文章核心观点 - 南州银行（SouthState）本季度财报表现及未来展望受关注，其股价走势与盈利预期调整相关，行业表现也会影响其股票表现 [3][4][11] 公司业绩情况 - 南州银行本季度每股收益1.79美元，超扎克斯共识预期的1.53美元，去年同期为1.63美元，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1][2] - 本季度财报盈利惊喜为16.99%，上一季度盈利惊喜为1.94% [8] - 截至2024年6月季度营收4.2548亿美元，超扎克斯共识预期1.49%，去年同期为4.3896亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [9] 公司未来预期 - 公司即将发布的报告预计每股亏损0.41美元，同比变化+82.9%，过去30天本季度共识每股收益预期下调8.1% [7] - 未来季度和本财年当前共识每股收益预期分别为1.59美元和6.33美元，营收预期分别为4.2945亿美元和17亿美元 [12] 公司股票表现 - 南州银行股票年初至今上涨约10.5%，而标准普尔500指数上涨16.5% [10] - 目前扎克斯评级为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [5] 行业情况 - 扎克斯金融 - 杂项服务行业目前排名在前42%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [6] 同行业其他公司 - 同行业的Stronghold Digital Mining, Inc.（SDIG）尚未公布2024年6月季度业绩，预计营收2015万美元，同比增长10.5% [13][14]

财务指标 - 公司第二季度收益每股1.73美元，调整后每股1.79美元[2] - 净利润1.324亿美元，调整后净利润1.373亿美元[2] - 平均普通股权回报率9.6%，平均有形普通股权回报率15.5%，调整后平均有形普通股权回报率16.1%[2] - 平均资产回报率1.17%，调整后平均资产回报率1.22%[2] - 每股预提拨备前收益2.39美元[2] - 每股账面价值74.16美元，每股有形账面价值47.90美元[2] - 公司第二季度调整后每股收益为1.79美元，同比增长9.8%[27] - 公司第二季度调整后资产收益率为1.22%，同比增加10个基点[27] - 公司第二季度调整后股本收益率为9.94%，同比增加49个基点[27] - 公司第二季度调整后有形股本收益率为16.05%，同比增加7个基点[27] - 公司第二季度有形每股净值为47.90美元，较上年同期增长11.4%[27] - 公司第二季度有形资产负债率为8.39%，较上年同期增加78个基点[27,28] - 公司第二季度核心净息差为3.44%，较上年同期下降18个基点[26] 收入与利润 - 公司第二季度净收入为1.32亿美元，同比增长7.2%[25] - 公司第二季度调整后净收入为1.37亿美元，同比增长9.9%[27] - 公司第二季度调整后效率比率为55.52%，同比下降195个基点[27] 贷款与存款 - 贷款增长7%，存款减少1%[4] - 总贷款收益率5.82%，总存款成本1.80%[4] - 公司第二季度存款总额为370.98亿美元，较上一季度略有下降[15] - 公司第二季度贷款总额为332.35亿美元，较上一季度增加1.7%[16] 资产质量 - 公司第二季度不良资产总额为19.93亿美元，较上一季度增加14.2%[17] - 公司第二季度贷款损失准备占贷款比例为1.42%，较上一季度略有下降[19] - 公司第二季度贷款损失准备及未使用承诺准备占贷款比例为1.57%，较上一季度略有下降[19] - 公司第二季度贷款损失准备占不良贷款比例为241.19%，较上一季度下降[19] - 公司第二季度净拨备计提为-298.1万美元[21] - 公司第二季度表外未使用承诺为79.18亿美元，准备金占比为0.63%[21] 其他 - 公司宣布将季度现金股息从每股0.52美元增加至0.54美元[5] - 公司总资产为454.94亿美元，较上季度增加3.49亿美元[9] - 贷款净额为327.62亿美元，较上季度增加5.65亿美元[9] - 存款总额为370.98亿美元，较上季度减少0.8亿美元[9] - 