销售额变化 - 2023年销售额为1.24131亿美元，较2022年的1.50582亿美元下降17.6%；2022年销售额较2021年的1.2846亿美元增长17.2%[131] 毛利润变化 - 2023年毛利润为2868.9万美元，占销售额的23.1%，低于2022年的5195.6万美元和34.5%；2022年毛利润占销售额的比例较2021年的34.6%略有下降[131] 研发费用变化 - 2023年研发费用为2063.8万美元，较2022年的2056.3万美元增长0.4%；2022年研发费用较2021年的2009.1万美元增长2.3%[131][132] - 2021 - 2023年研发费用分别为2.0091亿、2.0563亿和2.0638亿美元，分别占销售额的15.64%、13.66%和16.63%[140] 销售和营销费用变化 - 2023年销售和营销费用为693.5万美元，较2022年的699万美元下降0.8%；2022年销售和营销费用较2021年的659.9万美元增长5.9%[132][133] 一般及行政费用变化 - 2023年一般及行政费用为422.9万美元，较2022年的447.7万美元下降5.5%；2022年一般及行政费用较2021年的464.1万美元下降3.5%[134] 商誉减值情况 - 2023年商誉减值2556.1万美元，2022年无商誉减值[135] 净财务收入变化 - 2023年净财务收入为137.2万美元，低于2022年的246.4万美元；2022年净财务收入较2021年的净财务费用15.2万美元有所增加[135] 所得税情况 - 2023年当期所得税费用为112.2万美元，递延所得税收益为188.5万美元；2022年当期所得税费用为296.3万美元，递延所得税费用为117.8万美元[135] 净利润/亏损变化 - 2023年净亏损2641.3万美元，2022年净利润为1830.6万美元；2022年净利润较2021年的1054.1万美元增长73.7%[136] 通胀及汇率对财务影响 - 公司认为以色列和丹麦的通胀以及美元汇率波动对收入无重大影响，但可能影响费用和净利润[136] - 2023年，美元兑新谢克尔汇率上涨3.07%，导致公司资产公允价值总计减少28.9万美元，负债公允价值总计减少38万美元[277] - 假设2023年美元相对新谢克尔贬值10%，截至2023年12月31日的年度运营费用将增加约187.6万美元[278] - 假设2023年美元相对丹麦克朗贬值10%，截至2023年12月31日的年度运营费用将增加约21.3万美元[278] 营运资金及流动比率 - 截至2023年12月31日，公司营运资金为1.22251亿美元，流动比率为10.49[137] 现金及等价物和有价证券变化 - 2023年现金及现金等价物增加1623.8万美元至4697.2万美元，短期和长期有价证券分别增加393.7万美元和145.6万美元[137] 应收、应付账款及存货变化 - 2023年应收账款降至2500.4万美元，应付账款降至413.9万美元，存货降至5150.7万美元[137] 经营活动现金流量变化 - 2023年经营活动提供现金3192.4万美元，而2022年使用现金409万美元[137] 员工遣散福利负债 - 截至2023年12月31日，员工遣散福利负债约为267.2万美元[138] IIA资金及特许权使用费 - 公司从IIA累计获得约438.8万美元资金，已支付约142.8万美元特许权使用费[140] 市场需求变化 - 云趋势使服务器适配器需求下降，智能卡和CPE设备需求增加[143] 市场环境对销售影响 - 供应链宽松和高利率导致客户减少采购，销售周期变长[144] 公司业务计划 - 公司宣布5年计划，停止非核心产品线，专注服务器适配器和边缘解决方案[144] 投资组合情况 - 截至2023年12月31日，公司投资组合约2460万美元投资于企业和政府债务证券[273] - 截至2023年12月31日，公司投资组合中证券评级至少为A - [279] 汇率对账款影响 - 截至2023年12月31日，公司有以新谢克尔或与之挂钩的资金计价的应收账款626.4万美元，假设美元汇率年末上涨10%，应收账款余额将减少56.9万美元[277] - 截至2023年12月31日，公司有以新谢克尔或与之挂钩的资金计价的应付账款524.1万美元，假设美元汇率年末下跌10%，应付账款余额将增加58.2万美元[277] 前三大最终客户占比 - 2023年公司前三大最终客户约占总收入的38%[280] 投资证券账面价值情况 - 截至2023年12月31日，公司无需调整投资证券的账面价值[275][279] 计息贷款及利率风险敞口 - 截至2023年12月31日，公司没有任何短期或长期计息贷款或债务，业务运营无利率风险敞口[275]

内部开发软件成本 - 公司截至2023年12月31日内部开发软件成本为490万美元[13] 现金及现金等价物情况 - 2023年现金及现金等价物为4697.2万美元，2022年为3073.4万美元[17] - 2021 - 2023年末现金及现金等价物分别为29,285千美元、30,734千美元和46,972千美元[24] - 2023年12月31日现金及现金等价物为46972千美元，较2022年的30734千美元有所增加，2022年和2023年加权平均利率分别为3.10%和4.57%[87] 应收账款情况 - 2023年应收账款（贸易，净额）为2500.4万美元，2022年为2725.8万美元[17] - 截至2022年和2023年12月31日，应收账款坏账准备为20千美元[42] - 截至2023年12月31日，贸易应收款中有1426.5万美元来自一位客户[81] 存货情况 - 2023年存货为5150.7万美元，2022年为8798.5万美元[17] - 2021 - 2023年库存跌价准备分别为5,246千美元、3,002千美元和6,433千美元[24] - 2023年存货为51507千美元，较2022年的87985千美元减少，2021 - 2023年分别记录存货减记5246千、3002千和6433千美元[95] 负债情况 - 2023年总负债为1947.2万美元，2022年为3690.2万美元[18] - 2023年其他应收款为3688千美元，较2022年的3620千美元略有增加[94] - 2023年其他应付账款和应计费用为6668千美元，较2022年的9641千美元减少[98] 股东权益情况 - 2023年股东权益为14826.2万美元，2022年为17929.5万美元[18] 