公司整体财务概况 - 截至2023年3月31日，公司资产约449亿美元，有5085名全职等效员工[130] - 公司总资产从2022年12月31日至2023年3月31日增加约10亿美元，增幅2.3%，达到约449亿美元[202] - 2023年3月31日现金及现金等价物为20亿美元，较2022年12月31日的13亿美元增加[246] - 2023年3月31日总存款为364亿美元，较2022年12月31日增加5100万美元[246] - 2023年3月31日公司总公司和次级债券及其他借款为13亿美元，短期借款为5441万美元[247] 存款相关情况 - 截至2023年3月31日，公司总存款364亿美元，约70%已投保或抵押，存款基础由150万个账户组成，平均存款规模为24000美元，前10和前20大存款关系分别占总存款的3%和4%[134] - 截至2023年3月31日，计息存款总额较2022年12月31日增加7.97亿美元，年化增长率13.9%，达到240亿美元；核心存款减少16亿美元；联邦基金购买和回购协议为5.441亿美元，较2022年12月31日减少1230万美元；其他借款增至9亿美元；公司和次级债券减少9.3万美元，至3.922亿美元[229] - 截至2023年3月31日，非计息存款余额为124亿美元，较2022年12月31日减少7.461亿美元[232] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司估计的未保险存款分别约为127亿美元和141亿美元；2023年3月31日未保险定期存款未来十二个月的到期分布较2022年12月31日有不同程度变化，总体增长42.8%[233] 信贷额度与资金资源 - 截至2023年3月31日，银行FHLB信贷额度为69亿美元，季度末FHLB预付款为9亿美元，FHLB信用证为210万美元，FHLB信贷额度可用余额为60亿美元；在美联储银行贴现窗口有25亿美元信贷额度，联邦基金信贷额度为3亿美元，季度末无余额；银行对经纪存款的内部限制为总存款的15%，即55亿美元，季度末未使用额度为41亿美元；这些资源在需要时可额外提供129亿美元资金；银行还有45亿美元未质押证券可用于获取额外资金；公司与美国银行国民协会有1亿美元无担保信贷额度，截至2023年3月31日无余额[134] - 2023年第一季度公司获得9亿美元短期FHLB借款和12亿美元经纪定期存款以增加流动性[202] - 2023年3月31日银行FHLB信贷额度为69亿美元，可用额度为6亿美元；在美联储贴现窗口和联邦基金信贷额度为25亿美元，可用额度为25亿美元；内部经纪存款限额为总存款的15%，可用额度为4.1亿美元[249] - 公司与美国银行国民协会有1亿美元无担保信贷额度，截至2023年3月31日无余额[250] 资本比率情况 - 截至2023年3月31日，公司一级杠杆率、普通股一级（CET 1）风险资本比率和总风险资本比率分别为9.05%、11.13%和13.30%；银行一级杠杆率、CET 1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.70%、11.93%和12.99%[136] - 公司需维持CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4%的最低资本比率；为避免限制资本分配或向高管支付酌情奖金，需维持CET1资本比率7.0%、一级风险资本比率8.5%和总风险资本比率10.5%的有效最低资本加资本保护缓冲比率[236][237] - 截至2023年3月31日，公司普通股一级风险资本比率为11.13%，一级风险资本比率为11.13%，总风险资本比率为13.30%，一级杠杆率为9.05%；银行普通股一级风险资本比率为11.93%，一级风险资本比率为11.93%，总风险资本比率为12.99%，一级杠杆率为9.70%，均较2022年12月31日有所增加[240] 收购相关情况 - 2022年3月1日，公司以6.578亿美元收购大西洋资本银行全部流通普通股，股东每持有一股大西洋资本银行普通股可获得0.36股公司普通股[137] - 收购中，公司以公允价值收购24亿美元贷款（包括薪资保护计划贷款），较未偿还本金余额估计贴现5430万美元（2.24%），占公司2021年12月31日总贷款的10.0%；管理层确定其中1.379亿美元为自发放以来信用质量显著恶化的PCD贷款[137] - 2022年3月1日与Atlantic Capital合并，识别出约1.379亿美元贷款为PCD贷款，收购日记录信用损失准备金1380万美元[220] - 截至2022年3月31日，Atlantic Capital的贷款约占银行贷款组合的8%，收购日ACL总计2750万美元，占合并银行ACL准备金的约8%，未使用承诺的收购日准备金为340万美元，占合并银行总额的11%[220] 无形资产与商誉情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉余额为19亿美元，公司于2022年10月31日进行年度测试，确定无需计提减值准备[143][144] - 2023年3月31日和2022年12月31日核心存款无形资产分别为1.096亿美元和1.165亿美元[145] 递延税资产情况 - 2023年3月31日递延税资产为1.652亿美元，较2022年12月31日的1.778亿美元略有下降[146] 收入与收益情况 - 2023年第一季度合并净收入为1.399亿美元，摊薄后每股收益为1.83美元，较2022年同期分别增长39.5%和31.7%[147] - 2023年第一季度利息收入增加1.799亿美元，利息支出增加6020万美元，信贷损失拨备增加4150万美元，非利息收入减少1470万美元，非利息支出增加1190万美元，所得税拨备增加1200万美元[147][148] - 2023年第一季度效率比率降至51.4%，2022年同期为63.0%[149] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股收益分别为1.84美元和1.83美元，较2022年同期增长，主要因净收入增加39.5%，部分被平均基本普通股增加6.2%抵消[152] - 2023年3月31日止三个月，平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率较2022年同期增加，主要因净收入增加3960万美元（39.5%）[153][154] - 2023年3月31日止三个月，股权资产比率为11.68%，较2022年3月31日增加0.45%[155] - 2023年3月31日止三个月股息支付率为27.09%，2022年同期为33.71%[156] - 2023年第一季度非税等效净利息收入增加1.197亿美元（45.8%）至3.813亿美元，非税等效和税等效净利息收益率分别增加117和116个基点[157] - 2023年和2022年第一季度，公司GAAP下平均股东权益回报率分别为10.96%和8.24%，非GAAP下平均有形股东权益回报率分别为18.81%和13.97%[271] - 2023年和2022年第一季度，公司GAAP下净收入分别为1.39926亿美元和1.00329亿美元，非GAAP下净收入分别为1.45631亿美元和1.07017亿美元[271] 投资证券情况 - 2023年第一季度投资证券平均余额较2022年同期增加3.373亿美元，收益率提高62个基点[162] - 截至2023年3月31日，投资证券总额为80亿美元，较2022年12月31日的82亿美元减少1.751亿美元，降幅2.1%[204] - 2023年第一季度，公司购买6380万美元联邦住房贷款银行的资本股票，出售2550万美元，净增加3830万美元[204] - 2023年第一季度，投资证券到期、提前还款和赎回总计1.556亿美元，销售总计1.508亿美元，溢价净摊销为540万美元[204] - 截至2023年3月31日，可供出售证券投资组合的未实现净损失为8.165亿美元，占摊销成本的13.7%；持有至到期证券投资组合的未实现净损失为4.091亿美元，占摊销成本的15.5%[204] - 截至2023年3月31日，有1244项投资证券处于未实现损失状态，总计12亿美元；2022年12月31日有1311项，总计13亿美元，数量减少67项，金额减少9680万美元[205] - 