公司整体财务数据 - 截至2022年12月31日，公司拥有251家分行，资产约439亿美元，贷款302亿美元，存款364亿美元，股东权益51亿美元，市值约58亿美元[15][17] 公司收购信息 - 2022年3月1日，公司通过股票交易收购Atlantic Capital Bancshares全部流通普通股，7月完成系统转换[18] - 公司于2022年3月1日完成与ACBI的合并，7月完成系统转换[142] 贷款组合结构 - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款占贷款组合的57%，为171亿美元；住宅房地产贷款占21%，为65亿美元；商业和工业贷款占18%，为53亿美元；其他消费贷款占4%，为13亿美元[24][25][26][27] - 截至2022年12月31日，约78.1%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品，房地产市场恶化或影响公司业务[162] - 2022年和2021年12月31日，商业、建筑、土地开发和商业房地产贷款分别为224亿美元和182亿美元，分别占总贷款的74%和76%[163] 存款组合结构 - 截至2022年12月31日，存款组合中无息存款占36%，有息存款占64%[29] 公司业务线介绍 - 公司通过银行和子公司为超1190家中小型社区金融机构提供代理银行和资本市场服务[16] - 公司财富管理业务面向富裕客户提供服务，以增加存款和贷款业务[34] - 公司抵押贷款业务发起单户住宅贷款，部分出售，部分留存并保留服务权[35] 公司竞争情况 - 公司竞争激烈，对手包括银行和非银行金融机构，依靠专业服务和客户关系竞争[38][39][40] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有4921名全职员工、204名兼职员工和1名季节性员工，2022财年招聘1074人，自愿离职率为15.5%[49] - 超96%的员工位于银行6个州的分行所在地，目前无员工受集体谈判协议覆盖[49] - 2022年员工平均完成25小时公司提供的培训[59] - 30%的员工继续远程高效工作[62] 美联储加息情况 - 2022年美联储7次提高联邦基金利率目标至4.25% - 4.50%以对抗通胀[66] - 2022年美联储加息七次，影响公司借贷利率和净息差，无法预测未来货币政策变化及影响[158] - 全球经济和地缘政治变化影响公司业务，2022年美联储因通胀高于2%的年度目标而大幅加息并缩表[200][201] 公司多元化与包容性计划 - 公司2021年采用为期三年的多元化与包容性计划，2022年主要关注实施策略[55] - 公司参与多元化培训试点展示，基于结果聘请第三方在全公司实施无意识偏见培训，2022年从董事会开始培训，计划持续到2024年[55] 公司监管要求 - 公司作为金融控股公司，需保持“资本充足”和“管理良好”，银行最近一次检查的社区再投资法案评级至少为“满意”[72] - 公司注册为银行控股公司并选择成为金融控股公司，受美联储全面监管、检查和监督[70] - 公司需获得美联储事先批准才能进行某些收购、合并等交易，美联储审批会考虑多方面因素[74] - 公司受《1933年证券法》《1934年证券交易法》及纳斯达克规则的披露和监管要求约束[69] - 收购公司10%或以上已发行普通股需提前通知美联储[76] - 银行与公司或非银行关联方的个别贷款或其他信贷展期一般限于银行资本和盈余的10%，所有此类交易限于20%[79] - 银行存款由FDIC保险，同一名称和头衔账户的保险限额为25万美元[84] - 公司和银行需维持2.5%的CET1资本保护缓冲以避免资本分配受限[91] - 适用资本规则要求最低CET1风险资本比率为4.5%，一级风险资本比率为6.0%，总风险资本比率为8.0%[98] - 资本保护缓冲为2.5%，银行组织需维持CET1资本比率至少7%，一级资本比率至少8.5%，总风险资本比率至少10.5%[98] - 所有银行和银行控股公司的最低杠杆比率要求为4%[99] - 银行为资本状况良好需维持CET1风险资本比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、总风险资本比率10.0%或更高、一级杠杆比率5.0%或更高[101] - 银行控股公司为资本状况良好需维持一级风险资本比率6.0%或更高、总风险资本比率10.0%或更高[100] - CFPB关于小企业贷款客户数据字段收集和报告的拟议规则预计2023年敲定，2024年底前合规，公司需更新系统和培训员工[117] - 银行最近一次CRA评估获得“满意”评级[118] - OCC、FDIC和美联储2022年联合制定修订CRA的规则，预计2023年敲定[119] - 银行借记卡发行人许多类型的借记卡交换交易可收取最高不超过0.21美元加交易价值5个基点的交换费，若符合欺诈相关要求每笔交易还可收回0.01美元[116] - 违反BSA/AML要求会导致重大民事和刑事制裁，联邦银行机构审查银行合并和银行控股公司收购时会考虑金融机构AML活动的有效性[122] - 若交易、账户或电汇中有OFAC名单上的名称，公司必须冻结或阻止该账户或交易，提交可疑活动报告并通知有关当局[124] - 公司需在识别“计算机安全事件”后36小时内通知主要联邦监管机构[126] 公司资本比率情况 - 截至2022年12月31日，公司和银行的监管资本比率高于资本状况良好标准并满足资本保护缓冲[104] - 截至2022年12月31日，合并一级杠杆率为8.72%，银行一级杠杆率为9.39%；合并CET1风险资本比率为10.96%，银行CET1风险资本比率为11.80%等[105] - 截至2021年12月31日，合并一级杠杆率为8.08%，银行一级杠杆率为8.68%；合并CET1风险资本比率为11.76%，银行CET1风险资本比率为12.63%等[105] CECL相关情况 - 公司选择将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，随后进行三年过渡期逐步取消初始两年延迟的总收益，2022年开始三年淘汰期，淘汰25%的总CECL过渡金额[107] - 截至2022年12月31日，公司建设、土地开发和其他土地的总报告贷款为银行总一级资本减去修改后的CECL过渡金额加上信贷损失拨备的65%；多户和非农场非住宅物业及建设、土地开发和其他土地的总报告贷款为银行总一级资本减去修改后的CECL过渡金额加上信贷损失拨备的249%[111] - CECL标准可能导致公司信贷损失准备金（ACL）波动增加和进一步上升，其衡量取决于会计准则解释和外部事件[173] 公司面临的风险 - 公司面临数据隐私和网络安全相关的复杂且不断演变的法律法规，可能增加运营成本和合规风险[125][126][127][128][137] - 公司业务战略包括持续增长，若无法有效管理增长，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[141] - 公司可能无法实现与ACBI合并的预期效益，包括增强收入、扩大市场地位、提高技术效率、节省成本和提高运营效率等[142][144][145] - 公司面临多种风险，如市场利率变化、信贷风险、流动性不足、网络攻击、信息安全漏洞等[135][136][137] - 公司需遵守众多法律法规，包括消费者保护法、反洗钱法、数据隐私和网络安全法等[125][126][127][128][137] - 公司的贷款组合很大一部分由房地产担保，商业和商业房地产贷款可能存在较高风险[135] - 公司的股价可能受到多种因素的影响，包括市场波动、公司业绩、宏观经济环境等[137] - 开展新业务或推出新产品服务存在风险，可能无法实现预期目标，还会影响内部控制[146] - 战略举措可能无法实现预期收益，还会增加费用、分散管理注意力等[147][148] - 技术变革可能破坏公司商业模式，且公司在技术改进方面的投资资源可能少于竞争对手[149][153] - 通货膨胀可能影响公司业务、盈利能力和股价，导致成本增加、需求下降等[154] - 公司可能无法充分应对市场利率变化，利率波动会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[155] - 公司规模和增长速度可能需未来筹集额外资本，但资本可用性不确定[175] - 公司风险管理流程可能无法有效降低风险或损失，资产超500亿美元后OCC期望会提高[176] - 2022年利率上升使公司抵押贷款业务需求和二级市场机会减少，业务量大幅下降[178] - 公司近期增长可能扭曲历史财务比率，经济等因素可能阻碍市场扩张[179] - 公司贷款业务面临环境风险，可能承担财产修复成本和相关损失[180] - 2022年公司因线上交易增加，借记卡和账户欺诈尝试增多，防欺诈努力可能不成功[184] - 2022年SEC提出气候风险管理披露提案，最终规则预计2023年发布，公司实施或需大量投资[188] - 公司需吸引和留住人才，近期合并和疫情增加文化整合难度[190][191] - 股东咨询组指南和联邦银行监管机构指导意见可能限制公司未来采用新股权计划[195] - 若无法授予股权补偿奖励，公司或需提供其他补偿替代方案，可能增加补偿成本并影响财务表现[196] - 若无法提供长期激励补偿，公司吸引和留住关键管理人员或遇困难，影响运营和财务表现[197] - 公司持续投资信息技术系统，若无法成功实施和集成系统增强及举措，或影响业务运营和盈利能力[199] - 全球经济和地缘政治变化影响公司业务，2022年美联储因通胀高于2%的年度目标而大幅加息并缩表[200][201] - 2022年贷款需求旺盛，但全球事件或导致经济进一步动荡，影响公司银行业务需求和增长战略[202] - 2022年利率上升使净息差增加，但随着存款利率上升，净息差增长或难持续[203] - 公司运营或安全系统及基础设施故障或中断，可能扰乱业务、损害声誉、增加成本并造成损失[205] - 公司面临网络安全风险，可能导致机密信息泄露、影响业务或声誉并产生法律和财务风险[210] - 银行业网络安全风险近年显著增加，公司或需投入更多资源应对[212] - 第三方服务提供商发生网络攻击或信息安全事件，可能损害公司声誉、导致客户业务流失并产生财务责任[214] 公司企业责任计划 - 公司2022年继续推进企业责任计划，重点评估对环境的承诺，分析贷款组合中的转型和气候风险[64]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总贷款年化增长19%，C&I贷款年化增长27% [4] - 2022年全年预留8200万美元贷款损失准备金，仅产生400万美元冲销 [5] - 