资产负债情况 - 2024年9月30日总资产较2024年6月30日增加3210万美元达10.5亿美元增幅3.1%主要受新贷款发放推动[115] - 2024年9月30日现金及现金等价物较2024年6月30日增加140万美元达4730万美元增幅3.0%源于存款和借款增加[116] - 2024年9月30日持有至到期证券较2024年6月30日减少360万美元达1.525亿美元降幅2.3%主要因本金偿还和到期[116] - 2024年9月30日应收贷款净额较2024年6月30日增加3590万美元达7.677亿美元增幅4.9%多家庭贷款增加2560万美元增幅14.2%住宅抵押贷款增加1150万美元增幅2.9%[117] - 2024年9月30日商业贷款占贷款的45.8%[117] - 9月30日银行自有寿险为3740万美元较6月30日增加26万美元涨幅0.7%[118] - 9月30日商誉和无形资产为2780万美元较6月30日的2810万美元有所减少[118] - 9月30日总负债为8.524亿美元较6月30日增加3110万美元涨幅3.8%[119] - 9月30日总权益为2.005亿美元较6月30日增加110万美元涨幅0.5%[122] - 9月30日住宅抵押贷款占贷款组合的52.7%商业贷款占45.8%[123] - 9月30日从纽约联邦住房贷款银行借款2000万美元[121] - 9月30日无利息存款占总存款的12.5%未投保存款占16.8%[120] - 9月30日公司贷款组合总额为77.0629亿美元[125] - 截至2024年9月30日和6月30日，公司无对面临财务困难借款人的贷款修改[133] - 2024年9月30日，总不良贷款占总贷款比例为0.00%，总非应计贷款占总贷款比例为0.00%，总不良资产占总资产比例为0.00%；6月30日，总不良贷款占总贷款比例为0.01%，总非应计贷款占总贷款比例为0.01%，总不良资产占总资产比例为0.00%[134] - 公司的信用损失准备维持在能吸收可能且可合理估计的信用损失的水平[135] - 联邦存款保险公司和新泽西银行与保险部有权定期审查公司的信用损失准备[136] - 2024年9月30日，公司各类贷款的信用损失准备期末余额，如业主自用商业地产为789美元，其他商业地产为198美元等[137] - 2024年9月30日，公司各类贷款应收款期末余额，如业主自用商业地产为59229美元，其他商业地产为75415美元等[137] - 2024年9月30日，公司各类贷款单独评估减值的期末余额均为0美元（除商业和工业为9美元外）[137] - 2024年9月30日，公司各类贷款集体评估减值的期末余额，如业主自用商业地产为59229美元，其他商业地产为75415美元等[137] - 2024年9月30日，公司信用损失准备的拨备（贷记）情况，如业主自用商业地产为 - 542美元，其他商业地产为 - 304美元等[137] - 2024年9月30日贷款应收款期末余额为695498美元[139] - 2024年9月30日信用损失拨备期末余额为5325美元[139] - 2024年9月30日各类贷款信用损失拨备占总拨备比例不同如多家庭贷款为37.22% [142] - 2024年9月30日投资组合由持有至到期证券组成[145] - 2024年9月30日联邦国民抵押协会证券摊销成本93233美元公允价值78297美元[146] - 2024年9月30日投资证券组合不同到期时间加权平均收益率不同[149] - 2024年9月30日和6月30日分别有3450万美元和2220万美元来自地方市政关系账户[150] 存款相关 - 公司提供多种存款账户包括非息活期等[150] - 公司根据多种因素确定存款账户条款[152] - 公司按账户类型划分存款分布[153] - 2024年9月30日非无息活期存款为102476千美元占比12.51% 2024年6月30日为108026千美元占比13.39%[154] - 2024年9月30日有息存款为281989千美元占比32.94% 2024年6月30日为252880千美元占比31.33%[154] - 2024年9月30日储蓄和俱乐部账户为156813千美元占比19.14% 2024年6月30日为173375千美元占比21.48%[154] - 2024年9月30日定期存款为278106千美元占比33.94% 2024年6月30日为272819千美元占比33.80%[154] - 2024年9月30日未投保存款总额为13760万美元2024年6月30日为10970万美元[155] - 2024年6月30日到9月30日存款增加1230万美元，涨幅1.5%达到81940万美元[188] 盈利情况 - 2024年9月30日净收入较2023年同期增加1190万美元[157] - 2024年9月30日利息收入较2023年同期增加590万美元或106.9%[158] - 2024年9月30日利息支出较2023年同期增加250万美元或177.0%[159] - 2024年9月30日净利息收入较2023年同期增加340万美元或83.2%[160] - 2024年9月30日贷款平均余额较2023年同期增加34320万美元[158] - 2024年9月30日止三个月利息收入资产变化：贷款31.77亿美元、证券 -2.03亿美元、其他 -4.4亿美元、总计25.34亿美元；利息负债变化：储蓄和俱乐部账户 -0.001亿美元、计息账户0.45亿美元、存单6.23亿美元、联邦住房贷款银行预付款无、其他借款 -2.4亿美元、总计4.26亿美元；净利息收入变化34.49亿美元[165] - 2024年9月30日止三个月信贷损失回收15.4万美元，2023年同期信贷损失拨备420万美元；2024年9月30日止三个月无冲销，不良贷款9000美元，2023年同期无冲销，不良贷款14.4万美元；2024年9月30日信贷损失拨备占总贷款0.66%，2023年同期为0.77%[166] - 2024年9月30日止三个月非利息收入80.1万美元，较2023年同期51.3万美元增加28.8万美元，增幅56.1%，其中存款服务费增加12.5万美元，银行自有寿险现金退保价值增加8.5万美元等[167][168] - 2024年9月30日止三个月非利息支出681.9万美元，较2023年同期1293.7万美元减少611.8万美元，降幅47.3%，主要因2023年有540万美元一次性慈善捐款及薪资福利减少130.4万美元等[169] - 