财务表现 - 2025年中期营收199.9亿元，较上年同期342.79亿元下降41.7% [1]

核心财务表现 - 2025年中期收入199.9亿元人民币 同比减少41.7% [1] - 毛亏20.8亿元人民币 亏损同比扩大14.9% [1] - 公司拥有人应占亏损128.1亿元人民币 亏损同比收窄14.4% [1] - 每股亏损1.26元人民币 [1] 收入结构分析 - 物业销售收入140亿元人民币 同比大幅下降50.1% [1] - 物业交付总面积169.5万平方米 同比减少39.1% [1] - 收入减少主要系物业销售收入下降所致 [1] 土地储备状况 - 总土地储备1.24亿平方米 其中权益土地储备8624万平方米 [1] - 未售土地储备0.92亿平方米 其中权益未售土地储备6306万平方米 [1] - 充足土地储备为未来逐步恢复正常运营提供坚实基础 [1]

收入和利润（同比环比） - 公司收入约为人民币199.9亿元，较去年同期减少约41.7%[2] - 公司收入为人民币19,987,601千元，去年同期为人民币34,279,616千元[3] - 公司2025年上半年净亏损约人民币128.8亿元[17] - 公司期内亏损以及综合亏损总额为人民币12,877,849千元，去年同期为人民币16,665,026千元[3] - 公司拥有人应占亏损约为人民币128.1亿元，亏损较去年同期减少约14.4%[2] - 公司期内亏损为人民币128.78亿元，较上年同期的人民币166.65亿元有所收窄[30] - 公司拥有人应占亏损为128.09亿元人民币，同比减少14.4%（2024年同期为149.57亿元人民币）[48] - 公司截至2025年6月30日止六个月净亏损约人民币128.8亿元[52] - 公司总收入约人民币199.9亿元，同比减少41.7%[57][59] - 公司毛亏增加至人民币20.8亿元，毛利率恶化至-10.4%[61] - 经营亏损减少至人民币80.4亿元，主要因其他收入增加抵消部分亏损[66] - 公司拥有人应占亏损减少至人民币128.1亿元[69] - 集团收入约人民币199.9亿元，同比下降41.7%[85] - 毛亏损约人民币20.8亿元，同比扩大14.9%（去年同期18.1亿元）[85] - 公司拥有人应占亏损约人民币128.1亿元，同比收窄14.4%[85] 成本和费用（同比环比） - 公司毛亏约为人民币20.8亿元，亏损较去年同期增加约14.9%[2] - 公司财务成本净额为人民币5,245,376千元，去年同期为人民币6,384,138千元[3] - 已售物业成本大幅下降至139.97亿元人民币，同比减少47.7%（2024年同期为267.67亿元人民币）[42] - 销售成本约人民币220.7亿元，同比减少38.8%[60] - 销售及市场推广成本减少至人民币10.9亿元，行政开支减少至人民币16.9亿元[62] - 财务成本减少至人民币52.9亿元，主要因借贷规模下降及汇率收益转正[67] - 财务成本中利息开支为134.83亿元人民币，资本化后净财务成本为53.4亿元人民币[45] 各业务线表现 - 公司物业开发分部收入为人民币139.96亿元，占总收入69.8%[26][28] - 公司文旅城建设及运营分部收入为人民币21.69亿元，占总收入10.8%[26][28] - 公司物业管理分部收入为人民币34.70亿元，占总收入17.3%[26][28] - 公司分部业绩总计亏损人民币105.26亿元[28] - 公司总外部客户收入为人民币342.80亿元，其中物业开发分部贡献最大，达人民币280.79亿元[29] - 物业开发分部分部业绩为亏损人民币91.61亿元，是公司整体亏损的主要来源[29] - 公司预期信贷亏损模型下减值亏损净额为人民币11.11亿元，其中物业开发分部占人民币9.43亿元[29] - 物业销售收入约人民币140.0亿元，同比减少50.1%[59] - 文旅城建设及运营收入约人民币21.7亿元，物业管理收入约人民币34.7亿元[59] - 融创服务收入约人民币35.5亿元，公司拥有人应占利润1.2亿元（去年同期亏损4.7亿元）[86] - 融创服务在管建筑面积2.9亿平方米，服务174万业主户数[86] - 文旅板块收入约人民币21.7亿元[86] 债务和借贷情况 - 公司借贷总额约为人民币2,548.2亿元，较去年底减少约人民币48.5亿元[2] - 公司2025年6月30日流动负债净额约人民币941.0亿元[17] - 公司2025年6月30日流动和非流动借贷分别约为人民币2171.0亿元和人民币377.2亿元[17] - 公司2025年6月30日到期未偿付借贷本金共计约人民币1124.9亿元[17] - 公司借贷中约人民币1,808.7亿元由资产抵押[20] - 借贷总额为2548.2亿元人民币，其中非即期借贷占比约14.8%（377.2亿元人民币）[39] - 公司流动负债净额约人民币941.0亿元[52] - 公司流动借贷约人民币2,171.0亿元，非流动借贷约人民币377.2亿元[52] - 公司到期未偿付借贷本金合计约人民币1,178.6亿元[52] - 