公司基本财务数据 - 截至2021年12月31日，公司拥有约420亿美元资产、239亿美元贷款、351亿美元存款、48亿美元股东权益，市值约56亿美元[19] 公司分行分布 - 截至2021年12月31日，公司有281家分行，分布在佛罗里达州、南卡罗来纳州、阿拉巴马州、佐治亚州、北卡罗来纳州和弗吉尼亚州[16] 公司服务客户情况 - 公司通过银行运营的代理银行和资本市场服务部门，服务超1060家美国中小型社区金融机构[17] 公司收购与合并情况 - 2020年6月7日，公司完成对CenterState Bank Corporation的收购[20] - 2021年2月，银行完成对Duncan - Williams, Inc.的收购，该公司正被整合到代理部门[18] - 2021年7月22日，公司与Atlantic Capital Bancshares, Inc.达成合并协议，预计2022年第一季度完成合并[23] 公司业务增长战略 - 公司业务增长依赖战略并购，未来将继续评估金融公司的收购机会[41] 公司竞争情况 - 公司在贷款发放和吸引存款方面面临来自银行和非银行机构的激烈竞争[43][44] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有4929名全职员工（2020年同期为5184名）、201名兼职员工和4名季节性员工[53] - 超97%的员工位于银行6个州的分行，其中佛罗里达州占34%、南卡罗来纳州占35%、佐治亚州占15%、北卡罗来纳州占6%、阿拉巴马州占6%、弗吉尼亚州占1%[53] - 2021财年，公司招聘1016名员工（不包括通过并购获得的员工），自愿离职率为17.5%[54] - 2021年，员工平均完成34小时公司提供的培训[63] - 目前，41%的员工继续在远程地点有效工作[66] 公司对美联储政策预期 - 公司预计美联储将缩减证券购买、减少资产负债表并提高基准利率[69] 公司监管相关情况 - 公司注册为银行控股公司并选择成为金融控股公司，受美联储全面监管[75] - 金融控股公司可从事更广泛的活动，公司和银行须保持“资本充足”和“管理良好”，银行最近一次社区再投资法案评级至少为“满意”[76] - 金融控股公司需作为子银行的财务和管理实力来源，若未能提供财务援助可能被要求出售银行股票[77] - 金融控股公司收购超过5%投票股份等需美联储事先批准[79] - 收购公司10%或以上流通普通股需提前通知美联储[80] - 银行与公司或非银行关联方的个别贷款等限于银行资本和盈余的10%，所有此类交易限于20%[82] - 银行存款由FDIC保险，限额为同一名称和头衔账户25万美元[87] - 公司和银行需维持2.5%的CET1资本保护缓冲以避免资本分配受限[93] - 适用资本规则要求最低CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%[99] - 资本保护缓冲为2.5%，银行组织需维持CET1资本比率至少7%、一级资本比率至少8.5%、总风险资本比率至少10.5%[99] - 所有银行和银行控股公司的最低杠杆比率为4%[100] - 银行为资本状况良好需维持一定资本比率，公司一级风险资本比率需达6.0%或更高、总风险资本比率需达10.0%或更高[101] 公司监管资本比率情况 - 截至2021年12月31日，公司和银行的监管资本比率高于资本状况良好标准并满足资本保护缓冲[103] - 截至2021年12月31日，一级杠杆率合并为8.05%，银行8.65%；CET1风险资本比率合并为11.75%，银行12.62%；一级风险资本比率合并为11.75%，银行12.62%；总风险资本比率合并为13.56%，银行13.22%[104] - 截至2020年12月31日，一级杠杆率合并为8.27%，银行8.71%；CET1风险资本比率合并为11.77%，银行12.39%；一级风险资本比率合并为11.77%，银行12.39%；总风险资本比率合并为14.24%，银行13.33%[104] 公司房地产贷款与风险资本比率情况 - 截至2021年12月31日，公司建设、土地开发和其他土地的总报告贷款为银行总风险资本的55%，多户和非农业非住宅物业担保的总报告贷款及建设、土地开发和其他土地贷款为银行总风险资本的239%[113] - 截至2021年12月31日，公司建设、土地开发和其他土地的总报告贷款与总风险资本的比率为55%，多户和非农场非住宅物业担保贷款及建设、土地开发和其他土地贷款与总风险资本的比率为239%[174] 公司CECL相关政策 - 公司选择将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，随后进行三年过渡期逐步取消最初两年延迟期间的总收益，共五年过渡期[108] 行业监管准则 - 联邦银行机构制定了安全稳健准则，禁止过度补偿等不安全不稳健行为[109] - 联邦银行机构制定了房地产贷款标准和指南，要求银行建立相关政策并管理风险[110][111] 银行受消费者保护法影响情况 - 银行受多项联邦消费者保护法约束，CFPB发布的房贷相关规则影响公司业务[114][115] 银行借记卡交换费情况 - 银行作为借记卡发卡机构，部分借记卡交易可收取最高0.21美元加交易价值5个基点的交换费，符合条件可额外收取0.01美元[116] 银行CRA评估情况 - 银行最近一次CRA评估获得“满意”评级，OCC撤销2020年CRA最终规则并恢复先前规则[117][118] 银行合规要求 - 银行需遵守反洗钱规则和OFAC规定，违规会有严重后果[119][122] 公司股东情况 - 机构股东持有公司约24%的普通股，可能对公司产生重大影响[138] 银行计算机安全事件通知规定 - 2021年11月，美联储、货币监理署和联邦存款保险公司通过新规定，要求银行机构在识别“计算机安全事件”后36小时内通知主要联邦监管机构[126] 公司合并相关风险 - 公司面临与大西洋资本拟议合并相关的风险，包括无法完成合并、无法成功整合、产生大量费用等[135] - 若与ACBI的合并未完成，公司业务、财务结果和股价可能受负面影响，还需承担相关成本[141][142] - 公司与ACBI期望合并产生协同效应，但实现预期效益存在不确定性，失败或延迟可能影响公司财务状况和前景[147] - 公司将继续承担与ACBI合并及整合相关的大量费用，费用金额和时间不确定，可能超预期节省[148][150] 公司过往合并遗留问题 - 公司继续承担与CenterState合并转换和整合的费用，可能延迟协同效应实现并增加合规和运营成本[151] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，41%的员工在家工作增加网络安全风险[152][154] 通胀情况及对公司影响 - 通胀已超过美联储2%的年度目标，可能持续高位或更久[154] - 通胀已超过美联储2%的年度目标，加息应对通胀可能导致公司银行产品和服务需求下降，对流动性、监管资本等产生负面影响[180] 公司CECL标准影响 - 公司采用CECL标准可能使信贷损失准备金水平更具波动性，未来可能显著增加[162][164] 公司业务增长风险 - 公司业务战略包括持续增长，若无法有效管理增长，可能对业务和财务状况产生不利影响[168][170] 公司贷款抵押情况 - 截至2021年12月31日，约80.4%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品[171] 公司商业和商业房地产贷款情况 - 2021年和2020年12月31日，公司商业和商业房地产贷款分别为182亿美元和188亿美元，占总贷款的76%[172] 新技术对公司影响 - 新技术变化可能破坏公司商业模式，公司投资技术资源可能少于竞争对手[165][167] 公司新业务风险 - 实施新业务线或新产品服务可能带来额外风险，初始时间表和盈利目标可能无法实现[160] 美联储利率政策及对公司影响 - 美联储预计在2022年开始缓慢提高利率，公司无法预测货币政策未来变化的性质、时间及对自身活动和财务结果的影响[179] 公司压力测试情况 - 