公司股东权益为56.50亿美元，较上季度增加1.04亿美元[9] - 普通股发行在外股数为7,619.57万股，较上季度增加18,560股[9] - 公司第二季度非利息收入为7,522.5万美元，较上一季度增加5.1%[13] - 收购贷款的剩余折价余额为4.27亿美元[12] - 公司在2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的季度分别实现4.4百万美元、4.3百万美元、3.9百万美元、4.1百万美元和5.5百万美元的贷款折溢价利息收入[1] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日的6个月期间分别实现8.7百万美元和12.9百万美元的贷款折溢价利息收入[1] - 公司在2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的季度分别发生580万美元、450万美元、180万美元、16.4万美元和180万美元的并购、分支机构整合、裁员相关和其他费用,2024年6月30日和2023年6月30日6个月期间分别为1030万美元和1120万美元[2] - 公司在2023年12月31日的季度和2023年6月30日6个月期间分别发生2000美元和45000美元的证券损失[2] - 公司在2024年6月30日、2024年3月31日和2023年12月31日的季度分别发生61.9万美元、390万美元和2570万美元的FDIC特别评估,2024年6月30日6个月期间为450万美元[2] - 公司在2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的季度分别发生570万美元、600万美元、660万美元、660万美元和700万美元的无形资产摊销,2024年6月30日和2023年6月30日6个月期间分别为1170万美元和1430万美元[4]

文章核心观点 2024年7月24日，SouthState Corporation公布2024年第二季度未经审计的运营和财务信息，二季度营收和净息差回升，贷款增长、每股收益增加，公司宣布收购Independent Bank Group，董事会提高季度现金股息 [17][18]。 各部分总结 收益情况 - 报告摊薄每股收益1.73美元，调整后摊薄每股收益1.79美元 [18] - 净利润1.324亿美元，调整后净利润1.373亿美元 [18] - 平均普通股权益回报率9.6%，平均有形普通股权益回报率15.5%，调整后平均有形普通股权益回报率16.1% [18] - 平均资产回报率1.17%，调整后平均资产回报率1.22% [18] - 预拨备净收入每股2.39美元 [18] - 每股账面价值74.16美元，每股有形账面价值47.90美元 [18] 业绩表现 - 净利息收入3.5亿美元，核心净利息收入3.46亿美元 [18] - 净息差非税等效为3.43%，税等效为3.44% [18] - 净冲销额420万美元，年化0.05%；信贷损失拨备390万美元；信贷损失准备金加未使用承诺准备金为1.57% [18] - 非利息收入7500万美元，占二季度平均资产的0.67% [18] - 效率比率57%，调整后效率比率56% [18] 资产负债表情况 - 贷款增加5.67亿美元，年化增长7%，商业和工业及消费房地产贷款领涨，期末贷存比90% [18] - 存款减少8000万美元，年化下降1% [18] - 总贷款收益率5.82%，较上季度上升0.09%，周期至今贝塔值39% [18] - 总存款成本1.80%，较上季度上升0.06%，周期至今贝塔值34% [18] - 有形普通股权益、总风险资本、一级杠杆和一级普通股权益比率分别为8.4%、14.4%、9.7%和12.1% [18] 并购情况 2024年5月20日，公司宣布收购Independent Bank Group, Inc [18] 后续事件 公司董事会将普通股季度现金股息从每股0.52美元提高至0.54美元，8月16日支付给8月9日登记在册的股东 [18] 财务表现详情 - 利息收入方面，贷款及相关费用、投资证券等在不同季度有不同金额，二季度总利息收入5.31124亿美元 [18] - 利息支出方面，存款及其他借款在不同季度有不同金额，二季度总利息支出1.80865亿美元 [18] - 净利息收入二季度为3.50259亿美元，信贷损失拨备后为3.4637亿美元 [18] - 非利息收入二季度为7.5225亿美元，非利息支出二季度为2.48747亿美元 [18] - 所得税前收入二季度为1.72848亿美元，所得税拨备4047.8万美元，净利润1.3237亿美元 [18] 资产负债表详情 - 负债和股东权益方面，存款包括无息和有息存款，二季度末总存款37.098402亿美元 [19] - 联邦基金购买和证券回购协议负债、其他借款在不同季度有不同金额 [19] - 资本比率方面，权益与资产比率、有形权益与有形资产比率、一级杠杆率、一级普通股权益比率、一级风险资本比率和总风险资本比率在不同季度有不同表现 [20] - 资产方面，包括现金及存放银行款项、联邦基金出售和有息存款、交易证券、投资证券、贷款、固定资产等，二季度末总资产45.49397亿美元 [20][21] - 股东权益包括普通股、盈余、留存收益和累计其他综合损失，二季度末股东权益总额5.650403亿美元 [21]

文章核心观点 - 南州银行获《时代》杂志“美国最佳中型公司”奖项，是少数获此殊荣的地区性银行之一 [4][5] 获奖相关情况 - 《时代》与研究伙伴Statista制定评选方法，将三个维度得分按相同百分比相加形成最终排名得分，满分100分，得分最高的500家公司获此奖项 [2] - 评选考虑在美国运营、营收在1亿美元至100亿美元之间的公司，先基于员工调查数据考察员工满意度，确定满意度高于平均水平的公司后，再考虑其过去三年的营收增长，最后对员工满意度和营收增长表现高于平均水平的公司在环保、社会责任和公司治理等多个关键绩效指标上进行评估 [6] 公司介绍 - 南州银行是南州公司旗下全国性特许银行子公司，总部位于佛罗里达州温特黑文，为佛罗里达州、阿拉巴马州、佐治亚州、卡罗来纳州和弗吉尼亚州超百万客户提供消费、商业、抵押贷款和财富管理解决方案，还通过代理银行部门为全美客户服务 [7] 公司表态 - 南州银行总裁理查德·默里表示获此认可既感谦卑又感荣幸，这证明了团队成员的奉献精神，他们日常关心客户和社区，同时不断追求强劲财务业绩 [1]

文章核心观点 - 华尔街预计SouthState在2024年第二季度财报中收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比将影响短期股价，虽SouthState不太可能超预期盈利，但投资者决策还需考虑其他因素；Moody's预计盈利同比增长，结合其Zacks Rank和Earnings ESP，很可能超预期盈利 [8][25][26] 公司预期业绩 SouthState - 预计即将发布的季度财报中每股收益1.53美元，同比下降6.1%，营收4.1925亿美元，同比下降4.5% [1][3] - 财报预计7月24日发布，若关键数据超预期，股价可能上涨，反之则可能下跌 [2] Moody's - 预计2024年第二季度每股收益2.96美元，同比增长28.7%，营收17.2亿美元，同比增长15.1% [26] 盈利预测相关指标 SouthState - 本季度Zacks一致每股收益预期近30天未变，最准确估计低于Zacks一致估计，Earnings ESP为 -0.91%，表明分析师近期对公司盈利前景悲观 [10][13] - 目前Zacks Rank为3（持有），过去四个季度有两次超预期盈利，上一季度预期每股收益1.55美元，实际1.58美元，盈利惊喜为 +1.94% [14][21][23] Moody's - 本季度Zacks一致每股收益预期近30天下调0.4%，但最准确估计较高，Earnings ESP为2.46%，Zacks Rank为2（买入），过去四个季度有三次超预期盈利 [16][27] 盈利预测模型及影响 - Zacks Earnings ESP模型核心是公司财报发布前的预测修正能反映业务状况，正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2、3时，是盈利超预期的有力预测指标，出现积极惊喜概率近70% [11][12] - 正或负的Earnings ESP理论上表明实际盈利与一致估计的可能偏差，但该模型仅对正ESP读数有显著预测力 [20] 投资建议 - 投资预期超预期盈利的股票可增加成功几率，投资者在公司季度财报发布前应查看Earnings ESP和Zacks Rank，可利用Earnings ESP筛选器选股 [15] - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，投资者在SouthState财报发布前决策还需关注其他因素 [24][25]