截至2023年3月31日，约86.5%的投资组合由美国国债、美国政府机构证券和美国政府机构抵押支持证券组成；约13.1%为市政证券，其中约98.9%的市政债券评级为AA或AAA级[208] - 2023年3月，公司出售约1.253亿美元市政证券，截至3月31日，投资组合有效期限为5.89年，目标期限为3 - 5年[209] - 截至2023年3月31日，持有至到期投资组合总计26.36673亿美元，平均收益率1.88%；可供出售投资组合总计51.59999亿美元，平均收益率2.20%[208] - 截至2023年3月31日，其他投资证券约2.18亿美元，占总资产的0.49%，主要为联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，总计2.036亿美元，占总资产的0.45%[210] - 2023年第一季度，短期和长期美国国债利率略有下降，导致未实现损失略有下降[206] - 交易证券组合在2023年3月31日和2022年12月31日分别为1600万美元和3130万美元[211] - 投资证券组合（不包括交易证券）较2022年12月31日减少1.751亿美元[246] 贷款业务情况 - 2023年第一季度投资贷款利息收入较2022年同期增加1.602亿美元至3.93亿美元，总贷款非TE收益率提高144个基点[163] - 待售抵押贷款余额从2022年12月31日减少170万美元至2023年3月31日的2730万美元[212] - 2023年第一季度抵押贷款产量为5.56亿美元，低于2022年第四季度的6.93亿美元[212][213] - 计入投资组合的抵押贷款产量占比从上个季度的81%降至72%[213] - 二级市场管道在2023年3月31日增至1.07亿美元，高于上季度末的3900万美元[213] - 总贷款（扣除未赚取收入）在2023年3月31日为30.7亿美元，较之前增加5.183亿美元，年化增长率7.0%[215] - 非收购贷款组合增加9454万美元，年化增长率16.8%；收购贷款组合减少4271万美元，年化下降23.5%[215] - 2023年第一季度末收购贷款占总贷款比例降至22.5%，非收购贷款占比增至77.5%[215] - 非收购贷款组合较2022年12月31日增加约9.454亿美元，年化增长率约16.8%；收购贷款组合减少4271万美元[246] 信用损失与拨备情况 - 2023年第一季度信用损失拨备约为3310万美元，其中未使用承诺拨备为1790万美元[218] - 2023年第一季度末，公司选择的基线情景权重为50%，上行情景和更严重情景权重各为25%，而2022年第四季度末基线权重为75%，更严重情景为25%[218] - 截至2023年3月31日，贷款应计利息应收款为1.094亿美元，未使用承诺的预期信用损失负债为8510万美元[220][221] - 截至2023年3月31日，ACL余额为3.706亿美元，占总贷款的1.21%，较2022年12月31日增加1420万美元，2023年第一季度增加包括1520万美元拨备和100万美元净冲销[221] - 2023年第一季度，未使用承诺准备金增加1790万美元，2022年3月31日未使用承诺准备金为3040万美元[221][222] - 2023年3月31日，ACL对不良贷款的覆盖率为2.97倍，2023年第一季度净冲销占总平均贷款的0.01%，2022年同期为0.04%[223] - 2023年3月31日，各贷款细分领域的预期信用损失分配情况：住宅抵押贷款高级为7735.1万美元，占19.7%等[223] - 2023年和2022年第一季度各贷款细分领域的净冲销比率（年化）情况：住宅抵押贷款高级2023年为0.02%，2022年为0.03%等[223] 不良资产与潜在问题贷款情况 - 截至2023年3月31日，总不良资产为1.283亿美元，占总贷款和收回资产的0.42%，较2022年12月31日增加1860万美元，增幅16.9%；总不良贷款为1.246亿美元，占总贷款的0.41%，较2022年12月31日增加1600万美元，增幅14.8%[224][226] - 非收购不良贷款较2022年12月31日增加2380万美元，主要是商业非应计贷款增加2360万美元所致[226] - 截至2023年3月31日，消费者非应计贷款增加380万美元，90天以上应计逾期贷款增加30万美元，重组非应计贷款减少390万美元；商业

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益1.83美元，较去年同期增长32%，有形普通股权益回报率约为19% [7] - 第一季度末有形账面价值每股增长6% [10] - 第一季度累计存款贝塔系数仅为13%，总存款成本为63个基点，与先前指引一致，低贝塔系数使每股PPNR较去年增长62% [11] - 第一季度税等效净息差（NIM）为3.93%，较第四季度下降6个基点，但比预算约好9 - 10个基点 [14] - 第一季度生息资产收益率提高40个基点，资金成本提高46个基点，总存款成本提高42个基点 [14] - 第一季度计息存款成本略低于1%，为97个基点 [14] - 第一季度非利息收入较第四季度改善800万美元，非利息支出为2.31亿美元，较第四季度增加300万美元，略好于预期 [16] - 第一季度净贷款回收率（不包括透支损失），总净冲销仅为100万美元，本季度拨备费用为3300万美元，其中1800万美元用于未提取承诺 [17] - 第一季度末，准备金和未提取承诺准备金总额为4.56亿美元，占比升至1.48%，较过去四个季度增加1.23亿美元拨备费用，而净冲销仅为300万美元，储备覆盖率扩大23个基点 [17] - 预计2023年全年NIM将稳定在3.60% - 3.70%区间，并延续至2024年 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款按年化率增长7%，主要增长来自单户住宅贷款，增加近4亿美元 [15] - 信贷额度利用率保持平稳，工商业（C&I）信贷额度使用率较第四季度下降2%，房屋净值信贷额度（HELOC）使用率持平 [15] 存款业务 - 存款增长1%，本季度发行经纪定期存单（CD）12.5亿美元，超出预算2500万美元，剔除经纪CD后，存款本季度减少约12亿美元，其中约4亿美元是第四季度税收征收季节后正常公共资金提取 [15] - 本季度核心银行存款账户、借记卡和客户数量持续增长 [16] 非利息收入业务 - 非利息收入较第四季度改善800万美元，主要由代理和抵押贷款业务带动，财富管理业务表现稳定 [16] 抵押贷款业务 - 本季度抵押贷款总生产约为5.56亿美元，其中约4亿美元计入投资组合，占比约72%，可调利率抵押贷款占比78% [90] 代理业务 - 代理业务第一季度表现良好，预计在美联储停止加息并实现一定稳定性之前，该业务以及抵押贷款等对利率敏感的业务可能维持较低水平 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月8日之后，市场确定了两个直接风险（流动性和资本）和两个长期风险（收益和信贷） [8] - 办公商业房地产（CRE）占未偿还贷款约4%，97%的该投资组合处于市场中，平均贷款规模小于150万美元，绝大多数物业面积小于15万平方英尺，且不在中央商务区，加权平均债务偿付覆盖率为1.64倍，加权平均贷款价值比为59%，信用指标强劲，拖欠率极低，非应计贷款仅为1个基点 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司指导原则为稳健性、盈利能力和增长，以稳健性为先 [12] - 持续有机会招聘新银行家，随着行业流动性稀缺，有机会获得更高的贷款利差 [12] - 公司业务模式具有分散化特点，存款基础多元化，包括三分之一零售、三分之一小企业和三分之一商业资金，分散式领导模式在管理存款成本和存款贝塔系数方面被证明很有价值 [66] - 在贷款业务上，商业房地产（CRE）业务放缓，公司将进行选择性业务；多户住宅业务因很多人被挤出单户住宅市场而仍然强劲；工业需求在港口附近仍然非常强劲，如萨凡纳和查尔斯顿的工业空置率低于1% [47] - 积极招聘抵押贷款银行家和代理业务团队成员，为未来12 - 24个月业务发展做准备 