机队规模与运营计划 - 截至2023年3月31日，公司拥有约1900个每日航班，机队共有623架飞机，其中491架用于定期服务或合同运营[57] - 2023年和2024年公司计划与达美航空新增3架E175飞机，2025年与阿拉斯加航空新增1架E175飞机[57] - 截至2023年3月31日，代码共享协议下定期服务或合同运营的飞机数量从2022年同期的513架降至491架，飞行小时数从310993小时降至276241小时，降幅为11.2%[60] - 截至2023年3月31日，代码共享协议下定期服务或合同运营的E175、CRJ900、CRJ700和CRJ200飞机数量分别为236架、36架、103架和116架[61] - 截至2023年3月31日，公司有4架E175飞机的确定购买承诺，预计2025年交付[90] 航空公司运营占比 - 截至2023年3月31日，定期服务或合同运营的飞机中，约41.5%为美联航运营，29.7%为达美航空运营，20.2%为美国航空运营，8.6%为阿拉斯加航空运营[58] 飞行协议收入构成 - 2023年第一季度，运力购买收入和比例分成收入分别占飞行协议总收入的约88.4%和11.6%[59] - 2023年第一季度，公司总飞行协议收入约11.6%来自按比例分配协议[97] 总运营收入变化 - 2023年第一季度总运营收入为6.918亿美元，较2022年同期的7.352亿美元下降5.9%[60] - 2023年第一季度运营收入为6.92亿美元，较2022年的7.35亿美元减少5.9%[65] - 2023年第一季度总运营收入6.92亿美元，较2022年同期减少4332.1万美元，降幅5.9%[74] 净盈亏情况 - 2023年第一季度净亏损2210万美元，即每股亏损0.45美元，而2022年同期净利润为1770万美元，即每股摊薄收益0.35美元[60] - 2023年第一季度净亏损2210万美元，而2022年同期净利润为1770万美元[72] 各收入类型变化 - 2023年第一季度运力购买收入较2022年同期减少4240万美元，降幅为6.7%，比例分成收入减少180万美元，降幅为2.3%[60] - 2023年第一季度运力购买协议飞行运营收入为4.69亿美元，较2022年的5.05亿美元减少7.1%[67] 总运营费用变化 - 2023年第一季度总运营费用较2022年同期增加1340万美元，增幅为2.0%，航班起降次数从176211次降至160623次，降幅为8.8%[61] - 2023年第一季度总运营费用为6.97亿美元，较2022年的6.83亿美元增加2.0%[69] 各项费用变化 - 2023年第一季度薪资、工资和福利费用为3.35亿美元，较2022年的3.00亿美元增加11.7%[69] - 2023年第一季度飞机燃油费用为2096.4万美元，较2022年的2509万美元减少16.4%[69] - 2023年第一季度利息费用为500万美元，较2022年增加17.6%，长期债务从32亿美元增至33亿美元[72] - 2023年第一季度利息收入为1000万美元，较2022年的40万美元增加960万美元[72] 所得税税率变化 - 2023年第一季度有效所得税税率为15.5%，较2022年的28.4%下降[72] 各部门盈亏情况 - 2023年第一季度SkyWest Airlines部门亏损6928.1万美元，较2022年同期增加4951.2万美元，增幅250.5%[74] - 2023年第一季度SkyWest Leasing部门利润3095.7万美元，较2022年同期减少1226.8万美元，降幅28.4%[74] 航段小时产量变化 - 2023年第一季度SkyWest Airlines的航段小时产量降至276241，较2022年同期减少11.2%[74] 现金及等价物与证券情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和有价证券为9.36亿美元，较2022年12月31日减少1.11亿美元[82][83] 各活动现金流量变化 - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为1.50亿美元，较2022年同期增加1.30亿美元，增幅632.4%[84] - 2023年第一季度投资活动产生的净现金为303.2万美元，较2022年同期增加1.28亿美元，增幅102.4%[84] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.82亿美元，较2022年同期增加2.73亿美元，增幅298.1%[84] 长期债务情况 - 截至2023年3月31日，公司长期债务为33亿美元，平均有效利率约为4.0%[94] - 截至2023年3月31日，公司长期债务为固定利率[100] 航空燃油价格相关 - 2023年第一季度，航空燃油平均每加仑价格为4.01美元[99] - 假设2023年第一季度航空燃油每加仑价格上涨25%，公司将额外产生520万美元燃油费用[99] 薪资福利费用相关 - 2023年第一季度，薪资、工资和福利费用占公司总运营费用的48.1%[101] - 假设2023年第一季度薪资、工资和福利增加25%，公司运营费用将增加约8380万美元[101] 市场利率影响 - 假设市场利率变动50个基点，对公司财务结果无重大影响[100]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP净亏损2200万美元，即每股亏损0.45美元；税前亏损2600万美元；加权平均股数为4940万股，有效税率为15.5% [34] - 