收入和利润（同比环比） - 2023年第二季度，公司净收入为2970万美元，摊薄后每股收益1.71美元，而2022年同期净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.88美元，年化平均股本回报率为31.33%，年化平均资产回报率为2.97%，2022年同期分别为16.96%和1.60%[147] - 2023年前六个月，公司净收入为3890万美元，摊薄后每股收益2.23美元，而2022年同期净收入为3020万美元，摊薄后每股收益1.66美元，年化平均股本回报率为21.14%，年化平均资产回报率为1.98%，2022年同期分别为15.74%和1.54%[148] - 2023年第二季度末三个月净利息收入为3460万美元，较2022年同期的3710万美元减少250万美元，降幅6.8%[158] - 2023年上半年末六个月净利息收入为6950万美元，2022年同期为6766万美元[153] - 2023年上半年净利息收入为6890万美元，较2022年同期增加180万美元，增幅2.8%[159] - 2023年第二季度信用损失拨备为370万美元，2022年同期无拨备[161] - 2023年上半年信用损失拨备为470万美元，2022年同期为负210万美元[162] - 2023年第二季度非利息收入为4711.2万美元，较2022年同期增加2827.7万美元，增幅150.1%[164][165] - 2023年上半年非利息收入为5780.3万美元，较2022年同期增加1527.1万美元，增幅35.9%[164][169] 成本和费用（同比环比） - 2023年第二季度非利息支出为4049.9万美元，较2022年同期增加444.3万美元，增幅12.3%[173][174] - 2023年上半年非利息支出为7286万美元，较2022年同期减少112万美元[173] - 2023年上半年非利息支出为7290万美元，较2022年同期的7400万美元减少110万美元，降幅1.5%[178] 各业务线表现 - 2023年4月1日，公司将旗下保险子公司Windmark出售给Alliant，获得总价3550万美元，税前收益3350万美元，交易及相关激励性补偿费用约450万美元[146] - 2023年第二季度出售可供出售证券约5620万美元，产生出售损失340万美元[177] - 2023年第二季度公司出售约5620万美元可供出售证券，产生340万美元出售损失[181] - 2023年第二季度，公司出售约5620万美元可供出售证券，产生340万美元出售损失，这些证券平均账面收益率约为2.71%[222] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司内部政策规定，对于收益率曲线的渐进平行移动，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动时降幅不超7.5%，200个基点变动时降幅不超15%，300个基点变动时降幅不超22.5%[260] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性及利率变化对其他财务指标的影响[259] - 公司按季度运行静态资产负债表和其他情景的模拟模型，测试不同情景下市场利率变化对净利息收入的影响[260] - 公司通过构建资产负债表管理利率风险敞口，不面临外汇或商品价格风险，不持有交易性资产[257] - 公司通过银行的ALCO委员会管理市场风险，使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性[289] 其他重要内容 - 截至2023年6月30日，公司总存款为35.7亿美元，较2023年前六个月增加1.681亿美元，非利息存款占31%，定期存款占9%，有息非到期存款占60%，零售客户、商业和公共资金分别占总存款约45%、45%和10%，平均存款账户规模约为3.6万美元，约16%的总存款未投保或无抵押[144] - 2023年6月30日，公司通过FHLB、FRB贴现窗口和FRB定期融资计划的可用借款能力为18.2亿美元，FHLB未使用额度为10.1亿美元，FRB未使用额度为61.2万美元，2023年前两季度未使用这些额度，有2亿美元可用证券可作为抵押，还有多家银行的无抵押额度共计1.4亿美元[145] - 2023年第二季度末三个月平均生息资产增至38.3亿美元，较2022年同期的37.3亿美元增加9680万美元，增幅2.6%[158] - 2023年第二季度末三个月平均有息负债增至24.8亿美元，较2022年同期的23.6亿美元增加1.208亿美元，增幅5.1%[158] - 2023年第二季度末三个月平均生息资产收益率（剔除440万美元回收款项）从2022年同期的3.94%增至5.35%，提高141个基点[158] - 2023年第二季度末三个月有息负债平均成本从2022年同期的0.62%增至2.63%，提高201个基点[158] - 2023年第二季度末三个月净息差从2022年同期的4.02%降至3.65%，下降37个基点[158] - 2023年上半年末六个月平均生息资产收益率为5.27%，2022年同期为4.04%[153] - 2023年上半年末六个月有息负债平均成本为2.43%，2022年同期为0.57%[153] - 2023年上半年末六个月净息差为3.70%，2022年同期为3.68%[153] - 2023年上半年平均生息资产为37.9亿美元，较2022年同期增加7360万美元，增幅2.0%[159] - 2023年上半年平均计息负债为24.4亿美元，较2022年同期增加5830万美元，增幅2.5%[159] - 截至2023年6月30日，公司总资产为41.5亿美元，较2022年12月31日增加2.061亿美元，增幅5.2%[183] - 截至2023年6月30日，公司持有待投资贷款为29.8亿美元，较2022年12月31日增加2.31亿美元，增幅8.4%[183][185] - 截至2023年6月30日，公司证券投资组合为6.281亿美元，较2022年12月31日减少7360万美元，降幅10.5%[183] - 截至2023年6月30日，公司总存款为35.7亿美元，较2022年12月31日增加1.681亿美元，增幅4.9%[183] - 截至2023年6月30日，公司商业房地产贷款为10亿美元，较2022年12月31日增加8760万美元，增幅9.5%[190] - 截至2023年6月30日，公司商业普通贷款为5.511亿美元，较2022年12月31日增加6630万美元，增幅13.7%[192] - 截至2023年6月30日，公司商业专项贷款为3.553亿美元，较2022年12月31日增加2770万美元，增幅8.5%[193] - 截至2023年6月30日，公司消费者及其他贷款为9.204亿美元，较2022年12月31日增加5750万美元，增幅6.7%[195] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款承诺和未使用信用额度承诺分别为6.374亿美元和6.82296亿美元，备用信用证分别为127.79万美元和138.64万美元，总计分别为6.50179亿美元和6.9616亿美元[203] - 2023年1月1日起，公司采用CECL模型，对贷款和表外信贷敞口的信贷损失准备金进行了130万美元的累计影响调整[206] - 2023年6月30日，贷款的信贷损失准备金为4310万美元，较2022年12月31日的3930万美元增加380万美元，增幅9.8%[207] - 2023年上半年，贷款损失拨备470万美元，主要归因于投资性贷款增长2.31亿美元和特定准备金增加130万美元[207] - 2023年6月30日和2022年6月30日，三个月平均贷款余额分别为2.894087亿美元和2.549264亿美元，净冲销（回收）分别为38.3万美元和 - 13.6万美元，净冲销（回收）与平均贷款的比率分别为0.01%和 - 0.01%[209] - 2023年6月30日和2022年6月30日，六个月平均贷款余额分别为2.836482亿美元和2.515934亿美元，净冲销（回收）分别为101.3万美元和22.8万美元，净冲销（回收）与平均贷款的比率分别为0.04%和0.01%[209] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资性贷款总额分别为2.979063亿美元和2.748081亿美元，非应计贷款分别为1656.1万美元和580.2万美元[211] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信贷损失准备金与投资性贷款总额的比率分别为1.45%和1.43%，与非应计贷款的比率分别为260.47%和677.15%，非应计贷款与投资性贷款总额的比率分别为0.56%和0.21%[211] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款的信贷损失准备金分配中，商业房地产分别为1450.1万美元和1302.9万美元，占比分别为33.6%和33.1%[212] - 不良资产包括不良贷款和其他房地产，不良贷款包括非应计贷款和逾期90天以上的贷款[215] - 2023年6月30日，公司非应计贷款为1660万美元，占投资贷款总额的0.56%，而2022年12月31日为580万美元，占比0.21%[216] - 2023年6月30日，公司不良贷款为2100万美元，2022年12月31日为780万美元[217] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司可供出售证券公允价值下降370万美元[223] - 截至2023年6月30日，公司总存款为35.7亿美元，较2022年12月31日的34.1亿美元增加1.681亿美元，增幅4.9%[227] - 自2022年12月31日以来，总存款增加主要源于有机增长，其中经纪存款增长8100万美元，公共基金存款增长约4500万美元[227] - 截至2023年6月30日，无息活期存款占总存款的30.8%，有息非到期存款占60.2%，定期存款占9.0%[227] - 2023年6月30日，定期存款按到期时间划分，三个月内到期361万美元，三到六个月到期892.7万美元，六到十二个月到期3666.5万美元，十二个月后到期1997.4万美元，总计6917.6万美元[228] - 截至2023年6月30日，公司估计未保险和无抵押存款为5.769亿美元，约占总存款的16%[230] - 2023年6月30日，超过25万美元的定期存款总额为1.304亿美元[231] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款能力分别为10.1亿美元和9202万美元[232] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为6.117亿美元和6.483亿美元[233] - 截至2023年6月30日，公司有大约2亿美元可用证券可作为额外借款的抵押品[234] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司未抵押信贷额度总额分别为1.4亿美元和1.6亿美元[235] - 截至2023年6月30日，公司未偿还次级债务总额为7650万美元，减去约41.8万美元的剩余债务发行成本，总余额为7610万美元[238] - 2023年6月30日，公司未偿还次级递延利息债券金额为4640万美元[239] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额增至3.92亿美元，较2022年12月31日增加3500万美元，增幅为9.8%[247] - 2023年6月30日，公司和银行的总资本与风险加权资产比率分别为16.75%和13.73%[251] - 2023年3月和6月，公司回购112954股普通股，总价250万美元[253] - 截至2023年6月30日，利率变动12个月模拟净利息收入变化：+300基点为-4.23%，+200基点为-2.76%，+100基点为-1.31%，-100基点为1.41%，-200基点为2.83%；截至2022年12月31日，+300基点为-1.50%，+200基点为-0.96%，+100基点为-0.61%，-100基点为-1.50%，-200基点为-2.81%[261] - 截至2023年6月30日，公司总股东权益为392029千美元，有形普通股权益为369880千美元，总资产为4150129千美元，有形资产为4127980千美元，总股东权益与总资产比率为9.