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业在本季度最后一个月动荡，但公司凭借强大的资本基础、多元化的存款资金、持续强劲的收入和稳健的信用指标，处于有利地位 [20] - 预计贷款增长可能在前半年更为集中，后半年可能放缓，因为市场缺乏流动性以及买卖双方的价格发现问题，工商业借款人处于观望状态，并购活动放缓 [61] - 认为公司业务模式具有弹性，3月8日的危机不会改变公司的业务方式 [86] 其他重要信息 - 公司拥有150万个存款账户，平均存款规模为2.4万美元，是同行中最低的，这种分散性增加了稳定性，未保险存款比例较低 [8] - 公司列出了190亿美元的可用流动性来源，以覆盖不到110亿美元的未保险和无抵押存款，覆盖率为176%，流动性充足 [8] - 若将累计其他综合收益（AOCI）的影响纳入计算，公司在所有监管比率上仍资本充足，随着资产负债表以更温和的速度增长，资本比率应继续提高 [10] - 公司所在的美国东南部市场商业环境友好，资本流动活跃，每月都有新的数十亿美元制造业设施和数千个新工作岗位的公告，人口迁移趋势明显，公司在6个增长最快的州中的4个州开展业务 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 未来几个季度存款贝塔系数加速情况的看法 - 公司预计2023年平均生息资产基础为400亿美元，无变化；根据新的穆迪基线预测，预计联邦基金利率将在约一周内达到5.25%的峰值，并在2023年保持不变 [24] - 由于3月银行业动荡，预计第二季度存款成本将上升45 - 50个基点，使累计存款贝塔系数进入20%低位，若美联储在第二季度停止加息，预计下半年存款成本将以更缓慢的速度上升，可能使全周期贝塔系数增加几个百分点 [25] - 基于利率和存款贝塔系数的新假设，预计2023年全年NIM将稳定在3.60% - 3.70%区间，并延续至2024年 [26] 问题: 平均资产规模不变的情况下，是否会有现金和贷款的结构变化 - 公司可能会在当前时期持有更多流动性，但不会大幅增加资产负债表上的流动性规模 [28][29] 问题: 存款从无息向有息转变的预期情况 - 目前无息存款（DDA）占总存款的34%，疫情前在20%高位，预计该比例将继续下降，但不确定是否会回到疫情前水平，预计会与行业趋势一致 [31] 问题: 贷款增长放缓的情况及驱动因素 - 公司此前预计2023年贷款将实现个位数中期增长，第一季度达到7%，预计贷款增长可能在前半年更为集中，后半年可能放缓，因为市场缺乏流动性以及买卖双方的价格发现问题，工商业借款人处于观望状态，并购活动放缓 [47][61] 问题: 费用展望是否有变化 - 第一季度非利息支出略好于预算，仍认为全年9.5亿美元的指导目标合理，但会根据环境重新审视预算中的支出项目 [49][63] 问题: 代理业务的可持续性 - 第一季度代理业务表现良好，预计在美联储停止加息并实现一定稳定性之前，该业务以及抵押贷款等对利率敏感的业务可能维持较低水平，此前对该业务的指导是占资产的55 - 65个基点，美联储开始加息后为60 - 70% [65][83] 问题: 业务模式是否因3月8日的动荡而改变 - 公司认为其分散式领导模式和多元化业务组合在管理存款成本和保持稳定性方面被证明很有价值，业务模式具有弹性，3月8日的危机不会改变公司的业务方式 [66][86] 问题: 抵押贷款业务的展望 - 本季度抵押贷款总生产约为5.56亿美元，其中约4亿美元计入投资组合，占比约72%，可调利率抵押贷款占比78%，预计在市场稳定之前，该业务不会大幅增长 [90] - 公司积极招聘抵押贷款银行家和代理业务团队成员，为未来12 - 24个月业务发展做准备 [91] 问题: 核心存款趋势及增长计划 - 3月8日的事件使公司更加关注市场内的存款业务，未来将在这方面开展更多活动 [93] - 3月8日至31日期间，商业存款减少约4亿美元，其他存款增加约1亿美元，净减少约3亿美元 [69] - 1月出现存款提取情况，2月稳定，3月提取增加，4月开展存款活动后情况再次稳定，直至纳税日 [71] 问题: 是否使用股票回购计划 - 短期内，公司认为让资本积累和增长是明智的，以便在机会出现时更具主动性，希望获得监管变化的明确指导，长期来看，将根据信贷、增长等情况确定最佳的资本使用方式 [98] 问题: 代理银行存款的金额及趋势 - 代理业务有几亿美元的活期存款（DDA）、几亿美元的货币市场账户，总计约6亿美元，公司一直对该业务的存款规模进行严格管理，约15亿美元的资金通过公司处理但不记入资产负债表 [116] 问题: 酒店和养老院贷款组合不良率较高的原因 - 酒店业务是新冠疫情的遗留问题，随着财务报表的更新，情况正在改善，目前酒店业务表现良好，会议业务和佛罗里达州的旅游业已基本恢复正常 [78] - 养老院业务主要受劳动力通胀和劳动力短缺问题影响，该业务在公司贷款中占比不到1%，有两个非应计养老院设施，但均按时支付其他款项，预计不会造成损失 [79][119] 问题: 贷款收益率的增长及对存款成本的抵消情况 - 公司约一半的贷款为固定利率，约150亿美元；约87亿美元为每日浮动利率，可能还有一次加息；约36亿美元将在未来12个月内调整，加权平均利率为4.07%，预计贷款收益率在未来几个季度将上升15 - 20个基点，年底可能达到5.50 - 5.75% [109][126] 问题: 经纪存款的需求、利率和期限情况 - 本季度发行了12.5亿美元的经纪存款，票面利率约为5%，期限为三个季度 [110] - 认为经纪存款是在压力时期可快速获取的资金来源，长期来看，预计其占资产的比例将从目前的5%降至疫情前的3.5% [127] 问题: 净冲销维持低水平的时间及正常化开始时间 - 本季度有净贷款回收，过去一年为仅300万美元的净冲销预留了1.23亿美元的准备金，公司认为贷款组合的贷款价值比处于高位，客户权益和支持情况良好，但需观察市场周期的发展 [128] 问题: 短期流动性和借款的流出情况及后续趋势 - 公司重申个位数中期贷款增长和400亿美元生息资产基础的目标，预计季度末略高于目标的现金水平会有所下降，但变化幅度不大 [135]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1.399亿美元，稀释每股收益（EPS）为1.83美元[117] - 非公认会计原则下的调整后净收入为1.472亿美元，稀释每股收益（EPS）为1.93美元[119] - 2023年第一季度的净利息收入（GAAP）为381,263千美元，较2022年第四季度的396,004千美元下降约3.7%[69] - 调整后的净收入（非GAAP）为147,247千美元，较2022年第四季度的144,713千美元增长约1.1%[67] - 2023年第一季度的非利息收入（GAAP）为71,355千美元，较2022年第四季度的63,392千美元增长约12.5%[69] 用户数据 - 数字存款用户达到411,000，Zelle P2P交易量为450,000[199] - 1.5百万账户的平均存款规模约为$24,000，低于同行业水平[14] - 2022年第一季度至2023年第一季度，存款增长62%[101] - 2023年第一季度的存款总额为364亿美元，其中非利息存款占比为11%[106] - 小企业存款占比为34%，商业存款占比为35%[106] 贷款与资产 - 总贷款组合为$9.0B，投资者CRE占比为$8,703百万[3] - 贷款总额为30.7亿美元，其中消费者房地产贷款占22%[169] - 贷款在2023年第一季度增加了5.19亿美元，年化增幅为7%[100] - 贷款损失准备金（ACL）增加23个基点至1.48%[8] - 净坏账率为0.04%[9] 资本与风险 - 总风险资本比率为13.30%[16] - CET 1风险基础资本比率为11.13%[163] - 不良资产占贷款及其他房地产拥有权的比例为0.25%[174] - 贷款损失准备金及未拨备承诺的总额为22百万美元[177] - 2023年第一季度的贷款损失准备金为3310万美元，净贷款回收为100万美元，年化率为0.01%[119] 未来展望 - 预计2023年至2028年间，佛罗里达州人口增长率为5.0%[119] - 预计南方州的投资证券组合将增加，面临相关风险[93] 其他信息 - 2023年第一季度的效率比率（非GAAP）为49%，较2022年第四季度的48%略有改善[69] - 存款成本为0.63%，较前一季度上升42个基点[100] - 现金及现金等价物为1,997百万美元，主要流动性来源总计21,393百万美元[161] - 抵押存款占总存款的6%，而其他存款类别均未超过3%[162] - 2023年第一季度的平均资产回报率为1.29%[117]

