财务数据和关键指标变化 - 一季度净利息收益率（NIM）为3.41%，处于指导范围低端；非利息收入与平均资产比率为64个基点，高于指导范围；存款成本上升14个基点，存款成本为1.74%，符合指导；贷款收益率上升8个基点；累计存款贝塔系数为33%，累计贷款贝塔系数为37% [89][90] - 与四季度相比，净利息收入减少1000万美元，非利息收入增加600万美元，总收入减少400万美元；非利息支出（NIE）调整后较四季度下降280万美元，有形普通股股东应占净收入（PPNR）较四季度下降150万美元 [91][92] - 全年NIE预计在9.9亿 - 10亿美元；未来季度有效税率预计在23.5%；信贷损失拨备1270万美元，净冲销270万美元，总准备金率升至1.6%；不良资产（NPAs）略有下降 [93][94] - 贷款年化增长3.5%，存款年化增长1.4%，经纪定期存单基本持平；一季度回购10万股 [96] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款管道自去年11月以来增长约33%，超10亿美元，主要为工商业（C&I）贷款，商业房地产（CRE）活动缓慢，CRE和建筑贷款集中度处于三年来最低水平 [20][83] - 手续费收入一季度增长，抵押贷款业务因销售利润率扩大有所改善；财富管理业务持续增长，资产管理规模超80亿美元；代理部门新增团队，专注于小企业管理局（SBA）贷款政府担保部分的打包和销售 [84][85] - 建筑开发投资组合一季度减少约5亿美元，未偿还部分约20亿美元，建筑与资本比率降至50%以下 [44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去三年，公司所在市场写字楼租金上涨16%，多户住宅租金上涨21%，工业租金上涨38%，均高于市场外涨幅 [84] - 集装箱运输成本降至每个集装箱2500美元，劳动力在建筑和酒店行业仍短缺 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是保持灵活性和选择权，凭借较高的资本和准备金水平，在不同经济环境下把握机会 [87] - 预计贷款增长为中个位数，存款增长在2% - 3%，用投资组合 runoff 为贷款增长提供资金 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境下，公司努力理解宏观形势、衰退风险和收益率曲线走势，认为不同地区情况不同 [80] - 虽利率上升对偿债覆盖率有压力，但南方地区因净迁移受益，商业房地产租金呈上升趋势 [83] - 预计贷款组合不会出现重大损失，净利息收益率已接近底部 [79][95] 其他重要信息 - 一季度有四、五笔贷款占次级贷款变动的75% - 80%，最大一笔多户住宅贷款偿债覆盖率为0.93，将于四季度进入永久市场；部分写字楼贷款情况良好，一笔1000 - 1500万美元的贷款可能计提数百万美元准备金 [4] - 借款人因多种因素，如计划出售房产、等待利率下降、处于稳定期等，不愿将浮动利率贷款转为固定利率 [5][6] - 次级贷款组合中逾期部分仅为12个基点，主要是现金流问题，非还款和抵押品问题 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：次级贷款中写字楼和多户住宅贷款的变化及是否有大额信贷 - 一季度有四、五笔贷款占次级贷款变动的75% - 80%，最大一笔多户住宅贷款偿债覆盖率为0.93，四季度将进入永久市场；有几笔写字楼贷款，一笔租户重组的贷款有良好担保人及位置，无损失风险，一笔1000 - 1500万美元的贷款可能计提数百万美元准备金 [4] 问题：借款人将浮动利率贷款转为固定利率的意愿及原因 - 由于收益率曲线倒挂，固定利率贷款有机会以较低利率获得，但借款人因计划出售房产、等待利率下降、处于稳定期等因素，不愿转换 [5][6] 问题：次级贷款是否有高可能性转为非应计贷款 - 次级贷款组合中逾期部分仅为12个基点，主要是现金流问题，非还款和抵押品问题，团队未发现重大损失内容，且过去几年已主动大幅建立准备金 [8][9] 问题：在高利率持续情况下，存款成本峰值及净利息收益率情况 - 目前存款成本增长有所减速，若12月联邦基金利率仍为5.5%，存款成本每季度可能上升5 - 10个基点，贷款收益率将上升7 - 10个基点，净利息收益率有望保持稳定 [11][12] 问题：高利率持续环境下，固定收益、掉期业务及手续费与平均资产比率的预期 - 一季度手续费收入表现出色，为7200万美元或64个基点，高于上半年指导的55 - 60个基点；若三季度降息，非利息收入与平均资产比率预计在55 - 60个基点，降息后会有波动；2025年指导仍为60 - 70个基点 [16][17] 问题：竞争格局、借款人需求及放贷意愿 - 借款人需求上升，自去年11月以来贷款管道增长约33%，超10亿美元，主要为C&I贷款；东南部地区因净迁移和制造业发展，经济有望持续增长，但劳动力在建筑和酒店行业仍短缺 [20][22] 问题：股票回购的考虑因素 - 公司态度是机会主义，有能力和灵活性使用回购授权，同时重视强大资本和准备金带来的选择权，认为积累资本仍有意义 [24][25] 问题：存款成本加速增长的情况及类型 - 一季度存款成本增长减速，公共资金通常有季节性，成本较高，一季度减少了数亿美元；若高利率持续，不确定后续季度情况 [31][32] 问题：高利率持续下潜在信贷损失的来源和假设 - 首席信贷官认为潜在损失40%可能来自C&I投资组合，40%来自写字楼，20%来自小型SBA和消费贷款；假设五年期国债收益率保持在5%或以下，若升至6% - 7%，行业将面临更明显损失 [33][34][35] 问题：手续费收入中抵押贷款和代理银行业务二季度初的活动情况及代理业务相关问题 - 代理业务未来几个季度总收入预计在1400 - 1800万美元，长期利率上升使变动保证金增加数百万美元；抵押贷款二季度可能表现良好，但目前判断尚早；非利息收入与平均资产比率预计在55 - 60个基点，直至有降息情况 [40][41] 问题：建筑业务的计划退出情况 - 建筑开发投资组合一季度减少约5亿美元，未偿还部分约20亿美元，主要为大型房产项目和业主自建单户住宅；建筑与资本比率降至50%以下，预计短期内不会上升，现有承诺的资金发放与退出基本抵消 [44][45][47] 问题：固定利率贷款再定价的金额、定价范围及对净利息收益率的影响 - 2024年约有33亿美元贷款再定价，票面利率约4.67%；2025年约有35亿美元贷款再定价，票面利率约4.93%；未来七个季度约有70亿美元贷款再定价，加上约10亿美元证券再定价；若降息，浮动利率贷款将损失1.5亿美元，存款将受益1.1亿美元，固定利率再定价将受益1.6亿美元，净利息收益率有望提高30个基点 [56][58] 问题：短期现金和流动性增加是否与季节性有关 - 可能是季末事件，公司通常将现金管理在资产的2% - 3% [60] 问题：公司是否对利率更敏感及C&I贷款增加是否改变这种动态 - 长期来看可能会改变，但短期内影响不大；固定利率贷款对净利息收益率有推动作用，假设高利率持续，贷款收益率将上升7 - 10个基点，存款成本将上升5 - 10个基点，净利息收益率有望触底；每次降息，净利息收益率有望提高3 - 5个基点 [63][64] 问题：对贷款组合进行高利率压力测试的指标及贷款安全性的依据 - 过去几个季度次级贷款有所增加，主要是利率上升和写字楼租户缩减规模导致，但未发现损失内容；最大一笔新增次级贷款为佐治亚州的浮动利率多户住宅开发贷款，已达90%入住率，偿债覆盖率为0.93，四季度将进入永久市场；有形指标如逾期、非应计、冲销等均下降；公司约7% - 8%的商业房地产贷款每年重置，压力测试显示仍有现金流 [65][66][69] 问题：根据远期曲线变化对净利息收益率指导的调整 - 净利息收益率指导基于生息资产、利率预测和存款贝塔系数；生息资产全年平均约410亿美元，贷款增长中个位数，存款增长2% - 3%；穆迪基线显示2024年两次降息，2025年四次降息，较上季度预测减少两次；存款成本预计二季度上升5 - 10个基点，若三季度降息，存款成本将在180多个基点达到峰值；预计2024年净利息收益率在3.40% - 3.50%，较上季度指导降低5个基点 [99][101][103]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度摊薄后每股收益为1.50美元，调整后摊薄后每股收益为1.58美元[4] - 净收入为1.151亿美元，调整后净收入为1.213亿美元[4] - 平均普通股权益回报率为8.4%，平均有形普通股权益回报率为13.6%，调整后平均有形普通股权益回报率为14.4%[4] - 平均资产回报率为1.03%，调整后平均资产回报率为1.08%[4] - 净利息收入为3.44亿美元，核心净利息收入为3.40亿美元[4] - 净息差非税收等效为3.40%，税收等效为3.41%[4] - 净冲销为270万美元，年化0.03%；信贷损失拨备为1270万美元，信贷损失准备金总额加未使用承诺准备金为1.60%[4] - 2024年第一季度回购10万股，加权平均价格为79.85美元[4] - 董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.52美元，5月17日支付给5月10日登记在册的股东[4] - 截至2024年3月31日，公司总资产为45144838千美元，较2023年12月31日的44902024千美元增长0.54%[7] - 2024年第一季度，公司净利息收入为343936千美元，净利息收益率为3.40%，较2023年第四季度的354231千美元和3.47%有所下降[8] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1209457千美元，较2023年12月31日的998877千美元增长21.08%[7] - 截至2024年3月31日，公司总存款为37178434千美元，较2023年12月31日的37048909千美元增长0.35%[7] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为5547009千美元，较2023年12月31日的5533098千美元增长0.25%[7] - 