业绩总结 - 2023年第二季度每股摊薄收益为1.71美元，相较于2023年第一季度的0.53美元有所增长[54] - 2023年第二季度总收入为8170万美元，其中非利息收入占58%（约为4710万美元）[103][117] - 2023年第二季度净利息收入为3460万美元，较2023年第一季度的3430万美元有所增长[122] 用户数据 - 贷款在第二季度增长了1.904亿美元，增幅为6.8%[54] - 2023年第二季度贷款组合（HFI）较2023年第一季度增长7.3%[90] - 2023年第二季度总存款为35.7亿美元，较2023年第一季度增加6650万美元[107] 未来展望 - 预计无担保或未抵押存款占总存款的16%[58] - 公司可用借款能力为18.2亿美元[58] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度录得370万美元的信用损失准备金，主要由于强劲的有机贷款增长[54] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度信贷损失准备金为370万美元，较2023年第一季度的100万美元有所增加[110] - 2023年第二季度非利息支出为3240万美元，较2023年第一季度增加810万美元[135] 负面信息 - 2023年第二季度不良贷款占总贷款的比例为0.27%[109] - 2023年第二季度投资证券总额为6.28亿美元，较2023年第一季度减少7050万美元[131] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第二季度净利息利润率（NIM）为3.65%，较2023年第一季度下降10个基点[106] - 2023年第二季度贷款的平均收益率为5.94%，较2023年第一季度增加了16个基点[22] - 截至2023年3月31日，公司的效率比率为49.39%[174]

South Plains Financial, Inc. (NASDAQ:SPFI) Q2 2023 Earnings Conference Call July 25, 2023 5:00 PM ET Company Participants Steve Crockett - Chief Financial Officer and Treasurer Curtis Griffith - Chairman and CEO Cory Newsom - President Brent Bates - Chief Credit Officer Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Brett Rabatin - Hovde Group Graham Dick - Piper Sandler Joe Yanchunis - Raymond James Operator Good afternoon, ladies and gentlemen. And welcome to the South Plains Financial Second Quarter 202 ...

公司概况 - 公司是银行控股公司，总部位于德克萨斯州拉伯克，全资子公司City Bank是西德克萨斯州最大的独立银行之一[139] - 公司财务状况和经营成果受市场利率上升、银行业近期事件影响，公司提供存款和流动性信息以展示银行模式稳定性[140] 存款情况 - 2023年3月31日总存款为35.1亿美元，第一季度增加1.016亿美元，其中非利息存款占32%，定期存款占8%，有息非到期存款占60%[141] - 零售、商业和公共资金客户存款分别约占总存款的45%、43%和12%，平均存款账户规模约为3.5万美元，约17%的总存款未投保或无抵押[141] - 截至2023年3月31日，总存款增至35.1亿美元，较2022年12月31日增加1.016亿美元，增幅3.0%[163] - 截至2023年3月31日，非利息活期存款占总存款的31.7%，计息非到期存款占60.1%，定期存款占8.2%[212] - 2023年3月31日，公司总存款为35.1亿美元，较2022年12月31日的34.1亿美元增加1.016亿美元，增幅3.0%[212] - 2023年3月31日，公司未保险定期存款的估计金额为6.002亿美元，约占总存款的17%[214] - 2023年3月31日，金额超过25万美元的定期存款总额为1.205亿美元[215] 借款能力与额度 - 2023年3月31日通过FHLB、FRB贴现窗口和BTFP的可用借款能力约为17.5亿美元，FHLB未使用额度为9.88亿美元，FRB未使用额度为5.86亿美元[142] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款额度分别为9.878亿美元和9.202亿美元[217] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为5.856亿美元和6.483亿美元[218] - 截至2023年3月31日，公司有大约1.79亿美元的可用证券可作为额外借款的抵押品[219] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司与多家银行的无抵押信贷额度均为1.6亿美元[220] - 截至2023年3月31日，银行可从联邦住房贷款银行和联邦储备贴现窗口分别额外借款约9.878亿美元和5.856亿美元[229] 重大交易与计划 - 2023年4月1日公司完成出售City Bank全资子公司Windmark给Alliant Insurance Services的全现金交易[143] - 2023年5月5日公司董事会批准最高1500万美元的股票回购计划，有效期至2024年5月5日[144] 净收入与每股收益 - 2023年第一季度净收入为920万美元，摊薄后每股收益0.53美元，而2022年同期净收入为1430万美元，摊薄后每股收益0.78美元[145] - 净收入减少500万美元，主要因非利息收入减少1300万美元和信贷损失拨备增加310万美元，部分被净利息收入增加440万美元和非利息支出减少560万美元抵消[145] 回报率指标 - 2023年第一季度年化平均股本回报率为10.34%，年化平均资产回报率为0.95%，2022年同期分别为14.58%和1.47%[145] 净利息收入相关 - 2023年3月31日止三个月净利息收入为3430万美元，较2022年同期的2990万美元增加440万美元，增幅14.6%[153] - 2023年第一季度利息收入增加1440万美元，增幅43.4%；利息支出增加1000万美元，增幅319.2%[153] - 截至2023年3月31日，贷款平均余额增加2.963亿美元，利率提高98个基点，使贷款利息收入增长1020万美元[153] - 2023年第一季度证券和其他生息资产利息收入增长410万美元，主要因2022年上半年证券购买和市场利率上升[153] - 2023年3月31日止三个月利息支出增加1000万美元，主要因付息负债利率较2022年同期提高169个基点[154] - 2023年3月31日止三个月净息差和净利息收益率分别为3.75%和2.95%，2022年同期分别为3.33%和3.14%[155] 信贷损失拨备 - 2023年3月31日止三个月信贷损失拨备为100万美元，2022年同期为负210万美元[157] - 2023年3月31日投资贷款的信贷损失拨备率为1.42%，2022年12月31日为1.43%[157] 非利息收入 - 2023年3月31日止三个月非利息收入为1070万美元，较2022年同期的2370万美元减少1300万美元，降幅54.9%[160] - 2023年3月31日止三个月抵押贷款银行业务收入减少1140万美元，降幅83.2%，主要因抵押贷款发起额减少1.485亿美元，降幅63.1%[160] 非利息支出 - 2023年第一季度非利息支出为3240万美元，较2022年同期的3790万美元减少560万美元，降幅14.7%[163] 资产相关 - 截至2023年3月31日，公司总资产增至40.6亿美元，较2022年12月31日增加1.14亿美元，增幅2.9%[163] - 截至2023年3月31日，投资贷款增至27.9亿美元，较2022年12月31日增加4060万美元，增幅1.5%[163][165] - 截至2023年3月31日，证券投资组合降至6.986亿美元，较2022年12月31日减少310万美元，降幅0.4%[163] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款增至9.26亿美元，较2022年12月31日增加670万美元，增幅0.7%[172] - 