文章核心观点 公司宣布将发布2024年第二季度财报，并告知财报获取方式、网络直播安排和电话会议信息 [1][2][3] 财报发布信息 - 公司将于2024年7月24日市场收盘后发布2024年第二季度财报 [1] - 投资者可在公司网站www.SouthStateBank.com的投资者关系、新闻、新闻与市场数据板块获取财报 [1] 网络直播信息 - 投资者可访问公司网站www.SouthStateBank.com收听财报展示的网络直播 [2] - 网络直播音频回放预计在2024年7月25日晚可通过公司网站投资者关系板块获取 [2] 电话会议信息 - 公司将于2024年7月25日上午9:00（美国东部时间）举行电话会议讨论第二季度财报 [3] - 美国境内投资者可拨打(888) 350 - 3899，其他地区拨打(646) 960 - 0343参加，会议ID为4200408 [3] - 国际参与者号码可在https://events.q4irportal.com/custom/access/2324/查询 [3] - 参与者可通过https://events.q4inc.com/attendee/945496342预注册会议，注册完成后将通过电子邮件提供访问详情 [3]

文章核心观点 Cantor Fitzgerald、Silverstein Properties与Turnbull Development成立合资企业，将在南卡罗来纳州萨默维尔的机会区开发名为Sawmill的混合用途项目，已获得5400万美元建设融资，项目预计对当地产生积极影响 [1][7] 项目相关信息 - 项目包含365套花园式多户住宅单元和4万平方英尺的医疗办公楼 [1] - 位于柏林迈尔斯大道和78号高速公路拐角处，距萨默维尔历史悠久的市中心步行可达 [7] - 由两层的Roper St. Francis微型医院和门诊手术中心作为核心，还有邻里杂货店和零售外铺 [8] - 多户住宅部分可直接通往Sawmill Branch运河和绿道小径，有户外设施如匹克球场、狗公园、游泳池和俱乐部会所 [8] - 多户住宅部分预计2024年7月开工建设 [8] 参与公司信息 Cantor Fitzgerald - 全球领先金融服务集团，自1945年以来一直是金融和技术创新的领导者，有超12500名员工 [15] - Cantor Fitzgerald & Co.是杰出投资银行，服务全球超5000家机构客户，在多领域有优势，是纽约联邦储备银行授权的24家一级交易商之一 [15] - 是领先的SPAC赞助商，完成多个首次公开募股并通过CF Acquisition平台宣布多项业务合并 [10][15] Cantor Fitzgerald Asset Management - 投资平台管理资产达130亿美元，涵盖多种基金和投资工具，为高净值和机构投资者服务 [16] Silverstein Properties - 纽约的私营全服务房地产开发、投资和管理公司，由Larry Silverstein创立 [5] - 开发、拥有和管理超4000万平方英尺的商业、住宅、零售和酒店空间 [5] - 近期项目包括7号世界贸易中心、4号世界贸易中心等 [5] Turnbull Development - 南卡罗来纳州查尔斯顿地区的全服务商业房地产开发公司，有几十年房地产开发和建设经验 [12] - 能将创意转化为推动经济增长和提升社区的项目，业务涵盖多种类型开发 [12] SouthState Bank - 南州公司的全国性银行子公司，为佛罗里达州、阿拉巴马州等地超100万客户提供金融服务，也通过代理银行部门为全国客户服务 [6] 各方表态 - Turnbull Development总裁称Sawmill将是充满活力、改变地区的社区，已花四年制定总体规划等 [2] - Silverstein Properties副总裁表示萨默维尔是理想住宅目的地，项目已完成前期建设并获得融资，将进一步活跃当地社区 [2] - 南州银行沿海分行总裁称银行致力于帮助社区繁荣，Sawmill开发将促进萨默维尔持续发展 [14] - Cantor Fitzgerald资产管理公司首席投资官表示项目位置优越，与Turnbull Development的合作将对社区产生积极影响 [14] 过往投资情况 - Cantor和Silverstein于2019年初开展机会区业务，投资、开发、再开发和管理多元化的机构级商业房地产资产组合，重点是美国机会区内的多户住宅物业 [9] - 机会区开发投资组合包括11个处于不同开发阶段的项目，总预计项目成本超22亿美元，平均每个项目2.03亿美元 [9] 营销安排 项目营销将由位于南卡罗来纳州查尔斯顿市中心的当地商业房地产经纪公司Lee & Associates Charleston负责 [12]

文章核心观点 SouthState Bank宣布在其不断发展的佐治亚州市场新增7名商业和私人银行家，公司总裁表示新成员将为各自市场带来技能和主动性 [1] 新增银行家情况 亚特兰大市场 - 3名商业银行家加入，Michel Odermatt任中端市场团队负责人，此前在AIG Investments任职6年，还有Truist和Credit Suisse First Boston工作经验，拥有佐治亚州立大学MBA学位 [2] - John Jordan为中端市场关系经理，此前在Truist工作多年，有客户关系管理等多方面经验，拥有佐治亚大学学士学位和佐治亚州立大学MBA学位 [3] - Will Peter为中端市场关系经理，有15年客户管理经验，大部分职业生涯在Regions担任不同职位，最近任企业融资总监，拥有杜兰大学A.B. Freeman商学院学士学位 [4] - 2名高级私人银行家加入，Dudley Stephens有超29年新业务和业务发展经验，最近任Maison de Papier总裁，在金融领域有丰富履历 [5] - Matt White此前在Synovus工作6年，担任过多个职位，拥有奥本大学学士学位 [6] 奥古斯塔市场 - 2名商业关系经理加入，Chan O'Dell 1998年开始金融职业生涯，有信贷承保等多方面经验，拥有佐治亚大学学士学位和佐治亚州立大学MBA学位，积极参与社区活动 [7] - Jason Thornton此前就职于Ameris Bank，有构建投资组合等多方面经验，拥有奥古斯塔州立大学学士学位，是2015年领导力奥古斯塔成员，积极参与志愿活动 [8] 公司概况 - SouthState Corporation是一家金融服务公司，总部位于佛罗里达州温特黑文，旗下的SouthState Bank为佛罗里达州、阿拉巴马州、佐治亚州、卡罗来纳州和弗吉尼亚州超100万客户提供消费、商业、抵押贷款和财富管理解决方案，还通过代理银行部门为全国客户服务 [9]

文章核心观点 - 南方州银行公司（SSB）将以约20亿美元全股票交易收购独立银行集团（IBTX），交易预计2025年第一季度末完成，此收购将助力SSB长期财务增长，但市场波动或有影响 [1][4][9] 收购交易概况 - SSB将以全股票交易收购IBTX，交易价值约20亿美元 [1] - 截至2024年3月31日，IBTX总部位于德克萨斯州麦金尼，总资产189亿美元，总存款157亿美元，总贷款146亿美元 [1] - 收购完成后，合并后公司预计总资产650亿美元，存款550亿美元，总贷款480亿美元，市值约82亿美元 [2] 协议条款 - IBTX股东每持有一股IBTX普通股将获得0.60股SSB普通股，基于2024年5月17日SSB收盘价，交易估值为每股48.51美元 [3] - IBTX三名董事将加入SSB董事会和南方州银行董事会 [3] 交易完成条件及时间 - 交易完成需满足惯例成交条件，包括获得必要监管批准和双方股东同意，预计2025年第一季度末完成 [4] 交易益处 - 公司预计到2025年每股收益增厚27.3% [5] - 2024年和2025年剩余时间，SSB预计实现5%的年净收入增长，IBTX长期预计有类似5%的年增长 [5] - 交易完成时，预计普通股一级资本比率为10.4%，总风险资本比率为12.8%，贷存比为89%，预计节省独立银行非利息费用基数的25% [6] - 收购将帮助SSB业务拓展至类似高增长地区 [7] 管理层评价 - IBTX董事长兼首席执行官大卫·R·布鲁克斯称很高兴加入SSB，两公司结合为团队、客户和社区提供发展机会 [8] - SSB首席执行官约翰·C·科比特称IBTX与SSB很契合 [8] 分析观点 - SSB的无机增长努力将长期有助于其财务状况，此次收购可扩大业务和地理覆盖范围，但市场当前波动或有不利影响 [9] - 过去六个月，SSB股价上涨8.5%，行业增长14.6% [9] 其他银行无机扩张情况 - UMB金融公司（UMBF）将以约20亿美元全股票交易收购Heartland Financial，HTLF股东每股将获0.55股UMBF普通股，基于2024年4月26日UMBF收盘价，交易估值为每股45.74美元 [11]

