财务数据和关键指标变化 - 2023财年全年预订总额为6.07亿美元，同比下降约3%；GAAP收入为5.55亿美元，按备考口径计算收入为5.63亿美元，同比下降1%；持续经营业务调整后EBITDA为1.07亿美元，占GAAP收入的19%；第四季度GAAP净亏损为5300万美元，全年为7.25亿美元，其中包括6.41亿美元的非现金商誉减值费用和4300万美元的收购及重组相关成本 [27][39][40] - 第四季度备考调整后EBITDA为2200万美元，约占备考收入的16%，同比上升约170个基点；全年备考调整后EBITDA为1.02亿美元，约占备考收入的18%，同比下降约50个基点 [40] - 2023财年末现金及现金等价物为1.7亿美元，净杠杆约为4.5倍2023财年备考调整后EBITDA；第四季度根据10b5 - 1股票回购计划回购了约100万股，总共回购了约500万股 [21] - 2024财年预计总预订额在6.1亿 - 6.4亿美元之间，GAAP收入在5.55亿 - 5.85亿美元之间，调整后EBITDA在1亿 - 1.05亿美元之间，且预计全年产生正自由现金流 [59] - 递延收入余额从去年的2.6亿美元增长至2.8亿美元，同比增长8% [100] 各条业务线数据和关键指标变化 Skillsoft Content 业务 - 全年预订额为4.09亿美元，同比增长5%，增长在领导力与业务、技术与开发以及合规业务线中较为均衡，其中教练业务预订额全年增长超过一倍，Codecademy全年预订额增长16% [39] - 第四季度备考收入为9800万美元，同比增长3%；全年备考收入为3.92亿美元，同比增长5% [58] ILT 业务 - 全年预订额为1.99亿美元，同比下降16%，第四季度下降13%，但环比有所上升 [20][29] - 第四季度备考收入为4200万美元，全年为1.71亿美元，分别同比下降10%和11%，主要是由于上半年合作伙伴补贴减少导致预订量下降 [58] Codecademy 业务 - 全年预订额增长16%，第四季度增长19%，在第四季度赢得了多家大型企业客户，业务机会管道健康 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过平台、内容和市场推广方面的优势，成为企业学习领域的领导者，战略重点包括引领企业劳动力转型、在技术与开发领域取得胜利、加强运营基础以及建立领导力和学习文化 [17] - 公司在内容方面持续投入，拥有超50万个专家主导的技能建设课程和模式，在第四季度推出新业务技能课程、更新认证资产等；在平台方面，Skillsoft Percipio平台不断升级，提升学习者体验，且在AI应用方面处于领先地位；在市场推广方面，完成了多年的市场推广转型，目前专注于提升销售团队的咨询式销售能力 [31][33][35][37] - 行业分析师认可公司是重要且有效的企业学习提供商，公司在大型企业客户市场具有竞争优势，其内容、平台和专业服务能力使其脱颖而出 [15][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观环境动态且不确定，但公司SaaS内容业务的经常性性质提供了一定的前瞻性可见性，尽管经济面临逆风，仍有很多机会 [22] - 公司结束2023财年时业务势头良好，对2024财年充满信心，认为投资 thesis 仍然具有吸引力，团队致力于实现盈利增长和为股东创造价值 [17] 其他重要信息 - 公司在本地化方面增强了能力，将自动字幕翻译扩展到额外23种语言 [12] - 公司在生成式AI方面有诸多举措，如利用GPT 3模型分析视频转录本并生成描述，Skillsoft Percipio平台在AI驱动的变革性学习体验方面处于前沿，并获得相关奖项 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4业务线性趋势以及对Global Knowledge在2024财年的预期 - Q4业务按计划进行，结束时有所上升，对Q4收尾和进入新一年的情况感到满意；不提供产品线或细分市场的具体指导，但致力于ILT业务（Global Knowledge 所在业务）的稳定，并专注于全年发展订阅业务 [63] 问题2: 2024财年调整后EBITDA指导相对持平，投资重点领域以及Codecademy在改善单位经济效益方面的进展 - 重点是加速订阅业务的预订增长，这在短期内会对EBITDA利润率造成拖累，因为需要在预订和收入之前进行投资；持续投资于平台，为学习者创造无缝、引人入胜和互联的学习体验；Codecademy在实现EBITDA盈亏平衡方面进展顺利，过去一年取得良好进展，预计今年将继续推进，因其是高贡献利润率的业务 [48][65] 问题3: 新销售代表的进展以及达到满负荷或完全生产力的时间 - 目标是销售代表入职第二年达到完全生产力，去年招聘的销售人员预计在今年第四季度重要销售季节前完全成熟；公司仍在招聘以增强咨询式销售能力，新招聘人员预计需要一到两年才能达到满负荷 [70][72] 问题4: 第四季度预订的定价和ARPU情况，以及未来预订中内容和ILT业务的增长预期 - 定价方面，部分客户只追求完成学习任务，存在价格压力且该细分市场增长较慢；另一部分有战略再技能、提升技能和劳动力转型需求的客户市场增长较快，更注重价值和ROI；不披露ARPU；预计内容预订增长将高于总预订增长，ILT业务仍将对结果产生拖累 [87][88] 问题5: DRR改善的潜在动态以及是否特定针对2024财年 - DRR仍有提升空间；推动DRR改善的因素包括将更多客户从旧的Skillport平台迁移到Percipio平台、向客户交叉销售产品、在企业内销售更多席位、向大型企业客户销售更复杂的解决方案以及客户成功团队的工作；对客户成功业务的进展感到满意，认为还有提升空间 [94] 问题6: 正自由现金流相对于EBITDA的情况 - 2023财年运营现金流为负2100万美元，资本支出和内部开发软件资本化约1500万美元，自由现金流为负3600万美元；2024财年收购和重组成本预计下降，预计实现正自由现金流；长期来看，自由现金流转换指标有望达到30% - 35% [95]

公司收购与出售业务 - 2022年4月4日公司完成对Codecademy的收购，总代价约3.86亿美元，包括发行30374427股普通股和1.986亿美元的净现金支付[194] - 2022年8月15日公司完成SumTotal业务出售，收到净收益1.8亿美元，预留800万美元用于营运资金应急[200] - 2022年8月15日，公司出售SumTotal业务，获得净收益1.8亿美元，确认了5380万美元的收益[235][237] - 2022年8月15日，公司出售SumTotal业务，获得净收益1.8亿美元，预留800万美元用于营运资金应急，需强制提前还款3140万美元，剩余1.406亿美元受再投资条款限制[246] 公司营收情况 - 2022年第三季度，公司总营收1.3939亿美元，较2021年同期的1.40153亿美元下降0.5%[204][211] - 2022年第三季度，SaaS订阅内容收入9312.7万美元，较2021年同期的8259.3万美元增长12.8%[211] - 2022年第三季度，非订阅内容收入461.7万美元，较2021年同期的435.4万美元增长6.0%[211] - 2022年第三季度，Global Knowledge非订阅收入4142.2万美元，较2021年同期的5320.6万美元下降22.1%[211] - 