财务表现 - 第二季度2024年税前利润为1.02亿美元，净利润为7600万美元，每股摊薄收益为1.82美元[4] - 截至2024年6月30日，公司现金及可流动证券为8.34亿美元，较2023年12月31日的8.35亿美元略有下降[10] - 截至2024年6月30日，公司总债务为28亿美元，较2023年12月31日的30亿美元有所下降[11] - 2024年第二季度营业收入为8.67亿美元，同比增长19%[7] - 2024年第二季度营业费用为7.47亿美元，同比增加8%[9] 机队发展 - 公司在2024年上半年接收了11架E175机型，预计2024年下半年还将接收13架[14][15] - 到2026年底，公司计划运营总计278架E175机型[15] - 公司与主要航空公司合作优化即将到来的机队交付时间[13][14][15] 运营数据 - 2024年第二季度的航班小时产量较2023年同期增加12%[7] - 乘客人数为1,069.1万人，同比增长8.1%[40] - 调整后的航班完成率为99.9%，原始航班完成率为99.0%，同比分别增加0.1个百分点和0.2个百分点[40] - 客座率为84.4%，同比下降1.1个百分点[40] - 乘客人数为1,984.0万人，同比增长7.5%[40] - 客座率为82.7%，同比下降0.3个百分点[40] 股票回购 - 公司在2024年第二季度回购了17.7万股普通股，平均价格为75.23美元，截至2024年6月30日剩余回购额度为6900万美元[12]

文章核心观点 公司将于7月25日盘后公布2024年第二季度财报，鉴于其有利估值、乐观客运量和改善的机队利用率，建议投资者在财报发布前将其股票纳入投资组合以获取健康回报 [10][11] 分组1：财报预期 - 待公布季度的收益和收入的Zacks共识估计分别为每股1.73美元和8.144亿美元 [1] - 公司的收益预期在过去60天保持稳定，底线预测显示同比增长394.3%，季度收入的Zacks共识估计显示同比增长12.2% [21] 分组2：收益惊喜与ESP - 公司有令人惊叹的收益惊喜历史 [2] - 第二季度公司的收益ESP为+0.96%，Zacks排名第一 [3] 分组3：业务收入 - 待公布季度飞行协议收入预计令人印象深刻，Zacks对飞行协议运营收入的共识估计目前为7.73亿美元，较2023年第二季度实际增长10.4% [4] 分组4：运营情况 - 2024年第二季度飞行员人员配置情况改善，可能使封锁小时数（衡量飞机利用率的指标）较去年同期增加 [5] - 由于航空旅行需求上升，客运量可能乐观，客座率可能因客流量增加而提高，推动该地区航空公司本季度营收增长 [13] 分组5：运营成本 - 6月季度运营费用可能较高，原因是工资、薪水和福利费用增加，以及油价上涨导致飞机燃油费用增加，Zacks对飞机燃油费用的共识估计目前为2500万美元，较2023年第二季度实际增加3.7% [14] 分组6：价格表现与估值 - 年初至今，公司股价飙升超过57%，表现优于行业以及达美航空和联合航空 [15] - 从估值角度看，公司的市销率低于行业，远期销售倍数为0.94，而行业为0.99，公司价值评分为A，但高于过去五年中位数0.66 [8] 分组7：投资者考虑因素 - 波音交付延迟导致许多主要航空公司暂停或放缓飞行员招聘，员工从地区航空公司向干线航空公司的流动放缓，一些员工甚至返回地区航空公司，这有助于公司机队利用率，使公司营收状况良好，资产负债表也可能增强 [9][20] - 公司成功满足每个航空公司重量级合作伙伴要求的记录对其有利，波音生产延迟虽影响美国航空公司机队计划，但对公司飞行员人员配置情况有利 [18]