文章核心观点 - 2024年5月20日SouthState Corporation宣布将以约20亿美元的全股票交易收购Independent Bank Group Inc交易完成后将创建一家资产达650亿美元的地区性银行 [1][2] 交易概述 - SouthState将以全股票交易收购Independent Bank Group交易价值约20亿美元 [1] - 交易完成后将创建一家资产达650亿美元的地区性银行业务覆盖美国东南部、得克萨斯州和科罗拉多州 [2] - 截至2024年3月31日Independent Bank Group总资产约189亿美元总存款157亿美元总贷款146亿美元业务分布于得克萨斯州和科罗拉多州四个市场区域 [4] - 交易完成后合并公司预计总资产650亿美元存款550亿美元总贷款480亿美元市值约82亿美元 [4] 管理层表态 - SouthState首席执行官John C Corbett期待Independent Bank Group团队加入认为其与SouthState契合 [5] - Independent Bank Group董事长兼首席执行官David R Brooks对加入SouthState感到兴奋认为合并对团队、客户和社区有益 [5] 交易条款 - Independent Bank Group股东每持有一股普通股将获得0.60股SouthState普通股按2024年5月17日收盘价计算每股价值48.51美元交易总价约20亿美元 [5] - 交易完成后Independent Bank Group的三名董事将加入SouthState Corporation董事会和SouthState Bank董事会 [5] 审批与预期 - 交易已获双方董事会一致批准完成交易需满足惯例成交条件包括获得监管批准和双方股东批准 [6] - Independent Bank Group约13.2%普通股股东及SouthState全体董事会成员已签署投票协议支持交易 [6] - 交易预计在2025年第一季度末完成 [6] 顾问信息 - Raymond James & Associates Inc担任SouthState独家财务顾问Davis Polk & Wardwell LLP担任法律顾问 [7] - Keefe Bruyette & Woods担任Independent Bank Group独家财务顾问Wachtell Lipton Rosen & Katz担任法律顾问 [7] 投资者会议 - SouthState和Independent Bank Group将于美国东部时间5月20日上午8:30举行电话会议讨论交易 [8] - 提供了电话会议的参与方式包括国内和国际拨打号码、会议ID等信息 [8] - 会议直播和相关演示将在两家公司网站投资者关系板块提供音频回放预计于当天晚上提供 [8] 公司介绍 - SouthState Corporation是一家金融服务公司总部位于佛罗里达州Winter Haven旗下银行子公司为超百万客户提供服务 [9] - Independent Bank Group是一家银行控股公司总部位于得克萨斯州McKinney通过子公司为得克萨斯州和科罗拉多州客户提供服务 [10] 交易文件信息 - SouthState将向美国证券交易委员会（SEC）提交Form S - 4注册声明其中包括联合委托书和招股说明书 [18] - 建议投资者阅读相关文件可从SEC网站或两家公司网站免费获取 [19][20] 参与者信息 - IBTX、SouthState及其部分董事和高管可能被视为交易中征集代理投票的参与者相关利益信息将包含在联合委托书/招股说明书中 [21] - 提供了IBTX和SouthState董事、高管持股及相关交易信息的文件链接 [22][23]