销售额情况 - 2023年销售额为12413.1万美元，2022年为15058.2万美元，2021年为12846万美元[20] - 2023年公司销售额为124,131千美元，其中美国为103,985千美元，以色列7560千美元，欧洲8048千美元，亚太地区3096千美元[144] 盈利情况 - 2023年净亏损为2641.3万美元，2022年净利润为1830.6万美元，2021年净利润为1054.1万美元[20] - 2021 - 2023年净收入分别为10,541千美元、18,306千美元和 - 26,413千美元[21][24] - 2021 - 2023年归属普通股股东的净收益（亏损）分别为1054.1万、1830.6万和 - 2641.3万美元[74] 每股收益（亏损）情况 - 2023年基本每股亏损为3.942美元，2022年基本每股收益为2.733美元，2021年基本每股收益为1.544美元[20] - 2023年稀释每股亏损为3.942美元，2022年稀释每股收益为2.694美元，2021年稀释每股收益为1.513美元[20] - 2021 - 2023年用于计算基本每股收益（亏损）的加权平均普通股股数分别为6825630、6696671和6699813股[74] - 2021 - 2023年基本每股收益（亏损）分别为1.544、2.733和 - 3.942美元[74] - 2021 - 2023年摊薄每股收益（亏损）分别为1.513、2.694和 - 3.942美元[74] 现金流量情况 - 2021 - 2023年经营活动产生的净现金分别为1,079千美元、 - 4,090千美元和31,925千美元[24] - 2021 - 2023年投资活动产生的净现金分别为16,765千美元、8,273千美元和 - 7,517千美元[24] - 2021 - 2023年融资活动使用的净现金分别为 - 9,777千美元、 - 1,051千美元和 - 7,973千美元[24] 减值损失情况 - 2023年无形资产减值损失为5,264千美元，商誉减值损失为25,561千美元[24][52] - 2023年公司认定全部2556.1万美元商誉减值，并记录减值费用[178] 股份支付费用情况 - 2021 - 2023年股份支付费用分别为2,862千美元、3,577千美元和3,353千美元[21][24] - 2021 - 2023年，公司记录的基于股份的薪酬费用分别为2862千美元、3577千美元和3353千美元[140] 战争影响情况 - 2023年10月7日以色列与哈马斯战争截至2023年12月31日未对公司业务、财务状况和经营成果产生重大影响[29] 租约情况 - 2023年12月31日止年度，公司终止两份租约，注销使用权资产和租赁负债62万美元[60] - 截至2023年12月31日，公司所有租约均为经营租约[56] - 公司租约剩余期限为1至7年[60] - 2023年总经营租赁成本为2150千美元，较2022年的2207千美元略有减少，2023年经营租赁使用权资产为6466千美元，较2022年的8441千美元减少[99] - 截至2023年12月31日，加权平均剩余租赁期限为5.8年，加权平均折现率为2.3%，未来非可撤销租赁付款总额为6408千美元，租赁负债现值为5947千美元[100] 客户收入占比情况 - 2023年公司前两大最终客户约占其收入的30%[81] 会计准则影响情况 - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，将于2024年12月15日后开始的财年生效，公司正在评估其影响[84] 可销售证券情况 - 2023年12月31日可销售证券摊余成本为24764千美元，公允价值为24085千美元；2022年摊余成本为19321千美元，公允价值为17996千美元[89] 物业、厂房及设备情况 - 2023年物业、厂房及设备净值为3552千美元，较2022年的4488千美元减少，2021 - 2023年折旧费用分别为2009千、2208千和2212千美元[96] 无形资产情况 - 2023年无形资产净值为2253千美元，较2022年的6710千美元减少，2021 - 2023年摊销费用分别为428千、207千和285千美元，2023年记录减值损失5264千美元[97] 员工遣散费情况 - 2021 - 2023年员工遣散费支出分别为1104千、1194千和878千美元[104] 股票回购计划情况 - 公司多次获批一年期股票回购计划，每次最高可投入1500万美元回购普通股[106] 股票激励计划情况 - 2013年计划预留50万普通股用于激励，后分别于2018年、2022年、2023年增加60万、75万普通股，并将计划延长10年[109] - 2020年、2022年、2023年分别授予8.6万、1.6万、8.6万受限股票单位（RSUs），归属期2 - 3年[111] - 2019年1月31日授予141,928份期权，行权价33.83美元，到期日为2027年1月31日或股价低于16.92美元，截至2023年12月31日已到期[114] - 2020年6月8日授予148,426份期权，行权价32.54美元，到期日为2028年6月8日或股价低于16.27美元，截至2023年12月31日已到期[117] - 2021年6月3日授予133,925份期权，行权价41.84美元，到期日为2029年6月3日或股价低于20.92美元，截至2023年12月31日已到期[120] - 2022年1月27日授予121,508份期权，行权价47.98美元，到期日为2030年1月27日或股价低于23.99美元并持续30天，截至2023年12月31日已到期[123] - 2022年6月7日授予26,666份期权，行权价35.69美元，到期日为2030年6月7日或股价低于17.85美元并持续30天，截至2023年12月31日已到期[126] - 2022年7月1日授予50,000份期权，行权价34.90美元，到期日为2030年7月1日或股价低于17.45美元并持续30天，截至2023年12月31日已到期[129] - 2023年6月14日，公司授予员工137,911份期权，行权价为每股35.12美元，截至2023年12月31日，所有此类未行使期权已到期[132] - 截至2023年12月31日，行权价33.27美元的未行使期权数量为10,148份，剩余合约期限2.3年；可行使期权数量为10,148份，剩余合约期限2.3年[133] - 