公司整体财务数据 - 截至2022年12月31日，公司拥有251家分行，资产约439亿美元，贷款302亿美元，存款364亿美元，股东权益51亿美元，市值约58亿美元[15][17] 公司收购信息 - 2022年3月1日，公司通过股票交易收购Atlantic Capital Bancshares全部流通普通股，7月完成系统转换[18] - 公司于2022年3月1日完成与ACBI的合并，7月完成系统转换[142] 贷款组合结构 - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款占贷款组合的57%，为171亿美元；住宅房地产贷款占21%，为65亿美元；商业和工业贷款占18%，为53亿美元；其他消费贷款占4%，为13亿美元[24][25][26][27] - 截至2022年12月31日，约78.1%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品，房地产市场恶化或影响公司业务[162] - 2022年和2021年12月31日，商业、建筑、土地开发和商业房地产贷款分别为224亿美元和182亿美元，分别占总贷款的74%和76%[163] 存款组合结构 - 截至2022年12月31日，存款组合中无息存款占36%，有息存款占64%[29] 公司业务线介绍 - 公司通过银行和子公司为超1190家中小型社区金融机构提供代理银行和资本市场服务[16] - 公司财富管理业务面向富裕客户提供服务，以增加存款和贷款业务[34] - 公司抵押贷款业务发起单户住宅贷款，部分出售，部分留存并保留服务权[35] 公司竞争情况 - 公司竞争激烈，对手包括银行和非银行金融机构，依靠专业服务和客户关系竞争[38][39][40] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有4921名全职员工、204名兼职员工和1名季节性员工，2022财年招聘1074人，自愿离职率为15.5%[49] - 超96%的员工位于银行6个州的分行所在地，目前无员工受集体谈判协议覆盖[49] - 2022年员工平均完成25小时公司提供的培训[59] - 30%的员工继续远程高效工作[62] 美联储加息情况 - 2022年美联储7次提高联邦基金利率目标至4.25% - 4.50%以对抗通胀[66] - 2022年美联储加息七次，影响公司借贷利率和净息差，无法预测未来货币政策变化及影响[158] - 全球经济和地缘政治变化影响公司业务，2022年美联储因通胀高于2%的年度目标而大幅加息并缩表[200][201] 公司多元化与包容性计划 - 公司2021年采用为期三年的多元化与包容性计划，2022年主要关注实施策略[55] - 公司参与多元化培训试点展示，基于结果聘请第三方在全公司实施无意识偏见培训，2022年从董事会开始培训，计划持续到2024年[55] 公司监管要求 - 公司作为金融控股公司，需保持“资本充足”和“管理良好”，银行最近一次检查的社区再投资法案评级至少为“满意”[72] - 公司注册为银行控股公司并选择成为金融控股公司，受美联储全面监管、检查和监督[70] - 公司需获得美联储事先批准才能进行某些收购、合并等交易，美联储审批会考虑多方面因素[74] - 公司受《1933年证券法》《1934年证券交易法》及纳斯达克规则的披露和监管要求约束[69] - 收购公司10%或以上已发行普通股需提前通知美联储[76] - 银行与公司或非银行关联方的个别贷款或其他信贷展期一般限于银行资本和盈余的10%，所有此类交易限于20%[79] - 银行存款由FDIC保险，同一名称和头衔账户的保险限额为25万美元[84] - 公司和银行需维持2.5%的CET1资本保护缓冲以避免资本分配受限[91] - 适用资本规则要求最低CET1风险资本比率为4.5%，一级风险资本比率为6.0%，总风险资本比率为8.0%[98] - 资本保护缓冲为2.5%，银行组织需维持CET1资本比率至少7%，一级资本比率至少8.5%，总风险资本比率至少10.5%[98] - 所有银行和银行控股公司的最低杠杆比率要求为4%[99] - 银行为资本状况良好需维持CET1风险资本比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、总风险资本比率10.0%或更高、一级杠杆比率5.0%或更高[101] - 银行控股公司为资本状况良好需维持一级风险资本比率6.0%或更高、总风险资本比率10.0%或更高[100] - CFPB关于小企业贷款客户数据字段收集和报告的拟议规则预计2023年敲定，2024年底前合规，公司需更新系统和培训员工[117] - 银行最近一次CRA评估获得“满意”评级[118] - OCC、FDIC和美联储2022年联合制定修订CRA的规则，预计2023年敲定[119] - 银行借记卡发行人许多类型的借记卡交换交易可收取最高不超过0.21美元加交易价值5个基点的交换费，若符合欺诈相关要求每笔交易还可收回0.01美元[116] - 违反BSA/AML要求会导致重大民事和刑事制裁，联邦银行机构审查银行合并和银行控股公司收购时会考虑金融机构AML活动的有效性[122] - 若交易、账户或电汇中有OFAC名单上的名称，公司必须冻结或阻止该账户或交易，提交可疑活动报告并通知有关当局[124] - 公司需在识别“计算机安全事件”后36小时内通知主要联邦监管机构[126] 公司资本比率情况 - 截至2022年12月31日，公司和银行的监管资本比率高于资本状况良好标准并满足资本保护缓冲[104] - 截至2022年12月31日，合并一级杠杆率为8.72%，银行一级杠杆率为9.39%；合并CET1风险资本比率为10.96%，银行CET1风险资本比率为11.80%等[105] - 截至2021年12月31日，合并一级杠杆率为8.08%，银行一级杠杆率为8.68%；合并CET1风险资本比率为11.76%，银行CET1风险资本比率为12.63%等[105] CECL相关情况 - 公司选择将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，随后进行三年过渡期逐步取消初始两年延迟的总收益，2022年开始三年淘汰期，淘汰25%的总CECL过渡金额[107] - 截至2022年12月31日，公司建设、土地开发和其他土地的总报告贷款为银行总一级资本减去修改后的CECL过渡金额加上信贷损失拨备的65%；多户和非农场非住宅物业及建设、土地开发和其他土地的总报告贷款为银行总一级资本减去修改后的CECL过渡金额加上信贷损失拨备的249%[111] - CECL标准可能导致公司信贷损失准备金（ACL）波动增加和进一步上升，其衡量取决于会计准则解释和外部事件[173] 公司面临的风险 - 公司面临数据隐私和网络安全相关的复杂且不断演变的法律法规，可能增加运营成本和合规风险[125][126][127][128][137] - 公司业务战略包括持续增长，若无法有效管理增长，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[141] - 公司可能无法实现与ACBI合并的预期效益，包括增强收入、扩大市场地位、提高技术效率、节省成本和提高运营效率等[142][144][145] - 公司面临多种风险，如市场利率变化、信贷风险、流动性不足、网络攻击、信息安全漏洞等[135][136][137] - 公司需遵守众多法律法规，包括消费者保护法、反洗钱法、数据隐私和网络安全法等[125][126][127][128][137] - 公司的贷款组合很大一部分由房地产担保，商业和商业房地产贷款可能存在较高风险[135] - 公司的股价可能受到多种因素的影响，包括市场波动、公司业绩、宏观经济环境等[137] - 开展新业务或推出新产品服务存在风险，可能无法实现预期目标，还会影响内部控制[146] - 战略举措可能无法实现预期收益，还会增加费用、分散管理注意力等[147][148] - 技术变革可能破坏公司商业模式，且公司在技术改进方面的投资资源可能少于竞争对手[149][153] - 