第四季度2023财务亮点 - 第四季度2023财务亮点包括：收入为2910万美元[2]，净亏损为2080万美元[2]，每月活跃付费用户(PMAU)为137,000[2]，每月活跃付费用户的平均收入(ARPPU)为70.3美元[2] 2023财年财务亮点 - 2023财年财务亮点包括：收入为1.501亿美元[2]，净亏损为1.067亿美元[2]，每月活跃付费用户(PMAU)为179,000[2]，每月活跃付费用户的平均收入(ARPPU)为70.0美元[2] 公司业绩及计划 - 公司CEO表示公司在2023年取得了稳步进展，改善了用户经济状况，并计划在今年第四季度实现正调整后EBITDA[2] Skillz Inc. 2023年12月财务数据 - Skillz Inc. 2023年12月的现金、现金等价物和受限现金净变化为-5,340.9万美元[16] - Skillz Inc. 2023年12月的调整后EBITDA为-1,229.9万美元[17] - Skillz Inc. 2023年12月的研发非GAAP支出为2,963万美元[18] - Skillz Inc. 2023年12月的销售和营销非GAAP支出为21,047万美元[18] - Skillz Inc. 2023年12月的一般和行政非GAAP支出为14,077万美元[18] - Skillz Inc. 2023年12月的总GMV为189.57亿美元[19] - Skillz Inc. 2023年12月的付费月活跃用户（PMAUs）为137,000[19] - Skillz Inc. 2023年12月的月活跃用户（MAUs）为896,000[19] - Skillz Inc. 2023年12月的每付费月活跃用户平均GMV为460.0美元[19] - Skillz Inc. 2023年12月的每月活跃用户平均GMV为70.5美元[19]

SKLZ第四季度业绩预期 - Skillz Inc. (SKLZ)将于3月14日在收盘后公布2023年第四季度业绩[1] - SKLZ的第四季度预期每股亏损预期从30天前的1.49美元缩小至1.46美元[2] - SKLZ的第四季度营收预期为3920万美元，同比下降16.4%[2] SKLZ第四季度影响因素 - SKLZ的第四季度主要受到活跃用户和付费用户的下降以及流量水平的影响[3] SKLZ未来发展计划 - SKLZ计划在第四季度推出两到三个新功能，并力争将势头延续到2024年[6] - SKLZ致力于提高用户经济效益，旨在降低客户获取成本同时提高终身价值[7] SKLZ业绩预测与排名 - Skillz本次业绩预测模型并未明确预测其业绩将超出预期[8] - Skillz的Earnings ESP为0.00%[9] - Skillz目前持有Zacks Rank 3[10]

公司财务业绩发布 - Skillz公司将于2024年3月14日发布2023年第四季度和全年财务业绩[1] - 参与者需在注册后收到的邮件中获取拨入详情和独特的会议接入代码和PIN码[2] - 会议的音频网络直播将以只听模式提供，可在investors.skillz.com上进行访问[2] - 会议的音频重播将在公司投资者关系网站上存档，可通过拨打电话号码并输入密码进行访问[3] - 如有关于Skillz公司的问题或希望与公司管理层进行电话会议，请联系JCIR[4]

文章核心观点 - Skillz公司股价上涨但盈利和营收预期有变化，需关注后续走势；国际游戏技术公司盈利预期有变化且评级为卖出 [1][3][7] 分组1：Skillz公司股价表现 - 上一交易日股价上涨14.5%，收于7.41美元，过去四周累计上涨29.4% [1] 分组2：Skillz公司基本面情况 - 用户经济状况改善和产品开发进展提升投资者信心 [2] - 预计即将发布的季度报告中每股亏损1.49美元，同比变化+37.9%；营收预计为3919万美元，同比下降16.4% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期保持不变 [5] - 目前Zacks评级为3（持有） [6] 分组3：国际游戏技术公司情况 - 上一交易日股价上涨1.1%，收于27美元，过去一个月回报率为3.8% [6] - 即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月保持在0.35美元，较去年同期变化-12.5% [7] - 目前Zacks评级为4（卖出） [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为3640万美元,同比下降38%,环比下降9.3% [26] - 付费月活用户转化率从第二季度的18%下降至16% [26] - 第三季度用户获取营销费用为620万美元,同比下降66%,环比下降21% [27] - 第三季度参与营销费用为1690万美元,同比下降28%,环比持平 [28] - 第三季度研发费用为790万美元,同比下降1% [28] - 第三季度销售和营销费用为3190万美元,同比下降38% [29] - 