业绩总结 - 2022年集团净收入为4,642.3亿韩元，同比增长15.5%[9] - 2022年净利润为3,067.8亿韩元，同比增长22.1%[41] - 2022年每股收益（EPS）为84,068韩元，同比下降0.4%[40] - 2022年净资产收益率（ROE）为10.3%，同比上升1.1个百分点[40] - 2022年总运营收入为13,207.3亿韩元，同比增长4.1%[54] 收入构成 - 2022年利息收入为10,675.7亿韩元，同比增长17.9%[12] - 2022年非利息收入为2,531.5亿韩元，同比下降30.4%[9] - 2022年投资银行佣金同比增长23.3%，主要受大型IPO和房地产交易推动[31] - 2022年信用卡手续费收入同比下降9.4%，尽管信用卡消费增长7.4%[31] 贷款与存款 - 2022年贷款总额为281.4万亿韩元，同比增长3.8%[54] - 2022年企业贷款总额为150,753.7亿韩元，同比增长11.2%[68] - 2022年零售贷款总额为130,626.9亿韩元，同比下降3.7%[69] - 2022年存款总额为293,107.2亿韩元，同比增长4.0%[68] 信贷损失与风险管理 - 2022年信贷损失准备金为1,305.7亿韩元，同比增长31.0%[9] - 不良贷款比率为0.57%，截至2022年12月，逾期贷款为751亿韩元[36] - 2022年额外的信用损失准备金为517.9亿韩元，主要用于应对COVID-19影响[34] - 2022年不良贷款覆盖率为209%[37] 费用与支出 - 2022年管理费用为6,013.5亿韩元，同比增长4.7%[9] - 2022年广告费用同比增长21.1%，达到340亿韩元[33] - 2022年员工薪酬和福利支出为3786亿韩元，环比增长40.2%[33] - 2022年总费用为3,702.3亿韩元，同比增长10.2%[59] 未来展望与策略 - 贷款增长预计与名义GDP增长保持一致[48] - 2022年和2023年的股东回报目标为30%[48] - 2022年股东回报政策包括每股865韩元的年终分红和150亿韩元的股份回购[40] - 资本配置和资产增长决策基于ROTC，股本成本为10%[48] 用户数据与市场扩张 - 2022年数字平台的用户增长达到22.28百万[49] - 2022年海外业务净收入同比增长43.0%，达到564.6亿韩元[43] - 2022年非银行子公司的净利润贡献为39%[41] - 2022年绿色贷款总额为1268亿韩元，绿色投资为1516亿韩元[53]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2022年前九个月，公司净利润为4,378.323亿韩元，较2021年同期的3,637.683亿韩元增长20.4%[17] - 2022年第三季度单季，净利润为1,617.809亿韩元，较2021年同期的1,141.807亿韩元增长41.7%[17] - 2022年第三季度归属于公司权益持有者的利润为15945.59亿韩元，同比增长约43%[19] - 2022年前九个月归属于公司权益持有者的利润为43153.72亿韩元，同比增长约21%[19] - 2022年第三季度每股基本及摊薄收益为2921韩元，高于2021年同期的2020韩元[19] - 2022年前九个月每股基本及摊薄收益为7896韩元，高于2021年同期的6500韩元[19] - 公司2022年前九个月净利润为4,315,372百万韩元[23] - 公司2022年前九个月所得税前利润为5,909,373百万韩元[24] - 新韩金融集团（单体）2022年9月30日止九个月营收为1,9965.14亿韩元，净利润为13,457.58亿韩元[39] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2022年前九个月，信贷损失拨备为846.771亿韩元，较2021年同期的559.851亿韩元增长51.2%[17] - 2022年前九个月，一般及行政费用为4,124.760亿韩元，较2021年同期的3,932.142亿韩元增长4.9%[17] - 2022年前九个月，所得税费用为1,531.050亿韩元，有效税率约为25.9%[17] - 公司2022年前九个月信贷损失准备为846,771百万韩元[24] 财务数据关键指标变化：其他综合收益 - 2022年第三季度其他综合收益净亏损4510.43亿韩元，而2021年同期为收益221.22亿韩元[19] - 2022年前九个月其他综合收益净亏损2.619万亿韩元，而2021年同期为亏损4504.34亿韩元[19] - 2021年前九个月其他综合收益中，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的证券估值及处置损失为7138.37亿韩元[21] - 2021年前九个月其他综合收益中，外币报表折算差额为收益2575.35亿韩元[21] - 公司2022年前九个月其他综合亏损总额为2,615,262百万韩元，主要由于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的证券估值及处置损失达2,851,168百万韩元[23] - 新韩人寿2022年9月30日止九个月营收为71,548.19亿韩元，净利润为3,695.67亿韩元，但综合收益总额为亏损18,736.96亿韩元[39] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 公司2022年前九个月经营活动产生的现金流量净额为净流出2,007,217百万韩元，而2021年同期为净流入9,947,288百万韩元[24] - 公司2022年前九个月投资活动产生的现金流量净额为净流出9,289,338百万韩元[25] - 公司2022年前九个月筹资活动产生的现金流量净额为净流入10,927,018百万韩元，主要由于发行债务证券获得32,670,998百万韩元[25] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为12,892,285百万韩元，较期初减少191,600百万韩元[25] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 截至2022年9月30日，公司总资产为696,218.751亿韩元，较2021年末的648,152.185亿韩元增长7.4%[16] - 截至2022年9月30日，贷款总额为413,100.142亿韩元，较2021年末的389,137.156亿韩元增长6.2%[16] - 截至2022年9月30日，存款总额为378,620.552亿韩元，较2021年末的364,896.675亿韩元增长3.8%[16] - 截至2022年9月30日，归属于公司股东的权益为48,499.628亿韩元，较2021年末的47,291.150亿韩元增长2.6%[16] - 