通货膨胀可能影响公司业务、盈利能力和股价，导致成本增加、需求下降等[154] - 公司可能无法充分应对市场利率变化，利率波动会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[155] - 公司规模和增长速度可能需未来筹集额外资本，但资本可用性不确定[175] - 公司风险管理流程可能无法有效降低风险或损失，资产超500亿美元后OCC期望会提高[176] - 2022年利率上升使公司抵押贷款业务需求和二级市场机会减少，业务量大幅下降[178] - 公司近期增长可能扭曲历史财务比率，经济等因素可能阻碍市场扩张[179] - 公司贷款业务面临环境风险，可能承担财产修复成本和相关损失[180] - 2022年公司因线上交易增加，借记卡和账户欺诈尝试增多，防欺诈努力可能不成功[184] - 2022年SEC提出气候风险管理披露提案，最终规则预计2023年发布，公司实施或需大量投资[188] - 公司需吸引和留住人才，近期合并和疫情增加文化整合难度[190][191] - 股东咨询组指南和联邦银行监管机构指导意见可能限制公司未来采用新股权计划[195] - 若无法授予股权补偿奖励，公司或需提供其他补偿替代方案，可能增加补偿成本并影响财务表现[196] - 若无法提供长期激励补偿，公司吸引和留住关键管理人员或遇困难，影响运营和财务表现[197] - 公司持续投资信息技术系统，若无法成功实施和集成系统增强及举措，或影响业务运营和盈利能力[199] - 全球经济和地缘政治变化影响公司业务，2022年美联储因通胀高于2%的年度目标而大幅加息并缩表[200][201] - 2022年贷款需求旺盛，但全球事件或导致经济进一步动荡，影响公司银行业务需求和增长战略[202] - 2022年利率上升使净息差增加，但随着存款利率上升，净息差增长或难持续[203] - 公司运营或安全系统及基础设施故障或中断，可能扰乱业务、损害声誉、增加成本并造成损失[205] - 公司面临网络安全风险，可能导致机密信息泄露、影响业务或声誉并产生法律和财务风险[210] - 银行业网络安全风险近年显著增加，公司或需投入更多资源应对[212] - 第三方服务提供商发生网络攻击或信息安全事件，可能损害公司声誉、导致客户业务流失并产生财务责任[214] 公司企业责任计划 - 公司2022年继续推进企业责任计划，重点评估对环境的承诺，分析贷款组合中的转型和气候风险[64]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总贷款年化增长19%，C&I贷款年化增长27% [4] - 2022年全年预留8200万美元贷款损失准备金，仅产生400万美元冲销 [5] - 存款自合并公告以来的复合年增长率为13%，贷款为9% [8] - 第四季度净利息收入税等效净息差为3.99%，较第三季度上升41个基点，核心净利息收入增加3600万美元 [9] - 贷款收益率提高45个基点，总存款成本较第三季度上升13个基点 [9] - 非利息收入总计6300万美元，较第三季度下降1000万美元 [9] - 非利息支出为2.28亿美元，较第三季度略有上升 [11] - 第四季度存款减少约6亿美元，现金和联邦基金头寸减少16亿美元，年末降至13亿美元 [13] - 风险加权监管资本比率与第三季度基本持平，有形普通股权益比率提高约40个基点至7.2%，年末每股有形账面价值回升至40美元以上 [13] - 拨备费用为4700万美元，较第三季度增加2300万美元，主要由于经济预测变化 [14] - 第四季度PPNR每股较第三季度增长11%，PPNR资产回报率超过2%，有形股权回报率为20% [21] - 2022年全年PPNR每股较2021年增长36%，贷款增长17%，存款减少5%，净息差扩大120个基点 [22] - 2023年预计非利息支出在9.5亿美元左右，第一季度在2.3亿美元以下 [30] - 2023年贷款增长预期在中个位数百分比范围 [31] - NPLs增加800万美元，占贷款的36个基点，主要由于收购的SBA NPLs增加900万美元 [32] - 2023年净息差指导范围提高至3.70% - 3.90% [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度抵押贷款业务收入为负，因MSR资产减记320万美元，SBA服务权资产减记90万美元 [28] - 第四季度抵押贷款产量降至约7亿美元，81%为投资组合 [29] - 预计2023年抵押贷款产量将较2022年大幅下降，但二级市场产量占比将增加 [29] - 商业信贷额度利用率仍比疫情前水平低约5% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2020年疫情开始，170万人从西部、东北部和中西部地区迁至南部，其中三分之二落在公司市场 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望银行各项业务在一个周期内实现10%的复合年增长率 [7] - 2023年行业并购活动可能放缓，预计年底会有所回升 [42] - 若进行并购，公司倾向于在现有高增长市场寻找规模为自身10% - 三分之一的目标 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储政策使经济放缓，贷款管道收缩，不确定2023年经济走向，但认为南部地区将优于其他地区 [24] - 预计非利息收入业务在下半年会回升，前提是利率预测准确 [56] 其他重要信息 - 公司开始对交易所清算掉期的变动保证金抵押品采用按市值计价会计，导致资产负债表上存款和掉期资产减少，相应利息支出和非利息收入减少，但对净收入无影响 [10] - 公司CECL模型利用了自2004年以来收购的约60 - 61家银行的损失数据 [107] - 公司储备比穆迪基线情景下高20% - 25%，对前景的看法比穆迪更保守 [108] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 住宅抵押贷款业务展望 - 预计住宅抵押贷款业务增长与贷款组合其他部分相当，为中个位数增长，过去三年复合年增长率为6%，目前住宅利率下降，二级市场更具吸引力 [17][36] 问题: 2023年末贷款与存款比率及存款贝塔值 - 2023年目标是贷款实现中个位数增长，存款大致持平或略有上升；净息差指导假设基本不变，预计存款成本在下半年达到1.15% - 1.25%，40% - 50%的增长将在第一季度实现 [37][39] 问题: 2023年并购重点 - 2023年并购活动可能因监管审批和衰退风险而放缓，公司倾向于在现有高增长市场寻找规模为自身10% - 三分之一的目标 [70][71] 问题: 存款贝塔值未加速上升的原因及存款构成变化 - 61%的存款为支票账户，而同行该比例为43%，这可能是整体存款贝塔值为24%的原因；货币市场和CD对利率更敏感，公司将继续发展核心客户以保护存款业务 [73][74] 问题: 互换抵押品利息成本重分类及费用展望 - 互换抵押品利息成本取决于联邦基金利率，难以预测；非利息收入业务在美联储停止加息后有望回升 [78][56] 问题: 信贷情况及储备比率变化 - 公司信贷结果良好，拨备费用因经济预测变化而增加；未来储备水平取决于损失驱动因素的变化和预测以及实际净损失；关注小企业和办公房地产领域，但目前资产质量良好 [60][85][104] 问题: 贷款增长的资金来源 - 预计2023年贷款增长约15亿美元，将使用约8 - 9亿美元的投资组合现金流，存款预计持平或增加5 - 6亿美元；不排除在未来12个月内进行类似2019年末的批发借款 [94][95] 问题: FDIC费用和年度绩效加薪预期 - 公司对FDIC保险费用模型无精确答案，已为整个业务范围规划了4%的绩效加薪，并因战略规划进行了一些新招聘 [58] 问题: 新贷款收益率 - 12月新贷款收益率接近6%，季度末整体投资组合收益率接近5% [114]