2022年前三季度，美国地区营收占比64.6%，其他美洲地区占比5.6%，欧洲、中东和非洲地区占比26.3%，亚太地区占比3.5%[208] - 2022年前十个月总收入4.14803亿美元，2021年为2.1562亿美元，2021年前五个月为1.02494亿美元；2022年10月31日止三个月收入较2021年同期减少80万美元，降幅0.5%[212] 公司运营费用与亏损情况 - 2022年第三季度，公司运营费用占总营收的536.7%，运营亏损率为436.7%[204] 公司客户与业务服务情况 - 公司服务约70%的财富1000强企业，客户遍布160多个国家，全球学习者社区超8000万[195] - Codecademy为全球近4000万注册学习者提供技术技能在线学习服务[194] 公司收入调整情况 - 2020年8月应用初始报告导致2021年2月1日至6月11日GAAP收入减少约1930万美元；2021年6月11日起采用ASU 2021 - 08后，未因公允价值调整出现收入下降[212] 公司成本收入情况 - 2022年10月31日止三个月，总成本收入3.6655万美元，较2021年同期减少2397万美元，降幅6.1%；九个月总成本收入10.9662万美元，2021年同期为6.1342万美元和2.2043万美元[215][216] 公司各项费用情况 - 2022年10月31日止三个月，内容和软件开发总费用1.7252万美元，较2021年同期增加6790万美元，增幅64.9%；九个月总费用5.3276万美元，2021年同期为1.6679万美元和1.5012万美元[218] - 2022年10月31日止三个月，销售和营销总费用4.468万美元，较2021年同期增加9634万美元，增幅27.5%；九个月总费用12.6089万美元，2021年同期为5.4739万美元和3.4401万美元[218][221] - 2022年10月31日止三个月，成本收入中薪酬和福利费用1.3141万美元，较2021年同期减少597万美元，降幅4.3%[215] - 2022年10月31日止三个月，内容和软件开发中薪酬和福利费用1.366万美元，较2021年同期增加6917万美元，增幅102.6%[218] - 2022年10月31日止三个月，销售和营销中广告和促销费用8087万美元，较2021年同期增加2886万美元，增幅55.5%[221] - 2022年10月31日止三个月，成本收入中课程课件、讲师费用和外部服务费用1.8512万美元，较2021年同期减少1966万美元，降幅9.6%[215] - 2022年10月31日止三个月，销售和营销中软件维护费用2596万美元，较2021年同期增加1333万美元，增幅105.5%[221] - 2022年10月31日止三个月，总一般及行政费用为2828.1万美元，较2021年同期增加82.9万美元，增幅3.0%[223] 公司商誉减值情况 - 2022年7月31日止三个月和六个月，公司记录了7050万美元的商誉减值[226] - 2022年10月31日止三个月，Skillsoft内容板块和Global Knowledge板块分别记录了5.693亿美元和5709万美元的商誉减值[227] 公司重组费用情况 - 2022年10月31日止三个月和九个月，公司分别记录了200万美元和1030万美元的重组费用[229] 公司其他收入（支出）与利息费用情况 - 2022年10月31日止三个月，其他收入（支出）净额为160.1万美元，较2021年同期减少226.2万美元，降幅342.2%[232] - 2022年10月31日止三个月，利息费用净额为1455.6万美元，较2021年同期增加755.9万美元，增幅108.0%[232] 公司利率互换协议情况 - 2022年6月17日，公司签订了两份名义金额为3亿美元的固定利率利率互换协议[234] 公司所得税收益情况 - 2022年10月31日止三个月，所得税收益为883.2万美元，较2021年同期减少266.4万美元，降幅43.2%[238] 公司现金持有情况 - 截至2022年10月31日，公司持有现金及现金等价物1.747亿美元[240] 公司债务情况 - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款，用于再融资现有债务，贷款于2028年7月16日到期[241] - 2022年4月4日，公司修订信贷协议，可承担最高1.6亿美元的B - 1定期贷款，初始定期贷款基本利率借款适用利差为4.25%，SOFR借款适用利差为5.25%[244] - 初始定期贷款到期前需按本金的0.25%进行季度摊销还款，在特定时间提前还款需支付1% - 2%的溢价[245] - 公司应收账款融资额度最高为7500万美元，借款预支率在50% - 85%之间，年利率为3%加上基准利率或联邦基金利率加0.5%中的较高者，到期日为2024年12月或公司任何债务到期前90天，最低未偿还余额为1000万美元[247] - 截至2022年10月31日，公司债务和未来不可撤销租赁协议的最低租金承诺总计6.20328亿美元，其中定期贷款6.02606亿美元，经营租赁1772.2万美元[255] 公司股票回购情况 - 2022年9月7日，公司董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，有效期至2023年9月7日，2022年10月31日止三个月内回购645,428股，花费140万美元[248] 公司现金流情况 - 2022年10月31日止九个月，公司经营活动净现金使用2356.1万美元，投资活动净现金使用4019.9万美元，融资活动净现金流入8369万美元，现金及现金等价物净增加1310.7万美元[249] - 投资活动现金流包括出售SumTotal业务的1.72亿美元净现金收益和收购Codecademy的1.988亿美元现金支出[252] - 融资活动现金流包括修订信贷协议获得的1.571亿美元净收益和因出售SumTotal业务向贷款人强制提前还款3140万美元[253]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总公司预订量为1.33亿美元，同比下降13%，按固定汇率计算下降9% [33] - 内容预订量第三季度为8500万美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降4%，过去12个月按固定汇率计算增长5% [34] - Codecademy第三季度预订量按固定汇率计算增长6% [34] - 第三季度ILT预订量为4800万美元，同比下降23%，按固定汇率计算下降16% [35] - GAAP收入第三季度为1.39亿美元，同比下降8%，按固定汇率计算下降3% [36] - Skillsoft Content部门第三季度GAAP收入为9800万美元，同比持平，按固定汇率计算增长3% [36] - Codecademy第三季度GAAP收入增长12%，按固定汇率计算增长16% [36] - 季度DRR为96%，过去12个月保持在98% [37] - 第三季度ILT业务GAAP收入为4100万美元，同比下降22%，按固定汇率计算下降15% [37] - 第三季度调整后EBITDA为2800万美元，同比减少600万美元，下降15%，按固定汇率计算下降8%，调整后EBITDA利润率为20.1%，较上年下降约160个基点 [38] - 第三季度持续经营业务GAAP净亏损为5.2亿美元，其中包括约5.71亿美元的商誉和无形资产减值，调整后净亏损为3100万美元 [39] - 