公司每年进行一次资本压力测试，每季度进行一次流动性和信用压力测试，压力测试结果可能无法准确反映经济恶化对公司财务状况的影响[185] 公司风险管理情况 - 随着公司资产超过500亿美元，OCC对其期望提高，公司风险管理框架将随之演变，且风险管理策略存在固有局限性[187] 公司抵押贷款业务情况 - 2021年公司持续拓展抵押贷款业务，该业务的价格和盈利目标可能因策略实施延迟和外部因素而不可行[188] 公司贷款风险 - 公司贷款组合很大一部分由不动产担保，若发现物业存在有害物质，公司可能承担巨额修复成本，且难以评估贷款决策对风险和盈利的影响[192] 公司欺诈风险 - 2021年公司因疫情期间线上交易增加，借记卡和账户遭受欺诈的尝试增多，虽采取措施但可能无法成功减少欺诈损失[194] 公司客户信息依赖风险 - 公司在决定是否向客户提供信贷或开展其他交易时，可能依赖客户提供的信息，若信息不准确或有误导性，可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响[196] 公司ESG相关风险 - 政府、投资者等对ESG实践和披露的关注度增加，若公司ESG实践和披露不当或得分低，可能影响声誉、股价和业务[199] 公司资金来源及获取风险 - 公司资金来源包括核心存款、联邦基金购买、回购协议下出售的证券、非核心存款以及短期和长期债务等，获取资金能力可能受特定因素或金融行业及经济整体影响[201] 公司人员吸引与留存风险 - 公司成功很大程度取决于吸引和留住有能力、有经验的人员，包括零售和商业贷款人员、技术和风险人员等，市场竞争激烈[202] - 若无法为关键管理人员提供长期激励薪酬，可能难以留住他们，从而影响公司运营和财务表现[206][209] 公司文化整合风险 - CenterState合并及运营和员工整合给公司文化带来额外风险，新冠疫情使文化整合更具挑战性[203][204] 公司文化维护情况 - 公司通过提供有竞争力的薪酬、培训和晋升机会来维护文化和工作环境，否则可能影响财务目标和运营结果[205] 公司股权计划限制 - 公司历史上通过股权补偿计划授予关键管理人员股权奖励，股东咨询组的指导方针和投票建议可能限制未来采用新股权计划的能力[207][208] 第三方对公司业务影响 - 第三方提供公司业务基础设施的关键组件，服务中断、技术或财务困难、网络攻击或信息安全漏洞等可能对公司业务产生不利影响[212] 公司系统风险 - 公司运营或证券系统及基础设施的故障或漏洞，包括网络攻击导致的，可能扰乱业务、泄露信息、损害声誉、增加成本和造成损失[213] 公司日常运营风险 - 公司日常运营依赖员工和第三方，人为错误、不当行为、系统故障等可能使公司面临风险，业务可能受多种不可控事件影响[214] 公司系统更新风险 - 公司系统更新需承担重大成本，并面临实施新系统和与现有系统集成的风险，包括业务中断[215] 公司企业社会责任报告 - 2021年公司发布首份企业社会责任报告，强调对社区、员工、企业管理和环境的承诺[68] 公司报告提供方式 - 公司网站免费提供向美国证券交易委员会提交的所有报告，也会应股东要求免费邮寄年度报告[130][131] 公司文化委员会情况 - 公司设立文化委员会，由两名董事会成员组成，他们在员工参与、培训和品牌发展方面有超80年经验[134] 公司面临的综合风险 - 公司面临多种风险，如技术变革、市场利率变化、信用风险和利率风险管理等[135] 公司贷款组合结构 - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款144亿美元，占贷款组合60%；住宅房地产贷款48亿美元，占比20%；商业和工业贷款38亿美元，占比16%；其他消费贷款9.28亿美元，占比4%[28][29][30][32] 公司存款组合结构 - 截至2021年12月31日，存款组合中33%为非计息存款，67%为计息存款[34]

SouthState Corporation (NYSE:SSB) Q4 2021 Earnings Conference Call January 25, 2022 10:00 AM ET Company Participants John Corbett - Chief Executive Officer and Director Will Matthews - Chief Financial Officer Steven Young - Chief Strategy Officer Robert Hill - Executive Chairman Doug Williams - President and Chief Executive Officer, Atlantic Capital Bancshares Pat Oakes - Chief Financial Officer, Atlantic Capital Bancshares Conference Call Participants Stephen Scouten - Piper Sandler Michael Rose - Raymond ...

业绩总结 - SouthState的资产总额为420亿美元[6] - 第四季度净收入为1.228亿美元，同比增长14.1%[19] - 稀释后每股收益（EPS）为1.74美元，同比增长14.5%[19] - 非公认会计准则下的净收入为1.368亿美元，同比增长22.8%[19] - 非公认会计准则下的稀释后每股收益（EPS）为1.94美元，同比增长22.0%[19] - 平均资产回报率（ROAA）为1.20%，较上年同期的1.02%上升了17.6%[19] - 平均有形普通股权益回报率为16.86%，较上年同期的14.63%上升了15.2%[19] 用户数据 - 截至2021年12月31日，总存款为351亿美元，其中非利息支票账户占59%[86] - SouthState在过去一年中位于美国人口增长前六的州中占据四个州，代表93%的总存款[12] - 2021年7月1日，佛罗里达州人口增长为211,196，德克萨斯州人口增长为310,288[12] 贷款与信贷质量 - 贷款总额为240亿美元，较上季度增加3.958亿美元，年化增长率为6.7%[21] - 2021年第四季度不良资产占贷款及其他房地产的比例为0.35%[92] - 2021年第四季度的净违约率为0.02%[89] - 贷款中投资者商业房地产占比31%，业主自用商业房地产占比21%[83] 收入与支出 - 非利息收入为9190万美元，较上季度增加490万美元[21] - 2021年第四季度的净利息收入（GAAP）为258,104万美元，较第三季度的259,986万美元略有下降[142] - 2021年第四季度的非利息支出（GAAP）为224,037千美元，较2020年第四季度的278,398千美元下降了19.5%[153] 股东回报与资本管理 - 2021年公司通过股票回购和分红向股东返还了2.817亿美元，回购了180万股，占流通股的2.6%[63] - 2021年每股年分红为1.92美元，吸引的股息收益率为2.3%[63] - 2021年第四季度的一级普通股资本比率为11.8%[97] - 2021年第四季度的总风险资本比率为13.6%[97] 未来展望与市场策略 - 公司致力于在高增长市场中提供低成本的核心存款基础[16] - 公司管理团队经验丰富，具有企业家精神的所有权文化[16] - 公司在信贷质量和审慎承保方面表现强劲[16]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-12669 SOUTHSTATE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) South Carolina 57-0799 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度贷款生产达26亿美元，创历史记录，较去年同期增长72%，年化贷款增长率为10% [11][12] - 核心净利息收入季度增长580万美元，净息差为2.86%，与第二季度持平 [14][21] - 非利息收入为8700万美元，较第二季度增加800万美元 [25] - 