公司法律事件 - 公司Skillz Inc面临由Schall Law Firm发起的欺诈调查 [1]

核心事件 - 律师事务所Pomerantz LLP正在对Skillz Inc及其部分高管和/或董事是否涉嫌证券欺诈或其他非法商业行为展开调查[1] - 调查背景是Skillz的重要合作伙伴Tether Studios及其关联公司Tether Games计划于2025年9月1日终止与Skillz的所有协议[2] - 根据协议 Skillz向Tether授权其软件用于游戏变现 双方共享用户参赛费收入[2] - 在收到终止通知后 Skillz于2025年9月1日提起诉讼 试图阻止Tether终止协议 并对Tether的终止理由提出异议[2] 市场反应 - 2025年9月2日Skillz披露该事件后 其股价在2025年9月3日下跌每股150美元 跌幅达1722% 收盘报每股721美元[2] 相关方信息 - 发起调查的Pomerantz律师事务所在公司 证券和反垄断集体诉讼领域被视为顶尖律所之一 在纽约 芝加哥 洛杉矶 伦敦和巴黎设有办公室[3] - 该律所由已故的Abraham L Pomerantz创立 其被称为集体诉讼领域的元老 并开创了证券集体诉讼领域[3]

公司核心事件 - Pomerantz LLP正在对Skillz Inc及其部分高管是否涉嫌证券欺诈或其他非法商业行为展开调查[1] - 主要合作伙伴Tether Studios及其关联公司Tether Games计划自2025年9月1日起终止与Skillz的所有协议[3] - Skillz已就Tether终止协议一事提起诉讼，试图阻止协议终止并对Tether的终止理由提出异议[3] 市场反应与财务影响 - 受事件影响，Skillz股价于2025年9月3日暴跌每股1.5美元，跌幅达17.22%，收盘报每股7.21美元[4] - 根据协议，Skillz向Tether授权其软件用于游戏变现，双方共享用户参赛费收入[3] - 协议终止可能对Skillz通过Tether游戏实现收入共享的商业模式造成直接影响[3]

财务业绩 - 季度每股亏损112美元 优于Zacks共识预期的134美元亏损 较去年同期每股亏损057美元扩大964% [1] - 季度营收2737百万美元 超出Zacks共识预期2005% 较去年同期253百万美元增长82% [2] - 过去四个季度中 公司两次超越每股收益共识预期 两次超越营收共识预期 [2] 市场表现 - 年初至今股价上涨404% 显著超越标普500指数79%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计近期表现与市场持平 [6] 行业比较 - 所属游戏行业在Zacks 250多个行业中排名后42% [8] - 同业公司Lucky Strike Entertainment预计季度每股亏损007美元 同比恶化167% 预计营收29395百万美元 同比增长36% [9] 未来展望 - 当前共识预期下季度每股亏损128美元 营收2355百万美元 本财年每股亏损472美元 营收9381百万美元 [7] - 盈利预期修订趋势在财报发布前呈现混合状态 后续变化值得关注 [6]

财务数据和关键指标变化 - Q2 GAAP收入为2700万美元 环比Q1增长30% 同比Q2 2024年增长8% 剔除一次性调整后 收入环比增长22% 同比增长4% [5][16] - Q2付费月活跃用户(PMUA)为146万 环比Q1增长18% 同比Q2 2024年增长20% [5][16] - Q2调整后EBITDA亏损1000万美元 环比Q1改善36% 同比Q2 2024年改善17% [6][18] - Q2净亏损900万美元 去年同期为净收入2600万美元 剔除保险赔偿和诉讼和解因素后 净亏损同比改善300万美元 [18] - Q2运营现金净流出2100万美元 剔除诉讼和解 保险赔偿和半年度债务支付后 净流出800万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台业务推出多项创新 包括忠诚度计划升级 ACH存款和即时提现功能 以及Skillz Arcade单应用体验 [7][8][9] - 开发者加速器计划承诺三年投入7500万美元 已确定多个游戏类型的投资机会 [9] - AI广告技术业务(Arky)在iOS和Android平台推出创新解决方案 包括无IDFA的隐私中心模型和GPU加速的实时竞价优化 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 四大战略支柱包括:平台创新 组织升级 用户获取与变现 以及盈利路径 [6][10][11] - 持续投入7500万美元开发者加速器计划 培育新游戏内容 [9] - 针对Papaya和Voodoo Games的诉讼取得进展 法院要求Papaya公开承认历史使用机器人并披露高管援引第五修正案的情况 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前估值未充分反映运营平台价值和战略进展 [15] - 预计持续执行业务战略将为股东创造回报 [15] - 广告技术业务(Arky)的创新扩大了可寻址市场 提高了客户投资回报率 并加强了与Skillz竞赛平台的整合 [12] 其他重要信息 - 公司尚未提交2024年年报(10-K) 正在努力在NYSE给予的6个月期限内完成 [3] - 截至Q2末 公司持有2.39亿美元现金 包括2.29亿美元现金及等价物和1000万美元受限现金 [19] - Q2末未偿还债务本金为1.297亿美元 [19] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问环节 [20]

