文章核心观点 - 动量投资者倾向“追高杀更高”而非“低买高卖” 投资热门趋势股虽有吸引力但确定入场点不易 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法 Skillsoft Corp.是符合“低价快节奏动量”筛选标准的优质候选股 此外还有超45种Zacks Premium Screens可根据个人投资风格选择 还可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 [1][2][3][4] 动量投资特点 - 动量投资者不进行市场时机选择或“低买高卖” 认为“追高杀更高”能在更短时间赚更多钱 [1] 投资热门趋势股风险 - 确定热门趋势股的正确入场点不易 当股票估值超过未来增长潜力时会失去动量 投资者可能持有高价股且上涨空间有限甚至下跌 [2] 更安全的投资方法 - 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法 Zacks动量风格评分可识别优质动量股 “低价快节奏动量”筛选有助于发现价格仍具吸引力的快速上涨股票 [3] Skillsoft Corp.投资亮点 - 过去四周股价上涨13.5% 反映投资者对该股兴趣增加 [4] - 过去12周股价上涨18.1% 能在较长时间提供正回报 且当前贝塔值为1.26 表明股价波动比市场高26% 动量快 [5] - 动量评分为B 表明此时入场利用动量获利概率高 [6] - 盈利预测修正呈上升趋势 获Zacks排名2（买入） 动量效应在Zacks排名1和2的股票中较强 [7] - 尽管有快速动量特征 但按市销率算估值合理 目前市销率为0.15倍 即每1美元销售额投资者只需支付15美分 [7] 其他投资建议 - 除Skillsoft Corp.外 还有其他符合“低价快节奏动量”筛选标准的股票可考虑投资 [8] - 可根据个人投资风格从超45种Zacks Premium Screens中选择以找到下一个获胜股票 [9] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 该程序还包含一些成功的选股策略 [10]

财务数据和关键指标变化 - 内容和平台收入为9800万美元,基本持平同比 [24] - 讲师培训收入为3000万美元,下降20%同比,其中约2%受到英国学徒业务退出的影响 [24] - 总收入为1.28亿美元,下降6%同比 [24] - 毛利率为27%,同比下降9个百分点 [25] - 研发费用为1400万美元,下降2%同比 [25] - 销售和营销费用为4100万美元,下降7%同比 [26] - 管理费用为2000万美元,上升10%同比 [27] - 调整后EBITDA为1900万美元,占收入15%,同比下降1个百分点 [28] - 经调整净亏损为2700万美元,每股亏损3.37美元 [28] - 经营活动现金流为1500万美元,资本支出为500万美元,自由现金流为1000万美元 [29] - 现金及受限现金为1.5亿美元,净债务为4.76亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 内容和平台业务收入基本持平,主要受一些大客户续约和升级的影响 [24] - 内容和平台业务的年度客户保留率约99%,同比下降2个百分点 [24] - 讲师培训业务收入下降20%,主要受销售节奏放缓和需求疲软的影响 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未发现不同地区市场存在明显差异 [74] - 亚洲市场保持良好增长,欧洲市场保持稳定 [74] - 讲师培训业务在各地区表现均不理想 [74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在调整组织架构,实行双业务部门制,赋予更大的决策权和责任 [13][14] - 公司正在加强对讲师培训业务的关注,引进了新的业务部门负责人 [14] - 公司将更好地利用Codecademy的品牌影响力和数字能力,在整个组织中进行推广 [14] - 公司正在优化销售和营销团队,以更好地支持两大业务部门 [15] - 公司认为行业整体存在长期结构性增长机遇,公司有望增强在企业学习和个人学习市场的领导地位 [12] - 公司认为行业竞争仍然较为分散,公司凭借端到端的互动式学习解决方案有望脱颖而出 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为宏观环境带来的预算压力是影响公司表现的一个因素 [23] - 但管理层也表示,一些客户正利用这一机会整合供应商,选择最优秀的合作伙伴如公司 [17] - 