存款自合并公告以来的复合年增长率为13%，贷款为9% [8] - 第四季度净利息收入税等效净息差为3.99%，较第三季度上升41个基点，核心净利息收入增加3600万美元 [9] - 贷款收益率提高45个基点，总存款成本较第三季度上升13个基点 [9] - 非利息收入总计6300万美元，较第三季度下降1000万美元 [9] - 非利息支出为2.28亿美元，较第三季度略有上升 [11] - 第四季度存款减少约6亿美元，现金和联邦基金头寸减少16亿美元，年末降至13亿美元 [13] - 风险加权监管资本比率与第三季度基本持平，有形普通股权益比率提高约40个基点至7.2%，年末每股有形账面价值回升至40美元以上 [13] - 拨备费用为4700万美元，较第三季度增加2300万美元，主要由于经济预测变化 [14] - 第四季度PPNR每股较第三季度增长11%，PPNR资产回报率超过2%，有形股权回报率为20% [21] - 2022年全年PPNR每股较2021年增长36%，贷款增长17%，存款减少5%，净息差扩大120个基点 [22] - 2023年预计非利息支出在9.5亿美元左右，第一季度在2.3亿美元以下 [30] - 2023年贷款增长预期在中个位数百分比范围 [31] - NPLs增加800万美元，占贷款的36个基点，主要由于收购的SBA NPLs增加900万美元 [32] - 2023年净息差指导范围提高至3.70% - 3.90% [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度抵押贷款业务收入为负，因MSR资产减记320万美元，SBA服务权资产减记90万美元 [28] - 第四季度抵押贷款产量降至约7亿美元，81%为投资组合 [29] - 预计2023年抵押贷款产量将较2022年大幅下降，但二级市场产量占比将增加 [29] - 商业信贷额度利用率仍比疫情前水平低约5% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2020年疫情开始，170万人从西部、东北部和中西部地区迁至南部，其中三分之二落在公司市场 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望银行各项业务在一个周期内实现10%的复合年增长率 [7] - 2023年行业并购活动可能放缓，预计年底会有所回升 [42] - 若进行并购，公司倾向于在现有高增长市场寻找规模为自身10% - 三分之一的目标 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储政策使经济放缓，贷款管道收缩，不确定2023年经济走向，但认为南部地区将优于其他地区 [24] - 预计非利息收入业务在下半年会回升，前提是利率预测准确 [56] 其他重要信息 - 公司开始对交易所清算掉期的变动保证金抵押品采用按市值计价会计，导致资产负债表上存款和掉期资产减少，相应利息支出和非利息收入减少，但对净收入无影响 [10] - 公司CECL模型利用了自2004年以来收购的约60 - 61家银行的损失数据 [107] - 公司储备比穆迪基线情景下高20% - 25%，对前景的看法比穆迪更保守 [108] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 住宅抵押贷款业务展望 - 预计住宅抵押贷款业务增长与贷款组合其他部分相当，为中个位数增长，过去三年复合年增长率为6%，目前住宅利率下降，二级市场更具吸引力 [17][36] 问题: 2023年末贷款与存款比率及存款贝塔值 - 2023年目标是贷款实现中个位数增长，存款大致持平或略有上升；净息差指导假设基本不变，预计存款成本在下半年达到1.15% - 1.25%，40% - 50%的增长将在第一季度实现 [37][39] 问题: 2023年并购重点 - 2023年并购活动可能因监管审批和衰退风险而放缓，公司倾向于在现有高增长市场寻找规模为自身10% - 三分之一的目标 [70][71] 问题: 存款贝塔值未加速上升的原因及存款构成变化 - 61%的存款为支票账户，而同行该比例为43%，这可能是整体存款贝塔值为24%的原因；货币市场和CD对利率更敏感，公司将继续发展核心客户以保护存款业务 [73][74] 问题: 互换抵押品利息成本重分类及费用展望 - 互换抵押品利息成本取决于联邦基金利率，难以预测；非利息收入业务在美联储停止加息后有望回升 [78][56] 问题: 信贷情况及储备比率变化 - 公司信贷结果良好，拨备费用因经济预测变化而增加；未来储备水平取决于损失驱动因素的变化和预测以及实际净损失；关注小企业和办公房地产领域，但目前资产质量良好 [60][85][104] 问题: 贷款增长的资金来源 - 预计2023年贷款增长约15亿美元，将使用约8 - 9亿美元的投资组合现金流，存款预计持平或增加5 - 6亿美元；不排除在未来12个月内进行类似2019年末的批发借款 [94][95] 问题: FDIC费用和年度绩效加薪预期 - 公司对FDIC保险费用模型无精确答案，已为整个业务范围规划了4%的绩效加薪，并因战略规划进行了一些新招聘 [58] 问题: 新贷款收益率 - 12月新贷款收益率接近6%，季度末整体投资组合收益率接近5% [114]

业绩总结 - 2022年第四季度的预拨备净收入（PPNR）为2.314亿美元，年化PPNR资产回报率为2.07%[11] - 收入增长5.5%，费用增长0.5%，实现季度运营杠杆5.0%[11] - 2022年第四季度的每股收益（EPS）为1.88美元，调整后每股收益（非GAAP）为1.90美元[20] - 2022年第四季度的PPNR每稀释股为3.03美元，较上季度的2.74美元增长11%[20] - 2022年调整后净收入为1.43亿美元，较上季度增长7%[199] 用户数据 - 2022年第四季度的贷款和存款总额为140.3亿美元，排除内部账户和国家业务的贷款19亿美元和存款25亿美元[3] - 总贷款余额为302亿美元，其中不包括PPP贷款[62] - 零售贷款余额为21.44亿美元，平均贷款规模为16万美元，贷款价值比率（LTV）为57%[129] - 办公室贷款余额为12.35亿美元，平均贷款规模为13万美元，贷款价值比率（LTV）为62%[129] - 2022年贷款生产总额为13.81亿美元，其中再融资占比31%，购房贷款占比69%[174] 信贷质量 - 净贷款减值为873千美元，年化率为0.01%；信贷损失准备金（PCL）为4710万美元[11] - 4Q22的非执行资产占贷款及其他房地产拥有权的比例为0.5%[64] - 不良贷款比率（NPL）为0.37%[133] - 4Q22的贷款损失准备金（ACL）总额为3.564亿美元，占总贷款的1.18%[118] - 4Q22的净贷款损失率为0.15%[65] 资本和风险指标 - 4Q22的有形普通股权益比率为7.2%[66] - 4Q22的总风险资本比率为13.0%[66] - 资产总额为440亿美元，存款总额为360亿美元[144] - 2022年平均股东权益为49.92亿美元，平均无形资产为20.44亿美元[199] - 2022年回报率为20.2%[199] 市场表现 - 2022年第四季度的抵押贷款银行收入为-545千美元，较2022年第三季度的230万美元下降[14] - 2022年第四季度的次级市场销售净收入为15417万美元[27] - 2022年第四季度的次级市场管道为3900万美元，较2022年第三季度的7600万美元下降[24] - 贷款较上季度增加13亿美元，年化增长率为19%；较去年增长17%[156] - 存款较上季度下降5.59亿美元，年化下降率为6%；总存款成本为0.21%，较上季度上升13个基点[167]

公司基本信息 - 截至2022年9月30日，公司资产约452亿美元，有5074名全职员工[211] 收购相关信息 - 2022年3月1日，公司以6.578亿美元收购Atlantic Capital全部流通普通股，收购了24亿美元贷款，其中净折扣5430万美元，占未偿本金余额的2.24%，占公司2021年12月31日总贷款的10.0%[222][223][224] - 公司收购的贷款中，管理层确定有1.379亿美元自发放以来出现显著恶化，被认定为PCD贷款[224] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商誉余额分别为19亿美元和16亿美元，因2022年3月1日的Atlantic Capital合并，公司确认额外商誉3.414亿美元[234] 监管规则相关 - 2022年10月3日，美联储最终确定一项规则，要求借记卡发行人使所有借记卡交易至少在两个非关联支付卡网络上处理，规则于2023年7月1日生效，公司作为资产超100亿美元的发行人需遵守[227] - 2022年10月18日，FDIC最终确定一项规则，从2023年第一季度评估期开始，将初始基础存款保险评估率提高2个基点，规则于2023年1月1日生效[228] 分行合并相关 - 2022年第三季度，公司将31家分行合并至附近现有银行分行，截至9月30日，分行关闭成本约为800万美元[226] 股价相关 - 2022年9月30日，公司股价收于79.12美元，高于账面价值65.03美元和有形账面价值37.97美元[235] 递延所得税资产相关 - 2022年前九个月，递延所得税资产增加约1.337亿美元，从2021年12月31日的6500万美元增至2022年9月30日的1.987亿美元[237] 第三季度合并净收入及每股收益相关 - 2022年第三季度公司合并净收入为1.33亿美元，摊薄后每股收益为1.75美元，较2021年同期分别增长8.4%和0.4%[242] 第三季度利息收入相关 - 2022年第三季度利息收入增加1.034亿美元，主要源于贷款、投资证券和联邦基金销售及回购协议下证券购买的利息收入增加[242] 第三季度利息支出相关 - 2022年第三季度利息支出增加510万美元，主要由于存款、联邦基金购买和公司及次级债券的利息支出增加[242] 第三季度非利息收入相关 - 2022年第三季度非利息收入减少980万美元，主要由于抵押贷款银行业务收入和代理银行及资本市场收入减少[242] - 2022年第三季度非利息收入减少980万美元，降幅11.3%；前九个月减少1080万美元，降幅4.1%[270][273] - 2022年第三季度，抵押贷款银行业务收入减少1330万美元，降幅85.5%；前九个月减少3420万美元，降幅65.1%[270][273] - 2022年第三季度非利息收入占比为17.7%，低于2021年同期的25.1%；前九个月占比为21.2%，低于2021年同期的25.3%[269] 第三季度非利息支出相关 - 2022年第三季度非利息支出增加810万美元，主要由于其他非利息支出、工资和员工福利、FDIC评估及其他监管费用和信息服务费用增加[242] - 