COVID - 19相关贷款修改情况 - 截至2021年9月30日，归因于COVID - 19的活跃贷款修改总额约为1640万美元，占公司贷款组合的0.7%，约97%的活跃修改贷款原修改期限在银行酒店投资组合中最长达18个月[137] PPP贷款业务情况 - 银行在第一轮PPP中协助约2100名客户，总额达2.18亿美元，截至2021年9月30日，SBA已免除约2.16亿美元，剩余200万美元未偿还；2021年银行发放约1100笔PPP贷款，总额9100万美元，截至2021年9月30日，SBA已免除约3200万美元，剩余6200万美元未偿还[139] - 2020年12月27日签署的《经济援助法案》授权新增2845亿美元PPP贷款资金，并将贷款发放权限延长至2021年3月31日；2021年3月30日签署的《PPP延期法案》将申请截止日期延长至2021年5月31日[138] 公司净收入及每股收益情况 - 2021年第三季度（截至9月30日）公司净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元，而2020年同期净收入为1670万美元，摊薄后每股收益0.92美元；2021年第三季度年化平均股本回报率为15.24%，年化平均资产回报率为1.61%，2020年同期分别为19.32%和1.88%[142] - 2021年前九个月（截至9月30日）公司净收入为4400万美元，摊薄后每股收益2.38美元，而2020年同期净收入为2940万美元，摊薄后每股收益1.61美元；2021年前九个月年化平均股本回报率为15.32%，年化平均资产回报率为1.57%，2020年同期分别为11.88%和1.15%[143] 公司利息收益资产及支出负债情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为3488670千美元，收益率3.95%；2020年同期平均余额为3289467千美元，收益率4.21%[147] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总利息支出负债平均余额为2273684千美元，利息支出3260千美元，利率0.57%；2020年同期平均余额为2198826千美元，利息支出3230千美元，利率0.58%[147] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总利息收益资产平均余额为3475724千美元，收益率3.90%；2020年同期平均余额为3168612千美元，收益率4.43%[151] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总利息支出负债平均余额为2319963千美元，利息支出10121千美元，利率0.58%；2020年同期平均余额为2175062千美元，利息支出12327千美元，利率0.76%[151] 公司净利息收入及相关指标情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为31487千美元，净利息差为3.38%，净利息收益率为3.58%；2020年同期净利息收入为31595千美元，净利息差为3.63%，净利息收益率为3.82%[148] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为91245千美元，净利息差为3.32%，净利息收益率为3.51%；2020年同期净利息收入为92677千美元，净利息差为3.67%，净利息收益率为3.91%[151] - 2021年第三季度净利息收入为3120万美元，较2020年同期的3130万美元减少10万美元，降幅0.3%[155] - 2021年前三季度净利息收入为9030万美元，较2020年同期的9190万美元减少160万美元，降幅1.7%[158] - 2021年第三季度净利息收益率和净息差分别为3.58%和3.38%，2020年同期为3.82%和3.63%[157] - 2021年前三季度净利息收益率和净息差分别为3.51%和3.32%，2020年同期为3.91%和3.67%[160] 贷款（不含PPP）业务情况 - 2021年截至9月30日的三个月，贷款（不含PPP）平均余额2365010千美元，利息28947千美元，收益率4.86%；2020年同期平均余额2195507千美元，利息29162千美元，收益率5.28%[147] - 2021年截至9月30日的九个月，贷款（不含PPP）平均余额2246650千美元，利息82314千美元，收益率4.90%；2020年同期平均余额2188988千美元，利息89041千美元，收益率5.43%[151] NOW、储蓄和货币市场存款业务情况 - 2021年截至9月30日的三个月，NOW、储蓄和货币市场存款平均余额1820677千美元，利息1005千美元，利率0.22%；2020年同期平均余额1695476千美元，利息1213千美元，利率0.28%[147] - 2021年截至9月30日的九个月，NOW、储蓄和货币市场存款平均余额1834113千美元，利息3259千美元，利率0.24%；2020年同期平均余额1630524千美元，利息5199千美元，利率0.43%[151] 贷款损失准备情况 - 2021年第三季度未计提贷款损失准备，2020年同期计提610万美元；2021年前三季度计提负的贷款损失准备190万美元，2020年同期计提2540万美元[162] - 2021年9月30日贷款损失准备占投资贷款的比例为1.76%，2020年12月31日为2.05%[162] - 2021年9月30日贷款损失准备金为4280万美元，较2020年12月31日的4560万美元减少280万美元，降幅6.1%[187] - 2021年9月30日，贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.76%；2020年12月31日为2.05%[191] 非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为2580万美元，较2020年同期的3170万美元减少590万美元，降幅18.5%[165] - 2021年前三季度非利息收入为7450万美元，较2020年同期的7540万美元减少90万美元，降幅1.2%[166] 抵押贷款银行业务收入情况 - 2021年第三季度抵押贷款银行业务收入较2020年同期减少660万美元，降幅30.9%；2021年前三季度减少80万美元，降幅1.6%[165][166] 银行卡服务和交换费收入情况 - 2021年第三季度银行卡服务和交换费收入较2020年同期增加43.7万美元；2021年前三季度增加160万美元[165][166] 非利息支出情况 - 2021年第三季度非利息支出为3810万美元，较2020年同期的3600万美元增加210万美元，增幅5.8%[169] - 2021年前九个月非利息支出为1.119亿美元，较2020年同期的1.052亿美元增加670万美元，增幅6.4%[170] 公司资产情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为37.7亿美元，较2020年12月31日增加1.75亿美元，增幅4.9%[171] - 截至2021年9月30日，公司持有待投资的贷款总额为24.3亿美元，较2020年12月31日增加2.075亿美元，增幅9.3%[171] - 截至2021年9月30日，公司证券投资组合为7.526亿美元，较2020年12月31日减少5050万美元，降幅6.3%[171] - 截至2021年9月30日，公司证券投资组合较2020年12月31日减少5050万美元，降幅6.3%，降至7.526亿美元，主要因到期、提前还款和赎回9500万美元，部分被6150万美元的购买和未实现收益减少1380万美元所抵消[204] 公司贷款业务各类型贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司商业房地产贷款为7.468亿美元，较2020年12月31日增加8340万美元，增幅12.6%[177] - 截至2021年9月30日，公司商业专项贷款为3.904亿美元，较2020年12月31日增加7870万美元，增幅25.3%[179] - 截至2021年9月30日，公司商业普通贷款为4.528亿美元，较2020年12月31日减少6550万美元，降幅12.6%[180] - 截至2021年9月30日，公司消费者及其他贷款为6.956亿美元，较2020年12月31日增加6190万美元，增幅9.8%[182] 净冲销情况 - 2021年第三季度净冲销总额为19.5万美元，占平均未偿贷款的年化比例为0.03%；2020年同期净冲销总额为62.1万美元，年化比例为0.10%[191] - 2021年前九个月净冲销总额为86.7万美元，占平均未偿贷款的年化比例为0.05%；2020年同期净冲销总额为360万美元，年化比例为0.20%[191] 各类型贷款损失准备金及占比情况 - 2021年9月30日，商业房地产贷款损失准备金为1824.8万美元，占比42.7%；2020年12月31日为1896.2万美元，占比41.6%[192] 不良贷款相关情况 - 2021年9月30日，非应计贷款总额为1014.9万美元；2020年12月31日为1371.8万美元[196] - 2021年9月30日，逾期90天以上仍在计息的贷款为74.7万美元；2020年12月31日为124.6万美元[196] - 2021年9月30日，不良贷款总额为1089.6万美元；2020年12月31日为1496.4万美元[196] - 2021年9月30日，其他不动产总额为108.1万美元；2020年12月31日为135.3万美元[196] 