截至2023年3月31日，商业普通贷款增至5.109亿美元，较2022年12月31日增加2610万美元，增幅5.4%[174] - 截至2023年3月31日，商业专项贷款降至3.155亿美元，较2022年12月31日减少1200万美元，降幅3.7%[175] - 截至2023年3月31日，消费及其他贷款增至8.881亿美元，较2022年12月31日增加2520万美元，增幅2.9%[177] - 截至2023年3月31日，建筑贷款降至1.481亿美元，较2022年12月31日减少540万美元，降幅3.5%[179] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款承诺和信贷额度下未使用承诺分别为720,851千美元和682,296千美元，备用信用证分别为12,821千美元和13,864千美元，总计分别为733,672千美元和696,160千美元[185] - 2023年3月31日贷款信贷损失准备金为3960万美元，较2022年12月31日的3930万美元增加30万美元，增幅0.7%[189] - 2023年第一季度平均贷款余额为2,778,876千美元，2022年同期为2,482,603千美元；净冲销（回收）分别为630千美元和364千美元；净冲销（回收）与平均贷款的比率分别为0.02%和0.01%[192] - 2023年3月31日和2022年12月31日，投资性贷款总额分别为2,788,640千美元和2,748,081千美元；非应计贷款分别为5,148千美元和5,802千美元；信贷损失准备金与投资性贷款总额的比率分别为1.42%和1.43%；信贷损失准备金与非应计贷款的比率分别为768.45%和677.15%；非应计贷款与投资性贷款总额的比率分别为0.18%和0.21%[193] - 2023年3月31日和2022年12月31日，商业房地产信贷损失准备金分别为13,381千美元（占比33.8%）和13,029千美元（占比33.1%）等[195] - 2023年3月31日非应计贷款为510万美元，占投资性贷款总额的0.18%，2022年12月31日为580万美元，占比0.21%[199] - 2023年3月31日和2022年12月31日，不良贷款分别为760万美元和780万美元[200] - 2023年3月31日，公司证券投资组合总额为6.986亿美元，较2022年12月31日的7.017亿美元减少310万美元，降幅0.4%[206] - 2023年第一季度，公司可供出售证券公允价值增加860万美元，2022年则下降1.144亿美元[207] 次级债务 - 2018年12月公司发行2650万美元次级票据，其中1240万美元票据2028年12月到期，前五年平均固定利率5.74%；1410万美元票据2030年12月到期，前七年平均固定利率6.41%[221] - 2020年9月29日公司发行5000万美元次级票据，扣除约92.6万美元债务发行成本，2030年9月到期，前五年固定利率4.50%[222] - 截至2023年3月31日，未偿还次级债务证券总额为7650万美元，扣除约46.5万美元剩余债务发行成本后，总余额为7600万美元[223] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还次级可递延利息债券金额为4640万美元[224] 股东权益与资本比率 - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额增至3.68亿美元，较2022年12月31日的3.57亿美元增加1090万美元，增幅3.1%[232] - 截至2023年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为16.70%，一级资本与风险加权资产比率为13.24%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.92%，一级资本与平均资产比率为11.22%[238] - 截至2023年3月31日，银行总资本与风险加权资产比率为13.59%，一级资本与风险加权资产比率为12.37%，普通股一级资本与风险加权资产比率为12.37%，一级资本与平均资产比率为10.48%[238] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总股东权益分别为367964千美元和357014千美元，有形普通股权益分别为344468千美元和333157千美元[256] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为4058049千美元和3944063千美元，有形资产分别为4034553千美元和3920206千美元[256] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总股东权益与总资产比率分别为9.07%和9.05%，有形普通股权益与有形资产比率分别为8.54%和8.50%[256] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司每股账面价值分别为21.57美元和20.97美元，每股有形账面价值分别为20.19美元和19.57美元[256] 股票回购 - 2022年第一季度公司回购106498股普通股，总价300万美元，2023年第一季度未回购股票[240] 利率风险管理 - 公司通过资产负债表结构管理利率风险，使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性[244][246] - 公司内部利率风险模拟政策规定，收益率曲线逐步平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动下降幅不超7.5%，200个基点变动下不超15%，300个基点变动下不超22.5%[247] - 2023年3月31日和2022年12月31日，利率变动300个基点时，净利息收入百分比变化分别为-1.78%和-1.50%；变动200个基点时，分别为-1.17%和-0.96%；变动100个基点时，分别为-0.58%和-0.61%；变动-100个基点时，分别为0.21%和-1.50%；变动-200个基点时，分别为0.46%和-2.81%[248] - 公司通过银行的资产负债管理委员会管理市场风险，主要是利率波动风险[276] - 公司使用利率风险模拟模型和压力测试分析净利息收入和权益公允价值的利率敏感性[276] 贷款管理与会计政策 - 公司贷款在本金或利息逾期超90天、管理层认为利息难以收回时，会被列入非应计状态[263] - 公司对贷款的信用损失准备按季度评估，基于历史经验、贷款组合性质和规模等因素，具有主观性[265] - 公司对所有25万美元及以上的非应计贷款进行特定信用损失准备分析[267] - 公司估计表外信贷风险敞口的预期信用损失，信用损失准备通过信用损失拨备进行调整[269] - 待售贷款由住房抵押贷款组成，按成本或公允价值孰低计量或按公允价值计量[271] - 出售保留服务权的抵押贷款时，服务权初始按公允价值记录，相关影响计入贷款销售净收益[272] - 公司

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入920万美元，每股0.53美元，而2022年第四季度为1260万美元，摊薄后每股0.71美元；2022年第一季度为1430万美元，摊薄后每股0.78美元 [5] - 2023年第一季度贷款损失拨备100万美元，2022年第四季度为24.8万美元，主要因该季度有机贷款增长 [5] - 截至2023年3月31日，存款增长1.02亿美元，年化增长12%，达35.1亿美元，主要来自公共资金 [6] - 2023年第一季度净利息收入3430万美元，2022年第四季度为3630万美元，减少主要因短期利率上升致利息支出增加320万美元，部分被平均贷款余额增加等带来的120万美元利息收入增加抵消 [14] - 2023年第一季度存款平均成本为136个基点，2022年第四季度为97个基点，虽存款成本上升，但自SVB和Signature银行倒闭的不确定性以来已趋于平稳，预计第二季度开始正常化 [15] - 2023年第一季度按税收等效基础计算的净息差为3.75%，2022年第四季度为3.88%，受存款成本增加39个基点影响，部分被有机贷款增长和贷款收益率提高19个基点抵消 [30] - 2023年第一季度非利息收入1070万美元，2022年第四季度为1270万美元，减少主要因保险活动收入季节性下降140万美元和抵押贷款银行业务收入下降49.1万美元 [34] - 2023年第一季度非利息支出3240万美元，2022年第四季度为3270万美元，减少主要因专业服务、营销和 