2022年第三季度非利息支出增加810万美元，增幅3.5%[277] - 2022年第三季度，薪资和员工福利增加260万美元，即1.9%，佣金费用减少130万美元[279] - 2022年第三季度，信息服务费用增加270万美元，即14.7%[279] - 2022年第三季度，FDIC评估和其他监管费用增加200万美元，即48.4%[279] - 2022年前九个月，非利息费用减少2420万美元，即3.3%[281] 第三季度效率比率相关 - 2022年第三季度效率比率降至53.1%，较2021年同期的64.2%有所改善，主要由于净利息收入增加9820万美元[245] 第三季度非TE净利息收入相关 - 2022年第三季度非TE净利息收入增加9820万美元，增幅37.8%，达到3.582亿美元，生息资产平均余额增加40亿美元，付息负债平均余额增加16亿美元[252] 第三季度非TE和TE净利息收益率相关 - 2022年第三季度非TE和TE净利息收益率分别增加68和69个基点，生息资产收益率增加73个基点，付息负债成本仅增加7个基点[255] 权益与资产比率及股息支付率相关 - 截至2022年9月30日季度，权益与资产比率为10.89%，较2021年9月30日下降0.83%[254] - 2022年第三季度和前九个月股息支付率分别为28.44%和30.82%，较2021年同期有所增加[254] 第三季度生息负债平均成本相关 - 2022年第三季度生息负债平均成本较2021年同期增加7个基点，含无息存款的整体资金成本从0.13%升至0.17%[257] 投资证券平均余额及收益率相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月，投资证券平均余额分别较2021年同期增加26亿美元和31亿美元，收益率分别提高55和45个基点[260] 贷款利息收入相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月，用于投资的贷款利息收入分别较2021年同期增加6750万美元和6930万美元[261] 生息负债季度至今平均余额相关 - 2022年第三季度生息负债季度至今平均余额较2021年同期增加16亿美元，增幅7.0%[264] 含活期存款的整体资金成本相关 - 2022年第三季度含活期存款的整体资金成本较2021年同期增加4个基点至0.17%[264] 总贷款非税务等效收益率相关 - 2022年第三季度总贷款非税务等效收益率较2021年同期增加31个基点[264] 收购贷款组合相关 - 2022年第三季度收购贷款组合收益率从4.43%升至4.99%，平均余额减少10亿美元，利息收入略降12.9万美元[264] 非收购贷款组合相关 - 2022年第三季度非收购贷款组合收益率从3.83%升至4.13%，平均余额增加55亿美元，利息收入增加6760万美元[264] 贷款增值收入相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月，收购贷款和非收购贷款的贷款增值收入分别增加430万美元和710万美元[262] 净利息收入和利润率相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月，净利息收入和利润率（非税务等效）分别为3.53%和3.14%，较2021年同期有所提升[258][259] 计息存款成本相关 - 2022年第三季度计息存款成本为0.17%，高于2021年同期的0.13%，利息支出增加290万美元，平均余额增加18亿美元[265] 公司及次级债务成本相关 - 截至2022年9月30日的三个月，公司及次级债务成本上升28个基点至5.01%，利息支出增加110万美元，平均余额增加6580万美元[265][266] 联邦基金购买成本相关 - 2022年第三季度，联邦基金购买成本上升208个基点，平均余额减少2.391亿美元，但利息支出增加120万美元[266] 其他借款相关 - 2022年无其他借款未偿还余额，2021年6月的2500万美元信贷借款已于7月偿还[266] 非计息存款平均余额相关 - 2022年第三季度，非计息存款平均余额增加26亿美元，增幅23.4%，达到139亿美元[268] 银行拥有的人寿保险收入及SBA收入相关 - 2022年银行拥有的人寿保险收入增加410万美元，增幅30.5%；SBA收入增加450万美元，增幅47.9%[278] 有效税率相关 - 2022年前九个月和第三季度，有效税率分别为22.23%和21.76%，高于2021年同期的20.06%和21.41%[282] 债务清偿成本相关 - 2022年第三季度，债务清偿成本减少1170万美元[284] 合并和分行整合相关费用相关 - 2022年前九个月，合并和分行整合相关费用减少3130万美元，即51.6%[284] 公司总资产相关 - 2022年9月30日，公司总资产约为452亿美元，较2021年12月31日增加约32亿美元，即7.7%[285] 投资证券相关 - 2022年9月30日，投资证券总计83亿美元，较2021年12月31日增加11亿美元，即15.5%[287] - 2022年9月30日，其他投资证券约为1.798亿美元，占总资产的0.40%[294] 抵押贷款相关 - 待售抵押贷款余额从2021年12月31日的减少1.572亿美元至2022年9月30日的3450万美元[296] - 2022年第三季度抵押贷款总产量为11亿美元，其中78%计入投资组合，高于上一季度的73%和2021年第四季度的46%[296] - 2022年9月30日二级管道降至7600万美元，而2021年12月31日为2.54亿美元[296] 贷款总额相关 - 截至2022年9月30日，贷款总额（扣除递延贷款成本和费用，不包括待售抵押贷款）增至288亿美元，增加49亿美元，年化增长率27.4%[297] - 非收购贷款组合增加49亿美元，年化增长率40.6%，商业非业主占用贷款、消费者业主占用贷款等类别增长显著[297] - 收购贷款组合增加3230万美元，年化增长率0.5%，主要因与大西洋资本合并增加24亿美元[297] - 截至2022年9月30日，收购贷款占总贷款的比例降至27.4%，非收购贷款占比增至72.6%[297] 预期信贷损失估计方法相关 - 2022年第三季度，公司采用基线权重60%（上一季度为40%）和更严重情景权重40%（上一季度为60%）来估计预期信贷损失[306] 信贷损失拨备相关 - 2022年第三季度的信贷损失拨备约为2390万美元，包括未使用承诺的拨备[307] - 2022年第三季度，公司对通过大西洋资本合并收购的PCD贷款组合进行了190万美元的定性调整[308] - 公司因与大西洋资本合并，确定约1.379亿美元贷款为PCD资产，并在收购日记录了1380万美元的信用损失准备金[313] 大西洋资本贷款相关 - 2022年3月31日，大西洋资本的贷款约占银行贷款总额的8%，收购日的ACL总额为2750万美元，占合并银行3月31日ACL准备金的约8%，未使用承诺的收购日准备金为340万美元，占合并银行3月31日总额的11%[314] 贷款应计利息应收款相关 - 截至2022年9月30日，贷款应计利息应收款为9370万美元[315] 未使用承诺的预期信用损失负债相关 - 截至2022年9月30日，未使用承诺的预期信用损失负债为5300万美元[316] ACL余额相关 - 截至2022年9月30日，ACL余额为3.244亿美元，占贷款总额的1.12%，较6月30日的3.197亿美元增加470万美元，2022年第三季度增加额包括340万美元的信用损失拨备和130万美元的净回收，2022年前九个月释放了150万美元的信用损失准备金，净冲销为340万美元[317] 未使用承诺的准备金相关 - 截至2022年9月30日，未使用承诺的准备金为5300万美元，6月30日为3250万美元，2021年12月31日为3050万美元，2022年第三季度和前九个月分别记录了2050万美元和2250万美元的未使用承诺信用损失拨备[318] 信用损失准备金相关 - 截至2022年9月30日，信用损失准备金为3.244亿美元，是不良贷款的3.24倍，2022年第三季度和前九个月净回收和净冲销占总平均贷款的比例分别为 - 0.02%和0.02%[321] - 2022年前九个月，按贷款类别划分的预期信用损失中，非业主占用商业房地产为7625.3万美元，占比25.5%，业主占用商业房地产为5415.9万美元，占比18.9%，住宅抵押高级为6802万美元，占比18.1%等，总计3.24398亿美元[323] - 2022年前九个月，公司未对投资证券或其他金融资产计提信用损失准备金或记录信用损失拨备[320] - 截至2022年9月30日，三季度末贷款信用损失准备金余额为3.24398亿美元，九个月末为3.24398亿美元；2021年三季度末为3.14144亿美元，九个月末为3.14144亿美元[326] 净冲销率相关 - 2022年第三季度，净冲销率方面，循环抵押为0.24%，住宅抵押次级为0.22%等；2022年前九个月，循环抵押为0.26%，住宅抵押次级为1.25%等[325] - 2022年三季度末净冲销占平均贷款的年化百分比为 - 0.02%，九个月末为0.02%；2021年三季度末为0.00%，九个月末为0.01%[326] 信用损失准备金占期末贷款百分比相关 - 2022年三季度末信用损失准备金占期末贷款的百分比为1.12%，九个月末为1.12%；2021年三季度末为1.32%，九个月末为1.32%[326] 不良资产相关 - 截至2022年9月30日，过去五个季度末的不良资产总额