不良债务重组贷款情况 - 2021年和2020年前九个月公司均无作为不良债务重组的重组贷款[199] 直接能源部门贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司直接能源部门贷款总计1.072亿美元，占贷款总额的4.4%，其中分类贷款590万美元，逾期30天以上贷款6.2万美元，非应计贷款17.8万美元，贷款损失准备金率为1.66%[201] 餐厅和零售业主自用贷款情况 - 餐厅和零售业主自用贷款总计1.016亿美元，占贷款总额的4.2%，平均贷款规模36.9万美元，分类贷款190万美元，逾期30天以上贷款3000美元，非应计贷款120万美元，贷款损失准备金率为3.07%[207] 酒店和辅助生活中心贷款情况 - 酒店和辅助生活中心贷款总计1.294亿美元，占贷款总额的5.3%，平均贷款规模280万美元，分类贷款4820万美元，无逾期30天以上贷款，非应计贷款110万美元，贷款损失准备金率为7.55%，约12%的贷款因疫情进行了调整[207] 公司存款情况 - 截至2021年9月30日，公司总存款为32.1亿美元，较2020年12月31日增加2.379亿美元，增幅8.0%，主要由于有机增长、客户存入PPP贷款资金和政府刺激计划资金[213] - 截至2021年9月30日，非利息活期存款占总存款的32.8%，有息非到期账户占56.8%，定期存款占10.4%[213] - 截至2021年9月30日，10万美元及以上定期存款剩余期限在3个月及以内的为3876.7万美元，3 - 6个月的为3593.1万美元，6 - 12个月的为6369.6万美元，12个月以上的为1.18753亿美元[214] 公司资金补充来源及借款能力情况 - 公司利用联邦住房贷款银行（FHLB）的预付款和其他借款作为补充资金来源，截至2021年9月30日和2020年12月31日，FHLB剩余借款能力分别为5.842亿美元和5.125亿美元[215] - 截至2021年9月30日，公司可从FHLB额外借款约5.842亿美元，从FRB贴现窗口借款约6.09亿美元[229] 公司可供出售证券情况 - 截至2021年9月30日，按加权平均收益率计算，1年内到期的可供出售证券摊余成本为161.5万美元，收益率1.92%；1 - 5年到期的为791.9万美元，收益率2.48%；5 - 10年到期的为19413.4万美元，收益率1.43%；10年以上到期的为53564.1万美元，收益率2.10%[211] - 截至2020年12月31日，按加权平均收益率计算，1年内到期的可供出售证券摊余成本为397.4万美元，收益率5.35%；1 - 5年到期的为673.2万美元，收益率2.52%；5 - 10年到期的为3962.2万美元，收益率2.78%；10年以上到期的为72567.1万美元，收益率1.90%[211] 公司借款及信贷额度情况 - 截至2021年9月30日和2020年1

业绩总结 - 截至2021年9月30日，南平金融的总资产为38亿美元[7] - 第三季度净收入为1520万美元，较2021年第二季度的1370万美元和2020年第三季度的1670万美元有所变化[9] - 稀释每股收益为0.82美元，较2021年第二季度的0.74美元和2020年第三季度的0.92美元有所下降[9] - 第三季度非利息收入为2580万美元，较2021年第二季度的2230万美元有所增加[32] - 第三季度净利息收入为3120万美元，较2021年第二季度的2960万美元有所增长[41] 贷款与存款 - 第三季度贷款投资总额增长了1.256亿美元，增幅为5.5%[9] - 2021年第三季度总存款为32.1亿美元，较2021年第二季度增加5380万美元[45] - 2021年第三季度分类贷款较2021年第二季度增加600万美元，贷款组合增长[50] - 2021年9月30日，贷款损失准备金与持有投资贷款的比率为1.76%[50] - 2021年第三季度利息-bearing存款成本下降至37个基点，较2021年第二季度的40个基点有所下降[45] 资产质量与成本 - 不良资产占总资产的比例为0.32%，较2021年6月30日的0.37%和2020年9月30日的0.46%有所改善[10] - 净利差为3.58%，较2021年第二季度的3.42%和2020年第三季度的3.82%有所下降[10] - 存款的平均成本下降至25个基点，较2021年第二季度的27个基点和2020年第三季度的34个基点有所降低[9] - 2021年第三季度非利息支出较2021年第二季度增加130万美元，主要由于人员费用增加[62] 资本与股东权益 - 每股有形账面价值为20.90美元，较2021年6月30日的20.35美元和2020年9月30日的18.00美元有所上升[10] - 2021年第三季度的有形普通股权益与有形资产的比率为9.94%[68] - 2021年第三季度的普通股一级资本比率为13.14%[68]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元，二季度净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.74美元 [16] - 第三季度未计提贷款损失准备金，二季度为负200万美元 [17] - 第三季度净利息收入为3120万美元，二季度为2960万美元，2020年第三季度为3130万美元 [38] - 第三季度净利息收益率增至3.58%，二季度为3.42% [42] - 第三季度平均存款成本降至25个基点，二季度为27个基点，2020年第三季度为34个基点 [43] - 第三季度存款增至32.1亿美元，较6月30日增加5380万美元 [44] - 第三季度非利息收入为2580万美元，二季度为2230万美元 [35] - 第三季度非利息支出为3810万美元，二季度为3680万美元 [50] - 第三季度效率比率降至66.5%，二季度为70.5% [51] - 第三季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.94%，与二季度末持平，2020年第三季度为9.25% [52] - 2021年前九个月年化平均资产回报率为1.57%，2020年全年为1.31%，2019年全年为1.04% [58] - 2021年第三季度末有形账面价值每股为20.90美元，2020年末为18.97美元，2019年末为15.46美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年第三季度末用于投资的贷款为24.3亿美元，较二季度增加1.26亿美元，增幅5.5%，主要因有机净贷款增长1.78亿美元，部分被PPP贷款SBA还款减少5200万美元所抵消 [23] - 农业贷款从二季度末的9600万美元增至1.19亿美元 [25] 抵押业务 - 2021年第三季度抵押业务收入较二季度增加110万美元 [30] - 预计未来几年抵押业务收入将降至总收入的10% - 15%，目前约占26% [14][32] 非利息业务 - 第三季度非利息收入增长主要源于保险业务季节性收入增加260万美元和抵押银行业务收入增加110万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在的德克萨斯州当地市场经济强劲，持续有全国人口流入，为新业务提供了良好背景 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在两年内为60人贷款团队增加20名贷款人员，目前已接近完成一半目标 [12][28] - 继续追求深思熟虑的资本配置策略，专注于股票回购、维持和增加股息以及战术性投资 [15] - 持续评估潜在并购候选对象，寻找农村市场有良好存款业务且未来几年可能有领导层变动的银行 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地市场经济增长强劲，贷款团队受益于此，市场份额增加，推动了公司的良好业绩 [11] - 对新招聘贷款人员带来新客户和快速建立业务组合的能力印象深刻，预计贷款将持续强劲增长至2022年 [12][13] - 随着抵押市场逐渐正常化，抵押业务收入将下降，但有机贷款增长将推动净利息收入增加，预计未来两到三年可抵消抵押收入的下降 [14] - 对2022年实现高个位数贷款增长目标有信心，若未来几个季度能招聘更多贷款人员，可能会有更好结果 [26] 其他重要信息 - 审计委员会已完成对2022财年独立注册公共会计师事务所任命的竞争性审查，选定BKD为新的独立注册公共会计师事务所 [53][54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剩余10名贷款人员的招聘时间安排是怎样的？ - 公司认为在未来一两个季度完成不太现实，可能需要到明年大部分时间，招聘注重寻找高质量、经验丰富且符合公司文化的人员，过程较为有条不紊 [65][66] 问题2: 招聘贷款人员对费用增长有何影响？ - 公司试图在某些领域减少非利息支出，但面临人员成本上升压力，不过招聘的贷款人员将很快带来比成本更多的收入，预计会有相应的收入增长 [67] 问题3: 回购19万股的平均回购价格是多少？ - 平均回购价格约为23美元 [70] 问题4: 未来股票回购计划如何考虑？ - 公司会与董事会继续讨论，目前董事会认为公司股票尚未达到内在价值，会在未来几个月评估回购计划 [71] 问题5: 2022年高个位数贷款增长目标是否保守，是否有其他因素影响？ - 公司表示虽然业务管道乐观，但目前给出两位数增长指引较难，经济虽强劲，但难以判断有多少是疫情后的反弹，2022年可能会有放缓情况，但有信心实现高个位数增长 [79][80] 问题6: 如何考虑资产负债表的定位？ - 公司目前流动性和资本充足，看到了一些贷款增长机会，有能力用手头现金实现增长，同时存款成本下降，暂时对并购不太感兴趣 [82][83] 问题7: 2022年人员成本和抵押佣金变化能否相互抵消，保持费用率平稳？ - 公司认为抵押业务可变费用会随收入下降而减少，新贷款人员和云迁移计划会增加人员成本，但也会控制其他费用，希望费用率保持平稳，但面临行业性人员成本上升压力 [86][87]