业绩总结 - 2022年第四季度的预拨备净收入（PPNR）为2.314亿美元，年化PPNR资产回报率为2.07%[11] - 收入增长5.5%，费用增长0.5%，实现季度运营杠杆5.0%[11] - 2022年第四季度的每股收益（EPS）为1.88美元，调整后每股收益（非GAAP）为1.90美元[20] - 2022年第四季度的PPNR每稀释股为3.03美元，较上季度的2.74美元增长11%[20] - 2022年调整后净收入为1.43亿美元，较上季度增长7%[199] 用户数据 - 2022年第四季度的贷款和存款总额为140.3亿美元，排除内部账户和国家业务的贷款19亿美元和存款25亿美元[3] - 总贷款余额为302亿美元，其中不包括PPP贷款[62] - 零售贷款余额为21.44亿美元，平均贷款规模为16万美元，贷款价值比率（LTV）为57%[129] - 办公室贷款余额为12.35亿美元，平均贷款规模为13万美元，贷款价值比率（LTV）为62%[129] - 2022年贷款生产总额为13.81亿美元，其中再融资占比31%，购房贷款占比69%[174] 信贷质量 - 净贷款减值为873千美元，年化率为0.01%；信贷损失准备金（PCL）为4710万美元[11] - 4Q22的非执行资产占贷款及其他房地产拥有权的比例为0.5%[64] - 不良贷款比率（NPL）为0.37%[133] - 4Q22的贷款损失准备金（ACL）总额为3.564亿美元，占总贷款的1.18%[118] - 4Q22的净贷款损失率为0.15%[65] 资本和风险指标 - 4Q22的有形普通股权益比率为7.2%[66] - 4Q22的总风险资本比率为13.0%[66] - 资产总额为440亿美元，存款总额为360亿美元[144] - 2022年平均股东权益为49.92亿美元，平均无形资产为20.44亿美元[199] - 2022年回报率为20.2%[199] 市场表现 - 2022年第四季度的抵押贷款银行收入为-545千美元，较2022年第三季度的230万美元下降[14] - 2022年第四季度的次级市场销售净收入为15417万美元[27] - 2022年第四季度的次级市场管道为3900万美元，较2022年第三季度的7600万美元下降[24] - 贷款较上季度增加13亿美元，年化增长率为19%；较去年增长17%[156] - 存款较上季度下降5.59亿美元，年化下降率为6%；总存款成本为0.21%，较上季度上升13个基点[167]

公司基本信息 - 截至2022年9月30日，公司资产约452亿美元，有5074名全职员工[211] 收购相关信息 - 2022年3月1日，公司以6.578亿美元收购Atlantic Capital全部流通普通股，收购了24亿美元贷款，其中净折扣5430万美元，占未偿本金余额的2.24%，占公司2021年12月31日总贷款的10.0%[222][223][224] - 公司收购的贷款中，管理层确定有1.379亿美元自发放以来出现显著恶化，被认定为PCD贷款[224] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商誉余额分别为19亿美元和16亿美元，因2022年3月1日的Atlantic Capital合并，公司确认额外商誉3.414亿美元[234] 监管规则相关 - 2022年10月3日，美联储最终确定一项规则，要求借记卡发行人使所有借记卡交易至少在两个非关联支付卡网络上处理，规则于2023年7月1日生效，公司作为资产超100亿美元的发行人需遵守[227] - 2022年10月18日，FDIC最终确定一项规则，从2023年第一季度评估期开始，将初始基础存款保险评估率提高2个基点，规则于2023年1月1日生效[228] 分行合并相关 - 2022年第三季度，公司将31家分行合并至附近现有银行分行，截至9月30日，分行关闭成本约为800万美元[226] 股价相关 - 2022年9月30日，公司股价收于79.12美元，高于账面价值65.03美元和有形账面价值37.97美元[235] 递延所得税资产相关 - 2022年前九个月，递延所得税资产增加约1.337亿美元，从2021年12月31日的6500万美元增至2022年9月30日的1.987亿美元[237] 第三季度合并净收入及每股收益相关 - 2022年第三季度公司合并净收入为1.33亿美元，摊薄后每股收益为1.75美元，较2021年同期分别增长8.4%和0.4%[242] 第三季度利息收入相关 - 2022年第三季度利息收入增加1.034亿美元，主要源于贷款、投资证券和联邦基金销售及回购协议下证券购买的利息收入增加[242] 第三季度利息支出相关 - 2022年第三季度利息支出增加510万美元，主要由于存款、联邦基金购买和公司及次级债券的利息支出增加[242] 第三季度非利息收入相关 - 2022年第三季度非利息收入减少980万美元，主要由于抵押贷款银行业务收入和代理银行及资本市场收入减少[242] - 2022年第三季度非利息收入减少980万美元，降幅11.3%；前九个月减少1080万美元，降幅4.1%[270][273] - 2022年第三季度，抵押贷款银行业务收入减少1330万美元，降幅85.5%；前九个月减少3420万美元，降幅65.1%[270][273] - 2022年第三季度非利息收入占比为17.7%，低于2021年同期的25.1%；前九个月占比为21.2%，低于2021年同期的25.3%[269] 第三季度非利息支出相关 - 2022年第三季度非利息支出增加810万美元，主要由于其他非利息支出、工资和员工福利、FDIC评估及其他监管费用和信息服务费用增加[242] - 2022年第三季度非利息支出增加810万美元，增幅3.5%[277] - 2022年第三季度，薪资和员工福利增加260万美元，即1.9%，佣金费用减少130万美元[279] - 2022年第三季度，信息服务费用增加270万美元，即14.7%[279] - 2022年第三季度，FDIC评估和其他监管费用增加200万美元，即48.4%[279] - 2022年前九个月，非利息费用减少2420万美元，即3.3%[281] 第三季度效率比率相关 - 2022年第三季度效率比率降至53.1%，较2021年同期的64.2%有所改善，主要由于净利息收入增加9820万美元[245] 第三季度非TE净利息收入相关 - 2022年第三季度非TE净利息收入增加9820万美元，增幅37.8%，达到3.582亿美元，生息资产平均余额增加40亿美元，付息负债平均余额增加16亿美元[252] 第三季度非TE和TE净利息收益率相关 - 2022年第三季度非TE和TE净利息收益率分别增加68和69个基点，生息资产收益率增加73个基点，付息负债成本仅增加7个基点[255] 权益与资产比率及股息支付率相关 - 截至2022年9月30日季度，权益与资产比率为10.89%，较2021年9月30日下降0.83%[254] - 2022年第三季度和前九个月股息支付率分别为28.44%和30.82%，较2021年同期有所增加[254] 第三季度生息负债平均成本相关 - 2022年第三季度生息负债平均成本较2021年同期增加7个基点，含无息存款的整体资金成本从0.13%升至0.17%[257] 投资证券平均余额及收益率相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月，投资证券平均余额分别较2021年同期增加26亿美元和31亿美元，收益率分别提高55和45个基点[260] 贷款利息收入相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月，用于投资的贷款利息收入分别较2021年同期增加6750万美元和6930万美元[261] 生息负债季度至今平均余额相关 - 2022年第三季度生息负债季度至今平均余额较2021年同期增加16亿美元，增幅7.0%[264] 含活期存款的整体资金成本相关 - 2022年第三季度含活期存款的整体资金成本较2021年同期增加4个基点至0.17%[264] 总贷款非税务等效收益率相关 - 2022年第三季度总贷款非税务等效收益率较2021年同期增加31个基点[264] 收购贷款组合相关 - 2022年第三季度收购贷款组合收益率从4.43%升至4.99%，平均余额减少10亿美元，利息收入略降12.9万美元[264] 非收购贷款组合相关 - 2022年第三季度非收购贷款组合收益率从3.83%升至4.13%，平均余额增加55亿美元，利息收入增加6760万美元[264] 贷款增值收入相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月，收购贷款和非收购贷款的贷款增值收入分别增加430万美元和710万美元[262] 