第一季度总营收6.92亿美元，较2022年第四季度增长2%，较2022年第一季度下降6%；合同收入较2022年第四季度增长2%，较2022年第一季度下降7%；分摊收入为7700万美元，较2022年第四季度下降4%，较2022年第一季度下降2%；租赁及其他收入较上一季度增长5%，同比增长3% [13] - 截至第一季度末，累计递延收入1.88亿美元，预计未来三个季度每季度递延收入约6000万美元，2024年及以后开始转回收入 [14] - 第一季度现金仅减少1亿美元，尽管偿还了1.07亿美元债务、回购了1亿美元股票并进行了1.25亿美元的飞机提前租赁买断，但仍表明该季度产生了强劲的现金流 [16] - 第一季度以1亿美元回购了510万股股票，约占公司已发行股票的10%；截至2023年3月31日，总流通股为4570万股，低于去年年底的5060万股 [18] - 2023年资本支出预计同比下降超3亿美元；预计2023年底现金仍接近10亿美元，包括预计2023年偿还4亿美元债务 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度块小时数较2022年第四季度下降约3%，预计第二季度较第一季度增长约2%；预计2024年及以后，ERJ机队可增加约20%的块小时数，CRJ机队可增加超35%的块小时数 [43][44] - 3月，SkyWest Charter完成所有验证飞行并获得美国联邦航空管理局运营航空公司的所有批准；通勤权限申请仍在等待美国运输部批准，无论申请状态如何，都将推进按需包机业务 [45][46] - 过去15个月出售了超900万美元资产，目前已签署意向书或购买协议出售约1500万美元资产，预计这些交易将在第二和第三季度完成 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 专注于业务核心领域，为2024年及以后的增长奠定基础，确保公司有可持续的未来 [11] - 与所有四个合作伙伴完成了反映更高飞行员成本报销的合同修订，以应对行业内飞行员成本上升的问题 [39] - 推进SkyWest Charter业务，提升135部运营的安全性，为小型和服务不足社区提供关键服务 [10] - 持续减少风险，增强机队和融资灵活性，与主要合作伙伴合作提供创新解决方案，以满足市场对公司产品的持续强劲需求 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年的基础工作在第一季度取得了良好进展，尽管面临冬季天气等挑战，但公司通过有效规划和资源管理积极应对 [5][9] - 预计2023年GAAP业绩将低于2022年，但在不考虑约每季度6000万美元递延收入的影响下仍将保持盈利；递延收入余额预计在2024年每季度逆转1000 - 1500万美元，并在随后几年持续逆转 [19] - 2023年的资本支出减少、生产前景改善和合作伙伴合同修订可能推动过去五年中最好的自由现金流；第一季度股票回购导致流通股减少10%，将为公司恢复GAAP盈利时的每股收益增长奠定基础 [20] - 公司强大的现金状况和当前采取的行动将使其在未来几年通过提高机队利用率解决行业飞行员不平衡问题，并抓住需求机会，从而为股东带来回报 [63] 其他重要信息 - 第一季度完成了32架飞机的提前租赁买断，花费1.25亿美元，避免了约9000万美元的未来租赁成本，并获得了价值1.25亿美元的飞机和发动机资产 [7] - 公司仍有超过10亿美元的未质押抵押品，可在需要时提供额外流动性；包括合作伙伴拥有的飞机在内，超过50%的在役机队无融资义务 [38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于股票回购计划剩余额度 - 进入第一季度时，先前批准的计划中还有1.39亿美元可用；第一季度使用了1亿美元，4月又使用了3000万美元；截至4月底，原计划仅剩余约900万美元 [49] 问题2: 32架提前租赁买断飞机的使用情况 - 32架CRJ资产都在SkyWest Airlines机队中，发动机都在运营中，部分机身可能因优化飞行员情况而停飞 [50] 问题3: 与最后一个合作伙伴达成协议的相关条款 - 所有协议均未延长合同期限，主要是对额外飞行员成本的报销，没有不寻常的条款，也没有从合同中移除飞机 [52][53] 问题4: SkyWest Charter是否可以使用现有飞行员 - SkyWest Charter是一个完全不同的航空公司，有不同的证书，将招聘新飞行员 [56] 问题5: SkyWest Charter与主线SkyWest是否有流量协议 - 目前两者之间没有流量协议，飞行类型差异较大，但未来可能有从包机业务转到SkyWest Airlines的机会，且加入SkyWest Charter的需求非常强劲 [57] 问题6: 2023年剩余季度块小时数的预期进展 - 从2022年第四季度到2023年第一季度，块小时数下降3%；从第一季度到第二季度预计增长2%；2023年全年与2022年相比预计下降14% [78] 问题7: 2023年展望变化的影响因素 - 2023年展望改善的因素包括块小时数前景从预计下降19%改善到下降14%，以及完成了与最后一个合作伙伴的协议修订 [81] 问题8: 20架CRJ 200s转移和1架CRJ 700减少的情况 - 目前协议要求为90架，但未明确此次调整是短期、与飞行员可用性相关还是永久性的 [88] 问题9: 第四个合作伙伴同意报销飞行员成本后，成本覆盖情况 - 目前大部分飞行员成本增加已得到覆盖 [89] 问题10: 2023年是否可能实现GAAP盈亏平衡 - 公司不会提供如此细致的GAAP指导，但在过去90天内，公司自身前景有了重大改善 [91] 问题11: 纽约市和DCA时隙豁免对运营的影响 - 公司在东北部走廊的飞行量较少，对运营影响不大；与合作伙伴合作时，任何调整都需要进行复杂的沟通 [93]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司总运营收入为30亿美元，较2021年的27亿美元增长10.7%；净利润为7300万美元，摊薄后每股收益1.44美元，而2021年净利润为1.119亿美元，摊薄后每股收益2.20美元[138] - 2022年公司总运营费用较2021年增加3.861亿美元，增幅15.8%，主要原因是2021年收到4.227亿美元工资支持赠款冲减了运营费用，而2022年没有此类赠款[142] - 2022年总运营费用为28.24亿美元，较2021年的24.38亿美元增加3.86亿美元，增幅15.8%[148] - 2022年燃油成本为1.08亿美元，较2021年的1.07亿美元增加140万美元，增幅1.3%，平均每加仑燃油成本从2021年的2.49美元涨至2022年的4.14美元，购买燃油量减少39.1%[148][150] - 2022年利息费用增加400万美元，平均有效利率从2021年的3.8%升至2022年的4.0%[152] - 2022年利息收入为1760万美元，较2021年的110万美元增加1650万美元，主要因有价证券从2021年末的6.02亿美元增至2022年末的9.44亿美元及平均利率上升[152] - 2022年和2021年所得税拨备率分别为21.2%和25.7%，2022年有效税率降低主要因730万美元不确定税务负债失效，部分被170万美元州净运营亏损估值备抵抵消[153] - 2022年净收入为7300万美元，摊薄后每股1.44美元，2021年净收入为1.12亿美元，摊薄后每股2.20美元[153][154] - 2022年总运营收入为30.05亿美元，较2021年的27.13亿美元增加2.91亿美元，增幅10.7%[155] - 2022年SkyWest Airlines运营收入为24.92亿美元，较2021年的21.92亿美元增加2.99亿美元，增幅13.7%，但运营费用和利息费用增加3.47亿美元，增幅15.8%，从盈利150万美元转为亏损4560万美元[155][156] - 2022年SkyWest Leasing运营收入为5126万美元，较2021年的5211万美元减少84.5万美元，降幅1.6%，运营费用和利息费用增加431万美元，增幅11.7%，利润减少516万美元，降幅34.1%[155] - 2022年SkyWest租赁利润减少5160万美元，降幅34.1%；收入减少850万美元，降幅1.6%；运营和利息费用增加4310万美元，增幅11.7%[163] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为10亿美元，较2021年增加1.868亿美元；长期债务为33.803亿美元，较2021年增加2.711亿美元；资本结构中股权占比44.4%，长期债务占比55.6%[165][166] - 2022年经营活动提供净现金4.804亿美元，较2021年减少3.51444亿美元，降幅42.3%；投资活动使用净现金9.049亿美元，较2021年增加2.06372亿美元，增幅29.5%；融资活动提供净现金2.691亿美元，较2021年增加3.597亿美元[167] - 2022年折旧和摊销从2021年的4.402亿美元降至3.946亿美元[168] - 2022年投资活动现金流量增加主要因购买有价证券净现金增加3.542亿美元，新飞机存款净现金提供1.013亿美元[171] - 2022年融资活动现金流量增加主要因长期债务发行所得增加2.345亿美元，长期债务本金支付现金减少1.255亿美元[172] - 2022年公司按直线法递延确认2210万美元已分配固定月租赁付款的租赁收入[183] - 2022年公司递延1870万美元固定月付款，确认1150万美元未开票收入[183] - 2022年、2021年和2020年，公司按比例分摊安排获得的飞行协议收入分别约占总收入的12%、16%和13%[187] - 2022年、2021年和2020年，飞机燃油平均每加仑价格分别为4.14美元、2.49美元和1.89美元[187] - 假设燃油价格每加仑上涨25%，2022年、2021年和2020年公司将分别增加2710万美元、2680万美元和1540万美元燃油费用[187] - 2022年，薪资、工资和福利费用占公司总运营费用的42.9%，假设增加25%，运营费用将增加约3.029亿美元[189] 飞机资产相关数据变化 - 截至2022年12月31日，公司拥有625架飞机，其中517架用于定期服务或根据代码共享协议签订合同，较2021年的509架有所增加；2022年新增25架E175飞机，移除10架CRJ700、3架CRJ900和4架CRJ200飞机[137][142] - 截至2022年12月31日，公司有4架E175飞机的确定购买承诺，预计通过80 - 