截至2022年9月30日，公司最大信用风险敞口总额为887,945.601亿韩元，较2021年12月31日的824,772.302亿韩元有所增加[121] - 截至2022年9月30日，公司表外项目信用风险敞口总额为225,813,998百万韩元，较2021年末的210,599,573百万韩元增长7.2%[127] - 截至2022年9月30日，公司贷款承诺及其他信贷额度总额为206,062,216百万韩元，较2021年末的193,853,866百万韩元增长6.3%[127] - 截至2022年9月30日，集团非衍生金融负债总额为573,482,395百万韩元，其中存款为383,039,108百万韩元，借款为55,329,539百万韩元，已发行债务证券为87,752,248百万韩元[153] - 截至2022年9月30日，集团表外项目总额为225,813,998百万韩元，其中担保合同为19,751,782百万韩元，贷款承诺及其他信贷相关负债为206,062,216百万韩元[153] - 截至2022年9月30日，公司总金融资产账面价值为669,149,095百万韩元，其中以摊余成本计量的资产（533,027,753百万韩元）占比最高，约为79.7%[194] - 截至2022年9月30日，公司总金融负债账面价值为578,989,664百万韩元，其中以摊余成本计量的负债（557,652,542百万韩元）占比最高，约为96.3%[195] - 与2021年底相比，2022年9月末以公允价值计量且其变动计入当期损益（FVTPL）的金融资产从65,977,885百万韩元增至70,223,782百万韩元，增长约6.4%[194][196] - 与2021年底相比，2022年9月末以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）的金融资产从64,838,323百万韩元微增至65,248,960百万韩元，增长约0.6%[194][196] - 与2021年底相比，2022年9月末贷款总额（按公允价值与摊余成本合计）从390,820,500百万韩元增至414,963,408百万韩元，增长约6.2%[194][196] - 与2021年底相比，2022年9月末存款总额从364,896,675百万韩元增至378,620,552百万韩元，增长约3.8%[195][197] - 与2021年底相比，2022年9月末衍生金融负债总额从3,586,564百万韩元大幅增至13,144,380百万韩元，增长约266.5%[195][197] 各条业务线表现 - 2022年前九个月，净利息收入为9,217.054亿韩元，较2021年同期的7,955.897亿韩元增长15.9%[17] - 新韩银行2022年9月30日止九个月营收为352,981.59亿韩元，净利润为25,930.42亿韩元[39] - 新韩信用卡公司2022年9月30日止九个月营收为40,057.46亿韩元，净利润为5,893.22亿韩元，较上年同期营收增长21.5%，净利润增长9.2%[39] - 新韩证券2022年9月30日止九个月营收为95,345.34亿韩元，净利润为5,702.95亿韩元，较上年同期营收增长54.0%，净利润增长55.2%[39] - 新韩人寿2022年9月30日止九个月营收为71,548.19亿韩元，净利润为3,695.67亿韩元，但综合收益总额为亏损18,736.96亿韩元[39] - Orange人寿保险数据仅包含2021年合并前六个月，营收21,123.53亿韩元，净利润2,168.26亿韩元[39][41] - 新韩资本2022年9月30日止九个月营收为7,675.88亿韩元，净利润为2,824.47亿韩元，较上年同期营收增长171.9%，净利润增长35.2%[39] - 新韩资产管理公司于2022年1月5日合并后，2022年9月30日止九个月营收为1,624.43亿韩元，净利润为409.19亿韩元[39][42] - 新韩信用卡信息公司于2022年7月28日被出售，2022年数据为出售前六个月，营收207.05亿韩元，净利润10.29亿韩元[39][41] - 新韩EZ损害保险（新收购）2022年9月30日止九个月营收为216.49亿韩元，净亏损29.21亿韩元[39] - 截至2022年9月30日，公司证券业务板块涉及证券交易、委托交易和承销等业务[200] 各地区表现 - （注：提供的原文关键点中未明确涉及不同地区的表现，故本主题暂缺。） 管理层讨论和指引 - 新韩金融集团为2023年首次应用K-IFRS第1117号准则做准备，该准则将影响负债评估和收入确认[70][71][72] - 集团认为K-IFRS第1117号准则对财务报表的影响将是重大的，但目前难以对未来财务报表的影响提供合理估计[72] 风险与风险管理 - 集团面临的主要风险包括信用风险、市场风险、利率风险和流动性风险[74] - 集团通过风险限额体系管理风险，集团风险管理委员会设定集团及子公司可承担的风险限额[76] - 集团建立了多维风险监控体系，每周、每月及不定期向包括首席风险官在内的管理层报告[82] - 集团维持覆盖全集团的危机管理体系，针对“警戒”、“危机临近”和“危机”三个级别的突发事件制定预案[85] - 信用风险是集团面临的最大风险，涵盖表内及表外交易[87] - 新韩银行通过信用评级系统评估和管理所有贷款客户，评级用于信贷审批、限额管理和定价等[89] - 新韩信用卡的信用评级系统分为申请评分系统（ASS）和行为评分系统（BSS），后者每月重新计算以预测持卡人违约概率[92] - 公司使用风险价值模型管理交易头寸的市场风险，新韩银行采用99%置信度的历史模拟法，新韩证券采用99.9%置信度的历史模拟法[136][137] - 公司通过压力测试来管理经济环境剧变可能带来的损失，以补充统计方法的风险计量[135] - 利率风险管理的目标是预测影响净利息收入和净资产价值的因素，以管理利率变动带来的影响[139] - 集团采用基于巴塞尔III的IRRBB方法计量利率风险，比原有BIS标准框架更精确，对韩元（KRW）应用平行±300bp、短期±400bp、长期±200bp的冲击，对美元（USD）应用平行±200bp、短期±300bp、长期±150bp的冲击[142] - 新韩卡（Shinhan Card）设定并运营的流动性水平需能承受为期3个月的信贷紧缩[151] - 集团需遵守的资本充足率标准为8.0%，基于巴塞尔III的最低监管BIS资本比率已提高至最高14%[157] - 截至2022年9月30日，集团需遵守的最低监管BIS资本比率为11.5%，此标准应用了资本保护缓冲（2.5%p）、国内系统重要性银行（D-SIB）资本（1.0%p）和经济响应资本（0%p）[157] - 截至2022年9月30日，公司维持符合BIS规定的适当资本充足率[160] 信用风险敞口与资产质量 - 按摊余成本计量的存放和贷款中，公司敞口为193,623.069亿韩元，零售敞口为185,396.808亿韩元[121] - 按摊余成本计量的存放和贷款中，银行敞口为19,102.793亿韩元，政府/公共部门/央行敞口为23,079.843亿韩元[121] - 