业绩总结 - 2022年第三季度净收入为1550万美元[9] - 每股稀释收益（EPS）为0.86美元，较2022年第二季度的0.88美元有所下降[9] - 2022年截至9月30日的总收入为1.656亿美元，其中非利息收入占38%[53] 贷款与资产 - 持有投资贷款（HFI）总额为26.9亿美元，较2022年第二季度增加1.099亿美元[9] - 2022年第三季度的贷款HFI收益率为5.12%，较2022年第二季度下降45个基点[12] - 贷款损失准备金与持有至到期贷款的比例为1.47%[69] - 不良贷款占总贷款的比例为0.29%[69] - 贷款组合中，商业房地产贷款占比为10%，消费汽车贷款占比为11%[34] 收入与支出 - 2022年第三季度净利息收入为3510万美元，较2022年第二季度的3710万美元下降[57] - 2022年第三季度非利息收入为2090万美元，较2022年第二季度的1880万美元有所增加[51] - 2022年第三季度非利息支出为3740万美元，较2022年第二季度增加140万美元[78] 存款与利差 - 2022年第三季度总存款为34.6亿美元，较2022年第二季度增加3470万美元，增长完全来自有机增长[63] - 利息-bearing存款的成本上升至82个基点，较2022年第二季度的42个基点显著增加[63] - 净利差（NIM）为3.70%，较2022年第二季度的5.57%有所下降[9] 其他财务指标 - 2022年第三季度每股有形账面价值为21.51美元，较2021年第三季度的20.90美元有所上升[84] - 普通股权益与有形资产的比率为8.00%[89] - 2022年第三季度投资证券总额为7.114亿美元，较2022年第二季度减少5250万美元[72]

新冠疫情相关贷款情况 - 截至2022年6月30日，无剩余与新冠疫情相关的活跃贷款修改[149] - 银行共发起约3200笔、总计3.092亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款，截至2022年6月30日，约710万美元仍未偿还[150] 净收入与每股收益情况 - 2022年第二季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.88美元，2021年同期净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.74美元[152] - 2022年上半年净收入为3020万美元，摊薄后每股收益1.66美元，2021年同期净收入为2880万美元，摊薄后每股收益1.55美元[153] 年化平均回报率情况 - 2022年第二季度年化平均股本回报率为16.96%，年化平均资产回报率为1.60%，2021年同期分别为14.27%和1.46%[152] - 2022年上半年年化平均股本回报率为15.74%，年化平均资产回报率为1.54%，2021年同期分别为15.37%和1.56%[153] 利息收益资产相关情况 - 截至2022年6月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为37.34亿美元，利息为4105.5万美元，收益率4.41%；2021年同期平均余额为35.03亿美元，利息为3332.5万美元，收益率3.82%[157] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总利息收益资产平均余额为37.12亿美元，利息为7444万美元，收益率4.04%；2021年同期平均余额为34.69亿美元，利息为6661.9万美元，收益率3.87%[158] 生息负债相关情况 - 截至2022年6月30日的三个月，公司总生息负债平均余额为23.61亿美元，利息为364.7万美元，利率0.62%；2021年同期平均余额为23.32亿美元，利息为342.3万美元，利率0.59%[157] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总生息负债平均余额为23.8亿美元，利息为678万美元，利率0.57%；2021年同期平均余额为23.43亿美元，利息为686.1万美元，利率0.59%[158] 净利息收入、净利息差与净利息收益率情况 - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利息收入为3740.8万美元，净利息差为3.79%，净利息收益率为4.02%；2021年同期净利息收入为2990.2万美元，净利息差为3.23%，净利息收益率为3.42%[157] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净利息收入为6766万美元，净利息差为3.47%，净利息收益率为3.68%；2021年同期净利息收入为5975.8万美元，净利息差为3.28%，净利息收益率为3.47%[158] - 2022年第二季度末净利息收入为3710万美元，较2021年同期的2960万美元增加750万美元，增幅25.4%[162] - 2022年上半年净利息收入为6710万美元，较2021年同期的5910万美元增加790万美元，增幅13.4%[165] - 2022年第二季度末净利息收益率和净息差分别为4.02%和3.79%，2021年同期为3.42%和3.23%[164] - 2022年上半年净利息收益率和净息差分别为3.68%和3.47%，2021年同期为3.47%和3.28%[166] 排除PPP的贷款情况 - 2022年第二季度，排除PPP的贷款平均余额为25.31亿美元，利息为3452.2万美元，收益率5.47%；2021年同期平均余额为22.12亿美元，利息为2708.4万美元，收益率4.91%[157] - 2022年上半年，排除PPP的贷款平均余额为24.89亿美元，利息为6314.6万美元，收益率5.12%；2021年同期平均余额为21.87亿美元，利息为5336.7万美元，收益率4.92%[158] NOW、储蓄和货币市场存款情况 - 2022年第二季度，NOW、储蓄和货币市场存款平均余额为19.03亿美元，利息为135.7万美元，利率0.29%；2021年同期平均余额为18.74亿美元，利息为115万美元，利率0.25%[157] - 2022年上半年，NOW、储蓄和货币市场存款平均余额为19.21亿美元，利息为226.8万美元，利率0.24%；2021年同期平均余额为18.41亿美元，利息为225.4万美元，利率0.25%[158] 利息收支变化情况 - 2022年第二季度末利息收入增加770万美元，增幅23.4%，部分被利息支出增加20万美元（增幅6.5%）所抵消[162] - 2022年上半年利息收入增加780万美元，增幅11.9%，利息支出减少10万美元，降幅1.2%[165] 贷款损失准备情况 - 2022年第二季度公司未计提贷款损失准备，2021年同期为负200万美元[168] - 2022年上半年公司计提贷款损失准备为负210万美元，2021年同期为负190万美元[168] - 2022年6月30日，贷款投资的贷款损失准备金率为1.54%，2021年12月31日为1.73%[168] - 贷款损失准备金从2021年12月31日的4210万美元减至2022年6月30日的3980万美元，减少230万美元，降幅5.5%[203] - 2022年6月30日和2021年12月31日贷款损失准备金总额分别为3978.5万美元和4209.8万美元[206] 递延PPP相关SBA费用情况 - 2022年第二季度公司确认递延PPP相关SBA费用85.4万美元，6月30日有40.1万美元递延PPP费用未计入收入[162] 非利息收入情况 - 2022年第二季度非利息收入为1880万美元，较2021年同期的2230万美元减少340万美元，降幅15.3%[172] - 2022年上半年非利息收入为4250万美元，较2021年同期的4880万美元减少620万美元，降幅12.8%[173] 