业绩总结 - 报告的调整后每股收益（EPS）为2.17美元，较上季度的1.44美元增长了50.7%[21] - 2021年第一季度总收入为3.58亿美元，较2020年第四季度下降1.4%[43] - 2021年第一季度的净利差（NIM）为3.12%，较2020年第四季度下降0.02个百分点[44] - 2021年第一季度的效率比率为58%，较2020年第四季度改善16个百分点[45] - 2021年第一季度的净利息收入为2.61亿美元[132] - 调整后的净收入（非GAAP）为154,773千美元，较上季度的102,824千美元增长约50%[142] - 调整后的平均资产回报率（非GAAP）为1.64%，较上季度的1.08%增长[144] 用户数据 - 存款总额增加了17.5亿美元，核心存款年化增长率为30.3%[21] - 2021年第一季度存款总额为40亿美元，较2020年第四季度增长10%[58] - 2021年第一季度的存款总额为324亿美元，其中支票账户占比为30%[80] - 贷款总额（不包括PPP贷款）减少了1.85亿美元，年化下降3.3%[21] - 2021年第一季度贷款总额为30亿美元，较2020年第四季度增长5%[58] 未来展望 - 强大的信用损失准备金为1.96%，包括未拨备承诺的准备金[21] - 2021年第一季度的贷款减值准备总额为4.064亿美元，占总贷款的1.80%[94] - 2021年第一季度的贷款违约率为0.01%[70] - 2021年第一季度的资本充足率为14.5%，较2020年第四季度的14.2%有所上升[77] 新产品和新技术研发 - 非利息收入为9600万美元，占总资产的1.02%[21] - 2021年第一季度的非利息收入占总收入的27%[43] - FI收入为15,052千美元，较上季度的6,139千美元增长约145%[134] 负面信息 - 贷款总额（不包括PPP贷款）减少了1.85亿美元，年化下降3.3%[21] - 酒店行业中，13%的贷款处于延期状态[118] - 餐饮行业中，1.6%的贷款处于延期状态[121] - 零售商业房地产中，0.03%的贷款处于延期状态[124] 其他新策略和有价值的信息 - 每股有形账面价值（TBVPS）为42.02美元，较去年同期增长10.5%[21] - 现金股息为每股0.47美元，保持不变[21] - 2021年第一季度的超额流动性比率为14.1%[38] - 2021年第一季度的非执行资产占贷款及其他房地产拥有权的比例为0.05%[74]

财务数据关键指标变化 - 公司截至2020年12月31日拥有378亿美元资产、247亿美元贷款、307亿美元存款和46亿美元股东权益[20] - 公司市场资本化约为51亿美元[20] - 截至2020年12月31日，公司合并一级杠杆比率为8.27%，高于最低监管要求4.00%，资本超出最低要求1,555,039美元[101] - 银行一级风险资本比率为12.39%，高于最低要求6.00%和资本缓冲要求8.50%，资本超出最低要求990,666美元[101] - 截至2020年12月31日，公司总风险资本比率为14.24%，高于最低要求8.00%和资本缓冲要求10.50%，资本超出最低要求957,070美元[101] - 截至2019年12月31日，公司合并一级杠杆比率为9.73%，高于最低要求4.00%，资本超出最低要求847,264美元[101] - 截至2020年12月31日，银行CET1风险资本比率为12.39%，高于最低要求4.50%和资本缓冲要求7.00%，资本超出最低要求1,372,978美元[101] 业务线表现 - 公司贷款组合中54%为商业房地产贷款（133亿美元），22%为住宅房地产贷款（54亿美元），20%为商业和工业贷款（50亿美元），4%为其他消费贷款（8.94亿美元）[28][29][30][31] - 公司存款组合中32%为无息存款，68%为有息存款[33] - 公司对应银行部门为全美700多家中小型社区银行提供服务，业务包括固定收益证券销售和咨询[18][36] - 公司财富管理部门通过South State Advisory, Inc.