非利息支出（不含合并相关费用）为2.147亿美元，较第二季度下降约400万美元 [27] - 因经济预测改善，记录了3890万美元的负贷款损失拨备 [28] - 净冲销低于5万美元，过去五个季度累计净冲销为5个基点，平均每季度1个基点 [30] - 资本比率保持强劲，杠杆率为8.1%，CET1为11.9%，总风险资本比率为13.7%，每股有形账面价值为43.98美元，较去年增长10.4% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 核心贷款（不含PPP贷款）增长5.71亿美元，其中CNI贷款增长3.36亿美元，业主自用CRE增长9300万美元，建筑贷款增长8500万美元，单户住宅（不含建筑许可贷款）减少1400万美元 [22] - 商业贷款管道在季度末保持强劲，达47亿美元 [22] 存款业务 - 总存款成本降至9个基点，总存款增长超3.18亿美元，CD减少3.44亿美元 [23] 非利息收入业务 - 抵押贷款银行业务收入较上季度增加550万美元，达1560万美元，生产额为13亿美元，购买贷款占总交易量的70%，二级市场销售量占比降至54% [25] - 代理收入为2520万美元，较第二季度略有下降 [26] - 存款手续费收入增加22亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度10年期国债平均收益率较第二季度下降26个基点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将专注内部发展，包括招聘、有机贷款增长、优化流程和新技术应用以及提高盈利能力 [18] - 公司正在等待联邦储备委员会对收购Atlantic Capital的批准，预计在第一季度完成交易，计算机系统转换可能推迟到第二季度 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司重大变革之年，为未来发展奠定了基础，2022年将专注内部增长机会 [7][8] - 贷款增长趋势良好，预计2022年贷款增长率为中到高个位数 [48] - 资产质量短期内有望保持良好，因公司和客户持有大量现金 [50] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了48.5万股股票，并在10月初额外回购了2万股 [32] - Atlantic Capital第三季度稀释后每股收益为0.65美元，预拨备净收入为1470万美元，较第二季度年化增长9%，较去年第三季度增长36% [37] - Atlantic Capital贷款（不含PPP贷款）年化增长12%，同比增长14%，信贷质量良好，无净冲销，非 performing资产占比为0.10%，受批评和分类贷款减少34% [38][39] - Atlantic Capital核心存款业务强劲，自上市近六年来，平均总存款年复合增长率为20%，平均活期存款年复合增长率为30%，支付业务交易量、服务费和平均存款增长约40% [40] 问答环节所有提问和回答 问题1: 目前的业务势头是否意味着近期贷款增长将超过中个位数 - 第三季度贷款生产达26亿美元，较去年同期增长72%，净贷款增长5.73亿美元，为2.5年来最高 部分增长是季节性的，与飓风清理业务有关 预计第四季度贷款增长为低到中个位数，2022年为中到高个位数 [47][48] 问题2: 第三季度贷款生产中与飓风相关的贷款有多少 - 约占净贷款增长的三分之一，这类业务通常在第三季度增加，第四季度持平，次年第一和第二季度有所下降 [49] 问题3: 资产质量在未来几年能否保持较低水平 - 公司历史上资产质量指标良好，目前公司和客户持有大量现金，预计短期内资产质量指标将保持良好 [50] 问题4: 从建模角度看，未来每年第三季度是否应预期类似的飓风相关商业贷款季节性增长 - 难以预测，今年的增长因飓风登陆地点特殊而较大，但该业务受公司青睐，交易对手为大型上市电力公司 [53] 问题5: 季度末抵押贷款服务组合的规模是多少 - 接近60亿美元，较上季度有所增长 [54] 问题6: 未来二级市场销售百分比是多少 - 预计在60%左右，受再融资指数、收益边际和流动性状况等因素影响 [56] 问题7: 证券组合的有效期限和第四季度证券增长计划 - 第三季度末现金为57亿美元，证券为64亿美元，增长7亿美元 预计第四季度增长约5亿美元 作为合并后公司，投资占资产的比例预计在16% - 18%之间 [57][58] 问题8: 新贷款发放收益率是多少 - 本季度为3.18%，随着利率上升，预计新贷款发放收益率将回升至3.5% [62] 问题9: 从正常拨备角度看，115%是否仍是合理水平 - 这是一个合理的预测，但由于CECL的采用、政府的前所未有的反应以及无信用损失的衰退，建模具有挑战性 [63] 问题10: 对未来费用增长的看法以及2022年的合理运营率 - 预计第四季度费用在2.1 - 2.15亿美元之间，与第三季度相似 2022年费用增长预计为低个位数，收购Atlantic Capital预计每年节省约2000万美元，从第三季度开始显现 [66][67] 问题11: 是否改变了收购Atlantic Capital的交易结束时间 - 未改变，仍需等待股东投票（11月16日）和联邦储备委员会的批准，目前预计1月1日结束交易，但时间不受公司控制 [69] 问题12: 是否需要华盛顿联邦储备委员会的批准以及时间表 - 已获得OCC批准，未收到联邦储备委员会的担忧信息，但他们工作繁忙，公司持乐观态度 [72] 问题13: 过去12个月新增贷款人数量、总贷款人数或百分比增长情况 - 第三季度新增9名银行家，过去12个月每季度新增8 - 10名，预计每年新增35 - 40名 这些银行家通常是来自大城市最大银行的资深人士 [74][75] 问题14: Atlantic Capital扩大与Self的合作关系意味着什么以及对合并后公司的预期 - Atlantic Capital开始为Self发行安全信用卡，截至季度末已有数千张卡，平均余额约为几百美元 预计该业务将在未来几个季度快速增长，指导限额已从2亿美元提高到5亿美元 [76][77] 问题15: Atlantic Capital的存款增长是否是暂时的 - 有一定季节性，通常在每年最后两个季度增加，但预计将持续存在 平均存款季度环比年化增长13%，同比增长38%，增长趋势可持续 [80][82] 问题16: 对应代理银行业务的ARC机会和未来新产品的看法 - 该业务今年表现稳定，随着收益率曲线变化，将在固定收益和贷款互换收入方面有不同表现 公司将在固定收益和ARC产品中发展一些特色业务 [84] 问题17: 投资组合中的固定利率贷款比例在2022 - 2023年是否会有较大变化 - 预计不会有显著变化，固定利率贷款通常在五年左右，有持续的摊销 公司的资产敏感性更多取决于核心资金基础 [85]

业绩总结 - 截至2021年9月30日，SouthState的资产总额为410亿美元[5] - 2021年第三季度净收入为1.228亿美元，较第二季度的990万美元增长了23.9%[21] - 第三季度每股收益（EPS）为1.74美元，较第二季度的1.39美元增长了25.2%[21] - 第三季度的非公认会计原则（Non-GAAP）净收入为1.368亿美元，较第二季度的1.336亿美元增长了2.4%[21] - 第三季度的非公认会计原则（Non-GAAP）每股收益（EPS）为1.94美元，较第二季度的1.87美元增长了3.7%[21] - 贷款总额为240亿美元，存款总额为340亿美元[6] - 市场资本总额为54亿美元[6] - 预备拨备净收入（PPNR）为1.323亿美元，较2021年第二季度增加1889万美元，年化增长率为1.29%[23] - 核心净利息收入（不包括贷款增值和PPP的净递延费用）较上一季度增加580万美元[23] - 2021年第三季度的净利息收入（GAAP）为259,986千美元，较2021年第二季度的253,130千美元增长了2.4%[120] 用户数据 - 第三季度的存款总额为336亿美元，存款成本为9个基点[82][83] - 贷款总额在2021年第三季度为253亿美元，较2021年第二季度的240亿美元有所增长[63] - 