非利息支出情况 - 2022年第二季度非利息支出为3610万美元，较2021年同期的3680万美元增加70万美元，增幅2.0%[177] - 2022年上半年非利息支出为7400万美元，较2021年同期的7380万美元增加10万美元，增幅0.2%[178] 公司资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为39.7亿美元，较2021年12月31日增加7290万美元，增幅1.9%[179] - 截至2022年6月30日，公司持有待投资的贷款总额为25.8亿美元，较2021年12月31日增加1.429亿美元，增幅5.9%[179] - 截至2022年6月30日，公司证券投资组合为7.639亿美元，较2021年12月31日减少3940万美元，降幅5.4%[179] - 截至2022年6月30日，公司存款总额为34.3亿美元，较2021年12月31日增加8460万美元，增幅2.5%[179] - 截至2022年6月30日，公司总存款为34.26亿美元，较2021年12月31日的33.41亿美元增加8460万美元，增幅2.5%[226][227] 贷款结构情况 - 截至2022年6月30日，68.3%的贷款由不动产担保，低于2021年12月31日的69.4%[183] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款占持有待投资贷款的36.9%，与2021年12月31日的36.7%基本持平[183] 各类贷款金额变化情况 - 商业房地产贷款从2021年12月31日的7.554亿美元增至2022年6月30日的8.065亿美元，增加5110万美元，增幅6.8%[187] - 商业普通贷款从2021年12月31日的4.6亿美元增至2022年6月30日的4.84亿美元，增加2390万美元，增幅5.2%[189] - 商业专项贷款从2021年12月31日的3.787亿美元减至2022年6月30日的3.516亿美元，减少2710万美元，降幅7.2%[190] - 消费及其他贷款从2021年12月31日的6.965亿美元增至2022年6月30日的7.857亿美元，增加8920万美元，增幅12.8%[192] - 建筑贷款从2021年12月31日的1.469亿美元增至2022年6月30日的1.527亿美元，增加580万美元，增幅4.0%[194] 薪资保护计划贷款包含情况 - 截至2022年6月30日，未偿还的薪资保护计划贷款约为710万美元，包含在商业普通贷款中[195] 贷款承诺和备用信用证情况 - 截至2022年6月30日，贷款承诺和备用信用证总额为6.51524亿美元，2021年12月31日为5.54756亿美元[200] 净冲销情况 - 2022年第二季度净冲销（收回）总额为负13.6万美元，占平均未偿还贷款的负0.02%（年化），2021年同期为4.9万美元和0.01%（年化）[205] - 2022年上半年净冲销总额为22.8万美元，占平均未偿还贷款的0.02%（年化），2021年同期为67.2万美元和0.06%（年化）[205] 非应计贷款与不良贷款情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日非应计贷款分别为720万美元（占投资贷款总额0.28%）和950万美元（占投资贷款总额0.39%）[210] - 2022年6月30日和2021年12月31日不良贷款分别为790万美元和1060万美元[211] 特定行业贷款情况 - 2022年6月30日餐厅和零售业主自用贷款总计1.507亿美元（占总贷款5.8%），相关贷款损失准备金占比1.65%[215] - 2022年6月30日酒店和辅助生活中心贷款总计1.12亿美元（占总贷款4.3%），相关贷款损失准备金占比5.81%[216] - 2022年6月30日直接能源部门贷款总计8340万美元（占总贷款3.2%），相关贷款损失准备金占比1.49%[217] 证券投资组合情况 - 2022年6月30日证券投资组合增至7.639亿美元，较2021年12月31日增加3940万美元（增幅5.4%）[220] - 2022年第二季度末，公司可供出售证券公允价值因利率上升下降4210万美元[221] - 2022年6月30日，按合同到期日划分，可供出售证券不同类别有不同的摊余成本和加权平均收益率[223] - 2021年12月31日，按合同到期日划分，可供出售证券不同类别有不同的摊余成本和加权平均收益率[224] 总存款情况 - 2022年第二季度，公司总存款年化平均余额为34.10亿美元，加权平均利率为0.27%；2021年同期平均余额为32.02亿美元，加权平均利率为0.27%[228] - 2022年上半年，公司总存款年化平均余额为33.95亿美元，加权平均利率为0.25%；2021年同期平均余额为31.35亿美元，加权平均利率为0.28%[230] - 截至2022年6月30日，无息活期账户占总存款的35.0%，有息非到期账户占55.1%，定期存款占9.9%[226] 未投保定期存款情况 - 截至2022年6月30日，公司未投保定期存款的估计金额为11.1亿美元，未投保定期存款的预定到期情况为：3个月内1299.3万美元、3 - 6个月3884.3万美元、6 - 12个月3495万美元、12个月后380.2万美元[230] 借款额度与信贷额度情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款额度分别为8.47亿美元和9.04亿美元[232] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为6.09亿美元和5.94亿美元，该信贷额度在相关期间未使用[234] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司与多家银行的无抵押信贷额度均为1.60亿美元，该信贷额度在相关期间未使用[235] 次级债务证券情况 - 截至2022年6月30日，公司未偿还的次级债务证券总额为7590万美元（扣除约60.4万美元的剩余债务发行成本）[236] 股东权益情况 - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额降至3.64亿美元，较2021年12月31日的4.07亿美元减少4320万美元，降幅10.6%[247] - 2022年6月30日，公司总股东权益为3.64222亿美元，有形普通股权益为3.39602亿美元，总资产为39.74724亿美元，

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为1590万美元，年化有机贷款增长率为20.8%[7] - 每股稀释收益（EPS）为0.88美元，较2022年第一季度的0.78美元增长13%[7] - 2022年第二季度净利息收入为67.1百万美元，净利息利润率为4.02%[7] - 2022年第二季度的非利息收入占总收入的比例为34%[50] - 2022年第二季度回购了257,000股股票，较2022年第一季度的106,000股显著增加[7] 贷款与资产质量 - 持有投资贷款（HFI）总额为25.8亿美元，较2022年第一季度增加1.269亿美元[7] - 贷款HFI在达拉斯、休斯顿和埃尔帕索的总额为8.194亿美元，较2022年第一季度增长28%[30] - 不良资产占总资产的比例从2022年第一季度的33个基点下降至20个基点[7] - 2022年第二季度不良资产占总资产的比率为0.31%[68] - 2022年第二季度贷款损失准备金与持有至到期贷款的比率为1.54%[68] 收入与支出 - 非利息收入为1880万美元，较2022年第一季度的2370万美元下降，主要由于抵押贷款银行活动收入减少500万美元[49] - 2022年第二季度净利息收入为3710万美元，较2022年第一季度的2990万美元增长[58] - 