资产负债情况 - 公司2024年6月30日的总资产为10.2亿美元，较2023年6月30日增加56.7%[3] - 公司2024年6月30日的贷款净额为7.319亿美元，较2023年6月30日增加102.0%[3] - 公司2024年6月30日的存款总额为8.071亿美元，较2023年6月30日增加60.2%[3] - 公司2024年6月30日的商誉和无形资产为2.81亿美元,主要源于并购Regal Bancorp产生的商誉和核心存款溢价[24] - 公司2024年6月30日的无担保存款为1.097亿美元,占总存款的13.6%[25] - 截至2024年6月30日，公司总资产为102.08亿美元，净贷款为73.19亿美元，存款为80.71亿美元，权益为1.995亿美元[28] 损益情况 - 公司2024年第二季度净亏损300万美元，主要由于出售证券产生4.4百万美元的损失[10] - 公司2024年第二季度的净利差下降14个基点至2.69%，净利差下降9个基点至3.22%[14] - 公司2024年第二季度计提信贷损失准备153,000美元，而2024年第一季度有142,000美元的回拨[16] - 公司2024年第二季度的非利息收入下降4.4百万美元或852.9%,主要由于出售证券产生4.4百万美元的损失[17] - 公司2024年第二季度的非利息支出下降97.2万美元或12.8%,主要由于薪酬福利和数据处理费用的下降[18] - 2024年6月30日三个月期间，公司净利息收入为8268万美元，非利息收入为516万美元，非利息支出为7571万美元，税前利润为1355万美元[35] - 2024年6月30日三个月期间，公司基本每股收益为0.12美元[35] 权益变动 - 权益增加7740万美元，增长63.4%，达到1.995亿美元，主要由于公司首次公开募股获得8690万美元净收益，部分被用于收购Regal Bancorp 6950万美元所抵消[27] - 累计其他综合损失减少380万美元，下降75.8%，至120万美元，主要由于可供出售证券未实现持有损益变化以及公司养老金计划的资金状况变化所致[27] 资产质量 - 2024年6月30日三个月期间，公司贷款总额占存款总额的91.33%，不良贷款占总贷款的0.01%，不良资产占总资产的0.00%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司贷款损失准备占总贷款的0.71%，占不良贷款的10458.00%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司净拨备回收率为0.00%[37] 经营效率 - 2024年6月30日三个月期间，公司的净资产收益率为-6.06%，净利差为2.69%，效率比率为162.78%[37] - 2024年6月30日三个月期间，公司每股有形净值为18.02美元，有形股本比率为17.26%[37]

公司财务表现 - 2024年3月31日，公司净利润为110万美元，较2023年12月31日的160万美元净利润下降了33.9%[4] - 公司资产于2024年3月31日达到10.5亿美元，较2023年6月30日的6.515亿美元增加了61.6%[10] 资产情况 - 总资产为10.5亿美元，较2023年6月30日的6.515亿美元增加了61.6%[5] - 净贷款为6.989亿美元，较2023年6月30日的3.623亿美元增加了92.9%[5] - 总存款为8.38亿美元，较2023年6月30日的5.039亿美元增加了66.3%[5] 利息收入与支出 - 利息收入为1160万美元，较2023年12月31日的1230万美元减少了5.2%[6] - 利息支出为340万美元，较2023年12月31日的330万美元增加了3.5%[6] 非利息收入与支出 - 非利息收入为51.6万美元，较2023年12月31日的36.5万美元增加了41.4%[8] - 非利息支出为760万美元，较2023年12月31日的750万美元增加了1.3%[8] 税务情况 - 所得税费用为29.2万美元，较2023年12月31日的40.8万美元减少了28.4%[9] Somerset Regal Bank财务情况 - Somerset Regal Bank于2024年3月31日拥有总资产10.52亿美元，净贷款6.989亿美元，存款8.38亿美元和总权益1.993亿美元[12] SR Bancorp, Inc.财务情况 - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的现金及银行存款总额为72493千美元，可供出售证券32628千美元，贷款净额698891千美元[15] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的净利息收入为8268千美元，净利息率为3.31%[16] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的资产回报率为0.39%，股东权益回报率为2.12%[17] - SR Bancorp, Inc.于2024年3月31日的总贷款占总存款比例为84.00%[17]

