公司变动 - Acadia Pharmaceuticals Inc 将取代 Independent Bank Group Inc 成为 S&P SmallCap 600 成分股 该变动将于 2025 年 1 月 3 日开盘前生效 [1] - SouthState Corp 正在收购 Independent Bank Group 交易预计在满足最终条件后很快完成 [1] 指数调整 - 2025 年 1 月 3 日 S&P SmallCap 600 将新增 Acadia Pharmaceuticals 该公司属于医疗保健行业 [2] - 2025 年 1 月 3 日 S&P SmallCap 600 将删除 Independent Bank Group 该公司属于金融行业 [2] 指数提供商 - S&P Dow Jones Indices 是全球最大的指数概念、数据和研究资源提供商 旗下拥有 S&P 500 和道琼斯工业平均指数等标志性市场指标 [3] - 基于 S&P Dow Jones Indices 的产品吸引了全球最多的资产投资 超过其他任何指数提供商 [3]

文章核心观点 - 建议考虑加入Out Fox The Street以学习如何在12月底前布局被市场低估和错误定价的股票 [1] 投资服务介绍 - Mark领导Out Fox The Street投资小组 分享选股和深度研究内容 帮助读者发掘潜在多倍股并通过分散投资管理投资组合风险 [4] - Out Fox The Street的服务包括各种模型投资组合、有明确催化剂的选股、每日更新、实时提醒 以及社区聊天和与Mark直接交流提问的机会 [4]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，目标是实现及时且盈利的交易，Zacks动量风格评分可辅助投资者判断，南州银行（SSB）动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][12] 动量投资相关 - 动量投资理念是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] - 确定股票动量较难，存在关于衡量指标的争议，Zacks动量风格评分可解决此问题 [2] 南州银行（SSB）综合评级 - SSB当前动量风格评分为B，Zacks排名为2（买入），研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3][4] 南州银行（SSB）价格表现 - 短期价格方面，过去一周SSB股价上涨1.55%，同期Zacks金融 - 综合服务行业上涨0.2%；过去一个月股价上涨14.32%，行业上涨5.91% [7] - 长期价格方面，过去一个季度SSB股价上涨16.85%，过去一年上涨36.6%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨7.45%和33.18% [8] 南州银行（SSB）交易情况 - SSB过去20天平均交易量为592,177股，成交量可作为价格与成交量的基准，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [9] 南州银行（SSB）盈利预期 - 过去两个月，全年盈利预测有4个上调，无下调，共识预测从6.69美元升至6.94美元；下一财年也有4个预测上调，无下调 [11]

文章核心观点 - SouthState获Zacks评级上调至2（买入），反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响，是投资者的可靠选择 [1][2] 评级系统介绍 - Zacks评级系统依据公司盈利情况变化，通过追踪当前及下一年度的Zacks共识预期（卖方分析师对每股收益预测的共识）来评级 [1] - 该系统将股票分为五组，从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出），自1988年以来，Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [6] - 与华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [8] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化（体现在盈利预期修正中）与股票近期价格走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值并买卖，导致股价变动 [3] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与股票短期走势强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正的力量辅助投资决策 [5] SouthState盈利预期情况 - 该银行控股公司预计在截至2024年12月的财年每股收益6.94美元，同比变化1.2% [7] - 过去三个月，分析师不断上调对SouthState的预期，Zacks共识预期提高3.6% [7] 结论 - SouthState评级上调至Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前20%，意味着短期内股价可能上涨 [10]

利息费用 - 利息费用增加4760万美元,主要由于存款利息费用增加4400万美元、联邦基金购买和回购协议利息费用增加140万美元、其他借款利息费用增加220万美元[206] 信贷损失准备 - 信贷损失准备减少3970万美元,主要由于2024年第三季度转回信贷损失准备700万美元,而2023年第三季度计提信贷损失准备3270万美元[206] 非利息收入 - 非利息收入增加210万美元,主要由于信托和投资服务收入增加200万美元、银行自有生命保险收入增加120万美元、存款账户费用收入增加110万美元,但同时通汇和资本市场收入下降300万美元[206] 非利息费用 - 非利息费用增加860万美元,主要由于工资和员工福利增加470万美元、并购、分支机构整合、遣散费用和其他费用增加310万美元、信息服务费用增加190万美元,但FDIC评估费和其他监管费用下降120万美元、无形资产摊销下降130万美元[206] 所得税费用 - 所得税费用增加1020万美元,主要由于税前利润增加和采用新会计准则导致税率上升[206] 每股收益 - 基本和稀释每股收益分别为1.88美元和1.86美元,较2023年第三季度的1.63美元和1.62美元有所增长[207] 净利差 - 2024年第三季度的净利差和净利差率分别下降1.1%和10个基点,主要由于利息负债成本上升56个基点超过了生息资产收益率上升33个基点[210,212] - 2024年前三季度的净利差和净利差率分别下降4.8%和10个基点,主要原因与第三季度一致[210] 生息资产和计息负债 - 2024年第三季度的平均生息资产和平均计息负债分别增加2.1%和5.7%[210] - 2024年前三季度的平均生息资产和平均计息负债分别增加2.5%和7.9%[210] 投资证券 - 公司投资证券组合的平均余额在三个月和九个月内分别减少5.501亿美元和6.935亿美元[216] - 投资证券收益率在三个月和九个月内分别上升6个基点和9个基点[216] - 公司在较高利率环境下重新投资证券现金流,导致2024年同期收益率较2023年有所提高[216] - 三个月和九个月内利息收入分别减少220万美元和740万美元[216] 联邦基金和计息存款 - 联邦基金卖出和计息存款的平均余额在三个月和九个月内分别减少2.629亿美元和1.902亿美元[214][215] - 联邦基金卖出和计息存款的收益率在三个月和九个月内分别下降63个基点和31个基点[214][215] 非收购贷款 - 非收购贷款的平均余额在三个月和九个月内分别增加29.117亿美元和31.831亿美元[214][215] - 非收购贷款的收益率在三个月和九个月内分别上升43个基点和52个基点[214][215] 交易和货币市场存款 - 交易和货币市场存款的平均余额在三个月和九个月内分别增加16.456亿美元和22.441亿美元[214][215] - 交易和货币市场存款的成本在三个月和九个月内分别上升56个基点和96个基点[214][215] 投资证券未实现亏损 - 截至2024年9月30日,公司有1,204项投资证券(包括可供出售和持有至到期)处于未实现亏损状态,总计9.806亿美元[237] - 截至2023年12月31日,公司有1,232项投资证券(包括可供出售和持有至到期)处于未实现亏损状态,总计12亿美元[237] - 处于未实现亏损状态的投资证券总数有所减少,未实现亏损总额减少2.006亿美元[237] - 未实现亏损水平是由于2022年和2023年整体利率上升所致[237] - 2024年第三季度未实现亏损减少是由于联储局在本季度降息50个基点,预计2024年第四季度和2025年还会进一步降息[237] - 公司持有这些证券至到期或价值恢复,并认为不太可能被要求在价值恢复前出售这些证券[239] 投资组合特征 - 公司投资组合中约85.2%为美国国债、政府机构债券和政府机构抵押贷款支持证券[241] - 公司投资组合的有效久期为5.89年,公司持续监控久期风险并努力使实际久期与目标范围保持一致[242] SBA贷款 - 公司在第三季度开始从第三方贷款人处购买SBA贷款的担保部分,目的是将SBA贷款的担保部分聚集成具有相似特征的池子,通过SBA的财政转让代理创建一种对这些池子权益的证券[248] 抵押贷款 - 持有待售的抵押贷款总额为64.9百万美元,较2023年12月31日的50.9百万美元有所增加。