财务数据和关键指标变化 - 第三季度PPNR per share较去年同期增长47% [11] - 第三季度NIM扩大43个基点，二季度扩大35个基点，两个季度共扩大78个基点 [12] - 第三季度运营杠杆提高8%，效率比率降至50% [12] - 净利息收入3.58亿美元，较Q2增加4400万美元，核心净利息收入3.49亿美元，较上一季度增加4700万美元，税收等效NIM为3.55%，核心为3.46%，较Q2上升43个基点 [24] - 非利息收入较Q2下降1.1亿美元，主要因代理业务收入下降700万美元和抵押贷款收入下降300万美元 [24] - 非利息支出2.27亿美元，较Q2增加100万美元 [27] - 贷款年化增长13.3%，单户住宅增长34%，C&I增长17%，投资者CRE增长12% [27] - 平均存款余额年化下降约4%，期末存款略高于9月30日预算 [28] - 本季度拨备2400万美元，有2个基点的净回收，净贷款回收率接近4 - 5个基点 [29] - 期末拨备加上未使用承诺准备金在本季度上升5个基点至1.31% [30] - CET1为11%，总风险资本为12.9%，杠杆率提高约30个基点 [30] - TCE比率为6.7%，TBV每股降至37.97美元，排除AOCI后，TCE比率为8.3%，TBV每股为47.44美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度生产近11亿美元，仅22%在二级市场出售，零售抵押贷款生产年初至今较去年下降6%，而行业下降约46% [25] - 代理业务因利率大幅快速变动，固定收益证券需求面临挑战，本季度利率互换需求略有下降，收入与去年第三季度相当 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营所在的美国东南部市场表现强劲，全国抵押贷款发起量年初至今下降46% - 47%，公司仅下降约6% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望到2023年底保持存款平稳，使盈利资产平稳，贷款存款比率从目前的77%升至80% [39] - 预计到明年同一时间存款成本达到110 - 120，到2023年底净息差在3.6% - 3.8%之间 [39][40] - 降低代理业务收入指引至每季度2000 - 2500万美元，直到美联储停止加息，预计未来几个季度非利息收入与平均资产比率在0.6% - 0.7%，美联储停止加息后回到0.7% - 0.8% [42] - 预计第四季度贷款增长为高个位数，若2023年进入温和衰退，为中个位数增长，到2023年底净贷款增长15 - 20亿美元 [47] - 2023年住宅抵押贷款生产预计约30亿美元，约60%为投资组合，40%为二级市场 [54] - 短期内并购不是优先事项，需内部完善流程和技术 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两年公司规模、效率和技术平台得到提升，在经济不确定和动荡时期具有优势 [6][7] - 美联储加息和量化紧缩使银行表现分化，公司凭借核心资金、保守信贷文化和优质市场将脱颖而出 [10] - 对2023年经济持谨慎态度，认为衰退可能临近，但公司资金、资本状况良好，运营市场增长快 [21] 其他重要信息 - 飓风伊恩对公司影响较小，不到1%的贷款位于受灾最严重地区，收到的还款延期请求很少 [16] - 存款余额下降受工资业务存款波动、分支机构合并和与高净值客户合作购买国债影响 [18][19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于NIM和利率敏感性，近期NIM预期及假设的利率前景 - 公司希望到2023年底保持存款和盈利资产平稳，贷款存款比率升至80%；新的穆迪共识预测美联储基金利率2023年达到4.75%；假设本周期存款beta与上一周期相同为24%，预计到明年同一时间存款成本达110 - 120；基于这些假设，预计到2023年底净息差在3.6% - 3.8%之间 [39][40] 问题2: 代理业务情况及在高利率环境下各业务板块预期 - 本季度手续费收入7700万美元，占平均资产0.67%，此前指引为0.7% - 0.8%，因利率大幅变动，降低代理业务收入指引至每季度2000 - 2500万美元，直到美联储停止加息；预计未来几个季度非利息收入与平均资产比率在0.6% - 0.7%，美联储停止加息后回到0.7% - 0.8% [42] 问题3: 贷款增长情况、管道情况及未来增长预期，以及承销方面举措 - 美联储加息产生滞后效应，贷款管道减少，C&I借款人多采取观望态度，CRE处于价格发现期，住宅市场因利率上升放缓；但还款速度将减慢，且有此前贷款处于资金到位阶段，预计第四季度贷款增长为高个位数，若2023年进入温和衰退，为中个位数增长，到2023年底净贷款增长15 - 20亿美元；公司坚持承销政策，在新利率环境下对贷款进行压力测试 [46][47] 问题4: 亚特兰大资本的剩余节省和贡献情况 - 佐治亚州的业务管道和生产情况良好，7月完成转换且进展顺利，团队仍在处理正常整合问题，但贷款生产和增长未受影响；第三季度已基本实现大部分成本节省，后续季度仍有少量节省，Q4非利息支出预计在2.3亿美元左右 [49][50] 问题5: 住宅抵押贷款生产在当前利率环境下的情况，包括资产负债表处理、资金和利率支付 - 本季度和上季度住宅抵押贷款生产约11亿美元，78%为投资组合，22%为二级市场，92%为购买；公司将住宅贷款作为资产负债表管理工具，利率低、销售收益高时出售，利率上升、销售收益下降时增加投资组合余额；今年住宅抵押贷款生产预计约45亿美元，约70%为投资组合；2023年预计约30亿美元，约60%为投资组合，40%为二级市场 [54] 问题6: 资产敏感性季度环比变化的主要驱动因素 - 主要驱动因素是对正beta的假设，从第一季度到本季度NIM上升78个基点，但存款beta仅为3%，基于历史，假设本周期存款beta为24%，这导致资产敏感性变化；同时这是静态资产负债表模型，仅为指标而非指导 [55][57] 问题7: 鉴于股票表现和利率环境，对并购环境的看法及参与并购可能性 - 短期内并购不是优先事项，因市盈率估值、通胀和衰退的不确定性，公司需内部完善流程和技术 [59] 问题8: 季度末对超额现金的看法及下限 - 现金下限约为资产的2.5%左右，公司资产负债表有较多筹集现金的杠杆，若按计划执行，到2023年底贷款存款比率为80%，现金占资产约2.5% - 3% [63] 问题9: 本季度贷款损失拨备增加的原因及对2023年的影响 - 因CECL模型，损失驱动因素基于与先前损失事件的统计相关性选择，公司认为穆迪的预测较为乐观，一直更看重衰退情景；穆迪在Q2 - Q3期间预测更悲观，导致损失驱动因素显示更高损失，从而推动本季度拨备费用增加 [65][66] 问题10: 关于贷款收益率，新贷款情况及贷款beta周期情况 - 约30%的贷款组合每日随利率调整，另有11%在明年调整，共41%的组合将在未来12个月内重新定价；本季度贷款收益率上升，新生产贷款收益率超过5%，部分浮动利率贷款将超过6% [71] 问题11: 9月贷款收益率情况 - 9月贷款收益率略高于5% [74] 问题12: 未使用承诺准备金增加的原因 - 本季度未使用承诺有所增长，准备金委员会将准备金和拨备作为整体考虑，两者组合比例会季度波动 [75] 问题13: CECL未使用承诺准备金增加及未使用承诺增长情况，是否异常及未来增长可能性 - 未使用承诺主要是HELOC和C&I，相对平稳，尚未恢复到疫情前的资金水平，比疫情前低5% - 10%，为客户在衰退时提供灵活性；目前各业务线利用率仍低于疫情前 [82][84] 问题14: 客户在固定收益方面使用批发资金情况，是否会成为净借款人及对业务的影响 - 由于贷款增长和美联储量化紧缩，系统流动性下降，部分代理银行客户出现借款和系统销售情况；但大多数社区银行客户贷款存款比率较低，资金基础良好，更多使用固定收益产品而非发行经纪CD；不过相关业务确实有所增加 [86]

Earnings Call 3Q 2022 October 25, 2022 DISCLAIMER Statements included in this communication, which are not historical in nature are intended to be, and are hereby identified as, forward-looking statements for purposes of the safe harbor provided by Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. Forward-looking statements are based on, among other things, management's beliefs, assumptions, current expectations, estimates and projections about the financial s ...

公司基本信息 - 截至2022年6月30日，公司资产约462亿美元，有5190名全职员工[215] 收购相关 - 2022年3月1日，公司以6.578亿美元收购大西洋资本银行全部流通普通股，获得24亿美元贷款，其中净折扣5430万美元，占比2.24%，占2021年12月31日公司贷款总额的10.0%[225][226][227] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉余额分别为19亿美元和16亿美元，因大西洋资本合并，公司确认了3.414亿美元的额外商誉[233] - 2022年上半年递延所得税资产增加主要归因于可供出售证券投资组合未实现损失增加1.536亿美元，以及从大西洋资本获得3040万美元的净递延所得税资产[238] - 2022年3月1日收购大西洋资本，其贷款约占2022年3月31日银行贷款总额的8%，收购日ACL总计2750万美元，占合并银行ACL准备金的8%，未使用承诺的收购日准备金为340万美元，占合并银行总额的11%[311] 业务计划调整 - 公司修改消费者透支计划，预计从2022年第三季度开始实施，每年将使摊薄后每股收益减少约8 - 10美分[229] - 公司修改年度商誉减值测试日期为10月31日，最近一次评估在2021年10月31日，未发现减值[234] 财务关键指标 - 资产负债相关 - 2022年6月30日，公司递延所得税资产为1.579亿美元，较2021年12月31日的6500万美元增加约9300万美元[238] - 2022年6月30日，公司股价收于77.15美元，高于账面价值66.64美元和有形账面价值39.47美元[235] - 2022年6月30日公司总资产较2021年12月31日增加约42亿美元（10.1%）至约462亿美元，贷款增加40亿美元（17.0%），投资证券增加15亿美元（20.6%），现金及现金等价物减少21亿美元（31.0%）[280] - 2022年6月30日投资证券总计87亿美元，较2021年12月31日增加15亿美元（20.6%），上半年购买23亿美元证券，部分被到期、偿还、出售和赎回的8.648亿美元抵消[283] - 2022年6月30日有1260项投资证券处于未实现亏损状态，总计9.693亿美元，较2021年12月31日增加964项证券和8.633亿美元[285] - 截至2022年6月30日其他投资证券约1.798亿美元，占总资产0.39%，主要为联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，无减值[290] - 2022年6月30日和2021年12月31日交易证券组合分别为8810万美元和7770万美元[291] - 