Call Start: 17:00 January 1, 0000 5:36 PM ET South Plains Financial, Inc. (NASDAQ:SPFI) Q4 2020 Earnings Conference Call January 27, 2021 17:00 ET Company Participants Steven Crockett - Chief Financial Officer Curtis Griffith - Chairman & Chief Executive Officer Cory Newsom - President Brent Bates - Chief Credit Officer of City Bank Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Brad Milsaps - Piper Sandler Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and welcome to the South Plains Financial Fourth Quar ...

新冠疫情相关贷款情况 - 截至2020年9月30日，因新冠疫情产生的活跃贷款修改总额约为1.24亿美元，占公司贷款组合的5.4%，低于6月30日的4.64亿美元（占比19.9%）[137] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年第二季度，银行发放约2100笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额约2.18亿美元[138] 股票回购计划情况 - 公司于2020年11月2日恢复股票回购计划，该计划始于2020年3月，允许回购至多1000万美元的公司普通股，至今已回购4700股，总计约6.1万美元[139] - 2020年3月13日公司批准最高1000万美元股票回购计划，4月16日暂停，11月2日恢复，原到期日为2021年4月15日，后延至2021年11月5日 [237] - 截至2020年9月30日，公司回购4700股普通股，加权平均价格为每股13.03美元，总金额61000美元 [238] 净利润情况 - 2020年第三季度净利润为1670万美元，而2019年同期为830万美元[141] 回报率情况 - 截至2020年9月30日，年化平均股本回报率为19.32%，年化平均资产回报率为1.88%，而2019年同期分别为11.10%和1.18%[141] 公司资产情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产增加3.055亿美元（9.4%），达到35.4亿美元[142] - 截至2020年9月30日，公司总资产为35.4亿美元，较2019年12月31日增加3.055亿美元，增幅9.4%[175] 投资贷款情况 - 截至2020年9月30日，用于投资的总贷款增加1.446亿美元（6.7%），达到22.9亿美元[142] - 截至2020年9月30日，公司持有的投资贷款总额为22.9亿美元，较2019年12月31日增加1.446亿美元，增幅6.7%[175] 证券投资组合情况 - 截至2020年9月30日，证券投资组合增加1870万美元（2.6%），达到7.263亿美元[142] - 截至2020年9月30日，公司证券投资组合为7.263亿美元，较2019年12月31日增加1870万美元，增幅2.6%[175] - 截至2020年9月30日，公司证券投资组合增至7.263亿美元，较2019年12月31日的7.077亿美元增加1870万美元，增幅2.6%[208] 总存款情况 - 截至2020年9月30日，总存款增加2.469亿美元（9.2%），达到29.4亿美元[142] - 截至2020年9月30日，公司存款总额为29.4亿美元，较2019年12月31日增加2.469亿美元，增幅9.2%[175] - 截至2020年9月30日，公司总存款为29.4亿美元，较2019年12月31日的27.0亿美元增加2.469亿美元，增幅9.2%[215] 次级票据发行情况 - 2020年9月29日，公司发行5000万美元2030年到期的固定至浮动利率次级票据，前五年固定利率为4.50% [143] 净收入情况 - 2020年前九个月净收入增至2940万美元，较2019年的1910万美元增加1030万美元[145] 各项收入与支出变化情况 - 2020年前九个月净利息收入增加1600万美元，非利息收入增加3550万美元，贷款损失准备金增加2350万美元，非利息支出增加1520万美元[145] 净利息收入情况 - 截至2020年9月30日的三个月，净利息收入为3159.5万美元，2019年同期为2667.1万美元[150] - 截至2020年9月30日的九个月，净利息收入为9267.7万美元，2019年同期为7625.8万美元[153] - 2020年第三季度净利息收入为3130万美元，较2019年同期的2660万美元增加470万美元，增幅17.7%[159] - 2020年前九个月净利息收入为9190万美元，较2019年同期的7600万美元增加1600万美元，增幅21.0%[162] 净利息利差与收益率情况 - 截至2020年9月30日的三个月，净利息利差为3.63%，2019年同期为3.67%；净利息收益率为3.82%，2019年同期为4.07%[150] - 截至2020年9月30日的九个月，净利息利差为3.67%，2019年同期为3.59%；净利息收益率为3.91%，2019年同期为3.96%[153] - 2020年第三季度净利息收益率和净息差分别为3.82%和3.63%，2019年同期为4.07%和3.67%[161] - 2020年前九个月净利息收益率和净息差分别为3.91%和3.67%，2019年同期为3.96%和3.59%[164] 贷款（不含PPP）情况 - 截至2020年9月30日的三个月，贷款（不含PPP）平均余额为21.95507亿美元，收益率为5.28%；2019年同期平均余额为19.93507亿美元，收益率为5.91%[150] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款（不含PPP）平均余额为21.88988亿美元，收益率为5.43%；2019年同期平均余额为19.65297亿美元，收益率为5.88%[153] 利息收入影响因素情况 - 截至2020年9月30日的三个月，利息收入增加受利率和规模影响，规模因素使利息收入增加5226万美元，利率因素使利息收入减少4169万美元，总体增加1057万美元[156] 净利息收入来源及影响因素情况 - 净利息收入是公司净收入的主要来源，受市场利率、生息资产和付息负债的规模及类型影响[146][147] 利息费用情况 - 2020年第三季度利息费用减少390万美元，主要因付息负债利率下降91个基点，部分被平均付息负债增加3.034亿美元所抵消[160] - 2020年前九个月利息费用减少990万美元，主要因付息负债利率下降77个基点，部分被平均付息负债增加2.375亿美元（增幅12.3%）所抵消[163] 无利息活期存款情况 - 2020年9月30日，平均无利息活期存款从2019年同期的5.555亿美元增至9.444亿美元；前九个月从5.245亿美元增至8.706亿美元[160][163] 贷款损失拨备情况 - 2020年第三季度贷款损失拨备为610万美元，2019年同期为42万美元；前九个月为2540万美元，2019年同期为190万美元[166] 投资贷款的贷款损失准备金率情况 - 2020年9月30日，投资贷款的贷款损失准备金率为2.01%，2019年12月31日为1.13%[166] 非利息收入情况 - 2020年第三季度非利息收入为3166万美元，较2019年同期的1411.5万美元增加1754.5万美元；前九个月为7543.1万美元，较2019年同期的3989.3万美元增加3553.8万美元[168] - 2020年第三季度非利息收入为3170万美元，较2019年同期的1410万美元增加1750万美元，增幅124.3%[169] - 2020年前九个月非利息收入为7540万美元，较2019年同期的3990万美元增加3550万美元，增幅89.1%[170] 非利息支出情况 - 2020年第三季度非利息支出为3600万美元，较2019年同期的3000万美元增加600万美元，增幅19.9%[173] - 