第三季度的总抵押贷款产量为5.06亿美元[249] 非收购贷款组合 - 非收购贷款组合增加了22亿美元或11.1%的年化增长,主要由于有机增长。商业非自用房地产贷款、商业和工业贷款、消费者自用房地产贷款、商业自用房地产贷款和家庭股权贷款分别增长了10亿美元、6.37亿美元、6.055亿美元、2.702亿美元和1.546亿美元[250] - 商业非自用房地产贷款总额为92亿美元,占总贷款的27.6%,是贷款组合中最大的类别。其中约13亿美元或总贷款的4%属于办公楼细分[251] - 商业非自用房地产贷款组合中的主要细分包括零售、多户家庭住宅、仓储/工业、办公楼、酒店、医疗等[253] 贷款损失准备金 - 公司使用第三方提供的宏观经济基准预测和替代情景来估计预期信用损失,并根据实际经济数据和经营环境调整情景加权[255] - 公司在第三季度录得4.3百万美元的拨备减少[258] - 公司在第三季度和前九个月分别录得0.07%和0.05%的净拨备率[261] - 公司在2024年9月30日的贷款损失准备金余额为4.68亿美元,占贷款总额的1.39%[258] - 公司在2024年9月30日的未使用承诺准备金余额为4,150万美元,较2024年6月30日的5,030万美元有所下降[260] - 公司的贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为2.47倍[261] - 公司在2024年第三季度和前九个月分别录得800万美元和1,800万美元的信贷损失拨备[258,265] - 公司在2024年第三季度和前九个月分别录得608万美元和1,298万美元的净拨备[264] - 公司在2024年第三季度和前九个月分别录得8.7百万美元和14.8百万美元的未使用承诺准备金减少[260] 贷款组合结构 - 公司在2024年9月30日的贷款组合中,住房抵押贷款高级占22.6%,非自用商业房地产占23.6%,商业及工业贷款占15.6%[262]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度核心盈利能力与第二季度持平，总收入增长100万美元，非利息支出也增长100万美元，PPNR为1.83亿美元 [6][7] - 净利息收入增长1百万美元，净利息收益率（NIM）为3.40%，较第二季度下降4个基点 [7][10] - 贷款年化增长4%，符合中等单数字的预期，单户住宅和商业贷款增长最快 [7][10] - 存款总额增长6%，客户存款增加4.7亿美元，平均增长约9000万美元 [8][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入为7500万美元，略高于预期，主要由于对应业务增长500万美元，但抵消了抵押贷款和其他非利息收入的下降 [8][10] - 贷款持有销售的收益显著增加，主要由于SBA证券化业务的启动 [7][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2025年将迎来经济增长，GDP预测积极，失业率低，整体市场环境向好 [3][6] - 由于飓风季节的影响，部分地区遭受严重损失，但整体业务未受到重大干扰 [4][6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是与独立金融公司合作，建立最佳市场、最佳规模和最佳商业模式，以推动长期股东价值 [5][6] - 计划在德克萨斯州、科罗拉多州和东南部地区建立新关系，推动合并后的整合 [5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，认为随着收益曲线的改善，利润率和增长将加速 [3][6] - 预计未来几个月将看到利率下降对NIM的积极影响 [12][14] 其他重要信息 - 预计第四季度非利息支出将在2.45亿到2.5亿美元之间 [9][10] - 由于即将与独立金融公司合并，部分职位将暂时保持空缺，以便新团队成员填补 [10][11] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于未来的利差展望 - 管理层表示，预计每次降息将带来3到5个基点的NIM改善，且这一预期与之前一致 [12][14] 问题: 关于存款成本的变化 - 管理层提到，存款成本在10月1日已降低，预计第四季度将看到存款成本的下降 [15][16] 问题: 关于多家庭和办公资产的信用质量 - 管理层表示，资产质量趋势良好，过去逾期率低，且多家庭和办公资产的表现稳定 [30][31] 问题: 关于合并后的人才招聘策略 - 管理层表示，合并后将继续在现有市场招聘优秀团队，不会因合并而限制招聘 [21][22] 问题: 关于未来的贷款和增长展望 - 管理层指出，尽管当前市场环境存在挑战，但预计2025年将迎来增长加速 [26][27]

文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示营收同比微降但每股收益增长 与华尔街预期有差异 部分关键指标表现影响投资者对股价走势的判断 近一个月股价表现不及大盘 目前评级为持有 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收4.2641亿美元 同比下降0.4% 低于Zacks共识预期1.06% [1] - 2024年第三季度每股收益1.90美元 去年同期为1.62美元 高于共识预期13.77% [1] 关键指标情况 - 净息差（非税收等效）为3.4% 四位分析师平均预估为3.5% [1] - 效率比率为56.6% 四位分析师平均预估为57.5% [1] - 净冲销（回收）占平均贷款的百分比（年化）为0.1% 三位分析师平均预估为0.1% [1] - 平均余额 - 总生息资产为412.2亿美元 三位分析师平均预估为412.4亿美元 [1] - 总不良资产为1.9096亿美元 两位分析师平均预估为1.9985亿美元 [1] - 净利息收入为3.5148亿美元 四位分析师平均预估为3.5855亿美元 [1] - 总非利息收入为7493万美元 四位分析师平均预估为7242万美元 [1] - 净利息收入（税收等效 非GAAP）为3.5197亿美元 三位分析师平均预估为3.5989亿美元 [1] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -0.1% 同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.7% [2] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有） 表明短期内表现可能与大盘一致 [2]

文章核心观点 - 分析SouthState季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业Euronet Worldwide业绩预期 [1][2][3][5] SouthState季度财报表现 - 季度每股收益1.90美元，超Zacks共识预期1.67美元，去年同期为1.62美元，此次盈利惊喜达13.77% [1] - 上一季度实际每股收益1.79美元，超预期1.53美元，盈利惊喜为16.99% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收4.2641亿美元，低于Zacks共识预期1.06%，去年同期为4.2822亿美元 [1] - 过去四个季度，公司两次超共识营收预期 [1] SouthState股价走势 - 自年初以来，SouthState股价上涨约15.1%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] SouthState未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.69美元，营收4.3678亿美元；本财年共识每股收益预期为6.69美元，营收17.1亿美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，金融 - 综合服务行业目前处于250多个Zacks行业的后41%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业Euronet Worldwide尚未公布2024年9月季度财报，预计10月24日发布 [5] - 该公司预计季度每股收益3.12美元，同比增长14.7%，过去30天共识每股收益预期上调1% [5] - 预计营收10.6亿美元，较去年同期增长5.7% [5]