2022年第二季度非利息支出较2022年第一季度减少190万美元，主要由于抵押贷款佣金和其他可变抵押贷款相关费用的降低[85] 资产与负债 - 2022年第二季度总存款为34.3亿美元，较2022年第一季度减少约2400万美元[61] - 2022年第二季度利息-bearing 存款成本从2021年第四季度的34个基点上升至42个基点[61] - 2022年第二季度投资证券总额为7.639亿美元，较2022年第一季度减少2940万美元[75] 其他财务指标 - 贷款组合中，商业房地产贷款占比为10%，消费者汽车贷款占比为12%[32] - 2022年第二季度每股有形账面价值为20.35美元[108] - 2022年第二季度普通股东权益与总资产的比率为9.94%[108]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.88美元，而2022年第一季度净收入为1430万美元，摊薄后每股收益0.78美元，去年同期净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.74美元 [10] - 第二季度净利息收入为3710万美元，第一季度为2990万美元，增长主要源于贷款利息收入增加610万美元以及证券和其他生息资产利息收入增加160万美元 [40] - 第二季度净息差按税收等价基础计算为4.02%，第一季度为3.33%，剔除440万美元大额贷款回收和提前还款罚金后，净息差为3.54%，较第一季度上升21个基点 [43] - 平均存款成本从第一季度的23个基点增至27个基点，主要因美联储加息时有意滞后提高存款利率 [44] - 第二季度末总存款降至34.3亿美元，较第一季度减少2430万美元，主要因客户季度内提取存款支付大额税款，但后期存款流出稳定并转为流入，非利息存款占比从第一季度的32.8%升至34.9% [45] - 第二季度末贷款拨备率为1.54%，低于第一季度末的1.62%，非 performing资产占总资产比例从第一季度的30个基点降至20个基点 [46] - 第二季度非利息支出为3600万美元，第一季度为3790万美元，减少主要因抵押贷款市场贷款发放量收缩导致佣金及相关人员费用和其他可变抵押贷款费用减少130万美元，部分被新员工招聘、商业贷款和基于激励的薪酬相关成本增加所抵消 [48] - 第二季度末有形普通股权益与有形资产比率为8.59%，低于第一季度末的9.11%，主要因可供出售证券及其相关公允价值套期的公允价值变动3100万美元（税后），部分被支付股息后的净收入1400万美元抵消，第二季度每股账面价值下降1美元至20.90美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款较2022年第一季度增加1.269亿美元，年化增长率20.8%，若剔除能源领域4600万美元关系贷款偿还和2130万美元PPP贷款减少，潜在贷款需求更强 [22] - 第二季度贷款增长主要集中在商业房地产、商业零售、住宅抵押和消费汽车领域，剔除PPP贷款后，第二季度贷款收益率为5.47%，剔除大额贷款回收和提前还款罚金后为4.77%，第一季度为4.74% [23] - 第二季度抵押贷款发放量较第一季度下降12%，公司通过减少贷款人员和后台员工积极管理业务以实现盈利 [34] - 第二季度非利息收入为1880万美元，第一季度为2370万美元，减少主要因抵押贷款银行业务收入减少500万美元，第二季度非利息收入占银行收入的34%，低于第一季度的44% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度，公司在达拉斯、休斯顿和埃尔帕索等主要市场的贷款总额增长28%，如休斯顿团队贷款组合较第一季度末增长约122%，主要为商业房地产贷款 [26][27] - 第二季度，南平原地区社区市场间接汽车贷款组合较第一季度增加4080万美元至2.804亿美元，主要因汽车贷款需求持续强劲以及新增几家优质汽车经销商客户 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是将社区市场低成本存款的过剩流动性重新配置到商业市场，为此招聘有经验的商业贷款人，专注发展长期客户关系 [24] - 公司将继续在主要市场选择性增加团队成员，以进一步扩大商业贷款和其他服务的市场份额 [37] - 公司注重在二叠纪盆地发展私人银行关系并扩大C&I贷款组合，认为有机会使该地区贷款组合翻倍 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管预计由于利率上升和高通胀，未来经济活动会放缓，但公司对下半年仍持谨慎乐观态度，贷款管道健康，新贷款人持续成功带来优质信贷，有信心实现或超过2022年全年中高个位数贷款增长目标 [19] - 公司认为抵押贷款收入已基本稳定在历史水平，随着贷款增长和流动性重新配置，下半年盈利将改善 [15][17] - 公司认为当前股价未反映其内在价值，将继续战略利用股票回购计划，并通过季度股息向股东稳定返还资本 [17][18] 其他重要信息 - 第二季度公司受益于440万美元大额贷款回收和提前还款罚金，以及89.8万美元PPP费用收入调整，截至2022年6月30日，公司还有40.1万美元递延PPP费用，预计未来几个季度随着PPP贷款被SBA豁免或偿还逐步确认 [41][42] - 7月公司收到一笔约1000万美元分类酒店信贷的全额还款，进一步提高了贷款组合的信用质量 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司能否在今年保持费用与去年持平 - 公司认为可以，过去费用增加主要在抵押贷款方面，随着业务收缩，可变费用下降，目前预测费用相对持平 [60] 问题2: 如何看待今年下半年和明年的贷款增长，经济衰退是否会影响贷款增长 - 若情况如当前发展，公司可能达到或超过2022年贷款增长目标上限，但全国经济急剧降温会使贷款增长困难；预计2023年可能处于至少轻度衰退环境，但公司仍有望实现贷款增长，因其团队优秀且得克萨斯州经济良好；公司贷款管道强劲，会在衰退中寻找机会 [62][63] 问题3: 第二季度股票回购活动增加，是否为新的常态 - 董事会根据内部股票估值指标进行回购，只要认为股票被低估就会继续，第二季度有几笔大宗交易机会，未来有合适机会仍会进行，但不确定此类机会出现频率 [65][66] 问题4: 目前已招聘的贷款人员数量 - 公司基本完成招聘目标，已招聘约18 - 19人，但招聘不会停止，且对招聘成果有信心 [75] 问题5: 如何看待持续加息对净息差扩大的影响 - 公司历史上对资产略有敏感性，目前仍如此，但因贷款增长和证券购买，敏感性较上季度末略有降低；本季度净息差有良好扩张，虽希望保持，但因贷款竞争激烈，净息差可能略低于几年前水平；利息支出在第二季度略有增加，第三季度会更明显 [82][83] 问题6: 保险业务今年前六个月同比增长近30%的原因 - 增长部分是由于保费收入和理赔时间周期变化，以及部分市场降雨不足；此外，去年有几笔小额收购可能使收入略有增加，但费用也会相应上升；保险业务为联邦农作物保险，有标准化费率，预计年底会稳定 [87][88][89]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1430万美元，摊薄后每股收益0.78美元，2021年同期净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元[145] - 2022年第一季度平均股本回报率为14.58%，平均资产回报率为1.47%，2021年同期分别为16.51%和1.66%[145] - 净收入减少90万美元，主要是由于非利息收入减少280万美元，部分被贷款损失准备金减少220万美元所抵消[145] - 2022年3月31日止三个月净利息收入为2990万美元，较2021年同期的2950万美元增加40万美元，增幅1.4%[153] - 