第三季度末资产负债表上现金为1.75亿美元，按备考计算净杠杆率为4.6倍，报告基础上净杠杆率为4.1倍 [40] - GAAP收入展望为5.2亿 - 5.5亿美元，预订量范围为5.8亿 - 6.15亿美元，调整后EBITDA范围为1.05亿 - 1.25亿美元 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 Global Knowledge（ILT业务） - 第三季度预订量为4800万美元，同比下降23%，按固定汇率计算下降16%，按固定汇率计算年初至今的下降主要由于与两个大型技术合作伙伴培训计划的变化，其中一个在本季度已恢复，业务已基本稳定，预计近期招聘的销售人员生产力将继续提高 [35] - 第三季度GAAP收入为4100万美元，同比下降22%，按固定汇率计算下降15%，下降原因是前季度和本季度预订量较低，这些预订通常在两个季度内转化为收入 [37] Skillsoft Content - 第三季度预订量为8500万美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降4%，主要因一个大客户降级，过去12个月按固定汇率计算增长5% [34] - 第三季度GAAP收入为9800万美元，同比持平，按固定汇率计算增长3% [36] Codecademy - 第三季度预订量按固定汇率计算增长6%，收入按固定汇率计算增长16%，业务在本季度初因促销活动开局缓慢，10月恢复两位数预订量增长 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将持续专注于管理成本结构，同时有选择性地投资于增长领域 [16][17] - 致力于将面授培训融入相关订阅服务，认为这可成为重要差异化因素 [11] - 持续拓展内容和平台，如推出云职业旅程、新的行为准则培训和更新商业技能课程等，扩大本地语言覆盖和评估服务 [19][21][22] - 基本完成市场推广转型，招聘关键人才，投资工具和技术，重新调整销售团队，重新设计薪酬体系以推动更高绩效 [24] - 公司认为自身在满足复杂和高要求客户的劳动力转型需求方面具有独特优势，服务约70%的财富1000强企业 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩符合预期，公司对全年业绩指引进行了重申，尽管宏观环境充满挑战，但对进入重要的第四季度和下一年充满信心 [10][27] - 公司服务于庞大且不断增长的市场，通过有机投资和收购建立了超8000万学习者的社区，相信自身能够满足客户的再培训、提升技能和劳动力转型需求 [17][44] - 虽然经济形势不稳定，但公司认为自身解决方案能为组织和员工带来独特益处，在第四季度业务表现良好，对未来发展持乐观态度 [44][49] 其他重要信息 - 公司发布了首份年度影响报告《Living Our Values, a Responsible Business for a Sustainable Future》，这是公司ESG旅程的重要里程碑 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心内容业务本季度出现负预订量增长，为何对第四季度续约期有信心认为这是孤立事件？ - 本季度负增长是因一个大客户因严重财务压力大幅降级业务，此类大客户数量少，且无显著收入集中情况，该事件属异常。目前第四季度已过去一个月，业务完成量约60%，领先于去年同期，且业务管道情况良好，因此对第四季度充满信心 [47][48][49] 问题2: 新CFO在指导理念上与之前相比有无变化？ - 指导理念无变化，仅提供年度指导，这与公司为下一年度进行的前瞻性规划紧密相关，且会确保指导指标的一致性。个人希望关注预订量，考虑是否有更相关指标，如总预订量、终身价值并展示相应积压订单，但在预订量指导方面无变化 [50][51] 问题3: 业务对周期的敏感性如何，不同规模公司（小公司与大公司）、不同地区（国际与美国）的前景有无差异？ - 历史上，中小企业客户留存率低于大型企业客户，目前公司客户中约20%为中小企业，预计在当前周期中，中小企业面临更多压力，大型企业压力较小。从地域角度看，主要影响是货币因素，作为全球业务公司，受美国以外地区货币影响较大，其他方面无显著变化 [54][56][57] 问题4: 现金使用的优先事项是什么，特别是在利率上升和利息成本增加的背景下？ - 鉴于第四季度业务规模大，随着对该季度信心增强，将确定资本分配方案。在债务和股票回购方面，肯定会对债务采取行动，具体时间和金额需根据当前利率环境确定。已宣布并批准最高3000万美元的股票回购计划，目前仅执行不到200万美元，该计划仍有效，将继续评估股票回购 [58] 问题5: Global Knowledge业务的持续稳定增长是否会在接下来几个季度持续，Codecademy的增长、指标和产品接受度情况如何，是否能按预期在未来12个月实现盈亏平衡？ - Global Knowledge业务已稳定，预计在可预见未来持续稳定，但该业务为交易型业务，可见性低于订阅业务。业务稳定原因是年初至今的同比下降主要归因于两个合作伙伴补贴模式的变化，目前该问题基本解决，其余业务实际在增长。Codecademy的B2C业务增长，虽本季度开局缓慢但随后加速，预计为高个位数至低两位数增长，且认为在该领域正抢占市场份额；B2B业务与一些大型客户合作取得进展，虽销售周期比预期长，但与超100家客户进行了沟通，对实现B2B业务的预期有信心。关于盈亏平衡，由于后台成本结构大量整合，难以单独核算，但认为大致处于交易时设定的轨道上 [62][63][65][66][98] 问题6: 在成本节约方面，是否还有更多领域或手段可进一步降低运营费用，之前的成本节约措施是否已在损益表中完全体现？ - 公司在第四季度和下一年度对成本结构采取严格管理方法，团队在这方面表现出色，员工人数环比下降，注重将人才转移到合适地区，预计这种严格管理将持续。公司在过去15个月整合了四家公司并剥离了一家，持续推进整合工作以提高业务效率，ILT业务的调整就是有效组织和提高效率的例证 [73][74] 问题7: 之前提到增加Global Knowledge的内部销售能力，目前这些销售代表是否已完全发挥生产力？ - 团队人员基本配备齐全，但人员流动是持续问题。销售代表通常需要12 - 24个月才能完全发挥生产力，公司对该业务未来发展有信心，不仅在ILT业务，在订阅业务也进行了销售团队调整并招聘了优秀人才，预计这些人才要到明年才能完全发挥生产力 [75] 问题8: 新CFO在运营方面会有哪些变化，目前花在CFO相关活动和旧战略与发展角色上的时间分别是多少，未来几个季度会如何演变？ - 目前主要关注资本分配，确保将投资集中在业务中增长最快、利润最高的领域。几乎将所有时间都花在这方面，公司业务和企业发展以及转型办公室有稳定团队，目前不进行收购活动，会评估有意义的合作伙伴关系，但这不会占用太多时间，未来将专注于提高效率、生产力和进行明智、严格的资本分配 [79][80] 问题9: Global Knowledge向订阅业务的转型进展如何？ - 该业务为交易型业务，不会突然转变为订阅业务，订阅机会有限。但ILT能力可作为订阅业务的差异化因素，例如已将ILT纳入不断增长的职业旅程套件中，这些职业旅程融合了公司所有能力，为学习者提供沉浸式体验，与客户战略相契合，是未来增长的来源，但核心ILT业务本质上仍为交易型业务 [81][82] 问题10: 除Codecademy外，公司其他业务的销售周期有何变化，是否出现交易压缩或破裂情况？ - 大型复杂公司的销售周期从6 - 9个月延长至9 - 12个月，因为大家都在关注预算。