2024年第三季度财务关键指标 - 2024年第三季度摊薄后每股收益为1.86美元，调整后摊薄后每股收益（非公认会计准则）为1.90美元[1] - 净收入为1.432亿美元，调整后净收入（非公认会计准则）为1.457亿美元[1] - 平均普通股权益回报率为9.9%，平均有形普通股权益回报率（非公认会计准则）为15.9% [1] - 每股账面价值为77.42美元，每股有形账面价值（非公认会计准则）为51.26美元[1] - 净利息收入为3.51亿美元，核心净利息收入（不包括贷款增值）（非公认会计准则）为3.49亿美元[1] - 净利息收益率非税务等效为3.39%，税务等效（非公认会计准则）为3.40% [1] - 贷款增加3.14亿美元，按年率计算增长4%，存款增加5.4亿美元，按年率计算增长6% [1] - 总贷款收益率为5.86%，较上一季度上升0.04%，总存款成本为1.90%，较上一季度上升0.10% [1] - 有形普通股权益、总风险资本、一级杠杆和一级普通股权益比率分别为8.9%、14.9%、10.0%和12.5% [1] - 公司董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.54美元，将于2024年11月15日支付给11月8日登记在册的股东[1] 与上年同期对比财务指标 - 截至2024年9月30日，公司净收入为143,179千美元，上年同期为132,370千美元[2] - 截至2024年9月30日，公司调整后净收入为145,715千美元，上年同期为137,274千美元[2] - 截至2024年9月30日，基本每股收益为1.88美元，上年同期为1.74美元[2] - 截至2024年9月30日，调整后基本每股净收入为1.91美元，上年同期为1.80美元[2] - 截至2024年9月30日，公司有效税率为23.24%，上年同期为23.42%[2] - 截至2024年9月30日，公司平均资产回报率（年化）为1.25%，上年同期为1.17%[3] - 截至2024年9月30日，公司平均普通股权益回报率（年化）为9.91%，上年同期为9.58%[3] - 截至2024年9月30日，公司效率比率（税等效）为56.58%，上年同期为57.03%[3] - 截至2024年9月30日，公司股息支付率为28.76%，上年同期为29.93%[3] - 截至2024年9月30日，公司权益与资产比率为12.8%，上年同期为12.4%[3] 不同时间点财务数据对比 - 截至2024年9月30日，公司总资产为46,082,647千美元，较2024年6月的45,493,970千美元增长1.29%[4] - 2024年9月30日现金及现金等价物为1,212,679千美元，较6月的1,117,166千美元增长8.55%[4] - 2024年9月30日贷款净额为33,080,211千美元，较6月的32,762,266千美元增长0.97%[4] - 截至2024年9月30日，公司总负债为40,178,067千美元，较2024年6月的39,843,567千美元增长0.84%[4] - 2024年9月30日总存款为37,638,195千美元，较6月的37,098,402千美元增长1.45%[4] - 2024年9月30日股东权益总额为5,904,580千美元，较6月的5,650,403千美元增长4.50%[4] - 2024年9月30日普通股发行及流通股数为76,269,577股，较6月的76,195,723股增长0.10%[4] - 2024年9月30日持有至到期证券为2,301,307千美元，较6月的2,348,528千美元下降2%[4] - 2024年9月30日可供出售证券为4,564,363千美元，较6月的4,498,264千美元增长1.47%[4] - 2024年9月30日商誉维持在1,923,106千美元，与6月持平[4] 收益与成本相关指标 - 截至2024年9月30日，公司总利息收益资产平均余额为41223980千美元，收益率为5.25%[5] - 截至2024年9月30日，公司总生息负债平均余额为28054288千美元，利率为2.73%[5] - 2024年9月30日，公司净利息收入为351480千美元，非税等效净息差为3.39%，税等效净息差为3.40%[5] - 2024年9月30日，公司总存款成本（不含债务和其他借款）为1.90%，整体资金成本（含活期存款）为1.99%[5] 各业务线收入情况 - 2024年9月30日，公司非利息收入为74934千美元，非利息支出为246847千美元[6] - 2024年第三季度，存款账户手续费收入为33986千美元[6] - 