财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司总预订量为1.25亿美元，较上年下降5%；剔除总和业务后，预订量同比持平 [27] - 第一季度合并GAAP收入为1.64亿美元，调整后收入为1.7亿美元，同比增长1%；GAAP净亏损为2200万美元 [28] - 第一季度调整后EBITDA为300万美元，较去年减少400万美元，降幅12%；调整后EBITDA利润率为19% [29] - 季度末现金为7600万美元，而年末为1.55亿美元；季度末净杠杆率为4.1倍 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 内容业务 - 第一季度预订量为5100万美元，同比增加900万美元，增幅22%；调整后收入为9000万美元，同比增加500万美元，增幅5% [32] 全球知识业务 - 第一季度预订量为5600万美元，同比减少1000万美元，降幅15%；调整后收入为5100万美元，同比减少300万美元，降幅6% [33] 总和业务 - 第一季度预订量为1900万美元，同比减少700万美元，降幅26%；调整后收入为2900万美元，同比持平 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为内容订阅业务是未来价值创造的主要驱动力，将致力于提高全球知识业务的表现，并加速向更多订阅收入转型 [24] - 收购Codecademy增强了公司的技术和开发业务，公司计划将其交叉销售给企业客户，并与现有业务整合 [13][14] - 公司采取措施改善全球知识业务，包括推出新产品、补充销售资源、增加市场投入，并将其向高利润率的订阅业务转型 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 内容订阅业务在第一季度表现良好，但全年预订量和收入预计接近预期下限，主要受全球知识业务拖累 [34] - 若宏观环境恶化或相关措施无效，全球知识业务可能进一步影响全年预订量和收入，但公司仍有信心实现约1.67亿美元的调整后EBITDA目标 [35] - 预计第二季度预订量和收入与上年持平或略有下降，EBITDA将环比增长，利润率约为20% [36] 其他重要信息 - 公司与iamtheCODE合作，为非洲难民营提供数字学习平台；与Adecco合作，帮助乌克兰难民培训软技能 [23] - 公司在本季度进行了多项产品改进，包括将Codecademy集成到Percipio平台、推出技能基准、增加游戏化和社交功能等 [16][17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全球知识业务受宏观影响的表现、总和业务全年的信心以及Codecademy的交叉销售情况 - 全球知识业务受宏观影响体现在客户新IT项目推迟、合作伙伴培训支出减少、欧洲市场需求和外汇影响以及内部销售团队人员不足等方面；公司正在采取措施补充人员和推出新产品以提升业务表现 [42][43][44] - 总和业务中学习管理系统（LMS）部分表现良好，遗留的人力资本管理模块因失去一个大客户而占比下降，但LMS业务较为稳定 [45] - Codecademy作为订阅产品的附加服务，可解决企业在数据科学和编码方面的技能差距，目前受到客户的强烈关注 [46] 问题2: 全球知识业务的地域和行业重点、高管招聘进度、Workday客户向Percipio迁移的情况 - 公司在俄乌冲突中直接影响较小，主要受欧洲外汇和经济环境以及全球IT支出压力的影响；去年上半年全球知识业务表现强劲，导致今年上半年对比基数较高 [50][51] - 公司领导团队已组建完成，目前招聘延迟主要集中在全球知识业务的内部销售团队 [53][55] - 约10%的收入来自SkillPort，这些客户粘性较高，迁移需要时间，但目前客户留存率已显著提高，未对整体业务造成重大影响 [56][57] 问题3: 全球知识业务收入下降的原因、Skillsoft内容业务的有机增长和Codecademy的收入情况、Percipio平台的参与度和联邦机构的数字采用情况 - 全球知识业务收入下降约50%归因于宏观经济因素，50%归因于内部销售团队人员不足；公司对补充销售团队有信心，但对IT支出的可见性较低 [62][63] - Codecademy对内容业务的影响极小，内容业务22%的增长基本不受其影响；未来Codecademy将纳入内容业务进行披露 [66][67] - Percipio平台的使用量创历史新高，区块链数字徽章的发放量接近3000万个；公司刚刚获得FedRAMP认证，联邦机构的采用仍处于早期阶段 [68][70] 问题4: Codecademy和全球知识业务的整合方式、Codecademy用户体验的变化、全球知识业务未来的收入占比以及收购全球知识业务的表现 - Codecademy用户体验基本不变，Percipio用户可通过该平台访问Codecademy；公司将全球知识业务、Skillsoft技术和开发业务以及Codecademy的企业销售整合在一起，由一位领导负责 [75][76] - 公司预计订阅业务将持续增长，全球知识业务的交易收入将逐渐向订阅业务转移，使其占总收入的比例降至20%以下 [78] - 全球知识业务去年表现超出预期，今年年初未达预期，但订阅业务的表现弥补了这一不足 [79]

业绩总结 - Q1 FY2023调整后收入为1.7亿美元，同比增长31%[14] - 调整后EBITDA为3300万美元，EBITDA利润率为19%[14] - FY2023的调整后收入预计在765百万至790百万之间[16] - FY2023的调整后EBITDA预计约为167百万，预计将实现低双位数的增长[16] - FY2022的调整后总收入同比增长1%，达到169百万[15] - FY2022的调整后EBITDA同比下降12%，为37百万[15] - FY2023第一季度的调整后净收入为164百万[15] - FY2023第一季度的调整后EBITDA为33百万[15] - 净亏损为87百万美元，Skillsoft Corp.的净亏损为49百万美元[41] 用户数据 - 内容保留率（Dollar Retention Rate）为101%[14] - 新客户数量增加13%，平均交易规模增长16%[14] - 内容预订同比增长31%，新业务增长为31%[14] 市场展望 - FY2023的总预订量预计在790百万至825百万之间，主要受到全球知识业务的疲软影响[16] - FY2023第一季度的总预订量为125百万，其中GK/ILT预订量为51百万[15] 财务状况 - 截至2022年4月30日的总债务为665百万，净债务为589百万，净债务与调整后EBITDA的比率为4.1倍[18][25] - 总收入为698百万美元，其中Skillsoft Corp.的收入为428百万美元[41] - 总运营费用为757百万美元，包含销售和市场费用164百万美元，管理费用109百万美元[41] 其他信息 - FY2022的内容预订量同比增长22%，达到42百万[15] - 2020财年净收入为768百万美元，其中Skillsoft贡献514百万美元，Global Knowledge贡献254百万美元[45] - 2020财年调整后EBITDA为221百万美元，Skillsoft贡献185百万美元，Global Knowledge贡献36百万美元[45] - 2021年1月31日止的净亏损为2,651百万美元，较上年同期的2,764百万美元有所改善[43]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2022 or ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-38960 Skillsoft Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-4388331 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the fiscal year ended January 31, 2022 or ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT FORM 10-K OF 1934 ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38960 Skillsoft Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-4388331 (State or other jurisdiction of ...