2022年6月30日待售抵押贷款余额较2021年12月31日减少1.178亿美元至7390万美元，第二季度抵押贷款生产14亿美元，73%计入投资组合[292] - 截至2022年6月30日，总贷款（扣除未实现收入）为279.35亿美元，较2021年12月31日的239.28亿美元增加40亿美元，年化增长率33.8%；剔除PPP贷款影响后，总贷款增加42亿美元，年化增长率35.8%[294] - 非收购贷款组合增加33亿美元，年化增长率41.1%，商业非业主占用贷款、消费者业主占用贷款、商业和工业贷款以及建筑和土地开发贷款年初至今贷款增长分别为9.151亿美元、7.644亿美元、4.457亿美元和4.058亿美元，年化增长率分别为48.2%、57.9%、30.9%和45.7%[294] - 收购贷款组合增加738.4亿美元，年化增长率18.9%，主要增长类别为商业和工业贷款以及商业业主占用贷款，年初至今贷款增长分别为6.007亿美元和1.315亿美元[294] - 截至2022年6月30日，收购贷款占总贷款的比例降至30.8%，非收购贷款占比升至69.2%；而2021年12月31日收购贷款占比为32.9%，非收购贷款占比为67.1%[294] - 截至2022年6月30日，贷款应计利息应收款为8210万美元[312] - 截至2022年6月30日，未使用承诺的预期信贷损失负债为3250万美元[313] - 截至2022年6月30日，ACL余额为3.197亿美元，占贷款总额的1.14%，较3月31日增加1970万美元，2022年上半年释放490万美元信贷损失准备金，净冲销470万美元[314] - 2022年3月和6月，未使用承诺的信贷损失拨备分别为210万美元和200万美元，2022年上半年未对投资证券或其他金融资产计提信贷损失准备金[315] - 截至2022年6月30日，信贷损失准备金为3.197亿美元，是不良贷款的3.55倍，2022年3月和6月净冲销与平均贷款总额的比率分别为0.03%和0.04%[316] - 2022年6月30日止六个月，各贷款细分领域预期信贷损失分配中，非业主占用商业房地产占比25.4%最高，总计3.19708亿美元[319] - 2022年3月和6月，各贷款细分领域净冲销比率有所不同，如住宅抵押次级贷款3月净冲销比率为0.78%，6月为1.03%[320] - 截至2022年6月30日，三个月和六个月的信贷损失准备金期末余额分别为3.19708亿美元和3.19708亿美元，2021年同期分别为3.50401亿美元和3.50401亿美元[321] - 截至2022年6月30日，三个月和六个月的净冲销占平均贷款的年化百分比分别为0.03%和0.04%，2021年同期分别为0.03%和0.02%[321] - 截至2022年6月30日，三个月和六个月的信贷损失准备金占期末贷款的百分比均为1.14%，2021年同期均为1.46%[321] - 截至2022年6月30日，过去五个季度的不良资产总额分别为9170.1万美元、1.18017亿美元、8374.6万美元、9437万美元和9114.9万美元[322] - 截至2022年6月30日，不包括收购资产的不良资产总额占总贷款和收回资产的百分比为0.11%，包括收购资产的为0.33%[323] - 截至2022年6月30日，不良资产总额为9170万美元，占总贷款和收回资产的0.33%，较2021年12月31日增加800万美元，增幅9.5%[325] - 截至2022年6月30日，不良贷款总额为9000万美元，占总贷款的0.32%，较2021年12月31日增加970万美元，增幅12.1%[325] - 截至2022年6月30日，其他房地产拥有量（OREO）总计140万美元，较2021年12月31日减少130万美元[326] - 截至2022年6月30日，非收购潜在问题贷款约为920万美元，占非收购贷款总额的0.05%；收购潜在问题贷款总计1770万美元，占收购贷款总额的0.20%[327] - 截至2022年6月30日，计息存款总额增至245亿美元，较2021年12月31日增加10亿美元，年化增幅8.4%[329] - 截至2022年6月30日，对应银行部门相关购买和回购协议为6.7亿美元，较2021年12月31日减少1.112亿美元；公司和次级债券增加6540万美元至3.925亿美元[331] - 2022年第二季度末，计息存款中交易账户（含货币市场）增加8.222亿美元、储蓄增加2.663亿美元，定期存款减少1.057亿美元；剔除遗留大西洋资本存款后，计息存款减少3.368亿美元；2022年第二季度平均计息存款较2021年同期增加28亿美元至246亿美元[332] - 2022年6月30日，非计息存款期末余额为143亿美元，较2021年12月31日增加28亿美元；2022年第二季度平均非计息存款为139亿美元，2021年第二季度为110亿美元[333] - 截至2022年6月30日，股东权益为50亿美元，较2021年12月31日增加2.375亿美元，增幅4.9%[334] - 2022年6月30日，公司普通股一级风险资本比率为11.05%、一级风险资本比率为11.05%、总风险资本比率为12.96%、一级杠杆比率为8.00%；银行普通股一级风险资本比率为12.00%、一级风险资本比率为12.00%、总风险资本比率为12.68%、一级杠杆比率为8.67%，均较2021年12月31日有所下降[346] - 非收购贷款组合较2021年12月31日余额增加约33亿美元，年化增幅约41.1%，收购贷款组合增加7.384亿美元[349] - 投资证券组合较2021年12月31日余额增加15亿美元，主要因购买23亿美元及大西洋资本交易中获得7.037亿美元投资证券[350] - 2022年6月30日现金及现金等价物为47亿美元，较2021年12月31日的68亿美元减少[350] - 2022年6月30日传统非市场经纪存款为1.499亿美元，2021年12月31日为3.25亿美元；互惠经纪存款分别为8.041亿美元和9.001亿美元[351] - 2022年6月30日总存款为389亿美元，较2021年12月31日的351亿美元增加38亿美元，主要因大西洋资本交易中承担30亿美元存款[351] - 2022年6月30日总借款为3925万美元，短期借款为6700万美元[351] 财务关键指标 - 收入利润相关 - 2022年第二季度，公司记录了约1930万美元的信贷损失准备金[223] - 2022年第二季度公司合并净收入为1.192亿美元，摊薄后每股收益为1.57美元，较2021年同期分别增长20.4%和13.0%[244] - 2022年第二季度效率比率降至54.9%，2021年同期为76.3%，非利息费用（不包括无形资产摊销）减少12.6%，税等效净利息收入和非利息收入总额增加21.4%[244] - 2022年第二季度基本和摊薄每股收益分别为1.58美元和1.57美元，较2021年同期增加，主要因净收入增长20.4%，部分被平均普通股增加抵消[245] - 利息收入增加5810万美元，非利息收入增加930万美元，非利息费用减少3220万美元，利息费用减少300万美元，信贷损失拨备增加7810万美元，所得税拨备增加430万美元[246] - 2022年第二季度非税等效净利息收入增加6110万美元，增幅24.2%，达3.143亿美元，生息资产平均余额增加51亿美元，增幅14.2%，付息负债平均余额增加26亿美元，增幅11.4%[249][250] - 2022年第二季度非税等效和税等效净利息收益率均较2021年同期增加25个基点，生息资产收益率增加20个基点，付息负债成本降低7个基点[251] - 2022年第二季度生息资产非税等效收益率较2021年同期增加20个基点至3.21%，主要因投资证券、收购贷款等收益率增加及高收益非收购贷款平均余额增加43亿美元[251] - 2022年第二季度付息负债平均成本较2021年同期降低7个基点，整体资金成本降至0.12%，付息存款平均成本降低8个基点，非计息存款增加28亿美元[251] - 截至2022年6月30日三个月，平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率增加；六个月，三个比率均下降[249] - 2022年6月30日季度股权与资产比率为10.91%，较2021年6月30日下降0.87%，主要因投资证券和贷款增加使总资产增加[249] - 2022年第二季度末投资证券平均余额较2021年同期增加35亿美元，收益率提高54个基点；上半年平均余额较2021年同期增加34亿美元，收益率提高39个基点[254] - 2022年第二季度末贷款投资利息收入较2021年同期增加2700万美元至2.712亿美元；上半年较2021年同期增加180万美元至5.04亿美元[255] - 2022年第二季度末和上半年贷款投资利息收入中的贷款增值收入分别为1280万美元和630万美元，较2021年同期分别增加650万美元和280万美元[256] - 2022年第二季度生息负债季度至今平均余额较2021年同期增加26亿美元，增幅11.4%[258] - 2022年第二季度包括活期存款在内的总体资金成本较2021年同期下降5个基点至0.12%[258] - 2022年第二季度总贷款非税务等效收益率较2021年同期下降2个基点[258] - 2022年第二季度非收购贷款组合平均余额较2021年同期增加43亿美元，收益率降至3.67%，利息收入增加3700万美元[258] - 2022年第二季度收购贷款组合平均余额较2021年同期减少15亿美元，收益率从4.40%升至4.68%，利息收入减少1000万美元[258] - 2022年第二季度末净利息收入和利润率（非税务等效）为3.10%，税务等效净利息利润率为3.12%；上半年分别为2.93%和2.95%[252][253] - 2022年第二季度末总存款成本