管理层对公司长期市场机遇保持信心,并将采取措施提升执行力和财务表现 [21][32] 其他重要信息 - 公司将于7月11日举行虚拟投资者日,屆时将详细阐述战略、重点和价值创造计划 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ken Wong 提问** 询问组织架构调整的影响和对全年指引的信心 [35][36][39] **Ron Hovsepian 回答** 公司正在快速采取行动改善执行力和战略alignment,有信心在短期内取得进展 [36][37][38][39] 问题2 **Sheldon McMeans 提问** 询问讲师培训业务的挑战及公司的应对措施 [44][47][48][49] **Ron Hovsepian 回答** 公司认为该业务主要是执行问题,而非行业结构性问题,正在采取措施改善营销、交付等关键环节 [47][48][49] 问题3 **Raj Sharma 提问** 询问内容和平台业务的市场份额变化 [57][76] **Ron Hovsepian 回答** 公司尚未发现明显的市场份额变化,正在优化客户细分和获客成本模式 [76][77]

文章核心观点 - 公司在2024年第一季度的每股亏损为3.42美元,低于市场预期的4美元亏损,同比去年的3.60美元亏损有所改善[1][2] - 公司营收为1.278亿美元,低于市场预期,同比去年的1.356亿美元有所下降[3] - 公司股价今年以来下跌47.8%,低于标普500指数12.1%的涨幅[4] 公司表现 - 公司连续4个季度超越了市场EPS预期[2] - 公司营收在过去4个季度中仅有1次超越了市场预期[3] - 公司未来的股价走势和盈利预期息息相关[5][6] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的盈利预期持谨慎态度[7][8] 行业表现 - 公司所属的技术服务行业目前在250多个行业中排名前23%[9] - 排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现通常会好2倍以上[9] - 同行业公司Byrna Technologies Inc.预计在下个季度将出现亏损,但营收同比增长76.3%[11]

业绩总结 - SKILLSOFT CORP. 2024年第一季度总营收为127,793千美元，较2023年同期的135,554千美元略有下降[24] - 调整后的净利润为27,253千美元，较去年同期的30,053千美元有所减少[24] - 调整后的EBITDA为18,898千美元，较去年同期的21,628千美元有所下降[24] - 调整后的净利润率为-21.3%，较去年同期的-22.2%有所改善[24] - 自由现金流为10,420千美元，较去年同期的17,145千美元有所减少[26] 用户数据 - 第一季度长期客户内容和平台美元保留率约为99%，较上一年期约为101%[9] 新产品和新技术研发 - 实现Workday认证集成状态，将Skillsoft的Percipio平台与Workday人力资本管理（HCM）和Workday技能云连接[10] - 推出AI动力交互式技能基准，通过交互式虚拟环境、结果导向评估和个性化结果和反馈加速学习者的熟练度[11] 市场扩张和并购 - 被行业分析公司Constellation Research、Aragon Research和Fosway Group认可为企业学习中的以客户为中心的领导者[12]

总收入及成本 - Skillsoft Corp. 2024年4月30日的总收入为127,793千美元，较2023年同期下降了5.7%[120] - 2024年4月30日的总营业成本为151,625千美元，较2023年同期下降了11.3%[122] 营业费用 - 2024年4月30日的总营业费用中，销售和营销费用为42,292千美元，较2013年同期下降了7.9%[126] - 2024年4月30日的总营业费用中，内容和软件开发费用为15,506千美元，较2013年同期下降了9.0%[124] - Skillsoft的销售和营销费用下降主要是由于品牌活动减少[127] - Skillsoft的内容和软件开发费用下降主要是由于股权报酬费用减少[124] - Skillsoft的销售和营销费用中，软件维护费用增加，主要是由于市场转型活动和推广计划的投资[127] 收入来源 - Skillsoft的订阅收入主要来自Content & Platform部门，2024年4月30日为93,162千美元，较2013年同期下降了0.7%[120] - Skillsoft的非订阅收入主要来自Instructor-Led