但再培训、提升技能和劳动力转型仍是关键需求，劳动力在某些关键岗位短缺，员工也越来越重视自身发展，公司认为自身处于有利地位，只是达成新业务或追加销售需要更长时间 [83][84] 问题11: 整体需求环境中，交易周期变长，且预计2023年企业支出预算会受到压力，但公司需求环境仍健康，如何解释这种情况？ - 公司认为自身业务有关键需求，在这种环境中实现盈利增长的关键是进行精准市场细分，了解能获胜和增长的领域，并使产品、包装和定价与这些细分市场相匹配。公司拥有独特产品，具有深厚企业背景和庞大企业客户群，内容广泛，涵盖技术、商业技能、领导力技能和合规等领域，拥有多种交付方式，产品针对在线学习方式进行了优化，相信这些优势能使其在未来抓住机会 [88][89][90] 问题12: 客户为保持业务量和增长，是否对单位定价施加压力？ - 在当前环境中常遇到此类对话，公司会将其引导至关于价值和投资回报率的讨论，拥有有说服力的投资回报率数据，如与Forrester合作的研究。此外，明确的市场细分以及对定价和包装的合理规划也很重要，公司主要在有劳动力转型需求的市场中竞争并获胜 [92][93] 问题13: 收购Codecademy约一年，该业务进展如何，是否有助于达成新交易，增长是否加速？ - 公司拥有Codecademy超过两个季度，对其进展感到满意。B2C团队有很大自主权，业务表现出色，在该领域领先于竞争对手。B2B业务刚刚起步，销售周期为6 - 12个月，已与约24家大型企业客户达成交易，有超100家大规模客户的业务管道。由于后台成本结构大量整合，无法单独报告Codecademy的盈亏情况，但认为大致处于交易时设定的盈亏平衡轨道上 [94][95][97][98]

业绩总结 - 2023财年第三季度内容预订总额为1.33亿美元，较去年同期增长20%[15] - 2023财年第三季度内容收入为9800万美元，较去年同期下降1%[20] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为2800万美元，较去年同期下降12.5%[20] - 2023财年截至第三季度的年初至今总预订额为3.63亿美元[20] - 2023财年截至第三季度的总收入为4.15亿美元[20] - 2023财年的预订指导范围为5.8亿至6.15亿美元[17] - 2023财年的GAAP收入指导范围为5.2亿至5.5亿美元[17] - 2023财年的调整后EBITDA指导范围为1.05亿至1.25亿美元[17] 用户数据 - 内容的年度留存率为98%[15] - FY2023 Q1内容预订金额为6000万美元，同比增长30%[24] - FY2023 Q2内容年化经常性收入（ARR）为3.36亿美元[24] - FY2023 Q2内容收入为9800万美元，同比增长5%[24] 财务状况 - 截至2022年10月31日，净债务为4.56亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为4.6倍[29] - 2022财年截至2022年10月31日，净亏损为671,485千美元[46] - 2022财年截至2022年10月31日，调整后的持续经营净亏损为80,911千美元[46] - 2022财年截至2022年10月31日，GAAP收入为139,390千美元[49] 其他信息 - Codecademy的企业销售在2023财年第三季度表现良好，建立了健康的销售管道[15] - FY2022总预订金额为6.47亿美元，同比增长3%[24] - FY2023 Q2总年化经常性收入（ARR）为3.45亿美元[24] - 2022财年截至2022年10月31日，调整后的EBITDA为84,502千美元[46]

业绩总结 - Q2 FY2023调整后收入为1.48亿美元，同比增长5%[15] - Q2 FY2023调整后EBITDA为3300万美元，利润率为22%[15] - FY2023第一季度净收入为$141M，第二季度为$148M[24] - FY2023第一季度内容收入为$90M，第二季度为$99M[22] - FY2022全年内容收入为$341M，较FY2021的$346M略有下降[22] 用户数据 - 内容预订的LTM同比增长为9%[15] - FY2023第一季度内容预订为$51M，第二季度为$77M，总预订为$124M[22] - FY2023第一季度内容年化经常性收入（ARR）为$336M，第二季度为$348M[22] - FY2023第一季度内容季度流失率（DRR）为98%，第二季度为98%[22] - LTM美元留存率（内容）为98%[15] 未来展望 - FY2023更新后的预订范围为5.8亿至6.15亿美元，受到SumTotal出售、外汇影响和基本面下滑的影响[19] - FY2023调整后收入更新范围为5.45亿至5.8亿美元，受到SumTotal出售和外汇影响的影响[19] - FY2023调整后EBITDA更新范围为1.05亿至1.25亿美元，受到SumTotal出售和外汇影响的影响[19] 新产品和新技术研发 - Codecademy内容已整合到Percipio平台中[15] - 公司在下半年建立了健康的销售管道，特别是在Codecademy企业销售方面[15] 并购与出售 - SumTotal的出售在Q2结束后于8月15日完成[15] 负面信息 - FY2023的总债务为$657M，净债务为$614M[29] - 截至2022年7月31日的三个月内，净亏损为121,499千美元[48] - 截至2022年7月31日的六个月内，净亏损为143,142千美元[50] - 运营损失为28,736百万美元，较上年同期增加[56] - 净亏损为26,703百万美元，较上年同期增加[56] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的净收入为38,710千美元，较上年同期的30,233千美元增长了27%[62] - 调整后的EBITDA为62,939千美元，较上年同期的35,784千美元增长了76%[62]

财务数据和关键指标变化 - 二季度总预订量为1.24亿美元，同比下降10%，按固定汇率计算下降7% [29] - 二季度内容预订量为7700万美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长5%；过去12个月内容预订量，不包括Codecademy，按固定汇率计算增长8%，包括Codecademy则增长9% [30] - 二季度GAAP收入为1.41亿美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降3%；调整后总收入为1.48亿美元，同比下降5%，按固定汇率计算下降2% [33] - 二季度调整后EBITDA为3300万美元，同比下降200万美元，降幅5%，按固定汇率计算增长1%；调整后EBITDA利润率为22%，较上年提高约270个基点 [35] - 二季度持续经营业务GAAP净亏损为1.27亿美元，调整后净收入为1500万美元；季度末现金为4300万美元，而一季度末为7600万美元 [36] - 修订后的2023财年展望：预订量在5.8亿 - 6.15亿美元之间，调整后收入在5.45亿 - 5.8亿美元之间，调整后EBITDA在1.05亿 - 1.25亿美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 内容业务 - 