按摊余成本计量的存放和贷款中，卡应收账款为27,324.137亿韩元[121] - 以公允价值计量且其变动计入损益的证券敞口为54,987.949亿韩元[121] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的证券敞口为63,547.428亿韩元[121] - 按摊余成本计量的证券敞口为55,902.650亿韩元[121] - 衍生金融资产敞口为11,206.840亿韩元[121] - 其他金融资产敞口为26,067.830亿韩元[121] - 担保合同敞口为19,751.782亿韩元，贷款承诺及其他信贷负债敞口为206,062.216亿韩元[121] - 截至2022年9月30日，公司按摊余成本计量的贷款和应收款项总额为452,083,495百万韩元，相关减值准备为3,556,845百万韩元，净额为448,526,650百万韩元[124] - 截至2022年9月30日，公司对公贷款（Corporations）总额为195,452,100百万韩元，其中已减值部分为861,064百万韩元，减值准备为1,829,031百万韩元[124] - 截至2022年9月30日，公司零售贷款（Retail）总额为186,143,292百万韩元，其中已减值部分为643,736百万韩元，减值准备为746,484百万韩元[124] - 截至2022年9月30日，公司以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的证券的信用损失准备为33,799百万韩元，较2021年末的37,486百万韩元下降9.8%[125] - 截至2022年9月30日，公司按摊余成本计量的贷款和应收款项中，有235,133,230百万韩元的风险通过抵押品得到缓释[124] - 公司信用质量分级标准为：对公及银行客户内部评级BBB+及以上为1级，以下为2级；个人客户违约概率低于2.25%为1级，达到或超过2.25%为2级[127] - 截至2022年9月30日，按行业划分的金融工具净额总计为624,856,933百万韩元，其中对公贷款及垫款（按摊余成本计量）为193,623,069百万韩元，占比约31.0%[128] - 截至2022年9月30日，零售客户贷款及垫款（按摊余成本计量）为185,396,808百万韩元，占总金融工具净额的29.7%[128] - 截至2022年9月30日，房地产及商业领域的金融工具净额为48,328,254百万韩元，占总金融工具净额的7.7%[128] - 截至2022年9月30日，制造业领域的金融工具净额为66,912,613百万韩元，占总金融工具净额的10.7%[128] - 截至2022年9月30日，表外项目总额为225,813,998百万韩元，其中贷款承诺及其他信贷相关负债为206,062,216百万韩元[128] - 截至2021年12月31日，按行业划分的金融工具净额总计为587,134,608百万韩元，较2022年9月30日增长约6.4%[131] - 截至2021年12月31日，零售客户贷款及垫款（按摊余成本计量）为186,358,002百万韩元，与2022年9月30日数据基本持平[131] 公允价值计量与金融工具 - 截至2022年9月30日，公司金融资产按公允价值计量的总额为136.121万亿韩元[166] - 截至2022年9月30日，公司金融负债按公允价值计量的总额为21.337万亿韩元[166] - 截至2022年9月30日，公司按公允价值计量的金融资产中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的证券为57.773万亿韩元，其中债务证券和其他证券占54.906万亿韩元[166] - 截至2022年9月30日，公司按公允价值计量的金融资产中，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的证券为65.249万亿韩元，其中债务证券占63.547万亿韩元[166] - 截至2022年9月30日，公司衍生金融资产总额为11.207万亿韩元，其中交易性衍生资产占10.558万亿韩元[166] - 截至2022年9月30日，公司第三层级金融资产的期末余额为16.439万亿韩元，占金融资产总额的12.1%[166] - 与2021年末相比，2022年9月末公司第三层级金融资产余额从14.086万亿韩元增加至16.439万亿韩元，增长16.7%[166][168] - 2022年前九个月，公司第三层级金融资产因计入当期损益的变动导致价值增加3112亿韩元[170] - 2022年前九

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度集团累计净利润为4,3154亿韩元，单季度净利润为1,5946亿韩元 [8][9] - 第三季度普通净利润（扣除新韩投资证券办公楼出售收益后）为1,2728亿韩元 [9] - 集团累计成本收入比在第三季度为401%，较第二季度上升11个百分点，较去年同期上升14个百分点 [19] - 第三季度信贷成本率为29个基点，维持在稳定水平 [10] - 第三季度每股股息为400韩元，并决定额外回购并注销1,500亿韩元库藏股 [11] - 集团第三季度利息收入为2,716亿韩元，环比增长27% [12] - 集团第三季度非利息收入环比下降288% [16] - 第三季度信贷损失拨备为2,506亿韩元，若扣除2,245亿韩元的逆周期拨备，则有所上升 [19] - 截至9月底，集团普通股一级资本充足率预计为127%，与上季度相似 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - **银行业务**：第三季度净息差为168%，环比上升5个基点，但增速较第二季度放缓 [13] 银行韩元贷款总额在第三季度仅增长07%，其中公司贷款增长25%，零售贷款下降13% [14][15] 银行不良贷款率维持在020%，环比上升1个基点 [20] - **信用卡业务**：手续费收入环比下降，主要受商户费率退款、季节性促销费用增加影响，尽管信用购买额增长稳健 [17] 信用卡业务不良贷款率环比下降6个基点，但若剔除一次性因素影响，则环比上升1个基点至086% [20][21] 信用卡业务经常性净利润因资金成本快速上升和商户费率削减而有所下降 [23] - **证券业务**：净利润因市场交易活动放缓导致的佣金收入下降以及利率上升带来的证券估值损失而减少 [23] - **人寿保险业务**：尽管投资利润因人事整合成本及可供出售证券处置收益下降而减少，但保险利润保持稳健 [24] - **资本业务**：净利润环比下降，反映利率上升带来的投资银行相关证券估值损失以及与房地产项目融资相关的拨备增加 [24] - **资产管理及信托业务**：受近期市场波动和利率上升影响，净利润环比下降 