业绩总结 - 截至2021年6月30日，南平原金融公司的总资产为37.13亿美元[6] - 2021年第二季度净收入为1365万美元，较2021年第一季度的1516万美元有所下降[125] - 每股稀释收益为0.74美元，较2021年第一季度的0.82美元有所下降[58] - 2021年第二季度的净利差为3.42%，较2021年第一季度的3.52%下降10个基点[92] - 2021年第二季度的非利息收入为2230万美元，较2020年第二季度的2490万美元下降[81] 用户数据 - 截至2021年6月30日，南平原金融公司的总贷款为23.03亿美元，贷款损失准备金为4296.3万美元[6] - 截至2021年6月30日，南平原金融公司的总存款为31.58亿美元，其中利息-bearing 存款为21.60亿美元[6] - Lubbock市场的存款总额为$2,039百万，占该市场的19.4%[21] - Permian Basin市场的存款总额为$273百万，负责美国约39%的原油生产[21] - Dallas / Ft. Worth市场的存款总额为$410百万，2019年占德克萨斯州GDP的28%[21] 未来展望 - 2021年第二季度的贷款总额为23.03亿美元，较2021年第一季度增加6080万美元，主要由于120.1百万美元的有机净增长[61] - 2021年第二季度的贷款损失准备金为负200万美元，较2021年第一季度的89000美元显著改善[58] - 2021年第二季度的平均存款成本下降至27个基点，较2021年第一季度的29个基点有所下降[58] - 2021年第二季度的有不良资产占总资产的比例为0.37%，较2021年3月31日的0.42%有所改善[58] - 2021年第二季度的每股有形账面价值为20.35美元，较2021年第一季度的19.28美元有所上升[58] 新产品和新技术研发 - 2021年第二季度的投资证券总额为7.776亿美元，较2021年第一季度因市场条件增加了1060万美元[108] - 2021年第二季度人员支出增加了180万美元，其中包括按揭贷款发放佣金增加了140万美元[111] 负面信息 - 2021年第二季度的效率比率为70.52%，较2021年第一季度的65.76%有所上升[125] - 2021年第二季度的非利息支出为3677.8万美元，较2020年第二季度增加了92.0%[111] - 2021年第二季度的净收入为1370万美元，较2021年第一季度的1520万美元有所下降[58]

公司基本信息 - 公司是一家总部位于德克萨斯州拉伯克的银行控股公司，全资子公司城市银行是西德克萨斯州最大的独立银行之一[127] - 公司提供商业和零售银行、保险、投资、信托和抵押服务等业务[127] COVID - 19对贷款的影响 - 截至2021年6月30日，归因于COVID - 19的活跃贷款修改总额约为3700万美元，占公司贷款组合的1.6%[130] - 公司密切监控COVID - 19环境，利用ERM系统审查贷款组合，并为受影响借款人提供贷款修改[128][129][130] PPP贷款业务情况 - 银行在第一轮PPP中协助约2100名客户，总额达2.18亿美元，截至2021年6月30日，SBA已免除约1.88亿美元，剩余3000万美元未偿还[132] - 2021年1 - 6月，银行已为约1100笔PPP贷款提供资金，总额达9100万美元，SBA已免除约600万美元[132] 公司盈利指标变化 - 2021年第二季度，公司净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.74美元，而2020年同期净收入为560万美元，摊薄后每股收益0.31美元[134] - 2021年第二季度，平均股本回报率为14.27%，平均资产回报率为1.46%，2020年同期分别为6.81%和0.64%[134] - 2021年上半年，公司净收入为2880万美元，摊薄后每股收益1.55美元，而2020年同期净收入为1270万美元，摊薄后每股收益0.69美元[136] - 2021年上半年，平均股本回报率为15.35%，平均资产回报率为1.56%，2020年同期分别为7.88%和0.76%[136] 生息资产与净利息相关指标变化 - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为3502969千美元，收益率3.82%；2020年同期平均余额为3258611千美元，收益率4.23%[140] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入为29902千美元，净利息利差为3.23%，净利息收益率为3.42%；2020年同期分别为30738千美元、3.59%、3.79%[141] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为3469253千美元，收益率3.87%；2020年同期平均余额为3108186千美元，收益率4.54%[144] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入为59758千美元，净利息利差为3.28%，净利息收益率为3.47%；2020年同期分别为61082千美元、3.69%、3.95%[144] - 2021年二季度，除PPP外贷款平均余额2211825千美元，利息27084千美元，收益率4.91%；2020年同期平均余额2204441千美元，利息28825千美元，收益率5.26%[140] - 2021年上半年，除PPP外贷款平均余额2187470千美元，利息53367千美元，收益率4.92%；2020年同期平均余额2185728千美元，利息59879千美元，收益率5.51%[144] - 2021年二季度，NOW、储蓄和货币市场存款平均余额1873699千美元，利息1150千美元，利率0.25%；2020年同期平均余额1650159千美元，利息1330千美元，利率0.32%[140] - 2021年上半年，NOW、储蓄和货币市场存款平均余额1840831千美元，利息2254千美元，利率0.25%；2020年同期平均余额1598048千美元，利息3986千美元，利率0.50%[144] - 2021年第二季度净利息收入2960万美元，较2020年同期的3040万美元减少85.5万美元，降幅2.8%[147] - 2021年上半年净利息收入5910万美元，较2020年同期的6060万美元减少150万美元，降幅2.5%[151] - 2021年第二季度净利息收益率和净息差分别为3.42%和3.23%，2020年同期为3.79%和3.59%[150] - 2021年上半年净利息收益率和净息差分别为3.47%和3.28%，2020年同期为3.95%和3.69%[153] 贷款损失拨备情况 - 2021年第二季度贷款损失拨备为负200万美元，2020年同期为正1310万美元[155] - 2021年上半年贷款损失拨备为负190万美元，2020年同期为正1940万美元[155] 非利息收入与支出情况 - 2021年第二季度非利息收入2230万美元，较2020年同期的2490万美元减少260万美元，降幅10.6%[158] - 2021年上半年非利息收入4875万美元，较2020年同期的4377.1万美元增加497.9万美元[157] - 2021年上半年非利息收入为4880万美元，较2020年同期的4380万美元增加500万美元，增幅11.4%[159] - 2021年上半年抵押贷款银行业务收入为3250万美元，较2020年同期的2670万美元增加580万美元，增幅21.8%，主要因抵押贷款发放量增加2.31亿美元[159] - 2021年第二季度非利息支出为3680万美元，较2020年同期的3520万美元增加160万美元，增幅4.5%；2021年上半年非利息支出为7380万美元，较2020年同期的6920万美元增加460万美元，增幅6.7%[162][163] 公司资产负债相关指标变化 - 2021年二季度末，总资产为3758062千美元，总负债和股东权益为3758062千美元；2020年同期分别为3506182千美元、3506182千美元[140][141] - 2021年上半年末，总资产为3731604千美元，总负债和股东权益为3731604千美元；2020年同期分别为3357300千美元、3357300千美元[144] - 截至2021年6月30日，公司总资产为37.1亿美元，较2020年12月31日的36亿美元增加1.138亿美元，增幅3.2%[164] - 截至2021年6月30日，公司持有的投资贷款总额为23亿美元，较2020年12月31日的22.2亿美元增加8190万美元，增幅3.7%[164][166] - 截至2021年6月30日，公司存款总额为31.6亿美元，较2020年12月31日的29.7亿美元增加1.841亿美元，增幅6.2%[164] - 截至2021年6月30日，公司商业房地产贷款为6.82亿美元，较2020年12月31日的6.633亿美元增加1870万美元，增幅2.8%[170] - 截至2021年6月30日，公司商业专项贷款为3.236亿美元，较2020年12月31日的3.117亿美元增加1190万美元，增幅3.8%[172] - 截至2021年6月30日，公司商业普通贷款为4.923亿美元，较2020年12月31日的5.183亿美元减少2600万美元，减幅5.0%[173] - 