截至2024年3月31日，公司持有的待售贷款为56553千美元，较2023年12月31日的50888千美元增长11.13%[7] - 2024年第一季度非利息收入为7.1558亿美元，非利息支出为24.929亿美元[10] - 截至2024年3月31日，贷款总额为326.6731亿美元，较2023年12月31日的323.8849亿美元有所增加[11] - 截至2024年3月31日，存款总额为371.7843亿美元，较2023年12月31日的370.4891亿美元略有增加[13] - 2024年3月31日，非不良资产总额为1.7452亿美元，较2023年12月31日的1.8412亿美元有所下降[14] - 2024年第一季度，信贷损失准备金占贷款的比例为1.44%，较2023年第四季度的1.41%有所上升[14] - 2024年第一季度，净冲销占平均贷款的年化比例为0.03%，低于2023年第四季度的0.09%[14] - 截至2024年3月31日，非不良贷款占期末贷款的比例为0.53%，低于2023年12月31日的0.56%[14] - 2024年第一季度末，非PCD ACL为4.3919亿美元，PCD ACL为3047万美元，总ACL为4.6965亿美元[15] - 2024年第一季度，信贷损失准备金拨备（回收）为1.576亿美元，未使用承诺准备金变动为 - 307.4万美元[15] - 未使用承诺（表外）为81.606亿美元，准备金占未使用承诺的比例为0.65%[15] - 2024年3月31日净收入为115,056千美元，2023年3月31日为139,926千美元[20] - 2024年3月31日信贷损失拨备为12,686千美元，2023年3月31日为33,091千美元[20] - 2024年3月31日平均资产余额为45,011,163千美元，2023年3月31日为44,104,478千美元[20] - 2024年3月31日PPNR ROAA为1.56%，2023年3月31日为2.04%[20] - 2024年3月31日核心净利息收入为339,649千美元，2023年3月31日为373,865千美元[20] - 2024年3月31日净利息收入（GAAP）为343,936千美元，2023年3月31日为381,263千美元[20] - 2024年3月31日NIM, non - tax equivalent为3.40%，2023年3月31日为3.92%[20] - 2024年3月31日NIM, TE (Non - GAAP)为3.41%，2023年3月31日为3.93%[20] - 2024年3月31日GAAP净收入为115,056千美元，2023年同期为139,926千美元[1] - 2024年3月31日非GAAP调整后净收入为121,326千美元，2023年同期为147,247千美元[1] - 2024年3月31日GAAP基本每股收益为1.51美元，2023年同期为1.84美元[1] - 2024年3月31日非GAAP调整后基本每股收益为1.59美元，2023年同期为1.94美元[1] - 2024年3月31日GAAP平均资产回报率为1.03%，2023年同期为1.29%[1] - 2024年3月31日非GAAP调整后平均资产回报率为1.08%，2023年同期为1.35%[1] - 2024年3月31日GAAP平均普通股权益回报率为8.36%，2023年同期为10.96%[1] - 2024年3月31日非GAAP调整后平均普通股权益回报率为8.81%，2023年同期为11.53%[1] - 2024年3月31日GAAP效率比率为58.48%，2023年同期为51.41%[1] - 2024年3月31日非GAAP调整后效率比率为56.47%，2023年同期为49.34%[1] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司总生息资产平均余额为40657176千美元，利息收入为517255千美元，收益率为5.12%[8] - 2024年第一季度，公司总付息负债平均余额为27517047千美元，利息支出为173319千美元，成本率为2.53%[8] - 2024年第一季度，公司贷款净利息收入为463007千美元，收益率为5.73%，较2023年第四季度的459328千美元和5.65%有所上升[8] - 截至2024年3月31日，公司收购贷款剩余贷款折扣为47000千美元，将逐步计入贷款利息收入[8] 公司运营相关 - 公司将于2024年4月26日上午9点（东部时间）召开电话会议讨论第一季度业绩[16] - 公司旗下银行子公司为超100万客户提供服务[17] 风险提示相关 - 公司提醒前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设影响，可能致实际结果与预期差异大[25] - 风险包括经济衰退、战略计划推进、人才保留、信用、利率等多方面[25] - 利率环境或致公司净利息收入减少[25] - 未保险存款意外流出或使公司亏本出售投资证券[25] - 房地产价值可能恶化，投资组合价值损失或致存款提取[25] - 银行业数字化和客户向在线平台转移或影响公司运营结果等[25] - 金融服务行业波动及政府行动或影响公司吸引和保留存款人及融资能力[25] - 与其他金融机构竞争会带来存贷款定价压力和净息差压缩影响[25] - 合规、监管变化、战略、声誉等风险会影响公司收益或资本[25] 前瞻性陈述更新说明 - 公司不承担更新前瞻性陈述义务，除非联邦证券法要求[26]

公司基本财务数据 - 截至2023年12月31日，公司拥有约449亿美元资产、324亿美元贷款、370亿美元存款、55亿美元股东权益，市值约64亿美元[18] 公司分行分布 - 截至2023年12月31日，公司有251家分行，分布在佛罗里达州、南卡罗来纳州、阿拉巴马州、佐治亚州、北卡罗来纳州和弗吉尼亚州[16] 公司服务对象 - 公司通过银行运营的代理银行和资本市场服务部门，服务超1200家美国中小型社区金融机构[17] 贷款组合结构 - 2023年12月31日，商业房地产贷款为176亿美元，占贷款组合的54%[25] - 2023年12月31日，住宅房地产贷款为80亿美元，占贷款组合的25%[26] - 2023年12月31日，商业和工业贷款为55亿美元，占贷款组合的17%[27] - 2023年12月31日，其他消费贷款为12亿美元，占贷款组合的4%[28] 存款组合结构 - 截至2023年12月31日，存款组合中29%为非计息存款，71%为计息存款[31] 公司收购情况 - 2022年3月1日，公司通过股票交易收购大西洋资本银行控股公司所有流通普通股[19] - 公司收购战略聚焦符合稳健、盈利和增长原则，能增强业务布局、满足风险偏好和财务标准的银行机构[43] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有5070名全职员工（2022年同期为4921名）和214名兼职员工，超96%的员工位于6个州的分行[48] - 2023财年公司招聘820名员工，全体员工自愿离职率为9.5%，管理层员工为0.95%[49] - 截至2023年12月31日，超600名领导完成无意识偏见培训，计划2024年推广至全体团队成员[53] - 2023年员工平均完成30小时公司提供的培训[56] - 约26%的员工继续远程高效工作[59] 宏观利率情况 - 2023年美联储四次上调联邦基金利率目标至5.25% - 5.50%以对抗通胀[62] 公司监管情况 - 公司注册为银行控股公司并选择成为金融控股公司，受美联储全面监管[67] - 金融控股公司可从事更广泛活动，公司和银行需保持“资本充足”和“管理良好”，银行CRA评级至少“满意”[68] - 金融控股公司需作为子银行的财务和管理实力来源，若未能提供援助可能被要求出售银行股票[69] - 公司受《1933年证券法》《1934年证券交易法》及纽交所规则约束[66] - 收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份等需美联储事先批准[71] - 收购公司10%或以上已发行普通股需提前通知美联储[72] - 银行与公司或非银行关联方的个别贷款等限于银行资本和盈余的10%，所有此类交易限于20%[74] - 自2020年3月26日起，银行交易账户准备金要求暂停[76] - OCC提议的政策声明中，合并后机构总资产少于500亿美元是通常符合批准的指标之一[78] - 银行存款由FDIC保险，同一名称和头衔账户保险限额为25万美元[81] FDIC特别评估 - 为弥补损失，FDIC自2024年第一季度起八个季度实施特别评估，年利率约13.4个基点，特别评估期两年费用约2570万美元[85] 公司资本要求及比率 - 公司和银行需维持2.5%的CET1资本保护缓冲，否则资本分配受限[88] - 资本规则要求最低CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%，加上2.5%的资本保护缓冲后分别为7%、8.5%、10.5%[92] - 所有银行和银行控股公司最低杠杆比率要求为4%，银行资本状况良好需满足CET1风险资本比率6.5%以上等多项指标[93][94] - 截至2023年12月31日，公司和银行的监管资本比率高于资本充足标准，满足全面实施的资本留存缓冲要求[98] - 2023年12月31日，合并一级杠杆比率为9.42%，银行一级杠杆比率为10.03%；2022年12月31日，合并一级杠杆比率为8.72%，银行一级杠杆比率为9.39%[99] - 2023年12月31日，合并CET1风险加权资本比率为11.75%，银行CET1风险加权资本比率为12.52%；2022年12月31日，合并CET1风险加权资本比率为10.96%，银行CET1风险加权资本比率为11.80%[99] - 2023年12月31日，合并一级风险加权资本比率为11.75%，银行一级风险加权资本比率为12.52%；2022年12月31日，合并一级风险加权资本比率为10.96%，银行一级风险加权资本比率为11.80%[99] - 2023年12月31日，合并总风险加权资本比率为14.08%，银行总风险加权资本比率为13.75%；2022年12月31日，合并总风险加权资本比率为12.97%，银行总风险加权资本比率为12.69%[99] - 