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - **全球业务**：整体表现强劲，预计2022年净利润将达到6,000亿韩元，恢复至疫情前水平（2019年为3,970亿韩元）[91][92] - **越南市场**：净资产收益率为2%，总资产收益率为15%，净息差为14% [93] - **柬埔寨市场**：净资产收益率为26%，总资产收益率为13%，净息差为46% [93] - **印尼市场**：总资产收益率为2%，净资产收益率为06%，净息差为28% [93] - **海外市场资产质量**：不良贷款率在1%至2%之间，未出现异常 [94] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **数字化战略**：集团数字平台月活跃用户数已超过2,100万，同比增长401万 [38] 新韩的两大超级平台Bank SOL和Card pLay持续稳健增长，人寿平台用户数年内迄今几乎翻倍 [38] 新数字业务利润已超过300亿韩元，其中数据业务收入超过100亿韩元，人寿平台新业务贡献超过200亿韩元 [40] 集团金融和非金融平台同比增长333% [42] - **风险管理战略**：对潜在脆弱借款人群体的贷款比例保持稳定，通过完善筛选策略和加强信贷额度管理来支持其软着陆 [31] 维持远超监管标准的稳定流动性比率，并扩大了外汇流动性资金池，制定了应急融资计划 [32] 通过考虑资产板块风险回报状况的投资组合再平衡和管理来加强资本充足率管理 [33] - **资本与股东回报**：计划在维持适当资本充足率的同时，通过逐步提高股东回报率来提升股东价值 [11] - **ESG战略**：公司是金融集团中首个也是唯一一个将碳排放作为首席执行官评估关键标准的公司 [59] 自2020年以来持续降低资本密集型排放，截至第二季度已实现06%的减排目标 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **经营环境**：由于货币政策收紧和美元走强，国内外金融市场的不确定性正在增加 [28] 企业债券市场流动性紧缩导致大企业和审计公司贷款需求增加 [15] 流动性覆盖率监管加强以及利率快速上升导致的需求下降影响了零售贷款 [15] 资本市场波动加剧导致可供出售证券收益和外汇衍生品收益下降 [16] - **未来前景与风险**：随着经济不确定性增加，公司计划继续保守的拨备政策以应对潜在的信贷风险 [20] 预计明年信用卡业务的信贷成本可能比今年上升19%至20% [67] 预计第四季度银行净息差将停滞，但2023年净息差将继续改善，可能实现10个基点或更多的增长 [75][76] 预计明年资产质量将出现一些恶化，公司正在为此制定各种应对措施 [118][119] 其他重要信息 - 集团通过使用最新人工智能技术加强针对网络钓鱼和欺诈支付的监控活动，截至今年第三季度已防止38亿韩元的欺诈损失 [39] - 为扩大全球生态系统，公司加强了投资体系，创建了价值2,000亿韩元的全球系统集成基金，并重组了全球初创企业基地 [41] - 关于房地产项目融资和过桥贷款，其占集团总贷款组合约2%，目前不良贷款约为200亿韩元，风险控制良好 [53] - 关于IFRS 17的实施准备，预计将导致资本增加约一倍，并预计到2023年可确认约7万亿韩元的合同服务边际，经常性损益预计将增加约30% [89][90] - 集团海外房地产风险敞口约为35万亿韩元，形式多样，目前风险尚不明显 [124] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于房地产项目融资市场的现状及未来策略，以及ESG进展可能放缓的看法 [49] - **房地产PF**：房地产项目融资和过桥贷款占集团总贷款组合约2%，近期全面检查显示不良贷款约为200亿韩元，风险控制良好 未来将加强信贷额度管理和投标策略 [52][53][54] - **ESG进展**：尽管环境充满挑战，但公司持续努力减排，并将碳排放作为CEO评估的关键标准 全球评估标准尚未统一，待官方标准出台后，碳排放管理可与之挂钩 [56][57][58][59] 问题: 关于信用卡业务手续费收入的长期展望和资产质量，以及流动性风险对资金成本的影响 [61] - **信用卡业务**：第三季度手续费收入疲软是周期性和季节性因素所致，预计第四季度将恢复正常 预计明年信贷成本可能上升19%-20%，公司将采取措施维持经常性利润水平 [64][65][66][67] - **流动性风险**：尽管市场出现流动性风险，但集团拥有充足流动性，未受影响 资金成本上升主要源于利率上调，而非流动性风险 [68] 问题: 关于利率上升对净息差的影响以及数字化应用中多应用与单一应用策略的差异 [70][71] - **净息差展望**：第四季度资金成本上升是暂时现象，预计明年第一季度将稳定 2023年集团净息差预计将继续稳定增长，银行净息差可能实现10个基点或更多的增长 [73][74][75][76][77][78] - **数字化应用策略**：集团采用双轨策略：各子公司提供专业应用，同时通过“Shinhan Plus”集成应用实现服务互联，提供一体化功能，这与其他金融集团有所不同 [79][80][81][82] 问题: 关于海外业务的详细指标以及IFRS 17对保险业务的影响 [84][85] - **海外业务指标**：提供了越南、柬埔寨、印尼市场的关键指标（ROE、ROA、NIM），不良贷款率在1%-2%之间，预计东南亚市场将继续强劲增长 [91][92][93][94] - **IFRS 17影响**：实施准备工作已进入最后阶段 预计将导致资本增加约一倍，到2023年可确认约7万亿韩元的合同服务边际，经常性损益预计增加约30% [88][89][90] 问题: 关于第四季度股息水平是否会维持 [98] - **股息政策**：现金股息将继续稳步增加，集团政策是保持稳健增长 即使在不同压力情景下，公司也有能力维持较高的股东回报率 [99][100][101] 问题: 关于房地产贷款（包括SOHO贷款）的风险管理 [103] - **房地产贷款风险**：抵押贷款不良贷款率为009%，贷款价值比为402%，风险可控 SOHO贷款不良率（004%）甚至低于零售贷款，虽然贷款价值比较高，但公司管理严格，目前未引起担忧 [105][106][107] 问题: 关于银行间存款竞争加剧的原因及展望，以及利率上升对资产质量的影响和应对措施 [109][110][111] - **存款竞争**：竞争加剧主因疫情期间放宽的流动性覆盖率要求从第三季度开始正常化至925%，以及外汇衍生品波动等因素 预计随着监管机构宣布缓冲措施，第四季度竞争将有所缓解 [115][116][117] - **资产质量应对**：预计明年资产质量将出现恶化 公司正通过加强对脆弱群体的监控、在审批中反映偿债压力测试、以及制定定制化流动性支持方案等措施来应对 [118][119] 问题: 关于海外房地产风险敞口及管理策略 [121] - **海外房地产风险**：集团海外房地产风险敞口约35万亿韩元，形式多样，目前风险尚不明显 已进行100%调查，并将建立更完善的监控系统 [124] 问题: 关于信用卡业务资金成本展望及银行低成本存款下降趋势 [126][127] - **信用卡资金成本**：预计明年平均资金成本将从目前的22%升至32%，导致资金成本增加约3,000亿至3,500亿韩元 公司正通过资产平衡、价格实现和融资重组等措施应对，目标明年实现月度经常性利润500亿韩元 [130][131] - **银行存款趋势**：整个银行业低成本存款在7月、8月、9月持续减少 预计第四季度下降趋势将持续，但受季节性因素（如政府支出）影响，预计明年第一季度将恢复正常并出现反弹 [133][134][135]