公司股价表现 - 公司近一个月股价上涨3.39%，未跑赢运输板块4.01%的涨幅，但超过标准普尔500指数2.14%的涨幅 [1] - 公司最近一个交易日收盘价为82.54美元，较前一交易日下跌1.95%，落后于标准普尔500指数当日0.78%的跌幅，道琼斯指数下跌1.29%，纳斯达克指数下跌0.7% [9] 盈利与营收预测 - 全年Zacks共识预测每股收益6.83美元，营收33.6亿美元，较上一年分别变化+787.01%和+14.58% [4] - 公司定于2024年7月25日发布财报，预计每股收益1.73美元，较上年同期增长394.29%，Zacks共识预测营收为8.144亿美元，较上年同期增长12.23% [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为12.33，高于行业的9.25 [5] 评级与模型 - Zacks排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1号股票自1988年以来平均年回报率为+25%，公司目前Zacks排名为2（买入） [7] - Zacks行业排名通过计算纳入组内的个股平均Zacks排名来评估特定行业组的活力，排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [3] 行业排名 - 运输 - 航空公司行业属于运输板块，当前Zacks行业排名为153，在超过250个行业中处于后40% [11] 投资建议 - 研究显示，分析师对公司的盈利预测调整与近期股价表现直接相关，投资者可利用Zacks排名模型把握投资机会 [2] - 投资者应关注分析师对公司盈利预测的最新修改，积极的预测修正反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [10] - 建议在未来交易时段通过Zacks.com关注公司股票 [8]

文章核心观点 - Zacks Premium是一个研究服务,提供了多种帮助投资者更有信心投资股票市场的工具[1][2] - Zacks Style Scores是一组指标,可以帮助投资者选择有更好机会战胜市场的股票[3][4] - Zacks Rank是一个股票评级模型,可以帮助投资者构建成功的投资组合[9][10] - 结合Zacks Rank和Style Scores可以更好地选择有潜力的股票[12][13] 根据目录分类总结 价值评分 - 价值投资者关注股票的内在价值,价值评分可以识别最具吸引力和最被低估的股票[4][5] 成长评分 - 成长投资者关注公司的财务实力和未来前景,成长评分可以找到会持续增长的股票[5][6] 动量评分 - 动量交易利用股价或盈利预期的上升或下降趋势,动量评分可以找到合适的建仓时机[6][7] VGM评分 - VGM评分综合了价值、成长和动量三种评分,是一个更全面的指标[8] 与Zacks Rank结合使用 - Zacks Rank是一个成功的股票评级模型,与Style Scores结合可以更好地选择有潜力的股票[9][10][12][13] 案例分析-SkyWest - SkyWest是一家区域航空公司,在Zacks Rank和VGM评分上表现良好[15] - 动量投资者可以关注SkyWest,其动量评分为B,过去4周股价上涨3.4%[16] - 分析师近期上调了SkyWest 2024财年的盈利预测,平均盈利惊喜率为128.1%[17] - 综合Zacks Rank和各项Style Scores,SkyWest是值得关注的股票[18]