2024年第三季度，抵押贷款银行业务收入为3189千美元[6] - 2024年第三季度，信托和投资服务收入为11578千美元[6] - 2024年第三季度，对应银行业务和资本市场收入为9893千美元[6] - 2024年第三季度，银行持有的人寿保险收入为8276千美元[6] 贷款与存款规模变化 - 截至2024年9月30日，公司总贷款为33,548,192千美元，较6月30日的33,234,564千美元有所增长[7] - 截至2024年9月30日，公司总存款为37,638,195千美元，较6月30日的37,098,402千美元有所增长[8] 不良资产与信贷指标 - 截至2024年9月30日，公司非收购不良资产为119,347千美元，收购不良资产为71,613千美元，总不良资产为190,960千美元[9] - 2024年第三季度，信贷损失拨备占贷款的百分比为1.39%，较上一季度的1.42%有所下降[9] - 2024年第三季度，净冲销占平均贷款的年化百分比为0.07%，较上一季度的0.05%有所上升[9] - 截至2024年9月30日，总不良资产占总资产的百分比为0.41%，较上一季度的0.44%有所下降[9] - 截至2024年9月30日，不良贷款占期末贷款的百分比为0.56%，较上一季度的0.59%有所下降[9] - 2024年第三季度末，ACL和UFC的总余额为467,981千美元，较6月30日的472,298千美元有所下降[10] - 2024年第三季度，信贷损失拨备与贷款的比例为1.39%，未使用承诺准备金与未使用承诺的比例为0.54%[10] 业绩讨论会议安排 - 公司将于2024年10月24日上午9点（东部时间）召开电话会议讨论第三季度业绩[11] 特定日期财务数据 - 2024年9月30日公司净收入（GAAP）为143,179千美元[12] - 2024年9月30日公司信贷损失拨备（回收）为 - 6,971千美元[12] - 2024年9月30日公司核心净利息收入（Non - GAAP）为348,622千美元[13] - 2024年9月30日公司净利息收入（GAAP）为351,480千美元[13] - 2024年9月30日公司总平均生息资产为41,223,980千美元[13] - 2024年9月30日公司非税等效净息差（NIM）为3.39%[13] - 2024年9月30日公司税等效调整为486千美元[13] - 2024年9月30日公司税等效净利息收入（Non - GAAP）为351,966千美元[13] - 2024年9月30日公司税等效净息差（NIM, TE）（Non - GAAP）为3.40%[13] - 2024年9月30日公司拨备前净收入（PPNR）（Non - GAAP）为182,871千美元[12] 调整后财务指标与同期对比 - 2024年9月30日调整后净利润（非GAAP）为4.04315亿美元，2023年同期为3.96382亿美元[14] - 2024年9月30日基本每股调整后净收入（非GAAP）为5.30美元，2023年同期为5.21美元[14] - 2024年9月30日摊薄每股调整后净收入（非GAAP）为5.27美元，2023年同期为5.19美元[14] - 2024年9月30日调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.19%，2023年同期为1.19%[14] - 2024年9月30日调整后平均普通股权益回报率（非GAAP）为9.62%，2023年同期为10.06%[14] - 2024年9月30日调整后平均普通股有形权益回报率（非GAAP）为15.44%，2023年同期为17.03%[14] - 2024年9月30日调整后效率比率为55.93%，2023年同期为52.11%[14] - 2024年9月30日每股有形账面价值（非GAAP）为51.26美元[14] - 2024年9月30日有形权益与有形资产比率（非GAAP）为8.87%[14] - 2024年第三季度净收入（GAAP）为1.43179亿美元，2023年同期为1.24144亿美元[14] 不同期间特殊费用与收入情况 - 2024年9月30日、6月30日、3月31日、2023年12月31日和9月30日止季度，收购贷款折扣相关的贷款增值（利息）收入分别为290万美元、440万美元、430万美元、390万美元和410万美元；2024年和2023年9月30日止九个月分别为1150万美元和1690万美元[15] - 