occupancy费用下降83.7万美元，部分被人事费用增加55.1万美元抵消，第一季度有与出售Windmark相关的约50万美元费用，第二季度还将记录相关费用 [37] - 2023年第一季度末，非 performing资产与总资产比率从2022年第四季度的20个基点改善至19个基点 [74] - 2023年第一季度末，有形普通股权益与有形资产比率从2022年第四季度末的8.50%增至8.54%，有形账面价值每股增加0.62美元至20.19美元 [75] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金与总贷款比率为1.42%，2022年12月31日为1.43%，2023年第一季度信用损失拨备100万美元，2022年第四季度为24.8万美元，增加主要因该季度有机贷款增长 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度用于投资的贷款增加4060万美元，年化增长5.9%，主要增长在商业房地产和住宅抵押贷款领域 [26] - 2023年第一季度间接汽车贷款组合较2022年第四季度增加约300万美元至3亿美元，61%的间接汽车贷款组合由信用评分719或更高的超优质借款人发起，28%由信用评分660 - 719的优质借款人发起 [28] - 2023年第一季度抵押贷款服务权组合公允价值减记200万美元，主要因3月31日抵押贷款利率有所缓解；第一季度次级抵押贷款发起部门（不包括抵押贷款服务活动）亏损不到10万美元 [29] - 2023年第一季度抵押贷款发放量降至8600万美元，2022年第四季度为1.25亿美元，受季节性和较高利率影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，在达拉斯、休斯顿和埃尔帕索等主要大都市市场，贷款组合增长1100万美元，年化增长5% [32] - 截至季度末，82%的存款在农村市场，18%在主要大都市市场，平均存款账户余额约3.5万美元，估计只有17%的存款未投保或无抵押 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于增强零售和商业融资战略，确保有正确的市场进入策略，了解销售的垂直领域并确保产品正常运作 [11] - 公司将继续寻找有经验的贷款人员加入MSA市场，更具战略性和选择性地增加团队成员，密切关注德州经济放缓趋势并相应管理费用基础，若德州经济避免衰退，全年有望实现低个位数贷款增长 [27] - 公司将改善向企业财务主管和首席财务官销售产品的方式，招聘有经验的专业人员，专注长期关系以建立核心存款业务，识别可专业化的行业和可抢占份额的银行服务不足领域，预计该举措对核心费用运行率影响不大，但中期对存款基础和手续费收入有显著影响 [33] - 公司认为目前不是进行收购的好时机，董事会正在权衡是否进行新的股票回购计划，管理层和董事会认为公司股票目前交易价格远低于其内在价值 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 硅谷银行和Signature银行的倒闭在银行业引发广泛担忧，但公司本季度的业绩显示了银行的实力、财务稳健性以及多年来建立的客户关系，第一季度存款增长也证明了这一点 [4] - 德州经济虽在增长，但增速放缓，美国整体信贷可得性正在收缩，未来可能对德州经济产生负面影响，因此未来可能需要额外的贷款损失拨备 [22] - 公司认为自己在不确定的经济环境中储备充足，拥有强大的核心存款业务、充足的流动性，对贷款组合的信用质量有信心，有能力抓住未来市场机会 [25] - 公司预计第二季度及未来，核心非利息支出将从第一季度水平适度下降，同时努力弥补出售Windmark带来的收益损失 [87] 其他重要信息 - 公司完成将City Bank全资子公司Windmark出售给Alliant Insurance Services的交易，交易金额3550万美元，为全现金交易无盈利分成，Windmark提供多种作物保险产品 [7] - 公司董事会授权每股0.13美元的季度股息，将于2023年5月15日支付给5月1日登记在册的股东，这将是连续第18次季度股息 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长指引为低个位数，是否过于保守，是否有大量还款以及贷款投放标准高的原因？ - 公司表示部分项目目前使用投资者和业主资金，后续会有提款增加贷款；认为低到中个位数的增长是可行的 [47] 问题: 还款来自哪些方面，是否有潜在问题的行业或地区，贷款组合是否出现潜在裂缝？ - 公司提到部分还款是主动策略，对不满意的项目提前制定退出策略；未发现异常还款情况；贷款组合质量稳定，未出现明显问题 [95][98] 问题: 3月的贷款收益率和净息差情况如何？ - 公司称贷款收益率每月上升，3月可能比1月平均水平高15 - 20个基点 [99] 问题: 若剔除第一季度抵押贷款服务权减记，贷款销售利润率接近5%，未来是否会降至历史水平4%以下？ - 公司预计会回落至该范围，第一季度表现受市场波动和利率影响；预计第二季度抵押贷款业务量将比第一季度增长25% - 30%，且能较好控制成本 [67] 问题: 保险业务剥离后，运营费用是否会下降，是否会有其他费用填补？ - 公司表示第二季度会有额外交易费用；长期来看，核心非利息费用会适度下降，但会有其他项目填补部分减少的费用 [90] 问题: 第一季度的还款金额是多少？ - 公司称第一季度还款运行率正常，部分大额还款是战略决策 [110] 问题: 利率环境对贷款还款和留存的影响？ - 公司认为当前利率环境下，正常的贷款还款会放缓，一些建设项目可能会在公司账上停留更久 [111] 问题: 出售Windmark的一次性交易成本是多少，保险业务费用减少主要在哪个项目？ - 交易成本约50万美元，主要在人事费用，部分在法律和其他非利息费用 [116] 问题: 第一季度净息差3.75%，考虑到存款成本上升，未来净息差是否会进一步压缩，压缩幅度如何？ - 公司认为有进一步压缩的可能性，但会控制压缩幅度；公司未在长期存款成本上激进定价，若利率下降可快速调整 [118][119] 问题: 存款增长的展望，是否希望存款增长与贷款增长匹配？ - 公司认为实现个位数存款增长是现实的 [106]

股息与股权补偿计划 - 2022年第一、二、三、四季度公司普通股股息分别为每股0.11美元、0.11美元、0.12美元和0.12美元，2023年第一季度为每股0.13美元[277] - 截至2022年12月31日，股东批准的股权补偿计划下待行使奖励可发行股份数为1438531股，加权平均行使价格为15.17美元，未来可授予股份数为1649373股[279] 股票回购计划 - 2021年10月29日公司批准最高1000万美元的股票回购计划，于2022年11月6日到期；2022年5月18日批准最高1500万美元的新股票回购计划，于2022年12月终止[280][281] - 2022年10 - 12月公司分别回购股票64799股、2457股、62933股，总回购130189股，总花费约3794789美元[283] - 2022年公司回购859,802股普通股，花费2270万美元；2021年回购393,529股普通股，花费920万美元[403] 普通股累计回报 - 以2019年5月9日收盘价为基准，假设投资100美元，截至2022年12月31日，公司普通股累计回报为162.27美元，同期标准普尔500指数为142.30美元，标准普尔美国BMI银行指数为115.32美元[286] 财务关键指标（净收入、资产回报率等） - 2022年净利息收入1.38476亿美元，非利息收入7614.5万美元，净收入5824万美元，摊薄后每股收益3.23美元[289] - 2022年平均资产回报率为1.47%，平均股东权益回报率为15.79%，较2021年分别下降0.09和上升0.71个百分点[289] - 2022年净收入较2021年减少40万美元，主要因非利息收入减少2130万美元，被净利息收入增加1670万美元和非利息支出减少390万美元抵消[292] - 2021年净收入较2020年增加1320万美元，主要因贷款损失拨备减少2750万美元，被非利息收入减少410万美元、非利息支出增加630万美元和所得税费用增加330万美元抵消[294] - 2021年平均资产回报率较2020年上升0.25个百分点，主要因净收入增加29.2%，而总资产平均增加8.8% [295] - 2022 - 2020年总股东权益分别为357,014千美元、407,427千美元、370,048千美元[420] - 2022 - 2020年有形普通股权益分别为333,157千美元、382,024千美元、342,978千美元[420] - 2022 - 2020年总资产分别为3,944,063千美元、3,901,855千美元、3,599,160千美元[420] - 2022 - 