二季度内容预订量为7700万美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长5%；Codecademy预订量按固定汇率计算增长13% [30][31] - 二季度调整后收入为9900万美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长5%；Codecademy调整后收入增长20% [34] Global Knowledge业务 - 二季度预订量为4600万美元，同比下降27%，按固定汇率计算下降21% [32] - 二季度调整后收入为5000万美元，同比下降19%，按固定汇率计算下降13% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机投资、战略收购和成功剥离，重新定位以受益于企业学习市场的积极长期趋势，在企业学习的三个重要类别中占据优势 [9] - 投资集中在内容、平台和市场推广三个关键领域，以提高用户参与度、保留率和新销售额 [12][15] - 收购Codecademy以加强技术和开发领域的实践学习能力，整合进展良好，有望实现交叉销售机会 [17][19] - 出售SumTotal，成为更专注的企业学习提供商 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业学习市场存在显著顺风，技能差距、劳动力市场紧张等因素使培训和学习成为企业的必要需求 [45] - 逆风主要影响Global Knowledge业务，因其交易性质，培训可在季度间延迟，但公司认为该业务已稳定 [45] - 对Codecademy业务的早期进展感到满意，预计第四季度将取得重大进展 [19][56] - 董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，认为当前是最佳资本使用方式 [23][39] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3] - 讨论了非GAAP财务指标，公司提供标准化结果以展示未来公司趋势，并在财报中提供与GAAP指标的对账 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何平衡企业学习的顺风与宏观挑战，以及指导意见中的保守程度 - 企业学习的顺风显著，技能差距等因素使培训成为企业必需；逆风主要影响Global Knowledge业务，因其交易性质培训可延迟 [45] 问题2: 如何看待调整后EBITDA与现金流的关系及未来现金流生成情况 - 年初因收购等因素现金流情况较复杂，下半年（现在到4月）预计现金流在3000万 - 4000万美元之间，高度依赖第四季度预订量 [48] 问题3: 指导意见中嵌入了哪些宏观假设 - 订阅业务预计第四季度表现强劲，有机会进行追加销售和附加销售；Global Knowledge业务已稳定，下半年表现预计与二季度相当 [53][54] 问题4: 如何看待内容业务的DRR指标变化 - DRR指标应按年度业务看待，前三个季度业务量小，指标易受影响；过去12个月DRR上升3个百分点，未来有提升机会 [58] 问题5: 如果条件进一步恶化，是否还有可操作的杠杆 - 公司已采取措施，下半年会继续审查，相关情况已纳入指导意见 [59] 问题6: 指导意见中预订量下降的原因，以及Percipio和Global Knowledge的情况，SumTotal对EBITDA的影响，减值费用是否与Global Knowledge相关，Codecademy业务的预期增长和盈亏情况 - 预订量下降主要来自Global Knowledge；SumTotal对EBITDA的影响与之前提及的3700万美元一致；减值费用100%与Global Knowledge相关；Codecademy业务本季度预订量增长13%，收入增长20%，预计全年或更好；收购时Codecademy亏损2000万美元，目标是在明年年底实现盈亏平衡 [62][64][67][70][71] 问题7: Codecademy业务增长的来源，以及渗透专业消费者市场的信心 - 今年的增长几乎全部来自消费者端，B2B端增长强劲但基数小；对未来多年渗透超过1%的客户基础有信心，预计第四季度增长将加速 [75][76] 问题8: 是否考虑在定价和销量之间进行权衡，以及外部观察业务时应关注的宏观信号 - 订阅业务有提价机会，但需时间反映在财务报表中；Global Knowledge业务定价稳定，会进行市场和产品测试；Global Knowledge业务需逐季观察，中长期将向订阅业务转移能力；订阅业务增长健康，除汇率外未受显著经济影响 [78][79][80]

公司业务合并与收购 - 2021年6月11日，Churchill Capital Corp II与Software Luxembourg Holding S.A.完成业务合并，并收购Albert DE Holdings Inc.，合并后的公司为Skillsoft Corp [194] - 2022年4月4日，公司完成对Codecademy的收购，总代价约3.86亿美元，包括发行30374427股普通股和1.986亿美元的净现金支付[195] 公司客户情况 - 公司服务于超70%的财富1000强企业，客户遍布近200个国家，全球学习者社区超8000万[196] 公司业务出售 - 2022年6月12日，公司签订协议以2亿美元现金出售SumTotal业务，8月15日完成交易，净收益1.767亿美元[201] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第二季度总营收1.40574亿美元，2021年同期为1.1028亿美元；2022年上半年总营收2.75413亿美元，2021年同期为1.7796亿美元[206] - 2022年7月31日止三个月和六个月总营收分别为1.40574亿美元和2.75413亿美元，较2021年同期分别增长3029.4万美元（27.5%）和9745.3万美元（54.8%）[214][215] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年第二季度运营费用2.51356亿美元，2021年同期为1.3926亿美元；2022年上半年运营费用4.31431亿美元，2021年同期为2.34136亿美元[206] - 2022年7月31日止三个月总运营费用为251,356千美元，较2021年同期的139,260千美元增加112,096千美元，增幅80.5%[217] - 2022年7月31日止六个月总运营费用为431,431千美元，较2021年同期的234,136千美元增加197,295千美元，增幅84.3%[217] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2022年第二季度运营亏损1.10782亿美元，2021年同期为2898万美元；2022年上半年运营亏损1.56018亿美元，2021年同期为5617.6万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 持续经营业务亏损 - 2022年第二季度持续经营业务亏损1.27316亿美元，2021年同期为2385万美元；2022年上半年持续经营业务亏损1.50434亿美元，2021年同期为5976.2万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第二季度净亏损1.21499亿美元，2021年同期为2371.3万美元；2022年上半年净亏损1.43142亿美元，2021年同期为6111.8万美元[206] - 