截至2023年和2022年12月31日，因修订后的CECL过渡，分别约有3050万美元和4580万美元被计入公司和银行的一级资本[101] - 2023年7月27日，银行监管机构发布拟议规则，若实施，资产达1000亿美元及以上的银行组织资本要求将大幅提高，或间接影响公司和银行[103] - 截至2023年12月31日，银行建设、土地开发和其他土地的总报告贷款为银行一级资本减去修订后的CECL过渡金额加上信贷损失准备金（不包括未使用承诺准备金）的60%[107] - 截至2023年12月31日，银行多户和非农业非住宅物业担保的总报告贷款以及建设、土地开发和其他土地贷款为银行一级资本减去修订后的CECL过渡金额加上信贷损失准备金的237%[107] 监管政策动态 - 2023年3月，CFPB发布《小企业贷款规则》，要求包括银行在内的受涵盖贷款人收集和报告小企业信贷申请信息，最早2024年10月合规，但实施被法院禁令暂停[112] - 2023年10月美联储提议降低大型借记卡发卡机构的最高交换费，基础部分从21.0美分降至14.4美分，从价部分从5.0个基点降至4.0个基点，欺诈预防调整从1.0美分增至1.3美分（2025年6月30日前）[113] - 2023年10月CFPB提议实施多德 - 弗兰克法案第1033条，要求公司和银行等实体按消费者要求提供相关信息，首个合规日期为最终规则发布后六个月[114] - 2024年1月CFPB发布两项提案，一是要求资产超100亿美元银行将透支贷款视同信用卡等贷款，可能减少银行透支贷款服务收入；二是禁止对实时拒绝交易收取资金不足费用，对银行影响有限[115] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估获“满意”评级，2023年10月24日相关机构发布最终规则，2024年4月1日生效，银行2026年1月1日起遵守新要求，2027年1月1日起遵守数据和披露报告要求[116][117] - 2024年1月1日起，受益所有权信息报告规则（BOI Reporting Rule）要求某些“报告公司”向FinCEN提交受益所有权信息报告，公司合规成本可能增加[121] 其他监管风险 - 违反银行保密法（BSA）及其实施条例会导致重大民事和刑事处罚，联邦银行机构审查银行合并等时会考虑银行反洗钱（AML）合规计划有效性[122] - 美国外国资产控制办公室（OFAC）管理经济制裁，若交易涉及制裁对象，公司须冻结账户或交易、提交可疑活动报告并通知相关当局[123] - 公司需遵守联邦、州和地方法律的数据隐私和网络安全规定，发生“计算机安全事件”需在36小时内通知主要联邦监管机构[124][126] - 公司经纪交易商子公司和投资顾问子公司受SEC和FINRA监管，违规可能导致罚款、限制活动等后果[129] 公司报告提供情况 - 公司免费提供向美国证券交易委员会（SEC）提交的所有报告，包括10 - K、10 - Q、8 - K表格报告和年度代理声明，也可应股东要求邮寄10 - K表格年度报告[132][133] 公司股东情况 - 公司机构股东持有约29%的普通股，可能对公司产生重大影响[141] 宏观经济情况 - 2023年通货膨胀率低于2021年和2022年，但仍超过美联储2%的年度目标[149] 公司业务战略风险 - 公司业务战略包括持续增长，若无法有效管理增长，可能对业务产生重大不利影响[143] 利率及通胀对公司影响 - 公司可能无法充分预测和应对市场利率变化，利率波动可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[144] - 公司净利息收入可能因利率环境、长短息差、通胀等因素下降[145][147][149] - 通货膨胀可能对公司业务、盈利能力和股价产生负面影响[150] - 公司资金成本可能因经济状况、FDIC保险评估、利率和竞争压力而增加[151] - 2023年初银行倒闭事件导致资本市场动荡，可能增加公司存款成本[152] 新业务风险 - 实施新业务线或新产品服务可能使公司面临额外风险[154] 公司贷款风险 - 公司贷款组合中很大一部分由房地产担保，商业和商业房地产贷款可能存在较高风险[137] - 截至2023年12月31日，约79.2%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品[161] - 2023年和2022年12月31日，商业和商业房地产贷款分别为232亿美元和224亿美元，分别占总贷款的71%和74%[162] - 截至2023年12月31日，银行建设、土地开发和其他土地的总报告贷款与总风险资本比率为60%[164] - 截至2023年12月31日，银行以多户和非农场非住宅物业为抵押的总报告贷款以及建设、土地开发和其他土地贷款与总风险资本比率为237%[164] 公司战略举措风险 - 公司战略举措可能无法实现预期效益，还可能增加费用、分散管理注意力等[155][156] 技术变革风险 - 技术变革可能扰乱公司商业模式，且公司在技术改进投资上资源可能少于竞争对手[157] 公司风险管理风险 - 公司需有效管理信用风险和利率风险，否则业务和财务状况将受影响[166][167] - 缺乏流动性或无效的流动性管理会影响公司运营和财务状况[168] - 最新压力测试结果可能无法准确预测经济恶化对公司财务状况的影响[170] - CECL标准可能导致公司信贷损失准备金增加和波动[172][173] 公司业务增长风险 - 公司可能无法维持历史增长率，若增长率显著下降，运营结果和财务状况可能受不利影响[178] 公司欺诈风险 - 2023年公司账户、在线交易和借记卡的欺诈尝试增加，且可能因人工智能使用而加速[181] 公司环境风险 - 加州通过适用于年收入超10亿美元且在加州有业务公司的气候风险披露法，公司需大量投资实施[189] 公司人才风险 - 公司依赖吸引和留住有能力、有经验的人员，若失败可能影响财务目标和运营结果[190] - 公司历史上通过股权补偿计划授予关键管理人员股权奖励，对吸引和留住人才至关重要[194] - 股东咨询团体的指导方针和投票建议可能限制公司未来采用新股权计划的能力[196] - 若限制授予股权补偿奖励，公司可能需探索其他补偿方式，可能增加成本并影响财务表现[197] - 公司未来成功依赖吸引、发展、激励和留住高素质员工，关键人员流失或无法吸引人才会损害业务和运营结果[198] 公司信息技术风险 - 公司持续投资信息技术和网络安全系统，但可能无法成功实施和整合系统增强及运营计划，导致成本增加和运营效率低下[199] - 公司运营或安全系统及基础设施故障或中断，可能扰乱业务、损害声誉、增加成本和造成损失，原因包括客户交易量突然增加、自然灾害等[200][201] - 公司可能未对运营和安全系统及基础设施故障或中断造成的所有损失进行保险，此类事件可能损害声誉、导致客户业务流失和面临法律责任[202][203] 公司网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，包括网络攻击、信息安全漏洞等，可能导致机密信息泄露、损害业务和声誉、面临法律和财务风险[204][205] - 银行业网络安全风险近年来显著增加，原因包括新技术普及、网络犯罪活动增加等，公司可能需投入大量资源应对[206] - 服务提供商的网络攻击或信息安全漏洞风险增加，且此类事件可能未及时披露给公司，可能损害公司声誉和业务[207][208] - 公司面临与客户、第三方相关的间接技术、网络安全和运营风险，云计算服务可能增加网络安全风险[209] - 尽管目前未因网络攻击等事件遭受重大损失，但不能保证未来不会发生，此类事件可能导致公司多方面损失[210][211] 公司扩张风险 - 公司未来可能进行战略并购、开设新分行、开展新业务或推出新产品，收购可能导致有形账面价值和摊薄后每股收益稀释，且扩张成本高，不能保证实现预期利润[212][213] - 监管审批流程不确定，银行监管机构可能不按历史时间线处理申请或不积极处理收购提案，增加收购完成、节省成本、提高运营效率及实现合并协同效应的风险[215] - 未实现或延迟实现预期收益可能导致股价下跌、成本增加、预期收入减少及管理层精力分散[215] - 未来并购后整合工作不一定成功，公司可能无法实现预期收入增长、成本节省、市场份额提升等[215] - 无法实现预期收益可能对公司财务状况、经营成果、业务和前景产生重大不利影响[215] 公司抵押贷款业务风险 - 2022 - 2023年利率上升，抵押贷款需求和公司抵押贷款业务量大幅下降，出售收益机会减少[177] - 公司抵押贷款业务受利率、市场条件等因素影响，可能无法实现价格和盈利目标[177] 公司抵押房产环境风险 - 公司面临环境风险，若发现抵押房产有有害物质，可能承担高额修复成本[179]

财务数据和关键指标变化 - 全年总存款增长2%，客户存款基本持平；季度末DDA占总存款的29%，较上季度下降1%，接近疫情前水平 [5] - 非利息收入6500万美元，较第三季度减少800万美元，占资产的58个基点，符合55 - 60个基点的指引；代理收入340万美元，扣除1600万美元毛收入中1270万美元的掉期抵押利息支出后，较第三季度下降约900万美元 [6] - 运营费用2.46亿美元（不包括2570万美元的FDIC特别评估），符合预期，因第三季度电话会议中提及的一些项目高于第三季度水平 [7] - 净利息收入3.54亿美元，与第三季度基本持平；2023年净息差（NIM）为3.63%，比2022年高26个基点，存款成本从2022年的10个基点升至2023年的120个基点 [21] - 第四季度确认净冲销770万美元，全年累计2500万美元，季度净冲销率为9个基点，全年为8个基点；其中700万美元来自存款账户，1800万美元来自贷款，贷款净冲销率约为6个基点 [23] - C&I贷款额度利用率季度内上升1%，房屋净值信贷额度利用率略有下降；核心一级资本充足率（CET1）为11.8%（若计入AOCI则为10.2%）；AOCI缩小使期末有形普通股权益（TCE）增至8.2%；期末每股有形账面价值（TBV）增至46.3美元，全年增加6.23美元 [24] - 第四季度NIM为3.48%，较上一季度下降2个基点，符合3.45% - 3.50%的指引；贷款收益率上升12个基点，存款成本上升16个基点，符合15 - 20个基点的指引；周期至今贷款贝塔系数为36%，存款贝塔系数为30% [106] - 