文章核心观点 - 尽管很多投资者未关注SkyWest，但该公司股票在过去12个月上涨超108%，是市场上表现最佳的航空股之一 公司在区域市场具有竞争优势，有望凭借近期举措应对宏观挑战实现增长，对于想投资航空股的投资者而言，以13倍的远期市盈率投资市场领先者SkyWest是合理选择 [1][16] 公司业务 业务板块 - 公司业务分为SkyWest Airlines、SkyWest Charter、SkyWest Leasing三个板块 [2] 各板块业务内容 - SkyWest Airlines是公司主要业务，运营支线喷气式飞机机队，通过与联合航空、达美航空等主要航空公司的运力购买协议，在美国国内及加拿大、墨西哥等地运送乘客和货物 [14] - SkyWest Charter为个人和企业提供包机服务，针对服务不足的市场提供公共包机服务，扩大公司业务范围并增加运营灵活性 [19] - SkyWest Leasing提供飞机租赁服务，通过向其他航空公司出租支线喷气式飞机和备用发动机获得额外收入 [19] 竞争优势 运营效率 - 公司运营效率高，历史上一直是美国最准时的支线航空公司之一，其现代化机队包括Embraer E175s和Bombardier CRJs等多种机型，能快速有效满足合作伙伴不同需求，在运营能力和成本效益方面优于机队老旧或效率较低的竞争对手 [8][11] 地理覆盖范围 - 公司覆盖北美超250个目的地，许多竞争对手缺乏类似市场渗透程度，或在连接小镇与主要交通枢纽方面效率较低，这一地理覆盖范围使公司在吸引和维持与大型航空公司的联盟方面具有竞争优势 [20] 财务稳定性 - 公司财务状况良好，第一季度末拥有8.21亿美元现金和短期投资，过去10个季度经营现金流均为正，强大的财务状况使其能够投资机队、技术和基础设施现代化，确保运营现金流稳定、收益长期可持续以及市场竞争力 [20] 增长催化剂 合作协议 - 公司持续与主要航空公司达成合作协议以推动增长和提高运营能力，如去年3月与联合航空达成协议，将20架由合作伙伴出资的E175飞机纳入为期四年的合同，此前双方还同意将19架SkyWest拥有的飞机交由联合航空运营 [9] 投资举措 - 公司投资新型节能飞机，既能满足环境法规要求，又能通过淘汰旧机型降低运营间接成本，有助于未来与航空公司合作伙伴签订更多长期合同 投资技术可提高运营效率、提升客户满意度并确保合规 [21] 市场拓展 - 公司将探索新兴市场，增加高需求地区的服务频次，通过SkyWest Charter使用配置为每架30个座位的CRJ200飞机将包机业务扩展到未服务社区，从而开拓更多细分市场并带来额外收入来源 [21] 应对劳动力挑战 - 支线航空行业劳动力市场面临挑战，特别是招聘合格飞行员和维修技术人员方面 公司通过拓展包机业务（与商业业务相比，包机业务对飞行员飞行小时数要求相对较低）、收购Contour Airlines 25%股份以使用其CRJ飞机、提高飞行员薪酬以及调整服务时间表以优化可用资源等举措，减轻飞行员短缺带来的负面影响 [21]

文章核心观点 - 公司拥有良好的财务状况和资本管理,加上航空旅行需求旺盛,使公司股价近期创下52周新高 [1][2] - 公司股价今年以来大涨59.8%,远超行业平均水平 [1][2] - 公司在航空公司招聘飞行员方面的优势,以及机队利用率的提升,有利于公司未来业绩表现 [8][9][10] - 公司财务状况良好,资产负债表稳健,有利于未来股东回报 [12] 根据目录分类总结 公司概况 - 公司成立于1972年,总部位于犹他州圣乔治,为主要航空公司提供区域性喷气式飞机服务 [7] 行业环境 - 波音生产延误导致航空公司扩张计划受挫,反而为公司带来了一些机会 [8][9] - 航空公司招聘飞行员的需求增加,有利于公司提高机队利用率 [8][9][10] - 航空旅行需求旺盛,为公司业务发展提供了良好的外部环境 [1][22] 公司财务状况 - 公司资产负债表稳健,近年来偿还了大量债务,有利于未来现金流和股东回报 [12] - 公司估值水平略高于行业平均,但考虑到公司良好的财务表现和发展前景,估值溢价是合理的 [21] 未来发展前景 - 公司机队利用率有望进一步提升,加上良好的资本管理,为公司未来业绩增长提供支撑 [10][12][22] - 分析师对公司2024-2025年的盈利预测有所上调,反映了对公司前景的乐观判断 [16][17][18]

文章核心观点 - SkyWest是一家区域性航空公司,在过去几个季度中一直超出市场预期 [1][2][3] - SkyWest最近的业绩预期也呈现积极态势,Zacks Earnings ESP为正,这表明其下一个季度的业绩可能会再次超出预期 [4][7] - 历史数据显示,具有正的Earnings ESP和Zacks Rank 3或更好的股票,约有70%的概率会超出预期 [5] 行业概况 - SkyWest属于Zacks Transportation - Airline行业 [1] - 该行业中,具有正的Earnings ESP和合适Zacks Rank的公司,通常能够超出市场预期 [4][5] 公司业绩 - 过去两个季度,SkyWest的实际每股收益分别超出预期16.94%和281.82% [3] - 这种持续超预期的业绩记录,使得SkyWest成为一家值得关注的公司 [2][3] - 分析师最近也纷纷上调了对SkyWest的盈利预期 [7]