2022年7月31日止三个月和六个月净亏损比例分别为86.4%和52.0%，2021年同期分别为21.5%和34.3%[207] 财务数据关键指标变化 - 已终止经营业务税后收入 - 2022年第二季度来自已终止经营业务的税后收入为581.7万美元，2021年同期为13.7万美元；2022年上半年为729.2万美元，2021年同期为 - 135.6万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 运营费用及亏损比例 - 2022年7月31日止三个月和六个月运营费用占总营收比例分别为178.8%和156.6%，运营亏损比例分别为78.8%和56.6%[207] 各条业务线数据关键指标变化 - 地区营收占比 - 2022年7月31日止三个月和六个月美国地区营收占比分别为65.9%和63.9%，欧洲、中东和非洲地区占比分别为25.4%和27.0%[211] 各条业务线数据关键指标变化 - SaaS订阅与非订阅收入 - 2022年7月31日止三个月和六个月SaaS订阅收入分别为9424.7万美元和1.79316亿美元，非订阅收入分别为4632.7万美元和9609.7万美元[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务收入增长 - 2022年7月31日止三个月和六个月SaaS订阅服务收入增长分别为1696.2万美元（21.9%）和3767万美元（26.6%），专业服务收入增长分别为52.7万美元（14.0%）和173.9万美元（24.6%）[215] - 2022年7月31日止三个月和六个月软件许可证及其他收入增长分别为22.5万美元（100.0%）和41.1万美元（100.0%），讲师培训收入增长分别为1258万美元（43.0%）和5763.3万美元（197.1%）[215] 公司业务模式 - 公司通过Skillsoft、Global Knowledge和Codecademy品牌提供企业学习解决方案，学习解决方案通常按固定期限订阅方式销售[208][209] - 公司SaaS订阅收入来自合同规定的最低固定费用，非订阅收入主要来自Global Knowledge讲师培训服务及专业服务[212][213] 营收增长原因 - 营收增长主要因收购Global Knowledge，以及Pluma和Codecademy的纳入和有机增长[215][216] 财务数据关键指标变化 - 各项费用增长 - 2022年7月31日止三个月成本收入为34,998千美元，较2021年同期的29,239千美元增加5,759千美元，增幅19.7%[217] - 2022年7月31日止六个月成本收入为73,008千美元，较2021年同期的44,333千美元增加28,675千美元，增幅64.7%[217] - 2022年7月31日止三个月内容和软件开发费用为19,693千美元，较2021年同期的10,718千美元增加8,975千美元，增幅83.7%[217] - 2022年7月31日止六个月内容和软件开发费用为36,026千美元，较2021年同期的21,220千美元增加14,806千美元，增幅69.8%[217] - 2022年7月31日止三个月销售和营销费用为41,848千美元，较2021年同期的30,555千美元增加11,293千美元，增幅37.0%[217] - 2022年7月31日止六个月销售和营销费用为81,410千美元，较2021年同期的54,051千美元增加27,359千美元，增幅50.6%[217] - 2022年7月31日止三个月一般和行政费用为26,367千美元，较2021年同期的21,476千美元增加4,891千美元，增幅22.8%[217] - 2022年7月31日止六个月一般和行政费用为55,711千美元，较2021年同期的33,295千美元增加22,416千美元，增幅67.3%[217] - 2022年Q3和H1总G&A费用分别为2.6367亿美元和5.5711亿美元，较2021年同期分别增长4891万美元（22.8%）和2.2416亿美元（67.3%）[228] 财务数据关键指标变化 - 无形资产摊销 - 2022年Q3和H1无形资产摊销分别增加1210万美元和1980万美元，主要源于2021年6月和2022年4月完成的业务合并[230] 财务数据关键指标变化 - 商誉减值 - 2022年Q3和H1，公司对Global Knowledge业务记录了7050万美元的商誉减值[231] - 2022年7月31日止三个月，公司对Global Knowledge进行商誉减值测试，记录了7050万美元的商誉减值，估计公允价值10%的变化将导致商誉减值增减约1390万美元[270][271] 财务数据关键指标变化 - 资本重组和收购相关成本 - 2022年Q3和H1，资本重组和收购相关成本分别减少640万美元和增加520万美元，主要因收购活动的时间安排[232] 财务数据关键指标变化 - 重组费用 - 2022年Q3和H1，公司记录的重组费用分别为430万美元和830万美元，用于遣散费和放弃使用权资产[233] 财务数据关键指标变化 - 利息和其他费用净额 - 2022年Q3和H1，利息和其他费用净额分别为1138万美元和2170.5万美元，较2021年同期分别减少386.5万美元（25.4%）和541.3万美元（20.0%）[236][237] 公司利率互换操作 - 公司在2022年6月17日执行利率互换，将3亿美元未偿还定期贷款的现金利率固定在8.94%[237] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益 - 2022年Q3和H1，所得税收益分别为306.5万美元和2540.2万美元，较2021年同期分别增加60.5万美元（24.6%）和1988.5万美元（360.4%）[240] 公司现金持有及流动性情况 - 截至2022年7月31日，公司持有现金及现金等价物4860万美元，预计未来12个月及可预见的未来有足够的流动性[242] 公司定期贷款情况 - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款，用于再融资现有债务，该贷款将于2028年7月16日到期[243] - 首份修订案允许产生最高1.6亿美元的B - 1定期贷款，初始定期贷款基本利率借款适用利差为4.25%，SOFR借款适用利差为5.25%[245] - 初始定期贷款到期前需按本金的0.25%进行季度摊销还款，2022年7月16日前提前还款需支付2.00%的溢价，2022年7月16日至2023年1月16日提前还款需支付1.00%的溢价[246] 出售业务资金处理 - 2022年8月15日出售SumTotal业务，产生毛收入2亿美元，净收入1.767亿美元，需强制提前还款3140万美元，剩余1.453亿美元净现金受再投资条款限制[247][249] 公司应收账款融资安排 - 公司应收账款融资安排下可借款最高7500万美元，预支率在50.0% - 85.0%之间，借款年利率为3.00%加上特定利率，到期日为2024年12月或公司债务到期前90天，最低未偿还余额为1000万美元[250] 公司股票回购授权 - 