截至2021年9月30日，总贷款组合余额为232.9亿美元，平均贷款余额为185,900美元[77] - 投资者商业房地产（CRE）贷款余额为71.3亿美元，占总贷款的31%[72] - 拥有者自用商业房地产（CRE）贷款余额为49.9亿美元，占总贷款的21%[73] - 消费者房地产贷款余额为47.4亿美元，占总贷款的20%[75] 财务健康 - 第三季度的核心净利差（NIM）为2.86%[96] - 2021年第三季度的不良资产占贷款及其他房地产拥有（OREO）的比例为0.46%[84] - 贷款损失准备金（ACL）总额为3.141亿美元，占总贷款的1.35%[109] - 2021年第三季度的效率比率为64%[97] - 2021年第三季度的调整后效率比率（非GAAP）为64%，较2020年第四季度的74%改善了10.8%[120] 股票回购与市场表现 - 2021年第三季度回购了485,491股股票，10月份又回购约120,000股，平均回购价格为74.71美元，2021年总回购量约为131万股[23] - 2021年第三季度的每股有形账面价值（非GAAP）为43.98美元，较2021年第二季度的43.07美元增长了2.1%[128] - 2021年第三季度的有形普通股权益回报率（非GAAP）为16.9%，第二季度为14.1%[131] 未来展望 - 除PPP贷款外，贷款增加了5.733亿美元，年化增长率为10.0%[23] - 2021年第三季度的可调整PPNR（非GAAP）为132,260千美元，较2021年第二季度的113,407千美元增长了16.6%[126] - 2021年第三季度的平均有形普通股权益为3,050,536千美元，第二季度为3,008,669千美元[137]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第二季度公司实现合并净利润9900万美元，摊薄后每股收益1.39美元，而2020年同期为合并净亏损8490万美元，摊薄后每股亏损1.96美元，净利润同比增长216.5%，每股收益增长170.9%[251] - 2021年第二季度净利息收入（非税收等值）为2.531亿美元，较2020年同期的1.626亿美元增长9060万美元，增幅55.7%[259] - 2021年第二季度非利息收入增加2470万美元，主要受并购推动，其中代理银行和资本市场收入增加1580万美元，存款账户费用增加730万美元[251] - 2021年第二季度非利息收入为7902万美元，较2020年同期增长2470万美元，增幅45.4%[275] - 2021年上半年净利息收入（非税收等效）为51.5128亿美元，净息差为2.97%，去年同期分别为29.0571亿美元和3.41%[263] - 2021年第二季度，公司净收入（GAAP）为9896万美元，无形资产摊销后税后净收入（非GAAP）为1.059亿美元[384] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第二季度信贷损失拨备减少2.103亿美元，因公司在当季释放了5880万美元的信贷损失准备金，而2020年同期则计提了1.515亿美元的信贷损失拨备[251] - 2021年第二季度非利息支出增加8830万美元，主要受并购影响，其中薪酬和员工福利增加5570万美元，债务清偿成本1170万美元[252] - 第二季度非利息支出增加8830万美元，同比增长50.4%[280] - 上半年非利息支出增加2.097亿美元，同比增长74.3%[281] - 第二季度薪酬与员工福利增加5570万美元，同比增长68.1%，全职等效员工数同比增长101.4%至5203人[282] - 第二季度摊销费用增加430万美元，同比增长92.2%，主要源于并购产生的无形资产[282] - 第二季度债务清偿成本为1170万美元[282] - 2021年第二季度效率比率为76.3%，略低于2020年同期的78.4%[253] 财务数据关键指标变化：净息差与利率 - 2021年第二季度平均生息资产为356亿美元，较2020年同期的203亿美元增加154亿美元，增幅75.9%[259] - 2021年第二季度平均付息负债为231亿美元，较2020年同期的138亿美元增加94亿美元，增幅67.9%[259] - 利息收入增加8700万美元，其中收购贷款、非收购贷款和投资证券分别贡献4940万美元、2860万美元和760万美元，主要因平均余额分别增加53亿美元、33亿美元和31亿美元[260] - 利息支出减少360万美元，因平均资金成本（含活期存款）下降20个基点至0.17%，但计息负债平均余额增加94亿美元部分抵消了降息影响[260][262] - 2021年第二季度生息资产非税收等效收益率下降57个基点至3.01%，主要因贷款投资收益率下降22个基点及低收益资产增加[260] - 2021年第二季度计息负债平均成本下降28个基点，整体资金成本（含无息存款）为0.17%，去年同期为0.37%[260][262] - 非税收等效净息差下降38个基点，税收等效净息差下降37个基点，因生息资产收益率降幅（57个基点）大于计息负债成本降幅（28个基点）[260] - 投资证券利息收入增长，因平均余额在2021年第二季度和上半年分别增加31亿美元和29亿美元，但收益率分别下降67个基点和89个基点[264] - 贷款投资利息收入在2021年第二季度和上半年分别增加7800万美元和2.033亿美元，但贷款摊销收入同比分别减少380万美元和430万美元[265][267] - 2021年第二季度计息负债平均余额增加94亿美元（增幅67.9%），主要因计息存款平均余额增加97亿美元[260][267] - 2021年第二季度总生息资产平均余额为356.316亿美元，去年同期为202.620亿美元，增幅显著[262] - 公司非TE贷款总收益率在2021年第二季度同比下降22个基点，同时平均贷款总额增加86亿美元，增幅54.7%[268] - 平均贷款总额增长源于收购贷款组合增长100.4%和非收购贷款组合增长31.6%[268] - 收购贷款组合收益率从2020年第二季度的5.08%降至2021年同期的4.40%，但利息收入增加4940万美元[268] - 非收购贷款组合收益率从2020年第二季度的3.84%微降至2021年同期的3.74%，利息收入增加2860万美元[268] - 计息存款平均余额增加97亿美元，联邦基金购入和回购协议增加4.993亿美元，公司及次级债务增加1.806亿美元[269] - 平均无息存款在2021年第二季度增加55亿美元，增幅97.6%，达到110亿美元[273] - 2021年第二季度所有计息负债平均利率从0.53%降至0.25%，下降28个基点[270] - 存款账户服务费收入在2021年第二季度为1480.6万美元，同比增长470万美元，增幅46.4%[275] - 抵押银行收入在2021年第二季度为1011.5万美元，同比下降830万美元，降幅44.9%[276] 资产与负债表现 - 总资产从2020年底至2021年6月30日增加约26亿美元，达到约404亿美元，增幅6.8%[286] - 投资证券增加13亿美元，增幅28.6%，达到57亿美元[286][287] - 贷款减少6.311亿美元，降幅0.3%[286] - 存款增长25亿美元，增幅8.3%[286] - 贷款总额（扣除递延贷款成本和费用）减少6.311亿美元，年化下降5.2%，至240.3亿美元[300] - 非收购贷款组合增加19亿美元，年化增长30.4%[300] - 收购贷款组合减少25亿美元，年化下降40.5%[300] - 收购贷款占总贷款比例降至41.2%，非收购贷款占比升至58.8%[301] - 商业非业主占用贷款、商业和工业贷款、建筑和土地开发贷款以及商业业主占用房地产贷款年内迄今分别增长6.053亿美元、3.873亿美元、2.99亿美元和2.841亿美元，年化增长率分别为52.1%、28.3%、47.1%和25.3%[300] - 总存款从2020年12月31日的3070亿美元增至2021年6月30日的3320亿美元，增加250亿美元，年化增长率为16.7%[338] - 