2020年前九个月非利息支出为1.052亿美元，较2019年同期的9000万美元增加1520万美元，增幅16.9%[174] 各类贷款情况 - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款为6.554亿美元，较2019年12月31日减少280万美元，降幅0.4%[181] - 截至2020年9月30日，商业一般贷款为5.782亿美元，较2019年12月31日增加1.368亿美元，增幅31.0%[184] - 截至2020年9月30日，建设贷款较2019年12月31日减少240万美元，降幅2.9%，降至8010万美元[188] 贷款损失准备金情况 - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为4610万美元，较2019年12月31日的2420万美元增加2190万美元，增幅90.4%[191] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金占投资贷款的比例为2.01%；2019年12月31日为1.13%[194] 各类贷款损失准备金占比情况 - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款损失准备金为1826.4万美元，占比39.6%；2019年12月31日为504.9万美元，占比20.9%[195] - 截至2020年9月30日，商业专项贷款损失准备金为630.4万美元，占比13.7%；2019年12月31日为228.7万美元，占比9.5%[195] - 截至2020年9月30日，商业一般贷款损失准备金为998.9万美元，占比21.7%；2019年12月31日为960.9万美元，占比39.7%[195] - 截至2020年9月30日，1 - 4户家庭住宅贷款损失准备金为468.4万美元，占比10.2%；2019年12月31日为209.3万美元，占比8.6%[195] - 截至2020年9月30日，汽车贷款损失准备金为423.3万美元，占比9.2%；2019年12月31日为338.5万美元，占比14.0%[195] 非应计、不良贷款及不良资产情况 - 截至2020年9月30日，公司总非应计贷款为1306.7万美元，较2019年12月31日的469.3万美元有所增加[199] - 截至2020年9月30日，公司总不良贷款为1500.6万美元，较2019年12月31日的604.5万美元有所增加[199] - 截至2020年9月30日，公司总不良资产为1634.2万美元，较2019年12月31日的792.8万美元有所增加[199] 特定部门贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司直接能源部门贷款总计7060万美元，占总贷款的3.1%，其中分类贷款850万美元，逾期30天以上贷款6.2万美元，非应计贷款3.3万美元[204] - 截至2020年9月30日，餐厅和零售业主自用贷款总计8540万美元，占总贷款的3.7%，其中分类贷款190万美元，逾期30天以上贷款13.7万美元，非应计贷款140万美元[206] - 截至2020年9月30日，酒店和辅助生活中心贷款总计1.194亿美元，占总贷款的5.2%，其中分类贷款4640万美元，无逾期30天以上贷款，非应计贷款280万美元[206] 证券出售及评估情况 - 2020年1月出售抵押贷款支持证券9220万美元，产生收益230万美元[208] - 截至2020年9月30日，公司评估有未实现损失的证券，确定所有价值下降均为暂时的[210] 存款产品及账户情况 - 公司提供多种存款产品，持续努力通过多种方式收集非利息活期存款账户[214] - 截至2020年9月30日，无息活期账户占总存款的30.8%，有息非到期账户占58.3%，定期存款占10.9%[215] 借款额度及信贷额度情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款额度分别为5.149亿美元和3.048亿美元[217] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为6.923亿美元和5.476亿美元[219] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司未抵押信贷额度均为1.65亿美元，且在相应期间未使用[220] 次级债务证券情况 - 2018年12月，公司发行2650万美元次级债务证券；2020年9月，公司发行5000万美元次级债务证券，扣除92.6万美元发行成本[221][222] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，次级债务证券余额分别为7550万美元和2650万美元[223] 初级次级可递延利息债券情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，初级次级可递延利息债券未偿还金额均为4640万美元[224] 股东权益情况 - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额增至3.526亿美元，较2019年12月31日的3.062亿美元增加4640万美元，增幅15.1%[232

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为1670万美元，摊薄后每股收益0.92美元，而2019年第三季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [9] - 2020年第三季度税前拨备前收入为2690万美元，2020年第二季度为2010万美元，2019年第三季度为1070万美元 [9] - 2020年第三季度贷款损失拨备为610万美元，2020年第二季度为1310万美元，去年同期为42万美元 [9] - 2020年第三季度末每股账面价值增至19.52美元，2020年第二季度为18.64美元 [11] - 2020年第三季度非利息收入为3170万美元，2020年第二季度为2490万美元，2019年第三季度为1410万美元 [23] - 2020年第三季度净利息收入为3130万美元，2020年第二季度为3040万美元，2019年第三季度为2660万美元 [28] - 2020年第三季度净息差增至3.82%，2020年第二季度为3.79% [29] - 2020年第三季度平均存款成本降至34个基点，2020年第二季度为39个基点，2019年第三季度为98个基点 [29] - 2020年第三季度末非利息存款为9.06亿美元，占总存款的30.8%，2020年第二季度末为9.41亿美元，占比31.9%，去年第三季度为24.3% [30] - 2020年第三季度非利息支出为3600万美元，2020年第二季度为3520万美元 [33] - 2020年第三季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.25%，2020年第二季度末为8.66%，2019年第三季度为10.62% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第三季度末用于投资的贷款为22.9亿美元，较2020年第二季度减少4300万美元，较2019年第三季度增加3.26亿美元 [19] - 2020年第三季度末酒店业务贷款为1.19亿美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的约5.7%，活跃贷款修改中约60%来自该业务，仅2%的贷款为非应计贷款，且截至9月30日无逾期30天以上贷款 [21] - 2020年第三季度末直接能源业务贷款为7100万美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的3.4%，较第二季度的7900万美元略有下降 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地经济在夏季开始反弹，达拉斯联储报告显示德州经济加速，原因是新病例从7月高峰下降以及消费者支出改善，但近期病例再次上升，不过卢博克市经济有好转迹象 