文章核心观点 公司完成投资证券组合的资产负债表重新定位策略，出售低收益证券虽有损失但预计未来收益增加且对资本影响小 [1][2][3] 分组1：资产负债表重新定位策略 - 公司完成投资证券组合的资产负债表重新定位策略 [1] - 公司出售账面价值3540万美元的低收益投资证券，产生约440万美元税前实现损失，这些证券占银行可供出售投资组合的绝大部分 [2] - 出售证券所得3090万美元预计将重新投入到大致相同金额的住宅和商业房地产抵押贷款中 [2] 分组2：预期收益情况 - 假设贷款发放利率与银行当前贷款管道的利率一致，预计贷款相对于出售的证券将有465个基点的正利差，预计每年将带来140万美元的额外税前收益 [2] - 公司估计证券出售损失将在约3.27年内收回 [2] 分组3：对公司财务指标的影响 - 证券出售损失对股东权益和公司每股账面价值影响极小 [3] - 出售证券后，萨默塞特皇家银行的资本水平仍远超“资本充足”的要求 [3] - 此次重新定位预计将在未来增加收益、净息差和资产回报率 [3] 分组4：公司简介 - SR Bancorp, Inc.是萨默塞特皇家银行的控股公司 [4] - 萨默塞特皇家银行是一家新泽西州的全方位服务商业银行，总部位于新泽西州邦德布鲁克，在新泽西州的6个县设有15家分行 [4] - 截至2024年3月31日，萨默塞特皇家银行总资产10.5亿美元，净贷款6.989亿美元，存款8.38亿美元，总股本1.993亿美元 [4]

公司重大事件 - 2023年9月19日公司完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转换及相关股票发行，出售9055172股普通股，每股10美元，发行完成后有9507930股流通在外[153][154] - 2023年9月19日Regal Bancorp与公司合并，Regal Bancorp每股普通股可获23美元现金[155] - 截至2024年3月31日的三个月和九个月财务信息为SR Bancorp和萨默塞特皇家银行的，利润表仅包含自2023年9月19日起合并实体的运营情况[156] 资产关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总资产从2023年6月30日的6.515亿美元增加4.013亿美元，增幅61.6%，至10.5亿美元[172] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物从2023年6月30日的4240万美元增加3000万美元，增幅70.8%，至7250万美元[173] - 截至2024年3月31日，可供出售证券从2023年6月30日的3610万美元减少340万美元，降幅9.6%，至3260万美元[174] - 截至2024年3月31日，持有至到期证券从2023年6月30日的1.712亿美元减少940万美元，降幅5.5%，至1.618亿美元[175] - 截至2024年3月31日，贷款净额从2023年6月30日的3.623亿美元增加3.366亿美元，增幅92.9%，至6.989亿美元，住宅抵押贷款占比从97.8%降至53.4%，商业贷款占比45.0%[176][177] 负债关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总负债从2023年6月30日的5.294亿美元增加3.242亿美元，增幅61.2%，至8.536亿美元[180] - 截至2024年3月31日，存款从2023年6月30日的5.039亿美元增加3.341亿美元，增幅66.3%，至8.38亿美元[181][232] 权益关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总权益较2023年6月30日增加7720万美元，增幅63.2%，达到1.993亿美元[183] 第一季度财务指标变化 - 2024年第一季度净利润较2023年同期增加80.3万美元，达到110万美元[184] - 2024年第一季度利息收入较2023年同期增加760万美元，增幅185.1%，达到1160万美元[185] - 截至2024年3月31日的三个月，贷款平均余额较2023年同期增加3.509亿美元，增幅98.5%，达到7.071亿美元[185] - 截至2024年3月31日的三个月，证券平均余额较2023年同期减少2430万美元，降幅11.0%，降至1.978亿美元[186] - 2024年第一季度利息支出较2023年同期增加280万美元，增幅451.4%，达到340万美元[188] - 2024年第一季度净利息收入较2023年同期增加480万美元，增幅138.1%，达到830万美元[189] - 截至2024年3月31日的三个月，净利息收益率较2023年同期增加63个基点，达到2.83%[189] - 截至2024年3月31日的三个月，净息差较2023年同期增加100个基点，达到3.31%[189] - 2024年第一季度公司记录了14.2万美元的信贷损失抵减，而2023年同期无信贷损失拨备[196] - 2024年第一季度非利息收入增至51.6万美元，较2023年同期的21万美元增长30.6万美元，增幅145.7%[197] - 2024年第一季度非利息支出增至760万美元，较2023年同期的340万美元增长420万美元，增幅122.1%[198] - 