借贷总额减少至人民币2548.2亿元，资本负债比率上升至84.1%[72][73] - 浮息借贷总额为人民币507.3亿元，其中不足12个月部分为人民币449.5亿元[76] - 定息借贷总额为人民币2,040.9亿元，其中不足12个月部分为人民币1,721.5亿元[76] - 总借贷合计数额为人民币2,548.2亿元[76] 现金和流动性 - 公司2025年6月30日现金余额约人民币186.3亿元[17] - 公司现金余额（含现金等价物及受限制现金）约人民币186.3亿元[52] - 现金余额减少至人民币186.3亿元，其中非受限制现金降至人民币44.0亿元[71] 债务重组进展 - 公司境内债务重组中现金购回本金约人民币40.0亿元债券，对价约人民币8.0亿元[18] - 公司发行约7.54亿股股份以注销股票选项下本金约人民币55.9亿元的境内债券[18] - 截至报告批准日尚未选择或分配的境内债券本金余额约人民币58.2亿元[18] - 境外债务重组方案获超过75%现有债务未偿还本金持有人支持[18] - 境外债务重组涉及贷款本金总额3000万美元及应计利息[18] - 公司已达成贷款展期约人民币365.8亿元[20] - 境内债务重组产生收益40.2亿元人民币，计入其他收入及收益[41] - 其他收入及收益总额达56.14亿元人民币，其中债务重组收益占比71.5%（40.15亿元人民币）[43] - 境外债务未偿还本金总额超75%的债权人已签署重组支持协议[83] - 融创房地产以人民币8亿元购回金额约人民币40亿元的境内债券[94] - 公司配发及发行约7.54亿股股份以注销或偿付合计金额约人民币55.9亿元的境内债券[94] - 超过75%的债权人已签署加入重组支持协议[95] - 特殊目的公司认购754,468,943股股份用于偿付约人民币56亿元的境内债券[97] 资产和权益 - 公司权益总额约为人民币448.8亿元，其中公司拥有人应占权益约为人民币308.5亿元[2] - 公司资产总额为人民币850,817,860千元，去年底为人民币882,883,151千元[8] - 公司总资产为人民币8508.18亿元，较期初的人民币8828.83亿元有所下降[30] - 公司于合营公司的投资期末余额为人民币453.00亿元，期内因出售及减资减少人民币14.07亿元[32] - 权益总额约人民币448.8亿元，其中公司拥有人应占权益约308.5亿元[85] 融资和资金支持 - 公司获得保交楼专项借款审批金额合计约人民币228.0亿元[20] - 公司获得银行配套融资审批金额合计约人民币110.8亿元[20] - 公司获得“白名单项目”融资审批金额约人民币46.8亿元[20] - 公司通过资产管理公司合作开发项目获得资金审批金额约人民币52.0亿元[20] - 长城风险资产盘活投资中心现金出资不超过人民币24.76亿元用于重庆湾项目[96] - 其中不超过人民币13.26亿元用于项目开发建设[96] - 不低于人民币11.5亿元用于购买中信信托持有的中间级有限合伙份额[96] - 中信信托以债权约人民币50亿元作价约人民币31.74亿元认购中间级有限合伙份额[96] 其他财务数据 - 公司投资物业的公允价值亏损净额为人民币5861.5万元[29] - 公司应占按权益法入账的联营公司及合营公司除税后亏损净额为人民币12.97亿元[29] - 公司贸易及其他应付款项总额为人民币2585.98亿元，其中贸易应付款项为人民币991.52亿元[36] - 客户合同贸易应收款项账面值为人民币52.44亿元，其中账龄超过365天的部分为人民币24.30亿元[34][35] - 贸易应付款项总额为991.5亿元人民币，其中365天以上账龄的款项占比最高，达856.3亿元人民币（占86.4%）[38] - 已逾期未支付票据金额为224.6亿元人民币，较2024年末的229.9亿元人民币有所减少[38] - 其他开支及亏损总额为75.44亿元人民币，诉讼及或有负债拨备占比26.5%（20.02亿元人民币）[44] - 预期信贷亏损模型下减值亏损净额增加至人民币12.5亿元[65] - 外汇波动导致公司录得汇兑收益约人民币0.5亿元[78] - 财务担保金额约为人民币599.0亿元[79] - 单笔金额超过人民币5,000万元的诉讼约455宗，起诉金额合计约人民币1,663.8亿元[80] 土地储备和项目交付 - 公司合同销售金额约为人民币235.5亿元[2] - 物业交付总面积169.5万平方米，同比减少39.1%[59] - 2025年上半年完成房屋交付约1.49万套[82] - 近三年累计交付达68.3万套房屋[82] - 2025年下半年预计交付3.91万套房屋[82] - 总土地储备1.24亿平方米，权益土地储备8624万平方米[85][88][89][90] - 未售土地储备0.92亿平方米，权益未售土地储备6306万平方米[85] - 长三角地区权益土地储备1340.5万平方米，环渤海地区2240.4万平方米[88][89] 审计和报告状态 - 截至2025年6月30日止六个月期间未审核中期业绩已完成审阅[102]