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是进行有吸引力的收购，如收购西德州州立银行，以扩大地理覆盖范围并扩展基础设施，基础设施有能力处理高达50亿美元资产且增量成本最小 [13] - 公司将专注于机会性和增值型并购，同时通过季度股息为股东提供稳定回报 [12] - 公司推出内部应用鼓励员工交叉销售，并于10月1日推出社区奖励计划，以提高客户参与度并融入当地社区 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营顺利，客户大多经受住了经济不确定性考验，团队管理危机能力得到证明，当地经济有改善迹象，但仍会积极管理贷款组合和信用质量 [8][10] - 尽管面临疫情挑战，公司仍实现增长，对未来有机增长持乐观态度，随着经济改善，招聘人才的投资将带来更多收益 [25][26] - 公司认为目前储备水平良好，未来将继续评估，预计下季度净息差会有适度压力，2021 - 2022年有望实现低到中个位数的贷款增长 [42][43][47] 其他重要信息 - 公司于第三季度末发行5000万美元4.5%固定至浮动利率次级票据，符合二级资本监管要求 [12] - 董事会于10月22日批准将股息提高至每股0.05美元，这是连续第六个季度派息 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于次级债务融资，公司股价低于有形账面价值，如何看待股票回购 - 公司认为当银行股价低于有形账面价值时，股票回购是明智的资本运用方式，董事会已进行相关讨论，近期会考虑此事 [40] 问题: 目前准备金占非PPP贷款略超2.2%，是否为最高水平，准备金是否会继续增加 - 管理层对目前准备金水平感到满意，未看到行业广泛恶化情况，未来将继续评估 [42] 问题: 本季度净息差表现良好，未来如何看待净息差 - 本季度净息差表现不错，有额外的购买贷款收入，否则基本持平 未来贷款端会因重新定价和新贷款低利率面临压力，但存款端仍有降低成本空间，预计下季度净息差会有适度压力 [43] 问题: 不包括PPP贷款，本季度贷款环比略有下降，如何看待2021年贷款增长 - 第三季度农业贷款因天气和美国农业部项目未按正常情况增长，预计2021年恢复正常 公司积极拓展商业贷款，特别是优质房地产贷款，虽可能对净息差有一定影响，但有助于改善底线，使贷存比回归历史正常水平 [45] 问题: 未来几年不考虑PPP收缩影响，中个位数贷款增长是否合适 - 不考虑PPP因素，公司认为2021 - 2022年凭借现有团队能够实现低到中个位数的贷款增长 [47] 问题: 如何看待排除抵押贷款影响后的费用情况 - 排除抵押贷款和保险业务影响后，第三季度非利息支出有所减少，公司会继续关注并降低非利息支出 [50] 问题: 如果抵押贷款发起量回到今年第一季度或2019年部分季度水平，总运营费用是否会降至相应水平或有进一步下降空间 - 若回到第一季度水平，仍有一些转换费用，费用水平会接近第四季度 公司各部门仍在寻找成本节约点，预计2021年会有适度成本节约 [52][54] 问题: 第四季度通常是佣金收入较高的季度，这种情况未来是否会改变 - 今年收入确认时间有变化，很多收入在第三季度末确认 预计第四季度仍会因保险利润分享奖金有收入增长，但不会像去年那样，最好从年度数据来看，保险收入会在700万美元左右波动 [56][58]

疫情相关贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，归因于COVID - 19的贷款修改总额约为4.64亿美元，占公司贷款组合的19.9%，其中64%的修改贷款为最长6个月的只付利息，15%为商业客户90天还款延期，10%为超过6个月的只付利息期，11%为消费贷款1 - 4个月还款延期[137] - 2020年6月30日，公司直接能源部门贷款总计7860万美元，占总贷款的3.4%，其中非应计贷款为5万美元，贷款损失准备金率为5.65%，约13%的贷款因疫情被修改[200] - 2020年6月30日，餐厅和零售业主自用贷款总计8640万美元，占总贷款的3.7%，平均贷款规模为29.6万美元，分类贷款为56.4万美元，逾期超过30天的贷款为47.5万美元，贷款损失准备金率为2.22%，约34%的贷款因疫情被修改[202] - 2020年6月30日，酒店和辅助生活中心贷款总计1.152亿美元，占总贷款的4.9%，平均贷款规模为260万美元，分类贷款为4650万美元，逾期超过30天的贷款为1060万美元，非应计贷款为280万美元，贷款损失准备金率为6.78%，约81%的贷款因疫情被修改[202] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年第二季度，银行发放约2050笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达2.15亿美元[138] - 2020年第二季度PPP贷款收益率2.53%，公司已收到并递延770万美元PPP相关SBA费用，二季度确认64.1万美元[155] 股票回购计划情况 - 2020年4月16日公司因COVID - 19疫情暂时暂停股票回购计划，未来可能恢复[139] - 2020年3月13日公司批准最高1000万美元股票回购计划，有效期至2021年4月15日，4月16日宣布暂停 [231] - 2020年4月公司购买4700股普通股，加权平均价13.03美元/股，总额6.1万美元并立即注销 [232] 净收入情况 - 2020年第二季度净收入为560万美元，2019年同期为610万美元，2020年上半年净收入为1270万美元，2019年同期为1090万美元[142][145] - 2020年第二季度净收入减少50万美元至560万美元，主要因净利息收入增加560万美元和非利息收入增加1120万美元，但被贷款损失拨备增加1230万美元和非利息支出增加530万美元所抵消；上半年净收入增加180万美元至1270万美元，主要因净利息收入增加1130万美元和非利息收入增加1800万美元，部分被贷款损失拨备增加1790万美元和非利息支出增加930万美元所抵消[144][145] 回报率情况 - 2020年6月30日止三个月的平均股本回报率为6.81%，平均资产回报率为0.64%，2019年同期分别为9.57%和0.89%[142] 资产相关情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产较2019年12月31日增加3.474亿美元，增幅10.7%，达35.8亿美元[143] - 截至2020年6月30日，用于投资的总贷款较2019年12月31日增加1.881亿美元，增幅8.8%，达23.3亿美元[143] - 截至2020年6月30日，证券投资组合较2019年12月31日增加2300万美元，增幅3.3%，达7.307亿美元[143] - 截至2020年6月30日，总存款较2019年12月31日增加2.51亿美元，增幅9.3%，达29.5亿美元[143] - 截至2020年6月30日，公司总资产为35.8亿美元，较2019年12月31日的32.4亿美元增加3470万美元，增幅10.7%[171] - 截至2020年6月30日，公司投资贷款总额为23.3亿美元，较2019年12月31日的21.4亿美元增加1.881亿美元，增幅8.8%[171][173] - 截至2020年6月30日，公司证券投资组合为7.307亿美元，较2019年12月31日的7.077亿美元增加2300万美元，增幅3.3%[171] - 截至2020年6月30日，公司存款总额为29.5亿美元，较2019年12月31日的27亿美元增加2510万美元，增幅9.3%[171] - 截至2020年6月30日，公司证券投资组合增至7.307亿美元，较2019年12月31日增加2300万美元，增幅为3.3%[203] - 截至2020年6月30日，公司总存款为29.5亿美元，较2019年12月31日增加2510万美元，增幅为9.3%[210] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总存款分别为29.47837亿美元和26.96857亿美元[211] - 截至2020年6月30日，公司股东权益总额增至3.365亿美元，较2019年12月31日增加3030万美元，增幅9.9%[225] 生息资产与付息负债情况 - 