净利息收入和利润率相关 - 2022年9月30日止三个月和九个月，净利息收入和利润率（非税务等效）分别为3.53%和3.14%，较2021年同期有所提升[258][259] 计息存款成本相关 - 2022年第三季度计息存款成本为0.17%，高于2021年同期的0.13%，利息支出增加290万美元，平均余额增加18亿美元[265] 公司及次级债务成本相关 - 截至2022年9月30日的三个月，公司及次级债务成本上升28个基点至5.01%，利息支出增加110万美元，平均余额增加6580万美元[265][266] 联邦基金购买成本相关 - 2022年第三季度，联邦基金购买成本上升208个基点，平均余额减少2.391亿美元，但利息支出增加120万美元[266] 其他借款相关 - 2022年无其他借款未偿还余额，2021年6月的2500万美元信贷借款已于7月偿还[266] 非计息存款平均余额相关 - 2022年第三季度，非计息存款平均余额增加26亿美元，增幅23.4%，达到139亿美元[268] 银行拥有的人寿保险收入及SBA收入相关 - 2022年银行拥有的人寿保险收入增加410万美元，增幅30.5%；SBA收入增加450万美元，增幅47.9%[278] 有效税率相关 - 2022年前九个月和第三季度，有效税率分别为22.23%和21.76%，高于2021年同期的20.06%和21.41%[282] 债务清偿成本相关 - 2022年第三季度，债务清偿成本减少1170万美元[284] 合并和分行整合相关费用相关 - 2022年前九个月，合并和分行整合相关费用减少3130万美元，即51.6%[284] 公司总资产相关 - 2022年9月30日，公司总资产约为452亿美元，较2021年12月31日增加约32亿美元，即7.7%[285] 投资证券相关 - 2022年9月30日，投资证券总计83亿美元，较2021年12月31日增加11亿美元，即15.5%[287] - 2022年9月30日，其他投资证券约为1.798亿美元，占总资产的0.40%[294] 抵押贷款相关 - 待售抵押贷款余额从2021年12月31日的减少1.572亿美元至2022年9月30日的3450万美元[296] - 2022年第三季度抵押贷款总产量为11亿美元，其中78%计入投资组合，高于上一季度的73%和2021年第四季度的46%[296] - 2022年9月30日二级管道降至7600万美元，而2021年12月31日为2.54亿美元[296] 贷款总额相关 - 截至2022年9月30日，贷款总额（扣除递延贷款成本和费用，不包括待售抵押贷款）增至288亿美元，增加49亿美元，年化增长率27.4%[297] - 非收购贷款组合增加49亿美元，年化增长率40.6%，商业非业主占用贷款、消费者业主占用贷款等类别增长显著[297] - 收购贷款组合增加3230万美元，年化增长率0.5%，主要因与大西洋资本合并增加24亿美元[297] - 截至2022年9月30日，收购贷款占总贷款的比例降至27.4%，非收购贷款占比增至72.6%[297] 预期信贷损失估计方法相关 - 2022年第三季度，公司采用基线权重60%（上一季度为40%）和更严重情景权重40%（上一季度为60%）来估计预期信贷损失[306] 信贷损失拨备相关 - 2022年第三季度的信贷损失拨备约为2390万美元，包括未使用承诺的拨备[307] - 2022年第三季度，公司对通过大西洋资本合并收购的PCD贷款组合进行了190万美元的定性调整[308] - 公司因与大西洋资本合并，确定约1.379亿美元贷款为PCD资产，并在收购日记录了1380万美元的信用损失准备金[313] 大西洋资本贷款相关 - 2022年3月31日，大西洋资本的贷款约占银行贷款总额的8%，收购日的ACL总额为2750万美元，占合并银行3月31日ACL准备金的约8%，未使用承诺的收购日准备金为340万美元，占合并银行3月31日总额的11%[314] 贷款应计利息应收款相关 - 截至2022年9月30日，贷款应计利息应收款为9370万美元[315] 未使用承诺的预期信用损失负债相关 - 截至2022年9月30日，未使用承诺的预期信用损失负债为5300万美元[316] ACL余额相关 - 截至2022年9月30日，ACL余额为3.244亿美元，占贷款总额的1.12%，较6月30日的3.197亿美元增加470万美元，2022年第三季度增加额包括340万美元的信用损失拨备和130万美元的净回收，2022年前九个月释放了150万美元的信用损失准备金，净冲销为340万美元[317] 未使用承诺的准备金相关 - 截至2022年9月30日，未使用承诺的准备金为5300万美元，6月30日为3250万美元，2021年12月31日为3050万美元，2022年第三季度和前九个月分别记录了2050万美元和2250万美元的未使用承诺信用损失拨备[318] 信用损失准备金相关 - 截至2022年9月30日，信用损失准备金为3.244亿美元，是不良贷款的3.24倍，2022年第三季度和前九个月净回收和净冲销占总平均贷款的比例分别为 - 0.02%和0.02%[321] - 2022年前九个月，按贷款类别划分的预期信用损失中，非业主占用商业房地产为7625.3万美元，占比25.5%，业主占用商业房地产为5415.9万美元，占比18.9%，住宅抵押高级为6802万美元，占比18.1%等，总计3.24398亿美元[323] - 2022年前九个月，公司未对投资证券或其他金融资产计提信用损失准备金或记录信用损失拨备[320] - 截至2022年9月30日，三季度末贷款信用损失准备金余额为3.24398亿美元，九个月末为3.24398亿美元；2021年三季度末为3.14144亿美元，九个月末为3.14144亿美元[326] 净冲销率相关 - 2022年第三季度，净冲销率方面，循环抵押为0.24%，住宅抵押次级为0.22%等；2022年前九个月，循环抵押为0.26%，住宅抵押次级为1.25%等[325] - 2022年三季度末净冲销占平均贷款的年化百分比为 - 0.02%，九个月末为0.02%；2021年三季度末为0.00%，九个月末为0.01%[326] 信用损失准备金占期末贷款百分比相关 - 2022年三季度末信用损失准备金占期末贷款的百分比为1.12%，九个月末为1.12%；2021年三季度末为1.32%，九个月末为1.32%[326] 不良资产相关 - 截至2022年9月30日，过去五个季度末的不良资产总额

财务数据和关键指标变化 - 第三季度PPNR per share较去年同期增长47% [11] - 第三季度NIM扩大43个基点，二季度扩大35个基点，两个季度共扩大78个基点 [12] - 第三季度运营杠杆提高8%，效率比率降至50% [12] - 净利息收入3.58亿美元，较Q2增加4400万美元，核心净利息收入3.49亿美元，较上一季度增加4700万美元，税收等效NIM为3.55%，核心为3.46%，较Q2上升43个基点 [24] - 非利息收入较Q2下降1.1亿美元，主要因代理业务收入下降700万美元和抵押贷款收入下降300万美元 [24] - 非利息支出2.27亿美元，较Q2增加100万美元 [27] - 贷款年化增长13.3%，单户住宅增长34%，C&I增长17%，投资者CRE增长12% [27] - 平均存款余额年化下降约4%，期末存款略高于9月30日预算 [28] - 本季度拨备2400万美元，有2个基点的净回收，净贷款回收率接近4 - 5个基点 [29] - 期末拨备加上未使用承诺准备金在本季度上升5个基点至1.31% [30] - CET1为11%，总风险资本为12.9%，杠杆率提高约30个基点 [30] - TCE比率为6.7%，TBV每股降至37.97美元，排除AOCI后，TCE比率为8.3%，TBV每股为47.44美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度生产近11亿美元，仅22%在二级市场出售，零售抵押贷款生产年初至今较去年下降6%，而行业下降约46% [25] - 代理业务因利率大幅快速变动，固定收益证券需求面临挑战，本季度利率互换需求略有下降，收入与去年第三季度相当 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营所在的美国东南部市场表现强劲，全国抵押贷款发起量年初至今下降46% - 