预计2024年第一季度非利息支出（NIE）在2.45 - 2.49亿美元之间，受非利息收入和业绩影响的费用类别会有正常波动 [108] - 预计2024年全年NIM平均在3.45% - 3.55%之间，上半年在3.40% - 3.50%之间，下半年在3.50% - 3.60%之间 [112] - 预计2024年利息收益资产为410亿美元，年初与第四季度的404亿美元相近 [130] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务季度收入创纪录，超过1000万美元；存款手续费收入表现强劲，与第三季度和去年第四季度相似；抵押贷款收入持续疲软 [107] - 2024年非利息收入占平均资产的比例预计在55 - 65个基点之间；到2025年，预计该比例将回到60 - 70个基点，接近2022年水平 [141][161] 各个市场数据和关键指标变化 - 年末贷款业务管道较2023年初下降约25%，但由于利率因素导致提前还款放缓以及2021 - 2022年未发放贷款的持续发放，仍有贷款增长的潜在动力 [37] - 2023年商业房地产（CRE）活动因利率上升而低迷，2024年随着五年期国债收益率下降可能会有所回升；公司将持续拓展商业和工业（C&I）中端市场业务 [140] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 风险管理方面，公司升级了风险管理计划以满足OCC的更高期望，聘请了大银行的专业人士，并加强了三道防线 [3] - 2023年公司专注于打造更好的银行，关注客户体验、员工体验和技术改进；2024年的主题是完成既定的技术和流程改进项目 [40] - 理想的并购合作伙伴规模应为公司预估规模的10% - 1/3，倾向于在东南部现有高增长市场进行扩张，但目前监管环境较严格；若进行市场拓展型交易，目标市场应为田纳西州或得克萨斯州等类似的高增长市场 [34] - 公司在资本管理方面有多种选择，包括股票回购、债券重组或并购；第四季度进行了少量股票回购 [34] - 公司目标是在不牺牲分散式和创业文化的前提下加强基础设施建设，过去升级了20个不同的技术平台，2024年技术支出预计比2020年增加6800万美元 [154] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年春季的动荡时期展现了公司的韧性，包括存款业务、资产质量和高增长市场的表现 [2] - 随着利率下降，公司预计净息差将在2025年处于3.55% - 3.65%的区间 [28] - 若利率在2024 - 2025年按穆迪共识预测进行4次下调，到2025年底联邦基金利率将降至3.5%，2026年净息差可能回到2018 - 2019年3.75% - 3.90%的水平 [131] - 公司认为在经历过去几年的努力后，随着COVID时代的结束和收益率曲线回归正常，未来有望为股东带来超额回报 [122] 其他重要信息 - 新的人口普查报告显示，2023年佛罗里达州、南卡罗来纳州、北卡罗来纳州和佐治亚州是美国增长最快的五个州之一，自疫情以来，超过100万人迁至佛罗里达州 [103] - 公司跟踪与抵押贷款银行家协会季度业绩报告相关的各项指标，团队在多个关键指标上持续优于行业水平 [125] - 第四季度公司以每股67.45美元的成交量加权平均价格购买了10万股股票 [127] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度净息差符合指引，如何看待2024年净息差以及利率下调的影响 - 穆迪共识预测2024年4月开始有4次降息，2025年还有4次降息，2024年底联邦基金利率将降至4.5%，2025年底降至3.5%；预计2024年净息差平均在3.45% - 3.55%之间，上半年在3.40% - 3.50%之间，下半年在3.50% - 3.60%之间；2025年净息差预计在3.55% - 3.65%之间 [11][27][112] 问题2: 存款成本如何影响净息差，是否会显著下降或趋于稳定 - 过去12个月货币市场账户增加约30亿美元，定期存款增加约20亿美元，大部分为协商利率；公司存款组合中有超过100亿美元的协商利率存款；预计在五年期国债收益率不低于3%的情况下，资产端的上升动力将推动净息差上升 [14] 问题3: DDA占比降至疫情前水平，是否会稳定在此水平或在利率下调前继续变化 - 鉴于DDA占比持续下降，难以确定是否已降至最低点，有可能进一步下降，但下降速度在过去几个季度有所减缓 [56] 问题4: 正常化的净冲销率是多少，储备金是否会因资产组合无显著恶化而下降 - 难以准确估计正常化的净冲销率，但预计会高于过去几年的水平；过去两年公司已提前计提准备金以应对潜在的信贷恶化，未来净冲销率的变化将影响准备金支出 [155][156] 问题5: 如何看待2024年的并购机会 - 理想的并购合作伙伴规模应为公司预估规模的10% - 1/3，倾向于在东南部现有高增长市场进行扩张，但目前监管环境较严格；若进行市场拓展型交易，目标市场应为田纳西州或得克萨斯州等类似的高增长市场；公司在资本管理方面有多种选择，包括股票回购、债券重组或并购 [34] 问题6: 如何看待2024年的贷款增长预期，哪些领域有增长潜力 - 预计贷款将实现中个位数增长，尽管年末贷款业务管道较年初下降约25%，但由于利率因素导致提前还款放缓以及2021 - 2022年未发放贷款的持续发放，仍有贷款增长的潜在动力；2023年住宅房地产贷款增长显著，公司对该领域的资产质量有信心；2024年商业房地产活动可能随着五年期国债收益率下降而有所回升，公司将持续拓展商业和工业中端市场业务 [37][140] 问题7: 如何考虑债券重组和股票回购的决策，债券重组是否会对2024年净息差指引产生增值影响 - 公司会综合考虑资本的使用方式，债券重组的规模可能不超过投资组合的15%，并期望在三年内实现收益；股票回购也是资本使用的一种方式；公司目前资本状况良好，有多种选择的灵活性；债券重组可在利率较高、净息差面临压力时起到平衡作用 [75][77] 问题8: 2024年盈利资产组合如何，贷款增长的资金来源以及现金管理策略 - 预计2024年盈利资产平均为410亿美元，贷款增长约15 - 16亿美元；证券投资组合每年因利率因素减少约7 - 8亿美元；预计存款将实现2% - 3%的增长，年初增长较慢，下半年加速 [97] 问题9: 年末经纪存款余额是多少 - 年末经纪存款余额约为7 - 7.2亿美元，在3月银行业危机期间曾增加至12亿美元以确保流动性，此后逐渐减少 [98] 问题10: 未来是否有重大的技术产品更新或改造计划 - 目前没有重大的新技术平台更新计划，过去几年技术支出的大幅增长已成为过去，但该领域仍会有一定增长 [143] 问题11: 预计费用是否会在全年保持在类似范围，增长速度如何；如何应对CFPB透支提案，是否会调整透支政策；如何量化近期CD定价，何时可能成为净息差的推动因素 - 预计全年费用约为10亿美元，但部分与收入相关的费用可能会有所波动；目前没有考虑对透支政策进行新的调整，CFPB提案最早可能在2025年10月获批，公司尚未评估其影响；公司约有40亿美元的定期存款，其中约90%将在2024年到期，第一季度到期量较大；定期存款仅占总存款的12%，随着再定价，可能会对净息差产生一定的推动作用 [166][167][168]

业绩总结 - 截至2023年12月31日，SouthState的资产总额为450亿美元，贷款总额为320亿美元[3] - 2023年第四季度净收入为1.068亿美元，稀释每股收益（EPS）为1.39美元[19] - 2023年第四季度调整后的稀释每股收益（非GAAP）为1.67美元[21] - 2023年第四季度的预备拨备净收入（PPNR）为1.739亿美元，年化PPNR资产回报率为1.53%[32] - 2023年第四季度的平均资产回报率为0.94%，而调整后的平均有形普通股权益回报率为13.5%[19] 存款与贷款数据 - 存款较上季度增加1.14亿美元，年化增幅为1%；不包括经纪人CDs，存款增加4.53亿美元，年化增幅为5%[21] - 贷款总额增加3.72亿美元，年化增长率为5%[32] - 2023年第四季度的存款总额为370亿美元，主要由活期存款和货币市场账户构成[71] - 总贷款组合为324亿美元，其中消费者房地产贷款占比25%[58] - 贷款组合中，投资者商业房地产贷款占比28%[58] 费用与收入 - 2023年第四季度的净利息收入为354,231千美元，较2023年第三季度的355,371千美元下降0.3%[193] - 2023年第四季度的非利息收入为65,489千美元，较2023年第三季度的72,848千美元下降10%[195] - 2023年第四季度的效率比率为63%，调整后的效率比率（非GAAP）为57%[21] - 2023年第四季度的非利息支出（GAAP）为273,243千美元，较2023年第三季度的238,206千美元增长14.7%[197] - 2023年第四季度的调整后每股收益为2.27美元，较2023年第三季度的2.48美元下降8%[195] 信贷质量 - 净坏账为730万美元，年化比例为0.09%；信贷损失准备金（PCL）为990万美元[32] - 4Q23的贷款损失准备金为1.58%，较4Q22上升18个基点[83] - 4Q23的净不良资产比率为0.36%，较3Q23的0.42%有所下降[83] - 3Q23的HELOC（房屋净值信贷额度）不良贷款比率为0.34%，预计在4Q23上升至0.38%[80] - 3Q23的加权平均信用评分为HELOC 770，抵押贷款760，预计在4Q23分别为776和747[80] 资本充足率 - 4Q23的总风险资本比率为14.08%[99] - 4Q23的核心一级资本比率为11.75%[99] - 2023年第三季度的有形普通股权益比率为7.5%，预计在第四季度将上升至8.2%[108] - 2023年第三季度的一级风险资本比率为11.5%，预计在第四季度将上升至11.8%[108] - 银行的商业贷款集中比率为58%，预计在第四季度将上升至60%[108]