85%的债务和现金融资[174][175] - 截至2022年12月31日，公司有43架飞机租赁，未来最低租赁付款约2.029亿美元，现值约1.603亿美元[177] - 截至2022年12月31日，公司飞机相关长期债务义务30.5亿美元，平均有效利率约4.0%；还有工资支持计划协议下的2.006亿美元和备用发动机担保的1.551亿美元长期债务[178] - 截至2022年12月31日，公司拥有约55亿美元的物业、设备及相关资产净值[184] - 2022年公司计划出售14架CRJ700飞机，相关资产5670万美元分类为待售资产，记录减值损失5140万美元[184] 业务合作与运营数据变化 - 2022年公司定期服务或合同飞机中，约42.6%为美联航运营，30.0%为达美航空运营，19.3%为美国航空运营，8.1%为阿拉斯加航空运营[137] - 公司预计2023 - 2024年与达美航空共增加3架新E175飞机，2025年与阿拉斯加航空增加1架新E175飞机，但交付时间可能因疫情恢复、劳动力供应等因素变化[137] 飞行运营数据变化 - 2022年总飞行小时数为125.4392万小时，较2021年的131.9628万小时减少4.9%；航班离港次数为73.9388万次，较2021年的74.9943万次减少1.4%；搭载乘客4006.4689万人次，较2021年的3660.8918万人次增长9.4%；乘客负载系数为83.4%，较2021年的74.6%提高8.8个百分点；平均乘客行程长度为493英里，较2021年的532英里减少7.3%[144] - 2022年SkyWest Airlines的航班块小时产量从2021年的131.96万降至125.44万，降幅4.9%，主要因劳动力限制减少航班安排[156] 收入结构数据变化 - 2022年合同飞行收入和按比例收入分别占总飞行协议收入的约88.0%和12.0%[137] - 2022年运力购买收入较2021年增加3.451亿美元，增幅15.6%，主要因2022年运力购买协议下运营飞机增加以及2021年为疫情缓解提供临时费率减免；按比例收入较2021年减少6030万美元，降幅14.7%，因按比例航线航班安排和搭载乘客减少[141] - 2022年“运力购买协议航班运营收入”增加3.501亿美元，主要因2022年与主要航空公司合作伙伴合同下运营的E175飞机数量增加以及自2021年12月31日起费率提高；“运力购买协议飞机租赁收入”减少500万美元，主要因2022年递延收入以及新增25架E175飞机租赁收入的影响[144][145] - 2022年按比例协议收入减少6030万美元，主要因2022年按比例协议运营航线上搭载乘客数量和乘客收入减少，原因是劳动力限制；租赁、机场服务及其他收入增加670万美元，主要因2022年在提供机场客户服务合同地点运营航班数量增加以及租赁给第三方的CRJ700飞机数量从34架增至35架[144][147] 未来财务承诺与风险 - 未来五年及以后，公司运营租赁付款、飞机和备用发动机承诺、利息承诺、长期债务本金到期总额达43.17048亿美元[173] - 截至2022年12月31日，公司长期债务为固定利率，假设市场利率变动50个基点，对财务结果无重大影响[188] 员工薪资协议变化 - 2022年9月公司修订与飞行员的集体谈判协议，第一年副驾驶时薪从约46美元提高到90美元，CRJ和E175机长时薪从约76美元和81美元提高到140美元[189]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度税前亏损6200万美元，即每股亏损0.93美元，GAAP净亏损4700万美元，加权平均股数为5060万股，有效税率为24% [91][94] - 第四季度总营收6.81亿美元，较2022年第三季度下降14%，较2021年第四季度下降12%；合同收入较第三季度下降14%，较2021年第四季度下降11%； prorate收入8100万美元，较第三季度下降15%，较2021年第四季度下降26%；租赁及其他收入环比增长3%，同比增长6% [94] - 第四季度末现金略超10亿美元，较上季度略有增加；第四季度资本支出1.11亿美元用于购买4架新E175飞机和其他固定资产，2022年总资本支出6.45亿美元，包括购买25架新E175飞机，高于2021年的5.56亿美元 [6] - 第四季度末债务为34亿美元，高于2021年末的31亿美元，主要因2022年交付并融资的25架新E175飞机；资产负债表上政府债务仅为2.01亿美元的PSP 10年期无担保、无摊销、低息贷款 [6] - 预计2023年资本支出同比减少超4亿美元；预计2023年末现金仍接近10亿美元，包括预计偿还的4.5亿美元债务；预计2023年末债务低于2019年水平，预计每年本金减少超4亿美元；2023年末杠杆率可能为过去五年最低；2023年末净债务可能比2019年末低5亿美元；资本支出减少可能推动过去五年最佳自由现金流 [7] - 2023年预计递延收入约2.4亿美元，即每季度6000万美元，2024 - 2026年预计2.4亿美元递延收入将逐步转回，2024年每季度预计转回1000 - 1500万美元 [68][108] 各条业务线数据和关键指标变化 飞行业务 - 第四季度飞行小时数较第三季度下降约12%，预计2023年第一季度较第四季度下降约3% - 4%，2023年全年飞行小时数较2022年下降19%；2024年及以后，ERJ机队无需增加飞机可增加约30%飞行小时数，CRJ机队可增加超40% [70] - 