业绩总结 - 2022年第三季度集团净收入为4,315亿韩元，同比增长21.2%[8] - 2022年第三季度利息收入为1,320亿韩元，同比增长8.7%[8] - 2022年第三季度非利息收入为1,595亿韩元，同比下降28.8%[8] - 2022年第三季度运营收入为10,298亿韩元，同比增长17.7%[8] - 2022年第三季度税前收入为3,559亿韩元，同比增长21.2%[8] - 2022年第三季度净利润为2,592.5亿韩元，同比增长21.7%[63] - 2022年第三季度的股东权益回报率(ROE)为12.9%，较去年同期上升2.0个百分点[8] 用户数据 - 数字平台用户增长至超过600万，同比增长4.01百万[41] - 2022年第三季度，非金融平台用户达到3.5百万[50] - 贷款产品的市场占有率为95.1%[49] 贷款与存款 - 2022年第三季度贷款总额为278.5万亿韩元，同比增长3.4%[57] - 2022年第三季度存款总额为286,847.9亿韩元，同比增长1.8%[84] - 贷款与存款比率为98.2%，较上季度下降0.8个百分点[84] 费用与损失 - 2022年第三季度的信用损失准备金为852.4亿韩元，同比增长50.8%[57] - 信贷成本比率为0.29%[97] - 2022年第三季度的总费用收入比率为40.1%，较去年同期下降1.4个百分点[8] 资本充足率与资产 - 2022年第三季度的资本充足率(CET1)为12.7%，较去年同期下降0.8个百分点[8] - 2022年第三季度的总资产为12,692亿韩元，同比增长4.6%[8] - 海外资产占总资产的比例为7.5%[36] 收入来源 - 2022年第三季度的利息收入与支出差为7,847.7亿韩元，同比增长17.8%[9] - 证券相关及外汇交易/衍生品收入同比下降18.7%，至909.7亿韩元[16] - 投资银行收入同比增长62.8%，至201.7亿韩元[16] 负面信息 - 2022年第三季度的非利息收入同比下降12.9%，至2,450.8亿韩元[16] - 信用卡费用收入环比下降46.2%，至271.5亿韩元[16] - 2022年第三季度的逾期率为0.86%，同比下降0.03个百分点[69] 未来展望 - 海外净收入贡献同比增长49.3%，2022年第三季度为431.0亿韩元[35] - 2022年SHC的风险加权资产为301,916亿韩元，同比增长11.5%[30] - 2022年SHC的每股收益（EPS）为83,525韩元[30]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2022年上半年净利息收入为6.016万亿韩元，同比增长15%（2021年同期为5.231万亿韩元）[16] - 2022年上半年手续费净收入为1.439万亿韩元，同比增长2.5%（2021年同期为1.404万亿韩元）[16] - 2022年上半年净利润为2.761万亿韩元，同比增长10.6%（2021年同期为2.496万亿韩元）[16] - 公司2022年上半年净利润为2,720,813百万韩元[22] - 2022年上半年公司净利息收入同比增长15%（从5,230.825亿增至6,016.225亿韩元），银行业务贡献占比达65.8%（3,962.965亿韩元）[197] - 2022年6月30日，新韩金融集团净利息收入为6,016,225百万韩元，其中银行部门贡献3,966,232百万韩元[199] - 2022年6月30日，信用卡部门净利息收入为936,235百万韩元，占集团总净利息收入的15.6%[199] - 2022年6月30日，证券部门净利息收入为236,345百万韩元，同比下降17.8%[199][200] - 2022年6月30日，人寿保险部门净利息收入为812,535百万韩元，同比增长1.9%[199][200] - 2022年6月30日，信贷部门净利息收入为135,143百万韩元，同比增长25.4%[199][200] - 2021年6月30日，新韩金融集团净利息收入为5,230,825百万韩元，其中银行部门贡献3,226,876百万韩元[200] - 2022年6月30日，其他部门净利息收入为32,067百万韩元，而2021年同期为亏损9,150百万韩元[199][200] - 2022年6月30日，合并调整项为净利息亏损102,332百万韩元，主要来自证券和其他部门的公允价值计量[199] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2022年上半年信贷损失拨备为5990亿韩元，同比增加70.8%（2021年同期为3508亿韩元）[16] - 2022年上半年信贷损失准备金同比增加70.8%（从350.767亿增至599.043亿韩元）[197] 各条业务线表现 - Shinhan Financial Group (单独) 2022年上半年净收入为1,708,460百万韩元，较2021年同期的1,700,999百万韩元增长0.44%[36] - Shinhan Bank 2022年上半年收入为19,004,865百万韩元，净收入为1,683,432百万韩元，较2021年同期的11,209,775百万韩元收入增长69.5%[36] - Shinhan Card Co., Ltd. 2022年上半年收入为2,473,253百万韩元，净收入为413,527百万韩元，较2021年同期的2,126,887百万韩元收入增长16.3%[36] - Shinhan Investment Corp. 2022年上半年收入为5,840,154百万韩元，净收入为188,998百万韩元，较2021年同期的4,185,166百万韩元收入增长39.5%[36] - Shinhan Life Insurance Co., Ltd. 2022年上半年净亏损为1,397,408百万韩元，较2021年同期的净亏损49,953百万韩元大幅扩大[36] - Shinhan Capital Co., Ltd. 2022年上半年收入为537,421百万韩元，净收入为203,647百万韩元，较2021年同期的178,748百万韩元收入增长200.6%[36] - Shinhan Asset Management Co., Ltd. 2022年上半年收入为139,909百万韩元，净收入为40,880百万韩元，较2021年同期的54,710百万韩元收入增长155.7%[36] - Shinhan Savings Bank 2022年上半年收入为115,544百万韩元，净收入为21,715百万韩元，较2021年同期的73,635百万韩元收入增长56.9%[36] - Shinhan REITs Management Co., Ltd. 2022年上半年净收入为1,774百万韩元，较2021年同期的4,631百万韩元净收入下降61.7%[36] - Shinhan Venture Investment Co., Ltd. 2022年上半年净收入为3,637百万韩元，较2021年同期的6,199百万韩元净收入下降41.3%[36] - 证券业务2022年上半年净利润同比下降41.4%（从322.809亿降至188.998亿韩元）[197] 各地区表现 - Shinhan Financial Group对Shinhan Bank、Shinhan Card Co., Ltd.