为高净值客户提供信托和投资管理服务[38] - 公司抵押贷款业务主要将单户住宅贷款出售给二级市场，并保留SBA 7(a)贷款的非担保部分[40][41] - 公司2020年12月31日的商业和商业房地产贷款总额为177亿美元，占总贷款的72%[171] - 公司2020年12月31日的贷款组合中，75.8%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品[170] - 公司2019年的商业和商业房地产贷款总额为69亿美元，占总贷款的61%[171] 地区表现 - 公司通过285家全服务分支机构网络运营，覆盖佛罗里达、南卡罗来纳等州[17][33] - 员工地域分布：佛罗里达州占36%，南卡罗来纳州占34%，佐治亚州占17%，北卡罗来纳州占6%，阿拉巴马州占6%，弗吉尼亚州占1%[53] 管理层讨论和指引 - 公司2020年第二季度以22.6亿美元收购CenterState Bank Corporation，并发行3727万股股票[23] - 公司2021年2月1日完成收购经纪交易商Duncan-Williams, Inc.以增强对应银行业务[37] - 公司预计未来可能通过发行股权证券或债务融资来支持并购活动[165] - 公司2020年5月成功筹集约2亿美元资本，用于支持合并后的运营[168] 员工与人力资源 - 截至2020年12月31日，公司拥有5,184名全职等效员工（2019年同期为2,547名），127名兼职员工和6名季节性员工[53] - 2020年公司新招聘605名员工（不包括并购员工），自愿离职率为16%[55] - 91%的非分支机构员工在疫情期间过渡到远程工作，分支机构大厅关闭并仅提供免下车服务约7个月[62] - 公司为员工提供全面的福利计划，包括401(k)匹配、股票购买计划、健康保险等[60] - 公司2020年设立企业多样性总监职位，负责多样性、环境和社会治理等事务[56] - 公司通过DEI基金支持多元化学生招聘和保留，并资助少数族裔学生学术发展[57] - 公司参加历史悠久的黑人学院和大学招聘会，以吸引多元化人才[58] - 公司内部企业大学提供领导力发展计划，包括360度评估和个人辅导[59] 监管与合规 - 公司作为金融控股公司，需保持“资本充足”和“管理良好”状态，并满足社区再投资法案评级要求[70] - 公司银行与关联方的交易限制为单笔贷款不超过银行资本和盈余的10%，所有此类交易总额不超过20%[76] - 自2020年3月26日起，美联储暂停对交易账户（如NOW和常规支票账户）的存款准备金要求[77] - FDIC存款保险上限为同一名称和标题账户25万美元[82] - 公司需维持CET1资本缓冲比例为2.5%以避免资本分配限制[87] - 最低资本要求包括CET1风险资本比率4.5%，一级风险资本比率6%，总风险资本比率8%[94] - 资本保护缓冲要求额外增加2.5%，使实际最低CET1比率需达7%，一级比率8.5%，总比率10.5%[94] - 杠杆资本比率最低标准为一级资本占季度平均总资产的4%（扣除商誉等无形资产）[95] - 银行需满足CET1比率≥6.5%、一级比率≥8%、总比率≥10%、杠杆比率≥5%才能被认定为资本充足[97] - 截至2020年底，公司和银行的资本比率均高于资本充足标准并满足缓冲要求[100] - 银行分红必须从未分配利润中支付，且需在扣除损失准备金后，且盈余等于股本时才可宣布股息[86] - 银行在最近一次CRA评估中获得“优秀”评级[113] - 根据《杜宾修正案》，银行作为借记卡发行方，每笔交易最高可收取0.21美元加交易金额的5个基点作为交换费[112] - 反洗钱法案2020年要求财政部发布优先事项，可能在未来几年显著改变银行的尽职调查、记录保存和报告要求[119] - 公司需遵守加州消费者隐私法案(CCPA)，正在调整数据收集流程以符合要求[125] - 数据隐私保护法规可能增加公司运营成本，其他州可能出台类似法律[125] - 