截至2021年6月30日，公司消费及其他贷款为6.74亿美元，较2020年12月31日的6.338亿美元增加4020万美元，增幅6.3%[175] - 2021年6月30日贷款损失准备金为4300万美元，较2020年12月31日的4560万美元减少260万美元，降幅5.7%[180] - 2021年第二季度净冲销总额为4.9万美元，占平均未偿还贷款的0.01%（年化），2020年同期为160万美元和0.27%（年化）[182] - 2021年上半年净冲销总额为67.2万美元，占平均未偿还贷款的0.06%（年化），2020年同期为290万美元和0.26%（年化）[182] - 2021年6月30日，贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.87%，2020年12月31日为2.05%[182] - 2021年6月30日商业房地产贷款损失准备金为1728.8万美元，占比40.2%；2020年12月31日为1896.2万美元，占比41.6%[183] - 2021年6月30日非应计贷款总额为1114.4万美元，2020年为1371.8万美元[187] - 2021年6月30日90天以上逾期仍在计息的贷款为139.4万美元，2020年为124.6万美元[187] - 2021年6月30日非 performing 贷款总额为1253.8万美元，2020年为1496.4万美元[187] - 2021年6月30日其他房地产拥有量为114.6万美元，2020年为135.3万美元[187] - 2021年6月30日非 performing 资产总额为1368.4万美元，2020年为1631.7万美元[187] - 2021年和2020年前六个月公司无贷款重组为问题债务重组（TDR）[191] - 2021年6月30日，公司直接能源部门贷款总计7810万美元，占总贷款的3.4%，其中分类贷款560万美元，逾期30天以上贷款17.6万美元，非应计贷款5.3万美元，贷款损失准备金率为3.50%[192] - 截至2021年6月30日，公司证券投资组合较2020年12月31日减少2550万美元，降幅3.2%，降至7.776亿美元，主要因未实现收益减少790万美元，以及到期、提前还款和赎回7200万美元，部分被5660万美元的购买所抵消[195] - 2021年6月30日，餐厅和零售业主自用贷款总计1.026亿美元，占总贷款的4.5%，平均贷款规模36.1万美元，分类贷款180万美元，逾期30天以上贷款不足5万美元，非应计贷款130万美元，贷款损失准备金率为3.65%，约1%的贷款因疫情进行了调整[197] - 2021年6月30日，酒店和辅助生活中心贷款总计1.206亿美元，占总贷款的5.2%，平均贷款规模280万美元，分类贷款4860万美元，逾期30天以上贷款320万美元，非应计贷款120万美元，贷款损失准备金率为8.59%，约29%的贷款因疫情进行了调整[197] - 2021年6月30日，公司评估有未实现损失的证券，确定所有价值下降均为暂时的[198] - 截至2021年6月30日，一年后至五年到期的可供出售证券摊销成本为113万美元，加权平均收益率1.92%；一年及以内到期的为653.3万美元，加权平均收益率2.80%；五年后至十年到期的为1445.27万美元，加权平均收益率1.16%；十年后到期的为6062.07万美元，加权平均收益率2.10%[200] - 截至2020年12月31日，一年及以内到期的可供出售证券摊销成本为673.2万美元，加权平均收益率5.35%；一年后至五年到期的为397.4万美元，加权平均收益率2.52%；五年后至十年到期的为396.22万美元，加权平均收益率2.78%；十年后到期的为7256.71万美元，加权平均收益率1.90%[200] - 2021年6月30日，公司总存款为31.6亿美元，较2020年12月31日增加1.841亿美元，增幅6.2%[202] - 截至2021年6月30日，总存款中31.6%为无息活期账户，58.0%为有息非到期账户，10.4%为定期存款[202] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总存款分别为31.58495亿美元和29.74351亿美元[203] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司从FHLB的剩余借款能力分别为5.842亿美元和5.125亿美元[204] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为6.09亿美元和7.008亿美元[205] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司无抵押信贷额度分别为7.96亿美元和7.993亿美元[208] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，次级债务证券余额分别为7570万美元和7560万美元[211] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未偿还的次级可递延利息债券为4640万美元[212] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额增至3.928亿美元，较2020年12月31日的3.7亿美元增加2280万美元，增幅6.2%[221] 资本充足率情况 - 截至2021年6月30日，公司和银行均满足所有资本充足率要求，银行在“即时纠正行动”监管框架下“资本状况良好”[223] - 截至2021年6月30日，South

业绩总结 - 截至2021年6月30日，总资产为37亿美元[9] - 2021年第二季度净收入为1370万美元，较2021年第一季度的1520万美元下降[9] - 每股摊薄收益为0.74美元，较2021年第一季度的0.82美元下降[9] - 预税、预拨备收入为1510万美元，较2021年第一季度的1900万美元下降[9] - 2021年第二季度非利息收入为2230万美元，较2020年第二季度的2490万美元下降[30] 用户数据 - 贷款总额为23.03亿美元，较2021年第一季度增加6080万美元，增幅为5.90%[12] - 2021年第二季度总存款为31.56亿美元，较2021年第一季度增加290万美元[42] - 贷款组合中，PPP贷款总额为1.142亿美元，包含2021年第二季度的1390万美元新增贷款[16] 财务指标 - 存款的平均成本下降至27个基点，较2021年第一季度的29个基点下降[9] - 净利差为3.42%，较2021年第一季度的3.52%下降[9] - 2021年第二季度不良贷款占总贷款比例为0.37%，较2021年第一季度的0.42%有所改善[44] - 2021年第二季度贷款损失准备金占持有投资贷款的比例为1.87%[47] - 2021年第二季度的效率比率为70.52%[79] 资产与股东权益 - 截至2021年6月30日，公司的有形普通股权益为368,028千美元，较2021年3月31日的348,023千美元增长约2.9%[82] - 截至2021年6月30日，公司的总资产为3,714,354千美元，较2021年3月31日的3,732,894千美元下降约0.5%[82] - 截至2021年6月30日，公司的每股账面价值为21.89美元，较2021年3月31日的20.75美元增长约5.5%[82] - 截至2021年6月30日，股东权益占总资产的比例为10.61%，较2021年3月31日的10.04%上升约5.7%[82] - 截至2021年6月30日，有形普通股权益占有形资产的比例为9.98%，较2021年3月31日的9.39%上升约6.3%[82] 投资与支出 - 2021年第二季度投资证券总额为7.776亿美元，较2021年第一季度增加1060万美元[64] - 2021年第二季度的净利息收入为29593万美元[79] - 2021年第二季度非利息支出为3677.8万美元，较2020年第二季度增加1.8百万美元[67] - 截至2021年6月30日，流通在外的股份总数为18,014,398股，较2021年3月31日的18,053,229股减少约0.2%[82]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.74美元，而2020年第二季度净收入为560万美元，摊薄后每股收益0.31美元 [9] - 2021年第二季度税前拨备前收入为1510万美元，2021年第一季度为1900万美元，2020年第二季度为2010万美元 [9] - 2021年第二季度贷款损失拨备为负200万美元，2020年第二季度拨备费用为1310万美元 [9] - 2021年第二季度净利息收入为2960万美元，2021年第一季度为2950万美元，2020年第二季度为3040万美元 [29] - 2021年第二季度净息差降至3.42%，2021年第一季度为3.52% [30] - 2021年第二季度平均存款成本降至27个基点，2021年第一季度为29个基点，2020年第二季度为39个基点 [31] - 2021年第二季度非利息收入为2230万美元，2021年第一季度为2650万美元 [26] - 2021年第二季度非利息支出为3680万美元，2021年第一季度为3710万美元 [36] - 2021年第二季度效率比率为70.5%，2021年第一季度为65.8%，2020年第二季度为63.3% [37] - 