2024年9月30日止三个月所得税费用36.3万美元，2023年同期为税收优惠190万美元；2024年有效税率21.0%，2023年为15.6%[170] 风险管理 - 公司主要市场风险为利率风险，通过ALCO/投资委员会管理，利用第三方建模程序评估利率敏感性[171] - 公司管理利率风险策略包括发展交易存款账户、通过合并调整贷款组合、利用投资证券组合、调整住宅房地产贷款定价等[172] - 2024年9月30日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值权益（EVE）将下降17.87%；下降200个基点，EVE将上升6.50%[177] - 2024年9月30日净利息收入（NII）在市场利率瞬时平行上升200个基点时将下降8.21%，下降200个基点时将下降6.64%[179] - 2024年9月30日净利息收入（NII）第一年预测为27845千美元，较水平变化为 -2492千美元[179] - 2024年9月30日净利息收入（NII）第二年预测为31854千美元，较水平变化为 -1484千美元[179] 流动性情况 - 2024年9月30日流动性资产（包括现金和出售的联邦基金）占总存款比例为5.8%[182] - 2024年9月30日现金及现金等价物总计4730万美元[184] - 2024年9月30日未偿还贷款承诺为6420万美元，未使用信贷额度为3610万美元[185] - 2024年9月30日一年内到期的定期存款为24570万美元，占总存款88.4%[185] - 2024年9月30日未偿还借款为2000万美元，6月30日无未偿还借款[189] - 2024年9月30日公司超出所有监管资本要求，被视为资本充足[190]

财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度净利润为140万美元，每股收益0.16美元，而2023年同期净亏损1050万美元[1] - 截至2024年9月30日，总资产为10.5亿美元，较6月30日增加3210万美元，增幅3.1%；净贷款为7.677亿美元，增加3590万美元，增幅4.9%；总存款为8.194亿美元，增加1230万美元，增幅1.5%[2] - 2024年第三季度利息收入为1150万美元，较2023年同期增加590万美元，增幅106.9%[6] - 2024年第三季度利息支出为390万美元，较2023年同期增加250万美元，增幅177.0%[7] - 2024年第三季度净利息收入为760万美元，较2023年同期增加340万美元，增幅83.2%[8] - 2024年第三季度信贷损失回收15.4万美元，而2023年同期信贷损失拨备为420万美元[11] - 截至2024年9月30日，权益为2.005亿美元，较6月30日增加110万美元，增幅0.5%[22] - 截至2024年9月30日，公司总资产为10.5296亿美元，较6月30日的10.20844亿美元有所增加[28] - 2024年第三季度，公司总利息收入为1.1467亿美元，较2023年同期的5543万美元大幅增长[29] - 2024年第三季度，公司净利息收入为7594万美元，较2023年同期的4145万美元有所增加[29] - 2024年第三季度，公司净利润为1367万美元，而2023年同期净亏损1.0498亿美元[29] - 2024年第三季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.16美元，2023年同期为 - 10.03美元[29] - 2024年第三季度，公司资产平均回报率为0.53%，而2023年同期为 - 5.74%[30] - 2024年第三季度，公司股权平均回报率为2.77%，2023年同期为 - 32.39%[30] - 2024年第三季度，公司净利息收益率为3.21%，高于2023年同期的2.41%[30] - 2024年第三季度，公司贷款信用损失拨备占总贷款的比例为0.66%，低于2023年同期的0.77%[30] - 2024年9月30日，公司普通股每股有形账面价值为18.17美元，高于2023年9月30日的17.35美元[30] 公司业务事件 - 2023年9月19日完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转换及相关股票发行，出售9055172股普通股，每股价格10美元[3] - 2023年9月19日完成合并，Regal Bancorp并入公司，Regal Bank并入萨默塞特银行并更名为萨默塞特皇家银行[4] - 2024年9月25日，公司关闭新泽西州利文斯顿的一家零售分行[5]

贷款业务 - 公司提供无担保个人贷款最高5,000美元和修复贷款最高10,000美元[40] - 公司从多个渠道获得贷款来源,包括现有客户、经纪人推荐、广告和客户推荐等[42] - 公司设有贷款审批权限,由董事会和管理层制定的信贷标准和贷款审批程序[43] - 公司对单一借款人的贷款限额为股本和储备的15%,内部政策为1,500万美元[44] - 公司将贷款延迟90天以上的贷款列为不良贷款,并采取相应的催收措施[45,46] - 截至2024年6月30日,公司不良贷款占总贷款的0.01%,不良资产占总资产的0.00%[51,52] - 截至2024年6月30日,公司分类贷款中,商业及工业贷款中有50,000美元为次级贷款[53] - 公司未持有任何不动产拥有权[53] - 公司未有任何重组贷款[51] - 公司未有任何90天以上仍计息的逾期贷款[52] - 公司资产分类政策符合监管指引，将贷款和其他质量较差的资产划分为次级、可疑或损失资产[54] - 公司定期审查资产组合，截至2024年6月30日有5万美元贷款被划分为次级，无可疑或损失资产[55] - 公司维持足够的信贷损失准备金以吸收可能发生的信贷损失[56][57] - 2024年6月30日信贷损失准备金余额为522.9万美元，占贷款总额的0.71%[60][64] 投资组合 - 公司投资组合主要由政府支持机构发行的证券和抵押贷款支持证券构成[66][67][69] - 2024年公司出售了部分收益较低的投资证券，并将资金投入更高收益的房地产贷款[70] - 公司投资组合的加权平均收益率为1.73%[73] - 公司投资于政府支持机构发行的抵押贷款支持证券以获得正息差收益并降低信用风险[74] 存款业务 - 公司存款总额为8.071亿美元，其中包括13.39%的非计息活期存款、31.33%的计息存款、21.48%的储蓄和俱乐部账户以及33.80%的定期存款[80] - 