截至2022年和2023年12月31日，未行使期权的总内在价值分别为3457千美元和0千美元；可行使期权的总内在价值分别为2887千美元和0千美元[133][134] - 2022年和2023年行使期权的总内在价值分别为600千美元和401千美元[134] - 截至2023年12月31日，受限股单位（RSU）的总内在价值为1701千美元，2022年为2403千美元[138] - 截至2023年12月31日，与股票期权和RSU相关的未确认薪酬成本为4234千美元，将在1.42年的加权平均期限内确认[140] - 2022年和2023年，合并运营报表中与基于股份的薪酬费用相关的总税收优惠分别为40千美元和81千美元[141] - 2024年3月，公司批准授予410714份期权和2969份受限股票单位[180] 奖励税收情况 - 计划授予的资本利得奖励需员工缴纳25%的税，公司无税收抵扣；非资本利得奖励按个人常规税率纳税，公司可获税收抵扣[108] 税收政策情况 - 以色列常规企业税率为23%，自2017年起，公司在以色列开发区A的统一税率为7.5%，其他地区为16%；符合条件的优先技术收入，开发区A税率为7.5%，其他地区为12%；特殊优先技术企业税率为6%[150][152][157] - 子公司Silicom Inc.联邦企业所得税税率为21%，州企业税平均约8%[164] 留存收益税收情况 - 截至2023年12月31日，公司留存收益中约4813.5万美元免税，若分配需缴纳最高25%企业税和15%预扣税，可能产生最高约1203.4万美元所得税负债[161] 递延税项情况 - 截至2023年12月31日，与暂时性差异相关的未确认递延税项负债约为208.3万美元[165] - 截至2023年12月31日，净递延税项资产为231.3万美元[170] 未分配收益及亏损结转情况 - 截至2023年12月31日，公司未对非以色列子公司1831.7万美元未分配收益计提以色列所得税和外国预扣税[168] - 截至2023年12月31日，经营亏损结转余额为346.6万美元[168] 地区税前盈亏及所得税费用情况 - 2023年以色列地区税前亏损3010.1万美元，外国地区税前盈利279.9万美元[169] - 2023年公司所得税费用（收益）为 - 88.9万美元[169]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为1880万美元，较2022年同期的4520万美元下降 [28] - 2023年第四季度净亏损为50万美元，而2022年同期净利润为660万美元 [29] - 2023年第四季度毛利为530万美元，毛利率为28%，相比2022年第四季度的1510万美元和33.5%毛利率有所下降 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司面临的主要挑战包括客户库存的减少和宏观经济因素导致的IT基础设施投资延迟 [10][11] - 2021和2022年获得的两个大型设计胜利，预计每个项目年收入为2000万至3000万美元，但由于客户库存消化缓慢，未能实现预期收入 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度的地理收入分布为：北美占85%，欧洲和以色列占13%，远东及其他地区占2% [28] - 过去12个月中，公司的前3大客户合计占收入的38% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已制定新的五年战略计划，目标是到2028年每股收益达到3美元 [14][24] - 计划在2024年实现约7000万美元的收入，预计2024年和2025年的毛利率在27%至32%之间 [15][29] - 公司将专注于核心服务器适配器和边缘解决方案，停止与O-RAN相关的非核心项目 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，当前的经营环境更加具有挑战性，预计2024年上半年收入将低于下半年 [26] - 管理层对未来的乐观态度基于强大的资产负债表和现金流，计划在2024和2025年继续进行股票回购 [15][30] 其他重要信息 - 截至2023年底，公司现金及市场证券总额为7150万美元，无债务 [30] - 公司在2023年第四季度回购了约25万股股票，总回购金额达到5200万美元 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 股票回购计划的进展如何 - 公司目前仍在第三轮回购计划中，预计还有约600万美元的回购空间，计划于2024年4月结束 [35] 问题: 人员裁减的情况 - 公司已完成从310人裁减至240人的人员调整，裁减主要集中在运营部门 [38][39] 问题: 未来收入的预期 - 公司预计2024年第一季度收入将在1400万至1700万美元之间，第二季度收入有望改善 [52]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收3010万美元，与上季度预期一致，较去年同期的3920万美元下降23% [16][32] - 2023年第三季度净利润210万美元，摊薄后每股收益0.30美元，而去年同期净利润为690万美元，摊薄后每股收益1.01美元 [16][59] - 2023年第三季度毛利润930万美元，毛利率31.1%，去年同期毛利润1410万美元，毛利率36%，本季度毛利率低于预期的32% - 36% [33] - 2023年第三季度运营费用740万美元，去年同期为690万美元 [33] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计6730万美元，无债务，每股10.11美元，第三季度回购约14.4万股，花费390万美元，近年来累计回购4800万美元 [34] - 预计第四季度营收在2000万 - 2100万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 过去12个月，北美地区营收占比82%，欧洲和以色列占比15%，远东和其他地区占比3% [32] - 过去12个月有两个客户营收占比超10%，前三大客户合计占营收约35% [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注研发产品、关注客户、管理成本，以实现股东长期价值最大化 [7] - 公司计划增加对服务器适配器（包括特定FPGA和硬件加速智能网卡）和边缘系统等领域的关注，这些领域是近期增长良好且预计未来仍为主要增长驱动力 [26] - 行业内部分公司因供应链和组件短缺问题进行战略审查，可能改变决策流程和集成实践，这对公司既有机会也有挑战 [24] - 行业内公司所有权变更可能导致决策者身份和业务重点改变，为公司带来机会和挑战，同时降低了可见性 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于全球经济逆风、低可见性以及客户受宏观经济不确定性影响，公司预计2024年将是充满挑战的一年，但坚信2025年将恢复两位数增长 [4][25] - 公司认为目前采取的管理费用措施和强大的现金状况（目前为6700万美元）将使其在未来挑战时期保持强大的资产负债表 [26] - 公司对2025年乐观，认为届时将把管道中的大型项目转化为新的设计胜利，现有项目的加速将产生更有意义的收入 [53] 其他重要信息 - 公司员工受以色列局势影响，公司运营和制造未受影响，员工安全是首要任务 [29][56] - 公司将继续根据六个月前宣布的1500万股回购计划回购股票 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否维持盈利能力，第四季度按之前运营结构计算可能出现每股轻微亏损 - 公司目标是年度实现盈亏平衡或盈利，但不会为达此目标牺牲公司发展，已采取措施管理成本以确保在2024年计划下年度实现盈亏平衡或盈利 [61] 问题: 客户战略审查可能转向集成商的比例及采购时间滞后情况 - 这是部分客户因疫情和短缺出现的现象，并非大因素，是较温和因素 [40][41] 问题: 产品组合和价格压力对毛利率的影响 - 更多边缘产品销售以及客户因经济形势和组件供应充足带来的价格压力，导致毛利率下降，公司正在调查各因素对未来毛利率的具体影响，将在发布下季度结果时提供更新的毛利率预期范围 [33][43] 问题: 日元贬值对成本的影响何时显现 - 影响不大但不可忽略，趋势并非已完全确定的决策 [64] 问题: 客户考虑向集成商过渡的比例 - 公司认为这存在风险，但未明确具体比例，需进行全面分析后才能提供相关数字 [65][67] 问题: 2024年第一季度营收预期及全年是否都困难 - 公司未给出具体指导，仅表示会降低，需进行全面分析后再提供 [67] 问题: 库存是否都是优质库存 - 文档未明确给出回答 问题: 如何看待公司未来，市场认为公司运营实体价值为负 - 公司投资将全面进行，包括产品开发、销售、项目管理等，已制定成本节约计划，确保专注于增长领域，以在2025年及以后恢复增长 [87]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收3810万美元，较去年同期的3420万美元增长12% [3][19] - 2023年第二季度毛利润1230万美元，毛利率32%；去年同期毛利润1230万美元，毛利率36%，毛利率差异因产品组合不同，但均在32% - 36%的预期范围内 [21] - 2023年第二季度运营费用750万美元，去年同期为730万美元；运营收入480万美元，去年同期为500万美元 [22] - 2023年第二季度净利润450万美元，去年同期为470万美元；摊薄后每股收益0.66美元，较去年同期的0.70美元下降0.04美元；2023年上半年摊薄后每股收益1.27美元，较去年上半年的1.14美元增加0.13美元 [23] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券共计6330万美元，无债务，每股9.31美元；第二季度以90万美元回购约2.5万股，近年来累计回购4400万美元股票，公司计划加快股票回购步伐 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 边缘市场方面，公司被美国一家领先的企业电信服务提供商选中开发创新边缘网络产品，新的Edge AI产品线将Hailo的AI加速器集成到现有边缘平台，解决边缘AI用例的性能挑战，已与客户就各种用例进行概念验证和讨论 [4][6][7] - 服务器适配器产品加速方面，4月获得一家美国一级网络安全供应商的两个NIC设计订单，分别用于高级加密卸载加速卡和基于FPGA的市场，将纳入客户下一代解决方案 [5] - 过去18个月，获得美国一家通信服务提供商和一家大型SD - WAN供应商的三个重要设计订单，目前均处于早期爬坡阶段，2023年这些订单带来的收入不到全年潜在收入的一半 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月，地理收入分布为北美79%、欧洲和以色列17%、远东和其他地区4%；有一个占比超10%的客户，前三大客户合计占收入约30% [28] - 据Polaris Market Research，2022年全球边缘AI硬件市场估值12亿美元，预计到2032年将以21%的复合年增长率增长至80亿美元 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦边缘市场作为主要增长驱动力，持续获得设计订单，同时将AI集成到产品中，开发新的Edge AI产品线和白标交换机，拓展总可寻址市场 [4][6][61] - 凭借在网络、硬件加速和边缘平台方面的专业知识、知识产权和技术诀窍，以及良好的客户关系和市场认可度，公司有望在行业中受益，目前正争取与一家潜在一级网络安全客户的重要设计订单 [16] - 行业面临宏观经济放缓、供应链变化、客户库存调整等挑战，但公司认为长期需求驱动因素依然稳固，且未出现重大项目取消或被竞争对手取代的情况 [48][57][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临更具挑战性的经济环境和有限的能见度，公司对2023年第二季度业绩满意，考虑到2020 - 2021年的过度订购和2023年下半年的库存消化，过去三年仍有稳健增长，边缘网络产品的总可寻址市场比几年前最初估计的大得多，预计长期将持续增长 [3][17] - 目前低能见度情况仍存在，部分客户的库存过剩情况还将持续几个季度，但公司拥有众多顶级客户和设计订单，未来设计订单的强大管道具有显著增长潜力，公司将专注于长期增长，同时管理公司以保持盈利能力和现金生成 [26][27] - 第三季度预计是较慢的季度，预计营收在3000 - 3100万美元，尽管2023年和2024年上半年业绩受影响，但公司认为目前业务未满足终端市场需求，长期前景依然强劲 [58] 其他重要信息 - 会议讨论的财务数据以非GAAP为基础，非GAAP财务指标用于管理层战略决策、预测未来结果和评估公司当前表现，完整的GAAP与非GAAP财务指标对账可在公司网站的收益报告中找到 [2][11] - 随着供应链问题改善，本季度公司库存进一步减少1000万美元，向与当前组件交货时间相匹配的正常库存水平迈进 [52] - 某客户初始订单约500万美元，产品开发和测试成功完成后将进行交付，客户预计未来几年随着产品大规模部署订单将扩大 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12月季度是否会有季节性增长，还是库存下降会抵消季节性因素？