2024年9月30日、6月30日、3月31日、2023年12月31日和9月30日止季度，税前合并、分行整合、离职相关及其他费用分别为330万美元、580万美元、450万美元、180万美元和16.4万美元；2024年和2023年9月30日止九个月分别为1360万美元和1140万美元[15] - 2023年12月31日止季度，税前证券净亏损为2000美元；2023年9月30日止九个月，税前证券净收益为4.5万美元[15] - 2024年6月30日、3月31日和2023年12月31日止季度，税前联邦存款保险公司特别评估分别为61.9万美元、390万美元和2570万美元；2024年9月30日止九个月为450万美元[15] - 2024年9月30日、6月30日、3月31日、2023年12月31日和9月30日止季度，无形资产的税前摊销费用分别为530万美元、570万美元、600万美元、660万美元和660万美元；2024年和2023年9月30日止九个月分别为1710万美元和2090万美元[15] - 2024年9月30日、6月30日和3月31日止季度，税前网络安全事件成本分别为5.6万美元、350万美元和440万美元；2024年9月30日止九个月为800万美元[15] - 2024年9月30日的比率为估计值，可能会在最终提交FR Y - 9C文件后发生变化，其他期间数据为已提交数据[15] - 贷款数据不包括待售抵押贷款[15] 前瞻性陈述相关 - 公司财报中的前瞻性陈述受多种不确定因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[17] - 影响公司前瞻性陈述结果的因素包括交易终止、法律诉讼、交易未按时完成、整合困难等[17]

文章核心观点 - 尽管面临飓风季节挑战，公司在贷款、存款、收入和每股收益方面实现稳定增长，有形账面价值每股季度增长7%，且获股东对收购IBTX的大力支持 [1] 分组1：财务业绩亮点 - 2024年第三季度摊薄后每股收益为1.86美元，调整后摊薄每股收益为1.90美元 [1] - 净利润1.432亿美元，调整后净利润1.457亿美元 [1] - 平均普通股权益回报率9.9%，平均有形普通股权益回报率15.6%，调整后为15.9% [1] - 平均资产回报率1.25%，调整后为1.27% [1] - 每股账面价值77.42美元，有形账面价值每股51.26美元 [1] 分组2：业务表现 净利息收入与利润率 - 净利息收入3.51亿美元，核心净利息收入3.49亿美元 [2] - 净利息收益率非税等效为3.39%，税等效为3.40% [2] 资产质量 - 净冲销额610万美元，年化0.07%；信贷损失拨备释放700万美元，含未使用承诺释放870万美元；信贷损失总拨备加未使用承诺储备为1.52% [2] 非利息收入与效率 - 非利息收入7500万美元，占2024年第三季度平均资产的0.65% [2] - 效率比率57%，调整后为56% [2] 分组3：资产负债表情况 贷款与存款 - 贷款增加3.14亿美元，年化4%，由消费房地产和商业及工业贷款增长带动，期末贷存比89% [2] - 存款增加5.4亿美元，年化6% [2] 收益率与成本 - 总贷款收益率5.86%，较上季度上升0.04% [2] - 总存款成本1.90%，较上季度上升0.10% [2] 资本状况 - 有形普通股权益、总风险资本、一级杠杆和一级普通股权益比率分别为8.9%、14.9%、10.0%和12.5% [2] 分组4：并购与后续事件 并购进展 - 公司与独立银行集团各自股东已批准收购，但仍需满足包括监管批准在内的其他常规条件 [3] 后续事件 - 董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.54美元，将于2024年11月15日支付给11月8日登记在册的股东 [3] 分组5：财务表现详细数据 损益表 - 利息收入包括贷款及费用4.94082亿美元，投资证券等5009.6万美元，总计5.44178亿美元 [3] - 利息支出包括存款1.77919亿美元，其他借款1477.9万美元，总计1.92698亿美元 [3] - 净利息收入3.5148亿美元，信贷损失拨备回收697.1万美元，净利息收入3.58451亿美元 [3] - 非利息收入7493.4万美元，非利息支出2.46847亿美元，税前收入1.86538亿美元，净利润1.43179亿美元 [3] 调整后数据 - 调整后净利润1.45715亿美元，基本每股收益1.91美元，摊薄每股收益1.90美元 [4] 业绩与资本比率 - 平均资产回报率年化1.25%，调整后1.27% [5] - 平均普通股权益回报率年化9.91%，调整后10.08% [5] - 平均有形普通股权益回报率年化15.63%，调整后15.89% [5] - 