2022年9月7日董事会授权公司回购最高3000万美元的普通股，授权将于2023年9月7日到期[251] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用1300.3万美元，投资活动净现金使用2.07882亿美元，融资活动净现金提供1.13014亿美元，现金及现金等价物净减少1.12517亿美元[252] - 投资活动现金流出包括为收购Codecademy支付的1.986亿美元[254] - 融资活动中，公司从修订后的信贷协议获得1.571亿美元净收益，主要用于收购Codecademy[256] 公司债务到期情况 - 截至2022年7月31日，定期贷款和经营租赁总到期金额为6.56172亿美元，其中2023年到期3775.8万美元[258]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司总预订量为1.25亿美元，较上年下降5%；剔除总和业务后，预订量同比持平 [27] - 第一季度合并GAAP收入为1.64亿美元，调整后收入为1.7亿美元，同比增长1%；GAAP净亏损为2200万美元 [28] - 第一季度调整后EBITDA为300万美元，较去年减少400万美元，降幅12%；调整后EBITDA利润率为19% [29] - 季度末现金为7600万美元，而年末为1.55亿美元；季度末净杠杆率为4.1倍 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 内容业务 - 第一季度预订量为5100万美元，同比增加900万美元，增幅22%；调整后收入为9000万美元，同比增加500万美元，增幅5% [32] 全球知识业务 - 第一季度预订量为5600万美元，同比减少1000万美元，降幅15%；调整后收入为5100万美元，同比减少300万美元，降幅6% [33] 总和业务 - 第一季度预订量为1900万美元，同比减少700万美元，降幅26%；调整后收入为2900万美元，同比持平 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为内容订阅业务是未来价值创造的主要驱动力，将致力于提高全球知识业务的表现，并加速向更多订阅收入转型 [24] - 收购Codecademy增强了公司的技术和开发业务，公司计划将其交叉销售给企业客户，并与现有业务整合 [13][14] - 公司采取措施改善全球知识业务，包括推出新产品、补充销售资源、增加市场投入，并将其向高利润率的订阅业务转型 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 内容订阅业务在第一季度表现良好，但全年预订量和收入预计接近预期下限，主要受全球知识业务拖累 [34] - 若宏观环境恶化或相关措施无效，全球知识业务可能进一步影响全年预订量和收入，但公司仍有信心实现约1.67亿美元的调整后EBITDA目标 [35] - 预计第二季度预订量和收入与上年持平或略有下降，EBITDA将环比增长，利润率约为20% [36] 其他重要信息 - 公司与iamtheCODE合作，为非洲难民营提供数字学习平台；与Adecco合作，帮助乌克兰难民培训软技能 [23] - 公司在本季度进行了多项产品改进，包括将Codecademy集成到Percipio平台、推出技能基准、增加游戏化和社交功能等 [16][17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全球知识业务受宏观影响的表现、总和业务全年的信心以及Codecademy的交叉销售情况 - 全球知识业务受宏观影响体现在客户新IT项目推迟、合作伙伴培训支出减少、欧洲市场需求和外汇影响以及内部销售团队人员不足等方面；公司正在采取措施补充人员和推出新产品以提升业务表现 [42][43][44] - 总和业务中学习管理系统（LMS）部分表现良好，遗留的人力资本管理模块因失去一个大客户而占比下降，但LMS业务较为稳定 [45] - Codecademy作为订阅产品的附加服务，可解决企业在数据科学和编码方面的技能差距，目前受到客户的强烈关注 [46] 问题2: 全球知识业务的地域和行业重点、高管招聘进度、Workday客户向Percipio迁移的情况 - 公司在俄乌冲突中直接影响较小，主要受欧洲外汇和经济环境以及全球IT支出压力的影响；去年上半年全球知识业务表现强劲，导致今年上半年对比基数较高 [50][51] - 公司领导团队已组建完成，目前招聘延迟主要集中在全球知识业务的内部销售团队 [53][55] - 约10%的收入来自SkillPort，这些客户粘性较高，迁移需要时间，但目前客户留存率已显著提高，未对整体业务造成重大影响 [56][57] 问题3: 全球知识业务收入下降的原因、Skillsoft内容业务的有机增长和Codecademy的收入情况、Percipio平台的参与度和联邦机构的数字采用情况 - 全球知识业务收入下降约50%归因于宏观经济因素，50%归因于内部销售团队人员不足；公司对补充销售团队有信心，但对IT支出的可见性较低 [62][63] - Codecademy对内容业务的影响极小，内容业务22%的增长基本不受其影响；未来Codecademy将纳入内容业务进行披露 [66][67] - Percipio平台的使用量创历史新高，区块链数字徽章的发放量接近3000万个；公司刚刚获得FedRAMP认证，联邦机构的采用仍处于早期阶段 [68][70] 问题4: Codecademy和全球知识业务的整合方式、Codecademy用户体验的变化、全球知识业务未来的收入占比以及收购全球知识业务的表现 - Codecademy用户体验基本不变，Percipio用户可通过该平台访问Codecademy；公司将全球知识业务、Skillsoft技术和开发业务以及Codecademy的企业销售整合在一起，由一位领导负责 [75][76] - 公司预计订阅业务将持续增长，全球知识业务的交易收入将逐渐向订阅业务转移，使其占总收入的比例降至20%以下 [78] - 全球知识业务去年表现超出预期，今年年初未达预期，但订阅业务的表现弥补了这一不足 [79]

业绩总结 - Q1 FY2023调整后收入为1.7亿美元，同比增长31%[14] - 调整后EBITDA为3300万美元，EBITDA利润率为19%[14] - FY2023的调整后收入预计在765百万至790百万之间[16] - FY2023的调整后EBITDA预计约为167百万，预计将实现低双位数的增长[16] - FY2022的调整后总收入同比增长1%，达到169百万[15] - FY2022的调整后EBITDA同比下降12%，为37百万[15] - FY2023第一季度的调整后净收入为164百万[15] - FY2023第一季度的调整后EBITDA为33百万[15] - 净亏损为87百万美元，Skillsoft Corp.的净亏损为49百万美元[41] 用户数据 - 内容保留率（Dollar Retention Rate）为101%[14] - 新客户数量增加13%，平均交易规模增长16%[14] - 内容预订同比增长31%，新业务增长为31%[14] 市场展望 - FY2023的总预订量预计在790百万至825百万之间，主要受到全球知识业务的疲软影响[16] - FY2023第一季度的总预订量为125百万，其中GK/ILT预订量为51百万[15] 财务状况 - 截至2022年4月30日的总债务为665百万，净债务为589百万，净债务与调整后EBITDA的比率为4.1倍[18][25] - 总收入为698百万美元，其中Skillsoft Corp.的收入为428百万美元[41] - 总运营费用为757百万美元，包含销售和市场费用164百万美元，管理费用109百万美元[41] 其他信息 - FY2022的内容预订量同比增长22%，达到42百万[15] - 2020财年净收入为768百万美元，其中Skillsoft贡献514百万美元，Global Knowledge贡献254百万美元[45] - 2020财年调整后EBITDA为221百万美元，Skillsoft贡献185百万美元，Global Knowledge贡献36百万美元[45] - 2021年1月31日止的净亏损为2,651百万美元，较上年同期的2,764百万美元有所改善[43]