2022年第四季度接收4架E175飞机，预计到2024年年中再接收3架，交付剩余4架订单后，E175机队将达240架 [92][97] 包机业务 - 6月收购Part 135飞机运营商，已向DOT申请通勤运营许可，预计2023年3 - 4月开始首航 [9] Prorate业务 - 需求强劲，收益率高，社区支持良好 [98] 租赁业务 - 有40架CRJ700和900飞机长期租赁给第三方，现金流和利润率良好；发动机租赁业务需求正在恢复，2022年新增一些发动机租赁，预计2023年将有更多 [98] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2019年疫情以来，小城市旅行需求激增，公司收到大量来自地方城市和州的服务请求 [34] - CRJ200和700飞机市场有一定需求，公司出售部分过剩CRJ资产，2022年出售超700万美元资产，目前有价值约2000万美元资产出售意向书，预计第一、二季度完成交易 [71][103] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括加强合作伙伴关系、完善运营流程和IT系统、有效利用机队灵活性、保持健康资产负债表、照顾员工和为股东创造价值 [3] - 持续与主要合作伙伴合作，为产品的强劲需求提供创新解决方案；专注于双舱飞行，目前83%的飞行是双舱飞行 [92] - 推进SkyWest Charter实体运营，实施安全计划，利用现有资产服务小型和服务不足社区 [93] - 行业竞争方面，公司强调运营可靠性和与合作伙伴的良好关系，通过优化经济、现金流和风险缓解来应对竞争 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情改变行业和运营环境，公司过去几年识别漏洞，完善运营和系统，确保资源、流程和系统到位以实现可靠运营，减轻对员工和客户的负面影响 [65] - 产品整体需求强劲，公司专注于长期可靠执行，以应对机会和强劲需求 [66] - 对解决机长不平衡问题持谨慎乐观态度，认为恢复部分生产在现有机队组合中具有增值作用，但预计未来几年才能恢复机队的全面生产和利用率 [57] 其他重要信息 - 2022年为员工投入大量资金，第三季度敲定飞行员协议，多数合作伙伴同意修改合同以抵消机组成本增加 [56] - 第四季度有6900万美元递延收入，累计递延收入1.25亿美元将在未来确认；同时有3600万美元10架CRJ700飞机非现金减值和1100万美元21架CRJ飞机加速租赁费用 [67][91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 飞行员情况及2023年末运营水平 - 新薪酬方案有帮助，但需等到夏季获取更多数据后再调整模型，目前对飞行员情况谨慎乐观，预计需要几年时间恢复到以前的全面运营水平 [12] 问题2: 资产出售类型及机队规划 - 出售的主要是CRJ200资产，也有部分CRJ700；E175机队将达240架，CRJ机队方面，公司认为出售过剩资产是合理的资产管理方式，且市场对这些维护良好、发动机使用时间合理的资产有需求 [103][106] 问题3: 2023年递延收入情况 - 2023年预计递延收入约2.4亿美元，即每季度6000万美元，2024 - 2026年预计2.4亿美元递延收入将逐步转回，2024年每季度预计转回1000 - 1500万美元 [68][108] 问题4: 合同中可变与固定组件的原因及未来报销情况 - 与合作伙伴的协议旨在优化现金流和风险缓解，未来部分固定费率将变为可变费率，预计利用率恢复正常时，基于飞行小时数的收入将增加 [110] 问题5: 维护成本趋势及未通过合同转嫁成本的谈判时间 - 未提及维护成本趋势；未明确未通过合同转嫁成本的谈判时间 [87][88] 问题6: 包机业务飞机数量、定价及飞行员招聘情况 - 目前约有120架CRJ200可用于包机；飞行员对包机业务需求良好，包括新副驾驶和直接入职机长，公司将在5月运营收入航班后提供更多信息 [119][135] 问题7: 2023年飞行小时数下降19%是基本情况还是保守估计 - 19%是对2023年飞行小时数下降的预测，结合了人员流失和机组发展情况；如果人员流失情况改善，可能有高于此预测的空间，但需等到夏季观察情况后确定 [127] 问题8: 与飞行员谈判合同时合作伙伴的反馈 - 与飞行员谈判时需要先承诺薪酬，再与合作伙伴沟通；公司凭借运营信誉、团队质量和稳定运营，与合作伙伴达成共识，合作伙伴认可并支持成本报销 [115] 问题9: 与2019年盈利能力比较及未来盈利的正负因素 - 2019年部分飞行业务利润率较高；未来盈利能力取决于非ERJ和双舱CRJ机队在包机和其他基本航空服务模式下的表现 [137] 问题10: 未来几年机队交付计划 - 未来几年机队规划较为灵活，目前更重要的是提高机队利用率，公司会持续与制造商和合作伙伴沟通，但暂未确定具体交付计划 [140]