第三季度一般及管理费用为2440万美元,同比增长16.5% [30] - 第三季度净亏损为3350万美元,同比减少4970万美元 [31] - 第三季度调整后EBITDA为负1850万美元,同比下降14%,环比下降2% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各业务线的数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行四大战略支柱:1)提升平台以改善客户和开发者参与度及留存 2)提升组织 3)提高营销效率 4)展现清晰的盈利之路 [7][8] - 公司正在开发新功能以提高客户参与度和留存,第三季度推出了每日挑战和渐进联赛等新功能,预计第四季度将推出2-3个新功能 [10][11] - 公司正在转变依赖合同工向全职员工的过渡,并期望新总部的搬迁将进一步提高协作、生产力和问责制 [12][13] - 公司第三季度用户获取成本创2020年以来新低,预计未来几个季度将实现6个月的回报期,行业领先 [14] - 公司第三季度推出了最多的支持奖金的新游戏,反映了公司在第二季度重新推出开发者收入分成协议的变化 [14][15] - 公司正在加强对发布在Skillz平台上的游戏的透明度和监控,以确保每一美元的支出都能带来可观的投资回报 [16] - 公司正在大量投资打击机器人欺骗玩家的行为,认为这是行业未来发展的关键 [17][18][19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为仍需要更多进展才能实现业务转型目标,目前的流量水平仍低于预期 [7][8] - 公司目前正专注于提高用户经济效益,待达到6个月的回报期目标后,将转向流量增长 [9] - 公司对于2024年实现季度收入增长和在年底前实现正的调整后EBITDA持谨慎乐观态度 [22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ed Alter 提问** 询问新的开发者收入分成协议对开发者的影响,以及何时可能看到开发者投入自身营销资金的影响 [38] **Andrew Paradise 回答** 新的收入分成协议于5月上线,根据手机游戏开发周期,预计6-18个月内开发者会推出新游戏,并在6-12个月内对收入产生影响 [39][40] 问题2 **Ed Alter 提问** 询问公司毛利率下降的原因 [41] **Jason Roswig 和 Casey Chafkin 回答** 随着营销费用下降,公司承担的营销费用减少,开发者分成占比相应提高,导致毛利率下降 [44][45][46][47] 问题3 **Ed Alter 提问** 询问公司在2024年第四季度实现盈利时的预期毛利率水平 [46] **Casey Chafkin 回答** 如果公司主导营销,毛利率可能与目前水平相当,如果开发者自行营销,毛利率可能会更低,公司目前没有具体预测 [47]

Aarki相关交易及指定情况 - 公司对Aarki进行分拆交易，激励员工的股权奖励将占Aarki稀释后约20%所有权，公司投资500万美元于Aarki的A系列优先股，确认330万美元股票补偿费用[151] - Aarki被指定为公司2026年到期10.250%有担保票据契约下的无限制子公司[152] 平台业务数据 - 截至2023年9月30日，平台有100万月活用户，每月举办超290万场日常锦标赛，其中付费入场锦标赛58万场，每月提供超100万美元奖金，自2012年成立有超16000名注册开发者，超500名开发者的游戏有至少一个安装用户[154] 核心游戏收入占比情况 - 2023年和2022年三季度，Solitaire Cube、21 Blitz和Blackout Bingo三款游戏分别占公司收入的71%和72%；2023年和2022年前三季度，分别占70%和71%[157][158] 游戏市场交易量及付费月活用户数据 - 2023年前三季度，年化总市场交易量超100万美元的游戏数量从48款降至33款，降幅31%[159] - 2023年三季度和前三季度总市场交易量分别为2.41146亿美元和7.74007亿美元，2022年同期分别为3.60364亿美元和13.44707亿美元[159] - 2023年三季度和前三季度付费月活用户分别为16.8万和19.3万，2022年同期分别为32万和43.7万[159] 总市场交易量构成占比情况 - 2023年和2022年三季度，总市场交易量中先前winnings、现金存款和终端用户激励占比均分别为81%、12%和7%；前三季度占比相同[170] 奖品构成占比情况 - 2023年和2022年三季度，奖品中现金和Bonus Cash占比分别约为91%、9%和92%、8%；前三季度分别约为92%、8%和91%、9%[172] 收入影响因素及变化情况 - 2022和2023财年用户获取和参与营销费用减少导致收入大幅下降，且预计持续影响[165] - 2023年第三季度收入为3640万美元，2022年同期为5920万美元，减少2280万美元，降幅38%，主要因用户获取和参与营销支出分别减少60%和28%，ARPU下降3%[186][187] - 