截至2024年6月30日，公司的未投保存款总额为1.097亿美元，其中未投保定期存款为2,194.7万美元[81][82] - 公司可从联邦住房贷款银行获得最高1亿美元的贷款额度，并可从纽约联邦储备银行获得贷款[83][84] 员工管理 - 公司拥有116名全职员工和2名兼职员工，员工未加入工会且公司与员工关系良好[85] - 公司致力于创造和维护一个没有歧视或骚扰的工作环境，并为员工提供有竞争力的薪酬和福利[86][87] - 公司重视员工发展和培训，为员工提供广泛的在线和面授培训计划[88] 监管合规 - 公司须遵守FDIC的广泛监管、检查和监督[98] - FDIC拥有大量的执法权力,包括评估民事罚款、发布停止和终止令以及罢免董事和高管[99] - 公司须满足最低资本要求,包括普通股权一级资本、一级资本和总资本等指标[100,101,102,103] - 公司如果资本低于要求,将受到更严格的监管限制和纠正措施[108,109,110] - 公司与关联方的交易受到联邦法律和法规的严格限制[112,113] - 公司存款账户最高受FDIC保险250,000美元[114,115] - 公司须履行社区再投资法的义务,接受FDIC的评估和考虑[116,117,118] 银行控股公司监管 - 银行控股公司一般被禁止从事非银行业务，或收购超过5%表决权证券的任何从事非银行业务的公司[121] - 格拉姆-利奇-布莱利法案授权符合特定条件的银行控股公司选择成为"金融控股公司"，可从事更广泛的金融活动[122] - 银行控股公司必须作为其附属存款机构的财务和管理支持来源[123] - 银行控股公司一般需要事先获得联邦储备局的书面通知才能回购其发行的股票[124] - 联邦储备局对银行控股公司的股息支付政策有相关规定，可能会影响公司支付股息的能力[125] - 任何公司收购银行控股公司25%或以上的任何类别表决权股票即构成对该公司的控制[126,127] 上市公司合规 - 作为上市公司，公司需遵守联邦证券法的信息披露、内幕交易限制等要求[129,130] - 公司被认定为"新兴成长公司"可享受相关报告和治理方面的豁免[131] - 公司及其银行子公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的相关要求[132] - 公司及其银行子公司的联邦税收政策包括会计方法、亏损结转等[133,134,135]

资产负债情况 - 公司2024年6月30日的总资产为10.2亿美元，较2023年6月30日增加56.7%[3] - 公司2024年6月30日的贷款净额为7.319亿美元，较2023年6月30日增加102.0%[3] - 公司2024年6月30日的存款总额为8.071亿美元，较2023年6月30日增加60.2%[3] - 公司2024年6月30日的商誉和无形资产为2.81亿美元,主要源于并购Regal Bancorp产生的商誉和核心存款溢价[24] - 公司2024年6月30日的无担保存款为1.097亿美元,占总存款的13.6%[25] - 截至2024年6月30日，公司总资产为102.08亿美元，净贷款为73.19亿美元，存款为80.71亿美元，权益为1.995亿美元[28] 损益情况 - 公司2024年第二季度净亏损300万美元，主要由于出售证券产生4.4百万美元的损失[10] - 公司2024年第二季度的净利差下降14个基点至2.69%，净利差下降9个基点至3.22%[14] - 公司2024年第二季度计提信贷损失准备153,000美元，而2024年第一季度有142,000美元的回拨[16] - 公司2024年第二季度的非利息收入下降4.4百万美元或852.9%,主要由于出售证券产生4.4百万美元的损失[17] - 公司2024年第二季度的非利息支出下降97.2万美元或12.8%,主要由于薪酬福利和数据处理费用的下降[18] - 2024年6月30日三个月期间，公司净利息收入为8268万美元，非利息收入为516万美元，非利息支出为7571万美元，税前利润为1355万美元[35] - 2024年6月30日三个月期间，公司基本每股收益为0.12美元[35] 权益变动 - 权益增加7740万美元，增长63.4%，达到1.995亿美元，主要由于公司首次公开募股获得8690万美元净收益，部分被用于收购Regal Bancorp 6950万美元所抵消[27] - 累计其他综合损失减少380万美元，下降75.8%，至120万美元，主要由于可供出售证券未实现持有损益变化以及公司养老金计划的资金状况变化所致[27] 资产质量 - 2024年6月30日三个月期间，公司贷款总额占存款总额的91.33%，不良贷款占总贷款的0.01%，不良资产占总资产的0.00%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司贷款损失准备占总贷款的0.71%，占不良贷款的10458.00%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司净拨备回收率为0.00%[37] 经营效率 - 2024年6月30日三个月期间，公司的净资产收益率为-6.06%，净利差为2.69%，效率比率为162.78%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司每股有形净值为18.02美元，有形股本比率为17.26%[37]

公司财务表现 - 2024年3月31日，公司净利润为110万美元，较2023年12月31日的160万美元净利润下降了33.9%[4] - 公司资产于2024年3月31日达到10.5亿美元，较2023年6月30日的6.515亿美元增加了61.6%[10] 资产情况 - 总资产为10.5亿美元，较2023年6月30日的6.515亿美元增加了61.6%[5] - 净贷款为6.989亿美元，较2023年6月30日的3.623亿美元增加了92.9%[5] - 总存款为8.38亿美元，较2023年6月30日的5.039亿美元增加了66.3%[5] 利息收入与支出 - 利息收入为1160万美元，较2023年12月31日的1230万美元减少了5.2%[6] - 利息支出为340万美元，较2023年12月31日的330万美元增加了3.5%[6] 非利息收入与支出 - 非利息收入为51.6万美元，较2023年12月31日的36.5万美元增加了41.4%[8] - 非利息支出为760万美元，较2023年12月31日的750万美元增加了1.3%[8] 税务情况 - 所得税费用为29.2万美元，较2023年12月31日的40.8万美元减少了28.4%[9] Somerset Regal Bank财务情况 - Somerset Regal Bank于2024年3月31日拥有总资产10.52亿美元，净贷款6.989亿美元，存款8.38亿美元和总权益1.993亿美元[12] SR Bancorp, Inc.