截至2021年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为9.98%，2021年第一季度末为9.39%，2020年第二季度为8.66% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度末用于投资的贷款为23亿美元，较2021年第一季度增加6080万美元，增幅2.7%，主要因有机净贷款增长1.201亿美元，部分被PPP贷款净减少5930万美元抵消 [20] - 2021年第二季度贷款增长主要由住宅建设、多户住宅物业和农业生产贷款推动 [21] - 2021年第二季度抵押贷款发放量为3.78亿美元，2021年第一季度为4.35亿美元，导致第二季度抵押贷款银行业务收入较第一季度减少510万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州经济活动持续加速，西德克萨斯州企业扩张活跃，推动就业增长和住房市场，二叠纪盆地能源价格反弹带动钻井活动加速和经济势头改善 [10] - 2021年第二季度末存款稳定在31.6亿美元，较第一季度增加290万美元，6月中旬存款余额增长，后因客户纳税支付而下降 [32] - 2021年第二季度末非利息存款约为10亿美元，占总存款的31.6% [32] - 2021年第二季度不良资产与总资产比率降至37个基点，2021年第一季度为42个基点 [33] - 截至季度末，与COVID - 19大流行相关的活跃贷款修改为3660万美元，占贷款组合的1.6%，低于2021年第一季度末的4690万美元，占比2.1% [34] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为1.87%，较2021年第一季度下降14个基点 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司密切关注因Delta变种导致的病例增加情况，准备必要调整以保护员工和客户 [7] - 公司专注扩大贷款组合，在所有市场积极招聘银行家，尤其关注达拉斯和休斯顿等主要大都市市场 [7] - 公司将过剩流动性用于有机贷款增长，预计扩大利润率、加速盈利增长和提高回报 [7] - 公司增加贷款时将保持保守的承销标准，不牺牲信贷质量换取增长 [7] - 公司将继续实施深思熟虑的资本配置策略，专注于股票回购、维持和增加股息以及战术性并购 [8] - 公司计划在未来2年将贷款团队规模扩大30%以上，目标是在60人的贷款团队基础上增加20名贷款人 [22] - 公司不追求在大都市统计区开设分行，而是扩大现有大都市分行的租赁空间 [22] - 公司将营销资金转向数字媒体，预计获得高内部收益率 [16] - 公司启动将数据中心计算和数据存储迁移到云端的流程，预计短期内季度费用略有增加 [17] - 公司认为得克萨斯州未来一年并购活动将加速，关注资产在2.5亿至10亿美元之间、具有良好存款业务的农村市场银行，预计有20多个潜在目标 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩满意，过去一年有形账面价值每股增长19.8%至20.43美元，年化平均资产回报率提高82个基点至1.46%，当地经济强劲，招聘进展顺利，为未来发展奠定坚实基础 [18] - 公司认为市场背景健康，有望在2021年实现中个位数贷款增长，并将部分贷款损失准备金返还资本以支持贷款增长 [10] - 公司认为抵押贷款业务将在本轮周期中触底反弹，因过去一年招聘抵押贷款银行家取得成功，在购房市场获得份额，可抵消再融资活动下降的影响 [25] - 公司认为非利息收入是差异化优势，第二季度手续费收入占总收入的43%，2020年同期为45% [26] - 公司认为有能力通过增加经验丰富的贷款人实现有机贷款增长，将过剩流动性重新配置到高收益贷款，推动利润率扩大和盈利增长，预计2021年实现中个位数贷款增长，2022年贷款增长加速 [27] 其他重要信息 - 2021年第二季度公司根据1000万美元股票回购计划回购约3.9万股普通股 [13] - 公司董事会上周批准每股0.09美元的季度股息，高于今年4月的每股0.07美元，这是连续第10个季度派息，将于2021年8月16日支付给8月2日登记在册的股东 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款收益率方面，本季度有无非经常性因素支撑，新贷款收益率能否维持 - 本季度无重大额外因素，新贷款收益率略低，预计贷款收益率会有一定压缩，随着高利率旧贷款偿还，影响会更明显 [46] - 贷款组合中很多贷款收益率不错，并非所有贷款都需降低价格 [47] 问题2: 贷款增长目标是指整个贷款组合还是仅指持有待售贷款（HFI），是否要替换剩余PPP贷款，2022年能否加速增长 - 目标是整个贷款组合，考虑PPP贷款减少，仍有望实现中个位数增长，目前有机会获得较大额度信贷，预计今年剩余时间贷款合理增长 [49] - 2022年情况仍有待观察，但鉴于招聘人员及其关系，内部认为有机会实现高于中个位数的贷款增长，但不保证 [50] 问题3: 贷款团队从60人增加到80人，是否已招聘部分人员，招聘人员来自哪些地区，招聘何种类型贷款人 - 招聘进程已完成近40% - 50%，招聘市场为公司已有市场，不进入陌生地区，招聘注重文化契合度和客户关系，对商业房地产（CRE）、商业与工业（C&I）贷款类型无偏好，有能源贷款机会但会谨慎对待，招聘已见成效，超出部分预期 [57] - 市场上人员流动和并购活动为公司带来招聘机会，公司招聘审核严格，高级管理层参与，旨在保持可持续增长和保守文化 [58] 问题4: 招聘新贷款人和技术投入对费用的影响，未来费用增长幅度 - 从第三季度开始，未来几个季度到明年，年度非利息费用可能增加2% - 3%，不包括抵押贷款业务波动影响 [60] - 公司在花钱促进银行安全增长的同时，会在其他方面削减开支以抵消费用增加 [61] - 营销转向数字媒体前期成本高，但长期可减少营销支出，因能精准定位客户 [62] - 公司已有基础设施可支持增长，无需额外增加大量费用 [63]

公司基本信息 - 公司是一家银行控股公司，总部位于德克萨斯州拉伯克，全资子公司城市银行是西德克萨斯州最大的独立银行之一[115] COVID - 19相关贷款修改情况 - 截至2021年3月31日，归因于COVID - 19的活跃贷款修改总额约为4700万美元，占公司贷款组合的2.1%[118] - 活跃贷款修改中，1%为6个月只付利息，98%为超过6个月的只付利息期，主要在银行酒店投资组合中，1%为消费贷款1 - 4个月的还款延期[118] PPP贷款业务情况 - 银行在第一轮PPP中协助约2100名客户，总额达2.18亿美元，截至2021年3月31日，SBA已免除约1.22亿美元，仍有9600万美元未偿还[120] - 2021年1 - 3月，银行已为约800笔PPP贷款提供资金，总额达7800万美元，截至2021年4月27日，又有1210万美元的PPP贷款已发放[120] - 2020年12月27日签署的《经济援助法案》授权额外2845亿美元的新PPP贷款资金，并将贷款机构发放PPP贷款的权限延长至2021年3月31日[119] - 2021年3月30日签署的《PPP延期法案》将PPP申请截止日期延长至2021年5月31日[119] - 2021年3月31日止三个月PPP贷款利息收入44.9万美元，确认PPP相关SBA费用250万美元，3月31日有510万美元递延费用未计入收入[130] 公司盈利指标变化 - 2021年第一季度公司净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元，而2020年同期净收入为710万美元，摊薄后每股收益0.38美元[122] - 2021年第一季度平均股本回报率为16.51%，平均资产回报率为1.66%，2020年同期分别为9.00%和0.89%[122] - 净收入增加810万美元，主要是由于非利息收入增加760万美元和贷款损失拨备减少610万美元，部分被非利息支出增加300万美元和所得税费用增加200万美元所抵消[122] 净利息收入及相关指标变化 - 2021年3月31日止三个月净利息收入为2950万美元，较2020年同期的3020万美元减少70万美元，降幅2.2%[130] - 2021年3月31日止三个月利息收入减少280万美元，降幅7.7%；利息支出减少210万美元，降幅37.9%[130] - 2021年3月31日止三个月非PPP贷款利率较2020年同期下降83个基点，平均待售贷款利息率下降约125个基点，平均待售贷款增加6480万美元[130] - 2021年3月31日止三个月利息支出减少210万美元，主要因付息负债利率下降47个基点，部分被平均付息负债增加2.329亿美元（增幅12.2%）抵消[131] - 2021年3月31日平均无息活期存款增至9.353亿美元，2020年3月31日为7.656亿美元[131] - 2021年3月31日止三个月净利息收益率和净息差分别为3.52%和3.34%，2020年同期分别为4.13%和3.82%[132] 贷款损失拨备情况 - 2021年3月31日止三个月贷款损失拨备为8.9万美元，2020年同期为620万美元[134] - 2021年3月31日投资性贷款的贷款损失准备金率为2.01%，2020年12月31日为2.05%[134] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金为4500万美元，较2020年12月31日减少53.5万美元，降幅1.2%[157] - 2021年第一季度净冲销总额为62.3万美元，占平均未偿还贷款的0.11%（年化），2020年同期为140万美元和0.25%[159] - 2021年3月31日贷款损失准备金占投资贷款的比例为2.01%，2020年12月31日为2.05%[159] - 