2023年前九个月营收1.21亿美元，较2022年的2.228亿美元减少1.019亿美元，降幅46%，主要因用户获取和参与度营销支出分别减少80%和47%，但ARPU增长13%[198][199] 成本费用变化情况 - 2023年第三季度收入成本为370万美元，2022年同期为760万美元，减少390万美元，降幅51%，主要因无形资产摊销和折旧费用减少，支付处理费和客户服务成本降低[186][188] - 2023年第三季度研发成本为790万美元，2022年同期为790万美元，基本持平[186][189] - 2023年第三季度销售和营销成本为3190万美元，2022年同期为5150万美元，减少1960万美元，降幅38%，主要因用户获取和参与营销支出分别减少1100万美元和660万美元，UA营销占收入比例从31%降至21%[186][190] - 2023年第三季度一般及行政成本为2440万美元，2022年同期为2090万美元，增加350万美元，增幅16%，主要因法律、临时人员和员工相关成本增加，部分被保险费用减少抵消[186][191] - 2023年前九个月总成本和费用2.14725亿美元，较2022年的5.04968亿美元减少2.90243亿美元，降幅57%[198] 其他费用及收益情况 - 2022年第三季度无形资产减值及其他费用为5120万美元，与无形资产减值有关[186][192] - 2023年第三季度债务清偿收益为1520万美元，与2021年优先担保票据有关[193] - 2023年第三季度净利息支出为230万美元，2022年同期为640万美元，减少410万美元，降幅64%，主要因赎回部分2021年优先担保票据本金及投资证券到期[186][194] - 2023年第三季度其他收入为5万美元，2022年同期为50万美元，减少45万美元，降幅91%，主要因外汇汇率变化[186][195] - 2023年第三季度普通股认股权证负债公允价值变动为10万美元，2022年同期为 - 10万美元[186][196] - 2023年前九个月债务清偿收益1520.5万美元，较2022年的255.3万美元增加1265.2万美元，增幅496%[198] - 2023年前九个月净利息支出748.6万美元，较2022年的2211.3万美元减少1462.7万美元，降幅66%[198] - 2023年前九个月普通股认股权证负债公允价值变动为27.8万美元，较2022年的540.5万美元减少512.7万美元，降幅95%[198] 经营成果情况 - 2023年前九个月运营亏损9375万美元，较2022年的2.82131亿美元减少1.88381亿美元，降幅67%[198] - 2023年前九个月净亏损8584.8万美元，较2022年的2.954亿美元减少2.09552亿美元，降幅71%[198] 公司流动性及债务情况 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为3.302亿美元现金及现金等价物和690万美元有价证券[218] - 2021年12月发行的3亿美元2026年到期高级担保票据，截至2023年9月30日，剩余1.297亿美元未偿还[220] - 截至2023年9月30日，公司有1910万美元租赁付款义务，其中370万美元需在12个月内支付[226] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为5948.6万美元，投资活动提供净现金1.63744亿美元，融资活动净现金使用量为1.36616亿美元[221] - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为5950万美元，主要因净亏损8580万美元，其中包括3360万美元基于股票的非现金薪酬费用，被1520万美元债务清偿收益和330万美元经营资产和负债变动带来的净现金流入部分抵消[223] - 2023年前9个月投资活动提供净现金1.637亿美元，包括5660万美元有价证券销售收益和1.212亿美元有价证券到期收益，被1210万美元办公楼购置支出部分抵消[224] - 2023年前9个月融资活动净现金使用量为1.366亿美元，主要因债务清偿本金支付[224] 财务风险相关情况 - 截至2023年9月30日，公司有3.302亿美元现金及现金等价物和690万美元有价证券，利率立即变动10%不会对其公允价值产生重大影响[223] - 2023年和2022年前9个月无重大外币风险[223] 内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序因先前披露的财务报告内部控制重大缺陷而无效[224] - 公司在风险评估、信息技术一般控制和会计流程内部控制方面存在重大缺陷，截至2023年9月30日，相关整改工作未完成[224] - 公司将采取创建指导委员会、增加人员和资源、重新设计控制措施等行动来整改重大缺陷[224] - 除重大缺陷及相应整改程序外，2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[224]