财务情况 - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的现金及银行存款总额为72493千美元，可供出售证券32628千美元，贷款净额698891千美元[15] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的净利息收入为8268千美元，净利息率为3.31%[16] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的资产回报率为0.39%，股东权益回报率为2.12%[17] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的总贷款占总存款比例为84.00%[17]

文章核心观点 公司完成投资证券组合的资产负债表重新定位策略，出售低收益证券虽有损失但预计未来收益增加且对资本影响小 [1][2][3] 分组1：资产负债表重新定位策略 - 公司完成投资证券组合的资产负债表重新定位策略 [1] - 公司出售账面价值3540万美元的低收益投资证券，产生约440万美元税前实现损失，这些证券占银行可供出售投资组合的绝大部分 [2] - 出售证券所得3090万美元预计将重新投入到大致相同金额的住宅和商业房地产抵押贷款中 [2] 分组2：预期收益情况 - 假设贷款发放利率与银行当前贷款管道的利率一致，预计贷款相对于出售的证券将有465个基点的正利差，预计每年将带来140万美元的额外税前收益 [2] - 公司估计证券出售损失将在约3.27年内收回 [2] 分组3：对公司财务指标的影响 - 证券出售损失对股东权益和公司每股账面价值影响极小 [3] - 出售证券后，萨默塞特皇家银行的资本水平仍远超“资本充足”的要求 [3] - 此次重新定位预计将在未来增加收益、净息差和资产回报率 [3] 分组4：公司简介 - SR Bancorp, Inc.是萨默塞特皇家银行的控股公司 [4] - 萨默塞特皇家银行是一家新泽西州的全方位服务商业银行，总部位于新泽西州邦德布鲁克，在新泽西州的6个县设有15家分行 [4] - 截至2024年3月31日，萨默塞特皇家银行总资产10.5亿美元，净贷款6.989亿美元，存款8.38亿美元，总股本1.993亿美元 [4]

公司重大事件 - 2023年9月19日公司完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转换及相关股票发行，出售9055172股普通股，每股10美元，发行完成后有9507930股流通在外[153][154] - 2023年9月19日Regal Bancorp与公司合并，Regal Bancorp每股普通股可获23美元现金[155] - 截至2024年3月31日的三个月和九个月财务信息为SR Bancorp和萨默塞特皇家银行的，利润表仅包含自2023年9月19日起合并实体的运营情况[156] 资产关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总资产从2023年6月30日的6.515亿美元增加4.013亿美元，增幅61.6%，至10.5亿美元[172] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物从2023年6月30日的4240万美元增加3000万美元，增幅70.8%，至7250万美元[173] - 截至2024年3月31日，可供出售证券从2023年6月30日的3610万美元减少340万美元，降幅9.6%，至3260万美元[174] - 截至2024年3月31日，持有至到期证券从2023年6月30日的1.712亿美元减少940万美元，降幅5.5%，至1.618亿美元[175] - 截至2024年3月31日，贷款净额从2023年6月30日的3.623亿美元增加3.366亿美元，增幅92.9%，至6.989亿美元，住宅抵押贷款占比从97.8%降至53.4%，商业贷款占比45.0%[176][177] 负债关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总负债从2023年6月30日的5.294亿美元增加3.242亿美元，增幅61.2%，至8.536亿美元[180] - 截至2024年3月31日，存款从2023年6月30日的5.039亿美元增加3.341亿美元，增幅66.3%，至8.38亿美元[181][232] 权益关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总权益较2023年6月30日增加7720万美元，增幅63.2%，达到1.993亿美元[183] 第一季度财务指标变化 - 2024年第一季度净利润较2023年同期增加80.3万美元，达到110万美元[184] - 2024年第一季度利息收入较2023年同期增加760万美元，增幅185.1%，达到1160万美元[185] - 截至2024年3月31日的三个月，贷款平均余额较2023年同期增加3.509亿美元，增幅98.5%，达到7.071亿美元[185] - 截至2024年3月31日的三个月，证券平均余额较2023年同期减少2430万美元，降幅11.0%，降至1.978亿美元[186] - 2024年第一季度利息支出较2023年同期增加280万美元，增幅451.4%，达到340万美元[188] - 2024年第一季度净利息收入较2023年同期增加480万美元，增幅138.1%，达到830万美元[189] - 截至2024年3月31日的三个月，净利息收益率较2023年同期增加63个基点，达到2.83%[189] - 截至2024年3月31日的三个月，净息差较2023年同期增加100个基点，达到3.31%[189] - 2024年第一季度公司记录了14.2万美元的信贷损失抵减，而2023年同期无信贷损失拨备[196] - 