公司基本情况 - 截至2023年9月30日，公司资产约450亿美元，有5156名全职等效员工[188] 特别评估费 - FDIC提议自2024年第一季度起八个季度内按约12.5个基点的年利率征收特别评估费，公司预计季度特别评估费为300万美元，两年特别评估期共计2390万美元[196] 存款情况 - 截至2023年9月30日，公司总存款369亿美元，约70%有保险或抵押，存款账户140万个，平均存款规模2.6万美元，前十大和前二十大存款关系分别占总存款的3%和4%[200] - 截至2023年9月30日，总付息存款年化增长26亿美元或15.0%，达到258亿美元，较2022年12月31日的232亿美元有所增加[271] - 2023年前三季度，核心存款减少14亿美元，主要因客户在利率上升环境下将资金转移至高收益定期存款[271] - 截至2023年9月30日，无息存款期末余额为112亿美元，低于2022年12月31日的132亿美元[272] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司估计的未保险存款分别约为130亿美元和146亿美元[273] - 截至2023年9月30日，总存款369亿美元，较2022年12月31日增加5.846亿美元，主要因货币市场账户和定期存款增长，部分被其他账户下降抵消[292] 信贷额度与可用资金 - 截至2023年9月30日，银行FHLB信贷额度78亿美元，联邦储备银行贴现窗口可用信贷19亿美元，联邦基金信贷额度3亿美元，经纪存款内部限额为总存款的15%即55亿美元，未使用额度44亿美元，未质押证券市值37亿美元，公司有1亿美元无担保信贷额度[201] - 截至2023年9月30日，银行FHLB信贷额度78亿美元，可用78亿美元；美联储贴现窗口可用19亿美元，联邦基金信贷额度3亿美元；经纪存款内部限额为总存款的15%，可用44亿美元，这些资源可额外提供144亿美元资金[294] - 公司有1亿美元无担保信贷额度，截至2023年9月30日无余额[295] 资本比率 - 截至2023年9月30日，公司一级杠杆比率、CET1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.34%、11.47%和13.76%，银行分别为9.96%、12.25%和13.44%[202] - 公司需维持CET1资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4%的最低资本比率，加上资本保护缓冲后，CET1资本比率为7.0%、一级风险资本比率为8.5%、总风险资本比率为10.5%[281][282] - 截至2023年9月30日，公司普通股一级风险资本比率11.47%、一级风险资本比率11.47%、总风险资本比率13.76%、一级杠杆比率9.34%；银行普通股一级风险资本比率12.25%、一级风险资本比率12.25%、总风险资本比率13.44%、一级杠杆比率9.96%，均高于2022年12月31日[287] 净收入与每股收益 - 2023年第三季度，公司合并净收入1.241亿美元，摊薄后每股收益1.62美元，较2022年同期分别下降6.7%和7.4%[204][205] - 截至2023年9月30日的九个月，公司合并净收入3.875亿美元，摊薄后每股收益5.07美元，较2022年同期分别增长9.9%和7.6%[205] - 2023年第三季度合并净收入较2022年同期减少890万美元，季度效率比率从2022年第三季度的53.1%升至54.0%[206] - 2023年第三季度基本和摊薄每股收益分别为1.63美元和1.62美元，2022年为1.76美元和1.75美元，主要因净收入减少6.7%，部分被普通股平均股数增加0.7%抵消[208] - 2023年第三季度GAAP平均股权回报率为9.24%，2022年同期为10.31%；2023年前三季度为9.83%，2022年同期为9.32%[324] - 2023年第三季度非GAAP平均有形股权回报率为15.52%，2022年同期为17.99%；2023年前三季度为16.67%，2022年同期为16.19%[324] - 2023年第三季度GAAP平均股东权益为5328912千美元，2022年同期为5121560千美元；2023年前三季度为5269775千美元，2022年同期为5056692千美元[324] - 2023年第三季度GAAP净收入为124144千美元，2022年同期为133043千美元；2023年前三季度为387517千美元，2022年同期为352547千美元[324] - 2023年第三季度非GAAP调整后平均股东权益为3306102千美元，2022年同期为3069097千美元；2023年前三季度为3240086千美元，2022年同期为3074465千美元[324] - 2023年第三季度非GAAP扣除无形资产摊销税后影响后的净收入为129365千美元，2022年同期为139138千美元；2023年前三季度为403936千美元，2022年同期为372246千美元[324] 收入与支出变化原因 - 2023年第三季度税等效净利息收入和非利息收入总额下降2.0%，非利息费用（不包括无形资产摊销）下降0.4%，税等效净利息收入下降2.4%[206] - 2023年利率上升导致生息负债利息支出增加，是收入下降的主要原因[206] - 2023年前三季度美联储加息525个基点，公司利息收入增加1.242亿美元，其中贷款利息收入增加1.311亿美元，主要因贷款平均余额增加35亿美元及收益率上升；联邦基金出售等利息收入减少740万美元，因平均余额减少26亿美元[207] - 公司利息支出增加1.311亿美元，主要因存款等各类生息负债成本上升，2023年生息负债平均成本较2022年第四季度增加171个基点[207] 信贷损失拨备 - 2023年第三季度公司信贷损失拨备增加880万美元，2023年第三季度为3270万美元，2022年第三季度为2390万美元[207] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度公司非利息收入减少20万美元，主要因代理银行业务和资本市场收入减少350万美元及SBA收入减少340万美元，部分被其他非利息收入增加等抵消[207] - 2023年第三季度公司非利息支出减少220万美元，主要因合并等相关费用减少1350万美元和无形资产摊销减少120万美元，部分被薪资等费用增加抵消[207] - 2023年第三季度公司所得税拨备减少490万美元，2023年第三季度税前账面收入为1.573亿美元，2022年第三季度为1.711亿美元；2023年前三季度有效税率为21.08%，2022年为22.23%[207] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，非利息收入分别占总净利息收入和非利息收入的17.0%和16.8%；九个月分别占16.8%和20.7%[223] - 2023年第三季度非利息收入较2022年同期略有下降20.5万美元，降幅0.3%；九个月下降2440万美元，降幅9.9%[224][226] - 2023年第三季度代理银行和资本市场收入较2022年同期减少350万美元，降幅21.4%；九个月减少2470万美元，降幅35.1%[224][226] - 2023年第三季度SBA收入较2022年同期减少340万美元，降幅52.6%；九个月减少430万美元，降幅30.8%[224][226] - 2023年第三季度其他收入较2022年同期增加310万美元，增幅160.1%；九个月增加450万美元，增幅86.1%[224][226] - 2023年第三季度非利息费用较2022年同期减少220万美元，降幅0.9%；前九个月较2022年同期增加2110万美元，增幅3.0%[228][230] - 2023年第三季度薪资和员工福利较2022年同期增加660万美元，增幅4.7%[228] - 2023年第三季度FDIC评估和其他监管费用较2022年同期增加230万美元，增幅37.0%[228] - 2023年前九个月其他非利息费用较2022年同期增加440万美元，增幅9.2%[233] - 2023年第三季度业务发展和员工相关费用较2022年同期增加90.5万美元，增幅17.8%[228] - 2023年第三季度广告和营销费用较2022年同期增加83.9万美元，增幅38.7%[228] - 2023年第三季度信息服务费用较2022年同期增加71.4万美元，增幅3.4%[228] - 2023年第三季度合并、分行整合和遣散相关费用较2022年同期减少1350万美元，降幅98.8%；前九个月较2022年同期减少1800万美元，降幅61.2%[228][229][233] 净利息收入与息差 - 2023年第三季度非税等效净利息收入减少700万美元，降幅1.9%，至3.554亿美元；2023年前三季度增加1.587亿美元，增幅16.9%，至11亿美元[210] - 2023年第三季度生息资产平均余额为404亿美元，较2022年减少7480万美元，降幅0.2%；生息负债平均余额为265亿美元，较2022年增加18亿美元，增幅7.2%[210] - 2023年第三季度非税等效和税等效净息差分别下降6个和8个基点，主要因资金成本上升快于生息资产收益率，生息负债平均成本增加195个基点，生息资产平均收益增加123个基点[213] 投资证券情况 - 截至2023年9月30日的三个月，投资证券平均余额较2022年同期减少9.916亿美元，收益率提高30个基点[216] - 截至2023年9月30日的九个月，投资证券平均余额较2022年同期减少5.183亿美元，收益率提高40个基点[216] - 2023年9月30日投资证券较2022年12月31日减少8.453亿美元，降幅10.3%[233][234] - 截至2023年9月30日，投资证券总价值为7344485千美元，收益率为2.09%，其中1年及以内占比4%，1 - 5年占比4%，5 - 10年占比21%，10年以上占比71%[240] - 约85.9%的投资组合由美国国债、美国政府机构证券和美国政府机构抵押支持证券组成，约13.7%由市政证券组成，约94%的市政债券投资组合评级为AA或AAA级[242] - 截至2023年9月30日，公司出售了约1.253亿美元的市政证券，投资组合有效期限为5.43年[243] - 其他投资证券约为1.872亿美元，占总资产的0.42%，主要为联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，共计1.683亿美元，占总资产的0.37%[245] - 