反向股票分割 - 2023年6月20日公司股东批准1:10至1:20的反向股票分割提案，6月22日董事会批准最终比例为1:20，6月23日生效[76] 平台业务数据 - 截至2023年6月30日，平台有110万月活跃用户，平均每月举办超320万场每日锦标赛，其中付费入场的每日锦标赛64万场，每月提供超6800万美元奖金，自2012年成立以来超16000名注册游戏开发者在平台上推出游戏集成，截至该日超500名开发者的游戏有至少一名安装用户[80] 游戏收入占比 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，Solitaire Cube、21 Blitz和Blackout Bingo三款游戏分别占公司收入的70%和71%；Tether分别占43%和38%；Big Run分别占37%和42%[80] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，Solitaire Cube、21 Blitz和Blackout Bingo三款游戏分别占公司收入的70%和71%；Tether分别占43%和38%；Big Run分别占37%和42%[82] 高市场交易量游戏数量 - 2023年截至6月30日的六个月，产生超100万美元年化总市场交易量的游戏数量从2022年同期的35个增加26%至44个[82] 市场交易及用户数据 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，总市场交易量分别为2.55229亿美元和4.32209亿美元；付费月活跃用户分别为19.6万和42.1万；月活跃用户分别为106.8万和223.4万[82] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，总市场交易量分别为5.32861亿美元和9.84343亿美元；付费月活跃用户分别为20.5万和49.5万；月活跃用户分别为112.2万和273.2万[82] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，付费月活跃用户与月活跃用户的比例均为18%[82] 奖金构成 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，奖金分别约92%为现金和8%为额外现金、91%为现金和9%为额外现金[88] 营销支出优化 - 2022年和2023年公司专注提高营销投资效率，减少低回报参与营销项目支出，优化用户获取营销支出并提高自然流量[87] 薪资成本分配 - 2023年3月31日和6月30日止三个月及六个月，公司薪资成本的40%和38%用于产品开发[91] SDK数据 - 公司SDK不到16MB的包中包含200多个功能，每次游戏会话收集超300个数据点[91] 用户留存 - 获客后三个月，约20%的用户群仍为付费用户，其余PMAUs流失[92] 奖金佣金 - 公司在分配奖金时通常扣留总参赛费用的16% - 20%作为佣金[95] 季度财务数据对比 - 2023年第二季度末三个月收入4020万美元，较2022年同期7180万美元减少3160万美元，降幅44% [97] - 2023年第二季度末三个月研发成本900万美元，较2022年同期1830万美元减少930万美元，降幅51% [97] - 2023年第二季度末三个月销售和营销成本3310万美元，较2022年同期7370万美元减少4060万美元，降幅55% [98] - 2023年第二季度末三个月一般及行政成本3010万美元，较2022年同期2690万美元增加320万美元，增幅12% [98] - 2023年第二季度末三个月债务清偿收益1520万美元，与2021年优先担保票据有关[98] - 2023年第二季度末三个月净利息支出170万美元，较2022年同期760万美元减少590万美元，降幅77% [98] 上半年财务数据对比 - 2023年上半年营收8454.9万美元，较2022年同期的1.63621亿美元减少7907.2万美元，降幅48%，主要因用户获取和参与度营销支出分别减少82%和53%致玩家基数下降，但ARPU同期增长25%[99] - 2023年上半年收入成本823.2万美元，较2022年同期的1820.3万美元减少997.1万美元，降幅55%，主要因无形资产注销及支付处理和客户支持人员成本降低[99] - 2023年上半年研发成本1784.7万美元，较2022年同期的3690.3万美元减少1905.6万美元，降幅52%，主要因员工相关成本减少2050万美元及设备和软件相关成本减少90万美元，部分被专业费用和设施相关费用增加抵消[99] - 2023年上半年销售和营销成本6800.3万美元，较2022年同期的1.91076亿美元减少1.23073亿美元，降幅64%，主要因用户获取和参与度营销支出分别减少7330万美元和3940万美元，用户获取营销费用占收入比例从2022年上半年的55%降至2023年上半年的19%[99][100] - 