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财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为4800万美元，摊薄后每股收益为0.96美元，税前收入为5700万美元，摊薄后股份数量为5060万股，有效税率为15%，其中包括700万美元不确定税务负债释放的收益 [19] - 第三季度总营收为7.89亿美元，较2022年第二季度环比下降1%，较2021年第三季度同比增长6%；合同收入较第二季度下降2%，较2021年第三季度下降13%；按比例分配收入为9500万美元，与第二季度持平，较2021年第三季度下降26%；租赁及其他收入环比和同比均增长2% [20] - 本季度释放了1300万美元递延收入，截至第三季度末，累计递延收入为5500万美元，将在未来期间确认 [21] - 第三季度末现金为10亿美元，高于上季度的9.79亿美元；第三季度资本支出为2.24亿美元，用于购买9架新E175飞机和其他固定资产；预计2022年总资本支出略低于7亿美元，包括购买25架新E175飞机，而2021年资本支出为5.56亿美元 [22] - 第三季度末债务为34亿美元，高于2021年末的31亿美元，资产负债表上唯一的政府债务是总额为2.01亿美元的PSP十年期无担保、无摊销、低息贷款 [23] - 预计第四季度收益将低于第三季度，但仍略有盈利；2023年第一季度可能与2022年第四季度季节性相似；预计2023年总收益将较2022年大幅下降，但仍保持适度盈利 [26] - 预计2023年资本支出同比下降超过4亿美元，可能推动过去五年中最好的自由现金流；预计2023年末现金仍接近10亿美元，债务低于2019年水平，杠杆率为过去五年最低，净债务较2019年末减少4亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 预计第四季度航班块小时数较第三季度下降约13% - 14%，2023年航班块小时数较2022年下降20% [32] - 包机业务方面，6月收购了一家第135部航空承运人，并向美国交通部申请通勤运营权，无论通勤运营权审批结果如何，都计划在运营准备好后根据现有美国交通部权限开展按需包机服务，预计最早在2023年第一季度开始按需包机服务 [15][33][34] - 按比例分配业务需求强劲，收益率高，得到社区大力支持，将继续与社区合作确定服务方式和协议 [35][79][80] - 租赁业务方面，有40架CRJ700和900飞机长期租赁给第三方，现金流和利润率良好；发动机租赁业务需求正在恢复，今年已将几台发动机出租给第三方，预计2023年还会有更多发动机出租 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 机队更新仍是长期战略重点，计划在当前订单完成后使E175飞机总数达到240架，第三季度接收了9架E175飞机，今年共接收4架，并调整了未来交付时间表以更好地管理资源 [9] - 第三季度达成新的飞行员协议，包括大幅加薪和福利提升，该协议9月中旬生效，预计有助于管理人员流失并鼓励职业晋升 [10] - 持续推进SkyWest Charter实体的运营，计划以标准按需包机服务和额外通勤权限下的定期包机服务进入该业务领域，预计最早在2023年第一季度开始按需包机服务 [13][15] - 公司正采取措施为2024年做准备，包括稳定人员流失和机组平衡、与合作伙伴就协议进行富有成效的对话、优化机队以及按计划在年底前使SkyWest Charter投入运营 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度对公司产品的需求仍然极高，但机组人员不平衡是主要限制因素，预计培训和晋升所需时间可能会限制生产至2023年末至2024年初，但随着人员流失的缓解和机组人员配置的重新平衡，有较大的上升潜力 [6][12] - 尽管预计未来一年复苏仍会不稳定，但公司在采取积极而审慎的措施，以确保在2024年及以后处于有利地位 [17] - 2023年虽预计利润微薄，但资本支出下降、自由现金流改善、现金和债务状况良好等因素将为未来发展奠定基础 [27] 其他重要信息 - 运营方面，团队表现出色，调整后航班完成率达到99.9%，并在年内多个月成为美国交通部名单上的准点率前三甲 [7] - 公司长期投资于学费报销激励措施和各种合作伙伴关系，以降低进入门槛，促进飞行员职业的平等 [11] - 包括合作伙伴拥有的飞机在内，公司在役机队中有50%无融资义务，且拥有超过10亿美元的未质押抵押物，可在需要时提供额外流动性 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剩余E175飞机的交付时间安排是怎样的？ - 还剩8架E175飞机待交付，其中4架在第四季度交付，2架在2023年交付，1架在2024年交付，1架在2025年交付 [40] 问题2: 2023年航班块小时数下降20%后，是否会在未来几年保持稳定？ - 2024年和2025年有机会提高现有机队的利用率，使航班块小时数恢复到更高水平 [42] 问题3: 通过与四大合作伙伴的谈判，能收回多少劳动力成本的增加？ - 公司主要合作伙伴积极参与地区飞行员事务，致力于在2023年实现稳定，并为飞行员提供卓越职业发展机会；2023年存在培训和基础设施方面的痛点，但2023年后随着劳动力稳定，机队利用率有望提高；与合作伙伴的对话积极，有信心通过合作缩小差距 [44][45][47] 问题4: 成为飞行员目的地航空公司对公司向主要航空公司的价值主张以及可服务市场有何影响？如何看待与低成本和超低成本航空公司在招聘飞行员方面的竞争？ - 新的飞行员薪酬方案已初见成效，特别是在机长方面；公司将在内部采取额外措施，让飞行员了解自身价值；公司作为目的地航空公司，为飞行员提供了通往主要合作伙伴的垂直晋升途径；目前公司招聘情况良好，对与低成本航空公司竞争有信心，因为公司提供了通往世界四大最佳航空公司的选择 [51][53][54] 问题5: 航班块小时数的季度环比水平何时会稳定下来？ - 2023年仍会有波动，预计从2024年开始稳定；第四季度航班块小时数将下降13% - 14%，第一季度开始会有一定稳定性，全年可能会有小幅下降，部分取决于包机业务的运营情况 [60][64] 问题6: 对航班块小时数下降20%的预测有多自信？除行业因素外，是否仅因薪酬考虑，该降幅有可能更好甚至接近持平？如果下降20%，如何评估地区航空业整体情况以及公司在其中的市场份额？ - 公司对下降20%的情况有战略准备，也为上升空间做好了准备；难以预测行业整体情况，公司在过去两年的缩减和疫情后自然获得了地区航空业的大量市场份额，若有资源可快速反弹 [70][71][72] 问题7: 要实现航班块小时数下降20%，对飞行员的流失率和招聘量有何假设？这些飞行员将从何处获得？ - 假设的流失率与今年至今的情况一致，通过有机的时间和耐心进行晋升，不依赖从外部招聘飞行员；预计到2023年，随着副驾驶晋升为机长，情况将自然好转 [75][76][77] 问题8: 按比例分配业务在第四季度和2023年的发展情况如何？ - 按比例分配业务需求强劲，收益率高，得到社区大力支持，公司将继续为大多数现有社区提供服务，并与社区合作确定服务方式和协议 [79][80]

业绩总结 - 截至2022年6月30日，SkyWest的机队总数为521架[33] - 2022年预计的总飞行小时数为1,320,000，比2021年增长5%[21] - 2022年第二季度的现金流量为975百万美元，较第一季度增加[30] - 2022年第二季度的运营和其他费用上升了2%，达到64百万美元[28] - 2022年第二季度的劳动力成本上升了4%，达到73百万美元[27] - 预计2022年下半年的盈利能力将低于上半年，主要由于劳动力限制和成本[24] - 2022年第二季度的区间航班总数为2,200架次[34] 未来展望 - SkyWest预计到2025年底将有240架E175飞机投入服务[15] - 2022年第一季度的投资者更新显示出积极的市场趋势[43] 资产与负债 - SkyWest在2022年第二季度的E175飞机债务余额为2.8亿美元[32] - SkyWest在2022年第二季度的无抵押资产超过10亿美元[33] 公司成就 - 公司在2022年庆祝运营50周年[40] - 公司在2021年至2022年期间获得“最佳工作场所”认证[40]

Table of Contents SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-14719 SKYWEST, INC. 444 South River Road St. George, Utah 84790 (435) 634-3000 (Address of principal executive offices and telephone number) Sec ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净收入为5400万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，税前收入为7270万美元，摊薄后股份数量为5060万股，有效税率为26% [20] - 第二季度总营收为7.99亿美元，环比第一季度增长9%，同比2021年第二季度增长22%；合同收入环比增长8%，同比增长28%； prorate收入为9500万美元，环比增长20%，同比下降8%；租赁及其他收入环比下降7%，同比增长5% [21] - 本季度释放1600万美元递延收入，截至第二季度末，累计递延收入为6900万美元 [22] - 本季度对四架旧CRJ - 700计提1500万美元减值损失，对Eve投资获得1000万美元按市值计价收益 [23] - 季度末现金为9.79亿美元，上一季度为8.56亿美元；第二季度资本支出为1.97亿美元，用于购买八架新E175飞机及其他固定资产；预计2022年总资本支出约为7.75亿美元，2021年为5.56亿美元；第二季度末债务为33亿美元，2021年末为31亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 第二季度接收八架E175飞机，今年还将接收16架，预计明年年初E175机队总数达240架 [10] - 第二季度近80%的飞行小时使用双舱机队完成 [10] - 预计第三季度飞行小时数较第二季度下降约3% - 5%，第四季度较第二季度下降13% - 17% [32] Prorate业务 - 第一季度向DOT提交通知，将停止为29个基本航空服务社区提供服务，预计其中九个社区年底前将转由其他航空公司服务 [33] 租赁业务 - 本季度签订一份CR - 700长期租赁协议，CRJ - 700和900长期租赁总数达40架 [34] - 发动机租赁业务需求回升，本季度新增部分发动机租赁，预计年底前还会增加 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进机队更新，将E175机队作为重点，以满足市场需求并提升竞争力 [10] - 成立SkyWest charter，申请通勤运营权，进入包机业务，利用公司资产和专业知识，满足小机场连接需求 [15] - 