效率比率56.58%，调整后55.80% [5] - 股息支付率28.76% [5] - 权益与资产比率12.8%，有形权益与有形资产比率8.9% [5] 分组6：资产负债表详细数据 资产 - 现金及银行存款5.63887亿美元，联邦基金出售及有息存款6.48792亿美元，现金及现金等价物12.12679亿美元 [6] - 交易性证券8710.3万美元，投资证券总计70.77128亿美元 [6] - 贷款净额33.080211亿美元，房产及设备净额5074.52万美元 [6] 负债与股东权益 - 存款总计37.638195亿美元，总负债40.178067亿美元 [6][7] - 股东权益总计5.90458亿美元，普通股发行及流通股数7626.9577万股 [7] 分组7：收益率分析 生息资产 - 联邦基金出售及有息存款平均余额5.59942亿美元，收益率4.59% [13] - 投资证券平均余额71.63934亿美元，收益率2.42% [13] - 贷款平均余额333.87675亿美元，收益率5.86% [13] 付息负债 - 交易及货币市场账户平均余额19.936966亿美元，成本率2.59% [13] - 储蓄存款平均余额2.453886亿美元，成本率0.31% [13] - 定期存款平均余额4.489441亿美元，成本率4.11% [13] 净利息收入与利润率 - 净利息收入3.5148亿美元，非税等效净利息收益率3.39%，税等效3.40% [13] - 总存款成本1.90%，资金总成本1.99% [13] 分组8：非利息收入与支出 非利息收入 - 存款账户费用3398.6万美元，抵押贷款银行业务收入318.9万美元，信托及投资服务收入1157.8万美元 [14] - 证券净损益为0，代理银行及资本市场收入1738.1万美元，银行自有寿险收入827.6万美元 [14] - 其他收入801.2万美元，非利息收入总计7493.4万美元 [14] 非利息支出 - 薪资及员工福利1.50865亿美元，占用费用2224.2万美元，信息服务费用2328万美元 [14] - 其他业务发展及员工相关费用579.7万美元，无形资产摊销532.7万美元 [14] - 专业费用401.7万美元，非利息支出总计2.46847亿美元 [15] 分组9：贷款与存款组合 贷款组合 - 建设与土地开发贷款24.58151亿美元，投资者商业房地产贷款98.56709亿美元 [16] - 商业自用房地产贷款55.44716亿美元，商业及工业贷款59.31187亿美元 [16] - 消费房地产贷款86.49714亿美元，消费/其他贷款11.07715亿美元，总贷款335.48192亿美元 [16] 存款组合 - 非利息支票存款10.376531亿美元，利息支票存款7.550392亿美元，储蓄存款2.442584亿美元 [17] - 货币市场存款12.614046亿美元，定期存款4.654642亿美元，总存款37.638195亿美元 [17] 分组10：资产质量 不良资产 - 非收购不良贷款及重组不良贷款1.1124亿美元，应计逾期90天以上贷款689万美元 [18] - 收购不良贷款及重组不良贷款7073.1万美元，应计逾期90天以上贷款38.9万美元 [18] - 总不良资产1.9096亿美元 [18] 资产质量比率 - 信贷损失拨备占贷款比例1.39%，含未使用承诺拨备占比1.52% [18] - 信贷损失拨备占不良贷款比例247.28%，净冲销占平均贷款年化比例0.07% [18] - 不良资产占总资产比例0.41%，不良贷款占期末贷款比例0.56% [18] 分组11：信贷损失拨备 - 非购买信贷恶化贷款拨备4.44622亿美元，购买信贷恶化贷款拨备2335.9万美元，总拨备4.67981亿美元 [19] - 未使用承诺储备4151.5万美元，储备占未使用承诺比例0.54% [19] 分组12：非GAAP指标 非GAAP指标说明 - 非GAAP指标提供额外有用信息，但不能替代GAAP指标，投资者应综合考虑 [21] 非GAAP指标计算 - 拨备前净收入1.82871亿美元，核心净利息收入3.48622亿美元 [22] - 税等效净利息收益率3.40%，调整后净利润1.45715亿美元 [22] - 调整后基本每股收益1.91美元，调整后摊薄每股收益1.90美元 [22] - 调整后平均资产回报率1.27%，调整后平均普通股权益回报率10.08% [23] - 调整后平均有形普通股权益回报率15.89%，调整后效率比率55.80% [23] - 有形账面价值每股51.26美元，有形权益与有形资产比率8.87% [23]