文章核心观点 公司宣布针对购买Skillz Inc.股票的特定投资者的诉讼更新，曾购买Flying Eagle Acquisition Corp.股票后转为Skillz Inc.股票的投资者有相关选择并可联系公司 [1] 公司上市情况 - Skillz Inc.于2020年12月通过与Flying Eagle Acquisition Corp.合并成为上市公司，其股票于2020年12月17日开始交易 [2] 诉讼情况 - 2021年5月7日，一名投资者对Skillz Inc.提起诉讼，指控被告作出虚假或误导性陈述，未披露三款主要创收游戏大幅下滑、收入确认政策歪曲公司财务状况以及不切实际的市场增长等问题 [3] - 2023年3月1日，法院发布命令批准被告的驳回动议；2023年3月30日，提交了对法院驳回命令的上诉通知；2024年4月19日，上诉法院维持了地方法院的裁决 [4] 投资者联系信息 - 曾购买Flying Eagle Acquisition Corp.股票后转为Skillz Inc.股票的投资者应联系Shareholders Foundation, Inc.，联系电话+1(858) 779 - 1554，邮箱[email protected] [1][4]

公司概况 - 公司平台连接全球用户进行公平、有趣和有竞争力的游戏体验，建立在用户信任基础之上[168] - 公司拥有行业领先的技术能力，为开发者提供必要的工具来与最大和最复杂的移动游戏开发商竞争[169] 收入构成 - 公司前三个月和前六个月的前两大游戏和开发商占公司收入的80%左右[170] - 公司GMV的构成主要包括玩家之前的奖金收益(81%)、现金存款(12%)和用户激励(6%)[179] - 公司每位付费月活用户的平均GMV为441.7美元，每位月活用户的平均GMV为66.8美元[172] - 公司每位付费月活用户的平均收入为69.4美元，每位月活用户的平均收入为10.4美元[172] - 公司付费月活用户占月活用户的比例为15%[172] - 公司每位付费月活用户的平均用户激励为28.90美元，每位月活用户的平均用户激励为4.37美元[172] 成本费用 - 公司正在通过降低参与营销投入和优化用户获取投入来提高营销投资效率[175] - 成本和费用总体下降70.7百万美元或100%，主要包括： - 研发费用下降47%至427.2万美元[195] - 销售和营销费用下降36%至2,084.9万美元[196] - 管理费用下降34%至1,723.6万美元[197] - 营业成本下降17%，主要由于服务器成本、支付处理成本以及客户支持人员成本的减少[205] - 研发成本下降47%，主要由于员工相关成本(如工资和奖金)下降6.6百万美元[206] - 销售和营销成本下降38%，主要由于用户获取和参与营销支出分别下降40%和44%[207] - 一般及行政成本下降26%，主要由于法律费用下降2.8百万美元、临时员工和专业费用分别下降2.6百万美元和5.2百万美元[209] 其他收益 - 公司获得4,600万美元的诉讼和解收益[198] - 公司偿还债务获得1,520.5万美元收益[199] - 公司利息收入净额增加204.6万美元[200] - 公司所得税费用下降4.1万美元[201] - 获得4600万美元的诉讼和解收益[210] - 利息收入净额增加5.7百万美元，主要由于2023年第二季度偿还债务[212] - 所得税费用下降7.2万美元，主要由于估值准备变化、海外业务减少和预计州税负债降低[213] 业务表现 - Skillz业务收入下降37.8%，主要由于月活用户下降24%[225] - Aarki业务收入下降30.3%，主要由于客户需求下降[226] - 公司营收总额为50.5百万美元，较2023年同期下降40.2%[235] - Skillz分部营收为45.2百万美元，较2023年同期下降41.1%[230] - Aarki分部营收为5.4百万美元，较2023年同期下降33.7%[231] - Skillz分部调整后EBITDA亏损为26.2百万美元，较2023年同期亏损收窄30.7%[230] - Aarki分部调整后EBITDA亏损为4.2百万美元，较2023年同期亏损扩大105.1%[231] 现金流 - 公司现金及现金等价物余额为316.4百万美元[232] - 公司发行3亿美元的2026年到期的有担保票据，截至2024年6月30日剩余1.297亿美元[233] - 公司经营活动产生的现金流入为23.4百万美元[235] - 公司投资活动产生的现金流入为2.2百万美元[235] - 公司筹资活动产生的现金流出为11.2百万美元[235] 财务表现 - 公司收入下降37%至2,529.5万美元，主要由于用户基数减少24%，导致用户获取和参与营销支出分别下降47%和38%[193] - 调整后EBITDA亏损30.3百万美元，较2023年同期的39.8百万美元亏损有所改善[219]