股东大会 - 股东特别大会2025年9月9日上午10时30分在北京朝阳举行[2] - 填妥并签署的代表委任表格及相关文件最迟须在大会前48小时交回[6] 公司决策 - 拟批准强制可转换债券发行及相关交易[2] - 拟批准及采纳团队稳定计划[2] - 公司法定股本拟由15亿港元增至30亿港元，新增15亿股[2]

会议信息 - 融创中国将于2025年9月9日举行股东特别大会[3] - 确定参会并投票股东的记录日期为2025年9月9日[12] - 公司于2025年9月5日至9月9日暂停办理股份过户登记手续[12] 融资计划 - 拟发行六个月和30个月零息强制可转换债券[5] 股本变动 - 公司法定股本拟由15亿港元增至30亿港元[10] 激励计划 - 团队稳定计划授出股份激励不超已发行股份总数10%[7] 授权事项 - 授权董事实施增加法定股本等相关行动[10] - 授权董事处理强制可转换债券发行事宜[7] - 授权董事根据团队稳定计划授出股份激励[7] 其他规定 - 代表委任文件须在会前48小时交回[12] - 填妥交回表格后股东仍可亲自参会投票[12] - 股东须于9月4日下午4时30分前办理股份过户[12]

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取的行動有任何疑問，應諮詢持牌證券交易商或註冊證券機構、銀行經理、律師、專 業會計師或其他專業顧問。 閣下如已售出或轉讓名下全部融創中國控股有限公司的股份，應立即將本通函連同隨附的代表委任表格送交買主或承 讓人，或經手買賣或轉讓的銀行、持牌證券交易商或註冊證券機構或其他代理商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何 聲明，並明確表示，概不對因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本通函僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券的邀請或要約，亦不在任何司法權區構成任何投票或批准的 招攬。本通函及其任何副本概不得直接或間接在美國，或在刊發或派發本通函屬違法的任何其他司法權區刊發或派 發。本通函並不構成於美國或任何其他未有根據任何有關司法權區證券法例登記或合資格前作出有關提呈、要約或出 售則屬不合法的司法權區提呈出售或提呈購買任何證券的要約。倘無登記或獲適用豁免登記規定，證券不得在美國提 呈或出售。於美國公開發售任何證券將須以招股章程形式作 ...

公司法律程序 - 高等法院撤销原定2025年8月25日举行的呈请聆讯 [1] - 呈请聆讯延期至2026年1月5日举行 [1]

法律程序进展 - 高等法院撤销原定2025年8月25日举行的呈请聆讯 [1] - 新聆讯日期延期至2026年1月5日 [1]

公司法律程序进展 - 香港高等法院撤销原定于2025年8月25日举行的清盘呈请聆讯 [1] - 清盘呈请聆讯延期至2026年1月5日举行 [1] - 清盘呈请由呈请人向融创中国提出 [1]

清盘呈请 - 融创中国清盘呈请聆讯延期[2][3] - 原定2025年8月25日聆讯撤销，延期至2026年1月5日[3] - 公司将适时公告呈请重大进展[4] 人员信息 - 公告日期公司执行董事有孙宏斌等6人[5] - 公告日期公司非执行董事为林怀汉[5] - 公告日期公司独立非执行董事有潘昭国等4人[5] 提醒 - 公司提醒证券持有人及潜在投资者买卖证券时审慎行事[5]