收入表现 - 第二季度收入为2740万美元，同比增长8%[3] - 公司第二季度收入为2.737亿美元，同比增长8.2%[20] 利润与亏损 - 净亏损为890万美元[8] - 公司第二季度运营亏损为6580万美元，而去年同期为运营收入2.559亿美元[20] - 公司上半年净亏损为2389万美元，而去年同期净亏损为68万美元[20] - 调整后EBITDA亏损为1040万美元[8] - 公司第二季度调整后EBITDA亏损为1039万美元，相比去年同期亏损1257万美元有所改善[24] 用户指标 - 付费月活跃用户数(PMAU)为14.6万，季度环比增长18%，同比增长20%[3][8] - 第二季度付费月活跃用户（PMAUs）为14.6万，同比增长19.7%[28] - 第二季度月活跃用户（MAUs）为74.8万，同比下降7.3%[28] - 第二季度付费用户转化率为19%，同比提升4个百分点[28] 用户经济价值 - 每付费用户平均收入(ARPPU)为62.8美元[8] - 第二季度单付费用户平均收入（ARPPU）为62.8美元，同比下降9.5%[28] - 第二季度单用户平均收入（ARPU）为12.3美元，同比上升18.3%[28] - 第二季度单付费用户获客成本为24.6美元，同比下降14.9%[28] 交易额表现 - 第二季度总市场交易额（GMV）为1.366亿美元，同比下降15.5%[28] - 第二季度单付费用户平均GMV为311.8美元，同比下降29.4%[28] - 第二季度单用户平均GMV为60.9美元，同比下降8.8%[28] - 上半年总市场交易额（GMV）为2.631亿美元，同比下降18.5%[28] 成本与费用 - 除收入成本外的总成本和费用为3070万美元[8] - 公司第二季度销售与营销费用为1.754亿美元，同比下降15.9%[20][26] - 公司第二季度研发费用为4840万美元，同比增长13.3%[20][26] 现金流与资本 - 现金及受限现金超过2.38亿美元[3] - 公司上半年运营现金流为净流出3170万美元，而去年同期为净流入2340万美元[23] - 公司现金及现金等价物从年初的2.719亿美元减少至2.287亿美元[21][23] - 公司上半年股票回购支出为772万美元[23] 特殊项目与事件 - 公司第二季度诉讼和解收益为零，而去年同期因与AviaGames和解获得4.6亿美元收益[20][25] - 7500万美元开发者加速器计划正在进行中[3] - 公司尚未完成2024年年报和2025年一季报的申报工作[13][14] 毛利润 - 毛利润为2420万美元[8]

公司业绩预期 - 预计季度每股亏损为1.34美元，同比恶化135.1% [3] - 预计季度营收为2280万美元，同比下降9.9% [3] - 过去30天内，季度每股亏损的共识预期被下调了13.84% [4] 业绩预测指标分析 - 盈利意外预测值为-14.18%，表明分析师近期对该公司盈利前景转为悲观 [11] - 公司目前的Zacks排名为第3级 [11] - 盈利意外预测值为负且排名为第3级的组合，难以确定公司会超出每股收益预期 [11] 历史业绩表现 - 上一财季实际每股亏损0.92美元，较预期的1.09美元亏损有15.60%的正向意外 [12] - 在过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期 [13] 行业对比 - 同行业公司DraftKings预计季度每股收益为0.41美元，同比增长241.7% [17] - DraftKings预计季度营收为14.2亿美元，同比增长28.3% [17] - DraftKings的盈利意外预测值为-10.3%，Zacks排名也为第3级，同样难以确定会超出预期 [18]