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利息收入创纪录，达到3.14亿美元，净息差环比扩大35个基点至3.12% [20] - 核心净息差（不包括收购会计调整和PPP贷款）环比上升30个基点至3.00% [21] - 拨备前净收入每股同比增长46%，环比增长30% [9] - 调整后效率比率从上一季度的60%改善至54%，下降了6个百分点 [12] - 营业收入增长15.8%，而营业费用仅增长3.4%，产生了12.4%的优异经营杠杆 [13] - 有形普通股权益回报率约为17% [12] - 存款总成本仅上升1个基点至6个基点，年初至今存款贝塔值低于1% [10] - 本季度计提了1900万美元的贷款损失拨备，期末拨备覆盖率为贷款总额的115个基点（包括未提取承诺的拨备为127个基点） [27] - 净核销额为230万美元，占贷款的3个基点，其中仅100万美元为贷款净核销 [26] - 普通股一级资本比率期末为11.1%，有形普通股权益比率降至6.8%，每股有形账面价值为39.47美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - **贷款业务**：第二季度贷款增长加速至年化22%，过去四个季度有机贷款增长率为12.3% [15][21] 所有贷款类别均实现两位数增长，其中住宅贷款和商业及工业贷款组合领先 [15] 预计2022年全年贷款增长将达到指引上限约10% [17] - **存款业务**：存款余额保持稳定，存款成本控制良好 [10][18] 活期存款占总存款的60%，其中37%为商业存款，34%为小企业存款，29%为零售存款 [97] - **抵押贷款业务**：第二季度抵押贷款生产保持稳定，为14亿美元，其中89%为购房贷款 [22] 由于利差收窄，仅27%的产量在二级市场出售，导致抵押贷款收入降至500万美元 [22] 专业和医生贷款计划占住宅贷款生产的36% [16] - **非利息收入业务**：非利息收入为8800万美元，与第一季度基本持平（经Atlantic Capital全季度影响调整后）[22] 代理行业务收入为2800万美元，与第一季度水平相似 [24] 财富管理业务表现持续良好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - **区域经济**：东南部的人口增长持续推动经济，客户运营业绩创纪录并投资未来 [14] - **房地产市场**：由于挂牌量处于历史低位，建筑活动增加 [15] 但预计随着利率上升，住房活动将放缓 [58][71] - **商业地产市场**：多户住宅和自我仓储领域活动良好，工业领域放缓（萨凡纳港区除外），办公领域活动极少，零售领域部分特许经营商仍有扩张 [69][70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **战略重点**：公司专注于三个领域：稳健性、盈利能力和增长 [7] 合并后的五大优先事项是：保护文化、投资数字化、保护资产负债表稳健性、实现盈利和增长的第一四分位数表现 [31] - **数字化与效率**：持续将费用基础从实体网点转向技术，本季度计划整合30家分支机构 [36] 主要技术平台（如nCino、Q2移动应用、Salesforce）的投资已基本完成，未来投资将侧重于运营自动化和数据分析以提高效率 [37] - **资本配置**：资本使用的首要优先级是支持增长，鉴于强劲的贷款增长，近期股票回购活动可能减少 [34] - **竞争优势**：公司历史上周期末存款贝塔值为24%，低于行业同行，预计本轮周期也将是相对优势 [11] 凭借460亿美元的资产负债表和分销网络，资本市场业务（尤其是利率互换）是未来的增长机会 [39] - **并购整合**：已完成Atlantic Capital的系统转换，预计成本节约将在第四季度实现 [14] 公司现在处于从大型银行夺取市场份额的有利位置 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **经济展望**：有迹象显示经济正在降温，管理层认为这是好事，因为过热的住房和劳动力市场不可持续 [17] 利率加息正在产生影响，预计下半年贷款增长将从本季度的22%水平放缓 [17] - **利率环境**：美联储基金利率今年已上升150个基点 [9] 市场预计年底联邦基金利率峰值将达到3.5% [47] 每25个基点的加息对公司净息差的价值约为6个基点 [50] - **信用风险**：意识到经济衰退风险增加，因此在CECL模型中采取了更保守的方法，增加了对穆迪S3（衰退）情景的权重 [27][80] - **净息差展望**：假设存款贝塔值与上一周期相似（约24%），在联邦基金利率达到3.5%、资产负债表保持稳定的前提下，预计净息差将继续扩张，可能在2023年早中期达到约3.5% [48][49] - **费用展望**：由于7月1日生效的绩效加薪等因素，预计第三季度非利息支出将在2.3亿美元低段，第四季度可能降至2.28亿美元高段 [26][78] - **非利息收入展望**：受市场波动影响，预计未来一两个季度非利息收入与平均资产的比率将处于70-80个基点指引区间的低端，随后在2023年回升至区间中段 [94] 其他重要信息 - 公司完成了Atlantic Capital的收购，本季度是其第一个完整季度并表 [19] - 投资组合中约70%为可供出售证券，利率变动导致其他综合收益减少，影响了有形资本比率 [29] - 公司计划在2023年底前保持存款和生息资产基本稳定，利用现金支持贷款增长，目标是将贷存比从71%提高至80%左右 [46] - 公司改变了透支费用计划，该计划将于第三季度生效 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于股票回购计划 - 鉴于强劲的贷款增长（22%）和AOCI变动导致有形普通股权益比率降至6.8%，公司近期是否会暂停股票回购 [34] - **回答**：资本使用的首要优先级是支持增长，鉴于强劲的贷款增长，公司减少了证券购买，预计在可预见的未来股票回购活动会减少，将继续把资本重新配置到资产负债表中而非回购股票 [34] 问题: 关于未来技术投资 - 为实现数字化目标，是否已进行所有重大投资，还是未来需要大规模增量投资 [35] - **回答**：主要软件平台（如nCino、Q2、Salesforce）的重大投资已经完成，未来技术投资将主要集中在运营自动化和数据分析以提高效率，未来一两年内的投入将远低于过去两年 [36][37] 问题: 关于资本市场业务的发展 - 是否有计划扩展资本市场团队的能力，以及是否会考虑通过并购进行扩张 [38][39] - **回答**：资本市场团队目前主要专注于利率互换，正在发展其他能力但规模尚小，这是一个增长机会，但需要时间和持续建设，将利用460亿美元的资产负债表和分销网络 [39] 问题: 关于净利息收入驱动因素和展望 - 净利息收入增长的驱动因素是什么，如何看待未来净息差扩张和生息资产增长 [43][44] - **回答**：公司年初现金占资产约15%，提供了灵活性，计划在未来18-24个月内保持存款和生息资产基本稳定，利用现金支持贷款增长，目标贷存比达到80% [45][46] 假设存款贝塔为24%，联邦基金利率峰值3.5%，预计净息差将继续扩张，可能在2023年早中期达到约3.5% [48][49] 证券组合预计将保持稳定在资产的18%-20%左右 [51] 问题: 关于收购会计调整的持续影响 - 本季度收购会计调整对净息差贡献了12个基点，未来的运行速率是多少 [52] - **回答**：本季度的12个基点较高，预计未来18个月内对净息差的贡献将在7-9个基点之间，大约相当于每季度700万至900万美元 [52] 问题: 关于贷款增长放缓的具体原因 - 贷款增长预计下半年放缓，是由于管道减少、客户选择性增强还是更加保守 [55] - **回答**：商业贷款管道约55亿美元，与第一季度基本持平 [56] 放缓原因包括：部分商业地产交易因竞争过于激进而流失；部分借款人因利率上升而放弃交易；资本化率尚未根据收益率曲线调整，导致市场观望；住宅方面活动也因利率上升而自然减少 [56][57][58] 预计下半年增长率为中个位数，全年达到约10% [59] 问题: 关于净息差和贷存比假设是否保守 - 鉴于现金水平仍健康，且计划让贷存比逐步升至80%，相关假设是否可能偏保守 [61] - **回答**：建模主要基于历史数据，当前周期存在量化紧缩和行业贷存比较低等不同因素，这些因素相互抵消 [62][63] 公司会管理过剩存款，可能引导至财富管理业务，但历史数据是未来最好的参考，且本次利率变动速度和规模前所未有，使得建模困难，建议不要采用比管理层概述更激进的假设 [64][65] 问题: 关于贷款增长前景和承保标准 - 是否真的看到需求回落，还是公司变得更加保守 [66][67] - **回答**：公司已根据收益率曲线上调了承保中使用的利率，因此在 sizing 信贷时可能比历史上更保守 [69] 分资产类别看：多户住宅和自我仓储活动良好；工业放缓（萨凡纳港除外）；办公活动极少；零售方面部分特许经营商仍在扩张 [69][70] 住房活动将随利率上升而放缓，但低库存支撑建筑活动 [71] 借款人也因经济前景而更加谨慎 [71] 问题: 关于非应计贷款小幅增加 - 非应计贷款美元金额略有增加，是否值得关注 [73] - **回答**：这不代表任何趋势，可能只是一笔贷款，总体不良资产和早期预警指标均呈下降趋势，趋势良好 [73][74] 问题: 关于营业费用上升的压力来源 - 预计第三季度营业费用上升至2.3亿美元低段，主要压力来源是什么 [76] - **回答**：主要压力来自薪酬方面，包括7月1日生效的绩效加薪以及第二季度中旬提高的前台出纳工资，反映了劳动力市场紧张和通胀压力 [77] 正面因素包括Atlantic Capital的成本节约和分支机构关闭的节约效果将在第四季度更明显 [78] 问题: 关于贷款损失拨备和CECL模型调整 - 本季度增加拨备的具体原因是什么，CECL模型假设有何变化 [79] - **回答**：CECL委员会基于对穆迪等外部预测和市场信息的评估进行讨论，过去几个季度认为需要比穆迪基线更保守，因此持续增加了其S3（衰退）情景的权重，目前已超过一半，并叠加了定性因素调整 [80] 在15亿美元贷款增长下，为保持拨备覆盖率基本持平，产生了1900万美元的拨备费用 [81] 问题: 关于未来拨备覆盖率的指导 - 公司是以美元金额还是比率来目标管理拨备 [82] - **回答**：公司并非以美元或比率作为目标，而是基于失业率、房价指数、商业地产指数、地区GDP等损失驱动因素的预测来统计计算拨备要求，这些预测的变化将驱动拨备需求 [82][83] 问题: 关于贷款收益率展望和新贷款定价 - 在净息差达到3.5%的展望下，如何预期贷款收益率的重定价和新贷款定价 [85][86][87] - **回答**：约31%的贷款组合是每日浮动的，因此联邦基金利率每上升100个基点，贷款收益率将在3-6个月内上升约31个基点 [87][88] 本季度新生产贷款的平均收益率在3.90%低段，但由于利率在季度内大幅波动（从低点3.60%到高点），难以精确判断 [89][90] 问题: 关于服务费收入趋势 - 服务费收入本季度增长不错，未来趋势如何 [91] - **回答**：第二季度存在季节性增长，特别是6月份消费者活动增加 [91] 展望未来，可能从当前水平略有下降，但很难精确预测 [91] 此外，透支费用计划的变更将在第三季度生效，会产生影响 [92] 非利息收入与平均资产的比率预计未来一两个季度处于70-80个基点区间的低端，随后在2023年回升至中段 [94] 问题: 关于存款增长策略和政府存款关系 - 在当前资产负债表管理策略下，如何推动存款增长，是否采取不同激励措施 [96] - **回答**：核心存款一直是重要的激励指标，目前激励方式与过去一致 [98] 商业现金管理存款在合并后持续增长，小企业存款保持韧性，零售存款在经济潜在衰退下可能下降 [98] 政府存款关系没有显著变化，通常第四季度余额上升，第一至第三季度下降，具有季节性 [99] 该部分存款约占存款总额的3%-5%，约20亿美元 [100]