游戏平台和用户体验 - 公司平台连接全球用户进行公平、有趣和有竞争力的游戏体验[161] - 公司平台拥有强大的网络效应,吸引更多开发者创造新的互动体验[161] - 公司通过竞争模式实现收益,用户参与度越高带来的价值越大[169][170] 收入和成本 - 公司三个主要游戏占总收入的67%和70%[163] - 公司主要开发商Tether占总收入的48%和44%[163] - 公司减少用户获取和参与营销开支,预计将导致收入大幅下降[167][168] - 公司GMV中81%来自用户之前的奖金[172] - 公司软件平台成本低,毛利率较高[174] - 收入下降43%至2,523.5万美元，主要由于用户数量下降27%导致[187] - 成本和费用总计下降32%至5,210.6万美元，其中研发费用下降48%、销售和营销费用下降40%、管理费用下降18%[186] - 公司营收为2523.5万美元，同比下降43.1%[203] - Skillz分部营收为2241.7万美元，同比下降44.0%，主要由于用户数量下降27%[204] - Aarki分部营收为286.5万美元，同比下降36.5%，主要由于广告收入下降[205] 盈利能力和财务状况 - 利息收入净额增加3,606万美元，主要由于2023年第二季度偿还债务[192] - 调整后EBITDA亏损1,773.6万美元，较2023年同期的2,089.4万美元亏损有所改善[199] - 公司将继续优化用户获取和营销活动以提高效率，同时控制成本以实现盈利[187,190] - 公司将继续关注提高盈利能力而非追求收入增长[187,190] - Skillz分部调整后EBITDA亏损1569.1万美元，同比收窄20.3%[204] - Aarki分部调整后EBITDA亏损204.5万美元，同比增加68.7%[205] - 公司现金及现金等价物为2.906亿美元，主要投资于期限不超过3个月的货币市场基金和有价证券[206] - 公司于2021年12月发行3亿美元的优先有担保票据，截至2024年3月31日剩余12.97亿美元[207] - 公司经营活动现金流出439.6万美元[209] - 公司投资活动现金流入16.9万美元[209] - 公司筹资活动现金流出720万美元，主要用于回购普通股[213] 业务整合 - 公司将两个业务部门Skillz和Aarki合并为两个可报告业务分部[200]

公司概况 - 公司成立于一个简单的信念:竞争拥有释放每个人可能性的力量[14] - 公司致力于通过重塑竞争性移动游戏来创造机会,让所有人都能体验到胜利的快感,并让游戏开发者获得财务成功[14] - 公司的专有平台通过"公平竞争"的方式革新和民主化了移动游戏行业,为全球开发者提供可信赖和喜爱的游戏体验[15][16][17][18] - 公司拥有16,000多名注册游戏开发者,并有600多名开发者在公司平台上拥有至少一款安装用户的游戏[34] - 公司相信每一位员工都为互动娱乐的未来做出贡献，是一家拥有225名员工的跨国技术公司[43] - 公司在印度开设了办公室以吸引和留住顶尖的游戏人才[44] - 公司提供有竞争力的工资和福利,几乎所有员工都有资格获得股权奖励[45] - 公司于2020年12月完成了与FEAC的业务合并[54] - 公司于2023年6月23日实施了20比1的反向股票拆分[55] 业务模式 - 公司的Skillz业务是一个领先的电子竞技游戏平台,为开发者提供游戏内竞赛的变现服务[21] - 公司的Aarki业务是一家AI公司,为移动应用开发者提供广告解决方案,帮助他们在注重隐私的环境中有效吸引受众[22] - 公司通过数字广告网络、游戏开发者和联盟合作伙伴等渠道进行用户获取和运营,并计划进一步拓展线下营销渠道[39][40] - 公司为用户提供忠诚度奖励计划,用户可以通过游戏获得积分兑换各种奖品[41] - 公司提供 24/7 支持和信任与安全服务给开发者的终端用户[42] - 公司客户支持团队在2023年12月31日结束的一年内实现了95%的现金玩家客户满意度[42] 战略规划 - 公司正在采取四大战略支柱来推动收入持续增长和实现正现金流,包括提升平台、优化组织、提高营销效率和展现清晰的盈利路径[19][20] 知识产权 - 公司拥有超过130项已获得或正在申请的专利[47] - 公司知识产权保护存在一定缺陷,未能全球范围内全面保护知识产权,知识产权侵权和商业机密泄露风险较高[157][158][159][160][161][162][163] - 公司存在知识产权侵权风险,可能需要支付高额赔偿金或许可费用,或被迫修改产品功能,对业务造成不利影响[164] 法律合规风险 - 