2022年非PPP贷款利息收入增长230万美元，主要因平均非PPP贷款余额增加2.839亿美元，利率下降19个基点[153] - 2022年PPP贷款利息收入及相关SBA费用下降220万美元，平均PPP贷款余额减少1.439亿美元[153] - 2022年3月31日止三个月利息支出减少30万美元，主要因付息负债利率下降6个基点，平均付息负债增加4520万美元，增幅1.9%[154] - 2022年3月31日非利息活期存款平均余额增至11亿美元，2021年3月31日为9353万美元[154] - 2022年3月31日止三个月净利息收益率和净息差分别为3.33%和3.14%，2021年同期分别为3.52%和3.34%[155] - 2022年3月31日止三个月贷款损失拨备为 - 210万美元，2021年同期为10万美元[157] - 2022年3月31日投资贷款损失准备率为1.62%，2021年12月31日为1.73%[157] - 2022年3月31日止三个月非利息收入为2370万美元，较2021年同期的2650万美元减少280万美元，降幅10.6%[160] - 2022年3月31日止三个月非利息支出为3790万美元，较2021年同期的3710万美元增加90万美元，增幅2.3%[162] - 2022年第一季度薪资和员工福利支出较2021年同期减少160万美元，降幅6.6%，主要因抵押贷款发起量减少导致佣金支出减少240万美元[162] - 截至2022年3月31日，公司总资产较2021年12月31日增加9790万美元，增幅2.5%，达40亿美元[163] - 截至2022年3月31日，公司总存款较2021年12月31日增加1.089亿美元，增幅3.3%，达34.5亿美元[163] - 截至2022年3月31日，公司股东总权益降至3.871亿美元，较2021年12月31日的4.074亿美元减少2040万美元，降幅为5.0%[237] - 2022年3月31日，公司总资本（风险加权资产）为535,998千美元，比率18.22%；2021年12月31日为524,836千美元，比率18.40%[241] - 2022年第一季度，公司回购106,498股普通股，总价300万美元；2021年同期回购43,184股，总价786千美元[244] - 2022年3月31日，利率变动+300基点，模拟12个月净利息收入变化率为5.20%；2021年12月31日为6.89%[252] - 2022年3月31日，公司总股东权益为387,068千美元，与总资产比率9.68%；2021年12月31日为407,427千美元，比率10.44%[261] - 2022年3月31日，公司有形普通股权益为362,057千美元，与有形资产比率9.11%；2021年12月31日为382,024千美元，比率9.85%[261] - 2022年3月31日，公司每股账面价值为21.90美元，每股有形账面价值为20.49美元；2021年12月31日分别为22.94美元和21.51美元[261] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司均无作为不良债务重组的贷款[202] - 2022年第一季度和2021年全年，公司总存款加权平均利率分别为0.23%和0.26%[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，归因于COVID - 19的活跃贷款修改总额约为600万美元，均为超过6个月只付利息的贷款修改，主要在酒店投资组合[141] - 银行在第一轮PPP中协助约2100名客户，总额达2.18亿美元，截至2022年3月31日，SBA已批准约2.17亿美元的贷款豁免和客户还款，剩余约100万美元未偿还[143] - 银行在第二轮PPP中为约1100笔贷款提供资金，总额达9100万美元，截至2022年3月31日，SBA已豁免第二轮约6400万美元的PPP贷款[143] - 2022年3月31日止三个月抵押贷款银行业务收入减少520万美元，降幅27.5%，主要因抵押贷款发放额减少2.01亿美元，降幅46.1%[160] - 截至2022年3月31日，公司持有待投资贷款较2021年12月31日增加1610万美元，增幅0.7%，达24.5亿美元[163][165] - 截至2022年3月31日，公司证券投资组合较2021年12月31日增加6890万美元，增幅9.5%，达7.934亿美元[163] - 截至2022年3月31日，公司67.8%的贷款由不动产担保，低于2021年12月31日的69.4%[169] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款占持有待投资贷款的37.2%，高于2021年12月31日的36.7%[169] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款较2021年12月31日增加1600万美元，增幅2.1%，达7.715亿美元[172] - 截至2022年3月31日，有12.4亿美元的浮动利率贷款，其中6.487亿美元将在未来12个月内到期或重新定价[168] - 截至2022年3月31日，商业普通贷款较2021年12月31日增加1560万美元，即3.4%，达到4.756亿美元[174] - 截至2022年3月31日，商业专项贷款较2021年12月31日减少2860万美元，即7.5%，降至3.501亿美元[175] - 截至2022年3月31日，消费及其他贷款较2021年12月31日增加1080万美元，即1.5%，达到7.073亿美元[177] - 截至2022年3月31日，建筑贷款较2021年12月31日增加220万美元，即1.5%，达到1.491亿美元[179] - 截至2022年3月31日，未偿还的薪资保护计划（PPP）贷款约为2840万美元，包含在商业普通贷款中[180] - 截至2022年3月31日，贷款承诺和备用信用证总额为6.34079亿美元，较2021年12月31日的5.54756亿美元有所增加[186] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金为3960万美元，较2021年12月31日减少240万美元，即5.8%[189] - 2022年第一季度净冲销总额为36.4万美元，占该季度平均未偿还贷款的0.01%，较2021年同期的62.3万美元和0.11%有所下降[192][193] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金占投资性贷款的比例为1.62%，低于2021年12月31日的1.73%[192][193] - 2022年第一季度汽车和其他消费净冲销较2021年同期减少19万美元，是净冲销减少的主要原因[193] - 2022年3月31日，公司非应计贷款为950万美元，占投资贷款总额的0.39%，与2021年12月31日数据持平[198] - 2022年3月31日，公司不良贷款为1210万美元，2021年12月31日为1060万美元[199] - 2022年3月31日，公司直接能源部门贷款总计1.216亿美元，占贷款总额的5.0%，其中分类贷款45.9万美元，逾期30天以上贷款12.8万美元，非应计贷款4.3万美元，贷款损失准备金率为1.26%[203] - 2022年3月31日，餐厅和零售业主自用贷款总计1.416亿美元，占贷款总额的5.8%，平均贷款规模为50.2万美元，其中分类贷款180万美元，逾期30天以上贷款6万美元，非应计贷款120万美元，贷款损失准备金率为2.65%[204] - 2022年3月31日，酒店和辅助生活中心贷款总计1.16亿美元，占贷款总额的4.7%，平均贷款规模为300万美元，其中分类贷款3860万美元，非应计贷款110万美元，贷款损失准备金率为6.94%，约5%的贷款因疫情进行了调整[204] - 