元收入，但公司已通过业务多元化和数字化转型(节省1000亿韩元成本)做好准备[52][53][56] 拨备和资产质量 - 公司解释拨备水平看似低于同业是因为贷款类型和抵押品不同[63] - 对于COVID-19宽容计划终止，公司已识别高风险贷款约2000亿韩元，最高风险部分约500亿韩元，并已计提830亿韩元额外拨备，总拨备覆盖超过1400亿韩元[64][65] - 预计2022年信贷成本率将略高于2021年的27个基点[81] 人寿保险业务整合 - Shinhan Life和Orange Life合并产生一次性成本566亿韩元(人员冗余)和400亿韩元(系统整合)[75] - 预计整合效应将在2023年IFRS 17实施后显现，公司拥有行业最佳资本基础[79] 海外业务展望 - 2021年海外业务净利润约390亿韩元，越南和缅甸业务受到疫情影响[88] - 预计随着新兴市场封锁解除，越南和印尼业务将复苏，这些国家在全球供应链中扮演重要角色[90] 财富管理产品拨备回转 - 公司表示无法提供确切时间表，但预计可能涉及100-200亿韩元，时间跨度可能长达5年[98][99]

财务数据和关键指标变化 - 2021上半年集团净利润达创纪录的2 4438万亿韩元 其中Q2单季净利润1 2518万亿韩元为成立以来最高季度利润 [15][16] - 银行净收入同比增长20% 非银行业务净收入同比增长68% 其中资本市场子公司贡献5074亿韩元 占非银收入的43% [7][8] - 上半年净利息收入4 3564万亿韩元 同比增长8 3% 非利息收入2 143万亿韩元 同比增长13% [16][20] - 集团ROE达11 5% 信用成本比率稳定在20BP 银行信用成本比率同比下降21BP至8BP [13][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行与非银行业务利润贡献比例优化至53:47 非银业务中零售金融 保险与资本市场实现均衡发展 [7][23] - 中小企业贷款同比增长7 6% YTD 新发放贷款中A-及以上评级占比提升 未审计企业抵押贷款比率同比上升8 8% [17][18] - 财富管理业务逐步复苏 客户资产同比增加4 9万亿韩元 高净值客户(资产超5亿韩元)数量同比增加1700人 [24] - 信用卡业务通过费用控制实现盈利改善 汽车贷款及海外资产等新增长领域持续扩张 [49][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字渠道运营收入同比增长52%至8240亿韩元 银行MAU同比增长9%至748万 信用卡MAU增长26%至514万 [25][26] - 疫情期间贷款延期余额从2020年底高点降至1524亿韩元 低于2020年6月水平 [12] - 设立30亿韩元集团战略投资基金 已在移动出行和智慧城市领域完成数字平台公司投资 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过RWA优化管理 Q2风险加权资产增量控制在2 2万亿韩元 较Q1的4 8万亿缩减超50% [13] - 下半年将基于RSWA控制增速 聚焦高质量增长 若基准利率不变 预计银行NIM每季度提升1BP [19] - 推进100%非面对面零售贷款转型 计划8月推出线上抵押贷款产品 并通过替代数据模型应对金融科技竞争 [56][58][82] - 完成人寿保险业务整合 目标全年净收入4000亿韩元 IFRS 17实施后将增强透明度与市场差异化 [38][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 资产质量趋势稳健 上半年信贷损失拨备同比减少56% 即使剔除疫情特殊拨备仍同比下降30% [10] - 密切关注9月到期的金融支持政策后续影响 强化SOHO贷款分级管理以应对疫情反复风险 [29][35] - 预计基准利率若上调25BP 银行NIM将在Q4扩大3BP 并通过优化贷款组合额外提升1-2BP [66] 其他重要信息 - 计划8月董事会决定季度分红政策 考虑按上年EPS水平实施均等派息 同时评估股票回购可能性 [14][64] - 上半年合并20家线下网点 持续优化成本结构 剔除ERP实施费用后成本收入比降至40 4% [21] - 推出融合数字与线下的Digilog网点 强化客户体验 并发布2020年ESG报告强化可持续发展披露 [26][28] 问答环节所有的提问和回答 问题1: SOHO贷款质量展望及保险整合进展 - 回应: SOHO贷款当前违约率稳定 但正开发差异化评级模型应对疫情风险 人寿保险整合后上半年已实现3000亿韩元利润 全年目标有望超额完成 [35][36][40] 问题2: 信用卡业务改善可持续性及保险子公司差异 - 回应: 信用卡盈利来自商户费用优化与新增长领域 非一次性因素 保险子公司差异源于Q1一次性资产出售 整体符合年度目标 [49][52] 问题3: 数字贷款产品规划 - 回应: 技术层面已实现线上抵押贷款流程 正解决法律所有权转移障碍 计划8月推出非面对面抵押贷款产品 [56][58][71] 问题4: 股东回报政策细节 - 回应: 维持CET1比率12%的中长期目标 总股东回报率仍在评估中 