交易证券组合在2023年9月30日和2022年12月31日分别为1.142亿美元和3130万美元[246] - 持有至到期投资组合在2023年9月30日和2022年12月31日的金额分别为2533713千美元和2683241千美元，期限分别为5.61年和6.04年[244] - 可供出售投资组合在2023年9月30日和2022年12月31日的金额分别为4623618千美元和5326822千美元，期限分别为5.35年和5.66年[244] - 投资证券组合（不包括交易证券）较2022年12月31日余额减少8.453亿美元，主要因到期、赎回、出售和偿还等，部分被购买抵消[291] 贷款情况 - 截至2023年9月30日的三个月，持有投资贷款利息收入较2022年同期增加1.311亿美元至4.433亿美元[217] - 截至2023年9月30日的九个月，持有投资贷款利息收入较2022年同期增加4.388亿美元至13亿美元[217] - 2023年第三季度，计息负债季度平均余额较2022年同期增加18亿美元，增幅7.2%[218] - 2023年第三季度，含活期存款的资金总成本较2022年同期提高138个基点至1.52%[218] - 2023年第三季度，非收购贷款组合收益率较2022年同期提高124个基点至5.37%，利息收入增加1.364亿美元[218] - 2023年第三季度，收购贷款组合收益率从2022年同期的4.99%提高至6.15%，利息收入减少530万美元[218] - 2023年第三季度，计息存款成本为2.08%，高于2022年同期的0.13%[219] - 2023年第三季度，计息存款利息支出较2022年同期增加1.264亿美元[219] - 2023年第三季度平均无息存款较2022年同期减少26亿美元，降幅18.5%，降至114亿美元[222] - 2023年第三季度有息存款平均余额增加18亿美元，其中存单和其他定期存款等增加26亿美元，储蓄账户减少7.762亿美元；同期经纪存款平均

财务数据和关键指标变化 - 净息差（NIM）为3.50%，较第二季度下降12个基点；贷款收益率上升14个基点，存款成本上升33个基点，符合30 - 35个基点的指引，周期至今存款贝塔为27% [8] - 净利息收入3.55亿美元，较第二季度减少700万美元；非利息收入7300万美元，较第二季度减少400万美元 [8] - 贷款净冲销为1300万美元，年初至今总计1750万美元，按年计算为8个基点 [27] - 贷款损失准备金增加3300万美元，准备金总额达到贷款的159个基点 [9] - 核心一级资本充足率（CET1）为11.5%，若包含累计其他综合收益（AOCI）则为9.25%；有形普通股权益（TCE）季度末为7.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 代理业务收入方面，扣除掉互换抵押品1200万美元利息支出后为1300万美元，总收入2500万美元，较第二季度下降约300万美元 [8] - 财富管理业务表现稳健；抵押贷款收入250万美元，较第二季度下降190万美元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为银行业周期风险从流动性转向收益、信贷，最终到资本，目前已度过流动性收紧阶段，正进入信贷风险阶段 [23] - 公司计划在第四季度控制非利息支出在2.45亿美元左右，2024年控制费用增长在低至中个位数范围 [27][51] - 公司认为当前并购交易因AOCI和监管延迟风险，数学模型难以成立，预计2024年下半年随着经济不确定性降低，并购活动将增加 [47] - 公司在招聘和人才储备上保持积极，通过管理培训生计划等方式持续招募人才 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款成本变化速度放缓，竞争最激烈的时期可能已过去，但信贷风险逐渐显现 [6][63] - 预计第四季度净息差将触底，在3.45% - 3.50%之间；2024年净息差将稳定在3.50% - 3.60%之间 [31] - 随着贷款重新定价（约每季度10亿美元，收益率提升约300个基点），将有助于抵消存款成本上升的影响 [13] - 行业贷款管道趋势下降，新贷款生产可能减少，但还款停滞，预计贷款仍将保持中个位数增长 [83] 其他重要信息 - 公司允许约1.3亿美元经纪定期存单到期不续，存款按年化率增长2%，若排除该因素则为4% [26] - 存款从活期存款（DDA）向货币市场账户转移的速度有所放缓，季度末DDA占总存款的30%，低于上季度的31% [26] - 非利息支出本季度因SERP退休计划负债重估减少590万美元，同时因100万美元捐赠获得等额税收抵免 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来净息差和存款成本趋势预期如何？ - 公司预计第四季度存款成本将上升15 - 20个基点，净息差将触底，在3.45% - 3.50%之间；2024年基于穆迪预测和增长假设，生息资产平均为410亿美元，净息差将稳定在3.50% - 3.60%之间 [11][31] 问题2: 贷款重新定价的节奏和收益情况如何？ - 约每季度有10亿美元贷款重新定价，每年约40亿美元，收益率提升约300个基点，收益率在4.25% - 4.5%之间 [13] 问题3: 利率下降时保护净息差的资产负债表策略及债券重组考虑？ - 公司会在边际上进行套期保值等操作，但不是主要策略；债券重组方面，不会进行大规模操作，可能会小范围调整，考虑在三年内实现收益回报 [35][87] 问题4: 对并购的最新看法及2024年的定位？ - 目前并购交易因AOCI和监管延迟风险，数学模型难以成立，预计2024年下半年随着经济不确定性降低，并购活动将增加，公司会持续关注潜在合作机会 [47] 问题5: 2024年收入增长与费用增长的匹配情况及是否能实现正经营杠杆？ - 非利息收入短期内面临挑战，预计下季度接近指引下限，全年可能处于低60个基点水平；2024年若穆迪预测正确，非利息收入可能先低后高；公司目标是2024年控制费用增长在低至中个位数范围 [49][50][51] 问题6: 为何不更激进地增加费用以进行招聘和有机增长？ - 公司一直积极招聘和储备人才，不会因设定费用增长限制而错过机会，会保持机会主义态度 [40] 问题7: 经纪存款的合理水平及控制计息负债成本的工具和行动？ - 目前经纪存款约占存款的3%，可能会略有下降，但处于该水平属正常；公司看到存款成本压力变化速度放缓，竞争最激烈时期可能已过 [41][63] 问题8: 从信用恶化角度看，有哪些未体现在数据中的值得关注的领域？ - 行业贷款管道趋势下降，借款人与银行都更加谨慎，预计贷款管道将收缩；短期内，小企业、SBA贷款、辅助生活设施和办公物业贷款面临较大压力 [68][83] 问题9: 非利息支出中“中240s”的具体金额及是否包含FDIC特别评估？ - “中240s”指2.45亿美元，不包含FDIC特别评估，若本季度确定，公司将在第四季度计入约2500万美元的评估费用 [72][73] 问题10: 债券重组“小范围调整”的规模及是否有短期内到期、低损失的证券可出售以增加每股收益？ - 考虑调整的投资组合规模不超过15%，可能为10%左右，希望在三年内实现收益回报 [87] 问题11: 公司在某些信贷业务中的牵头比例及情况？ - 相关信贷业务占投资组合的2%，通常跟随其他银行，较少牵头，39个关系中预计牵头1个 [88] 问题12: 看到其他公司成功并购后，是否会考虑提前进行并购？ - 公司持开放态度，若有合适机会会积极追求，但预计未来几个季度机会较少，行业并购活动预计2024年下半年更活跃 [91] 问题13: 股票回购的合适水平？ - 目前股价有吸引力，公司有资本生成能力，但不会进行大规模回购，会小范围操作，具体视经济和信用风险情况而定 [96] 问题14: 互换收入是否符合当前利率环境及未来预期？ - 该业务季度表现会有波动，但总体情况会逐渐改善 [98] 问题15: 养老院贷款组合中次级和应计部分上升的原因？ - 主要原因是劳动力短缺、劳动力成本上升、利息成本上升以及新冠疫情后人们入住养老院意愿下降 [101] 问题16: 9月新贷款生产收益率和利润率情况？ - 第三季度新贷款生产收益率约为7.42%，9月略高；利润率在季度内相对稳定，与季度末相差几个基点 [82]

业绩总结 - 报告的稀释每股收益（EPS）为1.62美元，调整后的稀释EPS（非GAAP）为1.63美元[15] - 2023年第二季度净收入为1.234亿美元，较第一季度的1.399亿美元下降了11.8%[26] - 每股收益（EPS）在第二季度为1.62美元，较第一季度的1.83美元下降了11.5%[26] - 非公认会计原则下的净收入为1.249亿美元，较第一季度的1.472亿美元下降了15.1%[26] - 2023年第二季度的净利息收入为361,743千美元，较第一季度下降5.4%[200] - 2023年第二季度的非利息收入为77,214千美元，较第一季度增长6.5%[200] - 调整后的总收入（非GAAP）在2023年第二季度为438,957千美元，较第一季度下降3.5%[200] 贷款与存款数据 - 贷款总额增加了8.41亿美元，年化增长率为11%[15] - 截至2023年6月30日，资产总额为450亿美元，贷款总额为320亿美元，存款总额为370亿美元[19] - 存款在第二季度增加了3.4亿美元，年化增幅为4%[48] - 贷款组合总额为315亿美元，较上一季度增长[82] - 小型企业存款占总存款的34%[84] - 总存款为$36.7B，其中支票账户为$11.5B，占总存款的31.3%[84] 资产质量与风险 - 净坏账损失为330万美元，年化率为0.04%[28] - 预备信用损失（PCL）为3840万美元，较上一季度增加[28] - 不良资产占贷款及其他房地产拥有权的比例为1.76%[96] - 信贷损失准备金为$142M，相较于过去四个季度的净减值$4M[96] - 预计未来将面临经济下行风险、利率风险和信贷风险等多种不确定性[17] 资本与效率 - 资本充足率为Tier 1杠杆比率9.17%和总风险资本比率13.48%[104][105] - 2023年第二季度的资本充足率为13.5%[130] - 2023年第二季度的效率比率为82%[137] - 2023年第二季度的可调整净资产收益率为15.8%[152] 市场与展望 - 预计2023-2028年间，佛罗里达州人口年均增长率为5.0%[6] - 2023年南卡罗来纳州Scout Motors电动卡车和SUV的资本投资为20亿美元，创造了4000个工作岗位[10] - 2022年，乔治亚州Hyundai Motors电动汽车和电池的资本投资为55亿美元，创造了8100个工作岗位[10] - 2023年，南州的市场资本为59亿美元[19] 其他信息 - 2023年第二季度的抵押贷款生产总额为1443百万美元，其中89%为购房贷款[166] - Zelle P2P交易在2Q23达到了113百万美元[176] - 数字存款在2Q22为68%，在2Q23降至65%[175] - 2023年第二季度的特殊提及资产与不良资产比率为7.5%[130]