公司使用信用局数据进行承销活动，受公平信用报告法案监管[126] - 银行法规持续变化，可能增加成本或限制业务机会[127] 风险因素 - 公司贷款组合中很大部分由房地产担保，若发现有害物质可能需承担全额修复费用及连带责任[187] - 房地产抵押贷款评估仅反映当时估值，实际处置价值可能低于债务金额[188] - 流动性依赖存款/借款/贷款销售等渠道，市场动荡可能导致融资能力受损[189] - 美元LIBOR将于2023年6月30日终止，需转向SOFR等替代基准利率[190][192] - LIBOR过渡可能影响公司浮动利率债券价值，需修改现有合约条款[197] - 员工文化整合受COVID-19远程办公影响，跨部门协作机会减少[195] - 关键人才依赖股权激励，股东咨询机构限制或增加薪酬成本[200][202] - 第三方供应商中断可能导致贷款/存款文件等核心业务停摆[204] - 网络攻击或系统故障可能泄露客户数据，引发监管诉讼及财务损失[206][207] - 自然灾害或疫情可能导致运营系统瘫痪，备份系统存在数据丢失风险[208] - 公司面临通信和信息系统故障风险，可能导致客户关系管理、总账、存款、贷款等功能受损[209] - 网络安全风险显著增加，包括拒绝服务攻击、黑客攻击、社会工程攻击等，可能导致机密信息泄露[211] - 公司及第三方系统频繁成为网络攻击目标，包括计算机病毒、恶意代码、勒索软件等[212] - 移动支付和互联网产品扩展加剧网络安全风险[213] - 第三方供应商的网络攻击或安全漏洞风险增加，且可能未及时披露[213] - 金融实体和技术系统整合增加行业性操作失败风险[214] - 云计算基础设施的过渡可能增加安全风险[216] - COVID-19疫情导致公司股价显著下跌，2020年证券交易价格受到严重影响[146] - 公司通过SBA的PPP计划发放了约19,000笔贷款，总金额约24亿美元，截至2020年12月31日仍有约19亿美元未偿还[153] - 60%的员工远程工作，增加了网络安全风险[147] - 公司采用CECL标准后，信用损失准备金（ACL）波动性增加，2020年第一季度开始实施[150] - 2020年6月7日合并后，公司整合了两种贷款评估方法，导致ACL和未融资承诺准备金增加[151] - 低利率环境导致净息差下降，可能持续影响公司利息收入[146] - 公司面临PPP贷款相关的信用风险、欺诈风险和诉讼风险[153][157] - 2020年第三季度和第四季度，公司因合并和COVID-19影响增加了ACL[151] - 技术变革加速，公司需持续投资以应对客户行为变化和竞争压力[158][160] - 公司2020年的抵押贷款业务扩张可能因外部因素（如利率变化和COVID-19疫情）而无法实现盈利目标[185] - 公司的贷款组合中，商业和商业房地产贷款通常涉及更大的财务和信用风险[171] - 公司可能因房地产市场的恶化而调整贷款组合的信用质量评估，导致信贷损失准备金增加[170] 技术与运营 - 2020年公司在技术方面进行了重大投资，包括更新客户网站和在线银行平台[159] - 公司必须整合大量流程、政策、程序、运营、技术和系统，合并相关费用可能超出预期[141] - 合并后的协同效应包括收入增长、市场地位强化和技术效率，但实现存在不确定性[140] - 合并整合是公司迄今最大规模的整合，可能面临资源分散和运营困难[139] - 公司于2020年6月7日完成与CSFL的合并，系统转换将在未来一年内完成[138] - 机构股东持有公司约27%的普通股，可能对公司决策产生重大影响[137]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP基础上每股收益为1.21美元，调整后每股收益为1.44美元，有形普通股权益回报率为15.4% [12] - 全年合并业务基础上实现创纪录的PPNR 6.29亿美元，冲销率仅为2个基点 [12] - 