2020年有形资产分别为3,920,206千美元、3,876,452千美元、3,572,090千美元[420] - 2022 - 2020年总股东权益与总资产比率分别为9.05%、10.44%、10.28%[420] - 2022 - 2020年有形普通股权益与有形资产比率分别为8.50%、9.85%、9.60%[420] - 2022 - 2020年每股账面价值分别为20.97美元、22.94美元、20.47美元[420] - 2022 - 2020年每股有形账面价值分别为19.57美元、21.51美元、18.97美元[420] - 2022年末总资产为39.44063亿美元，2021年末为39.01855亿美元[457] - 2022年末总负债为35.87049亿美元，2021年末为34.94428亿美元[457] - 2022年末股东权益为3.57014亿美元，2021年末为4.07427亿美元[457] - 2022年总利息收入为1.61168亿美元，2021年为1.35036亿美元，2020年为1.38231亿美元[460] - 2022年总利息支出为0.22692亿美元，2021年为0.13272亿美元，2020年为0.15946亿美元[460] - 2022年净收入为0.5824亿美元，2021年为0.58614亿美元，2020年为0.45353亿美元[460][463] - 2022年基本每股收益为3.35美元，2021年为3.26美元，2020年为2.51美元[463] - 2022年摊薄每股收益为3.23美元，2021年为3.17美元，2020年为2.47美元[463] - 2022年其他综合收益（损失）为 - 0.7881亿美元，2021年为 - 0.07637亿美元，2020年为0.20381亿美元[463] - 2022年综合收益（损失）为 - 0.2057亿美元，2021年为0.50977亿美元，2020年为0.65734亿美元[463] - 2020 - 2022年公司净收入分别为45,353美元、58,614美元、58,240美元[466][469] - 2020 - 2022年公司现金股息分别为2,528美元、5,385美元、8,012美元[466][469] 薪资保护计划（PPP）贷款 - 公司发放约3200笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额3.092亿美元，截至2022年12月31日，约48.2万美元仍未偿还[296] - 2022、2021、2020年公司记录的PPP相关美国小企业管理局（SBA）利息和手续费收入分别为210万、830万、510万美元[296] - 2022年平均未偿还贷款增长1.92亿美元，平均PPP贷款减少1.029亿美元，PPP相关利息和手续费减少630万美元[305] - 截至2022年12月31日，公司薪资保护计划（PPP）贷款总计约48.2万美元，包含在商业普通贷款中[343] 净利息收入相关 - 2022年公司净利息收入为1.385亿美元，2021年为1.218亿美元，增加1670万美元，增幅13.7%[305] - 2022年利息收入增加2610万美元，增幅19.4%，利息支出增加940万美元，增幅71.0%[305] - 2022年贷款利息收入增加1740万美元，证券和其他生息资产利息收入增加870万美元[305] - 2022年利息支出增加940万美元，主要因付息负债利率提高40个基点，平均付息负债增加1850万美元[307] - 2022年净利息收益率和净息差分别为3.73%和3.37%，2021年分别为3.51%和3.31%[308] - 2021年净利息收入为1.218亿美元，2020年为1.223亿美元，减少50万美元，降幅0.4%[309] - 2021年利息收入减少320万美元，降幅2.3%，利息支出减少270万美元，降幅16.8%[309] - 2021年利息支出减少270万美元，主要因付息负债利率下降16个基点，平均付息负债增加1.247亿美元部分抵消该影响[310] - 2021年净息差和净息差分别为3.51%和3.31%，2020年同期分别为3.84%和3.61%[311] 贷款损失准备金 - 2022年贷款损失准备金为负260万美元，2021年为负190万美元，2022年较2021年减少主要因贷款组合信用指标改善等，净冲销减少130万美元，2022年末贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.43%，2021年末为1.73%[313] - 2021年贷款损失准备金为负190万美元，2020年为2560万美元，2021年较2020年减少主要因经济改善等，净冲销减少270万美元，2021年末贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.73%，2020年末为2.05%[314] - 2022年12月31日贷款损失准备金为3930万美元，较2021年12月31日的4210万美元减少280万美元，降幅6.7%[351] - 2022年全年净冲销总额为20万美元，占平均未偿还贷款的0.01%，2021年为150万美元和0.06%[354] - 2022年12月31日贷款损失准备金占投资性贷款的百分比为1.43%，2021年为1.73%[354] 非利息收入与支出 - 2022年非利息收入为7610万美元，2021年为9750万美元，减少2130万美元，降幅21.9%，其中抵押贷款银行业务收入减少2840万美元，降幅47.5%，主要因抵押贷款发起额减少7.816亿美元，降幅52.1%[318] - 2021年非利息收入为9750万美元，2020年为1.016亿美元，减少410万美元，降幅4.1%，其中抵押贷款银行业务收入减少530万美元，降幅8.2%，2021年再融资活动占发起额的54%，2020年为53%[320] - 2022年非利息支出为1.441亿美元，2021年为1.48亿美元，减少390万美元，降幅2.7%，其中薪资和员工福利减少700万美元，降幅7.5%[323] - 2021年非利息支出为1.48亿美元，2020年为1.417亿美元，增加630万美元，增幅4.5%，其中薪资和员工福利增加410万美元，增幅4.6%[324] - 2022年与2021年相比，存款账户服务费收入减少13.4万美元，保险活动收入增加251.2万美元，银行卡服务和交换费收入增加70.7万美元等[317] - 2021年与2020年相比，存款账户服务费收入减少6.9万美元，保险活动收入增加67万美元，银行卡服务和交换费收入增加220.4万美元等[317] 资产与负债情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产增加4220万美元，即1.1%，达到39.4亿美元[325] - 截至2022年12月31日，公司用于投资的贷款增加3.105亿美元，即12.7%，达到27.5亿美元[325][328] - 截至2022年12月31日，公司总存款增加6520万美元，即2.0%，达到34.1亿美元[325] - 截至2022年12月31日，公司商业房地产贷款增加1.639亿美元，即21.7%，达到9.194亿美元[334] - 截至2022年12月31日，公司商业普通贷款增加2480万美元，即5.4%，达到4.848亿美元[336] - 截至2022年12月31日，公司商业专项贷款减少5120万美元，即13.5%，降至3.275亿美元[337] - 截至2022年12月31日，公司消费及其他贷款增加1.664亿美元，即23.9%，达到8.629亿美元[339] - 截至2022年12月31日，公司建筑贷款增加670万美元，即4.5%，达到1.535亿美元[341] - 截至2022年12月31日，公司承诺发放贷款和信贷额度下的未使用承诺为6.82296亿美元，备用信用证为1386.4万美元，总计6.9616亿美元[348] - 2022年12月31日贷款损失准备金为3930万美元，较2021年12月31日的4210万美元减少280万美元，降幅6.7%[351] - 2022年12月31日非应计贷款为580万美元，占投资性贷款总额的0.21%，2021年为950万美元和0.39%[360] - 2022年12月31日逾期90天以上贷款为200万美元，2021年为110万美元，增加90万美元[361] - 2022年12月31日非 performing 贷款为780万美元，2021年为1060万美元[361] - 2022年、2021年和2020年均无贷款重组为问题债务重组（TDR）[365] - 2022年平均未偿还贷款总额为26.12161亿美元，2021年为24.20201亿美元，2020年为23.25632亿美元[353] - 2022年净冲销（回收）总额为19.1万美元，2021年为153.7万美元，2020年为421.4万美元[353] - 2022年投资性未偿还贷款总额为27.48081亿美元，2021年为24.37577亿美元，2020年为22.21583亿美元[353] - 2022年12月31日，公司证券总额为7.017亿美元，较2021年12月31日的7.245亿美元减少2280万美元，降幅3.1%[368] - 2022年，公司可供出售证券公允价值因市场利率大幅上升下降1.144亿美元[369] - 2022年12月31日，公司存款总额为34.1亿美元，较20