2024年第一季度所得税费用为29.2万美元，2023年同期为1.4万美元，有效税率分别为21.5%和5.1%[199] 前九个月财务指标变化 - 2024年前九个月净收入亏损780万美元，较2023年同期的100万美元减少880万美元[200] - 2024年前九个月利息收入增至2950万美元，较2023年同期的1170万美元增长1780万美元，增幅152%[203] - 2024年前九个月利息支出增至800万美元，较2023年同期的130万美元增长670万美元，增幅498.1%[204] - 2024年前九个月净利息收入增至2140万美元，较2023年同期的1040万美元增长1110万美元，增幅107.1%[205] - 2024年前九个月贷款平均余额增至6.079亿美元，较2023年同期的3.491亿美元增长2.589亿美元，增幅74.2%[203] - 2024年前九个月存款证平均余额增至2.418亿美元，较2023年同期的1.459亿美元增长9590万美元，增幅65.7%[204] - 2024年前九个月计息资产平均余额增至8.998亿美元，较2023年同期的6.054亿美元增长2.944亿美元，增幅48.6%[208] - 2024年前九个月净利息收入变化为1.108亿美元，利息生息资产增加1.7781亿美元，付息负债增加6701万美元[211] - 2024年前九个月计提信贷损失准备390万美元，2023年同期无计提，2024年3月31日信贷损失拨备占总贷款比例为0.72%，2023年同期为0.31%[211] - 2024年前九个月非利息收入为140万美元，较2023年同期的91.1万美元增加48.3万美元，增幅53.0%[212] - 2024年前九个月非利息支出为2800万美元，较2023年同期的920万美元增加1880万美元，增幅203.7%[213] - 2024年前九个月所得税收益为120万美元，2023年同期所得税费用为13.5万美元，有效税率分别为13.7%和11.8%[214] 利率风险相关 - 2024年3月31日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值的权益（EVE）将下降19.48%；下降200个基点，EVE将增加9.71%[219][220] - 2024年3月31日，利率瞬时平行上升200个基点，净利息收入（NII）将下降4.75%；下降200个基点，NII将下降9.76%[224] - 公司通过多种策略管理利率风险，包括增加交易存款账户、调整贷款组合等[216][222] 其他财务相关 - 公司维持流动资产占总存款比例在4% - 30%，2024年3月31日该比例为8.7%[226] - 2024年3月31日，现金及现金等价物总计7250万美元，可供出售证券总计3260万美元[228] - 截至2024年3月31日，未偿还贷款承诺为6940万美元，未使用信贷额度为3660万美元[229] - 截至2024年3月31日，一年内到期的定期存款总计1.799亿美元，占总存款的21.5%[229] - 2024年3月31日结束的九个月内，公司发放贷款2550万美元，购买贷款4400万美元[231] - 收购时，Regal银行的存款包括9080万美元的无息存款、1.624亿美元的可转让支付命令账户、货币市场和储蓄账户以及1.199亿美元的定期存款[232] - 2024年3月31日，公司对美联储银行无未偿还借款，2023年6月30日未偿还借款为2000万美元[233] - 截至2024年3月31日，Somerset Regal银行超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[234] - 股票发行所得净收益显著增加了公司的流动性和资本资源，但会对发行后的股本回报率产生不利影响[235] 财务报告内部控制情况 - 2024年第一季度末，公司财务报告内部控制无重大变化[240]

公司重大事件 - 2023年9月19日公司完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转变及相关股票发行，以每股10美元价格出售9055172股普通股，发行完成后公司有9507930股普通股流通在外[90] - 2023年9月19日Regal Bancorp与公司合并，Regal Bancorp每股普通股可兑换23美元现金[90] 财务报告范围说明 - 截至2023年12月31日的三个月和六个月财务信息为SR Bancorp和萨默塞特富豪银行的信息，利润表仅包含自2023年9月20日起合并实体的运营情况[90] 财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2023年12月31日，公司总资产从6.515亿美元增至10.7亿美元，增加4.235亿美元，增幅65.0%，主要因收购Regal Bancorp及其子公司和股票发行净收益[100] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物从4240万美元增至9020万美元，增加4780万美元，增幅112.6%，源于收购获得现金及股票发行净收益，部分被收购支出抵消[100] - 