2024年第一季度非利息收入增至51.6万美元，较2023年同期的21万美元增长30.6万美元，增幅145.7%[197] - 2024年第一季度非利息支出增至760万美元，较2023年同期的340万美元增长420万美元，增幅122.1%[198] - 2024年第一季度所得税费用为29.2万美元，2023年同期为1.4万美元，有效税率分别为21.5%和5.1%[199] 前九个月财务指标变化 - 2024年前九个月净收入亏损780万美元，较2023年同期的100万美元减少880万美元[200] - 2024年前九个月利息收入增至2950万美元，较2023年同期的1170万美元增长1780万美元，增幅152%[203] - 2024年前九个月利息支出增至800万美元，较2023年同期的130万美元增长670万美元，增幅498.1%[204] - 2024年前九个月净利息收入增至2140万美元，较2023年同期的1040万美元增长1110万美元，增幅107.1%[205] - 2024年前九个月贷款平均余额增至6.079亿美元，较2023年同期的3.491亿美元增长2.589亿美元，增幅74.2%[203] - 2024年前九个月存款证平均余额增至2.418亿美元，较2023年同期的1.459亿美元增长9590万美元，增幅65.7%[204] - 2024年前九个月计息资产平均余额增至8.998亿美元，较2023年同期的6.054亿美元增长2.944亿美元，增幅48.6%[208] - 2024年前九个月净利息收入变化为1.108亿美元，利息生息资产增加1.7781亿美元，付息负债增加6701万美元[211] - 2024年前九个月计提信贷损失准备390万美元，2023年同期无计提，2024年3月31日信贷损失拨备占总贷款比例为0.72%，2023年同期为0.31%[211] - 2024年前九个月非利息收入为140万美元，较2023年同期的91.1万美元增加48.3万美元，增幅53.0%[212] - 2024年前九个月非利息支出为2800万美元，较2023年同期的920万美元增加1880万美元，增幅203.7%[213] - 2024年前九个月所得税收益为120万美元，2023年同期所得税费用为13.5万美元，有效税率分别为13.7%和11.8%[214] 利率风险相关 - 2024年3月31日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值的权益（EVE）将下降19.48%；下降200个基点，EVE将增加9.71%[219][220] - 2024年3月31日，利率瞬时平行上升200个基点，净利息收入（NII）将下降4.75%；下降200个基点，NII将下降9.76%[224] - 公司通过多种策略管理利率风险，包括增加交易存款账户、调整贷款组合等[216][222] 其他财务相关 - 公司维持流动资产占总存款比例在4% - 30%，2024年3月31日该比例为8.7%[226] - 2024年3月31日，现金及现金等价物总计7250万美元，可供出售证券总计3260万美元[228] - 截至2024年3月31日，未偿还贷款承诺为6940万美元，未使用信贷额度为3660万美元[229] - 截至2024年3月31日，一年内到期的定期存款总计1.799亿美元，占总存款的21.5%[229] - 2024年3月31日结束的九个月内，公司发放贷款2550万美元，购买贷款4400万美元[231] - 收购时，Regal银行的存款包括9080万美元的无息存款、1.624亿美元的可转让支付命令账户、货币市场和储蓄账户以及1.199亿美元的定期存款[232] - 2024年3月31日，公司对美联储银行无未偿还借款，2023年6月30日未偿还借款为2000万美元[233] - 截至2024年3月31日，Somerset Regal银行超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[234] - 股票发行所得净收益显著增加了公司的流动性和资本资源，但会对发行后的股本回报率产生不利影响[235] 财务报告内部控制情况 - 2024年第一季度末，公司财务报告内部控制无重大变化[240]

公司重大事件 - 2023年9月19日公司完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转变及相关股票发行，以每股10美元价格出售9055172股普通股，发行完成后公司有9507930股普通股流通在外[90] - 2023年9月19日Regal Bancorp与公司合并，Regal Bancorp每股普通股可兑换23美元现金[90] 财务报告范围说明 - 截至2023年12月31日的三个月和六个月财务信息为SR Bancorp和萨默塞特富豪银行的信息，利润表仅包含自2023年9月20日起合并实体的运营情况[90] 财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2023年12月31日，公司总资产从6.515亿美元增至10.7亿美元，增加4.235亿美元，增幅65.0%，主要因收购Regal Bancorp及其子公司和股票发行净收益[100] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物从4240万美元增至9020万美元，增加4780万美元，增幅112.6%，源于收购获得现金及股票发行净收益，部分被收购支出抵消[100] - 截至2023年12月31日，可供出售证券从3610万美元降至3480万美元，减少130万美元，降幅3.6%，收购获得2130万美元证券，合并后出售1920万美元证券获利1.7万美元，其余减少因证券到期和偿还[100] - 持有至到期证券从2023年6月30日的1.712亿美元降至2023年12月31日的1.652亿美元，减少60万美元，降幅3.5%[101] - 贷款应收净额从2023年6月30日的3.623亿美元增至2023年12月31日的6.958亿美元，增加3.335亿美元，增幅92.1%，住宅抵押贷款占比从97.8%降至53.47%[101] - 银行拥有的人寿保险从2023年6月30日的2870万美元增至2023年12月31日的3660万美元，增加790万美元，增幅27.4%[101] 财务数据关键指标变化 - 负债与权益类 - 总负债从2023年6月30日的5.294亿美元增至2023年12月31日的8.77亿美元，增加3.476亿美元，增幅65.7%[101] - 