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为1260万美元，摊薄后每股收益0.71美元，第三季度净收入为1550万美元，摊薄后每股收益0.86美元，去年同期第四季度净收入为1460万美元，摊薄后每股收益0.79美元 [9] - 2022年全年贷款组合增长12.7%，达到27.5亿美元，净利息收入增长13.7%，达到1.385亿美元，抵押贷款银行业务收入下降47.5%，摊薄后每股收益从2021年的3.17美元小幅增长至3.23美元 [10] - 2022年第四季度贷款收益率为5.59%，第三季度为5.12% [14] - 2022年第四季度平均存款成本为97个基点，第三季度为52个基点 [25] - 2022年第四季度非利息收入为1270万美元，第三季度为2090万美元 [21] - 2022年第四季度净利息收入为3630万美元，第三季度为3510万美元 [77] - 2022年第四季度总存款减少5410万美元，降至34.1亿美元，非利息存款占比从第三季度的36.5%降至33.8% [78] - 2022年第四季度非利息支出为3270万美元，第三季度为3740万美元 [55] - 2022年第四季度有形账面价值每股增加0.96美元，达到19.57美元 [28] - 2022年第四季度净息差按税收等效基础计算为3.88%，第三季度为3.70% [53] - 2022年第四季度贷款损失准备金为24.8万美元，第三季度为负78.2万美元，去年同期第四季度无准备金 [37] - 截至2022年12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.43%，9月30日为1.47% [54] - 截至2022年第四季度末，有形普通股权益与有形资产的比率为8.50%，第三季度末为8% [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，大都市市场贷款增长2950万美元，年化增长率为13.9%，全年增长19.2%，达到8.79亿美元 [16] - 2022年第四季度，间接汽车贷款组合增加1000万美元，达到2.96亿美元，78%的间接汽车贷款组合起源于信用评分690或更高的客户 [19] - 2022年第四季度，抵押贷款发放量较第三季度下降17.7%，降至1.25亿美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，社区市场和大都市市场贷款均有增长，大都市市场年化贷款增长率为13.9%，贷款达到8.79亿美元，占年末总贷款组合的32% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括继续选择性地增加有经验的贷款人员，专注于主要市场的商业贷款增长；增强和扩大存款收集能力，增加财富管理专业人员；继续在二叠纪盆地寻求机会，推动贷款、存款增长和手续费收入；完成向云端的迁移，加强网络安全；严格管理费用 [22][50][51] - 行业竞争方面，存款竞争在第三季度开始加剧，第四季度竞争进一步加剧，公司需积极应对以保留存款 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年美国经济将经历温和衰退，德州经济将放缓但避免衰退，贷款需求可能需要准备金 [37] - 若市场利率在当前水平稳定，支持2023年低个位数的贷款增长预期，公司将谨慎维持贷款组合的信用状况并控制费用 [17] - 公司认为自身处于有利地位，资产质量和资本状况良好，随着2024年德州和美国经济回升，将受益于此 [47] - 公司对2023年德州经济适度增长持谨慎乐观态度，但不会为了增长而牺牲信贷质量 [40] 其他重要信息 - 董事会于2022年12月30日通过决议终止员工持股计划，该计划将向参与者分配股份，可能改善股票流动性并降低维护成本 [11] - 2022年全年，公司回购了86万股，约占2021年12月31日流通股的4.8%，董事会正在分析此前的回购情况并评估新的股份回购计划 [38] - 董事会授权每股0.13美元的季度股息，这将是连续第16个季度的股息 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于全年费用的预期 - 公司表示费用会有波动，第一季度可能较低，随后在第二、三季度有所增加，然后再下降，整体预计能保持费用在持平至略有增加的范围内，且除了抵押贷款方面的费用节省外，其他方面也实现了费用控制 [60][61][62] 问题2: 净息差是否已见顶及后续走势 - 公司认为净息差接近见顶，但仍有望保持持平或略有增长，不会出现收缩，因为利息成本和收入都可能增加 [63] 问题3: 应税证券投资组合中浮动或可变部分的比例 - 公司表示应税方面约有8000万美元的CMOs每月重新定价，这有助于提高收益率 [64] 问题4: 购买贷款回收是否发生在第四季度以及是否影响利差收入和利润率 - 公司确认购买贷款回收发生在第四季度，约提高了8 - 9个基点的净息差 [89][96] 问题5: CECL是否于2023年开始实施以及是否会对准备金率产生重大影响 - 公司表示于1月采用了CECL，目前对当前模型没有重大影响 [91][97][75] 问题6: 2023年是否会进行股票回购 - 公司表示董事会将在未来一两个月内分析并决定是否进行股票回购以及回购的水平 [97][72] 问题7: 2023年贷款增长的预期 - 公司认为在当前环境下，贷款增长可能处于低到中个位数范围，虽然有一些项目暂停，但仍有新客户带来的机会 [98][99]

业绩总结 - 2022年第四季度净收入为5820万美元，年增长率为12.7%[6] - 2022年第四季度每股收益（EPS）为3.23美元[6] - 2022年第四季度净利差（NIM）为3.88%，较第三季度增加18个基点[38] - 2022年第四季度非利息收入为1270万美元，较第三季度的2090万美元下降[35] - 2022年全年，银行贷款增长率为12.7%，超出公司中高个位数的指导范围[95] 资产与贷款 - 2022年总资产达到39.4亿美元，较2021年增长[6] - 2022年贷款持有投资（HFI）增长19.2%，占总贷款的32%[15] - 截至2022年第四季度，贷款HFI较2021年第四季度增加3.105亿美元[111] - 2022年第四季度贷款逾期30天以上的比例为26个基点[32] - 2022年第四季度，贷款损失准备金的比例为1.43%[140] 存款与成本 - 截至2022年第四季度，总存款为34.1亿美元，较2022年第三季度减少5410万美元[126] - 2022年第四季度平均存款成本为97个基点，较第三季度的52个基点上升[40] - 2022年第四季度，利息-bearing存款的成本从第三季度的0.82%上升至1.52%[139] 运营效率 - 2022年第四季度的效率比率为66.8%[6] - 2022年第四季度，非利息支出较第三季度减少470万美元[142] - 2022年第四季度，净利息收入增长74.4百万美元，平均贷款余额增长[125] 市场表现 - 2022年第四季度贷款HFI在达拉斯、休斯顿和埃尔帕索的年化增长率为13.9%[47] - 2022年第四季度，抵押贷款发放量较2022年第三季度下降17.7%[121] - 2022年第四季度，非利息收入为7610万美元，其中抵押贷款占41%[123] - 2022年第四季度非不良资产与总资产的比率为20个基点，与2021年第四季度的30个基点相比保持稳定[109]