净息差按应税等价基础计算为3.14%，较第三季度下降8个基点；贷款收益率为4.27%，较第三季度下降8个基点 [18] - 非利息收入为9790万美元，较第三季度下降1700万美元，主要因抵押银行业务收入下降2300万美元 [21] - 本季度NIE为2.78亿美元，包括2000万美元与合并相关的费用、3900万美元FHLB还款及相关掉期终止费用，运营NIE为2.197亿美元 [25] - 效率比率为60.2%（不包括与合并相关的费用和掉期终止罚款） [26] - 信贷方面，递延贷款降至略高于1%，预计未来几个月在1% - 1.5%之间；批评和分类资产与第三季度基本持平，净冲销仍很低，本季度低于100万美元；期末不良资产率为资产的32个基点，较第三季度下降1个基点 [27] - 本季度信贷损失拨备为1800万美元，未承诺贷款准备金为20万美元 [28] - 不包括PPP贷款的准备金覆盖率增至2.2%（包括未承诺贷款准备金）或2.01%（仅包括已承诺贷款准备金），损失吸收能力比率本季度末为2.62%，与第三季度水平相似 [29] - 有效税率方面，因《CARES法案》下的NOL结转有一次性收益，不包括该收益，本季度和全年有效税率约为19% [29] - 资本方面，第四季度资本比率持续增长，TCE比率增长27个基点，达到8.1%；CET1和总风险加权比率增长约30个基点，分别达到11.8%和14.2%；期末有形账面价值每股为41.16美元，较第三季度增加1.33美元，较去年同期增加2.03美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富、代理和抵押业务的收费业务已完全整合 [11] - 代理银行业务和抵押业务在低利率环境下表现出色，2020年代理银行业务利润是2019年的两倍，抵押业务利润几乎是2019年的四倍 [13][14] - 第四季度抵押业务有意放缓管道业务，导致该季度抵押收入下降，但预计2021年抵押业务将成为重要的费用收入来源 [14] - 商业贷款生产较第三季度增长24%，管道业务目前为32亿美元，接近疫情前水平 [17] - 存款增长强劲，核心存款年化增长率超过12%，上季度用部分过剩流动性偿还了7亿美元联邦住房贷款银行预付款 [17] - 代理银行部门本季度收入为2770万美元，预计2月1日完成对Duncan Williams的收购，第一季度将看到该业务的部分影响 [23] - 其他非利息收入增加450万美元，其中约350万美元是掉期CVA的减少 [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正专注于5月即将进行的系统转换，之后将保持机会主义态度，考虑收购机会 [42] - 战略上希望继续在东南部高增长城市市场增加业务密度，若利率保持低位且存在费用压力，公司有整合有分行重叠银行的经验 [86] - 行业面临收益率曲线低平带来的收入逆风，公司通过多元化收入来源（如费用收入业务）来应对净息差压缩问题 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在2020年克服了诸多挑战，包括疫情、经济衰退等，同时完成了合并整合工作，为未来发展奠定了基础 [34][35] - 信贷方面，公司认为自身承销稳健，递延贷款大幅下降，对信贷状况日益乐观，但考虑到宏观因素，仍在贷款损失准备金中反映了相关不确定性 [50] - 贷款增长方面，预计2021年进入低到中个位数增长，下半年增长可能加速，但会谨慎对待承保，避免参与结构过于宽松的交易 [53][54] - 净息差方面，若收益率曲线保持低位平坦，净息差将继续压缩，但费用收入业务将表现出色；若收益率曲线变陡，净息差将大幅扩大，费用业务可能回调 [72][74] - 抵押业务方面，虽面临行业预测下降20% - 25%的情况，但公司因市场和业务结构优势，预计2021年表现良好 [44][45] 其他重要信息 - 公司已收到收购Duncan Williams的所有监管批准，预计2月1日完成交易 [15] - 公司将激励费用的核算方法调整为在赚取年份确认，第四季度产生330万美元应计费用 [25] - 公司花费150万美元与外部供应商合作升级移动银行应用和相关呼叫中心活动 [25] - 公司已重新授权350万股股票回购计划，将根据季度情况灵活决定是否执行 [62][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 系统转换后公司对收购机会的兴趣如何 - 公司目前专注于5月的系统转换，之后会保持机会主义态度，继续与多年来有沟通的银行交流，但在转换完成前不会有实质性进展 [42] 问题2: 第一季度抵押业务生产趋势及2021年抵押业务前景如何 - 2019年合并实体抵押业务产量约为32亿美元，2020年为55亿美元，第四季度结算约10.4亿美元，年化约在55 - 56亿美元范围；虽行业预测抵押业务明年下降20% - 25%，但公司购买业务占比高，且1月完成系统转换，预计2021年表现良好 [43][44][45] 问题3: 公司建立贷款损失准备金的原因，为何不更积极看待信贷前景 - 公司认为经济路径取决于病毒情况，目前病毒相关不确定性大，此时释放准备金不合适；公司信用质量良好，准备金水平高于同行，为应对不同经济情况做好了准备；公司信贷表现良好，但考虑到宏观因素，在贷款损失准备金中反映了相关不确定性 [49][50] 问题4: 预计贷款偿还情况及核心贷款增长前景如何 - 本季度商业贷款组合有一定增长，主要是住宅还款造成逆风，但公司将相关产品引入二级市场获取费用；预计2021年进入低到中个位数增长，下半年增长可能加速；市场流动性充裕，竞争激烈，公司会谨慎承保 [52][53][54] 问题5: 贷款损失准备金情景加权是否有季度变化 - 本季度有变化，之前仅采用基线情景，本季度加入了更悲观的S3情景 [59] 问题6: 资产负债表上的过剩流动性会如何影响证券投资组合，新投资收益率如何 - 公司仍有大量过剩流动性，选举后利率上升时抓住机会以较高收益率购买证券；历史上证券投资组合占资产的12% - 13%，目前未达到12%，未来预计维持在该范围；新购买证券收益率在1.25% - 1.5%之间 [60][61] 问题7: 公司在股票回购方面会有多激进 - 董事会重新授权350万股股票回购计划，约占公司5%；公司作为积极的资本配置者，将根据季度情况灵活决定是否执行回购，以保持最大的选择权 [62][63] 问题8: 核心净息差的前景如何 - 若收益率曲线保持低位平坦，净息差将继续压缩，但费用收入业务将表现出色；若收益率曲线变陡，净息差将大幅扩大，费用业务可能回调；假设2021年利率预测与当前相似，低到中个位数贷款增长，以第四季度净利息收入为基线，预计2021年净利息收入将有低到中个位数百分比下降 [72][74][75] 问题9: 合并一年来有哪些积极收获和挑战 - 合并的挑战在于需要做出大量决策和应对大量变化，但通过综合两家公司的最佳实践，最终会得到比单独运营更好的公司；例如，SouthState的技术流程受CenterState银行家欢迎，CenterState的资本市场业务也有优势 [83][84] 问题10: 如何权衡并购的规模机会与业务区域偏好 - 公司不认为并购仅为了规模，交易需有财务意义；战略上希望在东南部高增长城市市场增加业务密度，若利率保持低位且存在费用压力，公司有整合有分行重叠银行的经验 [86] 问题11: 第四季度抵押业务锁定管道较第三季度的减少情况及第一季度的情况 - 第三季度末锁定管道为9.54亿美元，第四季度末为6.74亿美元；第四季度现金利润率在4.5%左右，高于第三季度的4%多；1月完成系统转换后，业务将恢复正常 [95] 问题12: 激励费用是一次性调整还是会持续存在 - 这是由于两家公司核算方法不同导致的调整，公司已改为在赚取年份确认激励费用，第四季度是调整期，未来仍会支付相关费用 [96] 问题13: 本季度核心商业和工业（C&I）贷款增长强劲的原因是什么 - 公司的中端市场银行活动活跃，招聘情况良好，第四季度招聘了多名商业和中端市场银行家，预计该业务将继续保持强劲 [99] 问题14: 贷款管道的历史转化率是多少 - 公司管理层没有立即提供该数据，表示会后续回复，同时指出转化率还需考虑还款率，且还款率会因环境而异 [100][102] 问题15: 公司招聘新员工的前景、竞争情况及内部目标如何 - 招聘商业和中端市场银行家的机会比以往更好，公司将抓住机会招聘，但不设招聘数量限制，会根据情况每季度更新进展 [105][106] 问题16: 代理银行业务的季节性情况及未来几个季度的展望 - 2020年代理银行业务是创纪录的一年，费用收入约为1.1亿美元，主要由利率互换产品和固定收益业务推动；预计2021年总费用收入将较2020年下降约10%，接近第四季度水平；费用收入业务存在季节性，第一季度通常较弱，之后会增强 [108][109][118] 问题17: 第二轮PPP业务的活动情况及预期水平如何 - 第一轮PPP业务发放了近2万笔贷款，金额为24亿美元；第二轮PPP业务门户开放约八九天后，有5200份申请，金额为6亿美元，目前为去年业务量的25%；预计最终业务量为去年的40% - 50%，即10 - 10.2亿美元 [115] 问题18: 第一轮PPP业务的 forgiveness情况及时间安排 - 第四季度约有4亿美元的PPP贷款获得 forgiveness；目前公司专注于第二轮PPP业务，将forgiveness工作稍作推迟；预计第一季度forgiveness情况与第四季度相似，第二和第三季度会更重 [116][117] 问题19: 核心贷款收益率（不包括PPP和 accretion）的滚动情况，新发放贷款收益率与旧贷款收益率对比 - 第四季度不包括accretion和PPP贷款的贷款收益率为4.08%，新发放贷款收益率约为3.37%，第三季度新发放贷款收益率约为3.5%；预计2021年贷款收益率约为3.5%，具体取决于收益率曲线 [121] 问题20: 旧贷款组合是否有高收益率贷款即将到期，是否存在重新定价情况 - 公司通常发放五年期贷款，目前到期的是2016年发放的贷款，当时利率环境与现在不同，但对整体平均收益率影响不大 [123] 问题21: 收购贷款未确认accretion的期末余额以及遗留SouthState投资组合中PAA的剩余金额 - 截至12月31日，未确认折扣约为9770万美元，无法准确提供旧收购项目中PAA的具体金额，但预计占比很小 [125] 问题22: 2021年accretable yield的运行率预计如何 - 第四季度accretion为1250万美元，感觉比第三季度的2250万美元更具代表性，更接近正常水平，但无法进行科学准确的预测 [127]

业绩总结 - 2020年第四季度的调整后每股收益（EPS）为1.44美元，报告的每股收益为1.21美元[17] - 2020年第四季度的净收入为952百万美元，较2020年第三季度的862百万美元增长了10.4%[41] - 2020年第四季度的资产回报率（ROA）为1.00%，较2020年第三季度的0.90%有所上升[41] - 2020年第四季度的净利差（NIM）为3.14%，较2020年第三季度下降8个基点[17] - 2020年第四季度的贷款总额为45亿美元，较2020年第三季度的37亿美元增长了21.6%[68] 用户数据 - 截至2020年12月31日，总贷款组合余额为227.31亿美元，平均贷款余额为187,100美元[84] - 贷款损失准备金占总贷款的2.20%，包括未融资承诺的准备金[22] - 截至2020年12月31日，贷款组合中约18%处于延期状态[94] - 投资者商业房地产贷款占总贷款组合的29%，余额为65.19亿美元[79] - 餐饮行业贷款余额为4.88亿美元，占总贷款组合的2.2%[98] 财务数据 - 2020年第四季度的非利息收入为9800万美元[17] - 2020年第四季度的抵押贷款收入为2500万美元，较2020年第三季度下降2300万美元[17] - 2020年第四季度的现金股息为每股0.47美元[17] - 2020年第四季度的非利息支出为278,398千美元[105] - 