Training部门，2024年4月30日为29,718千美元，较2013年同期下降了19.6%[120] - Skillsoft的总营收下降主要是由于Instructor-Led Training部门市场需求疲软，尤其是在欧洲，以及更高比例的经销商业务[120] 其他费用及措施 - 总的G&A费用在2024年4月30日结束的三个月内与2023年同期相比基本持平，主要是由于对员工和技术的投资被公司整合和重组活动带来的费用削减和节省所抵消[129] - 2024年4月30日结束的三个月内，减少无形资产摊销费用主要是由于某些无形资产在2024财年第四季度完全摊销或减值所致[131] - 2024年4月30日结束的三个月内，利息支出的增加主要是由于利率上升[134] - 公司通过内部软件开发成本的资本化来减少无形资产摊销费用[132] - 公司通过裁员和设施整合等措施来降低成本，提高运营效率和盈利能力[133] 客户合同及付款 - 公司通过与客户签订合同提供广泛的学习选择，包括基于云的学习内容、人才管理解决方案、虚拟、按需和课堂培训以及个性化辅导[155] - 公司根据客户的历史付款经验、信用或财务信息等因素来判断客户支付能力和意愿[156] - 公司的云解决方案通常不提供客户获取支持平台的软件或下载课程内容的权利，因此被视为服务安排[158] - 公司的订阅合同通常为一年至三年，固定收入通常按照合同期限的直线方式确认[159] - 公司有时会签订具有多个独立履行义务的合同安排，其中一个或多个具有不同交付服务或产品的期限[160]

财务数据关键指标变化 - 2025财年全年GAAP收入预期为5.3 - 5.5亿美元，调整后EBITDA预期为1.05 - 1.1亿美元[6] - GAAP净亏损2800万美元，上年为4400万美元；GAAP每股净亏损3.42美元，上年为5.42美元[7] - 调整后净亏损2700万美元，上年为3000万美元；调整后每股净亏损3.37美元，上年为3.68美元[7] - 持续经营业务调整后EBITDA为1900万美元，占GAAP收入的15%，上年为2200万美元，占比16%[7] - 自由现金流为正1000万美元，上年为正1700万美元[7] - 季度末现金、现金等价物和受限现金为1.5亿美元[7] - 截至2024年4月30日，公司总资产为11.8086亿美元，较1月31日的12.73634亿美元下降约7.3%[23] - 2024年4月30日止三个月，公司总营收为1.27793亿美元，较2023年同期的1.35554亿美元下降约5.7%[25] - 2024年4月30日止三个月，公司净亏损为2763.6万美元，较2023年同期的4422.4万美元有所收窄[25] - 2024年4月30日止三个月，公司经营活动产生的净现金为1493.7万美元，较2023年同期的2146.4万美元有所下降[27] - 2024年4月30日止三个月，公司投资活动使用的净现金为451.7万美元，较2023年同期的945.6万美元有所减少[27] - 2024年4月30日止三个月，公司融资活动使用的净现金为425.2万美元，较2023年同期的190.7万美元有所增加[27] - 2024年4月30日，公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为1.49604亿美元，较期初的1.46523亿美元增加约2.1%[27] - 2024年4月30日止三个月，公司调整后持续经营业务净亏损为2725.3万美元，较2023年同期的3005.3万美元有所收窄[29] - 2024年4月30日止三个月，公司调整后EBITDA为1889.8万美元，较2023年同期的2162.8万美元有所下降[29] - 2024年4月30日止三个月，公司调整后EBITDA利润率为14.8%，较2023年同期的16.0%有所下降[29] - 2024年4月30日止三个月GAAP营收成本为34,471美元，2023年同期为37,824美元[31] - 2024年4月30日止三个月GAAP内容和软件开发费用为15,506美元，2023年同期为17,035美元[31] - 2024年4月30日止三个月GAAP销售和营销费用为42,292美元，2023年同期为45,927美元[31] - 2024年4月30日止三个月GAAP一般和行政费用为25,309美元，2023年同期为25,296美元[31] - 2024年4月30日止三个月总GAAP运营费用为117,578美元，2023年同期为126,082美元[31] - 2024年4月30日止三个月总Non - GAAP运营费用为108,894美元，2023年同期为113,926美元[31] - 2024年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为14,937千美元，2023年同期为21,464千美元[34] - 