新冠疫情相关贷款情况 - 截至2022年9月30日，无剩余与新冠疫情相关的活跃贷款修改[147] - 银行共发起约3200笔、总计3.092亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款，截至2022年9月30日，公司约有200万美元的PPP贷款未偿还[148] - 截至2022年9月30日，未偿还的PPP贷款约为200万美元，包含在商业一般贷款中[197] 公司整体财务关键指标变化（季度对比） - 2022年第三季度，公司净收入为1550万美元，摊薄后每股收益0.86美元，2021年同期净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元[150] - 2022年第三季度，公司年化平均股本回报率为17.37%，年化平均资产回报率为1.53%，2021年同期分别为15.24%和1.61%[150] 公司整体财务关键指标变化（前九个月对比） - 2022年前九个月，公司净收入为4560万美元，摊薄后每股收益2.52美元，2021年同期净收入为4400万美元，摊薄后每股收益2.38美元[151] - 2022年前九个月，公司年化平均股本回报率为16.25%，年化平均资产回报率为1.53%，2021年同期分别为15.32%和1.57%[151] 总利息收益资产相关指标变化（三个月对比） - 截至2022年9月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为37.98049亿美元，利息为4140.9万美元，收益率4.33%；2021年同期平均余额为34.8867亿美元，利息为3474.7万美元，收益率3.95%[155] 总利息收益资产相关指标变化（九个月对比） - 截至2022年9月30日的九个月，公司总利息收益资产平均余额为37.40362亿美元，利息为1.15848亿美元，收益率4.14%；2021年同期平均余额为34.75724亿美元，利息为1.01366亿美元，收益率3.90%[156] 总生息负债相关指标变化（三个月对比） - 截至2022年9月30日的三个月，公司总生息负债平均余额为23.2623亿美元，利息为600.6万美元，利率1.02%；2021年同期平均余额为22.73684亿美元，利息为326万美元，利率0.57%[155] 总生息负债相关指标变化（九个月对比） - 截至2022年9月30日的九个月，公司总生息负债平均余额为23.61935亿美元，利息为1278.6万美元，利率0.72%；2021年同期平均余额为23.19963亿美元，利息为1012.1万美元，利率0.58%[156] 净利息收入及相关指标变化（三个月对比） - 截至2022年9月30日的三个月，公司净利息收入为3540.3万美元，净利息利差为3.30%，净利息收益率为3.70%；2021年同期净利息收入为3148.7万美元，净利息利差为3.38%，净利息收益率为3.58%[155] 净利息收入及相关指标变化（九个月对比） - 截至2022年9月30日的九个月，公司净利息收入为1.03062亿美元，净利息利差为3.42%，净利息收益率为3.68%；2021年同期净利息收入为9124.5万美元，净利息利差为3.32%，净利息收益率为3.51%[156] 贷款（不包括PPP）相关指标变化（三个月对比） - 截至2022年9月30日的三个月，贷款（不包括PPP）平均余额为26.66429亿美元，利息为3417.6万美元，收益率5.09%；2021年同期平均余额为23.6501亿美元，利息为2894.7万美元，收益率4.86%[155] 贷款（不包括PPP）相关指标变化（九个月对比） - 截至2022年9月30日的九个月，贷款（不包括PPP）平均余额为25.48174亿美元，利息为9732.1万美元，收益率5.11%；2021年同期平均余额为22.4665亿美元，利息为8231.4万美元，收益率4.90%[156] NOW、储蓄和货币市场存款相关指标变化（三个月对比） - 截至2022年9月30日的三个月，NOW、储蓄和货币市场存款平均余额为18.73786亿美元，利息为351.4万美元，利率0.74%；2021年同期平均余额为18.20677亿美元，利息为100.5万美元，利率0.22%[155] NOW、储蓄和货币市场存款相关指标变化（九个月对比） - 截至2022年9月30日的九个月，NOW、储蓄和货币市场存款平均余额为19.05亿美元，利息为578.2万美元，利率0.41%；2021年同期平均余额为18.34113亿美元，利息为325.9万美元，利率0.24%[156] 2022年第三季度净利息及相关收入变化 - 2022年第三季度净利息收入为3510万美元，较2021年同期的3120万美元增加390万美元，增幅12.6%[160] - 2022年第三季度利息收入为4110万美元，较2021年同期的3440万美元增加670万美元，增幅19.4%，其中贷款利息收入增加360万美元，证券和其他生息资产利息收入增加310万美元[161] - 2022年第三季度利息支出较2021年同期增加270万美元，增幅84.2%，主要因计息存款平均余额增加5310万美元和存款利率提高45个基点[162] - 2022年第三季度净息差和净利差分别为3.70%和3.30%，2021年同期分别为3.58%和3.38%[163] 2022年前九个月净利息及相关收入变化 - 2022年前九个月净利息收入为1.022亿美元，较2021年同期的9030万美元增加1180万美元，增幅13.1%[164] - 2022年前九个月利息收入为1.149亿美元，较2021年同期的1.004亿美元增加1450万美元，增幅14.4%，主要因平均贷款余额增加1.8亿美元、贷款收益率提高16个基点等[165] - 2022年前九个月利息支出较2021年同期增加270万美元，增幅26.3%，主要因计息存款平均余额增加7870万美元和存款利率提高45个基点[167] - 2022年前九个月净息差和净利差分别为3.68%和3.42%，2021年同期分别为3.51%和3.32%[168] 2022年第三季度PPP相关费用情况 - 2022年第三季度公司确认递延PPP相关SBA费用27.7万美元，截至9月30日，有12.4万美元递延PPP费用未计入收入[161] 2022年第三季度基准利率变化 - 2022年第三季度联邦公开市场委员会提高目标基准利率，导致优惠利率在2022年3 - 6月提高150个基点后又提高150个基点[160] 2022年贷款损失拨备情况 - 2022年第三季度公司贷款损失拨备为负78.2万美元，2021年同期无拨备，2022年第三季度有82.2万美元直接能源信贷的贷款损失回收[170] - 2022年前九个月公司贷款损失拨备为负290万美元，2021年同期为负190万美元[171] 2022年非利息收入变化 - 2022年第三季度非利息收入为2090万美元，2021年同期为2580万美元，减少490万美元，降幅18.8%，其中抵押贷款银行业务收入减少850万美元，降幅57.5%，抵押贷款发起额下降2.222亿美元，降幅59.4%[175] - 2022年前九个月非利息收入为6350万美元，2021年同期为7450万美元，减少1110万美元，降幅14.9%，其中抵押贷款银行业务收入减少1870万美元，降幅39.6%，抵押贷款发起额下降5.955亿美元，降幅50.1%[176] 2022年非利息支出变化 - 2022年第三季度非利息支出为3740万美元，2021年同期为3810万美元，减少70万美元，降幅1.7%，其中薪资和员工福利减少120万美元，降幅4.9%，专业服务增加110万美元[179] - 2022年前九个月非利息支出为1.114亿美元，2021年同期为1.119亿美元，减少50万美元，降幅0.5%，其中薪资和员工福利减少420万美元，降幅5.8%，专业服务增加330万美元[180] 公司资产负债相关指标变化（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，公司总资产增加9080万美元，增幅2.3%，达到39.9亿美元[181] - 截至2022年9月30日，公司用于投资的贷款总额增加2.528亿美元，增幅10.4%，达到26.9亿美元[181][183] - 截至2022年9月30日，公司证券投资组合减少1310万美元，降幅1.8%，降至7.114亿美元[181] - 截至2022年9月30日，公司存款总额增加1.193亿美元，增幅3.6%，达到34.6亿美元[181] - 截至2022年9月30日，公司总股东权益降至3.418亿美元，较2021年12月31日的4.074亿美元减少6560万美元，降幅16.1%[248] 公司贷款结构及变化情况 - 截至2022年9月30日，公司总贷款为26.90366亿美元，其中商业房地产贷款8.69231亿美元，商业一般贷款4.77209亿美元，商业专业贷款3.68204亿美元，消费者贷款8.144亿美元，建筑贷款1.61285亿美元[184][193][196] - 截至2022年9月30日，固定利率贷款为11.61998亿美元，可调利率贷款为10.72454亿美元；可调利率贷款中有13.4亿美元，其中6.992亿美元将在未来十二个月内到期或重新定价，4.862亿美元将随基准利率变化立即重新定价，2.13亿美元受当前指数下限或未来重新定价日期限制[184] - 截至2022年9月30日，公司68.4%的贷款由不动产担保，低于2021年12月31日的69.4%；商业房地产贷款占投资贷款的37.9%，高于2021年12月31日的36.7%[185] - 