截至2020年12月31日，净利息收入（GAAP）为265,547千美元，较2019年12月31日的126,456千美元增长了109.5%[107] 未来展望 - 2020年完成的合并创造了一个总资产为380亿美元的东南部地区银行[14] - 2020年合并相关费用总计为119,555千美元[38] - 2020年第四季度的效率比率（非GAAP）为76%，较2019年第四季度的62%下降了14%[107] - 截至2020年第四季度，调整后的每股收益（非GAAP）为1.44美元，较2020年第三季度的1.58美元下降了8.86%[113] - 截至2020年第四季度，股东权益（不包括优先股）为4,647,880千美元，较2020年第三季度的4,563,413千美元增长了1.85%[108] 负面信息 - 2020年第四季度的净收入（GAAP）为86,236千美元，较2020年第三季度的95,221千美元下降了9.4%[110] - 2020年第四季度的贷款违约率为1.25%，较2020年第三季度的1.29%有所下降[27] - 2020年第四季度的调整后的平均资产回报率（非GAAP）降至1.08%[114] - 调整后的平均有形普通股权益回报率（非GAAP）在2020年第四季度降至15.35%[115] - 2020年第四季度的税收等效净利息收入（非GAAP）为267,209千美元，较第三季度的271,082千美元有所下降[121]

财务数据和关键指标变化 - 调整后稀释每股收益为1.58美元 有形股本回报率达17% [7] - 拨备前净收入增长至1.7亿美元 拨备前资产回报率1.8% [8] - 有形账面价值每股年化增长率超过15% [8] - 净息差为3.22% 较第二季度下降2个基点 [18] - 贷款收益率为4.35% 较第二季度上升10个基点 [19] - 非利息收入创纪录达1.15亿美元 [21] - 效率比率(扣除并购费用)为55.8% [23] - 信贷损失准备金为2980万美元 [26] - 有形普通股权益比率增长27个基点至7.83% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务创纪录完成15.7亿美元贷款量 产生4800万美元收入 [21] - 代理银行业务部门表现强劲 收入达2600万美元 [22] - 新收购的Duncan Williams公司拥有250家金融机构客户 [9] - 抵押贷款业务60%为购买贷款 [21] - 固定收益业务收入约2000万美元 资本市场产品收入约8000万美元 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前服务于全国近700家社区银行 [9] - 新增Duncan Williams的250家金融机构客户 [9] - 东南部地区失业率预测为2021年底7.4% 2022年底5.4% [27] - 休闲类酒店入住率超过60% 部分达80% [86] - 商务类酒店入住率在50%左右 [86] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划缩减20家分支机构 使总数从305家降至285家 [13] - 平均每分支机构存款超过1亿美元 [13] - 投资8000万美元成本节约计划 包括并购和分支机构整合 [15] - 创建新的企业管治总监职位 负责多元化倡议等 [16] - 推出新移动银行应用程序 [12] - 数字存款同比增长67% [128] - 在线开户增长170% [128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款管道在8月触底后稳步上升 目前比8月低点高24% [10] - 贷款延期下降至仅占贷款的2% [11] - 预计2021年第三季度系统转换后将实现大部分成本节约 [24] - 对信贷质量持乐观态度 预计近期不会出现重大变化 [78] - 预计PPP贷款减免将集中在2021年第一和第二季度 [101] 其他重要信息 - 合并整合按计划进行 [12] - 拥有44亿美元超额流动性 影响净息差约24个基点 [19] - 剩余贷款折扣约1.1亿美元 [42] - 酒店贷款组合LTV为55% [84] - 支票账户占存款的54% [39] - 存款总成本降至20个基点 [20] 问答环节所有的提问和回答 关于费用问题 - 已实现12-13%的8000万美元成本节约目标 [34] - 疫情期间减少的费用约为每季度500万美元 [35] - 分支机构缩减与数字投资同步进行 [51] 关于净息差问题 - 核心净息差(扣除PPP和增值)为2.95% [39] - 超额流动性影响净息差约24个基点 [40] - 新贷款生产收益率为3.53% [39] 关于贷款增长问题 - 商业贷款管道从24亿美元低点回升至30亿美元 [63] - 住宅贷款策略是出售而非持有 [61] - 商业和工业贷款组合在第三季度增长 [63] 关于代理银行业务问题 - 预计资本市场业务收入可能下降20-25% [72] - Duncan Williams 2019年收入约2700万美元 [72] - 目标效率比率为75% [72] 关于准备金问题 - 按CECL模型当前准备金应足够 [76] - 近期信贷损失预计保持低位 [78] - 酒店贷款是分类贷款的主要驱动因素 [84] 关于资本问题 - 预计2021年有形普通股权益比率将超过8% [89] - 考虑2021年股票回购的可能性 [89] - 目前股息支付率约为收益的三分之一 [89] 关于PPP贷款问题 - 约20%的PPP贷款已进入减免流程 [101] - 剩余PPP费用约为5330万美元 [101] - 未发现明显的PPP欺诈问题 [120] 关于分支机构策略 - 过去十年通过并购获得420家分支机构 同时整合212家 [126] - 分支机构客流量恢复缓慢 [127] - 可能减少部分运营中心 [129]

业绩总结 - 2020年第三季度调整后每股收益（EPS）为1.58美元，报告的每股收益为1.34美元[9] - 2020年第三季度的净收入为9520万美元，较2020年第二季度的净收入-8490万美元显著改善[27] - 2020年第三季度的平均资产回报率为1.00%，相比于2020年第二季度的-1.49%有所上升[27] 用户数据 - 截至2020年9月30日，贷款组合总额为229亿美元，其中商业贷款占56%，抵押贷款占21%，消费贷款占23%[53] - 截至2020年10月23日，贷款延期总额为4.52亿美元，占总贷款组合的1.98%[9] - 2020年第三季度的贷款总额为257.2亿美元[40] 财务指标 - 调整后的平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为17.1%[9] - 2020年第三季度的净利差为3.68%[29] - 资本充足率，普通股一级资本比率（CET1）为11.5%，总风险资本比率为13.9%[10] 收入与支出 - 2020年第三季度的非利息收入创纪录，达到1.15亿美元，主要受抵押贷款银行收入增加的推动[10] - 2020年第三季度的净利息收入为1.27亿美元，非利息收入为3758.2万美元[65] - 非利息支出为96364万美元，导致调整后的PPNR为68154万美元[65] 贷款组合表现 - 酒店贷款组合为9.73亿美元，占贷款组合的4.2%，其中12%的贷款处于延期状态[57] - 餐饮贷款组合为4.97亿美元，占贷款组合的2.2%，其中2%的贷款处于延期状态[59] - 零售商业房地产贷款组合为22亿美元，占贷款组合的9.5%，其中4%的贷款处于延期状态[62] 未来展望 - 合并相关费用总支出预计为2.05亿美元，剩余1.025亿美元[24] - 2020年第三季度的调整后效率比率（非GAAP）为56%，较2020年第二季度的61%下降了5个百分点[66] 其他信息 - 2020年第三季度的现金分红为每股0.47美元，保持不变[27] - 截至2020年9月30日，分支机构数量为305个，平均每个分支机构的存款增长约145%[50]