截至2023年12月31日，可供出售证券从3610万美元降至3480万美元，减少130万美元，降幅3.6%，收购获得2130万美元证券，合并后出售1920万美元证券获利1.7万美元，其余减少因证券到期和偿还[100] - 持有至到期证券从2023年6月30日的1.712亿美元降至2023年12月31日的1.652亿美元，减少60万美元，降幅3.5%[101] - 贷款应收净额从2023年6月30日的3.623亿美元增至2023年12月31日的6.958亿美元，增加3.335亿美元，增幅92.1%，住宅抵押贷款占比从97.8%降至53.47%[101] - 银行拥有的人寿保险从2023年6月30日的2870万美元增至2023年12月31日的3660万美元，增加790万美元，增幅27.4%[101] 财务数据关键指标变化 - 负债与权益类 - 总负债从2023年6月30日的5.294亿美元增至2023年12月31日的8.77亿美元，增加3.476亿美元，增幅65.7%[101] - 存款从2023年6月30日的5.039亿美元增至2023年12月31日的8.433亿美元，增加3.394亿美元，增幅67.4%[101] - 总权益从2023年6月30日的1.221亿美元增至2023年12月31日的1.98亿美元，增加7590万美元，增幅62.2%[102] 财务数据关键指标变化 - 收入与支出类（季度） - 2023年第四季度净收入从2022年同期的39.9万美元增至160万美元，增加120万美元[103] - 2023年第四季度利息收入从2022年同期的390万美元增至1230万美元，增加840万美元，增幅215.6%[103] - 2023年第四季度利息支出从2022年同期的44.2万美元增至330万美元，增加280万美元，增幅639.1%[104] - 2023年第四季度净利息收入从2022年同期的350万美元增至900万美元，增加560万美元，增幅161.3%[104] - 2023年第四季度非利息收入为36.5万美元，较2022年同期的35.3万美元增加1.2万美元，增幅3.4%[107] - 2023年第四季度非利息支出为750万美元，较2022年同期的330万美元增加410万美元，增幅124.6%[107] - 2023年第四季度所得税费用为40.8万美元，2022年同期为7.6万美元，有效税率分别为20.2%和16.0%[107] 财务数据关键指标变化 - 收入与支出类（下半年） - 2023年下半年净收入亏损890万美元，较2022年同期的75.3万美元减少960万美元[108] - 2023年下半年利息收入为1780万美元，较2022年同期的760万美元增加1020万美元，增幅134.3%[109] - 2023年下半年利息支出为470万美元，较2022年同期的73.2万美元增加390万美元，增幅537.3%[109] - 2023年下半年净利息收入为1320万美元，较2022年同期的690万美元增加630万美元，增幅91.4%[109] - 2023年下半年贷款平均余额为5.584亿美元，较2022年同期的3.455亿美元增加2.129亿美元，增幅61.6%[109] - 2023年下半年证券平均余额为2.038亿美元，较2022年同期的2.329亿美元减少2910万美元，降幅12.5%[109] - 2023年下半年存款证平均余额为2.255亿美元，较2022年同期的1.437亿美元增加8180万美元，增幅56.9%[109] - 2023年下半年净利息收入增加628.6万美元，其中生息资产增加1021.9万美元，付息负债增加393.3万美元[111] - 2023年下半年计提信贷损失拨备410万美元，2022年同期无计提；2023年末信贷损失准备金占总贷款比例为0.74%，2022年末为0.31%[111] - 2023年下半年非利息收入为87.8万美元，较2022年下半年的70.1万美元增加17.7万美元，增幅25.2%[111][112] - 2023年下半年非利息支出为2040万美元，较2022年下半年的670万美元增加1370万美元，增幅204.4%[112] - 2023年下半年所得税收益为150万美元，2022年下半年所得税费用为12.1万美元；2023年和2022年下半年实际税率分别为14.7%和13.8%[112] 利率敏感性分析 - 2023年12月31日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值的权益（EVE）将下降17.71%；利率下降200个基点，EVE将增加7.66%[115] - 2023年12月31日，市场利率瞬时平行上升200个基点，净利息收入（NII）将下降6.59%；利率下降200个基点，NII将下降8.80%[116] 流动性与资本管理 - 公司维持流动资产占总存款比例在4% - 30%，2023年12月31日该比例为10.7%[118] - 2023年12月31日，现金及现金等价物总计9020万美元，可供出售证券总计3480万美元[120] - 2023年12月31日，公司有350万美元未偿还贷款承诺和3550万美元未使用信贷额度[120] - 截至2023年12月31日，一年内到期的定期存款总计2.359亿美元，占总存款的28.0%[121] - 