文章核心观点 - 纳斯达克综合指数一直在创历史新高,给人一种只有追涨这些大牌股才能赚钱的感觉 [1][2] - 但这些热门股票交易已经变得非常拥挤,不想成为最后一个进场的人 [2] - 还有很多其他股票也在稳步上涨,基本面也很强,其中一个就是今天的"牛股"SkyWest [3] SkyWest公司概况 - SkyWest是一家美国区域航空公司,经营包括航空客运、航空租赁等业务 [3] - 截至2023年12月31日,公司拥有603架飞机,每天执行约1,850次航班 [3] 公司业绩表现 - 分析师近期上调了公司当前年度和下一年度的盈利预测 [4] - 当前年度每股收益预计将从去年的0.77美元大幅增长至6.83美元,增长幅度惊人 [5] - 下一年度每股收益预计将进一步增长17%至8.00美元 [5] - 收入方面,今明两年预计将分别增长14.58%和9.86% [5] - 公司当前股价仅为销售额的1.08倍,市盈率仅12倍,远低于标普500指数的22.5倍 [5]

文章核心观点 - 西空航空（SkyWest）获Zacks评级上调至“强力买入”，分析师持续上调其盈利预期，这暗示公司业务改善，股价短期内可能上涨，Zacks评级系统对个人投资者决策有重要作用 [2][5][8] 分组1：Zacks评级系统介绍 - Zacks评级仅基于公司盈利情况变化，通过追踪卖方分析师对当前及下一年每股收益（EPS）的共识预期来进行评估 [1] - Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优越，有望短期跑赢市场 [6] - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks排名第一的股票年均回报率达25% [13] 分组2：西空航空盈利预期情况 - 过去三个月，分析师持续上调西空航空盈利预期，Zacks共识预期增长6.8% [5] - 预计截至2024年12月财年，该地区航空公司每股收益6.83美元，同比变化787% [14] 分组3：盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [3] - 盈利预期上升及评级上调意味着西空航空业务改善，投资者应推动股价上涨 [11] - 盈利预期修正趋势与股价短期走势强相关，追踪此类修正进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [12]

文章核心观点 - 航空旅行需求强劲，行业盈利前景乐观，航空公司股票有望在2024年下半年表现良好，推荐关注联合航空、阿拉斯加航空和天空西部航空三只股票 [8][9][11] 行业情况 - 航空旅行需求从疫情低点强劲反弹，休闲和商务旅行需求均回升，推动航空公司上半年股价表现良好 [11] - 今年劳动节和冬季航空旅行需求预计高涨，使航空公司保持良好状态，行业参与者回报股东的举措显示财务实力 [6] - 国际航空运输协会将今年行业全球净利润预测从去年12月的257亿美元上调至305亿美元，2023年净利润为274亿美元，2024年营收预计达9960亿美元，较之前预期增加，较2023年实际增长9.7% [12] 联合航空（UAL） - 公司位于芝加哥，休闲航空旅行需求逐渐增加对其有利，但高运营成本影响利润 [14] - 过去60天，2024年盈利的Zacks共识估计上调0.2%，2025年上调0.4%，目前Zacks排名为3（持有） [1] 阿拉斯加航空（ALK） - 公司位于西雅图，航空旅行需求上升和股东友好态度对其有利 [4] - 过去60天，2024年盈利的Zacks共识估计上调2%，2025年上调5.1%，目前Zacks排名为3 [4] 天空西部航空（SKYW） - 公司位于犹他州圣乔治，航空旅行需求乐观和机队现代化努力对其有利，目前Zacks排名为2（买入） [7] - 过去90天，2024年盈利的Zacks共识估计提高6.9%，2025年提高7.4% [7][10] - 2024年预期盈利增长率超100%，过去四个季度平均盈利惊喜为128.09% [10] 行业展望 - 预计2024年全年客运量将保持高位，航空公司股票下半年有望表现强劲，夏季客运量可能进一步上升，美国航空公司6月1日至8月31日预计运送2.71亿乘客 [8]