存款从2023年6月30日的5.039亿美元增至2023年12月31日的8.433亿美元，增加3.394亿美元，增幅67.4%[101] - 总权益从2023年6月30日的1.221亿美元增至2023年12月31日的1.98亿美元，增加7590万美元，增幅62.2%[102] 财务数据关键指标变化 - 收入与支出类（季度） - 2023年第四季度净收入从2022年同期的39.9万美元增至160万美元，增加120万美元[103] - 2023年第四季度利息收入从2022年同期的390万美元增至1230万美元，增加840万美元，增幅215.6%[103] - 2023年第四季度利息支出从2022年同期的44.2万美元增至330万美元，增加280万美元，增幅639.1%[104] - 2023年第四季度净利息收入从2022年同期的350万美元增至900万美元，增加560万美元，增幅161.3%[104] - 2023年第四季度非利息收入为36.5万美元，较2022年同期的35.3万美元增加1.2万美元，增幅3.4%[107] - 2023年第四季度非利息支出为750万美元，较2022年同期的330万美元增加410万美元，增幅124.6%[107] - 2023年第四季度所得税费用为40.8万美元，2022年同期为7.6万美元，有效税率分别为20.2%和16.0%[107] 财务数据关键指标变化 - 收入与支出类（下半年） - 2023年下半年净收入亏损890万美元，较2022年同期的75.3万美元减少960万美元[108] - 2023年下半年利息收入为1780万美元，较2022年同期的760万美元增加1020万美元，增幅134.3%[109] - 2023年下半年利息支出为470万美元，较2022年同期的73.2万美元增加390万美元，增幅537.3%[109] - 2023年下半年净利息收入为1320万美元，较2022年同期的690万美元增加630万美元，增幅91.4%[109] - 2023年下半年贷款平均余额为5.584亿美元，较2022年同期的3.455亿美元增加2.129亿美元，增幅61.6%[109] - 2023年下半年证券平均余额为2.038亿美元，较2022年同期的2.329亿美元减少2910万美元，降幅12.5%[109] - 2023年下半年存款证平均余额为2.255亿美元，较2022年同期的1.437亿美元增加8180万美元，增幅56.9%[109] - 2023年下半年净利息收入增加628.6万美元，其中生息资产增加1021.9万美元，付息负债增加393.3万美元[111] - 2023年下半年计提信贷损失拨备410万美元，2022年同期无计提；2023年末信贷损失准备金占总贷款比例为0.74%，2022年末为0.31%[111] - 2023年下半年非利息收入为87.8万美元，较2022年下半年的70.1万美元增加17.7万美元，增幅25.2%[111][112] - 2023年下半年非利息支出为2040万美元，较2022年下半年的670万美元增加1370万美元，增幅204.4%[112] - 2023年下半年所得税收益为150万美元，2022年下半年所得税费用为12.1万美元；2023年和2022年下半年实际税率分别为14.7%和13.8%[112] 利率敏感性分析 - 2023年12月31日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值的权益（EVE）将下降17.71%；利率下降200个基点，EVE将增加7.66%[115] - 2023年12月31日，市场利率瞬时平行上升200个基点，净利息收入（NII）将下降6.59%；利率下降200个基点，NII将下降8.80%[116] 流动性与资本管理 - 公司维持流动资产占总存款比例在4% - 30%，2023年12月31日该比例为10.7%[118] - 2023年12月31日，现金及现金等价物总计9020万美元，可供出售证券总计3480万美元[120] - 2023年12月31日，公司有350万美元未偿还贷款承诺和3550万美元未使用信贷额度[120] - 截至2023年12月31日，一年内到期的定期存款总计2.359亿美元，占总存款的28.0%[121] - 2023年下半年，公司发放贷款2160万美元，购买贷款2240万美元[121] - 截至2023年12月31日，存款较2023年6月30日增加3.394亿美元，增幅67.4%，达到8.433亿美元[121] - 收购时，Regal银行的存款包括9080万美元的无息存款、1.624亿美元的可转让支付命令账户、货币市场账户和储蓄账户以及1.199亿美元的定期存款[121] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司向联邦储备银行的未偿还借款为2000万美元[121] - 截至2023年12月31日，Somerset Regal银行超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[122] - 股票发行的净收益将显著增加公司的流动性和资本资源，但会对股权回报率产生不利影响，直到超额资金得到有效配置[122] 财务核算方法 - 公司计算信用损失准备时，贷款按相似特征和风险概况分组，采用基于共同特征的队列法和加权平均剩余寿命法两种方法估计[97] - 公司对模型结果进行定性调整，考虑贷款政策、经济状况、贷款组合构成等风险因素[99] - 所得税采用资产负债法核算，递延税项资产和负债按预期适用税率计量，递延税项资产需考虑估值准备[99] 前瞻性陈述风险提示 - 前瞻性陈述基于公司当前信念和预期，受多种不确定因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[91][92][93][94] 内部控制情况 - 截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序有效[126] - 2023年第四季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[127]