2023年下半年，公司发放贷款2160万美元，购买贷款2240万美元[121] - 截至2023年12月31日，存款较2023年6月30日增加3.394亿美元，增幅67.4%，达到8.433亿美元[121] - 收购时，Regal银行的存款包括9080万美元的无息存款、1.624亿美元的可转让支付命令账户、货币市场账户和储蓄账户以及1.199亿美元的定期存款[121] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司向联邦储备银行的未偿还借款为2000万美元[121] - 截至2023年12月31日，Somerset Regal银行超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[122] - 股票发行的净收益将显著增加公司的流动性和资本资源，但会对股权回报率产生不利影响，直到超额资金得到有效配置[122] 财务核算方法 - 公司计算信用损失准备时，贷款按相似特征和风险概况分组，采用基于共同特征的队列法和加权平均剩余寿命法两种方法估计[97] - 公司对模型结果进行定性调整，考虑贷款政策、经济状况、贷款组合构成等风险因素[99] - 所得税采用资产负债法核算，递延税项资产和负债按预期适用税率计量，递延税项资产需考虑估值准备[99] 前瞻性陈述风险提示 - 前瞻性陈述基于公司当前信念和预期，受多种不确定因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[91][92][93][94] 内部控制情况 - 截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序有效[126] - 2023年第四季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[127]

公司股权与合并事项 - 公司于2023年9月19日完成萨默塞特储蓄银行从互助制向股份制的转换及相关股票发行，共出售9,055,172股普通股，每股价格10美元，发行完成后公司共有9,507,930股普通股流通在外[152][153] - 2023年9月19日，Regal Bancorp与公司合并，合并后Regal Bank与萨默塞特储蓄银行合并，萨默塞特储蓄银行更名为萨默塞特皇家银行，Regal Bancorp每股普通股可兑换23美元现金[154] 财务报表涵盖范围 - 截至2023年9月30日的三个月财务信息为SR Bancorp和萨默塞特皇家银行的信息，利润表仅包含合并实体11天的运营数据[155] 资产关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产较6月30日增加4.57亿美元，即70.1%，达到11.1亿美元，主要因收购Regal Bancorp及其子公司和股票发行所得净收益[174] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物较6月30日增加7870万美元，即185.3%，达到1.211亿美元，源于收购Regal Bancorp获得的现金及股票发行净收益[175] - 截至2023年9月30日，公司可供出售证券较6月30日减少110万美元，即3.0%，降至3500万美元，收购后出售部分证券获得1.7万美元收益[176] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期证券较6月30日减少230万美元，即1.3%，降至1.689亿美元，证券到期量超过收购量[177] - 截至2023年9月30日，公司投资性贷款净额较6月30日增加3.302亿美元，即91.1%，达到6.924亿美元，收购后贷款组合构成显著变化，住宅抵押贷款占比从97.8%降至52.2%[178] 负债与权益关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总负债较6月30日增加3.846亿美元，即72.6%，达到9.14亿美元，主要因收购Regal Bancorp[179] - 截至2023年9月30日，公司总权益较6月30日增加7240万美元，即59.3%，达到1.945亿美元，源于收购带来的股东权益和股票发行净收益，部分被期间净亏损和其他综合损失抵消[181] 季度收入与支出关键指标变化 - 2023年第三季度净收入减少1090万美元，从盈利35.4万美元转为亏损1050万美元[182] - 2023年第三季度利息收入增加180万美元，增幅49.1%，达到550万美元[183] - 2023年第三季度利息支出增加110万美元，增幅382.1%，达到140万美元[184] - 2023年第三季度净利息收入增加71.8万美元，增幅21.0%，达到410万美元[186] - 2023年第三季度非利息收入增加17.2万美元，增幅50.4%，达到51.3万美元[195] - 2023年第三季度非利息支出增至1290万美元，较2022年同期的340万美元增加960万美元，增幅284%[196] - 2023年第三季度所得税收益为200万美元，2022年同期为所得税费用39.9万美元，2022年第三季度实际税率为15.6%[197] 季度资产与负债平均余额变化 - 2023年第三季度贷款平均余额增加6610万美元，增幅19.5%，达到4.056亿美元[183] - 2023年第三季度证券平均余额减少3160万美元，降幅13.3%，降至2.059亿美元[183] - 2023年第三季度其他资产平均余额增加4380万美元，增幅133.2%，达到7670万美元[183] - 2023年第三季度存款证平均余额增加3350万美元，增幅23.5%，达到1.761亿美元[184] 季度信贷损失拨备情况 - 2023年第三季度计提信贷损失拨备420万美元，而2022年同期无此项拨备[193] 利率变动对关键指标影响 - 2023年9月30日，利率瞬时平行上升200个基点，经济价值的权益（EVE）将下降17.3%；下降200个基点，EVE将增加6.45%[203][204] - 2023年9月30日，市场利率瞬时平行上升200个基点，净利息收入（NII）将下降1.8%；下降200个基点，NII将下降10.2%[206] 流动性相关指标 - 2023年9月30日，流动资产与总存款的比率为13.8%，公司计划维持该比率在4% - 30%[208] 特定时间点资产与业务数据 - 2023年9月30日，现金及现金等价物总计1.211亿美元，可供出售证券总计3500万美元[211] - 2023年9月30日，未偿还贷款承诺为580万美元，未使用信贷额度为2350万美元[212] - 2023年9月30日到期一年内的定期存款总计2.54亿美元，占总存款的29.0%[212] 季度贷款发放情况 - 2023年第三季度，公司发放贷款2240万美元，其中购买贷款为1100万美元[214] 存款关键指标变化 - 截至2023年9月30日，存款从6月30日的5.039亿美元增至8.773亿美元，增加3.734亿美元，增幅74.1%[215] 财务报告内部控制情况 - 2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[222]

贷款业务类型及额度 - 公司提供最高5000美元的无担保个人贷款和最高10000美元的修复贷款，修复贷款有70%的贷款价值比限制[40] - 公司以存款簿和存单账户作抵押的贷款，最高可达存单或存款簿余额的90%[40] - 管理贷款委员会批准最高100万美元的住宅和商业贷款以及最高150万美元的建筑商地块贷款，超过该金额的贷款需由董事会批准[44] 贷款购买情况 - 2023年和2022年6月30日止年度，公司分别从抵押贷款经纪人处购买了4260万美元和5280万美元的贷款[43] 单一借款人贷款限额及最大贷款关系 - 2023年6月30日，公司对单一借款人的监管贷款限额为1830万美元，贷款政策限额为200万美元，最大贷款关系为一笔100万美元的固定利率抵押贷款[45] 逾期贷款情况 - 2023年6月30日，住宅房地产30 - 59天逾期贷款为38.3万美元，60 - 89天逾期为0，90天以上逾期为20万美元；2022年对应数据分别为27.9万美元、0、0[51] 非应计及非 performing 贷款与资产情况 - 2023年6月30日，非应计贷款为14.5万美元，90天以上逾期应计贷款为5.5万美元，非 performing 贷款总计20万美元，非 performing 资产总计20万美元；非 performing 贷款与总贷款之比为0.06%，非应计贷款与总贷款之比为0.04%，非 performing 资产与总资产之比为0.03%[52] 次级资产情况 - 2023年6月30日，公司有14.5万美元的资产被归类为次级资产，无可疑或损失资产[55] 贷款损失准备金情况 - 2023年和2022年6月30日，贷款损失准备金年初和年末均为111.6万美元，拨备为0，冲销和回收均为0[59] - 2023年贷款损失准备金与非 performing 贷款之比为558.00%，与年末总贷款之比为0.31%；2022年与年末总贷款之比为0.33%[59] 房地产抵押贷款拨备情况 - 截至2023年6月30日，房地产抵押贷款中住宅房地产贷款拨备为111.2万美元，占总拨备的99.64%，占该类贷款的97.84%；非住宅房地产贷款拨备为4000美元，占总拨备的0.36%，占该类贷款的0.12%[61] 投资组合情况 - 截至2023年6月30日，投资组合主要包括美国政府赞助企业发行的证券和债务1.966亿美元、大西洋中部地区金融机构发行的次级债券780万美元和抵押担保债务290万美元，还持有纽约联邦住房贷款银行股票72.6万美元[65] 存款分布情况 - 截至2023年6月30日，存款分布为非利息活期存款4068.7万美元，占比8.07%；有息存款1.37496亿美元，占比27.29%，平均利率0.06%；储蓄和俱乐部账户1.66253亿美元，占比32.99%，平均利率0.05%；定期存款1.59481亿美元，占比31.65%，平均利率2.22%[79] 未保险存款情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，未保险存款总额分别为2120万美元和2340万美元；截至2023年6月30日，未保险定期存款总额为340万美元[80] - 截至2023年6月30日，未保险定期存款按到期期限分布为三个月或更短82.8万美元、超过三个月至六个月103.9万美元、超过六个月至十二个月81.3万美元、超过十二个月75.3万美元[81] 