公司融资活动 - 澳博控股成功发行一笔5.4亿美元、票面利率为6.500%的优先票据，该票据将于2031年到期 [1] - 票据发行于2026年1月15日结束，并计划于2026年1月16日在香港联交所上市 [1] - 在扣除相关费用前，本次票据发行的所得款项总额为5.4亿美元 [1] 资金用途 - 公司计划将本次票据发行的净所得款项用于为集团现有债务进行再融资以及一般公司用途 [1]

票据发行 - 2026年1月15日结束发行5.4亿美元优先票据[4] - 2026年1月16日票据在联交所上市[4] 票据信息 - 本金总额5.4亿美元，发售价为100.000%[5] - 年利率6.500厘，半年付息[5] - 到期日为2031年1月15日[5] 资金用途 - 发售所得净额用于债务再融资及一般公司用途[5]

核心观点 - 里昂发布研究报告 预期澳博控股去年第四季度业绩表现疲弱 市场份额和利润率受压 可能拖累盈利[1][4] - 里昂维持对澳博控股的“跑赢大市”评级 但将目标价从3港元轻微下调至2.9港元[1][6] 财务预测与业绩表现 - 预测公司去年第四季度经调整EBITDA将同比下跌30%至6.96亿港元[1][4] - 预测公司全年可能录得净亏损1.87亿港元[1][6] - 将公司今明两年的净利润预测下调了6%至8%[1][6] 投资者关注焦点 - 投资者将关注公司的市场份额表现[1][4] - 投资者将关注公司资产负债表的稳健程度[1][4] - 投资者将关注公司在完成收购澳门凯旋门后何时恢复派息[1][4]

公司业绩与预测 - 预期澳博控股去年第四季度业绩表现疲弱，经调整EBITDA将同比下跌30%至6.96亿港元 [1] - 预测公司全年或录得净亏损1.87亿港元 [1] - 将公司今明两年净利润预测下调6%至8% [1] 市场表现与运营 - 公司按收入计的市场份额及利润率受压，可能拖累盈利表现 [1] - 投资者将关注其市场份额表现 [1] 财务状况与资本运作 - 投资者将关注公司资产负债表的稳健程度 [1] - 投资者将关注公司完成收购澳门凯旋门后何时恢复派息 [1] 投资评级与目标价 - 里昂将澳博控股目标价由3港元轻微下调至2.9港元 [1] - 维持对公司“跑赢大市”的评级 [1]

要约结果与接纳情况 - 2026年票据发行人公布的要约于2026年1月12日下午4时正（伦敦时间）届满 [1] - 于届满期限，本金总额合共为170,115,000美元的2026年票据已根据要约获有效交付 [1] - 2026年票据发行人将接纳根据要约交付的全部票据，即购买本金总额为170,115,000美元的2026年票据 [1] 支付安排与票据状态 - 就获接纳购买的2026年票据，其应计利息为每1,000美元已发行票据本金金额21.125美元 [1] - 购买款项及应计利息款项预计将于2026年1月16日或前后支付 [1] - 于注销获接纳购买的票据后，2026年票据的已发行本金金额将剩余329,885,000美元 [1]

公司要约收购结果 - 公司以现金要约方式购买其于2026年到期的4.500厘优先票据 该要约已于2026年1月12日下午4时（伦敦时间）届满 [1] - 要约届满时 公司获有效交付的2026年票据本金总额合共为1.70亿美元 [1] - 公司宣布将接纳根据要约交付的全部票据 即接纳购买本金总额为1.70亿美元的票据 [1] 收购条款与支付安排 - 公司就获接纳购买的票据支付应计利息 标准为每1,000美元票据本金支付21.125美元 [1] - 支付收购票据的本金及应计利息款项预计将于2026年1月16日或前后完成 [1] 收购后票据状况 - 在完成收购并注销获接纳的票据后 该系列2026年票据的剩余已发行本金金额将为329,885,000美元 [1]

要约结果与接纳情况 - 2026年票据发行人公布的要约于2026年1月12日下午4时正（伦敦时间）届满 [1] - 于届满期限，本金总额合共为170,115,000美元的2026年票据已根据要约获有效交付 [1] - 2026年票据发行人将接纳根据要约交付的全部票据，即购买本金总额为170,115,000美元的2026年票据 [1] 支付安排与票据状态 - 获接纳购买的2026年票据的款项及应计利息款项预计将于2026年1月16日或前后支付 [1] - 2026年票据的应计利息为每1,000美元已发行票据本金金额21.125美元 [1] - 于注销获接纳购买的票据后，2026年票据的已发行本金金额将为329,885,000美元 [1]

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 對 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 本 公 告 僅 供 參 考，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 證 券 之 邀 請 或 要 約 招 攬，亦 不 構 成 訂 立 任 何 該 等 事 宜 之 協 議 之 邀 請，亦 非 旨 在 邀 請 任 何 收 購、購 買 或 認 購 任 何 證 券 之 要 約。 （「本公司」） 以現金要約購買任何及全部 由Champion Path Holdings Limited （於 英 屬 維 爾 京 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （「2026年 票 據 發 行 人」） 發 行 並由本公司提供無條件且不可撤銷擔保的 於2026年到期的已發行4.500厘優先票據 （ISIN: XS2289202587）（「2 ...

公司融资活动 - 澳博控股全资附属公司SJM International Limited发行2031年到期5.4亿美元优先票据 票面利率为6.5% [1] - 票据发行所得款项总额为5.4亿美元 净额拟用于现有债务再融资及一般公司用途 [1] - 公司同时通过全资附属公司Champion Path Holdings Limited 以现金要约购回任何及全部已发行的2026年票据 [1]

公司融资活动 - 澳博控股的全资附属公司SJM International Limited作为发行人，于2026年1月8日与初始买方订立购买协议，发行2031年到期、本金总额为5.4亿美元的优先票据 [1] - 该批优先票据的票面利率为6.5厘 [1] - 发行票据的所得款项总额为5.4亿美元，所得净额计划用于集团的现有债务再融资及一般公司用途 [1] 公司债务管理 - 在进行拟议新票据发行的同时，公司的另一全资附属公司Champion Path Holdings Limited与公司正作出以现金购回任何及全部已发行的2026年票据的要约 [1]