2024年4月30日止三个月购买财产和设备支出为153千美元，2023年同期为1,636千美元[34] - 2024年4月30日止三个月内部开发软件资本化成本为4,364千美元，2023年同期为2,683千美元[34] - 2024年4月30日止三个月总自由现金流为10,420千美元，2023年同期为17,145千美元[34] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025财年第一季度LTM内容与平台美元留存率约为99%，上年同期约为101%[7] - 内容与平台部门GAAP收入9800万美元，与上年基本持平；总GAAP收入1.28亿美元，下降6%，主要因面授培训部门GAAP收入下降20%至3000万美元[7] 公司活动安排 - 公司将于2024年7月11日举办虚拟投资者日活动[6][9] 公司业务合作进展 - 公司已获得Workday认证集成状态，将Percipio平台与Workday HCM和Workday技能云连接[7]

股价表现 - Skillsoft Corp. (SKIL)上周收盘价为$9.20，过去四周上涨了9%[1] - 分析师的平均目标价为$45.33，显示了392.7%的上涨潜力[1] - 分析师对SKIL的盈利预期进行了积极的修订，这可能是股票上涨的一个重要指标[4] 分析师观点 - 研究表明，分析师设置的股价目标往往会误导投资者，而不是指导他们[5] - 分析师通常会设置过于乐观的股价目标，以激发对公司股票的兴趣[6] - 分析师对股价走势和幅度有高度一致性的集中表示，可能是股价运动的一个良好起点[7] 投资建议 - 投资者不应完全忽视股价目标，应该对其持高度怀疑态度[8] - 分析师对SKIL的盈利前景持续乐观，这可能是股票上涨的一个合理理由[9] 股票评级 - SKIL目前具有Zacks Rank 2 (Buy)，这是股票潜在上涨的更具有说服力的指标之一[11]

业绩总结 - Skillsoft在2024财年实现了137,540千美元的营收[25] - Skillsoft在2024财年的调整后EBITDA为28,258千美元，占收入的比例为19%[31] - Skillsoft在Q4‘24实现了21%的调整后EBITDA利润率[17] 用户数据 - Skillsoft支持了超过9千万学习者社区建立未来所需的技能[8] - Skillsoft的长期合同续订率提高至约101%[10] 未来展望 - Skillsoft成功抓住了生成式人工智能的机遇，定位为企业客户首选合作伙伴[7] - Skillsoft发布了新的学习场景和AI驱动的辅导解决方案[11][12] 新产品和新技术研发 - Skillsoft推出了Codecademy平台的新GenAI功能和增强功能[12] 市场扩张和并购 - Skillsoft被任命为Accenture LearnVantage的重要学习合作伙伴[13] 负面信息 - Skillsoft在传统的讲师培训部门收入方面出现下滑[16]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年全年调整后EBITDA为1.051亿美元,超出指引上限,调整后EBITDA利润率为19%,保持行业领先水平 [15] - 2024财年第四季度内容与平台业务收入为1.02亿美元,同比增长4% [28] - 2024财年第四季度培训业务收入为3600万美元,同比下降16% [28] - 2024财年全年内容与平台业务收入为4.05亿美元,同比增长3% [32] - 2024财年全年培训业务收入为1.48亿美元,同比下降13% [32] - 2024财年全年总收入为5.53亿美元,同比下降2% [32] - 2024财年全年调整后EBITDA为1.05亿美元,同比增长3百万美元,利润率提升近100个基点至19% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 内容与平台业务2024财年全年订单为4.18亿美元,同比增长2% [29] - 培训业务2024财年全年订单为1.78亿美元,同比下降10% [29] - 内容与平台业务2024财年第四季度收入同比增长4%,全年收入同比增长3% [28][32] - 培训业务2024财年第四季度收入同比下降16%,全年收入同比下降13% [28][32] - 内容与平台业务2024财年末LTM客户保留率约为101%,高技能客户保留率约为105% [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场培训业务受到IT预算和培训需求下降的影响,部分竞争对手采取了更加激烈的价格竞争 [19] - 