、Shinhan Investment Corp.等主要子公司的持股比例均为100%[27][28] - Shinhan Financial Group对Jeju Bank的持股比例为75.3%，与2021年底持平[27] - Shinhan Financial Group对Shinhan Asset Trust Co., Ltd.的持股比例从2021年底的60%提升至2022年6月的100%[27][30] - Shinhan Financial Group在2022年期间收购了Shinhan EZ General Insurance, Ltd. 94.54%的股份，使其成为全资子公司[27][30] - Shinhan Bank对Shinhan Bank Cambodia的持股比例为97.5%，与2021年底持平[27] - Shinhan Bank对Banco Shinhan de Mexico的持股比例为99.9%，与2021年底持平[27] - Shinhan Card Co., Ltd.对PT. Shinhan Indo Finance的持股比例为50%加1股[27] 管理层讨论和指引 - COVID-19疫情导致信贷损失增加和资产减值风险上升，可能影响集团收入能力[10] - 公司已完成2021年寿险板块整合的准备工作，包括精算假设模型和保险负债结算系统的建立[67] - K-IFRS第1117号准则的实施将对财务报表产生重大影响，涉及负债估值和收入确认等变化[69] 其他财务数据（资产和负债） - 截至2022年6月30日，新韩金融集团总资产为683.226万亿韩元，较2021年底增长5.4%（648.152万亿韩元）[14] - 贷款总额达405.996万亿韩元，较2021年底增长4.3%（389.137万亿韩元）[14] - 衍生资产从2021年底的37.992亿韩元大幅增长74.9%至66.452亿韩元[14] - 归属于股东的权益为47.349万亿韩元，基本持平（2021年底为47.291万亿韩元）[14] - 存款总额为373.857万亿韩元，较2021年底增长2.5%（364.897万亿韩元）[14] - 公司总资产在2022年6月30日达到49,698,296百万韩元[22] - 公司2022年6月金融负债总额为566,767.662亿韩元，其中存款占比66%（373,856.715亿韩元）[189] - 公司2022年6月衍生金融资产较2021年底增长74.9%（从37.991亿增至66.452亿韩元）[188][190] - 公司2022年6月以公允价值计量且变动计入损益的金融负债较2021年底减少24.5%（从457.698亿降至345.803亿韩元）[189][192] - 截至2022年6月30日，公司金融资产总额为656,082.995亿韩元，其中以摊余成本计量的资产占79.5%（521,539.486亿韩元）[188]

业绩总结 - 2022年上半年集团净收入为2,720.8亿韩元，同比增长11.3%[8] - 2022年上半年营业收入为6,973.3亿韩元，同比增长9.5%[8] - 2022年第二季度净收入为1,320.4亿韩元，较第一季度下降5.7%[8] - 2022年第二季度的每股收益（EPS）为78,373韩元[35] - 2022年第二季度的净资产收益率（ROE）为12.3%[35] - 2022年第二季度的资产回报率（ROA）为0.84%[35] - 2022年上半年信用损失准备金增加67.6%，达到601.8亿韩元[12] 用户数据 - 2022年，企业贷款占比为51.9%，个人贷款占比为26.5%[24] - 2022年6月，信韩银行的贷款总额为276,661.1亿韩元，同比增长2.0%[83] - 2022年6月，整体不良贷款率为0.23%[87] - 2022年6月，信用卡资产总额为38,003.9亿韩元，同比增长2,632.1亿韩元[89] 收入构成 - 利息收入增长17.3%，达到5,131.7亿韩元[12] - 非利息收入下降7.7%，至1,841.5亿韩元[12] - 2022年，手续费及佣金收入为1404.1亿韩元，同比增长2.5%[25] - 投资银行收入同比增长114.7%，总额为165.7亿韩元[25] 未来展望 - 公司预计下一季度的收入将达到40亿美元，增长率为11%[36] - 2022年第二季度的季度股息将于2022年8月12日支付[35] 新产品和新技术研发 - 研发支出为1亿美元，占总收入的2.8%[36] 市场扩张 - 公司在国际市场的销售额占总收入的60%[36] - 公司在北美市场的销售额增长了20%[36] 负面信息 - 信用损失准备金同比增加67.6%，达到601.8亿韩元，主要由于COVID-19相关的额外准备金[27] - 2022年上半年，信用成本比率为0.31%，同比上升0.11个百分点[58] 其他新策略 - 公司计划在未来一年内增加资本支出至2亿美元[36] - COVID-19金融支持计划总金额为4117亿韩元，剩余余额为1491.2亿韩元[31]

SHE LISTED NYSE We believe finance should be Friendly, More Secure, Creative Business Results 1Q 2022 Shinhan Financial Group Contents I. 1Q22 Result Highlights II. Supplements The financial information contained herein has neither been reviewed nor audited by independent auditors. Therefore, no assurance is given that the financial information contained herein is accurate or complete, and such financial information may differ from the financial information to be contained in our financial statements audite ...