公司整体规模与人员情况 - 截至2022年3月31日，公司资产约462亿美元，有5182名全职等效员工[212] 信用损失回收情况 - 2022年第一季度信用损失回收840万美元，2021年年初至今为1.653亿美元[221] 公司收购情况 - 2022年3月1日，公司以6.578亿美元收购Atlantic Capital全部流通普通股，收购了24亿美元贷款，其中净折扣4870万美元，占未偿本金余额的2.01%，占公司2021年12月31日总贷款的10.0%[223][224][225] 消费者透支计划调整影响 - 公司将修改消费者透支计划，预计从2022年第三季度开始实施，每年将使摊薄后每股收益减少约8 - 10美分[226] 商誉余额变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商誉余额分别为19亿美元和16亿美元，因2022年3月1日的Atlantic Capital合并，公司确认额外商誉3.429亿美元[230] 公司股票价格情况 - 2022年3月31日公司股票收盘价为81.59美元，高于账面价值68.30美元和有形账面价值41.05美元[231] 递延税资产变化 - 2022年3月31日递延税资产为1.361亿美元，高于2021年12月31日的6500万美元[234] 合并净收入与每股收益情况 - 2022年第一季度合并净收入为1.003亿美元，摊薄后每股收益为1.39美元，较2021年同期分别下降31.7%和32.3%[239] 效率比率及相关收支变化 - 2022年第一季度效率比率升至63.0%，高于2021年第一季度的61.1%，非利息费用增加0.3%，总收入减少2.8%[240] 基本和摊薄每股收益及净收入变化 - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益分别为1.40美元和1.39美元，较2021年同期下降，净收入减少31.7%，平均基本普通股增加0.6%[241] 各项收入与费用变化 - 利息收入减少800万美元，利息费用减少750万美元，信贷损失拨备释放减少5000万美元，非利息收入减少1020万美元，非利息费用减少11.1万美元，所得税拨备减少1400万美元[242] 非TE净利息收入变化 - 2022年第一季度非TE净利息收入减少52.4万美元，降至2.615亿美元，较2021年同期下降0.2%[245] 平均生息资产与计息负债变化 - 2022年第一季度平均生息资产为385亿美元，较2021年同期增加43亿美元，增幅为12.5%；平均计息负债为249亿美元，较2021年同期增加25亿美元，增幅为11.2%[245] 净息差及相关收益率与成本变化 - 2022年第一季度非TE和TE净息差均下降35个基点，生息资产收益率下降45个基点，计息负债成本下降15个基点[245] - 2022年第一季度生息资产非TE收益率降至2.85%，较2021年同期下降45个基点[247] - 2022年第一季度计息负债平均成本较2021年同期下降15个基点，整体资金成本降至0.10%[248] 股息支付情况 - 2022年3月31日季度股息支付率为33.71%，高于2021年同期的22.72%，每股股息增至0.49美元[246] 投资证券利息收入及余额变化 - 截至2022年3月31日的三个月，投资证券利息收入增加1650万美元，平均余额增加32亿美元，收益率提高23个基点[250] 贷款利息收入及增值收入变化 - 截至2022年3月31日的季度，用于投资的贷款利息收入减少2520万美元至2.327亿美元，贷款增值收入减少370万美元[251] 生息负债余额与成本变化 - 2022年第一季度，生息负债季度至今平均余额增加25亿美元，即11.2%，成本降低15个基点至0.15%，整体资金成本降低11个基点至0.10%[251][253] 总贷款收益率及贷款组合情况 - 2022年第一季度，总贷款非税收等效收益率下降47个基点，收购贷款组合收益率下降28个基点至4.36%，非收购贷款组合收益率下降42个基点至3.51%[252] - 收购贷款平均余额减少33亿美元，非收购贷款平均余额增加37亿美元[252] 非计息存款平均余额变化 - 2022年第一季度，非计息存款平均余额增加22亿美元，即22.1%，达到123亿美元[256] 计息存款及相关成本与余额变化 - 2022年第一季度，计息存款成本为0.08%，回购协议成本为0.15%，公司及次级债务成本下降37个基点[257] - 计息存款平均余额增加26亿美元，回购协议平均余额增加2090万美元，联邦基金购买和公司及次级债务平均余额分别减少8000万美元和3590万美元[257] - 2022年第一季度，公司及次级债务利息支出减少77.7万美元，利息支出总计减少750万美元[257] 非利息收入占比及收入变化 - 2022年第一季度，非利息收入占比为24.8%，较2021年同期的26.9%有所下降，非利息收入减少1020万美元，即10.6%[259][260] 各项非利息收入变化 - 2022年第一季度存款账户服务费较2021年同期增加280万美元，增幅17.4%[261] - 2022年第一季度借记卡、预付卡、ATM和商户卡相关收入较2021年同期增加82万美元，增幅8.9%[261] - 2022年第一季度抵押贷款银行业务收入较上一年同期减少1630万美元，降幅60.6%[261] - 2022年第一季度信托和投资服务收入较2021年第一季度增加110万美元，管理资产增加6.361亿美元，增幅10.1%[261] - 2022年第一季度银行拥有的人寿保险收入较2021年同期增加200万美元，增幅59.4%[261] 非利息支出变化 - 2022年第一季度非利息支出较2021年同期减少11.1万美元，降幅0.05%[262] 有效税率变化 - 2022年3月31日止三个月有效税率为21.26%，2021年同期为21.83%[265] 公司总资产变化 - 从2021年12月31日到2022年3月31日，公司总资产增加约42亿美元，增幅10.1%，达约462亿美元[266] 投资证券情况 - 2022年3月31日，投资证券总计89亿美元，较2021年12月31日增加18亿美元，增幅24.5%[267] - 2022年3月31日，有1133项投资证券处于未实现亏损状态，总计5.903亿美元，较2021年12月31日增加4.843亿美元[269][270] - 截至2022年3月31日，其他投资证券约为1.793亿美元，占总资产的0.39%，主要由联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票组成，总计1.648亿美元，占总资产的0.36%[273] - 2022年3月31日和2021年12月31日，交易证券组合中的市政债券、国债和抵押支持机构证券分别总计7420万美元和7770万美元[274] 待售抵押贷款情况 - 截至2022年3月31日，待售抵押贷款余额从2021年12月31日减少6130万美元至1.304亿美元；2022年第一季度抵押贷款总产量为13亿美元，其中约6亿美元为待售抵押贷款的发起量；与上一季度的46%相比，计入投资组合而非出售到二级市场的抵押贷款产量百分比增至53%；二级市场管道在2022年3月31日保持稳定，为2600万美元[275] 总贷款情况 - 截至2022年3月31日，总贷款（扣除未实现收入）为26.556427亿美元；与2021年12月31日相比，总贷款（扣除递延贷款成本和费用，不包括待售抵押贷款）增加26亿美元，年化增长率为44.5%；收购贷款占总贷款的比例增至36.1%，非收购贷款占比降至63.9%[276] - 非收购贷款组合增加9328万美元，年化增长率为23.6%，商业非业主占用贷款、建筑和土地开发贷款以及消费者业主占用贷款年初至今的贷款增长分别为3.5亿美元、1456万美元和2.105亿美元，年化增长率分别为37.1%、33.0%和32.1%[276] - 收购贷款组合增加17亿美元，年化增长率为87.3%，主要增长类别为商业和工业贷款、商业非业主占用贷款和商业业主占用贷款，年初至今的贷款增长分别为7953万美元、3924万美元和2876万美元[276] 经济预测权重变化 - 截至2022年3月31日，管理层选择的基线权重为50%，较2021年第四季度的55%有所下降，更严重情景的权重增至50%[285] 信贷损失准备金释放情况 - 2022年第一季度，信贷损失准备金释放约840万美元，其中包括与大西洋资本收购相关的首日拨备1710万美元；排除该首日拨备，季度末信贷损失准备金和未使用承诺准备金总计释放2560万美元[286] - 若未调整经济预测权重，将导致约1200万美元的更高释放额，管理层认为鉴于潜在经济状况与基线情景假设相比，这是不合适的[286] 单独评估贷款阈值 - 公司对单独评估贷款的阈值包括所有账面净值超过100万美元的非应计贷款[288] PCD资产及信贷损失准备金情况 - 因与大西洋资本合并，公司确定约1.12亿美元贷款为PCD资产，并在收购日记录920万美元信贷损失准备金[293] 贷款应计利息应收款情况 - 截至2022年3月31日，贷款应计利息应收款为8060万美元[294] ACB收购并入银行相关情况 - ACB于2022年3月1日被收购并入银行，其贷款约占2022年3月31日银行贷款总额的8%，首日ACL总计2290万美元，占季末合并银行ACL准备金的8%，未使用承诺首日准备金为340万美元，占2022年3月31日合并银行总额的11%[295] 未使用承诺预期信贷损失负债情况 - 截至2022年3月31日，未使用承诺预期信贷损失记录的负债为3040万美元[296] ACL余额情况 - 截至2022年3月31日，ACL余额为3.004亿美元，占贷款总额的1.13%，较2021年12月31日的3.018亿美元减少140万美元[297] 未使用承诺准备金释放情况 - 2022年第一季度，公司因经济预测改善释放信贷损失准备金，未使用承诺准备金释放14.2万美元（扣除从大西洋资本收购的未使用承诺初始信贷损失准备金后），而2021年同期释放760万美元[298] 信贷损失准备金相关比例情况 - 2022年3月31日，信贷损失准备金为3.004亿美元，占期末贷款的1.13%，为不良贷款提供2.63倍覆盖，2022年第一季度净冲销与平均贷款总额之比为0.04%[300] 各贷款细分领域净冲销比例情况 - 2022年第一季度各贷款细分领域净冲销比例：住宅抵押高级贷款16.0%、住宅抵押次级贷款0.1%等，总计100.0%[302] 