公司面临各种法律法规的监管,包括技能游戏、隐私保护等方面[48][49][52][53] - 公司需要遵守与支付相关的各种法规,如果违反可能会受到处罚,甚至失去在线支付的能力,对业务造成重大不利影响[136,137] - 公司需要遵守各种隐私和数据保护法规,违反可能会受到处罚并损害声誉[148,149,150] - 公司面临众多国际法律、法规和标准的约束,特别是欧盟《通用数据保护条例》(GDPR)的要求[152] - 遵守GDPR、CCPA、COPPA等法律要求需要投入大量运营资源和费用,随着更多司法管辖区采用自己的数据隐私法,这种情况将进一步加剧[153] 市场竞争 - 公司主要与移动游戏内容的其他变现服务竞争,包括广告和内购平台[46] - 公司面临来自电视、电影、体育赛事等其他娱乐形式的激烈竞争,如果无法持续吸引用户参与付费游戏竞赛,公司业务可能受到重大不利影响[66,67,68] 用户及开发者关系 - 公司依赖第三方开发商开发和更新游戏内容,如果开发商撤出或与公司商业关系恶化,或无法及时提供可靠的游戏更新,将对公司的财务状况和经营前景产生不利影响[69,70,71] - 少数几款热门游戏占公司收入的很大比例,如果这些游戏受欢迎度下降或从平台撤出且公司无法找到合适的替代品,将对公司业务和前景造成损害[74,75] - 公司需要持续以合理成本吸引和留住参与付费游戏竞赛的用户,如果无法有效吸引新用户或用户流失,将对公司业务、财务状况和经营前景产生不利影响[76,77,80,81] - 如果用户参与欺诈或不当行为,或公司未能及时发现和预防欺诈行为,将损害公司的声誉和品牌,对经营业绩产生负面影响[82,83,84] - 维护和提升"Skillz"品牌和声誉对公司业务至关重要,但可能受到各种因素的负面影响,包括用户行为、监管调查等[85,86,87,88] 财务及运营风险 - 公司历史亏损严重,未来盈利前景存在不确定性,需要大量投入开发新产品和获取新用户,经营成本上升可能导致利润率下降[165][166][167][168] - 公司员工和业务规模快速增长,需要有效管理以应对复杂性和压力,否则可能影响公司声誉和经营业绩[170,171,172] - 公司高管和关键员工的表现和留任对公司发展至关重要,但公司未与高管签订长期合同,且未购买关键员工保险,高管离职可能对公司造成不利影响[173,174,175,176] - 公司涉及多起诉讼,不利裁决可能对公司业务造成负面影响[177,178] - 公司需要大量资金支持业务增长,但融资渠道受限可能影响公司发展[183,184]

文章核心观点 - Skillz公司获Zacks评级从升级至2（买入），因其盈利预期上升，这或对股价产生积极影响，该公司有望在短期内跑赢市场 [1][3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统可利用盈利情况变化判断短期股价走势 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有经外部审计的良好记录，自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率达+25% [7] - 与倾向积极推荐的华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级的比例相等 [9] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [4] - Skillz盈利预期上升和评级上调意味着公司基本面业务改善，投资者对这一趋势的认可将推动股价上涨 [5] Skillz盈利预期情况 - 分析师不断上调Skillz盈利预期，过去三个月Zacks对该公司的共识预期提高了12.5% [8] - 该公司预计在截至2024年12月的财年每股亏损1.99美元，同比变化65% [8] 评级结论 - 股票在Zacks覆盖股票中排名前20%表明其盈利预期修正特征优越，有望在短期内跑赢市场 [10] - Skillz升级至Zacks排名2，意味着其在盈利预期修正方面处于前20%，短期内股价可能上涨 [10]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度收入为2500万美元,同比下降37%,环比持平 [41] - 付费用户转化率从第一季度的14%上升到15% [41] - 公司有信心维持当前的系统范围内的回报期,同时重新投资于增长 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无具体提及各业务线的数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体提及各市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于打击欺骗性的机器人行为,维护行业公平性,并通过诉讼等方式打击其他公司的不当行为 [13-24] - 公司正在优化产品、提升组织能力、优化营销策略,以实现收入增长和盈利 [26-40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司在第一和第二季度遇到挑战,但管理层相信公司的当前估值没有考虑到其运营平台的价值和取得的进展 [40] - 管理层对公司能够实现盈利增长保持乐观 [40] 其他重要信息 - 公司2023财年年报和2024年第一季度季报未能按时提交,已收到纽交所的违规通知,正在努力尽快完成相关工作 [6-7] - 公司第二季度经营活动产生的现金流为2800万美元,剔除AviaGames和其他因素影响后为负900万美元,与调整后EBITDA一致 [39] - 公司第二季度末现金和现金等价物为3.26亿美元,包括从AviaGames收到的5000万美元现金 [39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ed Alter 提问** 公司为何决定增加营销投入,如何衡量其有效性 [48-51] **Andrew Paradise 回答** 公司目标维持6-8个月的系统范围内回报期,会根据渠道表现适度增加营销预算,但不会超过12个月的回报期 [49-51] 问题2 **Ed Alter 提问** 公司是否看到移动游戏行业整体的改善,以及对公司的影响 [52-54] **Andrew Paradise 和 Gaetano Franceschi 回答** 公司业务有所稳定,但行业内机器人欺骗行为的影响可能抵消了整体行业的改善 [54-55]

文章核心观点 - Skillz公司本季度财报有盈有亏，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和行业情况；Super Group公司即将公布2024年第二季度财报，市场对其盈利和营收有增长预期 [1][2][9] Skillz公司财报情况 - 本季度每股亏损0.57美元，好于Zacks共识预期的每股亏损1.36美元，去年同期每股亏损1.62美元，此次财报盈利惊喜率达58.09% [1] - 上一季度预期每股亏损1.24美元，实际每股亏损1.45美元，盈利惊喜率为 -16.94% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 2024年第二季度营收2530万美元，未达Zacks共识预期，较去年同期的4017万美元有所下降，过去四个季度均未超营收预期 [2] Skillz公司股价表现 - 年初至今股价上涨约3.4%，而标准普尔500指数涨幅为15.8% [3] Skillz公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可参考当前季度共识盈利预期及预期变化，近短期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为 -1.20美元，营收2896万美元；本财年共识每股收益预期为 -5.07美元，营收1.124亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，博彩行业目前处于前36%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Super Group公司情况 - 预计8月7日公布2024年第二季度财报，预计每股收益0.11美元，同比增长57.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收4.3689亿美元，较去年同期增长5.4% [10]

财务数据 - 第二季度收入为2,530万美元[2] - 毛利润为2,190万美元[2] - 净收益为2,600万美元[2] - 调整后EBITDA为-1,260万美元[2] - 第二季度现金及现金等价物余额为3.16亿美元，较上年末增加4.4%[21] - 公司获得4600万美元的诉讼和解收益[24] 用户数据 - 付费月活用户(PMAU)为12.2万[2] - 付费月活用户平均收入(ARPPU)为69.4美元[2] - 第二季度付费月活用户首次实现环比增长[3] - 第二季度支付月活跃用户(PMAU)为122万，较上年同期下降38.8%[28] - 第二季度月活跃用户(MAU)为807万，较上年同期下降24.2%[28] - 第二季度每付费月活跃用户平均收入(ARPPU)为69.4美元，同比增长1.8%[28] - 第二季度每月活跃用户平均收入(ARPU)为10.4美元，同比下降16.8%[28] - 