将结合资本政策适时披露 [74][76] 问题5: 金融科技竞争应对策略 - 回应: 8月起将陆续推出基于NPS及关联方数据的替代评级模型 直接参与中端利率市场竞争 [82][83]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年净利润为3,498亿韩元（约32.21亿美元），较2019年的3,642亿韩元下降4%[30] - 2020年净利息收入为9,883亿韩元（约90.99亿美元），同比增长1.5%[30] - 2020年净手续费及佣金收入为2,383亿韩元（约21.94亿美元），同比增长11.3%[30] - 2020年营业利润为4,930亿韩元（约45.39亿美元），同比下降2.3%[30] - 2020年基本每股收益为6,654韩元（约6.13美元），同比下降4.9%[31] - 2020年归属于集团股东的净利润为3,415亿韩元（约31.44亿美元），占总净利润的97.6%[31] 成本和费用（同比环比） - 2020年信贷损失准备金为1,382亿韩元（约12.73亿美元），同比增加40.9%[30] - 2020年公司累计增加3944亿韩元COVID-19相关拨备[67] - 2020年第四季度新增COVID-19拨备1873亿韩元[67] - 2020年第三季度新增COVID-19拨备224亿韩元[67] - 2020年第二季度新增COVID-19拨备1847亿韩元[67] 其他财务数据 - 2020年其他综合亏损为174亿韩元（约1.6亿美元），而2019年为综合收益566亿韩元[31] - 公司自2019年起采用IFRS 16租赁准则，导致2017-2018年财务数据与后期不可直接对比[28] - 2020年外汇交易净收益为527亿韩元（约4.85亿美元），同比增长19.5%[30] - 2020年普通股每股现金股息为1,500韩元（约1.38美元），较2019年1,850韩元下降18.92%[37] 资产和负债 - 公司2020年总资产达到605,234亿韩元（约557.254亿美元），较2019年的552,420亿韩元增长9.56%[34][36] - 2020年贷款总额为360,804亿韩元，同比增长10.15%（2019年为327,578亿韩元），贷款减值准备占比0.85%[43] - 2020年存款总额为326,417亿韩元（约300.540亿美元），同比增长10.69%（2019年为294,874亿韩元）[34] - 2020年衍生资产规模达5,634亿韩元（约5.187亿美元），同比增长99.08%（2019年为2,829亿韩元）[34] 资本充足率 - 2020年资本充足率为15.74%，较2019年上升1.84个百分点[47] - 2020年一级资本充足率为14.37%，较2019年上升2.03个百分点[47] - 2020年普通股一级资本充足率为12.87%，较2019年上升1.75个百分点[47] - 公司2020年资本充足率（Equity to average asset ratio）为7.60%，略低于2019年的7.66%[39] 贷款质量 - 公司2020年不良贷款率为0.47%（2019年为0.40%），不良贷款余额增至1,689亿韩元[43] - Shinhan银行不良贷款率从2010年12月的0.48%升至2012年12月的0.61%，主要受房地产和造船业低迷影响[71] - 2013年后不良贷款率持续下降，2020年12月降至0.24%，得益于住房市场回暖和主动风险管理[71] 净息差和效率 - 2020年净息差（NIM）为1.92%，较2019年的2.07%下降15个基点[39] - Shinhan银行净息差从2019年的1.54%降至2020年的1.37%，因韩国央行基准利率从1.25%降至0.5%[78] - 2020年公司效率比（Efficiency ratio）为89.33%，较2019年87.11%恶化222个基点[39][41] - 2020年股东权益回报率（ROE）为7.95%，低于2019年的9.02%[39] 收购和投资 - 公司于2019年2月1日完成收购Orange Life Insurance 59.15%股权[83] - 2020年1月28日通过股票交换收购Orange Life Insurance剩余股权，使其成为全资子公司[83] - 2020年9月29日收购风险投资公司Neoplux 96.8%股权[83] - 2020年12月30日通过小规模股票交换收购Neoplux剩余股权，使其成为全资子公司[83] - 2021年1月15日收购Shinhan BNP Paribas Asset Management剩余35%股权[85] 监管和合规 - 韩国金融监管要求银行自2015年1月1日起最低普通股一级资本充足率为4.5%，一级资本充足率为6.0%，总资本充足率为8.0%[92] - Shinhan Bank作为国内系统重要性银行需自2016年起维持额外资本缓冲，2019年1月1日起达到1.00%[90] - 韩国自2020年1月1日起零售贷款在存贷比计算中权重为115%，企业贷款权重为85%（不含小微企业贷款）[86] - 公司计划于2023年1月引入巴塞尔III的市场风险和操作风险框架[95] 