截至2020年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为3258611千美元，利息收入34297千美元，平均收益率4.23%；2019年同期平均余额为2575010千美元，利息收入32610千美元，平均收益率5.08%[149] - 截至2020年6月30日的三个月，总付息负债平均余额为2227133千美元，利息支出3559千美元，平均利率0.64%；2019年同期平均余额为1945442千美元，利息支出7672千美元，平均利率1.58%[149] - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入为30738千美元，净利息差为3.59%，净利息收益率为3.79%；2019年同期净利息收入为24938千美元，净利息差为3.50%，净利息收益率为3.88%[149] - 截至2020年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为3108186千美元，利息收入70179千美元，平均收益率4.54%；2019年同期平均余额为2558124千美元，利息收入64717千美元，平均收益率5.10%[151] - 截至2020年6月30日的六个月，总付息负债平均余额为2163180千美元，利息支出9097千美元，平均利率0.85%；2019年同期平均余额为1958586千美元，利息支出15130千美元，平均利率1.56%[151] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入为61082千美元，净利息差为3.69%，净利息收益率为3.95%；2019年同期净利息收入为49587千美元，净利息差为3.54%，净利息收益率为3.91%[151] - 截至2020年6月30日的三个月，生息资产利息收入增加1687千美元，其中因规模变动增加6059千美元，因利率变动减少4372千美元[154] - 截至2020年6月30日的三个月，付息负债利息支出减少4113千美元，其中因规模变动增加1111千美元，因利率变动减少5224千美元[154] - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入增加5800千美元，其中因规模变动增加4948千美元，因利率变动增加852千美元[154] - 贷款（不包括PPP）在2020年二季度三个月平均余额2204441千美元，利息收入28825千美元，收益率5.26%；六个月平均余额2185728千美元，利息收入59879千美元，收益率5.51%[149][151] - 2020年第二季度净利息收入3040万美元，较2019年同期增加560万美元，增幅22.6%，其中利息收入增加150万美元，增幅5.2%，利息支出减少410万美元，降幅53.6%[155] - 2020年上半年净利息收入6060万美元，较2019年同期增加1120万美元，增幅22.8%，其中利息收入增加520万美元，增幅8.1%，利息支出减少600万美元，降幅39.9%[158] - 2020年第二季度利息支出减少410万美元，主要因付息负债利率降低94个基点，平均付息负债增加2.817亿美元部分抵消该影响[156] - 2020年上半年利息支出减少600万美元，主要因付息负债利率降低71个基点，平均付息负债增加2.046亿美元部分抵消该影响[159] - 2020年第二季度净利息收益率和净利息差分别为3.79%和3.59%，2019年同期分别为3.88%和3.50%[157] - 2020年上半年净利息收益率和净利息差分别为3.95%和3.69%，2019年同期分别为3.91%和3.54%[160] 贷款损失拨备情况 - 2020年第二季度贷款损失拨备1310万美元，2019年同期为87.5万美元；2020年上半年贷款损失拨备1940万美元，2019年同期为150万美元[162] 非利息收入情况 - 2020年第二季度非利息收入2490万美元，较2019年同期增加1120万美元，增幅81.7%，其中抵押贷款银行业务收入增加1130万美元，增幅169.9%[165] - 2020年上半年非利息收入4380万美元，较2019年同期增加1800万美元，增幅69.8%，其中抵押贷款银行业务收入增加1520万美元，增幅131.9%[166] 非利息支出情况 - 2020年第二季度非利息支出为3520万美元，较2019年同期的2990万美元增加530万美元，增幅17.6%[169] - 2020年上半年非利息支出为6920万美元，较2019年同期的6000万美元增加930万美元，增幅15.4%[170] 不同类型贷款情况 - 截至2020年6月30日，商业房地产贷款为6.559亿美元，较2019年12月31日的6.582亿美元减少230万美元，降幅0.3%[177] - 截至2020年6月30日，商业专项贷款为3.259亿美元，较2019年12月31日的3.095亿美元增加1640万美元，增幅5.3%[179] - 截至2020年6月30日，商业普通贷款为6.209亿美元，较2019年12月31日的4.414亿美元增加1.795亿美元，增幅40.7%[180] 贷款损失准备金情况 - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为4060万美元，较2019年12月31日的2420万美元增加1640万美元，增幅67.9%[187] - 2020年6月30日贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.74%，2019年12月31日为1.13%[191] - 2020年6月30日商业房地产贷款损失准备金为1515.6万美元，占比37.3%；2019年12月31日为504.9万美元，占比20.9%[192] 净冲销情况 - 2020年6月30日止三个月净冲销总额为160万美元，占平均未偿还贷款的0.27%（年化），2019年同期为8.5万美元和0.02%；2020年6月30日止六个月净冲销总额为290万美元，占平均未偿还贷款的0.26%（年化），2019年同期为43.8万美元和0.05%[191] 不良贷款及相关资产情况 - 2020年6月30日非应计贷款总额为739.6万美元，2019年为469.3万美元[196] - 2020年6月30日逾期90天以上仍在计息的贷款为307.6万美元，2019年为135.2万美元[196] - 2020年6月30日非 performing 贷款总额为1047.2万美元，2019年为604.5万美元[196] - 2020年6月30日其他房地产拥有量为133.5万美元，2019年为188.3万美元[196] - 2020年6月30日非 performing 资产总额为1180.7万美元，2019年为792.8万美元[197] - 2020年6月30日重组非应计贷款为9.6万美元，2019年为43.6万美元[197] - 2020年6月30日重组应计贷款为174.5万美元，2019年为180.4万美元[197] 证券投资组合相关情况 - 截至2020年6月30日，按加权平均收益率计算，一年以内到期的可供出售证券成本为80.4万美元，收益率为1.63%；1 - 5年到期的成本为626.7万美元，收益率为2.75%；5 - 10年到期的成本为3082.2万美元，收益率为2.08%；10年以上到期的成本为6.65884亿美元，收益率为2.16%[207] - 2020年1月出售抵押贷款支持证券，产生230万美元的收益[203] - 截至2020年6月30日，可供出售证券的未实现收益为2689.7万美元[205] 存款结构情况 - 截至2020年6月30日，非利息活期存款占总存款的31