银行借款及预付款情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司无纽约联邦住房贷款银行的未偿还预付款；截至2023年6月30日，基于未使用合格抵押品可获得最高1亿美元的额外预付款[82] - 截至2023年6月30日，公司通过银行定期融资计划向纽约联邦储备银行借款2000万美元；2022年6月30日无未偿还借款[83] 员工情况 - 截至2023年6月30日，公司有65名全职员工，无兼职员工，员工无工会代表或集体谈判协议[84] 公司架构及监管情况 - 萨默塞特皇家银行是SR Bancorp的唯一子公司[89] - 萨默塞特皇家银行是新泽西州特许商业银行，受新泽西州银行部和联邦存款保险公司监管；SR Bancorp是银行控股公司，受联邦储备委员会监管，作为公众控股公司还受美国证券交易委员会监管[90] 单一借款人贷款总额限制规定 - 新泽西州特许银行对单一借款人或其关联实体的贷款总额不得超过银行资本资金的15%，以符合要求的抵押品担保时可额外贷出10%[95] 股票银行股息及盈余规定 - 股票银行支付现金股息后，资本存量需不受损，盈余不少于资本存量的50%，否则不得减少盈余[97] 金融机构资本标准要求 - FDIC监管的机构需满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与平均总资产杠杆比率4%[102] - 若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和管理层酌情发放的奖金，实际最低比率为普通股一级资本比率7.0%、一级资本比率8.5%、总资本比率10.5%[105] - 资产少于100亿美元且符合条件的机构可选择社区银行杠杆比率框架，需维持杠杆比率高于9%[106] 银行资本状况 - 2023年6月30日，萨默塞特储蓄银行各项资本要求均达标，被归类为“资本充足”机构[108][113] 银行与关联方交易规定 - 银行与关联方的“涵盖交易”总额与单个关联方不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方不得超过20%[118] 银行内部人士信贷规定 - 银行向董事、高管和持股10%以上股东等内部人士提供信贷需符合相关条件和限制，超过一定额度需董事会批准[119] 存款保险及评估费率规定 - 萨默塞特储蓄银行的存款账户每位储户最高保险金额为25万美元[120] - 资产少于100亿美元的受保存款机构评估费率目前为总资产减去有形资本的1.5至30个基点[120] 公司合并资本要求情况 - SR Bancorp合并资产少于30亿美元，暂不受合并资本要求约束，除非美联储另行通知[127] 银行控股公司股权交易规定 - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[129] 银行控股公司控制权变更规定 - 依据《银行控制权变更法案》，收购银行控股公司控制权需提前60天书面通知美联储，直接或间接投票权达25%或以上构成控制，收购超10%投票权在特定情况下构成可反驳的控制推定[132] 关联方股票转售规定 - SR Bancorp关联方依据规则144转售股票，每三个月内不超已发行股份1%或前四周平均周交易量[136] 净营业亏损结转情况 - 自2018年1月1日起的净营业亏损可无限期结转，但最多只能抵消未来年度应税收入的80%，截至2023年6月30日，萨默塞特储蓄银行联邦层面无净营业亏损结转，州层面有295万美元[141] 资本损失结转情况 - 金融机构资本损失可前三年后五年结转，截至2023年6月30日，萨默塞特储蓄银行无资本损失结转[143] 公司股息收入排除规定 - 公司可从收入中排除100%从萨默塞特储蓄银行收到的股息[144] 新泽西州公司税收情况 - 新泽西州公司营业税税率：调整后全部净收入或分配至该州部分为9%，全部净收入10万美元或以下为7.5%，5万美元或以下为6.5%[145] - 新泽西州替代税税率2019年为0.05%，2020年为0.025%，自2021年1月1日起完全取消[145] 银行所得税申报审计情况 - 萨默塞特储蓄银行最近三年联邦和新泽西州所得税申报表未接受审计[144]

As filed with the United States Securities and Exchange Commission on July 12, 2023 Registration No. 333-270489 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 PRE-EFFECTIVE AMENDMENT NO. 3 TO THE FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SR Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Maryland 6036 92-2601722 (Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer ...