财报提交与形式 - Shinhan金融集团于2022年4月20日提交了Form 6-K报告[1][9] - 公司选择以Form 20-F形式提交年度报告[2] 报告内容与合规性 - 报告涉及公司库藏股收购结果的相关信息[6] - 报告未依据Rule 12g3-2(b)向SEC提供信息[3] 签署与责任 - 报告由首席财务官Lee Taekyung签署[9]

COVID-19影响 - 公司2021年第四季度新增COVID-19相关拨备达1879亿韩元[43] - 2020年3月COVID-19被世卫组织宣布为"大流行"后对公司业务产生严重负面影响[38] - 韩国政府"与COVID共存"政策可能加剧疫情反复并影响经济复苏[40] - 韩国政府针对COVID-19的金融支持计划（如贷款重组和本息延期支付）自2020年4月1日实施，将持续至2022年9月30日[47] 宏观经济挑战 - 韩国经济面临房地产市场波动、家庭债务上升及青年失业率增加等结构性挑战[45] - 俄罗斯-乌克兰冲突及全球供应链中断导致通胀加剧并影响韩国经济[45] - 韩国经济受全球通胀、地缘政治风险（如俄乌冲突）及中国等主要出口市场经济衰退影响[189] - 韩国家庭债务上升及中小企业贷款违约增加可能对公司资产质量造成压力[189] 信用风险与资产质量 - 公司子公司Shinhan Bank的逾期贷款率从2010年12月的0.48%升至2012年的0.60%[46] - 公司信用风险敞口集中在少量大型企业借款人[34] - 公司零售贷款组合的资产质量可能恶化[34] - Shinhan Bank的逾期贷款比率从2011年的0.61%降至2021年的0.19%，呈现持续下降趋势[47] - Shinhan Bank在2021年12月31日的逾期贷款比率为0.19%，为历史最低水平[47] 利率与净息差 - Shinhan Bank的净息差从2020年的1.37%上升至2021年的1.41%，部分归因于韩国央行基准利率上调[53] - 韩国央行基准利率从2021年8月的0.50%上调至2022年4月的1.50%，并可能在2022年继续上调[53] - 韩国银行基准利率在2020年5月降至历史低点0.50%，并在2022年4月14日升至1.50%[82] 市场竞争与监管 - Shinhan Card面临信用卡手续费下调的压力，2022年1月起针对中小企业的信用卡手续费进一步降低[55] - 韩国信用卡市场面临饱和，竞争加剧，Shinhan Card可能面临客户流失和营销费用上升的压力[54] - Shinhan Bank在中小企业和个人银行业务领域的竞争加剧，可能导致净息差进一步收窄[53] - 互联网银行如K-Bank（2017年4月）、Kakao Bank（2017年7月）、Toss Bank（2021年10月）进入市场，通过高存款利率和低贷款成本加剧竞争[61] 资本与流动性管理 - 公司需持续维持资本充足率高于监管最低要求[30] - 商业银行需满足最低资本要求：普通股一级资本充足率4.5%，一级资本充足率6.0%，总资本充足率8.0%（2015年1月1日起）[65] - 流动性覆盖率（LCR）要求从2015年1月1日的80%分阶段提升至2019年1月1日的100%，2020年4月因疫情临时降至85%，计划2023年6月30日前恢复至100%[69] - 新韩金融集团和新韩银行自2016年至2022年被指定为国内系统重要性银行控股公司和国内系统重要性银行，需维持额外资本缓冲[71] 贷款组合与行业风险 - 公司对中小企业的贷款在2019年、2020年和2021年分别为91,162亿韩元、108,016亿韩元和121,961亿韩元，分别占总贷款组合的27.8%、29.9%和31.0%[93] - 公司对中小企业的贷款在2019年、2020年和2021年的拖欠金额分别为346亿韩元、372亿韩元和363亿韩元，拖欠比率分别为0.38%、0.34%和0.30%[95] - 截至2021年12月31日，公司对房地产和租赁及建筑行业的贷款分别为38,218亿韩元和3,437亿韩元，分别占总贷款组合的11.7%和1.0%[97] - 截至2021年12月31日，公司房地产项目融资相关风险敞口总额为4.9万亿韩元[103] 公司战略与收购 - Shinhan Financial Group在2021年完成了对Prudential Life Insurance的收购，以增强非银行业务[57] - Shinhan Financial Group在2021年将Shinhan BNP Paribas Asset Management变为全资子公司，并更名为Shinhan Asset Management[58] - 公司收购Orange Life Insurance 59.15%股权以增强非银行业务[123] - 公司收购Neoplux 96.8%股权并最终使其成为全资子公司[123] 法律与合规风险 - 新韩投资因涉嫌违反资本市场法被金融监督院处以部分业务暂停和40亿韩元罚款[127] - 新韩银行因销售Lime Asset产品被金融监督院建议处以部分业务暂停和87亿韩元罚款[127] - 新韩金融集团因风险管理疏忽被金融监督院建议处以5000万韩元罚款[127] - 公司因伊朗相关活动可能面临OFAC制裁及潜在法律或声誉风险[186] 数字化转型与创新 - 新韩信用卡推出移动支付平台"Shinhan pLay"并商业化生物识别"Face Pay"技术以应对市场竞争[113] - 公司2020年启动"F.R.E.S.H. 2020s"战略，包含数字化转型等七大方向[216] - 公司2019年启动Triple-K项目支持初创企业和科技公司[222] 汇率波动 - 2021年韩元兑美元平均汇率为1,144.9韩元/美元，2022年4月15日汇率为1,228.0韩元/美元[85][86] - 2020年韩元兑美元汇率最高为1,267.3韩元/美元，最低为1,081.9韩元/美元[85] - 2022年3月韩元兑美元汇率最高为1,242.7韩元/美元，最低为1,204.3韩元/美元[85] 公司概况 - 公司是韩国第二大金融服务提供商，截至2021年12月31日总资产排名第二[213] - 公司拥有韩国第二大银行业务（按银行总资产计算）和最大信用卡业务（按2021年信用卡购买量计算）[213] - 公司通过收购LG Card（原韩国最大信用卡公司）扩大非银行业务能力[214] - 截至2021年12月31日，公司拥有17家直接子公司和34家间接子公司[214] - 公司服务约1900万活跃客户，员工约24,275人，分支机构1,217个[214] - 公司80%以上收入来自韩国，全球网络覆盖20个国家244个办公室[214]