是否应假设无季节性？ - 从毛利率角度，预计无变化，仍为32% - 36%；运营费用方面，公司计划继续投资以支持长期增长，因有良好的设计订单和管道，但难以确定常规季节性是否会生效，取决于具体客户的库存水平，能见度有限，无法给出确切答案 [31][32][34] 问题2: 9月季度收入预期大幅下降是主要为清理库存，还是这种低水平收入会持续到明年3月和6月季度？清理库存的趋势如何？何时能恢复同比增长？ - 难以给出确切答案，公司正在密切跟踪，目前能见度非常有限 [33][35] 问题3: 全年运营费用是否在3000万美元以上？ - 认为该预期合理 [37] 问题4: 成本方面，鉴于未来至少三四个季度的下行趋势，公司如何应对成本以保证盈利能力？过去一两年因客户库存建设导致收入虚高，现在客户支出不足，实际的收入基线是多少？ - 分析情况时不仅要考虑库存，还要考虑经济等因素，难以区分两者影响，认为说收入基线在3500万美元以上是合理的 [40]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收3720万美元，较去年第一季度增长16% [8][31] - 2023年第一季度运营费用710万美元，低于2022年第一季度的770万美元 [16] - 2023年第一季度运营收入480万美元，较2022年第一季度增长41% [16] - 2023年第一季度净利润420万美元，较2022年第一季度增长38% [16] - 2023年第一季度摊薄后每股收益0.61美元，较去年第一季度增长38% [16] - 2023年第一季度毛利润1190万美元，毛利率32%；2022年第一季度毛利润1110万美元，毛利率34.5% [42] - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券共计5350万美元，无债务，每股7.92美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 过去12个月，地理收入分布为北美76%、欧洲和以色列19%、远东和其他地区5% [15] - 过去12个月，有一个客户贡献超10%收入，前三大客户共占约30%收入 [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略基于赢得更多设计订单并加入不断增长的设计订单名单 [13] - 公司是全球少数具备为客户开发产品核心竞争力和能力的供应商之一，先进产品将提升竞争力并赢得更多业务 [27] - 公司独特价值主张包括广泛的边缘网络产品组合、有吸引力的价格点、出色的定制能力以及与英特尔的紧密合作关系，对各类市场参与者有吸引力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管面临组件短缺和经济环境不确定等挑战，但市场认可其价值主张，对创新产品和解决方案有明确需求 [8] - 公司预计2023年第二季度营收在3800 - 3900万美元之间，中点较2022年第二季度增长13%，2023年上半年将实现两位数同比增长 [14] - 公司设计订单管道在2023年表现出色且广泛，一些潜在设计订单处于讨论后期，有望加速未来几年的收入增长 [39] 其他重要信息 - 董事会授权新的一年期股票回购计划，允许公司在市场上回购至多1500万美元的普通股 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司积压业务的可预测性以及订单可见性与其他公司的差异 - 公司订单不可取消，与客户沟通了解其库存状况和未来计划，认为不存在双重预订或订单风险，对第二季度指导有信心，目前积压业务风险不大 [33] 问题: 公司对未来的套期保值方法和程度 - 公司不进行套期保值，也从未针对谢克尔进行套期保值 [36] 问题: 对下半年的可见性以及是否符合正常趋势 - 公司目前不提供下半年指导，传统上只提供提前一个季度的指导，暂无更多信息可补充 [34] 问题: 谢克尔或美元在本季度的影响 - 本季度谢克尔或美元的影响非常小，是积极影响但数值很微小 [47]

公司收入情况 - 2023年第一季度公司收入为3720万美元，较2022年第一季度的3210万美元增长16%[1][2] - 管理层预计2023年第二季度公司收入在3800万至3900万美元之间，该区间中点较2022年第二季度增长13%[5][6] - 2023年第一季度销售为3718.1万美元，2022年同期为3207万美元[19] 净利润情况 - GAAP准则下，本季度净利润为350万美元，合每股0.52美元，较2022年第一季度的220万美元（每股摊薄后0.32美元）增长63%[3] - 非GAAP准则下，本季度净利润为420万美元，合每股摊薄后0.61美元，较2022年第一季度的300万美元（每股摊薄后0.44美元）增长38%[1][4] - 2023年第一季度GAAP准则下净利润为353.7万美元，2022年同期为217.3万美元[19] - 2023年第一季度非GAAP准则下净利润为416.1万美元，2022年同期为300.1万美元[20] 股票回购计划 - 公司董事会授权一项为期一年的股票回购计划，最高可投入1500万美元回购普通股[1][7] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为2852.3万美元，2022年12月31日为3073.4万美元[18] 客户及业务项目情况 - 公司拥有超200个全球客户、超400个活跃设计中标项目和超300个产品SKU[14]