亚太地区金融行业的一家大型客户采用公司的技能发展解决方案 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加快了在生成式AI技术领域的布局,推出了一系列基于AI的技能培养解决方案 [20][21][22] - 公司聚焦于为大型企业客户提供技能发展解决方案,这些客户占年度经常性收入的60%,增长速度更快,保留率更高 [18][31] - 公司将继续投资于战略重点领域,以抓住技能驱动型经济和生成式AI时代的市场机遇 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025财年的总收入和调整后EBITDA指引持谨慎态度,预计上半年仍受宏观环境影响,下半年有望改善 [43][44][45] - 管理层计划在未来几个月内举办投资者日活动,深入阐述公司的长期战略和市场机遇 [48][49] - 管理层对公司在技能驱动型经济和生成式AI时代的市场地位和发展前景表示乐观 [49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sheldon McMeans 提问** 企业学习支出环境如何?客户预算是增加还是减少?公司是否有机会通过整合多家供应商来实现增长? [52][53] **Jeff Tarr 回答** 大型复杂客户将技能发展作为战略重点,持续投入。中小客户受宏观环境影响较大,价格敏感度高,增长和保留率受压。公司正在通过定价和产品包装等措施来提升这一客户群的表现 [53][54][55] 问题2 **Raj Sharma 提问** 培训业务持续亏损和大额商誉减值的情况如何?公司2025财年的收入和利润指引中,两大业务线的增长预期是怎样的? [60][61][62] **Jeff Tarr 和 Richard Walker 回答** 培训业务表现未达预期,公司将深入分析并采取措施改善。2025财年公司预计内容与平台业务将保持增长,但受培训业务拖累,总收入将小幅下降,调整后EBITDA有望达到1.05-1.10亿美元 [61][62][63][64]

总营收情况 - 2024财年总营收为553,237美元，2023财年为555,124美元，基本持平[547][548] 业务线收入情况 - 2024财年内容与平台的SaaS和订阅收入为384,022美元，2023财年为365,447美元[548] - 2024财年非订阅收入中，面授培训为148,387美元，2023财年为170,746美元[548] 总运营费用情况 - 2024财年总运营费用为861,851美元，2023财年为1,359,243美元[549] 营收成本情况 - 2024财年营收成本为153,157美元，2023财年为152,015美元[549] 各项费用情况 - 2024财年内容和软件开发费用为68,031美元，2023财年为69,796美元[549] - 2024财年销售和营销费用为170,982美元，2023财年为173,281美元[549] - 2024财年一般和行政费用为95,896美元，2023财年为109,572美元[549] - 2024财年无形资产摊销为152,511美元，2023财年为170,260美元[549] - 2024财年总G&A费用为95,896千美元，2023财年为109,572千美元，2022财年继承期为70,840千美元，前期为16,471千美元[576] 利息及其他收入（费用）情况 - 2024财年利息收入占总收入0.6%，利息费用占比(11.8%) [561] - 2024财年其他收入（费用）净额为 - 1,986千美元，2023财年为4,438千美元，2022财年继承期为 - 1,881千美元，前期为 - 167千美元[585] - 2024财年利息收入为3,557千美元，2023财年为531千美元，2022财年继承期为76千美元，前期为60千美元[585] - 2024财年利息费用为 - 65,335千美元，2023财年为 - 53,493千美元，2022财年继承期为 - 23,190千美元，前期为 - 16,763千美元[585] 所得税情况 - 2024财年所得税拨备（收益）为 - 16,265千美元，有效所得税税率为4.5%；2023财年为 - 40,973千美元，有效所得税税率为4.9%；2022财年继承期为 - 4,304千美元，有效所得税税率为6.8%；前期为 - 3,521千美元，有效所得税税率为6.5%[586] 定期贷款安排情况 - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款安排，用于再融资现有债务，该安排将于2028年7月16日到期[589] - 