财务数据关键指标变化 - 公司2021年净利润为4,112,628百万韩元，较2020年的3,498,076百万韩元增长17.6%[39] - 公司2021年净利息收入为10,769,325百万韩元，较2020年的9,882,700百万韩元增长9.0%[39] - 公司2021年手续费及佣金净收入为2,674,997百万韩元，较2020年的2,382,933百万韩元增长12.3%[39] - 公司2021年保险净支出为775,386百万韩元，较2020年的603,932百万韩元增长28.4%[39] - 公司2021年信用损失准备金为974,685百万韩元，较2020年的1,382,179百万韩元下降29.5%[39] - 公司2021年每股基本收益为7,308韩元，较2020年的6,654韩元增长9.8%[40] - 公司2021年总综合收益为3,494,839百万韩元，较2020年的3,324,232百万韩元增长5.1%[40] - 2021年归属于新韩金融集团股东的净利润为4,019,254百万韩元[45] - 2021年税前利润为5,583,664百万韩元，较2020年的4,753,871百万韩元增长17.5%[46] 资产类关键指标变化 - 截至2021年12月31日，按摊余成本计量的贷款总额为389,137,156百万韩元，较2020年的356,221,519百万韩元增长9.24%[34] - 金融资产以公允价值计量且变动计入损益的金额为62,403,759百万韩元，同比增长5.6%[34] - 证券以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金额为64,838,323百万韩元，同比增长11.18%[34] - 证券按摊余成本计量的金额为49,930,076百万韩元，同比增长5.6%[34] - 衍生资产金额为3,799,189百万韩元，较2020年的5,633,915百万韩元下降32.56%[34] - 投资性房地产金额为675,391百万韩元，较2020年的615,235百万韩元增长9.78%[34] - 无形资产金额为5,644,782百万韩元，较2020年的5,480,619百万韩元增长2.99%[34] - 总资产达648,152,185百万韩元，较2020年的605,234,104百万韩元增长7.09%[34] 负债及权益类关键指标变化 - 公司2021年总负债为598,613,763百万韩元，较2020年的558,877,246百万韩元增长7.1%[36] - 公司2021年存款总额为364,896,675百万韩元，较2020年的326,416,868百万韩元增长11.8%[36] - 公司2021年归属于股东的权益为47,291,150百万韩元，较2020年的44,069,567百万韩元增长7.3%[36] - 新韩金融集团总股本达1,461,721百万韩元[52] 现金流表现 - 2021年经营活动现金净流入11,080,115百万韩元，较2020年的净流出4,409,317百万韩元显著改善[46][48] - 2021年投资活动现金净流出12,030,510百万韩元，主要用于收购公允价值计入其他综合收益的证券37,575,878百万韩元[48] - 2021年筹资活动现金净流入4,961,745百万韩元，主要来自发行债务证券28,561,082百万韩元[50] - 2021年末现金及现金等价物余额为13,083,885百万韩元，较年初增长46%[50] 子公司所有权结构 - 新韩金融集团对主要子公司的所有权在2021年和2020年均为100%，包括新韩银行、新韩信用卡、新韩投资等[53] - 新韩银行对海外子公司的所有权在2021年和2020年均为100%，包括美国、德国、加拿大、中国、日本等地的分行[53] - 新韩银行对柬埔寨分行的所有权为97.5%[53] - 新韩银行对墨西哥分行的所有权为99.9%[53] - 新韩银行对印度尼西亚分行的所有权为99.0%[53] - 新韩金融集团对济州银行的所有权为75.3%[53] - 新韩金融集团对亚洲信托公司的所有权为60.0%[53] - 新韩金融集团对Shinhan AITAS的所有权为99.8%[53] LIBOR相关金融工具 - 截至2021年12月31日，公司未转换LIBOR基准利率的非衍生金融资产中，贷款金额为276.8972亿韩元（USD LIBOR）、2.0766亿韩元（JPY LIBOR）、4964.2万韩元（EUR LIBOR）及1.22104亿韩元（其他LIBORs）[69] - 金融负债中，存款、借款及发行债务证券的USD LIBOR相关金额分别为2亿韩元、3.4742亿韩元及9.86871亿韩元，总计15.34291亿韩元[71] - 衍生工具名义金额中，交易类USD LIBOR相关利率衍生品达107.7239亿韩元，外汇衍生品达109.00844亿韩元，合计223.21945亿韩元[73] - 对冲类衍生工具名义金额中，利率相关衍生品达41.50155亿韩元，外汇相关衍生品达2.78705亿韩元，合计44.2886亿韩元[73] - 金融资产中，按摊余成本计量的贷款及证券（金融机构债券、公司债等）USD LIBOR相关金额分别为276.8972亿韩元及4.49116亿韩元[69] - 承诺与担保合约的USD LIBOR相关名义金额为28.0224亿韩元，其他LIBORs合计7.0405亿韩元[69] - 非衍生金融负债中，USD LIBOR相关债务证券发行金额达9.86871亿韩元，占负债总额的64.3%[71] - 衍生工具交易类中，权益相关USD LIBOR名义金额为2.68243亿韩元，信用相关为1108万韩元[73] - 公司对2023年6月30日前到期的USD LIBOR工具不计入终止计算范围[70][71][73] 会计政策与计量方法 - 金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(FVOCI)，利息收入计入综合收益表的"利息收入"项，汇兑差异和减值损失分别计入"外汇交易净收益"和"信用损失准备金"[106] - 金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益(FVTPL)，除非应用套期会计，否则损益直接计入综合收益表的"公允价值变动损益"[107] - 公司采用预期信用损失模型(ECL)对金融资产计提减值准备，分为三个阶段：阶段1计提12个月预期损失，阶段2和3计提全生命周期预期损失[124][125] - 衍生金融工具初始以公允价值计量，后续变动根据套期类型分别处理：公允价值套期计入损益，现金流量套期有效部分计入其他综合收益[113][116][118] - 不动产、厂房和设备按成本计量，建筑物折旧年限40-50年，其他资产4-5年，土地不计提折旧[132][134] - 无形资产按成本计量，软件和开发成本摊销年限5年，部分资产可能无限期使用[136][138] - 投资性房地产按成本计量，建筑物折旧年限40年，采用直线法折旧[140][141] - 租赁资产确认使用权资产和租赁负债，短期租赁（≤12个月）或低价值资产（≤600万韩元）租金直接费用化[142][145] - 嵌入衍生工具不单独分拆，整个混合合同统一分类[108] - 金融资产终止确认条件为风险报酬几乎全部转移或控制权丧失，否则继续确认资产并确认相关负债[109][110]