截至2022年3月31日，公司证券投资组合增至7.934亿美元，较2021年12月31日增加6890万美元，增幅为9.5%，主要因购买1.324亿美元，部分被到期、提前还款和赎回的1770万美元以及未实现收益下降4490万美元所抵消[208] - 2022年第一季度，公司可供出售证券的公允价值因利率上升下降4490万美元，公司认为价值下降是暂时的[209] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总存款分别为34.50157亿美元和33.41222亿美元[215] - 截至2022年3月31日，无息活期存款占总存款的32.8%，有息非到期存款占57.5%，定期存款占9.7%[214] - 截至2022年3月31日，未保险定期存款预计金额为10.8亿美元，其中不同期限到期金额分别为：三个月1197.1万美元、三到六个月467.9万美元、六到十二个月6233.9万美元、十二个月后308.4万美元[217] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款能力分别为9.085亿美元和9.039亿美元[220] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为6.086亿美元和5.936亿美元[222] - 截至2022年3月31日，公司未偿还的次级债务证券总额为7.65亿美元，扣除约65.1万美元的剩余债务发行成本后，总余额为7.58亿美元[227] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未偿还的初级次级可递延利息债券金额为4640万美元[228] 公司政策与管理相关 - 公司内部政策规定，收益率曲线逐渐平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险，100个基点变动降幅不超7.5%，200个基点变动降幅不超15%，300个基点变动降幅不超22.5%[250] - 公司会计和报告政策符合GAAP，利用JOBS法案的过渡期，暂不适用部分新或修订的会计准则[262] - 公司资产和负债结构与工业公司不同，管理寻求平衡利率敏感资产和负债以应对通胀[254] - 所有评级为次级或更差且超过25万美元的贷款会被专门审查是否受损[270] - 贷款在管理层认为不太可能收回利息时（通常是本金或利息逾期超过90天）会被列入非应计状态[265] - 贷款损失准备金由针对特定贷款可能损失设立的特定估值准备金和基于历史贷款损失经验计算的一般估值准备金组成[267] - 贷款损失准备金每季度由管理层评估，评估基于贷款可收回性等多方面因素，具有主观性[268] - 投资证券可分为交易性、持有至到期或可供出售投资组合，管理层在购买时确定其适当分类[263] - 有意图和能力在可预见未来持有至到期或还清的贷款，按未偿还本金余额减去相关项目后报告[264] - 贷款发放费用净额递延，使用直线法确认为相关贷款收益率的调整[264] - 贷款出售时，若保留服务权，服务权初始按公允价值记录，公允价值基于可比合同市场价格或估值模型[273] - 商誉不摊销，但至少每年进行减值测试，有确定使用寿命的无形资产按估计使用寿命摊销[275] - 公司通过银行的ALCO委员会管理市场风险，使用利率风险模拟模型和冲击分析测试利率敏感性[277] 公司流动性与资本充足情况 - 公司流动性由流动资产的管理和获得替代资金来源支持，短期和长期流动性需求主要通过运营现金流、贷款和投资组合中提前还款和到期余额的重新配置以及客户存款的增加来满足[234][235] - 公司需遵守联邦和州银行监管机构规定的各种监管资本要求，包括维持普通股一级资本（CET1）、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与平均合并资产的杠杆比率[238] - 截至2022年3月31日，公司和银行满足资本充足要求，处于“资本充足”状态[239]

业绩总结 - 截至2022年3月31日，总资产为40亿美元[9] - 第一季度净收入为1430万美元，较2021年第四季度的1460万美元和2021年第一季度的1520万美元有所下降[9] - 稀释后每股收益为0.78美元，较2021年第四季度的0.79美元和2021年第一季度的0.82美元有所下降[9] - 税前、预提准备金收入（非GAAP）为1570万美元，较2021年第四季度的1820万美元和2021年第一季度的1900万美元有所下降[9] - 2022年第一季度净利息收入为2990万美元，较2021年第四季度的3140万美元下降[57] - 2022年第一季度非利息支出为3710万美元，较2021年第一季度增加913,000美元[77] 用户数据 - 不良资产占总资产的比例为0.33%，较2021年12月31日的0.30%有所上升，但较2021年3月31日的0.42%有所下降[9] - 2022年第一季度不良资产占总资产的比率为0.33%[67] - 2022年第一季度不良贷款占总贷款的比率为0.06%[65] 财务指标 - 平均存款成本为23个基点，与2021年第四季度持平，较2021年第一季度的29个基点有所下降[9] - 净利差（税后等效）为3.33%，较2021年第四季度的3.50%和2021年第一季度的3.52%有所下降[9] - 2022年第一季度利息-bearing 存款成本下降至34个基点，较2021年第四季度的35个基点下降[61] - 2022年第一季度贷款损失准备金的比率为1.62%[67] - 每股有形账面价值（非GAAP）为20.49美元，较2021年12月31日的21.51美元和2021年3月31日的19.28美元有所下降[9] - 2022年第一季度每股有形账面价值为20.49美元[83] 资产与投资 - 投资贷款（HFI）较2021年12月31日增长1610万美元，增幅为0.7%[9] - 2022年第一季度投资证券总额为7.934亿美元，较2021年第四季度增加6890万美元[75] 效率与成本 - 效率比率为70.30%，较2021年第四季度的66.07%和2021年第一季度的65.76%有所上升[9] - 2022年第一季度净利息利润率（NIM）为3.33%，较2021年第四季度下降17个基点[57]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1430万美元，摊薄后每股收益0.78美元，而2021年第四季度净收入为1460万美元，摊薄后每股收益0.79美元，2021年第一季度净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元 [9] - 剔除两项项目影响后，2022年第一季度核心收益为每股0.50美元 [10] - 2022年第一季度贷款年化增长2.6%，存款较2021年第四季度增加1.09亿美元，年化增长13%，存款成本稳定在23个基点，非利息存款占总存款的33% [11][13] - 2022年第一季度净利息收入为2990万美元，2021年第四季度为3140万美元；净息差为3.33%，2021年第四季度为3.5% [32][35] - 2022年第一季度非利息收入为2370万美元，2021年第四季度为2290万美元 [28] - 2022年第一季度非利息支出为3790万美元，2021年第四季度为361万美元；效率比率为70.3%，2021年第四季度为66.1% [38][39] - 2022年第一季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.11%，2021年第四季度末为9.85% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度末用于投资的贷款为24.5亿美元，较2021年第四季度增加1610万美元，主要因有机净贷款增长2790万美元，部分被PPP贷款的SBA豁免和还款减少1180万美元所抵消 [18] - 