初始定期贷款在到期前需每季度偿还160万美元[590] - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款融资，用于再融资现有债务，该贷款将于2028年7月16日到期[708] - 第一修正案允许在修订后的信贷协议下承担高达1.6亿美元的B - 1定期贷款，初始定期贷款的适用利差为基准利率借款4.25%，SOFR借款5.25%[709] - 初始定期贷款在到期前需按本金的0.25%进行季度摊销还款[710] - 截至2024年1月31日，初始定期贷款余额5.946亿美元，年利率为SOFR加0.11%的信用溢价加5.25%的利差，SOFR下限为0.75%，季度本金还款160万美元[713] - 公司从定期贷款融资中获得4.673亿美元净收益，用于偿还退出信贷安排的6.087亿美元未偿借款和50万美元利息[715] - 2022年4月4日，公司从定期贷款安排获得1.532亿美元净收益（扣除400万美元融资成本和280万美元原始发行折扣），用于Codecademy收购[740] 股票回购情况 - 2022年9月7日，公司董事会授权回购不超过3000万美元普通股，授权于2023年9月7日到期，截至2023年4月19日，已回购299,777股，花费1090万美元[592] - 2022年9月7日，公司董事会授权Skillsoft回购不超过3000万美元A类普通股，该计划于2023年9月7日到期，2024年1月31日财年公司回购218263股，花费800万美元，从开始到2023年4月19日，回购299777股，花费1090万美元[732] 投资活动现金流出情况 - 2022财年继承期和前期投资活动现金流出包括收购Skillsoft的3.86亿美元、与Global Knowledge合并的1.569亿美元以及收购Pluma的1860万美元[595] 利率互换情况 - 公司对未偿还的3亿美元定期贷款执行利率互换后，固定现金利率为8.94%[583] 商誉减值情况 - 2024财年第四季度，公司为内容与平台部门记录了1.291亿美元的商誉减值，为面授培训部门记录了1260万美元的商誉减值[608] - 2022年7月31日止三个月，公司为面授培训部门记录了7050万美元的商誉减值[609] - 2022年10月31日止三个月，公司为内容与平台部门记录了5.693亿美元的商誉减值，为面授培训部门记录了160万美元的商誉减值[610] 业务出售情况 - 2022年8月15日，公司完成出售SumTotal业务，净收益为1.749亿美元，记录了5590万美元的出售收益[614] 现金及等价物与应收账款融资情况 - 截至2024年1月31日，公司持有1.364亿美元的现金及现金等价物，应收账款融资安排下已提取4500万美元[617][619] 各活动现金流量情况 - 2024财年，经营活动提供的净现金为281.8万美元，投资活动使用的净现金为2304万美元，融资活动使用的净现金为1081.2万美元[621] - 2024财年投资活动现金流量包括1370万美元的内部开发软件现金付款[622] - 2024财年（2023年2月1日至2024年1月31日）经营活动提供的净现金为2818美元，2023财年为-20933美元[667] - 2024财年投资活动使用的净现金为-23040美元，2023财年为-42184美元[667] - 2024财年融资活动使用的净现金为-10812美元，2023财年提供的净现金为77233美元[667] - 2024财年现金、现金等价物和受限现金期末余额为146523美元，2023财年为177556美元[667] 债务与租赁总额情况 - 公司的定期贷款安排总额为5.94601亿美元，经营租赁总额为1443.1万美元[624] 股权情况 - 截至2024年1月31日，A类普通股授权股数为1875万股，已发行838.0436万股，流通808.0659万股[636] - 截至2024年1月31日，公司授权股本包括1875万股A类普通股和1000万股优先股，面值均为0.0001美元，A类普通股已发行8380436股，流通8080659股，无优先股或C类普通股流通[729] 税率情况 - 2022财年，继任期间美国联邦法定税率为21.0%，前任期间卢森堡法定税率为24.9%，实际所得税税率与法定税率不同[616] 上市情况 - 公司自2021年6月14日起在纽约证券交易所上市，股票代码为“SKIL”[645] 外币交易收益（损失）情况 - 2024财年、2023财年、2022财年及2021年前身期，外币交易产生的收益（损失）分别约为150万美元、380万美元、 - 240万美元和 - 10万美元[653] 物业和设备情况 - 2024财年、2023财年、2022财年及2021年前身期，国内物业和设备分别为 - 197841千美元、 - 129542千美元、 - 12247千美元和 - 21838千美元[656] - 2024财年、2023财年、2022财年及2021年前身期，国外物业和设备分别为 - 167027千美元、 - 701497千美元、 - 50803千美元和 - 32122千美元[656] 税前收入（损失）情况 - 2024财年、2023财年、2022财年及2021年前身期，税前收入（损失）分别为 - 364868千美元、 - 831039千美元、 - 63050千美元和 - 53960千美元[656] 递延所得税资产估值备抵情况 - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司针对递延所得税资产分别设立了1.572亿美元和1.331亿美元的估值备抵[657] - 从2023年1月31日到2024年1月31日，总估值备抵增加了2410万美元[657] 其他资产情况 - 2024年和2023年其他资产总额分别为17256千美元和16350千美元[659] 云解决方案订阅合同情况 - 公司云解决方案订阅合同期限通常为1 - 3年，一般不可取消和退款[650] 财务报表准则情况 - 公司合并财务报表符合美国公认会计原则[660] 专有内容开发费用情况 - 2024财年、2023财年、2021年6月12日至2022年1月31日、2021年2月1日至6月11日，公司分别产生专有内容开发费用2630万美元、3210万美元、1550万美元和780万美元[682] 债务和股权发行分类情况 - 公司将债务和股权发行划分为权益分类或负债分类工具，评估在发行时和后续季度末进行[683][688] 不符合权益分类标准工具处理情况 - 不符合权益分类标准的工具按初始公允价值记录，公允价值变动确认为非现金损益[684][689] 衍生品处理情况 - 公司未将衍生品指定为套期关系，衍生品公允价值变动直接计入利润表[690] 债务期限分类情况 - 短期债务合同或预期到期日为一年或以内，长期债务大于一年[687] 云解决方案专业服务收入确认情况 - 公司按权责发生制确认与云解决方案相关的专业服务收入，固定价格合同按进度确认[674] 员工情况 - 截至2024年1月31日，公司共有2318名员工，其中全职2262人，兼职39人，兼职项目制17人[695] 软件成本资本化与摊销情况 - 2024财年、2023财年、2021年6月12日至2022年1月31日、2021年2月1日至2021年6月11日，公司分别资本化软件成本1370万美元、730万美元、290万美元和170万美元，分别确认摊销490万美元、120万美元、20万美元和20万美元[702] 第三方内容费用情况 - 2024财年、2023财年、2021年6月12日至2022年1月31日、2021年2月1日至2021年6月11日，公司分别确认第三方内容的版税和课程材料费用3090万美元、3090万美元、2570万美元和620万美元[703] 股权分类认股权证情况 - 公司发行的股权分类认股权证涉及的基础普通股总数为230.6万股，包括公开发行认股权证117.3万股、私募认股权证（PIPE）83.3万股、私募认股权证（Global Knowledge）25万股、私募认股权证（CEO）5万股[705] 应收账款信贷协议情况 - 2018年12月20日，公司签订7500万美元应收账款信贷协议，到期日为2024年12月27日或公司任何债务到期前90天，可用应收账款分四类，预支率在50.0% - 85.0%，最低未偿还提款额为1000万美元[717] 储备余额情况 - 截至2024年1月31日，储备余额为770万美元，在资产负债表中列为受限现金[718] 债务到期情况 - 截至2024年1月31日，公司债务到期情况（单位：千美元）：2025年6404，2026年4803，2027年6404，2028年8005，2029年568985，总付款594601，当前部分(6404)，未摊销原始发行折扣和发行成本(10710)，长期部分577487[720] 应收账款融资借款利率情况 - 截至2024年1月31日，应收账款融资安排下的借款利率为8.45%，已提取4500万美元，在资产负债表中列为流动负债[721] 退出信贷安排情况 - 公司从第11章破产程序中脱身时，签订5.2亿美元退出信贷安排，包括1.1亿美元超级优先定期贷款安排（2024年12月到期）和4.1亿美元第一留置权第二顺位定期贷款安排（2025年4月到期），利率为LIBOR加7.50%，LIBOR下限为1.00%，2021年4月30日季度末起每季度本金还款130万美元，2022年4月30日季度末起增至260万美元直至到期[724] 合并后股权与债务变化情况 - 2021年6月11日Skillsoft合并生效后，Churchill C类普通股赎回，每股现金1