公司股权与合并事项 - 公司于2023年9月19日完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转换及相关股票发行，共出售9,055,172股普通股，每股价格10美元，发行完成后公司共有9,507,930股普通股流通在外[152][153] - 2023年9月19日，Regal Bancorp与公司合并，合并后Regal Bank与萨默塞特储蓄银行合并，萨默塞特储蓄银行更名为萨默塞特皇家银行，Regal Bancorp每股普通股可兑换23美元现金[154] 财务报表涵盖范围 - 截至2023年9月30日的三个月财务信息为SR Bancorp和萨默塞特皇家银行的信息，利润表仅包含合并实体11天的运营数据[155] 资产关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产较6月30日增加4.57亿美元，即70.1%，达到11.1亿美元，主要因收购Regal Bancorp及其子公司和股票发行所得净收益[174] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物较6月30日增加7870万美元，即185.3%，达到1.211亿美元，源于收购Regal Bancorp获得的现金及股票发行净收益[175] - 截至2023年9月30日，公司可供出售证券较6月30日减少110万美元，即3.0%，降至3500万美元，收购后出售部分证券获得1.7万美元收益[176] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期证券较6月30日减少230万美元，即1.3%，降至1.689亿美元，证券到期量超过收购量[177] - 截至2023年9月30日，公司投资性贷款净额较6月30日增加3.302亿美元，即91.1%，达到6.924亿美元，收购后贷款组合构成显著变化，住宅抵押贷款占比从97.8%降至52.2%[178] 负债与权益关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总负债较6月30日增加3.846亿美元，即72.6%，达到9.14亿美元，主要因收购Regal Bancorp[179] - 截至2023年9月30日，公司总权益较6月30日增加7240万美元，即59.3%，达到1.945亿美元，源于收购带来的股东权益和股票发行净收益，部分被期间净亏损和其他综合损失抵消[181] 季度收入与支出关键指标变化 - 2023年第三季度净收入减少1090万美元，从盈利35.4万美元转为亏损1050万美元[182] - 2023年第三季度利息收入增加180万美元，增幅49.1%，达到550万美元[183] - 2023年第三季度利息支出增加110万美元，增幅382.1%，达到140万美元[184] - 2023年第三季度净利息收入增加71.8万美元，增幅21.0%，达到410万美元[186] - 2023年第三季度非利息收入增加17.2万美元，增幅50.4%，达到51.3万美元[195] - 2023年第三季度非利息支出增至1290万美元，较2022年同期的340万美元增加960万美元，增幅284%[196] - 2023年第三季度所得税收益为200万美元，2022年同期为所得税费用39.9万美元，2022年第三季度实际税率为15.6%[197] 季度资产与负债平均余额变化 - 2023年第三季度贷款平均余额增加6610万美元，增幅19.5%，达到4.056亿美元[183] - 2023年第三季度证券平均余额减少3160万美元，降幅13.3%，降至2.059亿美元[183] - 2023年第三季度其他资产平均余额增加4380万美元，增幅133.2%，达到7670万美元[183] - 2023年第三季度存款证平均余额增加3350万美元，增幅23.5%，达到1.761亿美元[184] 季度信贷损失拨备情况 - 2023年第三季度计提信贷损失拨备420万美元，而2022年同期无此项拨备[193] 利率变动对关键指标影响 - 2023年9月30日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值的权益（EVE）将下降17.3%；下降200个基点，EVE将增加6.45%[203][204] - 2023年9月30日，市场利率瞬时平行上升200个基点，净利息收入（NII）将下降1.8%；下降200个基点，NII将下降10.2%[206] 流动性相关指标 - 2023年9月30日，流动资产与总存款的比率为13.8%，公司计划维持该比率在4% - 30%[208] 特定时间点资产与业务数据 - 2023年9月30日，现金及现金等价物总计1.211亿美元，可供出售证券总计3500万美元[211] - 2023年9月30日，未偿还贷款承诺为580万美元，未使用信贷额度为2350万美元[212] - 2023年9月30日到期一年内的定期存款总计2.54亿美元，占总存款的29.0%[212] 季度贷款发放情况 - 2023年第三季度，公司发放贷款2240万美元，其中购买贷款为1100万美元[214] 存款关键指标变化 - 截至2023年9月30日，存款从6月30日的5.039亿美元增至8.773亿美元，增加3.734亿美元，增幅74.1%[215] 财务报告内部控制情况 - 2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[222]

贷款业务类型及额度 - 公司提供最高5000美元的无担保个人贷款和最高10000美元的修复贷款，修复贷款有70%的贷款价值比限制[40] - 公司以存款簿和存单账户作抵押的贷款，最高可达存单或存款簿余额的90%[40] - 管理贷款委员会批准最高100万美元的住宅和商业贷款以及最高150万美元的建筑商地块贷款，超过该金额的贷款需由董事会批准[44] 贷款购买情况 - 2023年和2022年6月30日止年度，公司分别从抵押贷款经纪人处购买了4260万美元和5280万美元的贷款[43] 单一借款人贷款限额及最大贷款关系 - 2023年6月30日，公司对单一借款人的监管贷款限额为1830万美元，贷款政策限额为200万美元，最大贷款关系为一笔100万美元的固定利率抵押贷款[45] 逾期贷款情况 - 2023年6月30日，住宅房地产30 - 59天逾期贷款为38.3万美元，60 - 89天逾期为0，90天以上逾期为20万美元；2022年对应数据分别为27.9万美元、0、0[51] 非应计及非 performing 贷款与资产情况 - 2023年6月30日，非应计贷款为14.5万美元，90天以上逾期应计贷款为5.5万美元，非 