公司整体财务概况 - 截至2023年6月30日，公司资产约449亿美元，有5162名全职等效员工[120] - 2022年12月31日至2023年6月30日，公司总资产增加约10亿美元，即2.3%，达到约449亿美元[192] - 截至2023年6月30日，股东权益为53亿美元，较2022年12月31日增加2.151亿美元，增幅4.2%[216] 特别评估费相关 - FDIC提议自2024年第一季度起八个季度内按约12.5个基点的年利率征收特别评估费，公司估计季度特别评估费为280万美元，两年特别评估期共计2270万美元[124][125] 存款情况 - 截至2023年6月30日，公司总存款367亿美元，约71%已投保或有抵押，存款基础由150万个账户组成，平均存款规模为25000美元，前10和前20大存款关系分别占总存款的3%和4%[126] - 截至2023年6月30日，计息存款总额增至253亿美元，较2022年12月31日增加21亿美元，年化增幅18.0%[211] - 2023年上半年核心存款减少16亿美元，联邦基金购买和回购协议增加2500万美元，其他借款增至4亿美元，公司债和次级债减少18.5万美元[211] - 截至2023年6月30日，无息存款期末余额为115亿美元，低于2022年12月31日的132亿美元[214] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，估计无保险存款分别约为125亿美元和141亿美元[216] - 截至2023年6月30日，传统非市场经纪存款从1.5亿美元增至12亿美元，互惠存款从6.37亿美元增至16亿美元，总存款从364亿美元增至367亿美元[228] 信贷额度与资金资源 - 截至2023年6月30日，银行FHLB信贷额度为78亿美元，已使用4.021亿美元，剩余可用额度74亿美元；在美联储贴现窗口有24亿美元信贷额度；联邦基金信贷额度3亿美元；银行对经纪存款的内部限制为总存款的15%，即55亿美元，已使用12亿美元，剩余可用额度43亿美元；这些资源可额外提供141亿美元资金；此外，银行还有41亿美元未质押证券[126] - 截至2023年6月30日，银行FHLB信贷额度78亿美元，可用74亿美元，美联储贴现窗口可用24亿美元，联邦基金信贷额度3亿美元[229] - 公司有1亿美元无担保信贷额度，截至2023年6月30日无余额[231] 资本比率情况 - 截至2023年6月30日，公司一级杠杆率、CET1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.17%、11.25%和13.48%；银行一级杠杆率、CET1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.81%、12.04%和13.18%[129] - 公司需维持CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4%[216][217] - 截至2023年6月30日，公司和银行的多项资本比率较2022年12月31日上升，主要因2023年净收入2.634亿美元[219][221][222] - 公司Tier 1资本分别增长5.3%和4.7%，总风险资本分别增长6.6%和6.5%，平均资产增长0.2%，风险资产增长3.1%[222][223] 收入与收益指标变化 - 2023年第二季度，公司合并净收入为1.234亿美元，摊薄后每股收益为1.62美元，较2022年同期分别增长3.6%和3.2%；2023年上半年，合并净收入为2.634亿美元，摊薄后每股收益为1.62美元，较2022年同期分别增长20.0%和16.4%[132] - 2023年第二季度与2022年同期相比，利息收入增加1.517亿美元，其中贷款利息收入增加1.474亿美元，投资证券利息收入增加180万美元，联邦基金出售和证券回购协议及有息存款利息收入增加250万美元，主要因利率上升和贷款平均余额增加40亿美元[132] - 2023年第二季度与2022年同期相比，利息支出增加1.058亿美元，其中存款利息支出增加9590万美元，联邦基金购买和证券回购协议利息支出增加270万美元，公司和次级债券及其他借款利息支出增加720万美元，主要因利率上升，2023年有息负债平均成本较2022年第四季度增加133个基点[132][133] - 2023年第二季度与2022年同期相比，信贷损失拨备增加1900万美元，2023年第二季度为3840万美元，2022年第二季度为1930万美元，因经济预测显示通胀和利率上升压力持续[134] - 2023年第二季度与2022年同期相比，非利息收入减少950万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少110万美元、代理银行和资本市场收入减少690万美元、SBA收入减少150万美元；非利息支出增加1150万美元，主要因薪资和员工福利增加1030万美元、FDIC评估和其他监管费用增加450万美元、其他非利息支出增加220万美元，部分被合并、分行整合和遣散相关费用减少360万美元及无形资产摊销减少180万美元所抵消；所得税拨备增加160万美元，主要因两季度税前账面收入变化，2023年第二季度税前账面收入为1.579亿美元，2022年第二季度为1.521亿美元，2023年第二季度有效税率为21.84%，2022年第二季度为21.66%[134] - 2023年第二季度效率比率从2022年同期的54.9%改善至53.6%，税等效净利息收入和非利息收入总额增长8.6%，非利息费用（不包括无形资产摊销）增长6.0%[135] - 2023年第二季度基本和摊薄每股收益分别为1.62美元，高于2022年同期的1.58美元和1.57美元，净收入增长3.6%，部分被平均基本普通股增加0.8%所抵消[135] - 截至2023年6月30日的三个月，平均资产回报率从2022年同期的1.05%增至1.11%，净收入增加430万美元（3.6%），平均资产减少9.486亿美元（2.1%）[136] - 截至2023年6月30日的六个月，平均资产回报率从2022年同期的1.00%增至1.20%，净收入增加4390万美元（20.0%）[137] - 截至2023年6月30日的三个月，平均股权回报率和平均有形股权回报率下降，净收入增长3.6%和调整后净收入增长2.3%低于股权增长3.8%和有形股权增长7.3%[138] - 截至2023年6月30日的六个月，平均股权回报率和平均有形股权回报率上升，净收入增加4390万美元（20.0%）高于股权增加2.16亿美元（4.3%）[139] - 2023年6月30日季度末，股权与资产比率为11.77%，较2022年6月30日下降0.76%，总股权增加5.0%，总资产下降1.8%[140] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月股息支付率分别为30.75%和28.81%，低于2022年同期的31.03%和32.26%，主要因净收入增长[141] - 2023年第二季度非税等效净利息收入较2022年同期增加4590万美元（14.5%）至3.617亿美元，六个月增加1.657亿美元（28.7%）至7.43亿美元[142] - 2023年第二季度非税等效和税等效净利息收益率较2022年同期分别增加52和50个基点，生息资产收益率增加158个基点，付息负债成本增加162个基点[142] - 截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为397.71亿美元，利息收入为9.28亿美元，收益率为4.71%；2022年同期平均余额为397.38亿美元，利息收入为5.97亿美元，收益率为3.03%[148] - 2023年二季度末投资证券平均余额较2022年同期减少2.78亿美元，收益率提高46个基点，利息收入增加[149] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，用于投资的贷款利息收入分别增加1.48亿美元和3.08亿美元，达到4.19亿美元和8.12亿美元[150] - 2023年二季度付息负债季度至今平均余额较2022年同期增加4811亿美元，增幅1.9%；包括活期存款在内的总体资金成本增加112个基点至1.23%[153] - 2023年二季度无息存款平均余额较2022年同期减少19亿美元，降幅14.0%，降至119亿美元[161] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，非利息收入分别占总净利息收入和非利息收入的17.6%和21.6%；六个月分别占16.7%和23.0%[163] - 2023年二季度非利息收入较2022年同期减少9500万美元，降幅11.0%[163] - 2023年二季度代理银行和资本市场收入较2022年同期减少6900万美元，降幅26.4%[163] - 2023年二季度记录与变动保证金支付相关的费用为8500万美元，2022年同期为1500万美元[164] - 2023年二季度ARC套期保值计划带来的收入较2022年同期增加4800万美元[164] - SBA收入在2023年第二季度较2022年同期减少150万美元，降幅33.6%，主要因SBA服务资产公允价值减少150万美元[165] - 抵押银行业务收入在2023年第二季度较上年同期减少110万美元，降幅20.5%，抵押生产从2022年第二季度的14亿美元降至2023年第二季度的6.96亿美元，二级市场分配比例从27%增至38%[166] - 