2022年第一季度抵押贷款发起额较2021年第四季度下降25%，至2.35亿美元；抵押贷款银行收入（不包括MSR公允价值调整）占总收入的19%，2021年第四季度为23%，2021年第一季度为34% [14][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 卢博克市场受益于州外银行收购带来的客户动荡，有机会建立新客户关系；达拉斯、休斯顿和埃尔帕索MSA市场经济增长强劲，新招聘的贷款人员正在建立业务组合；二叠纪盆地市场有潜力，公司预计中期内该地区贷款组合能翻倍 [12][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将过剩的低成本存款从较小的非大都市市场重新配置到较大、更具活力的贷款市场，如达拉斯、休斯顿和埃尔帕索 [21] - 公司在二叠纪盆地市场投入资源，建立文化、升级设施和技术、任命合适的市场领导者，以实现可持续的长期增长 [23] - 公司认为自身相比大型竞争对手具有竞争优势，能够更快完成交易，同时不牺牲承销标准 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 潜在贷款需求仍然强劲，公司有信心实现2022年中到高个位数的贷款增长目标，预计下半年有机贷款增长将加速 [11][20] - 随着美联储加息，公司预计存款成本上升将滞后于利率上升，这将有助于扩大利差 [43] - 贷款组合的信贷质量在第一季度持续改善，团队释放了部分准备金 [44] 其他重要信息 - 公司董事会授权本季度每股0.11美元的股息，将于2022年5月16日支付给5月2日登记在册的股东；2022年第一季度根据股票回购计划回购了约10.6万股 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款人招聘进展以及当地并购带来的干扰是否会改变招聘计划 - 公司接近完成75%的贷款人招聘目标，目前没有增加招聘计划的打算，但会持续寻找符合信贷文化和经营理念的优秀人才 [50] 问题: 考虑到通胀加剧，今年费用增长情况如何 - 第一季度薪资增长略高于预期，但随着抵押贷款业务放缓，佣金等费用会降低，公司仍在费用增长目标轨道上；第一季度有一些特殊费用，后续不会重复出现；公司希望通胀压力在未来几周达到顶峰并开始缓和 [52][53][54] 问题: 准备金水平是否会继续下降 - 由于全球存在诸多不确定性，如新冠变种、乌克兰局势和美联储加息等，公司会谨慎对待准备金调整，遵循模型并进行定性调整，预计会缓慢谨慎地减少准备金；如果资产质量持续改善，随着业务增长，准备金百分比可能会下降 [56][57][58] 问题: 净息差是否接近底部并会随美联储行动上升 - 公司希望净息差已接近底部，贷款增长面临竞争压力，但将部分流动性重新配置到更高利率的证券有助于抵消压力；公司在利率上升环境中略微资产敏感，预计存款增长速度可能放缓；虽然不确定是否已到最低点，但认为距离底部不远，预计第二季度开始回升 [66][67][68] 问题: 新贷款收益率情况以及贷款中随联邦基金利率或LIBOR短期重新定价的比例 - 约49%的贷款为固定利率，17%会立即重新定价，另外约9%将在未来12个月内到期或重新定价；公司尽量避免固定利率贷款，争取更多浮动利率贷款，以维持贷款利差 [72][73] 问题: 是否会继续进行股票回购以及计算核心收益时还剔除了哪些项目 - 公司认为当前股价具有投资价值，预计除非市场大幅上涨，否则会继续进行股票回购；计算核心收益时主要剔除了MSR和SIBC收益 [75][78]

股息分配情况 - 2021年第一、二、三、四季度公司普通股股息分别为每股0.05美元、0.07美元、0.09美元和0.09美元，2022年第一季度为每股0.11美元[271] 股权补偿计划情况 - 截至2021年12月31日，股东批准的股权补偿计划下待行使奖励可发行股份数为1,644,795股，加权平均行使价格为15.02美元，未来可授予股份数为1,221,206股[273] 股票回购计划情况 - 2020年3月13日公司批准最高1000万美元的股票回购计划，2020年11月2日将原到期日延至2021年11月5日[274] - 2021年10月29日公司董事会批准新的股票回购计划，自2021年11月6日起生效，最高可回购1000万美元普通股，到期日为2022年11月6日[275] - 2021年10 - 12月公司分别回购34,902股、26,446股、59,359股，平均每股价格分别为24.68美元、26.34美元、26.75美元，购买金额分别为861,453美元、696,477美元、1,588,093美元[278] 普通股累计总回报情况 - 以2019年5月9日收盘价为100计算，2019 - 2021年末公司普通股累计总回报分别为118.25、108.42、161.21 [280] 公司资产负债及股东权益情况 - 截至2021年12月31日公司总资产为3,901,855千美元，较2020年末的3,599,160千美元增长8.41% [444] - 截至2021年12月31日公司总负债为3,494,428千美元，较2020年末的3,229,112千美元增长8.22% [444] - 截至2021年12月31日公司股东权益为407,427千美元，较2020年末的370,048千美元增长9.99% [444] 公司普通股发行情况 - 2021年公司发行普通股17,760,243股，较2020年的18,076,364股减少1.75% [444] 公司收入及收益情况 - 2021年净收入为58,614,000美元，2020年为45,353,000美元，2019年为29,220,000美元[447][449] - 2021年基本每股收益为3.26美元，2020年为2.51美元，2019年为1.74美元；2021年摊薄每股收益为3.17美元，2020年为2.47美元，2019年为1.71美元[449] - 2021年综合收入为50,977,000美元，2020年为65,734,000美元，2019年为32,421,000美元[449] - 2021年末普通股股东权益总额为407,427,000美元，2020年末为370,048,000美元，2019年末为306,182,000美元[452] - 2021年贷款利息收入（含手续费）为120,540,000美元，2020年为121,733,000美元，2019年为116,904,000美元[447] - 2021年存款利息支出为8,293,000美元，2020年为11,894,000美元，2019年为22,491,000美元[447] - 2021年非利息收入为97,469,000美元，2020年为101,603,000美元，2019年为56,633,000美元[447] - 2021年非利息支出为148,030,000美元，2020年为141,715,000美元，2019年为121,708,000美元[447] - 2021年所得税前收入为73,121,000美元，2020年为56,603,000美元，2019年为36,701,000美元[447] - 2021年所得税费用为14,507,000美元，2020年为11,250,000美元，2019年为7,481,000美元[447] - 2021年、2020年、2019年净收入分别为58,614千美元、45,353千美元、29,220千美元[455] 公司现金流量情况 - 2021年、2020年、2019年经营活动净现金分别为96,271千美元、5,627千美元、30,484千美元[455] - 2021年、2020年、2019年投资活动净现金分别为 - 159,841千美元、 - 156,228千美元、 - 213,493千美元[455] - 2021年、2020年、2019年融资活动净现金分别为250,084千美元、292,809千美元、95,119千美元[455] - 2021年、2020年、2019年现金及现金等价物净变化分别为186,514千美元、142,208千美元、 - 87,890千美元[455] 公司股权变更情况 - 2019年3月11日，公司将普通股授权股数从1,000,000股增加到30,000,000股[461] - 2019年3月11日，公司完成29比1的股票拆分[462] - 2019年5月，公司首次公开发行3,207,000股普通股，总收益5610万美元，净收益5140万美元[463] 公司业务风险情况 - 公司银行子公司主要从事房地产、商业、农业和消费贷款业务，债务人还款能力依赖地区经济[464] - 公司无法准确预测新冠疫情对运营和财务的影响[466] 贷款服务收入情况 - 贷款服务收入在2021年、2020年和2019年分别为310万美元、78.1万美元和32.5万美元[488] 资产折旧及摊销情况 - 建筑物和改良物按长达40年的使用寿命折旧，家具和设备按3至10年的使用寿命折旧[491] - 商誉每年10月31日进行减值测试，2021年、2020年和2019年均无减值记录[494] - 核心存款无形资产（CDI）按不超过10年的预计使用寿命摊销，大部分采用年数总和法[495] - 其余无形资产按5年的预计使用寿命采用直线法摊销[496] 公司收入确认情况 - 公司大部分收入来自利息收入及其他，服务收费、银行卡服务等收入在满足客户义务时确认[505] - 存款账户交易手续费在交易执行时确认，账户维护费按月赚取，透支费在透支发生时确认[506] - 银行卡服务和交换费中，交换费按交易金额百分比每日确认，银行卡服务收入在交易执行时确认[508] - 投资佣金和信托费主要随时间赚取，基于月末管理资产市值，交易手续费在交易执行时确认[509] 贷款减值评估情况 - 贷款减值评估考虑还款状态、现金流等因素，25万美元以上次级或更差贷款需专项审查[477] 广告费用情况 - 2021、2020和2019年广告费用分别约为260万美元、260万美元和220万美元[516] 会计政策变更情况 - 2019年1月1日起，公司对现金结算的股票增值权采用公允价值法核算，累计影响调整留存收益130万美元（160万美元扣除34万美元税）[525] - 公司预计采用ASU 2016 - 02时使用权资产和相应租赁负债在980万美元至1070万美元之间[532] - 2021年1月FASB发布ASU 2021 - 01，明确Topic 848范围，该更新发布时生效，一般可应用至2022年12月31日[527] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，为受参考利率改革影响的合同等提供可选权宜方法和例外规定，适用时间为2020年3月12日至2022年12月31日，采用该更新对公司合并财务报表无重大影响[528] - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12简化所得税会计处理，2020年12月15日后开始的财年及其中期生效，采用该更新对公司财务报表无重大影响[529] - 公司于2020年1月1日提前采用ASU 2017 - 04简化商誉减值会计处理，对财务报表无重大影响[530] - ASU 2016 - 13将于2022年12月15日后开始的年度期间生效，公司正在评估采用该更新及CECL方法对合并经营成果和财务状况的影响[531] 公司报告able segments情况 - 公司有银行和保险两个报告able segments，会计政策与重大会计政策摘要中所述相同[523] 财务报表列报调整情况 - 2019年和2020年合并财务报表中的某些金额已重新分类以符合2021年的列报方式[524] 可供出售证券情况 - 2021年末可供出售证券摊余成本7.12895亿美元，公允价值7.24504亿美元；2020年末摊余成本7.75999亿美元，公允价值8.03087亿美元[534] - 2021年末和2020年末，除美国政府及其机构外，无单一发行人证券持有量超过股东权益10%[535] - 2021年12月31日和2020年12月31日，分别有账面价值约4.745亿美元和2.922亿美元的证券被质押[536] - 2021年12月31日有23只证券存在未实现损失，公司认为这些损失是暂时的[538] 贷款业务情况 - 2021年末贷款总额24.37577亿美元，2020年末为22.21583亿美元；2021年末贷款净额23.95479亿美元，2020年末为21.7603亿美元[539] - 商业贷款分为专业和一般两类，专业类包括农业生产和房地产贷款等，一般类包括商品、服务等行业贷款[540] - 商业房地产贷款主要基于房产预计现金流和抵押价值进行承销[541] - 消费者贷款包括1 - 4户家庭住宅贷款、汽车贷款等，公司采用计算机信用评分分析辅助承销[544] - 2021年12月31日贷款损失准备金为4210万美元，2020年12月31日为4560万美元[545] - 2021年12月31日贷款损失准备金与持有待投资贷款的比率为1.73%，2020年12月31日为2.05%[545] - 2021年贷款总起始余额为4.5553亿美元，总拨备为-1918万美元，总冲销为2402万美元，总回收为865万美元，总期末余额为4.2098亿美元[547] - 2020年贷款总起始余额为2.4197亿美元，总拨备为2.557亿美元，总冲销为-5559万美元，总回收为1345万美元，总期末余额为4.5553亿美元[547] - 2019年贷款总起始余额为2.3126亿美元，总拨备为2799万美元，总冲销为-3273万美元，总回收为1545万美元，总期末余额为2.4197亿美元[547] - 2021年单独评估的贷款记录投资为7771万美元，集体评估的贷款记录投资为24.29806亿美元，单独评估的贷款损失准备为1344万美元，集体评估的贷款损失准备为4.0754亿美元[547] - 2020年单独评估的贷款记录投资为6273万美元，集体评估的贷款记录投资为6.57071亿美元，单独评估的贷款损失准备为580万美元，集体评估的贷款损失准备为1.8382亿美元[547] - 2021年受损贷款未付合同本金余额为7771万美元，无拨备的记录投资为2023万美元，有拨备的记录投资为5748万美元，总记录投资为7771万美元，相关拨备为1344万美元，平均记录投资为1.0396亿美元[549] - 2020年受损贷款未付合同本金余额为1.344亿美元，无拨备的记录投资为9159万美元，有拨备的记录投资为3862万美元，总记录投资为1.3021亿美元，相关拨备为1095万美元，平均记录投资为9894万美元[549] - 2021年30 - 89天逾期贷款总额为8993万美元，90天以上逾期贷款总额为1080万美元，非应计贷款总额为9518万美元[550] - 2020年30 - 89天逾期贷款总额为6560万美元，90天以上逾期贷款总额为1246万美元，非应计贷款总额为1.3718亿美元[550] - 公司使用十三点分级量表对贷款进行分级，分为通过、特别提及、次级、可疑或损失五类，损失类贷款立即冲销[551] - 2021年末贷款总额为24.37577亿美元，其中合格贷款23.71284亿美元，关注类贷款167.6万美元，次级贷款6461.7万美元；2020年末贷款总额为22.21583亿美元，其中合格贷款21.35565亿美元，次级贷款8601.8万美元[555] - 截至2021年12月31日，公司无符合ASC子主题310 - 40和联合机构监管指南的活跃修改贷款；截至2020年12月31日，此类修改贷款未偿本金余额为300万美元，占投资性未偿贷款的0.14%[558] - 截至2021年12月31