截至2021年6月30日，无息存款余额为112亿美元，较2020年12月31日增加15亿美元[339] - 投资证券组合(不包括交易证券)较2020年12月31日增加13亿美元，主要由于购买了18亿美元证券[360] - 总存款从2020年12月31日的307亿美元增至2021年6月30日的332亿美元，增加25亿美元[361] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的46亿美元增至2021年6月30日的64亿美元[360] - 总借款在2021年6月30日为3.515亿美元，包括3.265亿美元信托优先证券和次级债券，以及2500万美元控股公司信贷额度未偿余额[361] - 银行在联邦住房贷款银行拥有26亿美元信贷额度，已使用1200万美元信用证，剩余可用额度为26亿美元[362] 信贷质量与贷款损失准备金 - 截至2021年6月30日，公司贷款延期总额为1.2亿美元，占贷款组合（不包括待售贷款和PPP贷款）的0.53%[230] - 截至2021年6月30日，公司通过薪资保护计划（PPP）发放了约28,000笔贷款，总额约32亿美元[231] - 公司于2020年6月7日与CSFL合并后，在2020年第三季度采用了统一的信用损失准备金（ACL）方法[240] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13，将贷款信用损失准备金的计算方法从已发生损失法改为全周期法[233] - 截至2021年6月30日，因经济前景改善，公司调整预测情景权重（三分之二基准情景与三分之一更严峻情景），导致信贷损失准备金释放约5900万美元[309] - 若未调整经济预测权重，信贷损失准备金释放额将仅为约1200万美元[309] - 公司提高了单独评估贷款的阈值，要求所有非应计贷款的净账面余额超过100万美元[311] - 对于购买信用恶化（PCD）资产，预期信用损失被加至金融资产的购买价格，而非通过损益表中的信贷损失准备金记录[315] - PCD贷款的非信用折价或溢价在剩余期限内按水平收益率法分别摊销或计入利息收入[316] - 截至2021年6月30日，应计利息应收款为8280万美元[317] - 截至2021年6月30日，未提取承诺的预期信用损失负债为3100万美元[318] - 截至2021年6月30日，信贷损失准备金总额为3.504亿美元，占总贷款的1.46%[319] - 2021年第二季度信贷损失准备金减少5610万美元，其中包括5390万美元的信贷损失拨备释放[319] - 2021年上半年，基于经济前景改善，公司共释放了1.048亿美元的信贷损失准备金[319] - 截至2021年6月30日，未提取承诺准备金为3100万美元，较2021年3月31日的3580万美元有所下降[320] - 截至2021年6月30日，信贷损失准备金对不良贷款的覆盖倍数为4.09倍[322] - 2021年第二季度和上半年的年化净核销率分别为平均贷款的0.03%和0.02%[322][329] - 信贷损失准备金按贷款类别分配，其中非业主占用商业地产占比最高，为26.0%，金额为9040.4万美元[325] - 2021年第二季度，信贷损失拨备为负值，即释放了5394.5万美元[327] - 实施CECL会计准则时，公司记录了5440万美元的贷款信用损失额外拨备、1260万美元递延税资产、640万美元未提取承诺额外拨备，并对留存收益进行了4480万美元调整[351] 不良资产与风险敞口 - 截至2021年6月30日，公司总不良资产为9114.9万美元，占总贷款和收回资产的0.38%，较2020年12月31日减少2790万美元，降幅23.5%[332] - 截至2021年6月30日，总不良贷款为8570万美元，占总贷款的0.36%，较2020年12月31日减少2120万美元，降幅19.8%[332] - 非收购类不良贷款从2020年12月31日至2021年6月30日减少1250万美元，主要受逾期90天或以上应计贷款减少900万美元等因素驱动[332] - 收购类不良贷款从2020年12月31日至2021年6月30日减少860万美元，主要因消费者非应计贷款减少约770万美元[332] - 截至2021年6月30日，其他房地产拥有（OREO）总额为500万美元，较2020年12月31日减少690万美元[333] - 截至2021年6月30日，非收购类潜在问题贷款约为2020万美元，占非收购类未偿还贷款总额的0.14%，高于2020年12月31日的590万美元（占比0.05%）[336] - 截至2021年6月30日，有156项投资证券处于未实现亏损状态，总额4690万美元，较2020年底增加4160万美元[291] - 截至2021年6月30日，公司一级资本加贷款损失准备调整后总额为8.45亿美元，用于衡量信用集中度[379] - 截至2021年6月30日，公司建筑与土地开发贷款集中度比率为54.3%，商业房地产贷款集中度比率为229.4%，均低于监管指导线[382] 资本与股东权益 - 截至2021年6月30日，股东权益为47.6亿美元，较2020年12月31日增加1.097亿美元，增幅2.4%[340] - 2021年第二季度，公司根据2021年股票回购计划以平均每股85.94美元的价格回购了70万股，总额为6020万美元[344] - 公司一级普通股资本充足率(CET1)为12.14%，一级资本充足率为12.14%，总资本充足率为14.12%，一级杠杆率为8.13% (截至2021年6月30日)[354] - 银行一级普通股资本充足率(CET1)为12.98%，一级资本充足率为12.98%，总资本充足率为13.68%，一级杠杆率为8.69% (截至2021年6月30日)[354] - 公司2021年第二季度赎回了2500万美元次级债和3850万美元信托优先证券，导致总风险资本比率下降[354] - 2021年第二季度，公司平均股东权益（GAAP）为47.39亿美元，平均无形资产为17.31亿美元，调整后平均股东权益（非GAAP）为30.09亿美元[384] 并购与业务发展 - 公司于2021年2月1日收购了Duncan-Williams，以扩大其代理银行和资本市场部门[216][217] - 公司于2021年7月23日宣布与Atlantic Capital Bancshares, Inc.达成合并协议，预计于2022年第一季度完成[236] - 截至2021年6月30日，Atlantic Capital报告的总资产为38亿美元，贷款为23亿美元，存款为33亿美元[237] 利率风险敏感性 - 利率上升100个基点时，公司一年期净利息收入预计增长6.90%[375] - 利率上升200个基点时，公司一年期净利息收入预计增长13.80%[375] - 利率下降100个基点时，公司一年期净利息收入预计下降1.50%[375] - 利率上升100个基点时，公司经济价值权益预计增长5.30%[375] - 利率上升200个基点时，公司经济价值权益预计增长9.50%[375] - 利率下降100个基点时，公司经济价值权益预计下降4.00%[375] 其他财务数据 - 截至2021年6月30日，公司总资产约为404亿美元[217] - 截至2021年6月30日，公司拥有5,203名全职等效员工[217] - 截至2021年6月30日，商誉余额为16亿美元[241] - 截至2021年6月30日，递延所得税资产为3670万美元，较2020年12月31日的1.109亿美元下降[245] - 2021年6月30日普通股股价为81.76美元，高于每股账面价值67.60美元和每股有形账面价值43.07美元[243] - 非收购贷款组合较2020年12月31日增加约19亿美元，年化增长率约30.4%[359] 风险因素披露 - 公司投资证券组合预期增加相关的风险，包括收购和持有证券的风险，或可能无法以可接受条款获得所需数量证券的风险[389] - 价格风险集中于可能影响“按市价计价”投资组合中交易工具价值的市场因素变化[389] - 合规风险涉及因违反或不遵守法律、规则、法规、既定惯例或道德标准而对收益或资本造成的风险[389] - 监管变更风险源于新的法律、规则、法规、会计准则、禁止的惯例或道德标准，包括监管机构可能要求高于当前法定最低标准的资本水平，以及贷款损失确认会计准则（2016-13 - CECL）变更的可能性[389] - 网络安全风险源于对内部计算机系统和外部服务提供商技术的依赖，以及第三方安全漏洞的潜在影响，可能导致业务中断或财务损失[389] - 非利息收入风险源于禁止或限制对ATM和一次性借记卡交易透支收费的法规影响[389] - 与并购整合相关的潜在存款流失、高于预期的成本、客户流失和业务中断风险，包括维持与关键人员关系的潜在困难[389] - 公司普通股市场价格波动的风险，其可能反映也可能不反映公司的经济状况或业绩[389] - 支付普通股股息受监管监督以及董事会酌情决定权、公司业绩和其他因素影响[389] - 截至2021年6月30日，公司关于市场风险的定量和定性披露与2020年度报告中的披露相比无重大变化[391]