业绩总结 - 截至2020年6月30日，总资产为35.84亿美元，总贷款为23.32亿美元[6] - 2020年第二季度净收入为561.5万美元，较2019年第二季度的610万美元有所下降[66] - 2020年第二季度每股收益为0.31美元，较2019年第二季度的0.37美元有所下降[66] - 2020年第二季度税前、预提损失前收入为2010万美元，较2020年第一季度的1510万美元和2019年第二季度的860万美元有所增长[66] - 2020年第二季度非利息收入为2490万美元，较2020年第一季度的1890万美元有所增加[87] - 2020年第二季度净利息收入为3040万美元，较2019年第二季度的2480万美元增长了8.00%[101] - 2020年第二季度的效率比率为63.28%，较2019年第二季度的77.46%有所改善[133] 用户数据 - 2020年第二季度总存款为28.9亿美元，较2019年第二季度的23.3亿美元增长了24%[122] - 2020年第二季度的贷款与存款比率为132.5%（大都市市场）和69.3%（社区市场）[46] - 2020年第二季度，贷款组合中19.9%的贷款已进行修改，其中64%为仅利息支付[43] - 2020年6月30日，贷款组合中因COVID-19导致的贷款修改总额约为4.64亿美元，占公司贷款组合的19.9%[68] 未来展望 - 公司计划利用收购机会，目标是在西德克萨斯州市场收购25家资产在2.5亿到20亿美元之间的银行[50] - Lubbock市场的存款总额为1,744百万美元，市场份额为19.3%[28] - Permian Basin地区的存款总额为357百万美元，负责德克萨斯州约50%的原油生产[28] - Dallas / Ft. Worth地区的存款总额为266百万美元，2018年生产了德克萨斯州33%的GDP[28] 负面信息 - 2020年第二季度不良贷款占总贷款的比例为0.45%，不良资产占总资产的比例为0.33%[6] - 2020年第二季度贷款损失准备金为1,310万美元，较第一季度的620万美元显著增加[39] - 2020年第二季度不良资产占总资产的比例为0.33%，较2020年第一季度的0.28%有所上升[66] - 2020年第二季度总分类贷款增加至9500万美元，主要由于酒店投资组合的降级[39] 其他新策略 - 2020年第二季度的年化平均贷款的净冲销率为0.27%[6] - 2020年第二季度贷款损失准备金占总贷款的比例为1.74%[6] - 2020年第二季度的净利差为3.79%[6] - 2020年第二季度的普通股权益与总资产比率为9.39%[135]

疫情相关贷款修改情况 - 截至2020年3月31日，因COVID - 19疫情导致的贷款修改总额约为1.55亿美元，占公司贷款组合的7%；截至2020年5月1日，该金额增至约3.9亿美元，占比达18%[133] 薪资保护计划（PPP）贷款发放情况 - 截至2020年5月5日，银行为超1800名客户发放超2.1亿美元薪资保护计划（PPP）贷款[134] 公司资本与流动性情况 - 公司和银行资本充足，手头有超额流动性，还有超4.5亿美元未质押证券，并可使用信贷额度[135] 净收入变化情况 - 2020年第一季度净收入为710万美元，2019年同期为480万美元[137] - 2020年第一季度净收入增加230万美元，主要因净利息收入增加570万美元和非利息收入增加680万美元，部分被贷款损失拨备增加560万美元和非利息支出增加400万美元抵消[139] 回报率变化情况 - 2020年第一季度平均股本回报率为9.00%，平均资产回报率为0.89%；2019年同期分别为8.98%和0.71%[137] 资产相关数据变化情况 - 截至2020年3月31日，总资产较2019年12月31日减少2060万美元，降幅0.6%，至32.2亿美元[138] - 截至2020年3月31日，公司总资产减少2060万美元（0.6%）至32.2亿美元[161] 投资性总贷款数据变化情况 - 截至2020年3月31日，投资性总贷款较2019年12月31日减少3480万美元，降幅1.6%，至21.1亿美元[138] - 截至2020年3月31日，公司持有待投资贷款减少3480万美元（1.6%）至21.1亿美元[161] 证券投资组合数据变化情况 - 截至2020年3月31日，证券投资组合较2019年12月31日增加2710万美元，增幅3.8%，至7.348亿美元[138] - 截至2020年3月31日，公司证券投资组合增加2710万美元（3.8%）至7.348亿美元[161] - 截至2020年3月31日，证券投资组合较2019年12月31日增加2710万美元，即3.8%，达到7.348亿美元，主要因购买1.124亿美元德州市政证券，部分被出售9220万美元抵押支持证券所抵消，出售抵押支持证券在2020年1月产生230万美元收益[194] 总存款数据变化情况 - 截至2020年3月31日，总存款较2019年12月31日减少3100万美元，降幅1.1%，至26.7亿美元[138] - 截至2020年3月31日，总存款为26.65848亿美元，较2019年12月31日减少3100万美元，即1.1%，非利息活期存款占27.8%，有息非到期存款占59.5%，定期存款占12.7%[200][201][202] 净利息收入变化情况 - 2020年3月31日止三个月净利息收入为3020万美元，较2019年同期的2450万美元增加570万美元，增幅23.0%[150] - 净利息收入增加包括利息收入增加370万美元（增幅11.7%）和利息支出减少200万美元（降幅25.7%）[150] 平均未偿还贷款变化情况 - 2020年3月31日止三个月平均未偿还贷款较2019年同期增加2.112亿美元，增幅10.8%[150] - 平均未偿还贷款增加主要因2019年11月收购西德州州立银行[150] 生息资产相关数据变化情况 - 2020年3月31日止三个月所有其他生息资产平均增长2.053亿美元[150] - 平均生息资产增长4.165亿美元带来的利息收入部分被生息资产收益率下降24个基点所抵消[150] 各类资产平均余额、利息及收益率情况 - 2020年总贷款平均余额21.67015亿美元，利息3105.5万美元，收益率5.76%；2019年平均余额19.55783亿美元，利息2814.1万美元，收益率5.84%[144] - 2020年总生息资产平均余额29.57758亿美元，利息3588.2万美元，收益率4.88%；2019年平均余额25.41235亿美元，利息3210.7万美元，收益率5.12%[144] - 2020年总付息负债平均余额20.99226亿美元，利息553.8万美元，利率1.06%；2019年平均余额19.71728亿美元，利息745.8万美元，利率1.53%[144] 净利息差和净利息收益率情况 - 2020年净利息差3.82%，净利息收益率4.13%；2019年净利息差3.59%，净利息收益率3.93%[144] - 2020年第一季度净息差和净利息收益率分别为4.13%和3.82%，2019年同期为3.93%和3.59%[152] 利息支出变化情况 - 2020年第一季度利息支出减少200万美元，主要因生息负债利率下降47个基点，部分被平均生息存款增加1.195亿美元（6.7%）抵消[151] 贷款损失拨备变化情况 - 2020年第一季度贷款损失拨备为620万美元，2019年同期为60.8万美元，主要因新冠疫情和油气价格下跌[154] 非利息收入变化情况 - 2020年第一季度非利息收入为1890万美元，2019年同期为1210万美元，增加680万美元（56.3%）[158] 非利息支出变化情况 - 2020年第一季度非利息支出为3400万美元，2019年同期为3000万美元，增加400万美元（13.2%）[160] 各类贷款数据变化情况 - 截至2020年3月31日，公司商业房地产贷款减少1650万美元（2.5%）至6.417亿美元[167] - 截至2020年3月31日，公司商业专项贷款减少640万美元（2.1%）至3.031亿美元[169] - 截至2020年3月31日，消费及其他贷款较2019年12月31日减少1040万美元，降幅1.6%，降至6.416亿美元[172] - 截至2020年3月31日，建筑贷款较2019年12月31日增加1510万美元，增幅18.3%，增至9760万美元[174] 贷款损失准备金相关情况 - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为2910万美元，较2019年12月31日的2420万美元增加490万美元，增幅20.2%[177] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.38%，2019年12月31日为1.13%[179] 净冲销总额情况 - 2020年第一季度净冲销总额为140万美元，占三个月平均未偿还贷款的0.25%（年化），2019年同期为35.3万美元和0.07%[179] 非应计、逾期及非 performing 贷款等情况 - 截至2020年3月31日，非应计贷款总额为590万美元，较2019年12月31日的469.3万美元增加[185] - 截至2020年3月31日，逾期90天以上仍在计息的贷款为121.2万美元，2019年12月31日为135.2万美元[185] - 