2021年3月31日商业房地产贷款损失准备金为1902万美元，占比42.2%；2020年12月31日为1896.2万美元，占比41.6%[160] - 2021年3月31日与直接能源贷款相关的贷款损失准备金率为5.20%[169] 非利息收入与支出变化 - 2021年第一季度非利息收入为1887.5万美元，2020年同期为2650万美元，减少762.5万美元[136] - 2021年第一季度非利息收入为2650万美元，较2020年同期的1890万美元增加760万美元，增幅40.4%[137] - 2021年第一季度非利息支出为3710万美元，较2020年同期的3400万美元增加300万美元，增幅9.0%[139] 公司资产负债情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为37.3亿美元，较2020年12月31日增加1.337亿美元，增幅3.7%[140] - 截至2021年3月31日，公司持有的投资贷款总额为22.4亿美元，较2020年12月31日增加2110万美元，增幅0.9%[140] - 截至2021年3月31日，公司证券投资组合为7.772亿美元，较2020年12月31日减少2590万美元，降幅3.2%[140] - 截至2021年3月31日，公司存款总额为31.6亿美元，较2020年12月31日增加1.813亿美元，增幅6.1%[140] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款为6.74亿美元，较2020年12月31日增加1060万美元，增幅1.6%[146] - 截至2021年3月31日，商业专项贷款为2.794亿美元，较2020年12月31日减少3230万美元，降幅10.4%[149] - 截至2021年3月31日，商业普通贷款为5.313亿美元，较2020年12月31日增加1300万美元，增幅2.5%[150] - 公司证券投资组合在2021年3月31日降至7.772亿美元，较2020年12月31日减少2590万美元，降幅3.2%[172] - 证券投资组合减少主要是由于2021年3月31日未实现收益较2020年12月31日下降1850万美元[172] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的摊销成本为768,612千美元，公允价值为777,208千美元，未实现收益为8,596千美元；而在2020年12月31日，摊销成本为775,999千美元，公允价值为803,087千美元，未实现收益为27,088千美元[173] - 截至2021年3月31日，总存款为31.6亿美元，较2020年12月31日的29.7亿美元增加了1.813亿美元，增幅为6.1%；其中非利息活期账户占30.5%，有息非到期账户占59.2%，定期存款占10.3%[177] - 截至2021年3月31日，10万美元及以上定期存款中，剩余期限3个月及以内的为3733.5万美元，3 - 6个月的为2992.7万美元，6 - 12个月的为6335.7万美元，12个月以上的为1.13363亿美元，总计2.43982亿美元[180] 借款与信贷额度情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款能力分别为8.268亿美元和7.993亿美元[181] - 截至2021年3月31日，FHLB借款期末余额为2500万美元，加权平均利率为0.16%，期间最高月末余额为7500万美元，期间平均余额为7444.4万美元，期间加权平均利率为0.19%；而在2020年同期，期末余额为9500万美元，加权平均利率为0.76%，期间最高月末余额为9500万美元，期间平均余额为9500万美元，期间加权平均利率为1.51%[182] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为5.94亿美元和7.008亿美元；2021年第一季度无借款，2020年同期平均余额为120.9万美元，加权平均利率为0.25%[182][183] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司与多家银行的无抵押信贷额度均为1.65亿美元，在2021年和2020年第一季度均未使用[183] - 截至2021年3月31日，银行可从FHLB额外借款约5.9亿美元，可从美联储贴现窗口借款约5.94亿美元，美联储将一级信贷利率降至0.25%，期限延长至90天[194] 次级债务证券情况 - 2018年12月，公司发行了2650万美元的次级债务证券；其中1240万美元证券于2028年12月到期，前五年平均固定利率为5.74%；1410万美元证券于2030年12月到期，前七年平均固定利率为6.41%；截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级债务证券余额均为2650万美元[184] - 2020年9月29日，公司发行5000万美元次级债务证券，扣除约92.6万美元发行成本，前五年固定利率4.50% [186] - 截至2021年3月31日，次级债务证券未偿还总额为7650万美元，扣除约83.7万美元剩余发行成本，余额为7560万美元[187] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级递延利息债券未偿还金额为4640万美元[188] 股东权益与资本比率情况 - 截至2021年3月31日，股东权益总额增至3.747亿美元，较2020年12月31日的3.7亿美元增加460万美元，增幅1.2% [196] - 截至2021年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为19.24%，一级资本与风险加权资产比率为15.01%，CET1资本与风险加权资产比率为13.23%，一级资本与平均资产比率为10.35% [200] - 截至2021年3月31日，银行总资本与风险加权资产比率为16.12%，一级资本与风险加权资产比率为14.86%，CET1资本与风险加权资产比率为14.86%，一级资本与平均资产比率为10.26% [200][201] 贷款承诺与备用信用证情况 - 截至2021年3月31日，贷款承诺和未使用信贷额度承诺为5.1216亿美元，备用信用证为88.19万美元，总计5.20979亿美元[208] - 截至2020年12月31日，贷款承诺和未使用信贷额度承诺为4.17798亿美元，备用信用证为104.81万美元，总计4.28279亿美元[208] 资本框架选择情况 - 公司和银行符合社区银行杠杆率框架条件，但目前选择不采用该框架，继续遵循巴塞尔III资本要求[202] 利率风险相关情况 - 公司内部政策规定，收益率曲线逐步平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动下降幅不超7.5%，200个基点变动下不超15%，300个基点变动下不超22.5%[215] - 截至2021年3月31日，利率变动+300、+200、+100、 - 100个基点时，12个月内净利息收入百分比变化分别为7.97、4.51、1.82、 - 1.73；截至2020年12月31日，对应利率变动下净利息收入百分比变化分别为5.33、2.90、1.06、 - 1.24[216] - 公司主要市场风险是利率波动，通过资产负债管理委员会（ALCO）管理利率风险敞口[210][213] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性[214] 公司资金维持情况 - 公司预计通过盈利、贷款和证券还款及到期活动、持续存款收集活动维持充足现金水平以履行合同义务[209] 公司会计政策情况 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则（GAAP），并利用《创业企业融资法案》（JOBS Act）的过渡期[220][221] 公司贷款会计处理情况 - 公司贷款按未偿还本金余额减去相关项目报告，利息收入按未付本金余额计提[225] - 贷款逾期超90天或管理层认为利息难以收回时，贷款将被置于非应计状态[226] - 公司贷款损失准备包括特定贷款的特定估值准备和基于历史经验等调整的一般估值准备[227] 公司内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，该期间内财务报告内部控制无重大变化[236][237] 不同类型贷款详细情况 - 餐厅和零售业主自用贷款总计1.004亿美元，占总贷款的4.5%，平均贷款规模为35.1万美元；分类贷款为180万美元，逾期30天以上贷款为4000美元，非应计贷款为130万美元；贷款损失准备金与总贷款的比例为3.65%；截至2021年3月31日，因疫情有3笔贷款（占比0.5%）进行了调整[173] - 酒店和辅助生活中心贷款总计1.23亿美元，占总贷款的5.5%，平均贷款规模为280万美元；分类贷款为5270万美元，逾期30天以上贷款为280万美元，非应计贷款为220万美元；贷款损失准备金与总贷款的比例为8.76%；截至2021年3月31日，