采取多种措施解决机组人员不平衡问题，包括管理航班时刻表、实施升级和机长保留计划、提供职业发展路径等 [13] - 加大对飞行员的投资，提高飞行员稳定性和吸引力，以应对行业内飞行员短缺问题 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度产品需求极高，但机组人员不平衡是主要限制因素；运营表现出色，税前收入7300万美元，净收入5400万美元，调整后航班完成率达99.9%，E175机队飞行小时数增加13%， prorate收入增加 [7] - 预计2022年生产较2021年减少约5%，下半年生产低于上半年，主要受机组人员不平衡影响 [16] - 尽管短期内人员和机队问题限制了需求变现，但行业对支线飞行有大量未满足需求，公司招聘和留住机长能力强，资产价值高，对公司投资前景有信心 [17] - 预计2023年底前难以恢复生产，2024年才能看到2022年和2023年初投入使用的47架E175飞机的全年影响；公司当前行动为2024年及以后的成功奠定基础 [28] 其他重要信息 - 2022年是公司成立50周年，公司在过去五十年中适应变化，引领支线航空行业发展 [6] - 公司飞行员招聘管道和策略稳健，新员工班级已排至年底；今年加入飞行员通道计划的人员中，超40%为女性或有色人种 [11][12] - 公司持有南方航空公司股份，该公司主要运营135证书下的大篷车飞机 [60][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国航空为内部子公司通过的飞行员合同对公司飞行员保留和吸引有何影响，对行业有何启示 - 公司认为该合同部分内容可借鉴，部分不适用；公司希望为飞行员找到长期解决方案，目前与飞行员的谈判进展顺利；行业内合作伙伴在应对劳动力短缺方面有一些举措，公司正与他们就长期合作进行良好沟通 [39][43] 问题2: 公司将飞行员加薪成本转嫁到合同中的速度如何，以及恢复正常利润率需要多长时间 - 公司有良好的机队更新时间表，2023 - 2026年合同到期时是调整的机会；解决机长问题越快，恢复运力的速度也越快；成本转嫁是一个渐进过程，需求强劲有助于与合作伙伴的沟通 [45][46] 问题3: 公司在美国航空和达美航空的服务时间表提前，以及第三季度到第四季度飞行小时数预计下降的原因 - 与美国航空和达美航空的时间表一直保持一致；飞行小时数下降是因为公司正在解决机组人员不平衡问题，预测较为保守，目的是稳定机队 [48] 问题4: 公司飞行员合同结构和薪资调整时间 - 公司与飞行员有集体谈判协议，当前协议年底到期；公司预计未来一个月左右达成新协议；即使合同未到期，公司也会根据市场情况调整 [53][54] 问题5: Prorate收入情况及与飞行小时数的关系 - Prorate业务飞行小时数季度环比和同比均下降，但收入环境良好，收益率强劲，需求旺盛，预计第三季度情况也较好 [58] 问题6: 公司是否对南方航空公司进行投资，以及该公司的运营情况 - 公司对南方航空公司进行了投资，该公司发展良好，公司正在帮助其制定战略计划；南方航空公司主要在135证书下运营大篷车飞机 [60][63] 问题7: 是否可以将南方航空公司作为包机业务的骨干 - 公司认为包机业务主要考虑使用CRJ - 200机队；公司有大量资产和专业知识，会根据社区需求和业务关系灵活决策 [64][65] 问题8: FAA关于135运营商的申请进展及时间安排 - 公司6月中旬提交通勤运营权申请，目前DOT正在审核；预计今年内开展按需包机业务，通勤运营权具体时间待定，但不会太久 [68][69] 问题9: 公司对现金和流动性的规划 - 考虑到行业未来18个月的情况，公司希望保持高于正常水平的流动性，这是公司的竞争优势之一，有助于应对潜在机会 [72] 问题10: 公司与联合航空关于CRJ - 200的合作情况及未来规划 - 机队组合和战略未来几年将动态变化；公司作为支线航空公司，将积极满足区域飞行需求；CRJ - 200适合包机业务，公司会灵活决策，优先考虑双舱机队 [75][76] 问题11: 开展135包机业务的基础设施情况及投资需求 - 包机业务并非全新商业模式，公司可利用过去50年积累的专业知识和资源；预计第四季度开展按需包机业务，员工对此兴趣高；公司将继续与DOT合作获取其他运营权 [78][81] 问题12: 包机业务对飞行员供应和机长培养的影响 - 包机业务主要影响机长供应，公司看到有经验的机长对该业务兴趣浓厚；公司将以运营商业航班的标准运营包机业务，确保安全和质量 [82][83] 问题13: DOT对包机业务的看法，以及是否会用包机业务填补退出的城市服务 - 公司无法代表DOT发表意见，但市场数据显示情况有利；目前公司首要任务是让10 - 20架飞机投入运营，观察效果；优先确保SkyWest Airlines在经济上可行的社区最大化运力 [88][89]

Table of Contents Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-14719 SKYWEST, INC. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Incorporated under the laws of Utah 87-0292166 (I.R.S. Employer ID No.) 444 South River Road St. George, Utah 84790 (435) 6 ...