截至2020年3月31日，非 performing 贷款总额为711.2万美元，较2019年12月31日的604.5万美元增加[185] 其他房地产拥有量情况 - 截至2020年3月31日，其他房地产拥有量为194.4万美元，较2019年12月31日的188.3万美元增加[185] 特定业务线贷款情况 - 截至2020年3月31日，公司餐厅和零售业主自用贷款总计8300万美元，占总贷款的3.9%，平均贷款规模为28.5万美元[189] - 分类贷款为91.3万美元，逾期超过30天的贷款为77.8万美元，餐厅和零售业主自用贷款的贷款损失准备金率为1.98%[190] - 酒店和辅助生活中心贷款总计1.135亿美元，占总贷款的5.4%，平均贷款规模为270万美元，分类贷款为280万美元，无逾期超过30天的贷款，贷款损失准备金率为3.36%[191] - 截至2020年3月31日，公司直接能源部门贷款总计9000万美元，占总贷款的4.3%，非应计贷款为85.7万美元，贷款损失准备金率为3.97%[191] 可出售证券组合到期情况 - 2020年3月31日，可出售证券组合中，一年内到期的摊余成本为5772万美元，加权平均收益率为2.75%；一年至五年到期的摊余成本为901万美元，加权平均收益率为1.62%；五年至十年到期的摊余成本为31972万美元，加权平均收益率为2.08%；十年以上到期的摊余成本为676062万美元，加权平均收益率为2.32%[198] 定期存款剩余期限情况 - 截至2020年3月31日，10万美元及以上定期存款剩余期限在三个月或以内的为43562万美元，三个月至六个月的为25046万美元，六个月至十二个月的为55197万美元，十二个月以上的为129269万美元，总计253074万美元[202] 联邦住房贷款银行（FHLB）借款情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款能力分别为5.048亿美元和3.943亿美元[204] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，FHLB借款期末余额均为9500万美元，期末加权平均利率分别为0.76%和2.32%，期间最高月末余额均为9500万美元，期间平均余额均为9500万美元，期间加权平均利率分别为1.51%和2.30%[205] 与达拉斯联邦储备银行信贷额度情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为5.406亿美元和5.47亿美元[205] 未使用无抵押信贷额度情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未使用的无抵押信贷额度为1.35亿美元[206] 次级债务证券情况 - 2018年12月，公司发行2650万美元次级债务证券，其中1240万美元证券2028年12月到期，前五年平均固定利率5.74%；1410万美元证券2030年12月到期，前七年平均固定利率6.41%[207] 未偿还次级递延利息债券情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未偿还的次级递延利息债券金额为4640万美元[208] 银行借款能力及政策情况 - 截至2020年3月31日，银行可从FHLB额外借款约5.048亿美元，可从美联储贴现窗口借款约5.406亿美元，美联储将一级信贷利率降至0.25%，期限延长至90天[214] 股东权益总额情况 - 截至2020年3月31日，公司股东权益总额增至3.269亿美元，较2019年12月31日的3.062亿美元增加2070万美元，增幅6.8%[216] 资本充足率情况 - 截至2020年3月31日，公司和银行均满足所有资本充足率要求，银行在“迅速纠正行动”监管框架下“资本状况良好”[218] - 截至2020年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为15.23%，一级资本与风险加权资产比率为13.02%，CET1资本与风险加权资产比率为11.24%，一级资本与平均资产比率为10.34%[220] - 截至2020年3月31日，银行总资本与风险加权资产比率为14.87%，一级资本与风险加权资产比率为13.71%，CET1资本与风险加权资产比率为13.71%，一级资本与平均资产比率为10.89%[220] 承诺发放贷款和未使用信贷额度等情况 - 截至2020年3月31日，公司承诺发放贷款和未使用的信贷额度为4.7165亿美元，备用信用证为1203.6万美元，总计4.83686亿美元[225] - 截至2019年12月31日，公司承诺发放贷款和未使用的信贷额度为4.09969亿美元，备用信用证为1074.8万美元，总计4.20717亿美元[225] 利率风险政策及模拟情况 - 公司内部政策规定，收益率曲线逐步平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动下降幅不超7.5%，200个基点变动下不超15%，300个基点变动下不超22.5%[232] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，利率变动12个月内净利息收入模拟变化情况为：利率+300基点时，2020年为0.04%，2019年为 - 2.44%；+200基点时，2020年为 - 0.63%，2019年为 - 1.40%；+100基点时，2020年为 - 0.76%，2019年为 - 0.71%； - 100基点时，2020年为 - 2.82%，2019年为 - 0.23%[233] 利率风险管理情况 - 公司通过资产负债管理委员会（ALCO）管理利率风险，该委员会依据银行董事会

股权补偿与发行相关 - 截至2019年4月29日，公司股权补偿计划获股东批准可发行230万股普通股，每年未经股东批准情况下，可发行股份数量将增加该财年初已发行和流通股份总数的3%[241] - 公司股权补偿计划会导致股权稀释和成本增加，从而减少净收入[241] - 公司可发行的有表决权普通股最高为3000万股，优先股最高为100万股[291] - 未来股权发行可能导致股权稀释，使普通股股价下跌[291] 贷款业务数据 - 公司ADC贷款占银行资本的75.3%，非业主占用商业房地产贷款占银行资本的208.0%，过去36个月非业主占用商业房地产贷款增长了15.5%[251] 公司资格与税务风险 - 2018年5月31日前公司为S公司，若被IRS审计且被认定不符合S公司资格或违反相关规定，可能需支付企业税、利息和罚款[247] 财务报表与内部控制风险 - 公司面临因关键会计政策判断、假设或估计不准确影响财务报表准确性的风险[235] - 若未能维持有效的财务报告内部控制，公司可能无法准确及时报告财务结果，业务或受损，股价可能下跌[236] 上市成本风险 - 作为上市公司，公司面临更高的法律、会计、行政等成本，尤其不再符合新兴成长公司资格后[238] 声誉与舆论风险 - 负面公众舆论可能损害公司声誉并对收益产生不利影响[242] 知识产权风险 - 若第三方侵犯公司知识产权或公司侵犯第三方知识产权，公司可能需投入大量资源维权或面临竞争损害[243] 金融机构关联风险 - 公司受其他金融机构稳健性影响，可能面临市场流动性、资产质量等问题[246] 监管政策相关 - 2018年5月，美国国会通过EGRRCPA，为社区银行提供监管救济[253] - 2019年9月17日，联邦银行监管机构联合敲定一项规则，2020年1月1日生效，旨在简化QCBOs选择加入CBLR框架的监管资本要求[263] - 符合CBLR框架的社区银行组织需一级杠杆比率大于9%，合并总资产少于100亿美元，表外风险敞口、交易资产和负债有限，公司和银行未选择加入[263][264] 资本充足率相关 - 截至2019年12月31日，银行的普通股一级资本、一级杠杆、一级风险资本和总风险资本比率分别为13.70%、11.45%、13.70%和14.67%，均超过资本充足要求[261] - 公司未能保持银行监管目的的资本充足，会影响客户信心、业务增长、资金成本等[265] - 公司无法满足资本和其他监管要求，财务状况、流动性和经营业绩可能受到重大不利影响[267] 监管检查与合规风险 - 银行监管机构定期检查公司业务，若不符合监管行动要求，会对公司产生重大不利影响[266] 反洗钱与反恐融资风险 - 