财务数据和关键指标变化 - 南州银行二季度调整后每股收益1.87美元，年初至今每股收益达4.04美元 [7][8] - 大西洋资本银行二季度净利润1180万美元，摊薄后每股收益0.58美元 [19] - 南州银行二季度PPNR较一季度下降，主要因抵押贷款业务管道标记和收购及PPP贷款 accretion收入减少 [9] - 大西洋资本银行二季度贷款（不含PPP贷款）环比年化增长15%，同比增长11%；季度平均存款环比年化增长19%，同比增长37%；存款平均成本降至10个基点；非利息存款平均占总存款的39% [19] - 大西洋资本银行二季度拨备前净收入环比年化增长76%，年初至今较2020年前6个月增长19.5% [20] - 南州银行二季度净利息收入核心部分较一季度增加140万美元，报告净息差为2.87%，核心NIM降至2.72%；存款成本降至12个基点，总生息负债成本下降5个基点 [26][27] - 南州银行二季度非利息支出与一季度持平，预计四季度运营NIE在2.1 - 2.15亿美元之间 [28] - 南州银行二季度资产质量良好，非 performing资产减少，准备金释放5870万美元 [29] - 南州银行二季度回购70万股，季度后又回购27.3万股，年初至今共回购97.3万股，占公司约1.4%；有形账面价值每股增长1.05美元，资本比率健康 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 南州银行抵押贷款业务二季度产量14亿美元，高于一季度的13亿美元，年初至今产量较去年前6个月增长9%；但因战略决策，二级管道减少约2.3亿美元，管道标记为负1600万美元 [24] - 南州银行商业贷款管道接近疫情低点的两倍，二季度贷款产量较一季度增长25%，贷款组合增长3%，核心存款年化增长率为13% [10] - 南州银行对应银行部门二季度收入2600万美元，较上季度下降数百万美元 [91] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部市场增长速度约为全国的两倍，南州银行将为该地区增长提供融资 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 南州银行与大西洋资本银行合并，交易为100%股票交易，固定交换比率为0.36，预计2022年第一季度初完成，预计产生约3%的每股收益 accretion，有形账面价值稀释可忽略不计，2年回本 [22] - 南州银行此前注重在亚特兰大与夏洛特之间的85号州际公路走廊寻找机会，扩大中端市场和财资团队，以利用大型国家银行的混乱 [12] - 大西洋资本银行是一家以C&I为导向的增长型公司，过去5年贷款复合年增长率为10%，本季度贷款增长15% [13] - 南州银行将为大西洋资本银行团队提供更大的资产负债表和资本市场解决方案，以发展其中端市场客户；大西洋资本银行将为南州银行提供强大的增长引擎和在亚特兰大的规模 [13] - 两家公司将继续投资大西洋资本银行的金融科技和支付业务，这些业务增长潜力巨大 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济正在蓬勃发展，贷款产量本季度增长25%，公司处于良好市场，流动性高于同行 [32] - 公司将谨慎耐心地进行投资，以应对利率上升 [32] - 预计下半年商业贷款将实现中个位数增长，市场强劲，管道持续增长 [76] - 未来18个月，预计贷款增长约20亿美元，证券增长15亿美元，保留20亿美元资金用于应对贷款增长、证券增长或存款收缩 [77] 其他重要信息 - 南州银行在二季度成功完成了CenterState和南州系统的转换 [11] - 南州银行与大西洋资本银行文化紧密契合，运营相同的核心和财资管理平台，信用和风险管理理念及流程相似 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交易背景及为何此时寻找合作伙伴，以及大西洋资本银行关键员工的留任方案 - 大西洋资本银行在过去几个月仔细考虑了战略选择，认为是时候寻找更大的合作伙伴以维持业务增长轨迹；南州银行是理想的合作伙伴，两家公司文化契合；大西洋资本银行前3名员工已与南州银行签订就业协议，接下来的12 - 15名高级人员也将获得留任机会 [39] 问题2: 大西洋资本银行不断增长的支付和金融科技业务对合并后公司的意义 - 该业务对南州银行很有吸引力，其复合年增长率约为40%，费用收入增长迅速；南州银行将为该业务团队提供更大的资本来源和资产负债表，以继续推动其增长 [44] 问题3: 南州银行二季度抵押贷款业务的展望 - 本季度非利息收入从9600万美元降至7900万美元，主要因抵押贷款二级收入下降；预计未来几个季度抵押贷款管道标记将反弹至85 - 90个基点，2022年接近80个基点；公司目标是长期实现资产的1%作为费用收入 [47] 问题4: 公司是否会继续进行股票回购 - 宣布交易后下周可重新进入市场，提交S - 4后需退出市场；公司认为股票回购是合理的资本运用方式，计划继续谨慎积极地管理资本；当前股价有吸引力，预计2022年利率上升时银行股将上涨 [48][49] 问题5: 大西洋资本银行的C&I贷款与南州银行的区别，以及未来是否会在整体投资组合中占更大比例 - 两家银行的人员背景相似，都来自大银行；南州银行一直在积极建设中端市场团队，大西洋资本银行的贷款类型与南州银行目前在中端市场的业务非常契合；南州银行将为大西洋资本银行团队提供更多灵活性和资产负债表实力 [58] 问题6: 大西洋资本银行的金融科技平台能为公司带来什么，南州银行是否已有相关项目和合作，以及为何选择收购而非合作 - 大西洋资本银行的业务主要是高交易量的ACH业务，与南州银行目前在HOA业务中的业务类似；南州银行过去十年一直在尝试建立支付业务，如代理银行业务、预付卡业务和HOA业务；收购是行业发展的自然演变，南州银行将为这些业务提供更多资产负债表空间以扩大业务 [60][61] 问题7: 此次低风险交易是否会使公司在整合期间停止进一步的银行收购 - 公司通常一次专注于一项事务，完成此次整合和转换后，若有信心会考虑其他机会；目前公司专注于此次整合 [63][64] 问题8: 合并前在亚特兰大的招聘情况及未来展望，以及收购大西洋资本银行与在亚特兰大招聘人员的比较 - 这不是二选一的选择，而是相辅相成的；大西洋资本银行有优秀的贷款团队，南州银行也一直在积极招聘；合并后将增强公司在亚特兰大的招聘吸引力，两家银行都计划在亚特兰大及其他地区积极招聘新银行家 [68][69] 问题9: 近期公司底线增长的看法，以及是否能在下半年将60亿美元的过剩流动性用于贷款 - 公司此前预计下半年实现中个位数增长，目前商业贷款本季度增长略高于5%，抵押贷款基本持平；管道持续增长，市场强劲，原指导仍然适用 [76] 问题10: 在当前利率环境下，公司对证券投资的规模和增长率的看法 - 未来18个月，预计贷款增长约20亿美元，证券增长15亿美元，保留20亿美元资金；公司目前在证券资产方面相对于同行投资不足约5%（25亿美元），若利率环境改善，会加大投资力度 [77] 问题11: 本季度可 accretable收益率有所回落，其正常季度运行率的展望 - 预计未来几个季度 accretion约为500 - 700万美元/季度，到2022年较为稳定；PPP