商业房地产贷款从2021年12月31日的7.554亿美元增加1.138亿美元（15.1%）至2022年9月30日的8.692亿美元，主要因商业和住宅土地开发贷款增加6980万美元和零售贷款增加6420万美元，部分被酒店贷款减少2040万美元抵消[188] - 商业一般贷款从2021年12月31日的4.6亿美元增加1720万美元（3.7%）至2022年9月30日的4.772亿美元，主要因餐厅与零售贷款和建筑公司贷款的有机增长，部分被PPP贷款减少3820万美元抵消[190] - 商业专业贷款从2021年12月31日的3.787亿美元减少1050万美元（2.8%）至2022年9月30日的3.682亿美元，主要因一笔约4600万美元的能源行业贷款提前还款和季节性农业生产贷款净还款890万美元，部分被金融、投资和保险贷款的有机增长4040万美元抵消[191] - 消费者及其他贷款从2021年12月31日的6.965亿美元增加1.179亿美元（16.9%）至2022年9月30日的8.144亿美元，主要因汽车贷款需求增加和新增优质汽车经销商使消费者汽车贷款增加6840万美元，以及住宅抵押贷款增加3710万美元[193] - 建筑贷款从2021年12月31日的1.469亿美元增加1440万美元（9.8%）至2022年9月30日的1.613亿美元，因多个市场住房短缺导致住宅建设需求持续增加[196] 公司贷款承诺及相关情况 - 截至2022年9月30日，公司承诺发放贷款和信贷额度下的未使用承诺为7.41347亿美元，备用信用证为1256.3万美元，总计7.5391亿美元；2021年12月31日分别为5.42338亿美元、1241.8万美元和5.54756亿美元[202] 公司贷款损失准备金及相关指标变化 - 2022年9月30日贷款损失准备金为3970万美元，较2021年12月31日的4210万美元减少240万美元，降幅5.8%[205] - 2022年前9个月净冲销（收回）总计42.6万美元，占平均未偿还贷款的（年化）-0.02%，2021年同期为86.7万美元和0.05%[207] - 2022年9月30日，投资持有的贷款总额为26.90366亿美元，非应计贷款为490万美元，占比0.18%；2021年12月31日分别为24.37577亿美元、950万美元和0.39%[207] - 2022年9月30日贷款损失准备金占投资持有的贷款的比例为1.47%，2021年12月31日为1.73%[207] - 2022年第二和第三季度，有11笔总计430万美元的贷款从非应计状态中移除[207] - 2022年9月30日，不良贷款为780万美元，2021年12月31日为1060万美元[214] 公司贷款重组情况 - 2022年和2021年前9个月公司没有贷款重组为问题债务重组（TDR）[218] 公司证券投资组合情况 - 2022年9月30日，证券投资

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为1550万美元，摊薄后每股收益0.86美元，二季度净收入为1590万美元，摊薄后每股收益0.88美元，去年同期净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元 [9] - 剔除特定项目影响后，第三季度每股收益较二季度增长约19% [10] - 2022年第三季度贷款损失拨备为负78.2万美元，因能源板块贷款损失回收82.2万美元及酒店投资组合还款1960万美元 [11] - 截至2022年9月30日，贷款与存款比率为77.7%，二季度末为75.3% [14] - 2022年第三季度净利息收入为3510万美元，二季度为3710万美元，剔除一次性收益后，净利息收入增加240万美元 [35] - 2022年第三季度按税收等价基础计算的净息差为3.7%，二季度为4.02%，剔除二季度一次性收益后，二季度净息差为3.54% [36] - 2022年第三季度平均存款成本为52个基点，二季度为27个基点 [37] - 2022年第三季度总存款较二季度增加3470万美元，达到34.6亿美元 [38] - 截至2022年9月30日，贷款拨备率为1.47%，6月30日为1.54% [39] - 2022年第三季度非利息支出为3740万美元，二季度为3610万美元 [41] - 截至2022年第三季度末，有形普通股权益与有形资产比率为8.00%，二季度末为8.60%，第三季度有形账面价值每股减少0.89美元，至18.61美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度用于投资的贷款较二季度增加1.099亿美元，年化增长率为17%，贷款需求主要集中在商业房地产、住宅抵押和消费汽车领域 [20] - 2022年第三季度贷款收益率为5.12%，二季度为5.57%，剔除二季度大额回收和提前还款罚款后，二季度贷款收益率为4.88% [21] - 2022年第三季度间接汽车贷款组合较二季度增加700万美元，达到2.89亿美元，增长幅度因市场利率上升而下降 [28] - 2022年第三季度抵押贷款发放量较二季度下降26.6%，至1.52亿美元 [29] - 2022年第三季度非利息收入为2090万美元，二季度为1880万美元，非利息收入占银行收入的比例从二季度的34%升至37% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，大城市市场贷款增长3000万美元，年化增长率为14.6%，年初至今，大城市市场贷款组合增长15.2%，达到8.49亿美元 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是将社区市场的低成本存款重新配置到大城市市场，为此增加了经验丰富的商业贷款人 [23] - 公司将继续在大城市市场有选择地增加团队成员，以进一步扩大业务规模 [32] - 公司积极管理抵押贷款业务以提高盈利能力，同时专注于在社区和大城市市场发展商业贷款平台 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得克萨斯州经济持续健康增长、失业率低，虽预计增长将放缓，但公司贷款组合和市场未出现令人担忧的迹象 [18] - 公司对第四季度持谨慎乐观态度，企业和消费者客户现金余额健康，新交易现金水平良好 [33] - 随着美联储继续加息，预计经济增长将放缓，但贷款需求在第三季度保持强劲 [13] - 由于市场利率上升和美国持续的高通胀，对经济前景的担忧加剧，未来可能需要计提贷款损失拨备 [12][40] 其他重要信息 - 公司董事会授权每股0.12美元的股息，这将是连续第15个季度分红，将于2022年11月15日支付给10月31日登记在册的股东 [16][17] - 第三季度公司回购约36.6万股，年初至今共回购约73万股 [8][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年费用增长情况如何？ - 预计第四季度费用低于第三季度，进入2023年，费用将与第三季度持平或略有改善，公司能够通过其他成本节约措施抵消部分因通胀导致的人员费用增加，包括减少法律费用 [52] 问题: 2023年股票回购计划会如何进行？ - 董事会将在下次会议上进行讨论，可能会重新授权回购计划，但鉴于潜在的衰退担忧和股价改善，回购速度可能会放缓，只要公司认为股票被低估，就会继续进行回购 [53] 问题: 下一季度及明年存款利率预计会上升多少？ - 存款利率会有所上升，但不会失控，公司认为能够保持50%或更高的存款利率弹性，近期市场的并购活动可能会减轻存款定价压力 [54][55][56] 问题: 50%的存款利率弹性是针对总存款还是计息存款？ - 50%的存款利率弹性是针对计息存款 [60] 问题: 随着美联储加息，贷款收益率是否会有类似25%的提升？ - 公司新发放的贷款收益率良好，贷款管道仍然强劲，但增速有所放缓，公司会谨慎进行贷款审批和压力测试 [64] 问题: 保险收入同比增长超20%的驱动因素是什么，2023年增速会如何？ - 部分增长是由于收入确认时间的原因，一些原本应在第四季度确认的收入提前到了第三季度，2023年保险收入预计不会继续增长，公司保险业务多元化，收入与损失率和利润分享有关，2022年部分地区承保出现亏损，预计2023年利润分享收入会略有下降，但银行整体保险收入仍在增长 [66][67][68] 问题: 第三季度0.1美元的非经常性项目包括哪些，是否有MSR增值？ - 第三季度MSR增值40万美元，法律和解净收入因抵消部分法律费用而减少，此外还有一些损失回收 [72][73][74] 问题: 第四季度费用降低是否与法律费用减少有关？ - 是的，第四季度法律费用减少是费用降低的原因之一 [75]