销售额变化 - 2022年销售额为1.50582亿美元，较2021年的1.2846亿美元增长17.2%；2021年销售额较2020年的1.07398亿美元增长19.6%[112] 毛利润变化 - 2022年毛利润为5195.6万美元，占销售额的34.5%，2021年为4438.8万美元，占比34.6%；2021年较2020年的3376.6万美元增长，占比从31.4%提升至34.6%[112] 研发费用变化 - 2022年研发费用为2056.3万美元，较2021年的2009.1万美元增长2.3%；2021年较2020年的1724.4万美元增长16.5%[112] - 2020 - 2022年研发费用分别为17,244千美元、20,091千美元和20,563千美元，分别占销售额的16.06%、15.64%和13.66%[126] 销售和营销费用变化 - 2022年销售和营销费用为699万美元，较2021年的659.9万美元增长5.9%；2021年较2020年的620.9万美元增长6.3%[113] 一般及行政费用变化 - 2022年一般及行政费用为447.7万美元，较2021年的464.1万美元下降3.5%；2021年较2020年的406.5万美元增长14.2%[113][114] 净财务收支变化 - 2022年净财务收入为246.4万美元，2021年净财务费用为15.2万美元，2020年净财务收入为103.4万美元[116][117] 所得税费用变化 - 2022年当期所得税费用为296.3万美元，递延所得税费用为117.8万美元；2021年当期为247.3万美元，递延为4.8万美元；2020年当期为176.6万美元，递延收益为61万美元[117] 净收入变化 - 2022年净收入为1830.6万美元，较2021年的1054.1万美元增长73.7%；2021年较2020年的572.5万美元增长84.1%[117] 营运资金与流动比率 - 截至2022年12月31日，公司营运资金为1.26505亿美元，流动比率为5.67[119] 现金及等价物与有价证券变化 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物增至3073.4万美元，短期和长期有价证券分别降至402万美元和1516.3万美元，三者净减少1140.7万美元[119] 应收款项变化 - 截至2022年12月31日，贸易应收款降至27,258千美元，较2021年的31,120千美元减少[120] - 截至2022年12月31日，其他应收款降至3,620千美元，较2021年的4,693千美元减少[120] 应付款项变化 - 截至2022年12月31日，贸易应付款降至15,922千美元，较2021年的29,918千美元减少[120] - 截至2022年12月31日，其他应付款和应计负债降至9,641千美元，较2021年的18,582千美元减少[120] 存货变化 - 截至2022年12月31日，存货增至87,985千美元，较2021年的75,753千美元增加[120] 经营活动现金流量变化 - 2022年经营活动使用现金4,090千美元，2021年经营活动提供现金1,079千美元[120] 物业和设备资本支出变化 - 截至2022年12月31日，物业和设备资本支出为2,121千美元，较2021年的2,475千美元减少[120] 员工遣散福利负债 - 截至2022年12月31日，员工遣散福利负债约为3,425千美元[121] 研发和设计人员分布 - 截至2023年3月31日，有136名员工主要从事研发和设计活动，其中以色列90人、丹麦19人、美国27人[126] 赔偿责任 - 赔偿协议下公司对董事和高管每次涵盖场景的最高赔偿责任为300万美元[133] 投资组合情况 - 截至2022年12月31日，公司投资组合约1920万美元投资于企业和政府债务证券[253] 计息贷款与债务情况 - 截至2022年12月31日，公司无短期或长期计息贷款或债务，无利率风险敞口[254] 新谢克尔计价的应收账款与应付账款 - 截至2022年12月31日，公司以新谢克尔或与之挂钩的资金计算的应收账款为604.7万美元[255] - 截至2022年12月31日，公司以新谢克尔或与之挂钩的资金计算的应付账款为1388.5万美元[256] 汇率变动对应收账款和应付账款的影响 - 假设美元汇率年末上涨10%，公司应收账款余额将减少55万美元[256] - 假设美元汇率年末下跌10%，公司应付账款余额将增加154.3万美元[256] 汇率变动对资产和负债公允价值的影响 - 2022年美元兑新谢克尔汇率上涨13.15%，导致公司资产公允价值总计减少167.1万美元，负债公允价值总计减少232万美元[256] 汇率变动对运营费用的影响 - 假设2022年美元相对新谢克尔贬值10%，公司运营费用将增加约216.6万美元[257] - 假设2022年美元相对丹麦克朗贬值10%，公司运营费用将增加约58.9万美元[257]

内部开发软件成本 - 截至2022年12月31日，公司内部开发软件成本为910万美元[12] 现金及现金等价物情况 - 2022年现金及现金等价物为3.0734亿美元，较2021年的2.9285亿美元有所增加[21] - 2020 - 2022年末现金及现金等价物分别为20676千美元、29285千美元、30734千美元[25] - 2021 - 2022年，现金分别为2536.8万美元和2401.6万美元，现金等价物分别为391.7万美元和671.8万美元[80] 应收账款情况 - 2022年应收账款（贸易，净额）为2.7258亿美元，较2021年的3.112亿美元有所减少[21] - 截至2021年和2022年12月31日，应收账款坏账准备为20千美元[42] - 截至2022年12月31日，其他应收款为362万美元，2021年为469.3万美元[84] 存货情况 - 2022年存货为8.7985亿美元，较2021年的7.5753亿美元有所增加[21] - 2020 - 2022年库存跌价准备分别为1578千美元、5246千美元、3002千美元[25] - 截至2022年12月31日，存货为8798.5万美元，2021年为7575.3万美元；2020 - 2022年存货减值分别为157.8万美元、524.6万美元和300.2万美元[84] 负债情况 - 2022年总负债为3.6902亿美元，较2021年的6.1141亿美元有所减少[22] - 截至2022年12月31日，其他应付账款和应计费用为964.1万美元，2021年为1858.2万美元[87] - 