accretion预计今年约75%将被豁免，将额外增加800 - 1000万美元/季度 [79] 问题12: 大西洋资本银行贷款组合的总 accretion金额及确认时间 - 模型中第二天的双重计数标记约为60个基点，通常按4年期限建模；大西洋资本银行的 accretion非常少，已包含在2022年约500 - 700万美元/季度的估计中 [87][88] 问题13: 下半年费用运行率的情况，以及第三季度成本节约的体现 - 预计第四季度NIE在2.1 - 2.15亿美元之间，第三季度预计略高于此，但低于第二季度；难以预测的因素与基于佣金的业务线及其成功程度有关 [89] 问题14: 对应银行部门固定收益业务本季度的运营环境，以及当前收益率环境下未来收入的展望 - 本季度收入2600万美元，较上季度下降数百万美元，受利率和利率变化影响较大；过去30 - 45天收益率下降，预计利率互换业务将增加，固定收益业务可能减少，但两者可能相互抵消；未来几个季度对应收入预计在2400 - 2800万美元之间，高度依赖利率 [91] 问题15: 是否计划将大西洋资本银行的支付业务纳入对应银行业务 - 支付业务将由Doug领导的企业银行负责，预计各项业务之间将产生大量协同效应，有望构建一流的支付系统；该业务将体现在服务收费中 [93][94] 问题16: 消费者房地产投资组合中本季度还款的驱动因素，以及为何在增加投资组合和产量的情况下还款规模较大 - 过去12个月，住宅投资组合减少约6亿美元，同时销售利差增加，利率较低，部分贷款被再融资到二级市场；本季度，消费者1 - 4类贷款减少约3000 - 4000万美元，但住宅建设贷款增长；随着利率上升和销售利差下降，公司决定将更多生产贷款留在资产负债表上，认为这是合理的资本运用方式 [96] 问题17: 15亿美元是否预计在年底前投入证券投资组合 - 目前按每季度约5000万美元的速度平均投入，年底将根据利率情况决定剩余资金的部署，并可能更新指导 [97] 问题18: 幻灯片17中贷款重新定价披露的含义，以及当前浮动利率贷款的比例和处于下限的比例 - 静态资产负债表下，利率全曲线上升100个基点，第一年净收入将增长约16%，第二年增长24%；公司57%的存款为支票账户，利率上升时不受影响；30%的贷款为每日浮动利率，约20 - 21%有可变成分，49%为固定利率（大部分为5年期）；公司资产负债表中下限的比例不大 [98][99] 问题19: 住宅建设贷款是否为建设永久贷款，以及期限是否较短 - 住宅建设贷款是先建设，之后会转为住宅贷款（如ARM） [105] 问题20: 未来12 - 18个月预计的20亿美元贷款中，住宅部分（建设或1 - 4家庭）的预期规模 - 预计未来18个月平均贷款增长率在5 - 7%之间，商业贷款增长良好，预计将超过住宅贷款；希望住宅贷款能停止减少并实现2 - 4%的增长，商业贷款增长6 - 8%；银行商业贷款约160亿美元，占220亿美元投资组合的大部分 [106] 问题21: 公司在部署现金方面的独特考虑和对话内容 - 公司试图从宏观经济角度思考美联储大量印钞的影响，认为市场通胀可能比市场预期更持久，劳动力短缺将推动劳动力价格上涨；10年期国债收益率近期下降不可持续；公司不想过早投入所有资金 [108] 问题22: 更大的资产负债表对大西洋资本银行传统业务（特别是金融科技和支付业务）的帮助，以及是否已纳入3%的 accretion预期，对全国贷款平台的影响 - 更大的资产负债表将为支付和金融科技业务提供更多资本和投资支出能力，有望维持并加速业务增长；对企业银行业务，可提供更大的贷款额度，服务现有和更大的客户；目前未将业务协同扩张纳入 accretion模型，但认为有很大潜力 [110][111]

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公司基本信息 - 截至2021年3月31日，公司资产约397亿美元，有5210名全职员工[220] 贷款延期与发放情况 - 截至2021年3月31日，公司贷款延期金额为1.86亿美元，占总贷款组合（不包括待售贷款和薪资保护计划贷款）的0.83%[235] - 截至2021年3月31日，公司通过薪资保护计划发放约2.6万笔贷款，总计约31亿美元[236] 各业务线贷款组合情况 - 住宿贷款组合中13%处于延期状态，加权平均贷款价值比为59%，贷款金额为9.78亿美元，占总贷款组合（不包括待售贷款和薪资保护计划贷款）的4.3%[240] - 餐厅贷款组合中2%处于延期状态，房地产担保的加权平均贷款价值比为56%，贷款金额为4.34亿美元，占总贷款组合（不包括待售贷款和薪资保护计划贷款）的1.9%[240] - 零售商业房地产贷款组合中0.03%处于延期状态，加权平均贷款价值比为53%，贷款金额为22亿美元，占总贷款组合（不包括待售贷款和薪资保护计划贷款）的9.8%[240] 公司收购与分行关闭情况 - 2021年2月1日，公司完成对Duncan - Williams, Inc.的收购[242] - 2021年第一季度，公司关闭4家分行，预计相关成本约40万美元，2021年预计节省75万美元[243] 信贷损失准备金计算方法 - 因公司与CSFL合并，2020年第三季度管理层采用一种综合方法确定贷款投资和某些表外信贷敞口的信贷损失准备金[246] - 公司在2020年第一季度实施ASU 2016 - 13，用于计算贷款、投资、未使用承诺和其他金融资产的信贷损失准备金[238] 商誉情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉余额为16亿美元[247] - 2020年11月30日评估商誉无需减值，2020年大部分时间股价低于账面价值，2020年11月回升，2020年12月31日收盘价72.30美元，2021年3月31日收盘价78.51美元，高于账面价值66.42美元和有形账面价值42.02美元[249] 2021年第一季度财务关键指标变化 - 2021年第一季度合并净收入1.469亿美元，摊薄后每股收益2.06美元，较2020年同期分别增长509.5%和190.1%[255] - 2021年第一季度利息收入增加1.307亿美元，其中收购贷款利息收入增加9900万美元，非收购贷款利息收入增加2630万美元，投资证券利息收入增加420万美元，联邦基金销售和银行有息存款利息收入减少46.3万美元[255] - 2021年第一季度利息费用减少330万美元，有息负债成本下降48个基点，平均余额增加122亿美元[255] - 2021年第一季度信贷损失拨备减少9500万美元，2021年第一季度释放信贷损失拨备5840万美元，2020年第一季度计提3650万美元[255] - 2021年第一季度非利息收入增加5220万美元，主要来自CSFL合并影响，其中代理银行和资本市场收入增加2830万美元，抵押贷款银行业务收入增加1220万美元，存款账户费用增加710万美元[255] - 2021年第一季度非利息费用增加1.215亿美元，主要来自CSFL合并影响，其中工资和员工福利增加7940万美元，占用费用增加1100万美元，信息服务费用增加950万美元，合并和分行合并相关费用增加590万美元，无形资产摊销增加620万美元[255] - 2021年第一季度所得税拨备增加3680万美元，有效税率从2020年第一季度的15.00%升至21.83%[255] - 2021年第一季度加权平均普通股增加至7100万股，较2020年3月31日的3360万股增加111%，公司在2020年第二季度与CSFL合并时发行3730万股[258] - 2021年第一季度非TE净利息收入增加1.34亿美元，增幅104.7%，达2.62亿美元[261] - 截至2021年3月31日的三个月，生息资产平均为342亿美元，较2020年同期的140亿美元增加202亿美元，增幅143.8%[261] - 截至2021年3月31日的三个月，计息负债平均为224亿美元，较2020年同期的102亿美元增加122亿美元，增幅120.2%[261] - 2021年第一季度投资证券平均余额较2020年同期增加27亿美元，收益率下降113个基点[265] - 2021年第一季度贷款利息收入较2020年同期增加1.253亿美元，达2.58亿美元[266] - 