股价表现 - Skillz股价在最近一个交易日大涨101%至773美元 成交量显著高于正常水平 [1] - 过去四周该股累计涨幅为57% [1] - 同行业公司Roblox同期下跌35%至1202美元 但过去一个月累计上涨203% [4] 战略转型 - 公司推出Accelerator计划 旨在突破休闲游戏领域并拓展新兴游戏类型 [2] - 该计划已吸引开发者强烈兴趣 强化了公司在技能类移动游戏平台的创新地位 [2] - 内部运营优化和产品开发流程精简为持续执行力奠定基础 [2] 财务预期 - 预计季度亏损为每股134美元 同比恶化1351% [3] - 预计营收2280万美元 同比下滑99% [3] - 过去30天共识EPS预期未发生变动 [4] 行业对比 - Roblox最新季度EPS预期上调08%至-036美元 同比降幅125% [5] - Roblox当前Zacks评级为买入(2级) 而Skillz为持有(3级) [4][5]

公司财务表现 - 公司季度每股亏损0 92美元 低于Zacks共识预期的1 09美元亏损 较去年同期每股亏损1 45美元有所改善 [1] - 季度营收2241万美元 超出Zacks共识预期8 01% 但低于去年同期的2524万美元 [2] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益预期 仅一次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨3% 同期标普500指数下跌4 3% [3] - 当前季度共识预期为每股亏损1 25美元 营收2050万美元 本财年预期每股亏损4 74美元 营收8695万美元 [7] - 盈利预测修订趋势不利 导致Zacks评级为4级(卖出) [6] 行业比较 - 所属游戏行业在Zacks行业排名中处于后41% 前50%行业表现通常优于后50%行业两倍以上 [8] - 同业公司Century Casinos预计季度每股亏损0 56美元 同比恶化24 4% 营收预计1 372亿美元 同比增长0 9% [9]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收2200万美元，环比增长21%，同比下降11%，排除第四季度160万美元的终身激励调整后，营收环比增长12% [18] - 第一季度净亏损1500万美元，上年同期净亏损2700万美元 [19] - 第一季度调整后EBITDA亏损5000万美元，2024年第四季度调整后EBITDA亏损9000万美元 [19] - 第一季度末现金为2.64亿美元，其中现金及现金等价物2.54亿美元，受限现金1000万美元 [19] - 第一季度末未偿还债务的总本金为1.297亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度付费月活用户（Paying MAU）为12.3万，2024年第四季度为11万 [14] - 第一季度付费用户转化率为16.2%，2024年第四季度为14.6% [18] - 第一季度用户获取（UA）支出与近期季度持平 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕四个关键支柱开展工作，以实现营收持续增长和正调整后EBITDA的目标 [11] - 第一支柱是增强平台以提高消费者和开发者的参与度和留存率，通过加速器计划吸引开发者，评估游戏时优先考虑新类型和对现有类型的新玩法 [11][13] - 第二支柱是提升组织能力，在第一季度继续扩大和优化拉斯维加斯和班加罗尔的团队 [14] - 第三支柱是市场推广，第一季度付费用户有所增长，主要通过对流失用户的营销，未来将优先增加玩家支出，优化客户获取成本（CAC）和提高客户终身价值（LTV） [14][15] - 第四支柱是展示明确的盈利路径，第一季度在实现正调整后EBITDA的目标上取得稳步进展，注重管理费用并继续投资业务以实现营收增长 [16] - 公司认为国际公司如Avia Games、Papaya Gaming和Voodoo Games使用或正在使用机器人欺骗玩家，损害了公司业务，为此对Papaya和Voodoo提起诉讼，鼓励当局采取行动打击欺诈行为 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前估值未考虑运营平台的综合价值、实现目标的进展以及净现金状况，相信独特平台能为股东带来显著回报 [17] - 随着业务转型举措的实施，公司有能力实现可持续和盈利性增长 [16] 其他重要信息 - 公司正在完成2025年第一季度和2024年全年的未经审计中期财务报表及其他披露，可能无法在规定期限内提交10 - Q表格季度报告，若无法提交将申请延期 [3][4] - 公司此前收到纽交所通知，不符合上市标准，正努力尽快提交10 - K表格，预计在纽交所通知规定的六个月内完成，并采取措施恢复合规 [4][5] - 管理层的评论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期不同 [5] - 公司将讨论非GAAP财务指标，这些指标应结合GAAP财务结果进行评估，相关调整信息可在第一季度财报中查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 回答: 无 [21]