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元，而2020年第一季度净收入为710万美元，摊薄后每股收益0.38美元 [7] - 2021年第一季度税前、拨备前收入为1900万美元，2020年第四季度为2000万美元，2020年第一季度为1510万美元 [7] - 2021年第一季度贷款损失拨备连续第二个季度极少，而2020年第一季度为620万美元 [8] - 截至2021年3月31日，有形账面价值每股较2020年3月31日增长16.6%，达到19.28美元 [13] - 2021年第一季度净利息收入为2950万美元，2020年第四季度为3040万美元，2020年第一季度为3020万美元 [28] - 2021年第一季度净利息收益率降至3.52%，2020年第四季度为3.64% [29] - 2021年第一季度平均存款成本降至29个基点，2020年第四季度为31个基点，2020年第一季度为65个基点 [30] - 2021年第一季度存款增加1.81亿美元，达到31.6亿美元 [30] - 2021年第一季度末非利息存款为9.62亿美元，占总存款的30.5% [31] - 2021年第一季度非盈利资产与总资产比率降至42个基点，2020年第四季度为45个基点 [32] - 2021年3月31日，贷款损失准备金占总贷款（不包括PPP贷款）的2.18%，较2020年第四季度下降4个基点 [32] - 2021年第一季度非利息支出为3710万美元，2020年第四季度为3650万美元 [33] - 2021年第一季度效率比率为65.8%，2020年第四季度为64.2%，2020年第一季度为69.1% [33] - 2021年第一季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.39%，2020年第四季度末为9.60%，2020年第一季度为9.37% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年第一季度末用于投资的贷款为22.4亿美元，较2020年第四季度增加2100万美元，较2020年第一季度增加1.34亿美元 [17] - 2021年第一季度新增PPP贷款7800万美元，净增400万美元 [17] - 与COVID - 19大流行相关的活跃贷款修改额降至4690万美元，占贷款组合的2.1%（2020年12月31日为6410万美元，占2.9%） [11] - 酒店组合的每间可用客房收入较疫情前高点已恢复至近75% [20] - 季度末直接能源敞口为6300万美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的3.1%，与2020年第四季度持平 [21] 抵押银行业务 - 2021年第一季度抵押贷款发起额为4.35亿美元，2020年第四季度为4.58亿美元 [23] - 2021年第一季度抵押银行业务收入为1900万美元，2020年第四季度为1700万美元 [23] - 2021年第一季度非利息收入为2650万美元，2020年第四季度为2620万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州当地市场在2021年第一季度持续复苏，商业活动加速，房地产交易量保持强劲，价格持续上涨 [16] - 新的COVID - 19病例数保持在非常低的水平，餐厅恢复满负荷营业，活动开始恢复 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采用审慎的资本配置策略，寻找有创意的收购机会，如收购西德克萨斯州银行 [13] - 董事会批准将季度股息提高40%，至每股0.07美元 [14] - 继续推进1000万美元的股票回购计划 [14] - 努力扩大在广泛可持续发展倡议方面的参与度，包括致力于多元化员工队伍和董事会、减少碳足迹以及支持当地社区 [15] - 专注于通过在各市场增加经验丰富的关系银行家来加速有机贷款增长，重点关注达拉斯 - 沃思堡、休斯顿和埃尔帕索 [18] - 继续扩大数字服务，增加非接触式银行服务和数字签名的应用 [22] - 关注并购机会，但会谨慎选择合适的交易，优先考虑有机增长 [56][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济活动正在加速，许多受打击最严重的经济领域正在改善，但某些行业（如酒店业）仍面临压力，公司将保持保守立场，稳定贷款损失准备金水平 [10] - 对贷款组合的信用质量和过去一年记录的准备金有信心，认为当前的准备金水平是适当的，对经济持续改善持谨慎乐观态度 [9][12] - 预计2021年贷款增长将重新加速至低个位数（不包括PPP贷款），2022年恢复至中个位数增长 [19] - 尽管预计抵押银行业务收入将随着再融资量的放缓而适度下降，但公司认为有能力缓解利差压缩，非利息收入仍是公司的一大差异化优势 [25] - 对未来持谨慎乐观态度，认为公司处于有利地位，能够利用前方的众多机会，得克萨斯州市场前景良好 [36][63] 其他重要信息 - 会议电话的重播将在2021年5月11日前提供，补充讨论的幻灯片演示可在公司网站的投资者板块获取 [3] - 会议电话可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性因素影响，相关安全港声明见收益新闻稿第4页和幻灯片演示第2页 [4] - 会议期间可能讨论某些非GAAP指标，与最可比GAAP指标的对账可在收益新闻稿第11页找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新贷款来源、如何管理过剩流动性以及对PPP贷款 forgiveness和下半年贷款增长的看法 - 部分贷款增长来自间接汽车业务，其利率较低但期限短，比闲置资金好；证券投资方面，会继续寻找好机会，但目前不想过度延长投资期限，因流动性持续涌入，且市场利率变化使证券组合公允价值下降 [40] - 公司在长期利率上升时对长期证券购买持谨慎态度，目前存款增长仍令人意外；贷款管道情况良好，在CNI、住宅和业主自用商业房地产领域有强劲需求，业主自用商业房地产在本季度有6%的季度环比增长 [41][43] - 公司在疫情期间积极调整贷款利率，现在提高贷款利率未遇到太多阻力 [44] 问题2: 关于信贷质量，什么情况下会进行负拨备以及对贷款管道增长的看法 - 理想情况是随着业务增长释放准备金，但目前计算中有显著的定性调整，且国际供应链问题给经济复苏带来不确定性，所以第一季度未调整准备金；若趋势持续向好，可能在第二、三季度考虑释放准备金 [46] - 公司自身贷款组合受供应链问题影响较小，但仍需等待更多明确信息 [48] 问题3: 公司是否已符合Cecil标准以及预计符合的时间 - 公司尚未采用Cecil标准，按要求需在2023年1月1日符合 [50][51] 问题4: 抵押贷款业务可能的放缓程度以及2022年正常市场下抵押费用的预期 - 第一季度再融资业务较多，4月已向购房业务大幅转变，公司一直专注于购房业务；目前已出现利差压缩且预计不会放缓，但2021年仍有望是不错的一年 [53] - 从历史数据看，2021年预计仍较好，但会逐渐放缓；2022年难以确定，但公司增加了团队和生产者，预计业务水平会高于2019年；抵押服务权价值的增加可能是市场变化导致的一次性情况 [54] - 随着业务量在年内放缓，由于大部分费用是佣金，预计30 - 45天内费用也会相应调整；公司通过技术应用取得了良好效果 [55] 问题5: 对银行并购的看法 - 市场开始出现一些并购活动，公司与一些潜在目标有联系，但尚未进入实质性讨论；公司可以进行全现金收购小型银行，但会谨慎选择能产生足够协同效应的交易 [56] - 目前公司股价情况使大规模股票交易存在问题，需市场对公司更认可；公司仍在寻找合适交易，希望在2021年完成另一笔交易，同时会优先考虑有机增长 [58][59] 问题6: 偿还5000万美元FHLB贷款是否会显著增加利差收入 - 该贷款为可变利率，成本较低，基于当前流动性状况，公司不需要这笔贷款，偿还不会显著增加利差收入 [60]

股息与股权补偿计划相关 - 2020年第一、二、三季度公司普通股每股股息为0.03美元，第四季度为0.05美元[259] - 截至2020年12月31日，股东批准的股权补偿计划下待行使奖励可发行股份数为1,617,370股，加权平均行使价格为14.20美元，未来可授予股份数为1,431,602股[261] 股票回购计划相关 - 2020年3月13日公司批准最高1000万美元的股票回购计划，4月16日暂停，11月2日恢复，原到期日为2021年4月15日，后延至11月5日[262] - 截至2020年12月31日，公司累计回购19,035股，总花费354,944美元，剩余可回购金额为9,706,297美元[264] 公司整体财务指标变化 - 2020年末公司总资产35.9916亿美元，较2019年末的32.37167亿美元增长11.18%；总负债32.29112亿美元，较2019年末的29.30985亿美元增长10.17%；股东权益3.70048亿美元，较2019年末的3.06182亿美元增长20.86%[431] - 2020年公司总利息收入1.38231亿美元，较2019年的1.32942亿美元增长4.00%；总利息支出1594.6万美元，较2019年的2836.7万美元下降43.79%；净利息收入1.22285亿美元，较2019年的1.04575亿美元增长16.93%[433] - 2020年公司非利息收入1.01603亿美元，较2019年的5663.3万美元增长79.41%；非利息支出1.41715亿美元，较2019年的1.21708亿美元增长16.44%[433] - 2020年公司税前收入5660.3万美元，较2019年的3670.1万美元增长54.23%；净利润4535.3万美元，较2019年的2922万美元增长55.21%[433] - 2020年公司基本每股收益2.51美元，较2019年的1.74美元增长44.25%；摊薄每股收益2.47美元，较2019年的1.71美元增长44.44%[434] - 2020年公司综合收入6573.4万美元，较2019年的3242.1万美元增长102.75%[434] - 2018年12月31日普通股股份为14,771,520股，金额为14,772千美元，2019年发行普通股净增3,207,000股，金额3,207千美元，2020年12月31日股份达18,076,364股，金额18,076千美元[437] - 