performing 贷款总计20万美元，非 performing 资产总计20万美元；非 performing 贷款与总贷款之比为0.06%，非应计贷款与总贷款之比为0.04%，非 performing 资产与总资产之比为0.03%[52] 次级资产情况 - 2023年6月30日，公司有14.5万美元的资产被归类为次级资产，无可疑或损失资产[55] 贷款损失准备金情况 - 2023年和2022年6月30日，贷款损失准备金年初和年末均为111.6万美元，拨备为0，冲销和回收均为0[59] - 2023年贷款损失准备金与非 performing 贷款之比为558.00%，与年末总贷款之比为0.31%；2022年与年末总贷款之比为0.33%[59] 房地产抵押贷款拨备情况 - 截至2023年6月30日，房地产抵押贷款中住宅房地产贷款拨备为111.2万美元，占总拨备的99.64%，占该类贷款的97.84%；非住宅房地产贷款拨备为4000美元，占总拨备的0.36%，占该类贷款的0.12%[61] 投资组合情况 - 截至2023年6月30日，投资组合主要包括美国政府赞助企业发行的证券和债务1.966亿美元、大西洋中部地区金融机构发行的次级债券780万美元和抵押担保债务290万美元，还持有纽约联邦住房贷款银行股票72.6万美元[65] 存款分布情况 - 截至2023年6月30日，存款分布为非利息活期存款4068.7万美元，占比8.07%；有息存款1.37496亿美元，占比27.29%，平均利率0.06%；储蓄和俱乐部账户1.66253亿美元，占比32.99%，平均利率0.05%；定期存款1.59481亿美元，占比31.65%，平均利率2.22%[79] 未保险存款情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，未保险存款总额分别为2120万美元和2340万美元；截至2023年6月30日，未保险定期存款总额为340万美元[80] - 截至2023年6月30日，未保险定期存款按到期期限分布为三个月或更短82.8万美元、超过三个月至六个月103.9万美元、超过六个月至十二个月81.3万美元、超过十二个月75.3万美元[81] 银行借款及预付款情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司无纽约联邦住房贷款银行的未偿还预付款；截至2023年6月30日，基于未使用合格抵押品可获得最高1亿美元的额外预付款[82] - 截至2023年6月30日，公司通过银行定期融资计划向纽约联邦储备银行借款2000万美元；2022年6月30日无未偿还借款[83] 员工情况 - 截至2023年6月30日，公司有65名全职员工，无兼职员工，员工无工会代表或集体谈判协议[84] 公司架构及监管情况 - 萨默塞特皇家银行是SR Bancorp的唯一子公司[89] - 萨默塞特皇家银行是新泽西州特许商业银行，受新泽西州银行部和联邦存款保险公司监管；SR Bancorp是银行控股公司，受联邦储备委员会监管，作为公众控股公司还受美国证券交易委员会监管[90] 单一借款人贷款总额限制规定 - 新泽西州特许银行对单一借款人或其关联实体的贷款总额不得超过银行资本资金的15%，以符合要求的抵押品担保时可额外贷出10%[95] 股票银行股息及盈余规定 - 股票银行支付现金股息后，资本存量需不受损，盈余不少于资本存量的50%，否则不得减少盈余[97] 金融机构资本标准要求 - FDIC监管的机构需满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与平均总资产杠杆比率4%[102] - 若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和管理层酌情发放的奖金，实际最低比率为普通股一级资本比率7.0%、一级资本比率8.5%、总资本比率10.5%[105] - 资产少于100亿美元且符合条件的机构可选择社区银行杠杆比率框架，需维持杠杆比率高于9%[106] 银行资本状况 - 2023年6月30日，萨默塞特储蓄银行各项资本要求均达标，被归类为“资本充足”机构[108][113] 银行与关联方交易规定 - 银行与关联方的“涵盖交易”总额与单个关联方不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方不得超过20%[118] 银行内部人士信贷规定 - 银行向董事、高管和持股10%以上股东等内部人士提供信贷需符合相关条件和限制，超过一定额度需董事会批准[119] 存款保险及评估费率规定 - 萨默塞特储蓄银行的存款账户每位储户最高保险金额为25万美元[120] - 资产少于100亿美元的受保存款机构评估费率目前为总资产减去有形资本的1.5至30个基点[120] 公司合并资本要求情况 - SR Bancorp合并资产少于30亿美元，暂不受合并资本要求约束，除非美联储另行通知[127] 银行控股公司股权交易规定 - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[129] 银行控股公司控制权变更规定 - 依据《银行控制权变更法案》，收购银行控股公司控制权需提前60天书面通知美联储，直接或间接投票权达25%或以上构成控制，收购超10%投票权在特定情况下构成可反驳的控制推定[132] 关联方股票转售规定 - SR Bancorp关联方依据规则144转售股票，每三个月内不超已发行股份1%或前四周平均周交易量[136] 净营业亏损结转情况 - 自2018年1月1日起的净营业亏损可无限期结转，但最多只能抵消未来年度应税收入的80%，截至2023年6月30日，萨默塞特储蓄银行联邦层面无净营业亏损结转，州层面有295万美元[141] 资本损失结转情况 - 金融机构资本损失可前三年后五年结转，截至2023年6月30日，萨默塞特储蓄银行无资本损失结转[143] 公司股息收入排除规定 - 公司可从收入中排除100%从萨默塞特储蓄银行收到的股息[144] 新泽西州公司税收情况 - 新泽西州公司营业税税率：调整后全部净收入或分配至该州部分为9%，全部净收入10万美元或以下为7.5%，5万美元或以下为6.5%[145] - 新泽西州替代税税率2019年为0.05%，2020年为0.025%，自2021年1月1日起完全取消[145] 银行所得税申报审计情况 - 萨默塞特储蓄银行最近三年联邦和新泽西州所得税申报表未接受审计[144]