股票发售 - SR Bancorp拟发售680万 - 920万股普通股，每股10美元，经批准可增至1058万股[152] - 公司拟公开发行最多920万股，可增至1058万股，最低需售出680万股才能完成发行[107][109] - 发行股份数680万、800万、920万、1058万时，毛收入分别为6800万、8000万、9200万、1.058亿美元[121] - 发行股份数680万、800万、920万、1058万时，估计净收入分别为6459.05万、7647.05万、8835.05万、1.020125亿美元[121] - 独立评估公司认为截至2023年5月8日，SR Bancorp普通股发售预计备考市值为8000万美元，范围6800万 - 9200万美元[154] - 若需求或市场条件允许，评估价值最多提高15%，发售1.058亿美元、1058万股[155] 401(k)计划 - 401(k)计划参与者可将最高50%账户余额投资于SR Bancorp普通股，基于2023年3月31日资产最多可购1,140,277股[6] - 401(k)计划资产截至2023年3月31日市场价值约为11,402,778美元[25] - 购买SR Bancorp普通股最低投资250美元（25股），个人最多买25,000股（250,000美元），个人及关联方最多买40,000股（400,000美元）[24] - 选举使用401(k)计划账户余额买股票，最多转50%余额，选举期至2023年8月8日下午4点（东部时间）[27] - 截至2022年12月31日，约89名在职和前员工在401(k)计划中有账户余额[43] - 员工可递延最高100%薪酬至401(k)计划，自动递延比例2%，2023年普通递延上限22,500美元，符合条件可追加7,500美元[44][45] - 萨默塞特储蓄银行按员工缴款的3%进行匹配缴款[48] 公司财务与估值 - 截至2023年3月31日，Somerset Savings Bank总资产6.649亿美元，存款5.17亿美元，总股本1.191亿美元[133] - 截至2023年3月31日，富豪银行集团总资产4.733亿美元、存款4.018亿美元、总股本5110万美元[140] - SR Bancorp预计市盈率最低9.49x，中点11.09x，最高12.68x，调整后最高14.48x[166] - SR Bancorp市净率最低40.95%，中点45.45%，最高49.48%，调整后最高53.59%[166] - SR Bancorp市净有形资产比率最低48.83%，中点53.62%，最高57.84%，调整后最高62.00%[166] 市场扩张与并购 - 萨默塞特储蓄银行和SR Bancorp与富豪银行集团达成合并协议，富豪银行股东每股获23美元现金[114][126] - 萨默塞特储蓄银行运营7家分行，富豪银行运营10家分行，收购将扩大市场范围[144] - 合并后实体业务战略包括增加贷款、维持贷款质量、增加存款账户和余额等[145] 其他 - 公司将向慈善基金会捐赠最多92万美元现金和46万股股票，占发行普通股价值的6.0%[109] - 认购发行2023年8月15日下午2点结束，可延至9月29日，认购资金按0.05%年利率计息[112] - 员工持股计划将购买发行股份的8%，最高77.28万股，20年预提税前费用770万美元[179] - 股票福利计划若在转换完成后12个月内采用，预留4%限制性股票和10%股票期权奖励员工和董事[180]

Table of Contents As filed with the United States Securities and Exchange Commission on June 9, 2023 Registration No. 333-270489 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 PRE-EFFECTIVE AMENDMENT NO. 1 TO THE FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SR Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Maryland 6036 92-2601722 (Primary Standard Industrial Classification Code ...