2021年和2022年总递延税资产分别为4123千美元和3043千美元[162] - 2021年和2022年总递延税负债分别为 - 2517千美元和 - 2615千美元[162] - 2021年和2022年净递延税资产分别为1606千美元和428千美元[162] 股东权益情况 - 2022年股东权益为17.9295亿美元，较2021年的15.8463亿美元有所增加[22] - 库藏股按成本入账，作为股东权益的减项，重新发行按先进先出法核算[65] 销售额情况 - 2022年销售额为15.0582亿美元，较2021年的12.846亿美元有所增加[23] - 2020 - 2022年公司销售额分别为1.07398亿美元、1.2846亿美元、1.50582亿美元，其中美国市场销售额分别为6450.3万美元、8855.6万美元、1.07908亿美元[137] 净利润及每股收益情况 - 2022年净利润为1.8306亿美元，较2021年的1.0541亿美元有所增加[23] - 2022年基本每股收益为2.733美元，较2021年的1.544美元有所增加[23] - 2022年摊薄每股收益为2.694美元，较2021年的1.513美元有所增加[23] - 2020 - 2022年净利润分别为5725千美元、10541千美元、18306千美元[25] - 2020 - 2022年，归属于普通股股东的净收入分别为572.5万美元、1054.1万美元和1830.6万美元[71] - 2020 - 2022年，基本每股收益分别为0.804美元、1.544美元和2.733美元，摊薄每股收益分别为0.800美元、1.513美元和2.694美元[71] 现金流情况 - 2020 - 2022年经营活动产生的净现金分别为4956千美元、1079千美元、 - 4090千美元[25] - 2020 - 2022年投资活动产生的净现金分别为15432千美元、16765千美元、8273千美元[25] - 2020 - 2022年融资活动使用的净现金分别为16522千美元、9777千美元、1051千美元[25] 折旧和摊销情况 - 2020 - 2022年折旧和摊销分别为2384千美元、2437千美元、2415千美元[25] - 截至2022年12月31日，固定资产净值为448.8万美元，2021年为457.6万美元；2020 - 2022年折旧费用分别为200万美元、200.9万美元和220.8万美元[85] - 截至2022年12月31日，无形资产净值为671万美元，2021年为431.4万美元；2020 - 2022年摊销费用分别为37.8万美元、42.8万美元和20.7万美元[86] 股份支付费用情况 - 2020 - 2022年股份支付费用分别为2711千美元、2862千美元、3577千美元[25] - 2020 - 2022年公司股份支付费用分别为271.1万美元、286.2万美元、357.7万美元，2022年末未确认的股份支付成本为399.4万美元，加权平均确认期为1.2年[134] - 2021年和2022年股份支付费用相关的总税收优惠分别为4.2万美元和4万美元[135] 租赁情况 - 截至2022年12月31日，公司所有租赁均为经营租赁，租赁剩余期限为2至10年[53][58] - 2022年总经营租赁成本为220.7万美元，与2021年持平；2022年经营租赁现金支付为184.7万美元；使用权资产为844.1万美元；租赁负债为784万美元[88] - 截至2022年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.7年，加权平均折现率为2.9%；未来不可撤销租赁付款总额为874.9万美元，现值为784万美元[89] 客户收入占比情况 - 2022年公司前四大最终客户约占其收入的33%[78] 外国子公司收益情况 - 截至2022年12月31日，外国子公司累计未计提递延税项的收益约为1630万美元[67] 现金等价物利率情况 - 2021 - 2022年，现金等价物加权平均利率分别为0.03%和3.10%[80] 软件成本核算情况 - 软件组件在技术可行性确立前的开发成本计入费用，确立后资本化，摊销计入收入成本[62][63] 保修义务情况 - 公司授予的某些产品保证型保修义务根据历史经验估计为不重要，财务报表未计提保修准备金[64] 有价证券情况 - 截至2022年12月31日，公司持有至到期的有价证券摊余成本为1932.1万美元，公允价值为1799.6万美元，未实现损失为132.5万美元；2021年对应数据分别为3226.6万美元、3178.8万美元和53.1万美元[81] - 2022年，公司有价证券年初余额为3226.6万美元，购买399.8万美元，净变动 - 91.4万美元，到期收回1602.9万美元，年末余额为1932.1万美元[83] 员工遣散费情况 - 2020 - 2022年员工遣散费支出分别为98.6万美元、110.4万美元和119.4万美元[96] 受限股票单位授予情况 - 2017、2020和2022年，公司分别根据2013计划授予7.8万、8.6万和1.6万份受限股票单位（RSUs）[103] - 2017 - 2022年受限股票单位（RSUs）预期股息收益率分别为2.68%、0%、0%[104] - 2020 - 2022年受限股单位（RSU）数量分别为39,000、86,000、57,000，2021年末和2022年末RSU的总内在价值分别为443.8万美元和240.3万美元[133] 期权授予情况 - 2019年1月31日公司授予141,928份期权，行权价为33.83美元/股，到期条件为2027年1月31日或股价低于16.92美元[105] - 2019年授予期权的假设参数：平均无风险利率2.55%，预期股息收益率0.0%，平均预期波动率44.62%，终止率9%，次优因子3.18[106] - 2020年6月8日公司授予148,426份期权，行权价为32.54美元/股，到期条件为2028年6月8日或股价低于16.27美元[109] - 2020年授予期权的假设参数：平均无风险利率0.75%，预期股息收益率0.0%，平均预期波动率45.29%，终止率9%，次优因子3.16[110] - 截至2022年12月31日，流通在外期权总数为661,062份，可行权期权总数为364,715份[129] - 截至2021年和2022年12月31日，流通在外期权的总内在价值分别为9,129千美元和3,457千美元[129] - 