公司收购情况 - 2022年4月4日公司完成对Codecademy的收购，总代价约3.86亿美元，包括发行30374427股普通股和支付1.986亿美元现金[164] - 2022年4月4日，Skillsoft Finance II修订信贷协议，可获得最高1.6亿美元的B - 1定期贷款，用于部分资助Codecademy的收购[204][205] 公司客户情况 - 公司服务超75%的财富1000强企业、超160个国家的客户以及全球超9000万学习者[165] 财务数据关键指标变化 - 2022年4月30日止三个月总营收1.63914亿美元，2021年同期为9170.1万美元[172] - 2022年4月30日止三个月运营费用2.06291亿美元，2021年同期为1.19404亿美元[172] - 2022年4月30日止三个月运营亏损4237.7万美元，2021年同期为2770.3万美元[172] - 2022年4月30日止三个月净亏损2164.3万美元，2021年同期为3740.5万美元[172] - 2022年4月30日止三个月总营收1.63914亿美元，较2021年同期的9170.1万美元增加7221.3万美元，增幅78.7%[182] - 2022年4月30日止三个月总运营费用2.06291亿美元，较2021年同期的1.19404亿美元增加8688.7万美元，增幅72.8%[183] - 2022年4月30日止三个月营收成本4763.4万美元，较2021年同期的2452.1万美元增加2311.3万美元，增幅94.3%[183][185] - 2022年4月30日止三个月内容和软件开发费用2277.3万美元，较2021年同期的1660.7万美元增加616.6万美元，增幅37.1%[183][187] - 2022年4月30日止三个月销售和营销费用4488.3万美元，较2021年同期的2850.2万美元增加1638.1万美元，增幅57.5%[183][189] - 2022年4月30日止三个月一般和行政费用2972万美元，较2021年同期的1236.2万美元增加1735.8万美元，增幅140.4%[183][191] - 2022年4月30日止三个月无形资产摊销费用4385.4万美元，较2021年同期的3494.3万美元增加891.1万美元，增幅25.5%[183] - 2022年4月30日止三个月资本重组和收购相关成本1344.2万美元，较2021年同期的193.2万美元增加1151万美元，增幅595.8%[183] - 2022年4月30日止三个月重组费用398.5万美元，较2021年同期的53.7万美元增加344.8万美元，增幅642.1%[183] - 2022年4月30日止三个月记录重组费用400万美元用于员工遣散费，2021年同期为50万美元[195][196] - 2022年4月30日止三个月其他收入（支出）净额为100.3万美元，较2021年同期增加135.5万美元，增幅384.9%；利息收入为16.6万美元，较2021年同期增加15.6万美元，增幅1560.0%；利息支出净额为1228.1万美元，较2021年同期增加83.2万美元，增幅7.3%；利息及其他支出净额为1111.2万美元，较2021年同期减少67.9万美元，减幅5.8%[198] - 2022年4月30日止三个月所得税收益为2174万美元，较2021年同期增加1965.1万美元，增幅940.7%；有效所得税税率为50.1%，2021年同期为5.3%[200] 营收区域占比变化 - 2022年4月30日止三个月美国营收占比65.1%，2021年同期为76.5%[178] - 2022年4月30日止三个月欧洲、中东和非洲营收占比25.2%，2021年同期为13.2%[178] 业务线收入变化 - 2022年4月30日止三个月SaaS订阅收入1.07487亿美元，2021年同期为8263.9万美元[181] - 2022年4月30日止三个月非订阅收入5642.7万美元，2021年同期为906.2万美元[181] 公司资金情况 - 截至2022年4月30日，公司持有现金及现金等价物7560万美元，预计通过运营资金和最高7500万美元的应收账款融资来支持业务运营和战略计划[202] - 2021年7月16日，公司子公司Skillsoft Finance II获得4.8亿美元定期贷款融资，用于再融资现有债务，该融资将于2028年7月16日到期[203] - 公司应收账款融资额度最高为7500万美元，借款利率为每年3.00%加上（i）最优惠利率或（ii）每年0.5%加上联邦基金利率中的较高者，到期日为2024年12月或公司任何债务到期前90天[207] - 2022年4月30日止三个月，经营活动提供的净现金为788.2万美元，较2021年同期的3967.6万美元减少；投资活动使用的净现金为2.02532亿美元，主要是收购Codecademy支付的2.017亿美元；融资活动提供的净现金为1.08539亿美元[208][210][211] - 截至2022年4月30日，公司债务和未来不可撤销租赁协议的最低租金承诺总额为6.57325亿美元，其中2023年需支付990.1万美元[213] 资产减值相关情况 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，对无形资产至少每年审查一次是否存在减值迹象[217][220] - 公司使用收益法确定某些可辨认无形资产（如客户关系和商标）的估计公允价值，使用成本法确定其他可辨认无形资产（如开发的软件/课件）的公允价值[219] - 2022年4月30日止三个月，全球知识业务预订量较上年同期下降，可能导致2022年7月31日止三个月该业务收入降低[222] - 截至2022年4月30日止三个月，未发现全球知识业务报告单元商誉和其他无形资产存在减值迹象[222] - 若未来全球知识业务经营表现持续低于预期，可能导致报告单元公允价值下降并需记录商誉和其他无形资产减值[222] 员工股权补偿费用确认方法 - 公司按直线法在服务期内确认授予员工的股票期权和基于时间的限制性股票单位的补偿费用[223] - 对于有市场条件的限制性股票单位，公司采用加速归属法确认补偿费用[223] 期权及限制性股票单位公允价值估计方法 - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯模型估计期权公允价值，使用简化方法确定预期期限[223] - 因无普通股交易历史，公司通过考虑同行公司平均历史股票波动率和公开市场交易认股权证的隐含波动率来估计预期波动率[223] - 基于市场条件归属的限制性股票单位公允价值使用蒙特卡罗估值法估计[223] 会计公告相关情况 - 公司2022年4月30日止季度未经审计的简明合并财务报表附注2中列出了最近采用和即将采用的会计公告[224] 市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，无需进行市场风险的定量和定性披露[225]