业绩总结 - FY2022总预订金额为$721M，同比增长7%[16] - FY2022调整后收入为$698M，调整后EBITDA为$167M，EBITDA利润率为24%[16] - FY2022的总收入为349百万美元，较FY2021的334百万美元增长4.5%[106] - FY2022的净收入为8百万美元，较FY2021的亏损22百万美元实现扭亏为盈[116] - FY2022的每股收益为0.05美元，反映出公司盈利能力的改善[116] 用户数据 - 75%以上的财富1000强公司为客户，社区学习者超过9000万[15] - 公司在2021年拥有86,000名付费用户，较2018年的46,000名用户增长了87%[69] - Skillsoft的美元留存率（DRR）为92%，表明客户续约率良好[103] - Percipio和双重部署的美元留存率为104%[16] 未来展望 - FY2023预期调整后收入在$765M至$790M之间，调整后EBITDA约为$167M[18][19] - FY2023预期总预订金额在$790M至$825M之间，预计FY2024调整后EBITDA将实现低双位数增长[19] 新产品和新技术研发 - 公司在FY2022完成了对Global Knowledge和Pluma的收购，并宣布收购Codecademy[16] - 公司在FY2022的内容ARR中，89%已迁移至Percipio或双重部署平台[16] - 公司自2017年以来在内容上的投资约为1.3亿美元，且90%的内容消费基于公司自有的Skillsoft内容[38] 市场扩张和并购 - 公司在全球范围内拥有超过700名的市场销售团队，覆盖160多个国家[50] - 公司在FY2022与Udemy、GetAbstract和GoodHabitz建立了三项新的战略联盟[16] 财务状况 - 总债务为6.51亿美元，净债务为5.81亿美元，债务与调整后EBITDA的比率为4.4倍[99] - Skillsoft的现金流转换率约为60%-65%，支持增长投资[84] - Skillsoft的现金税率在低十几的水平，进一步增强财务灵活性[84] - FY2022的资本支出约占收入的3%[84] 负面信息 - FY2022的总运营损失为22百万美元，较FY2021的损失有所减少[116] - 2022年1月31日的净损失为87百万美元，较上年同期的49百万美元有所增加[118] - 无形资产减值损失为3.92亿美元，较上年同期的3.32亿美元有所增加[125]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度预订量为1.69亿美元，较上年增加1200万美元，增幅7%；年初至今预订量为4.53亿美元，较去年增加3700万美元，增幅9% [16][35] - 第三季度GAAP收入为1.71亿美元，年初至今合并GAAP收入为4.01亿美元；第三季度调整后收入为1.79亿美元，较上年增加1000万美元，增幅6%，年初至今调整后收入为5.21亿美元，较去年增加400万美元，增幅1% [36] - 第三季度GAAP净亏损为4300万美元，年初至今合并GAAP净亏损为1.04亿美元；第三季度调整后EBITDA为4900万美元，与上年持平，年初至今调整后EBITDA为1.3亿美元，较上年减少400万美元，降幅3%；第三季度调整后EBITDA利润率为28%，年初至今为25% [38] - 当前总债务余额为4.8亿美元，季度末现金余额为8100万美元；基于过去12个月调整后EBITDA 1.6亿美元，当前总杠杆率为3倍，净杠杆率为2.5倍；7500万美元应收账款融资安排中，有1100万美元未偿还 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 Skillsoft内容业务 - 第三季度预订量为7800万美元，增加500万美元，增幅6%；年初至今预订量为1.81亿美元，增加1000万美元，增幅6%；第三季度内容美元留存率为98%，Percipio双部署美元留存率为101% [41] - 第三季度调整后收入为8700万美元，与去年第三季度持平，年初至今调整后收入为2.55亿美元，减少300万美元 [43] Global Knowledge业务 - 第三季度预订量为6200万美元，增加600万美元，增幅11%；年初至今预订量为1.9亿美元，增加2900万美元，增幅18%；第三季度虚拟讲师主导培训约占总预订量的80% [44] - 第三季度调整后收入为6200万美元，增加1100万美元，增幅21%；年初至今调整后收入为1.77亿美元，增加1500万美元，增幅9% [45] SumTotal业务 - 预订量为2900万美元，增加100万美元，增幅3%；年初至今预订量为8200万美元，减少200万美元 [45] - 调整后收入为3000万美元，较去年第三季度减少100万美元，年初至今调整后收入为9000万美元，减少700万美元 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 在线学习成为重要议题，76%的IT决策者面临关键技能差距，较2016年增长2.5倍；56%的IT经理计划通过培训解决技能差距；86%的女性科技从业者认为职业发展和培训极其或非常重要，但只有42%的雇主提供此福利 [20][21] - 公司所处的企业数字学习市场规模估计为280亿美元，年增长率为10% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长蓝图基于内容领导、平台领导、市场进入领导、卓越运营、审慎并购和领导与学习文化六大支柱 [23] - 持续投资内容、平台和市场进入策略，以推动未来预订量和收入增长，同时保持EBITDA利润率领先同行 [31] - 迁移客户至Percipio平台，截至第三季度末，86%的年度经常性收入来自Percipio或双部署，高于上季度的81%和去年的68% [17][26] - 与多家内容提供商建立战略联盟，使客户能整合更多第三方内容和自有内容到Percipio平台 [18][19] - 公司认为新的管理团队、销售领导和产品，以及业务整合使其在市场上产生巨大影响，企业市场规模远超竞争对手，且消费导向的学习产品可成为合作伙伴 [80][81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自6月重返公开市场以来，公司在执行计划方面取得巨大进展，业务基础不断加强 [13] - 鉴于对企业数字学习市场规模和增长的信心，以及团队的执行能力，公司计划继续投资推动营收增长 [15] - 随着业务向Percipio迁移，预计续约率将提高，当前预订量增长将支持2023财年GAAP收入改善 [42][43] 其他重要信息 - 公司更新2022财年全年展望，预订量预期提高至7 - 7.2亿美元；调整后收入预期提高至6.85 - 7亿美元；调整后EBITDA预期约为1.65亿美元 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Global Knowledge业务增长的背景及Skillsoft内容净留存率的影响因素 - 公司认为Global Knowledge业务连续三个季度实现两位数同比增长，业务模式从以课堂为主转变为以虚拟为主，且虚拟业务利润率更高；随着与Percipio和订阅内容业务的整合加强，该业务有望进一步改善 [55][56] - 留存率提高的主要驱动因素是从Skillport向Percipio的迁移，同时销售团队、客户成功团队、产品（平台和内容）的持续改进也推动留存率上升 [57][58] 问题2：公司销售招聘情况 - 公司年初组建新客户获取团队，目前已见成效，新增了一些新客户；公司在全球部分地区进行人才升级和填补空缺，但未扩大销售团队规模，而是专注于培训、发展、薪酬和覆盖模式，预计明年将看到这些改变的影响 [63][64] 问题3：预订量增加和上调指引的原因 - 公司表示预订量增长得益于美元留存率上升，反映了客户升级和新客户增加以及新客户标志的加入 [68] 问题4：高员工流动率背景下需求增加的驱动因素及第四季度指引是否保守 - 高员工流动率使企业认识到学习和发展对员工保留和填补技能差距至关重要，公司产品能帮助企业应对这些问题，如帮助一家印刷企业将印刷技术人员重新培训为其他技术岗位，实现业务转型 [71][72] - 公司认为第四季度指引并非保守，预订量仍有40%待完成，而收入范围更窄是因为此时收入更明确，调整后EBITDA范围缩小是因为其波动幅度较小 [75] 问题5：Pluma在本季度增加的ARR及竞争动态 - Pluma本季度对ARR的贡献微不足道，但预订量超过原预期和收购模型，公司认为其长期将成为重要贡献者，且在与客户交流中，Pluma的价值主张得到认可，业务管道正在建立 [78] - 公司认为竞争环境良好，自身新的管理团队、销售领导、产品和业务整合在市场上产生巨大影响，企业市场规模远超竞争对手，消费导向的学习产品可成为合作伙伴，通过Percipio为客户提供这些产品是双赢局面 [80][81][82]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2021 or ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-38960 Skillsoft Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-43883 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2021 or ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-35992 Skillsoft Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-4388331 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2021 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38960 Churchill Capital Corp II (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or org ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 83-4388331 (I.R.S. Employer Identification No.) 640 Fifth Avenue, 12 Floor New York, NY 10019 (Address of principal executive offices and zip code) Registrant's telephone number, including area code: (212) 380-7500 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ¨ TRANS ...