2021年第一季度总贷款非TE收益率较2020年同期下降39个基点，平均总贷款增加131亿美元，增幅114.1%[268] - 2021年第一季度计息负债平均余额较2020年同期增加122亿美元，资金总成本降至0.21%，下降38个基点[267] - 2021年第一季度利息支出较2020年同期减少330万美元，计息负债平均利率从0.78%降至0.30%，下降48个基点[268] - 2021年第一季度非计息存款平均增加68亿美元，增幅207.0%，达100亿美元[269] - 2021年和2020年第一季度非利息收入分别占净利息收入和非利息收入总额的26.9%和25.6%[270] - 2021年第一季度非利息收入为9.63亿美元，较2020年同期的4.41亿美元增加5220万美元，增幅118.2%[271] - 2021年第一季度非利息支出为2.29亿美元，较2020年同期的1.07亿美元增加1.22亿美元，增幅113.3%[273] - 2021年第一季度有效税率为21.83%，高于2020年同期的15.00%，主要因合并后税前账面收入增加及信贷损失拨备释放5960万美元[274] 资产与负债情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产约397亿美元，较2020年12月31日增加约19亿美元，增幅5%[277] - 2021年第一季度，现金及现金等价物增加14亿美元，增幅29.6%；投资证券增加8.21亿美元，增幅18.4%；贷款减少17.3万美元，降幅0.7%[277] - 截至2021年3月31日，存款增长17亿美元，增幅5.7%；联邦基金购买和证券回购协议增长9890万美元，增幅12.7%；股东权益增加7190万美元，增幅1.5%[277] - 2021年3月31日贷款与存款比率为75%，低于2020年12月31日的80%[277] - 截至2021年3月31日，投资证券总计53亿美元，较2020年12月31日的44亿美元增加8.21亿美元，增幅18.5%[278] - 2021年3月31日，有217项投资证券处于未实现亏损状态，总计7920万美元，较2020年12月31日增加7390万美元[280] - 截至2021年3月31日，其他投资证券约1.62亿美元，占总资产的0.41%，主要为联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票[283] - 2021年3月31日，交易性证券为8390万美元[284] - 2021年3月31日，待售抵押贷款余额较2020年12月31日增加6250万美元，达到3.53亿美元[285] - 2021年3月31日，贷款总额（扣除未实现收入）为24.491465亿美元，较2020年12月31日减少1.727亿美元，降幅0.7%[287] - 非收购贷款组合增加11亿美元，年化增长率35.9%，商业和工业贷款及商业非自用贷款季度增长分别为5.161亿美元和2.122亿美元，年化增长率分别为75.9%和37.6%[287] - 收购贷款组合减少13亿美元，年化降幅41.3%，收购贷款占总贷款的比例降至45.4%，非收购贷款占比升至54.6%[287] 信贷损失拨备与准备金情况 - 2021年第一季度，公司调整混合预测情景，释放约5800万美元信贷损失拨备，若不调整将额外释放约3500万美元[294] - 2020年第三季度，公司合并ACL模型，将单独评估贷款的门槛提高到净账面余额超过100万美元的所有非应计贷款[296][297] - 公司对预计会进行债务重组的贷款，将其纳入当前预期信贷损失估计[299] - 公司对受COVID - 19影响的贷款修改项目，若符合CARES法案标准，不应用债务重组会计处理[300] - 2021年3月31日，贷款应计利息应收款在其他资产中的记录为8950万美元[302] - 截至2021年3月31日，未使用承诺的预期信贷损失负债为3580万美元，较2020年12月31日的4340万美元有所下降[305][307] - 截至2021年3月31日，ACL余额为4.065亿美元，占总贷款的1.66%，较2020年12月31日的4.573亿美元减少5080万美元[306][308] - 2021年第一季度，信贷损失拨备释放5090万美元，部分被2.1万美元的净回收所抵消[306] - 2020年第一季度，ACL从采用CECL标准时的1.114亿美元增加3340万美元至1.448亿美元，包括3470万美元的信贷损失拨备和130万美元的净冲销[306] - 2021年3月31日，未使用承诺的准备金为3580万美元，较2020年12月31日减少760万美元[307] - 2020年第一季度，未使用承诺的信贷损失拨备为180万美元，采用ASU 2016 - 13后增加了650万美元[307] - 2021年3月31日，信贷损失拨备为4.065亿美元，是不良贷款的4.02倍，截至该日净回收率为0.00%[308] - 2021年3月31日，各贷款细分领域预期信贷损失分配中，非业主占用商业房地产占比25.8%，金额为1.07559亿美元；业主占用商业房地产占比21.4%，金额为9066万美元等[310] 不良资产情况 - 截至2021年3月31日，非收购不良资产为2.1688亿美元，收购不良资产为1.1292亿美元，总不良资产为1.13004亿美元[312] - 截至2021年3月31日，包含收购资产情况下，不良资产占总贷款和收回资产的0.46%，占总资产的0.28%，不良贷款占期末贷款的0.41%[312] - 截至2021年3月31日，总不良资产为1.13亿美元，占总贷款和收回资产的0.46%，较2020年12月31日减少610万美元，降幅5.1%[315] - 截至2021年3月31日，OREO总计1150万美元，较2020年12月31日减少44.3万美元[316] - 截至2021年3月31日，潜在问题非收购贷款约为320万美元，占非收购贷款总额的0.02%，较2020年12月31日的590万美元和0.05%有所下降[318] - 截至2021年3月31日，潜在问题收购贷款总计1300万美元，占收购贷款总额的0.12%，较2020年12月31日的1340万美元和0.11%略有变化[318] 存款与股东权益情况 - 截至2021年3月31日，总存款增至324亿美元，较2020年12月31日增加17亿美元，年化增长率23.1%[320] - 截至2021年3月31日，计息存款增至216亿美元，较2020年12月31日增加6.571亿美元[320] - 截至2021年3月31日，非计息存款余额为108亿美元，较2020年12月31日增加11亿美元[323] - 截至2021年3月31日，股东权益为47亿美元，较2020年12月31日增加7190万美元，增幅1.5%[324] 资本比率与赎回情况 - 公司需维持CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4%的最低资本比率[327] - 为避免资本分配或高管奖金限制，银行需维持CET1资本比率7.0%、一级风险资本比率8.5%和总风险资本比率10.5%的有效最低资本加资本保护缓冲比率[330] - 2021年3月31日，公司和银行监管资本比率均较2020年12月31日有所增加，如公司一级杠杆率从8.27%增至8.47%，银行从8.71%增至8.99%[334] - 2021年第二季度，公司赎回2500万美元次级票据和3850万美元信托优先证券，将使二级资本减少6350万美元[335] 贷款组合与投资证券组合变化 - 非收购贷款组合较2020年12月31日增加约11亿美元，即年化约35.9%；收购贷款组合减少13亿美元[340] - 投资证券组合较2020年12月31日增加8.206亿美元，主要因购买11亿美元，部分被2.345亿美元的到期、赎回、出售和偿还以及6380万美元的市值下跌所抵消[341] 存款与借款情况 - 2021年3月31日，总存款为324亿美元，较2020年12月31日增加17亿美元；总借款为3.903亿美元，其中1100万美元次级债务于2021年4月到期偿还[342] 银行信贷额度情况 - 2021年3