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1460万美元，较2021年第三季度的1520万美元和2020年第四季度的1590万美元有所下降[9] - 2021年全年净收入为5860万美元，较2020年的4540万美元增长29.5%[10] - 稀释每股收益为0.79美元，较2021年第三季度的0.82美元和2020年第四季度的0.87美元有所下降[9] 资产与负债 - 截至2021年12月31日，总资产为39亿美元[9] - 2021年第四季度总存款为33.41亿美元，较2021年第三季度增加1.29亿美元[59] - 2021年贷款增长为2.16亿美元，增幅为9.7%[10] - 2021年12月31日，总资产为39.018亿美元，总贷款为33.41亿美元[78] 贷款与风险管理 - 2021年第四季度贷款组合中，活跃的贷款修改占总贷款的0.7%，即1590万美元[26] - 2021年12月31日，贷款损失准备金与投资贷款的比率为1.73%[64] - 2021年第四季度，分类贷款减少2030万美元，未计息贷款占比低于1.0%[67] - 2021年第四季度，能源行业贷款总额为1.19亿美元，分类贷款占比为5%[67] 收入与支出 - 2021年第四季度非利息收入为2290万美元，较2021年第三季度的2580万美元下降[46] - 2021年第四季度非利息支出为3650万美元，较第三季度减少200万美元[75] - 2021年第四季度净利差为3.50%，较2021年第三季度的3.58%下降[9] 股东权益与资本充足率 - 2021年每股有形账面价值为21.51美元，较2020年12月31日的18.97美元增长13.4%[10] - 2021年第四季度，股东权益的账面价值为22.94美元[86] - 2021年第四季度，资本充足率为10.77%[82] 投资与市场表现 - 2021年第四季度，投资证券总额为7.245亿美元，较2021年第三季度减少2810万美元[73] - 2021年第四季度，市政债券占投资证券的38%[72] - 2021年第四季度，固定费用占比为66.1%[75]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为1460万美元，摊薄后每股收益0.79美元，第三季度净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元，2020年第四季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.87美元 [17] - 2021年全年资产同比增长8.4%至39亿美元，摊薄后每股收益同比增长28%至3.17美元，有形账面价值每股同比增长13%至21.51美元，平均资产回报率扩大25个基点至1.56% [24] - 2021年第四季度净利息收入为3140万美元，第三季度为3120万美元；净利息收益率下降8个基点至3.50%；平均存款成本下降2个基点至23个基点；存款增加1.29亿美元至33.4亿美元；非利息收入为2290万美元，第三季度为2580万美元；非利息支出为3610万美元，第三季度为3810万美元；效率比率为66.1%，第三季度为66.5%；有形普通股权益与有形资产比率为9.85%，第三季度末为9.94% [42][44][45][38][51][52][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：2021年贷款组合同比增长9.7%，第四季度贷款持有投资为24.4亿美元，较第三季度增加850万美元；第四季度有机贷款增长强劲，但受PPP贷款减免和还款、农业投资组合季节性还款等因素影响，贷款增长面临6500万美元逆风；预计2022年实现中到高个位数贷款增长 [13][29][19] - 抵押贷款业务：2021年第四季度抵押贷款发起额为3.14亿美元，第三季度为3.74亿美元，导致抵押贷款业务收入下降240万美元；预计未来抵押贷款收入将继续正常化，长期目标是使抵押贷款收入占总收入的10% - 15%，2022年预计接近20% [36][22][61] - 非利息收入业务：2021年第四季度非利息收入为2290万美元，较第三季度减少，主要由于抵押贷款业务收入下降和保险业务收入季节性下降；手续费收入占总收入的42% [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场在德克萨斯州，当地经济增长强劲，推动潜在贷款需求旺盛；如达拉斯 - 沃思堡地区过去一年新增约12万人，奥斯汀每天新增近200人，休斯顿仍快速增长，拉伯克预计到2025年增长约2万人 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略以有机增长为核心，资本分配策略围绕维持和增加股息，同时战略性利用股票回购计划；目标是将过剩流动性投入有吸引力的贷款，使贷款与存款比率提升至中到高80%，以提高盈利能力、收益增长和回报率 [26][21] - 公司文化和员工及内部人士持股近40%是与同行的差异化因素，有助于吸引高素质人才；手续费收入占比较高也是与同行相比的关键差异化因素 [11][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2021年团队取得了超出预期的强劲财务业绩，为未来成功奠定基础；当地市场经济增长强劲，招聘新贷款人员进展顺利，贷款管道保持健康，对2022年实现中到高个位数贷款增长有信心 [10][19][32] - 虽然抵押贷款业务收入预计下降，但公司有大量过剩流动性，扩大商业贷款团队将推动净利息收入增长，未来两到三年可抵消抵押贷款业务收入下降的影响 [15] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了约12万股股票；董事会授权本季度每股0.11美元的股息，较上季度增加0.02美元，将于2022年2月14日支付给1月31日登记在册的股东 [27] - 截至2021年12月31日，公司有190万美元递延PPP费用，预计未来几个季度随着PPP贷款被SBA减免或偿还逐步确认为收入 [44] - 截至2021年12月31日，与COVID - 19大流行相关的活跃贷款修改总计1590万美元，占贷款组合的70个基点，预计这些贷款在修改期结束后将恢复全额还款状态 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年抵押贷款收入能否降至10% - 15%的范围 - 公司目标是通过发展其他业务使抵押贷款收入占比降至10% - 15%，2022年预计接近20%，目前需求良好，上半年需求旺盛，人们希望在利率上升前锁定贷款；德州经济良好，住房需求大，再融资业务虽放缓，但购房抵押贷款业务仍有发展空间 [61][64] 问题2: 2022年是否会继续积极进行股票回购 - 董事会将每季度评估，根据市场对公司股票的估值决定回购活跃度，目前预计仍会积极回购 [66] 问题3: 2022年费用基础适度上升的含义 - 预计费用基础将有低到中个位数的增长，但很大程度取决于抵押贷款业务量，因为人员成本中很大一部分与抵押贷款业务相关，随着业务量下降，费用增长会有所缓和 [67][68] 问题4: 2022年贷款组合是否会面临显著逆风 - 考虑到利率上升等因素，预计会有一些逆风，但公司贷款需求和平台稳固，有大量资金等待投入，且不断招聘新人才，有能力应对这些逆风 [69] 问题5: 贷款组合对联邦基金利率上调25个基点的反应及立即重新定价的贷款组合比例 - 约20%的贷款组合会立即重新定价，公司整体资产略具敏感性，预计能从利率上升中受益；约30%的存款为活期账户，存款利率上升会滞后，公司不会成为存款利率上升的市场领导者 [74][76][77] 问题6: 高成本CD是否会持续存在 - 高成本CD是几年前利率较高时发行的，目前这些CD的成本每季度都在下降，新发行的CD不会有高利率，部分高收益CD还有一到两年到期 [79] 问题7: 手续费收入中卡交换费环比大幅增长的原因及是否可持续 - 第四季度卡交换费通常会略高，此次增长主要是因为合同中的一些绩效奖金在第四季度到账，属于非经常性项目，预计未来不会每个季度都达到这个水平，但整体趋势是该费用仍在增加 [81][82]