第二季度付费用户占总用户的比例为15%，较上年同期下降3个百分点[28] - 第二季度每付费用户平均补贴为28.9美元，同比下降1.0%[28] - 第二季度每月活跃用户平均补贴为4.4美元，同比下降18.5%[28] 战略举措 - 公司正在采取战略举措以实现收入持续增长和正现金流[3] - 公司正在优化用户获取成本,提高长期用户价值[3] 指标解释 - GMV(总交易量)指用户在Skillz平台上参加比赛支付的总入场费[1] - 付费月活跃用户(PMAUs)指在一个月内至少参加过一次付费比赛的用户数量[2] - 月活跃用户(MAUs)指在一个月内至少参加过一次付费或免费比赛的用户数量[3] - 每位付费月活跃用户的平均GMV指某月GMV除以该月PMAUs的平均值[4] - 每位月活跃用户的平均GMV指某月GMV除以该月MAUs的平均值[5] - 每位付费月活跃用户的平均收入(ARPPU)指某月收入除以该月PMAUs的平均值,不包括计入销售和营销费用的用户激励[6] - 每位月活跃用户的平均收入(ARPU)指某月收入除以该月MAUs的平均值,不包括计入销售和营销费用的用户激励[7] - 每位付费月活跃用户的平均用户激励指某月计入销售和营销费用的用户激励除以该月PMAUs的平均值[8] - 每位月活跃用户的平均用户激励指某月计入销售和营销费用的用户激励除以该月MAUs的平均值[9]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度收入为2500万美元,同比下降43%,环比下降19% [46] - 付费用户转化率(付费用户/月活跃用户)为14%,较上季度的15%略有下降,主要由于公司在本季度继续专注于新用户的引入 [46][47] - 研发费用为500万美元,同比下降48% [48] - 销售和营销费用为2100万美元,同比下降40%,其中用户获取成本为560万美元,同比下降33%,用户参与营销费用为890万美元,同比下降50% [48][49] - 管理费用为2300万美元,同比下降18% [50] - 净亏损为2700万美元,去年同期为3600万美元 [51] - 调整后EBITDA亏损为1800万美元,同比改善15% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各业务线的数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极打击行业内使用机器人欺骗消费者的不正当行为,已经通过诉讼获得了8000万美元的和解金,并将继续采取行动打击这一问题 [11][12][13][16][17] - 公司正在推进四大战略支柱:1)提升平台以改善客户和开发者的参与度和留存率 [28][29][30][32] 2)优化组织架构 [34][35] 3)优化营销策略,提高用户获取效率 [36][37][38][39] 4)明确实现盈利的路径 [40][41][42][43] - 公司预计2024年第四季度将实现调整后EBITDA正值,有信心实现可持续的盈利增长 [41][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2024年第一季度遇到了新用户引入方面的挑战,但已经采取措施进行改善,预计这不会影响公司在2024年第四季度实现调整后EBITDA正值的目标 [22][23][24][25] - 公司有充足的现金储备,有能力持续推进业务转型,实现可持续的盈利增长 [42][43] - 公司认为目前的估值没有充分反映其运营平台的价值,以及公司实现盈利的良好前景 [43] 问答环节重要的提问和回答 无

文章核心观点 - 公司在2024年第一季度业绩表现不佳,每股亏损1.45美元,低于市场预期的1.24美元亏损 [1] - 公司营收为2524万美元,低于市场预期的2956万美元 [3] - 公司股价今年以来表现落后于大盘 [4] - 分析师对公司未来业绩预期持谨慎态度 [5][6][7][8] - 行业整体表现也不太乐观,位于行业中下游 [9] 公司业绩分析 - 公司2024年第一季度每股亏损1.45美元,低于市场预期的1.24美元亏损 [1] - 这表示公司业绩较市场预期低16.94% [2] - 公司营收为2524万美元,低于市场预期的2956万美元,同比下降43.1% [3] - 过去4个季度,公司仅2次超出市场EPS预期 [2] 未来展望 - 公司股价今年以来表现落后于大盘,涨幅仅0.8% [4] - 分析师对公司未来业绩持谨慎态度,预计下季度每股亏损1.18美元,全年亏损4.44美元 [8] - 行业整体表现也不太乐观,位于行业中下游 [9] - 另一家同行Guess公司也预计下季度业绩下滑 [10][11]