风险敞口 - 公司对中小企业的贷款金额在2018年、2019年和2020年分别为84,972亿韩元、91,162亿韩元和108,016亿韩元，分别占贷款总额的28.0%、27.8%和29.9%[114] - 公司对房地产和租赁及建筑行业的贷款在2020年分别为34,068亿韩元和3,169亿韩元，分别占贷款总额的11.4%和1.1%[119] - 公司对房地产项目融资的总敞口在2020年为4.7万亿韩元[124] - 公司对10大企业客户的敞口在2020年为20,866亿韩元，占其总敞口的10.3%[126] 零售贷款 - 截至2020年12月31日，Shinhan Bank零售贷款组合规模达134,280亿韩元，占总贷款余额的44.8%[128] - Shinhan Bank 2018-2020年零售不良贷款分别为238亿、271亿和278亿韩元，对应不良贷款率分别为0.21%、0.22%和0.21%[128] - 公司抵押贷款和房屋净值贷款的贷款价值比在2020年为45.6%[123] - 公司分期偿还本金的住房贷款在2020年占住房贷款的51.2%[123] 信用卡业务 - Shinhan Card 2018-2020年计息信用卡资产分别为28,311亿、30,597亿和32,812亿韩元[131] - 信用卡业务面临商户手续费下调压力，2021年7月起消费贷最高利率将从24%降至20%[79] - 韩国政府将年销售额5亿至30亿韩元商户的信用卡手续费率调整为1.4%-1.6%，低于5亿韩元商户费率降至0.8%[135] - 2013年起韩国政府限制信用卡公司营销费用，并出台卡贷款和现金预付利率上限指引[137] 汇率和市场风险 - 2020年韩元兑美元平均汇率为1,180.6韩元/美元，较2019年上升1.27%[49] - 2020年末韩元兑美元汇率为1,086.1韩元/美元，较2019年末下降6.01%[49] - 利率变动导致存贷款利差收窄风险，公司资产与负债的平均重新定价频率差异影响净息差[106] - LIBOR相关金融产品面临改革风险，1周和2个月美元LIBOR将于2021年底停发，其他期限2023年6月底停发[109] 法律和处罚 - 金融监督院2021年4月22日建议对Shinhan Bank处以87亿韩元罚款，对Shinhan Financial Group处以5000万韩元罚款[149] - Shinhan Investment同意向Lime Asset基金投资者赔偿总额达769亿韩元[150] - Shinhan Bank因Lime Asset产品向投资者赔偿额外计提532亿韩元非营业费用[150] - 2017年5月至2018年12月，Shinhan Investment销售约3907亿韩元德国遗产衍生证券产品，截至2020年底379.9亿韩元到期未支付[151] 网络安全 - 2013年3月网络攻击导致在线金融服务中断90分钟[164] - 公司为银行业务投保网络安全保险最高1000亿韩元[166] - 证券投资业务网络安全保险总额300亿韩元，单次事件最高100亿韩元[166] - 信用卡业务预留10亿韩元网络安全准备金[166] - 公司实施ISO 27001认证的安全管理系统[166] 政府政策和宏观经济 - 韩国政府2020年4月启动的COVID-19金融支持计划（如贷款重组）将持续至2021年9月30日[71] - 2020年3月韩国央行将基准利率从1.25%降至0.75%，5月进一步降至0.5%的历史低点[106] - 韩国政府对中小企业贷款余额在2018年、2019年和2020年分别达到163.8万亿韩元、205.5万亿韩元和266.9万亿韩元[186] - 新韩银行对科技公司的贷款余额在2018年、2019年和2020年分别为21.7万亿韩元、26.2万亿韩元和36.6万亿韩元[186] 房地产政策 - 非调控区域的房产贷款价值比为70%，而“投机区域”或“过热投机区域”为40%，“调整目标区域”为50%[199] - 价值在9亿至15亿韩元之间的“投机区域”或“过热投机区域”房产，贷款上限为9亿韩元的40%和剩余价值的20%[199] - 价值超过15亿韩元的“投机区域”或“过热投机区域”房产，禁止提供抵押贷款或房屋净值贷款[199] - 首尔大都市区非调控区域的债务收入比为60%，而“投机区域”或“过热投机区域”为40%，“调整目标区域”为50%[199] 会计准则变更 - 公司因采用IFRS 9会计准则，2018年1月1日股东权益调整金额为3440亿韩元[208] - 采用IFRS 9后，公司信贷损失准备金从25790亿韩元增至32260亿韩元[209] - IFRS 17实施后，Shinhan Life Insurance保险负债将按市场利率折现计算，可能导致负债规模显著增加[143] 其他重要事项 - 朝鲜自2003年1月退出《不扩散核武器条约》以来进行了6次核试验，包括声称的氢弹试验[216] - 美国存托凭证（ADS）发行上限为40,432,628份，超额部分需公司事先同意[220] - 韩国《金融控股公司法》规定单一股东投票权上限为10%，非金融集团企业持股上限4%[221][222] - 韩国交易所科斯达克市场波动性高于欧美成熟市场[226]