2019年净收入29,220千美元，2020年为45,353千美元[437][440] - 2019年现金分红（普通股每股0.06美元）为1,079千美元，2020年（普通股每股0.14美元）为2,528千美元[437][440] - 2019年其他综合收入（税后）为3,201千美元，2020年为20,381千美元[437][440] - 2019年净现金来自经营活动为30,484千美元，2020年为5,627千美元[440] - 2019年净现金来自投资活动为 - 213,493千美元，2020年为 - 156,228千美元[440] - 2019年净现金来自融资活动为95,119千美元，2020年为292,809千美元[440] - 2019年现金及现金等价物净变化为 - 87,890千美元，2020年为142,208千美元[440] - 2019年支付存款和借款利息为28,125千美元，2020年为16,116千美元[440] - 2019年支付所得税为6,474千美元，2020年为13,513千美元[440] 会计政策与准则相关 - 2019年1月1日公司采用ASU 2014 - 09《客户合同收入》准则，实施该准则对收入计量和确认无重大影响，无需对期初留存收益进行累计影响调整[489] - 2019年1月1日起公司对现金结算的股票增值权采用公允价值法，计算的公允价值超出记录的内在价值160万美元，记录了130万美元（160万美元扣除34万美元税）的留存收益累计影响调整[509] - 2021年1月FASB发布ASU 2021 - 01，明确Topic 848范围，该更新发布时生效，一般可应用至2022年12月31日[511] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，为受参考利率改革影响的合同等提供可选权宜方法和例外情况，适用时间为2020年3月12日至2022年12月31日，采用该准则未对公司合并财务报表产生重大影响[512] - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12简化所得税会计处理，2020年12月15日后开始的财年及其中间期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[513] - 公司于2020年1月1日提前采用ASU 2017 - 04简化商誉减值会计处理，对财务报表无重大影响[514] - ASU 2016 - 13自2022年12月15日后的年度期间生效，公司正评估其对合并经营成果和财务状况的影响[515] - ASU 2016 - 02对公司自2021年12月15日后的年度期间和2022年12月15日后的中期期间生效，公司正确定其影响[516] 证券相关数据 - 2020年末可供出售证券摊余成本775,999美元，公允价值803,087美元；2019年末摊余成本706,437美元，公允价值707,650美元[518] - 2020年和2019年末，除美国政府及其机构外，无单一发行人证券持有量超过股东权益的10%[519] - 2020年12月31日和2019年12月31日，分别有账面价值约2.922亿美元和2.113亿美元的证券被质押[520] - 2020年末有11只证券存在未实现损失，管理层认为损失是暂时的[523] 贷款相关数据 - 2020年末贷款总额2,221,583美元，贷款损失准备45,553美元，净贷款2,176,030美元；2019年末贷款总额2,143,623美元，贷款损失准备24,197美元，净贷款2,119,426美元[524] - 商业贷款分为专业和一般两类，专业类包括农业生产和房地产贷款等，一般类包括商品、服务等行业贷款[525] - 商业房地产贷款主要基于房产预计现金流和抵押品价值进行承销[526] - 住宅建设贷款基于项目成本和完工价值估算进行承销，资金按项目完成百分比拨付[527] - 2020年12月31日贷款损失准备金为4560万美元，2019年12月31日为2420万美元[529] - 2020年12月31日贷款损失准备金与投资贷款的比例为2.05%，2019年12月31日为1.13%[529] - 2020年贷款损失准备金增加是由于新冠疫情和油气价格下跌[529] - 2020年贷款损失准备金活动中，期初余额2419.7万美元，计提2557万美元，冲销555.9万美元，回收134.5万美元，期末余额4555.3万美元[531] - 2019年贷款损失准备金活动中，期初余额2312.6万美元，计提279.9万美元，冲销327.3万美元，回收154.5万美元，期末余额2419.7万美元[531] - 2020年末减值贷款未付合同本金余额1344万美元，记录投资1302.1万美元，相关准备金109.5万美元[533] - 2019年末减值贷款未付合同本金余额548.4万美元，记录投资416.7万美元，相关准备金52.5万美元[533] - 2020年末应计逾期贷款和非应计贷款中，30 - 89天逾期656万美元，90天以上逾期124.6万美元，非应计1371.8万美元[534] - 2019年末应计逾期贷款和非应计贷款中，30 - 89天逾期717.9万美元，90天以上逾期135.2万美元，非应计469.3万美元[534] - 公司采用十三点分级量表对贷款进行分级，分为通过、特别关注、次级、可疑和损失五类[535] - 2020年末贷款总额为22.21583亿美元，其中合格贷款21.35565亿美元，次级贷款8601.8万美元；2019年末贷款总额为21.43623亿美元，其中合格贷款20.95056亿美元，特别提及贷款2231.3万美元，次级贷款2625.4万美元[540] - 截至2020年12月31日，符合ASC子主题310 - 40和联合机构监管指南的修改贷款未偿还本金余额为300万美元，占2020年12月31日投资持有的未偿还贷款的0.14%[543] - 截至2020年12月31日，有25笔贷款约6100万美元进行了额外延期和修改协议，占投资持有的未偿还贷款的2.75%[544] - 2020年和2019年均无不良债务重组（TDR）[545] 其他资产与负债相关 - 2020年止赎资产期末余额为1353美元，2019年为1883美元；2020年止赎资产净费用为 - 35美元，2019年为 - 108美元[546] - 2020年末房产和设备净值为6033.1万美元，2019年为6187.3万美元；2020年折旧费用约为480万美元，2019年为490万美元[547] - 2020年末商誉余额为1950.8万美元，2019年为1875.7万美元；2020年和2019年其他无形资产摊销费用分别为170万美元和35.6万美元[548] - 2020年末抵押贷款服务权资产余额为9049美元，2019年为2054美元；2020年为他人服务的抵押贷款为12.03687亿美元，2019年为2.47326亿美元[549] - 2020年和2019年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的定期存款均为1.47亿美元[552] - 2020年末短期借款总额为2655万美元，2019年为3716.5万美元；2020年和2019年12月31日，FHLB可用信贷额度分别为5.125亿美元和3.943亿美元[554][555] - 截至2020年12月31日，银行子公司从FHLB的预付款余额为7.5万美元，2019年为9.5万美元，2013年的2万美元预付款已还清[558] - 2020年4月，城市银行因流动性需求从FHLB借款7500万美元，期限3个月，7月到期并偿还[558] - 截至2020年12月31日，信托发行的普通股资本证券为140万美元，计入公司合并资产负债表的其他资产[561] - 2018年12月，公司发行2650万美元次级债务证券，1240万美元2028年到期，前5年加权平均固定利率5.74%；1410万美元2030年到期，前7年加权平均固定利率6.41%[565] - 2020年9月29日，公司发行5000万美元次级债务证券，扣除约92.6万美元发行成本，2030年到期，前5年固定利率4.50%[566] - 截至2020年12月31日，次级债务证券未偿还总额为7650万美元，扣除约83.3万美元剩余发行成本后余额为7560万美元[567] 员工福利与股权激励相关 - 2019年公司向ESOP计划缴款180万美元，2020年无缴款；2020年和2019年ESOP持有的股份分别为2876419股和2959826股[570][571] - 2020年和2019年公司对401(k)计划的缴款费用分别为170万美元和0美元[573] - 2020年和2019年员工健康福利费用分别约为440万美元和480万美元，截至2020年和2019年12月31日应计福利义务分别约为82.3万美元和46.4万美元[574] - 2020年和2019年到期行使的期权总内在价值分别为110万美元和140万美元[580] - 2020年末受限股票计划中，年初流通股81,200股，授予5,970股，行权24,694股，年末余额62,476股[582] - 2020年和2019年公司基于股票的薪酬费用分别为130万美元和85.3万美元[583] - 2020年末计划中未确认的薪酬成本为300万美元，将在1.70年的加权平均剩余期限内确认[584] 其他财务数据 - 2020年和2019年所得税费用分别为11,250美元和7,481美元[585] - 2020年和2019年末对高管等关联方的直接和间接贷款分别约为890万美元和1030万美元[586] - 2020年和2019年末承诺发放贷款和未使用的信贷额度分别为417,798美元和409,96