未能维持和实施反洗钱和反恐融资计划，会对公司声誉造成严重后果[269][271] 隐私与数据保护合规成本 - 遵守隐私、数据保护和信息安全相关法律，可能增加合规和技术成本，限制业务活动[272][273] CRA评级相关 - 随着在新地理市场吸收更多存款，公司需维持可接受的CRA评级，难度可能增加[274][275] FDIC保险成本 - 公司2019、2018和2017年12月31日止年度的联邦存款保险公司（FDIC）保险相关成本分别为49.7万美元、100万美元和100万美元[280] 股权收购与监管批准 - 任何银行控股公司或外国银行收购或持有公司已发行普通股5.0%或以上，可能需要获得批准；任何持有人（或被视为一致行动的持有人集团）收购或持有公司普通股10.0%或以上，可能需要监管批准；持有人或一致行动的持有人集团拥有公司总股权25.0%或以上，可能被视为控制公司；在特定情况下，一致行动的持有人或持有人集团拥有公司总股权达33.3%或以上才会被视为控制公司[294] 董事与高管持股情况 - 截至2019年12月31日，公司董事和高管实益拥有公司普通股共计4904229股，约占已发行和流通普通股的26.8%[295] 特定股东提名权 - 若詹姆斯·C·亨利或其配偶、直系后裔或为其利益成立的实体合计持有公司已发行普通股5.0%或以上，公司必须提名其代表加入公司和银行的董事会[296] 分行设立与监管限制 - 禁止为吸收存款设立州际分行及相应监管存贷限制，可能限制公司在得克萨斯州以外设立分行的能力[277] - 若FDIC认定公司新墨西哥州分行未合理满足当地信贷需求，可能要求关闭分行或不允许开设新分行[277] 公平贷款法规风险 - 公司若违反公平贷款法律法规，可能对社区再投资法案（CRA）评级产生不利影响，并面临多种制裁[279] 股票市场风险 - 公司普通股交易市场可能不活跃，股价可能低于首次公开发行价且波动大，交易量低于大公司[285][286] 专属论坛条款风险 - 公司细则的专属论坛条款或限制股东选择有利司法论坛的能力，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[299] 股息政策相关 - 公司股息政策可能无通知变更，未来支付股息受限制，取决于盈利、财务状况等因素[300] - 美联储要求银行控股公司在宣布和支付超过当期收益或可能导致资本结构不利变化的股息前，需与美联储沟通[301] - 若未支付债务或优先股股息，公司将被禁止支付普通股股息[302] - 公司作为银行控股公司，主要资金来源是银行分红，但银行无义务向公司支付股息[303] 新兴成长公司相关 - 公司是“新兴成长公司”，可享受减少的监管和报告要求，包括不遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条等[304] - 公司可在首次公开募股日期后最多五年内利用这些条款，若年总收入超10.7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务或成为“大型加速申报公司”，将不再是新兴成长公司[305] 投资风险提示 - 投资公司普通股不是保险存款，有损失风险，不受FDIC等机构保障[306]

公司收购 - 公司于2019年7月25日达成以7610万美元全现金收购西德州州立银行的协议，并于11月12日完成合并[121] 净利润变化 - 2019年第三季度净利润为830万美元，2018年同期为490万美元，同比增加340万美元[122][125] - 2019年前三季度净利润为1910万美元，2018年同期为1490万美元，同比增加420万美元[126] 公司资产变化 - 2019年9月30日，公司总资产较2018年12月31日增加8280万美元，增幅3.1%，达到28亿美元[123] - 截至2019年9月30日，总资产较2018年12月31日增加8280万美元，增幅3.1%，达到28亿美元[152] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，总资产分别为2,795,582千美元和2,712,745千美元，有形资产分别为2,793,118千美元和2,712,745千美元[232] 投资性贷款变化 - 2019年9月30日，公司投资性贷款总额较2018年12月31日增加540万美元，增幅0.3%，达到19.6亿美元[123] - 截至2019年9月30日，投资性贷款总额较2018年12月31日增加540万美元，增幅0.3%，达到19.6亿美元[152][154] 证券投资组合变化 - 2019年9月30日，公司证券投资组合较2018年12月31日增加6310万美元，增幅18.7%，达到4.013亿美元[123] - 截至2019年9月30日，公司证券投资组合增至4.013亿美元，较2018年12月31日的3.382亿美元增加6310万美元，增幅18.7%[187] 存款总额变化 - 2019年9月30日，公司存款总额较2018年12月31日增加850万美元，增幅0.4%，达到22.9亿美元[123] - 截至2019年9月30日，公司总存款为22.9亿美元，较2018年12月31日的22.8亿美元增加850万美元，增幅0.4%[190] 回报率变化 - 2019年第三季度平均股本回报率为11.10%，平均资产回报率为1.18%；2018年同期分别为9.08%和0.74%[122] 纳税情况 - 自2018年5月31日起，公司撤销S类公司选举，改为按C类公司纳税[116] - 2018年前9个月按C类公司纳税的合并有效所得税税率为16.8%，所得税拨备为301.3万美元，净利润为1489.4万美元[124] 净利息收入变化 - 截至2019年9月30日的三个月，净利息收入为2660万美元，较2018年同期的2480万美元增加180万美元，增幅7.2%[136] - 截至2019年9月30日的九个月，净利息收入为7625.8万美元，较2018年同期的7179.2万美元增加446.6万美元[134][136] - 2019年前9个月净利息收入为7600万美元，较2018年同期的7090万美元增加510万美元，增幅7.1%[139] 利息收支变化 - 2019年第三季度利息收入增加290万美元，增幅9.5%，主要因平均贷款余额增加2000万美元，增幅1.0%，且总贷款收益率提高34个基点[136] - 2019年第三季度利息支出增加120万美元，增幅19.4%，主要因付息负债利率提高24个基点，平均付息存款增加1150万美元，增幅0.7%[136][137] - 2019年前9个月利息支出增加680万美元，主要因付息负债利率提高42个基点和平均付息存款增加7410万美元（增幅4.4%）[140] 无息活期存款变化 - 截至2019年9月30日，平均无息活期存款从2018年同期的5.134亿美元增至5.555亿美元[137] 净利息收益率和净息差变化 - 2019年第三季度净利息收益率和净息差分别为4.07%和3.67%，2018年同期分别为4.02%和3.72%[138] - 2019年前9个月净息差和净利息收益率分别为3.96%和3.59%，2018年同期分别为3.96%和3.70%[141] 生息资产和付息负债情况 - 截至2019年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为25.98207亿美元，利息收入为3376.8万美元，收益率5.16%[132] - 截至2019年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为25.71484亿美元，利息收入为9848.5万美元，收益率5.12%[134] - 截至2019年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为18.95436亿美元，利息支出为709.7万美元，利率1.49%[132] - 截至2019年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为19.37535亿美元，利息支出为2222.7万美元，利率1.53%[134] 贷款损失拨备变化 - 2019年第三季度贷款损失拨备为42万美元，较2018年同期的340万美元减少；前9个月为190万美元，较2018年同期的570万美元减少[143] 非利息收支变化 - 