借记卡、ATM、预付卡和商户卡相关收入在2023年第二季度较2022年同期减少87.6万美元，降幅7.5%，主要因借记卡/ATM手续费净收入减少79.3万美元[171] - 存款账户服务费在2023年第二季度较2022年同期增加110万美元，增幅5.3%，主要包括账户维护费增加76.6万美元和其他零售费用增加35.9万美元[172] - 非利息收入在2023年上半年较2022年同期减少2420万美元，降幅14.0%，其中代理银行业务和资本市场收入减少2120万美元，抵押银行业务收入减少740万美元，降幅46.0%[173] - 非利息支出在2023年第二季度较2022年同期增加1150万美元，增幅5.0%，主要因薪资和员工福利增加1030万美元，增幅7.5%，FDIC评估和其他监管费用增加450万美元，增幅84.2%[181] - 非利息支出在2023年上半年较2022年同期增加2340万美元，增幅5.1%，其中合并、分行整合和遣散相关费用减少440万美元，降幅28.4%，其他非利息支出增加310万美元，增幅9.6%[188] - 2023年第二季度有效税率为21.84%，高于2022年同期的21.66%，2023年上半年有效税率为21.84%，高于2022年同期的21.47%[191] - 抵押银行业务收入在2023年上半年较2022年同期减少740万美元，降幅46.0%，抵押生产从2022年上半年的27亿美元降至2023年上半年的13亿美元[173] - SBA收入在2023年较2022年减少91.7万美元，降幅12.2%，主要因SBA服务资产公允价值变化减少100万美元和SBA贷款销售收益减少24万美元[176] - 2023年Q2和H1的GAAP平均股权回报率分别为9.34%和10.14%，2022年同期为9.36%和8.81%[250] - 2023年Q2和H1的非GAAP平均有形股权回报率分别为15.81%和17.27%，2022年同期为16.59%和15.28%[250] - 2023年Q2和H1的GAAP平均股东权益分别为53.02亿美元和52.40亿美元，2022年同期为51.09亿美元和50.24亿美元[250] - 2023年Q2和H1的GAAP净收入分别为1234.47万美元和2633.73万美元，2022年同期为1191.75万美元和2195.04万美元[250] - 2023年Q2和H1无形资产摊销分别为70.28万美元和143.27万美元，2022年同期为88.47万美元和173.41万美元[250] - 2023年Q2和H1扣除无形资产税后摊销影响的非GAAP净收入分别为1289.40万美元和2745.71万美元，2022年同期为1261.06万美元和2331.22万美元[250] 资产结构变化 - 同期，贷款增加14亿美元，即4.5%；现金及现金等价物增加2.012亿美元，即15.3%；投资证券减少4.586亿美元，即5.6%[192] - 总负债中，存款增长3.913亿美元，即1.1%；联邦基金购买和回购协议下出售的证券增加2500万美元，即4.5%；包括公司和次级债券在内的总借款增加3.998亿美元，即101.9%[192] - 股东权益增加2.151亿美元，即4.2%[192] - 2023年上半年，公司获得4亿美元短期FHLB借款和10亿美元经纪定期存款以增加流动性[192] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款与存款比率分别为86%和83%；非利息存款账户占总存款的百分比分别为31%和36

财务数据和关键指标变化 - 过去一年保守预留1.42亿美元贷款损失准备金，仅冲销400万美元，储备金包括未偿还贷款从一年前的1.26%提升30个基点至1.56% [23] - 净息差（NIM）为3.62%，较第一季度下降31个基点；贷款收益率上升15个基点，存款成本上升48个基点，本周期存款贝塔系数达22%；净利息收入3.62亿美元，与2022年第三季度相近 [27] - 非利息收入增长600万美元至7700万美元，为去年第二季度以来最佳季度表现 [38] - 薪酬费用增加300万美元，其中约一半为佣金费用增加；记录150万美元诉讼费用预提和联邦存款保险公司（FDIC）评估调整费用 [39] - 预计未来季度FDIC保险费用约为700万美元，排除特殊评估和其他监管费用 [40] - 第二季度PPNR每股较去年上半年增长34%；截至2023年中期，存款增长2%，贷款年化增长率达9% [33] - 信贷方面，在可能衰退情况下继续建立贷款损失准备金，本季度拨备费用3800万美元，净冲销仅300万美元 [49] - 核心一级资本充足率（CET1）高于11%，若计入累计其他综合收益（AOCI）则为9.4%；有形普通股权益比率（TCE）略升至7.6% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款和财富管理业务表现稳定，与第一季度水平相近；存款手续费恢复至第四季度水平 [28] - 对应业务收入表现出色，扣除800万美元掉期抵押品利息费用后，实现1900万美元收入，总毛收入达2700万美元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款从活期存款账户（DDA）向货币市场账户和定期存单（CD）转移，季度末DDA占总存款比例从34%降至31%，接近疫情前28% - 29%水平 [26] - 预计下半年净息差在3.50% - 3.60%之间，重申2023年全年净息差指引为3.60% - 3.70%；预计2024年生息资产平均约为4.1亿美元 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为基于客户关系的存款资金、高增长市场的严格承销以及富有创业精神的银行团队是成功关键，不受美联储利率政策影响 [44] - 预计未来继续建立和保留资本，必要时可能利用回购授权回购股票 [30] - 理想情况下，希望与规模为自身10% - 1/3的银行合作，倾向于在现有高增长市场加倍投入，若拓展新区域，也希望是类似的高增长市场 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业流动性正在稳定，新监管框架逐渐清晰，公司在周期下一阶段处于相对优势地位 [22] - 东南部地区在疫情后经济中表现出色，人口和就业增长强劲，推动房地产价值和新住房建设，公司在全国六个增长最快的州中的四个开展业务 [24] - 随着近期多个数十亿美元电动汽车和电池工厂的宣布以及旅游业的完全复苏，东南部地区的发展势头将持续到未来数十年 [35] 其他重要信息 - 公司模型基于2004 - 2019年60家不同银行的历史损失数据构建 [6] - 住宅贷款业务方面，随着下半年抵押贷款利率上调，业务增长放缓；过去三年住宅贷款复合增长率为9% [9][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 准备金从无资金储备向有资金储备的大幅变动原因 - 这是贷款资金发放和模型驱动的综合结果，贷款承诺的无资金部分减少，既因为建设贷款管道补充不足，也反映了不同细分市场的损失驱动因素和覆盖质量 [2] 问题: 下半年贷款增长放缓的原因 - 主要是住宅贷款增长在下半年会因利率上调而放缓，且公司认为目前已将资金分配到合理水平，后续将与其他业务组合共同增长 [9][10] 问题: 本季度拨备增加的原因 - 本季度拨备增加的最大驱动因素是商业房地产价格指数预测的变化，公司模型还考虑了不同贷款组合的性质差异 [5] 问题: 贷款收益率变化及年末和未来预期 - 预计第四季度贷款收益率在5.5% - 5.75%之间，净息差指引变化不大；贷款收益率将继续上升，原因包括美联储利率调整、新业务产生以及固定利率贷款到期或重新定价 [13] 问题: 下半年净息差和存款贝塔系数的可持续性 - 预计第三季度存款成本上升30 - 35个基点，第四季度存款成本在1.50% - 1.60%之间，较第二季度上升40 - 50个基点；净息差将在3.50% - 3.60%之间保持相对稳定 [53][54] 问题: 存款成本竞争压力是否缓解 - 与行业情况一致，存款成本竞争压力有所缓解，这已纳入公司指导预期 [63] 问题: 非利息收入展望 - 本季度非利息收入表现出色，主要得益于对应业务的利率掉期收入；下半年该业务预计回到第一季度水平；2024年随着利率环境稳定或下降，与利率敏感的业务如抵押贷款和对应业务收入有望回升 [76][67] 问题: 可供出售证券的AOCI是否会解除以及是否有债券重组交易计划 - 公司会综合考虑资本、收益和流动性因素，目前没有迫切需求进行债券重组交易，但如果收益率曲线变化出现机会，可能会考虑 [92] 问题: 净息差指引是否包含购买会计增值 - 净息差指引包含购买会计增值，且预计该增值在2024年将继续下降 [94] 问题: 基于公司业务区域，贷款增长为何不强 - 这是银行和客户共同采取的谨慎策略，企业客户在考虑宏观经济因素时更加谨慎，商业房地产交易因利率环境不佳而减少；但从长期看，公司所在的东南部地区贷款增长机会将多于其他地区，衰退风险也相对较低 [82][85] 问题: 未偿还承诺中是否有低收益率贷款影响贷款收益率提升 - 目前未发现有异常因素影响贷款收益率向预期高端水平提升 [89] 问题: 货币市场存款利率情况 - 本季度平均货币市场利率在2.70% - 2.80%左右，存款从商业活期账户向商业货币市场账户转移主要受客户关系定价影响 [100] 问题: 存款从商业支票账户向商业货币市场账户转移是否影响存款成本 - 这种转移在第二季度较为明显，尤其是4 - 5月，可能会对存款成本产生一定影响 [114] 问题: 诉讼费用的具体情况和费用指引变化原因 - 诉讼费用是为解决一起长期案件的预提费用；费用指引的变化受可变薪酬费用和贷款生产 volume 影响，难以准确预测 [101][115] 问题: 投资者CRE幻灯片中办公物业组合评级上升的原因 - 部分酒店贷款在疫情后评级上调，同时一些办公物业交易被列入观察名单，整体信用指标大致与一年前持平 [103] 问题: 新贷款发放情况和收益率趋势 - 本季度新贷款发放情况有所改善，住宅贷款收益率约为6.20%，商业贷款收益率更高；随着下半年住宅贷款业务放缓，新贷款收益率预计将接近7% [117][121]