2023年上半年一般及行政成本5816.8万美元，较2022年同期的1.19604亿美元减少6143.6万美元，降幅51%，主要因员工相关费用减少7270万美元，部分被法律费用、临时人员和专业费用增加抵消[99][100] - 2023年上半年债务清偿收益1520.5万美元，与2021年高级担保票据有关[100] - 2023年上半年净利息支出520.7万美元，较2022年同期的1575.3万美元减少1054.6万美元，降幅67%，主要因部分本金赎回和债务回购致利息支出减少600万美元及投资证券到期致利息收入减少450万美元[99][100] - 2023年上半年普通股认股权证负债公允价值变动为15.1万美元，较2022年同期的548.5万美元减少533.4万美元，降幅97%[99] - 2023年上半年调整后EBITDA为 - 4113.7万美元，较2022年同期的 - 9651.2万美元亏损收窄[102] 公司流动性及负债 - 截至2023年6月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物3.248亿美元和有价证券3340万美元，有226786份私人认股权证未行使[103] - 截至2023年6月30日，高级担保票据未偿还金额为1.297亿美元[106] - 2023年上半年，经营活动净现金使用量为4110万美元，投资活动净现金流入为1.398亿美元，融资活动净现金使用量为1.362亿美元[106] - 截至2023年6月30日，公司有租赁付款义务2050万美元，其中440万美元需在12个月内支付[108] 金融资产风险 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.248亿美元，有价证券为3340万美元，利率立即变动10%不会对其公允价值产生重大影响[113] - 2023年和2022年上半年，公司无重大外币风险[114] 内部控制缺陷 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序因先前披露的财务报告内部控制重大缺陷而无效[115] - 公司在风险评估、信息技术一般控制和会计流程内部控制方面存在重大缺陷，截至2023年6月30日，相关整改工作未完成[115][116][117] 内部控制整改措施 - 2023年公司的整改措施包括成立指导委员会、增加人员和资源、重新设计控制措施以及继续加强内部控制等[118][119][120][121][122][123] 财务报告内部控制变化 - 除重大缺陷及相应整改程序外，2023年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[125] 控制系统局限性 - 公司管理层认为控制和程序不能防止所有错误和欺诈，控制系统存在固有局限性[126][127]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4020万美元，同比下降24%，环比下降10% [26] - 付费转化率为18%，高于第一季度的17% [26] - 第二季度用户获取营销费用为780万美元，同比下降74%，环比下降6% [26] - 第二季度参与式营销费用为1710万美元，同比下降45%，环比下降3% [26] - 净亏损2190万美元，同比减少4060万美元 [27] - 调整后EBITDA为负2020万美元，同比改善42%，环比改善3% [27] - 调整后EBITDA利润率为负50%，同比改善600个基点，环比下降700个基点 [27] - 第二季度末现金为3.61亿美元，包括3.28亿美元现金及现金等价物和3300万美元有价证券 [27] - 第二季度末总未偿债务约为1.3亿美元 [27] - 研发费用为890万美元，同比下降51%，占季度营收的22% [43] - 销售和营销费用为3310万美元，同比下降55% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度推出游戏数量为过去三个季度最多 [16] - 每日挑战功能已在占总营收约一半的游戏中推广，早期数据显示LTV有所提升 [38] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕四大战略支柱推进业务，包括提升平台、升级组织、提高市场进入效率和实现盈利 [4] - 产品团队开发新功能管线，预计推动用户留存、参与度和货币化提升 [13] - 招聘近10名招聘人员，Q3聚焦关键岗位招聘 [15] - 第二季度末用户获取成本为2020年以来最低，7月用户获取回报期约为11个月，目标是未来几个季度达到6个月 [16] - 2023年下半年计划分配用户获取资金孵化5 - 10款新游戏 [16] - 与Exit Games合作，简化开发者将Photon多人游戏引擎集成到平台游戏的路径 [2] - 打击行业中使用机器人的行为，维护公平竞争环境 [14] - 随着行业发展，技能游戏复杂度增加，平台模式将优于垂直整合竞争对手 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在运营优先级上取得进展，但仍有工作要做，目标是到2024年底实现调整后EBITDA为正 [17][21] - 近期现金管理改善，过去6个月运营现金烧损约为1700万美元，按净债务现金状况计算有6年的运营期 [25] - 对实现目标持谨慎乐观态度，认为有望在2024年底前实现调整后EBITDA转正 [41] 其他重要信息 - 公司回购约1.6亿美元未偿债务，获得债务协议修订共识，增加受限支付篮子4000万美元 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待当前开发者人才的竞争格局？几个月前推出的新开发者条款对与开发者的关系有何影响，是否有助于吸引新人才？ - 随着行业发展，技能游戏复杂度增加，平台模式将优于垂直整合竞争对手，新开发者条款已获得开发者社区的积极反馈，将开发者迁移到新的流量模式，对开发者和平台都更有利 [29][30] 问题: 产品管线中预计会有哪些类型的发布？ - 第二季度推出每日挑战功能，Q3全面推广，已看到核心指标两位数的改善；下半年还将推出即时匹配、聊天和单点登录等功能；还将对联赛系统进行全面升级，有望带来核心指标两位数的提升 [31][32][50]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为4.44亿美元,同比下降52%,环比下降5% [17] - 付费用户转化率(PMAU/MAU)为18% [17] - 用户获取营销支出为8.4百万美元,同比下降86%,环比下降11% [17] - 参与营销支出为17.6百万美元,同比下降59%,环比下降11% [18] - 研发费用为8.9百万美元,同比下降52%,占收入17% [18] - 销售和营销费用为34.9百万美元,同比下降70%,占收入74% [18] - 管理费用为28百万美元,同比下降70%,占收入46% [19] - 净亏损为35.6百万美元,同比减少114百万美元,环比减少75% [19] - 调整后EBITDA为-20.9百万美元,同比下降67%,环比增长121% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在通过推出新的限时挑战等产品举措来提高用户粘性和参与度 [8] - 推出新的比赛界面UI,提高了职业比赛参与度和留存率 [8] - 为开发者推出了Skillz Discord服务器,提升了社区支持 [9] - 更新了SDK发布流程,提高了开发者的透明度 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司用户群集中度一直保持在80%左右,保持相对稳定 [27] - 公司正在通过新的开发者收入分成模式,引入更多类型的游戏内容,提高内容多样性 [31][32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过四大战略支柱推进业务转型:1)提升平台以提高客户和开发者参与度;2)优化组织架构;3)改善go-to-market策略;4)明确实现盈利的路径 [7][10][12][14] - 新的开发者收入分成模式有助于吸引更多优质开发者加入,提高内容多样性 [31][32] - 公司正在通过整合更复杂的多人游戏引擎,拓展游戏类型,从异步棋牌游戏向更复杂的即时对战游戏转型 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于艰难的转型期,需要谨慎乐观地看待未来 [7][15] - 公司正在持续优化组织架构,引进更多优秀人才,提高团队执行力 [10][11] - 用户获取成本和回报期持续改善,未来3个季度内有望恢复到最佳水平 [12] - 公司正在控制成本,致力于2024年底实现调整后EBITDA盈利 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Tilchen 提问** 询问用户群体集中度的变化情况 [25] **Jason Roswig 回答** 用户群体集中度一直保持在80%左右,公司正在通过新的开发者收入分成模式引入更多内容来提高内容多样性 [27] 问题2 **Jason Tilchen 提问** 询问公司拓展游戏类型的举措 [28] **Andrew Paradise 回答** 公司正在通过整合更复杂的多人游戏引擎,拓展游戏类型,从异步棋牌游戏向更复杂的即时对战游戏转型 [30][31][32] 问题3 **Jason Tilchen 提问** 询问付费用户转化率的趋势 [36] **Casey Chafkin 回答** 降低参与营销支出会降低新用户转化为付费用户的动力,但会提高现有付费用户的盈利能力,预计付费DAU/总DAU将保持相对稳定甚至略有上升 [38][39]