各贷款细分领域净冲销情况对比 - 2022年第一季度与2021年第一季度各贷款细分领域净冲销情况对比，如住宅抵押高级贷款2022年净冲销率0.01%，2021年为0.01%等[303] ACL情况对比 - 2022年与2021年第一季度末ACL情况对比，2022年末总计3.00396亿美元，2021年末为4.0646亿美元，2022年净冲销占平均贷款年化比例为0.04%，期末贷款信贷损失准备金占比1.13%，期末不良贷款信贷损失准备金占比262.50%[305] 总不良资产与不良贷款情况 - 截至2022年3月31日，总不良资产为1.18亿美元，占总贷款和收回资产的0.44%，较2021年12月31日增加3430万美元，增幅41.0%[311] - 截至2022年3月31日，总不良贷款为1.144亿美元，占总贷款的0.43%，较2021年12月31日增加3410万美元，增幅42.5%[311] 潜在问题贷款情况 - 截至2022年3月31日，潜在问题非收购贷款约为970万美元，占非收购贷款总额的0.06%；潜在问题收购贷款为3990万美元，占收购贷款总额的0.42%[314] 总计息存款及相关资金情况 - 截至2022年3月31日，总计息存款增至247亿美元，较2021年12月31日增加12亿美元，年化增幅20.1%[316] - 截至2022年3月31日，联邦基金购买和回购协议为7.704亿美元，较2021年12月31日减少1080万美元；公司和次级债券增至4.056亿美元，增加7850万美元[316] 非计息存款情况 - 截至2022年3月31日，非计息存款为141亿美元，较2021年12月31日增加26亿美元[318] 股东权益情况 - 截至2022年3月31日，股东权益为52亿美元，较2021年12月31日增加3.715亿美元，增幅7.7%[319] 公司普通股回购情况 - 2022年第一季度，公司回购1012038股普通股，平均价格为每股85.43美元，总计8650万美元[320] - 2021年至2022年3月31日，公司共回购2829979股普通股，平均价格为每股82.27美元，总计2.32

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，排除合并相关费用后，公司每股收益为1.39美元，调整后每股收益为1.69美元，有形普通股权益回报率约为17% [8] - 第一季度核心利润率增长900万美元，存款成本降至历史最低的5个基点 [9][12] - 净利息收入达到本季度最高，排除增值后比上一季度增加900万美元；非利息收入为8600万美元，比上一季度减少约600万美元 [17][20] - 净冲销总额为230万美元，其中140万美元为直接存款账户透支冲销，实际净冲销低于100万美元；本季度拨备为负800万美元，排除大西洋资本收购的非预期信用损失贷款的首日拨备后为负2500万美元 [25] - 第一季度回购约100万股，4月额外回购30万股，年初至今共回购超130万股，回购授权剩余约37万股 [27] - 由于利率大幅变动，第一季度其他综合收益（AOCI）波动，有形账面价值（TBV）每股下降8%至41.05美元，有形普通股权益比率（TTU）降至7.05%；期末监管资本水平保持强劲，一级普通股权益（CET1）为11.4%，总风险加权资本为13.3% [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度贷款发放量达26亿美元，排除大西洋资本收购的贷款余额后，季度环比年化贷款增长率为6.3% [13] - 抵押业务方面，本季度生产规模达12.7亿美元，47%的产品进入二级市场，53%留在投资组合中；对应部门本季度收入为2800万美元；利率互换业务需求良好，但固定收益业务较弱 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部经济强劲，人口持续迁入，建筑活动活跃，港口、机场、主题公园、酒店和餐厅接近满负荷运营 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于3月1日完成对亚特兰大大西洋资本的收购，计划在第三季度进行系统转换，看好在亚特兰大的战略契合度以及拓展金融科技和支付业务 [10] - 公司计划修改消费者透支计划，取消 NSF 费用和透支转账费用，并推出无透支费用的新存款产品，预计从第三季度开始，这些产品变更的净影响约为每股0.08 - 0.10美元 [13] - 公司实施激励制度，以部门或区域层面的业绩与预算对比为激励薪酬的重要组成部分，旨在推动收入增长和成本控制 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为东南部经济强劲，客户虽面临劳动力短缺和工资压力，但公司客户实力和韧性较强，对未来一年持乐观态度 [7][10] - 公司资产负债表流动性充足，处于利率上升的有利位置，随着现金投入更有利的利率环境，预计收入将显著改善 [11][12] - 预计净利息收益率（NIM）到第四季度将达到3.2% - 3.3%，若美联储基金利率按穆迪共识预测在2023年达到3%，NIM将进一步改善 [34][40] - 公司贷款增长目标为年化8% - 10%，4月贷款增长已超过该水平，达到两位数 [42] 其他重要信息 - 公司举行活动让员工面对面交流，重建和建立人际关系，这有助于打造高绩效银行 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资产敏感性的潜在假设以及保守性 - 公司第一季度净利息收益率为2.77%，基于穆迪共识预测，到第四季度美联储基金利率达到2.25% - 2.5%时，NIM将达到3.2% - 3.3%，从第二季度开始每季度提高15 - 20个基点；公司资产敏感，每25个基点加息约提高6个基点；约三分之一的生息资产每日浮动，存款基础和贝塔系数预计较低，与上一周期相似 [34][35] - 模型假设存款贝塔系数立即生效，使用历史存款贝塔系数；当前贷款与存款比率为68%，预计到2023年底达到80%，现金与资产比率将从目前的12%降至2% - 3% [38][39] 问题2: 对本季度略超6%的贷款增长率在今年剩余时间的看法，以及住宅房地产是否会回到20%的占比 - 公司是成长型企业，目标是银行各项业务年化增长率约为10%，随着利率上升，提前还款速度放缓，当前贷款发放水平将实现该增长目标，4月贷款增长已达两位数 [42] - 本季度住宅贷款53%留在投资组合，47%进入二级市场，去年同期为67%进入二级市场；预计未来几个季度将达到50/50的比例，因为在高利率环境下，公司更倾向于投资组合业务 [43][44] 问题3: 对应收业务本季度情况及未来预期 - 过去四个季度，应收业务收入在2500万 - 3000万美元之间，公司指导范围为2400万 - 2800万美元；由于银行系统流动性过剩，预计该业务指导范围不会有重大变化；下一季度，由于利率变化，预计ARC收入将略高于固定收益收入 [49] 问题4: 关于净利息收益率达到3.2% - 3.3%的预期是否假设了未来还有7 - 8次加息 - 公司假设基于穆迪共识预测，即第四季度美联储基金利率达到2.25% - 2.5%，2023年达到3%；若预测准确，2023年NIM将在第四季度基础上再提高15 - 20个基点 [51] 问题5: 考虑到当前贷款损失准备金率（ATL）降至约114以及本季度的拨备释放，如何看待拨备情况以及ATL未来走向 - 本季度使用穆迪基线情景和衰退情景（S3）各50%的权重进行拨备计算，有效加权平均范围为63 - 70；若仅采用基线情景，准备金将比季度末低约40个基点；若仅采用S3情景，准备金将高约40个基点；拨备情况会随经济预测和底层经济指标变化而季度性变动 [56][57] - 从市场实际情况看，公司与客户会面和进行资产组合审查时，未发现近期问题；客户贷款额度使用率低，商业房地产贷款价值比保守，五年冲销率平均约为3个基点；因此，公司对近期市场持乐观态度，不认同市场对近期衰退的担忧 [58] 问题6: 招聘环境以及招聘机会是否包含在费用指导范围内 - 公司首席银行官积极招聘，主动向大银行的银行家讲述公司文化和优势，招聘机会巨大；公司不会因预算限制招聘；在考虑未来成本时，假设招聘将继续取得成功 [60][61] 问题7: 鉴于公司资产敏感性和市场未给予相应回报，本季度进行了股票回购，未来是否会保持该节奏或在特定价格区间更积极回购 - 公司优先考虑将资本投入业务增长，若有良好的贷款增长机会，可能会转向投资增长；自2021年1月以来，已使用约310万股的350万股股票回购授权，剩余约37万股；是否回购取决于机会 [62] 问题8: 本季度有机存款增长强劲，今年晚些时候存款增长情况以及贷款与存款比率预期 - 第一季度存款增长部分是季节性因素，通常第二、三季度存款会下降，第四和第一季度回升；公司计划到2023年底保持存款余额平稳；目前贷款与存款比率为68%，若未来21个月存款不增长，预计到2023年底贷款与存款比率将达到80%，通过将约40 - 45亿美元的过剩现金用于贷款增长实现 [68] 问题9: 大西洋资本金融科技支付业务的最新进展和市场机会 - 过去几年，大西洋资本金融科技支付业务的存款余额和手续费收入复合增长率约为14%；与公司合并后，该业务可在更大资产负债表内继续保持增长，不会受到之前的限制 [70] 问题10: 本季度贷款发放量环比下降是否与大西洋资本合并或市场动态有关 - 贷款发放量下降与大西洋资本合并无关，排除收购余额后，贷款增长率为6.3%，增长来自佛罗里达、亚特兰大、阿拉巴马等地，涵盖商业与工业（C&I）、商业房地产（CRE）、消费者和住宅等多个领域 [72] - 随着更多抵押贷款留在资产负债表上，手续费收入将减少，预计二级手续费收入占非利息收入的比例将从之前指导的75 - 85个基点降至70 - 80个基点 [73] 问题11: 再融资业务量趋势以及季度末至4月的情况 - 本季度抵押贷款生产规模为12.7亿美元，其中70%为购买，30%为再融资；随着抵押贷款利率升至5%，再融资业务量将下降，购买业务量短期内预计保持强劲，特别是针对高净值个人的建设转永久贷款 [75] 问题12: 抵押贷款销售收益利润率的前景 - 随着利率大幅变动，预计抵押贷款支持部分的非利息收入指导将下降5个基点，总收益在70 - 80个基点之间；由于销售收益利润率收紧，更多产品将留在投资组合中，二级市场业务将减少 [77] 问题13: 固定收益业务收入是否会随着社区银行增加债券购买而回升 - 公司固定收益业务季度指导收入为2400 - 2800万美元，过去几个季度在2500 - 3000万美元之间；预计业务性质不会改变，但ARC和固定收益收入占比可能变化；短期内，ARC收入预计略高于固定收益收入，但总体收入与之前相似；长期来看，若收益率曲线变陡，固定收益业务将改善 [79]