截至2021年和2022年12月31日，可行权期权的总内在价值分别为5,300千美元和2,887千美元[130] - 2021年和2022年行使期权的总内在价值分别为2,334千美元和600千美元[131] - 2020 - 2022年授予、行使和没收期权后，2022年12月31日期权余额为661,062份，可行权期权为364,715份[132] 2023年期权和受限股票单位授予计划 - 2023年3月公司批准授予137911份期权和86000份受限股票单位[167] - 授予董事和高管的期权和受限股票单位需经年度股东大会批准，会议预计不晚于2023年6月召开[167] 长期资产情况 - 2021年末和2022年末公司长期资产分别为1334.1万美元和1292.9万美元，主要分布在以色列、北美和欧洲[138] 净财务收入（支出）情况 - 2020 - 2022年公司净财务收入（支出）分别为103.4万美元、 - 15.2万美元、246.4万美元[139] 税率情况 - 以色列常规企业税率为23%，公司自2014年起对优先收入采用统一税率，2017年起开发区A为7.5%，其他地区为16%，预扣税为20% [141][144] - 子公司Silicom Inc.联邦企业所得税税率为21%，州企业税平均约9%；Silicom Denmark企业税率为22% [155][156] - 2020 - 2022年以色列法定税率均为23.0% [163] 留存收益税收情况 - 2022年末公司留存收益中约4961.2万美元免税，若分配可能产生最高1240.3万美元的所得税负债[153] 税前收入及所得税费用情况 - 2020 - 2022年公司税前收入分别为728.2万美元、1290.5万美元、2239万美元，所得税费用分别为155.7万美元、236.4万美元、408.4万美元[161] - 2020 - 2022年税前收入分别为7282千美元、12905千美元和22390千美元[163] - 2020 - 2022年所得税费用分别为1557千美元、2364千美元和4084千美元[163] 未确认税收优惠情况 - 2020 - 2022年公司及子公司无重大未确认税收优惠，无相关利息和罚款计提[165] - 公司及子公司预计未来十二个月未确认税收优惠金额无重大变化[166]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收4520万美元，较去年同期的3630万美元增长24%；全年营收1.51亿美元，同比增长17% [27][28] - 2022年第四季度毛利润1510万美元，毛利率33.5%；2021年第四季度毛利润1270万美元，毛利率34.9% [9] - 2022年运营利润率从去年的12.4%扩大至15.6%，净利润率从10.9%增长至14.1% [27] - 2022年第四季度运营费用720万美元，低于2021年第四季度的750万美元；运营收入790万美元，较2021年第四季度的510万美元增长55% [44] - 2022年第四季度净利润660万美元，较2021年第四季度的450万美元增长48%；摊薄后每股收益0.98美元，同比增长51% [61] - 2022年每股收益同比增长55%至3.12美元/稀释股，是两年前的两倍 [55] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券共计4990万美元，无债务，每股7.41美元 [10] - 预计2023年第一季度营收在3700 - 3800万美元之间，中点较2022年第一季度增长17% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月地理营收分布为：北美72%；欧洲和以色列23%；远东和其他地区5% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在年收入约2.5亿美元时，实现18%的运营利润率和15%的净利润率 [5] - 公司将受益于市场向边缘平台范式的转变，推动多年增长 [7] - 公司边缘产品最初针对SD - WAN市场，后发现适用于更广泛应用和多样市场，使潜在目标市场更大 [31] - 公司预计2023年订单将增加，2024年部署水平达到稳定状态 [40] - 公司将积极逐步降低库存水平 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年业绩出色，收入和利润增长显著，证明业务运营杠杆有效 [58] - 2023年初积压订单创历史新高，客户设计中标情况良好，未来设计中标管道健康优质 [58] - 尽管全球经济放缓带来挑战，但公司对未来多年实现两位数复合年营收增长保持乐观 [59] - 公司目前能见度有限，需密切关注新设计中标项目的推进、订单是否推迟或取消等情况 [63] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异，受多种因素影响 [30] - 会议讨论非GAAP财务指标，用于管理层战略决策等，完整GAAP与非GAAP财务指标对账可在公司网站查看 [36][53] - 2022年只有一个客户收入占比超10%，前三大客户合计占营收约27% [60] - 第四季度有效税率较高主要因一次性外汇因素，全年税率15.2%，符合15%的预期 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链改善程度及后续预期，2023年运营费用模式如何考虑 - 供应链情况持续改善，更多供应商能缩短交货时间、提高可用性，但并非所有供应商都如此，部分零件仍需关注；预计2023年某个时间能接近正常，但不确定具体时间，肯定不是第一季度 [77] - 目前认为现金最佳用途是用于库存和组件，暂无其他计划 [20] 问题2: 利息收入是否会逐季增加 - 财务收入受投资活动收益和汇率差异影响，虽然目前收益率高于去年，但汇率是重要因素，难以预测 [80] 问题3: 积压订单是否有落实情况，如何平衡新老项目推进 - 目前未看到明显的订单取消或推迟情况，但会密切关注；新设计中标项目的推进情况难以确定，能见度有限 [63] 问题4: 管道中大型合同情况及下一次中标时间预期 - 管道情况良好，尤其是边缘产品；能否获得新中标比较确定，但项目部署情况不确定，取决于全球经济 [68][70] 问题5: 不同地理位置客户行为是否有差异 - 目前未发现不同地理位置客户在经济行为上有特殊差异，主要受文化和业务习惯影响 [14]