平台运营数据 - 截至2023年3月31日，平台有120万月活用户，平均每天举办超130万场锦标赛，其中付费入场的每日锦标赛72万场，每月提供超7400万美元奖金[71] - 截至2023年3月31日的三个月，年化总市场交易量超100万美元的游戏数量从43款降至33款，降幅23%[71] - 2023年和2022年第一季度，月活用户分别为117.6万和322.9万[72] - 截至2023年3月31日的三个月，约20%的用户群体在三个月后仍是付费用户[82] 业务线收入占比 - 2023年和2022年第一季度，Solitaire Cube、21 Blitz和Blackout Bingo三款游戏分别占公司收入的70%和71%[71] - 2023年和2022年第一季度，Tether分别占公司收入的44%和38%；Big Run分别占36%和41%[71] 市场交易量与付费用户数据 - 2023年和2022年第一季度，总市场交易量分别为2.77632亿美元和5.52134亿美元[72] - 2023年和2022年第一季度，付费月活用户分别为21.4万和56.9万[72] 成本分配 - 2023年第一季度，35%的工资成本用于产品开发[81] GMV与奖品构成 - 2023年和2022年第一季度，GMV中先前winnings占比均为81%，现金存款分别占12%和11%，终端用户激励分别占7%和8%[77] - 2023年和2022年第一季度，奖品中现金分别约占92%和91%，Bonus Cash分别约占8%和9%[78] 公司佣金政策 - 公司在付费比赛中通常会从总参赛费用中扣留16% - 20%作为佣金[85] 财务关键指标变化 - 收入 - 2023年第一季度收入为4438.3万美元，较2022年同期的9186.4万美元下降52% [87] 财务关键指标变化 - 营销与用户获取 - 2023年第一季度获取新付费用户的支出减少5080万美元（86%），参与营销支出减少2500万美元（59%），ARPU同比增长28% [88] 财务关键指标变化 - 成本 - 2023年第一季度收入成本为458.2万美元，较2022年同期的920万美元下降50%，占收入的比例均为10% [89] - 2023年第一季度研发成本为888.1万美元，较2022年同期的1865万美元下降52%，占收入的比例均为20% [89] - 2023年第一季度销售和营销成本为3491.8万美元，较2022年同期的1.17345亿美元下降70%，参与营销占收入的比例从46%降至40% [89] - 2023年第一季度一般及行政成本为2807万美元，较2022年同期的9272.3万美元下降70%，占收入的比例从101%降至63% [89] 财务关键指标变化 - 支出 - 2023年第一季度净利息支出为349.4万美元，较2022年同期的815.7万美元下降57% [90] - 2023年第一季度所得税拨备为6.9万美元，较2022年同期的21.3万美元减少30万美元 [90] 财务关键指标变化 - 盈亏 - 2023年第一季度净亏损3.56亿美元，2022年同期为1.49564亿美元；调整后EBITDA为-2089.3万美元，2022年同期为-6251.7万美元[92] 公司流动性与资产 - 截至2023年3月31日，公司流动性主要来源为4.153亿美元现金及现金等价物和1.056亿美元有价证券[93] 公司债务情况 - 2021年12月，公司私募发行3亿美元2026年到期优先担保票据，年利率10.25% [93][94] - 截至2023年3月31日，公司租赁付款义务为2.18亿美元，其中4900万美元需在12个月内支付[98] 认股权证情况 - 截至2023年3月31日，公司有4535728份私人认股权证流通在外，第一季度无私人认股权证行权[93] 风险情况 - 利率立即变动10%不会对公司现金、现金等价物和有价证券的公允价值产生重大影响[103] - 2023年和2022年第一季度无重大外汇风险[104] 内部控制缺陷 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序因内部控制重大缺陷而无效[105] 内部控制缺陷补救措施 - 2023年公司将采取多项措施补救内部控制重大缺陷，如成立指导委员会、任命项目管理总监等[107][108] - 加强会计部门管理审查控制培训，强化文件记录和证据留存[114] - 实施补救措施以解决已识别的重大缺陷，加强财务报告内部控制[115] 内部控制相关说明 - 重大缺陷需新控制运行足够时间、经过测试且管理层认定有效后才视为解决[115] - 2023年第一季度除重大缺陷及对应补救程序外，财务报告内部控制无重大变化[116] - 管理层认为披露控制程序和财务报告内部控制无法防止所有错误和欺诈[117] - 控制系统存在固有局限性，无法绝对保证控制目标实现[117] - 控制系统设计需考虑资源限制和成本效益[117] - 控制可能被个人行为、串通或管理层凌驾所规避[118] - 随着条件变化，控制可能变得不足或合规程度下降[118] 法律诉讼事项 - 法律诉讼事项参考本10 - Q表附注7“或有事项和承诺”[119]