2019年第三季度非利息收入为1410万美元，较2018年同期的1330万美元增加82万美元，增幅6.2%；前9个月为3990万美元，较2018年同期的3770万美元增加220万美元，增幅5.7%[146][148] - 2019年第三季度非利息支出为3000万美元，较2018年同期的2860万美元增加140万美元，增幅4.8%；前9个月为9000万美元，较2018年同期的8490万美元增加510万美元，增幅5.9%[150][151] 各类贷款业务变化 - 截至2019年9月30日，公司用于投资的贷款中63.7%由不动产担保，低于2018年12月31日的64.9%[155] - 截至2019年9月30日，商业房地产贷款较2018年12月31日减少1730万美元，降幅3.2%，降至5.207亿美元[158] - 截至2019年9月30日，商业专项贷款较2018年12月31日增加1190万美元，增幅3.9%，增至3.169亿美元[160] - 截至2019年9月30日，商业普通贷款较2018年12月31日减少2880万美元，降幅6.7%，降至3.989亿美元[161] - 截至2019年9月30日，消费及其他贷款较2018年12月31日增加3400万美元，增幅5.6%，增至6.42亿美元[163] - 截至2019年9月30日，消费贷款组合包括3.592亿美元的1 - 4户家庭住宅贷款、2.125亿美元的间接汽车贷款和7030万美元的其他消费贷款[163] - 截至2019年9月30日，建筑贷款较2018年12月31日增加570万美元，增幅7.3%，增至8410万美元[165] 贷款损失准备金情况 - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为2420万美元，较2018年12月31日的2310万美元增加110万美元，增幅4.5%[168] - 2019年9月30日贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.23%，2018年12月31日为1.18%[172] - 2019年9月30日贷款损失准备金总额为2417.6万美元，2018年12月31日为2312.6万美元[173] 贷款评估政策 - 对余额25万美元及以上的受损贷款，公司会根据贷款的事实和情况进行单独评估，以确定是否需要特定准备金[167] - 公司按季度评估贷款损失准备金的适当水平，分析会考虑持续的贷款审查过程结果等因素[166] 净冲销情况 - 2018年三季度末净冲销总额为410万美元，占平均未偿贷款的0.82%（年化）；2019年三季度末净冲销总额为41.5万美元，占平均未偿贷款的0.08%（年化）[172] - 2018年前三季度净冲销总额为610万美元，占平均未偿贷款的0.43%（年化）；2019年前三季度净冲销总额为85.3万美元，占平均未偿贷款的0.06%（年化）[172] 不良贷款及相关资产情况 - 2019年9月30日非应计贷款总额为523.5万美元，2018年12月31日为639万美元[177] - 2019年9月30日逾期90天以上仍在计息的贷款为122.1万美元，2018年12月31日为56.4万美元[177] - 2019年9月30日不良贷款总额为645.6万美元，2018年12月31日为695.4万美元[177] - 2019年9月30日其他不动产拥有量为229.6万美元，2018年12月31日为228.5万美元[177] - 2019年9月30日不良资产总额为875.2万美元，2018年12月31日为923.9万美元[178] 贷款重组情况 - 2019年和2018年前九个月公司没有贷款重组为问题债务重组（TDR）[181] 存款结构 - 截至2019年9月30日，非利息活期存款占总存款的24.4%，有息非到期存款占61.8%，定期存款占13.8%[190] 借款能力及信贷额度情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的最大借款能力分别为7.374亿美元和7.248亿美元[193] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司FHLB长期借款均为9500万美元，总剩余借款能力分别为4.326亿美元和4.254亿美元[193] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司与联邦储备银行的信贷额度分别为5.561亿美元和5.319亿美元，未使用[194] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司与多家银行的无抵押信贷额度均为1.35亿美元，未使用[195] 次级债务证券余额变化 - 2019年9月30日，公司次级债务证券余额为2650万美元，低于2018年12月31日的3400万美元[198] 初级次级可递延利息债券情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司未偿还的初级次级可递延利息债券金额均为4640万美元[199] 证券价值评估 - 公司评估2019年9月30日有未实现损失的证券，确定价值下降为暂时的，预计到期时可全额收回摊销成本[186] 股东权益变化 - 截至2019年9月30日，公司总股东权益增至2.99亿美元，较2018年12月31日的2.128亿美元增加8620万美元，增幅40.5%[207] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，总股东权益分别为299,027千美元和212,775千美元，有形普通股权益分别为296,563千美元和212,775千美元[232] 资本比率变化 - 2019年9月30日，公司总资本与风险加权资产比率为17.38%，2018年12月31日为14.28%；一级资本与风险加权资产比率为15.11%，2018年为11.98%；CET1资本与风险加权资产比率为13.10%，2018年为9.91%；一级资本与平均资产比率为12.17%，2018年为9.63%[211] - 2019年9月30日，银行总资本与风险加权资产比率为13.81%，2018年12月31日为13.58%；一级资本与风险加权资产比率为12.72%，2018年为12.50%；CET1资本与风险加权资产比率为12.72%，2018年为12.50%；一级资本与平均资产比率为10.25%，2018年为10.05%[211] 承诺发放贷款和信贷额度承诺情况 - 截至2019年9月30日，公司承诺发放贷款和未使用的信贷额度承诺为37615.5万美元，备用信用证为996.7万美元，总计38612.2万美元；2018年12月31日分别为34624.5万美元、506.2万美元和35130.7万美元[216] 利率风险模拟政策及变化 - 公司内部利率风险模拟政策规定，对于收益率曲线的渐进平行移动，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动时降幅不超过7.5%，200个基点变动时不超过15%，300个基点变动时不超过22.5%[224] - 2019年9月30日，利率变动+300个基点时，模拟12个月净利息收入百分比变化为0.79%；+200个基点时为0.84%；+100个基点时为0.54%； - 100个基点时为 - 1.11%[225]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38895 South Plains Financial, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpor ...

收购交易 - 收购西德克萨斯州国家银行的交易总值为7610万美元[25] - 西德克萨斯州国家银行的总资产为424,488,000美元，存款总额为373,714,000美元[16] - 收购后，预计每股收益（EPS）在2021年将增加约21%[36] - 收购将增强核心资金，带来3.74亿美元的稳定低成本存款，存款成本为0.19%[10] - 预计收购后，南平原金融的内部收益率将超过18%[14] - 收购后，预计将实现约30%的非利息支出成本节省[29] - 收购后，预计可实现的无形资产价值为WTSB非定期存款的2.50%[28] - 西德克萨斯州国家银行的净收入为1,331,000美元，核心资产回报率（ROAA）为1.26%[16] - 西德克萨斯州国家银行的非执行资产占总资产的0.16%[16] - 预计收购将在2019年第四季度完成[33]