47%，公司仅下降约6% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望到2023年底保持存款平稳，使盈利资产平稳，贷款存款比率从目前的77%升至80% [39] - 预计到明年同一时间存款成本达到110 - 120，到2023年底净息差在3.6% - 3.8%之间 [39][40] - 降低代理业务收入指引至每季度2000 - 2500万美元，直到美联储停止加息，预计未来几个季度非利息收入与平均资产比率在0.6% - 0.7%，美联储停止加息后回到0.7% - 0.8% [42] - 预计第四季度贷款增长为高个位数，若2023年进入温和衰退，为中个位数增长，到2023年底净贷款增长15 - 20亿美元 [47] - 2023年住宅抵押贷款生产预计约30亿美元，约60%为投资组合，40%为二级市场 [54] - 短期内并购不是优先事项，需内部完善流程和技术 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两年公司规模、效率和技术平台得到提升，在经济不确定和动荡时期具有优势 [6][7] - 美联储加息和量化紧缩使银行表现分化，公司凭借核心资金、保守信贷文化和优质市场将脱颖而出 [10] - 对2023年经济持谨慎态度，认为衰退可能临近，但公司资金、资本状况良好，运营市场增长快 [21] 其他重要信息 - 飓风伊恩对公司影响较小，不到1%的贷款位于受灾最严重地区，收到的还款延期请求很少 [16] - 存款余额下降受工资业务存款波动、分支机构合并和与高净值客户合作购买国债影响 [18][19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于NIM和利率敏感性，近期NIM预期及假设的利率前景 - 公司希望到2023年底保持存款和盈利资产平稳，贷款存款比率升至80%；新的穆迪共识预测美联储基金利率2023年达到4.75%；假设本周期存款beta与上一周期相同为24%，预计到明年同一时间存款成本达110 - 120；基于这些假设，预计到2023年底净息差在3.6% - 3.8%之间 [39][40] 问题2: 代理业务情况及在高利率环境下各业务板块预期 - 本季度手续费收入7700万美元，占平均资产0.67%，此前指引为0.7% - 0.8%，因利率大幅变动，降低代理业务收入指引至每季度2000 - 2500万美元，直到美联储停止加息；预计未来几个季度非利息收入与平均资产比率在0.6% - 0.7%，美联储停止加息后回到0.7% - 0.8% [42] 问题3: 贷款增长情况、管道情况及未来增长预期，以及承销方面举措 - 美联储加息产生滞后效应，贷款管道减少，C&I借款人多采取观望态度，CRE处于价格发现期，住宅市场因利率上升放缓；但还款速度将减慢，且有此前贷款处于资金到位阶段，预计第四季度贷款增长为高个位数，若2023年进入温和衰退，为中个位数增长，到2023年底净贷款增长15 - 20亿美元；公司坚持承销政策，在新利率环境下对贷款进行压力测试 [46][47] 问题4: 亚特兰大资本的剩余节省和贡献情况 - 佐治亚州的业务管道和生产情况良好，7月完成转换且进展顺利，团队仍在处理正常整合问题，但贷款生产和增长未受影响；第三季度已基本实现大部分成本节省，后续季度仍有少量节省，Q4非利息支出预计在2.3亿美元左右 [49][50] 问题5: 住宅抵押贷款生产在当前利率环境下的情况，包括资产负债表处理、资金和利率支付 - 本季度和上季度住宅抵押贷款生产约11亿美元，78%为投资组合，22%为二级市场，92%为购买；公司将住宅贷款作为资产负债表管理工具，利率低、销售收益高时出售，利率上升、销售收益下降时增加投资组合余额；今年住宅抵押贷款生产预计约45亿美元，约70%为投资组合；2023年预计约30亿美元，约60%为投资组合，40%为二级市场 [54] 问题6: 资产敏感性季度环比变化的主要驱动因素 - 主要驱动因素是对正beta的假设，从第一季度到本季度NIM上升78个基点，但存款beta仅为3%，基于历史，假设本周期存款beta为24%，这导致资产敏感性变化；同时这是静态资产负债表模型，仅为指标而非指导 [55][57] 问题7: 鉴于股票表现和利率环境，对并购环境的看法及参与并购可能性 - 短期内并购不是优先事项，因市盈率估值、通胀和衰退的不确定性，公司需内部完善流程和技术 [59] 问题8: 季度末对超额现金的看法及下限 - 现金下限约为资产的2.5%左右，公司资产负债表有较多筹集现金的杠杆，若按计划执行，到2023年底贷款存款比率为80%，现金占资产约2.5% - 3% [63] 问题9: 本季度贷款损失拨备增加的原因及对2023年的影响 - 因CECL模型，损失驱动因素基于与先前损失事件的统计相关性选择，公司认为穆迪的预测较为乐观，一直更看重衰退情景；穆迪在Q2 - Q3期间预测更悲观，导致损失驱动因素显示更高损失，从而推动本季度拨备费用增加 [65][66] 问题10: 关于贷款收益率，新贷款情况及贷款beta周期情况 - 约30%的贷款组合每日随利率调整，另有11%在明年调整，共41%的组合将在未来12个月内重新定价；本季度贷款收益率上升，新生产贷款收益率超过5%，部分浮动利率贷款将超过6% [71] 问题11: 9月贷款收益率情况 - 9月贷款收益率略高于5% [74] 问题12: 未使用承诺准备金增加的原因 - 本季度未使用承诺有所增长，准备金委员会将准备金和拨备作为整体考虑，两者组合比例会季度波动 [75] 问题13: CECL未使用承诺准备金增加及未使用承诺增长情况，是否异常及未来增长可能性 - 未使用承诺主要是HELOC和C&I，相对平稳，尚未恢复到疫情前的资金水平，比疫情前低5% - 10%，为客户在衰退时提供灵活性；目前各业务线利用率仍低于疫情前 [82][84] 问题14: 客户在固定收益方面使用批发资金情况，是否会成为净借款人及对业务的影响 - 由于贷款增长和美联储量化紧缩，系统流动性下降，部分代理银行客户出现借款和系统销售情况；但大多数社区银行客户贷款存款比率较低，资金基础良好，更多使用固定收益产品而非发行经纪CD；不过相关业务确实有所增加 [86]

Earnings Call 3Q 2022 October 25, 2022 DISCLAIMER Statements included in this communication, which are not historical in nature are intended to be, and are hereby identified as, forward-looking statements for purposes of the safe harbor provided by Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. Forward-looking statements are based on, among other things, management's beliefs, assumptions, current expectations, estimates and projections about the financial s ...

公司基本信息 - 截至2022年6月30日，公司资产约462亿美元，有5190名全职员工[215] 收购相关 - 2022年3月1日，公司以6.578亿美元收购大西洋资本银行全部流通普通股，获得24亿美元贷款，其中净折扣5430万美元，占比2.24%，占2021年12月31日公司贷款总额的10.0%[225][226][227] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉余额分别为19亿美元和16亿美元，因大西洋资本合并，公司确认了3.414亿美元的额外商誉[233] - 2022年上半年递延所得税资产增加主要归因于可供出售证券投资组合未实现损失增加1.536亿美元，以及从大西洋资本获得3040万美元的净递延所得税资产[238] - 2022年3月1日收购大西洋资本，其贷款约占2022年3月31日银行贷款总额的8%，收购日ACL总计2750万美元，占合并银行ACL准备金的8%，未使用承诺的收购日准备金为340万美元，占合并银行总额的11%[311] 业务计划调整 - 公司修改消费者透支计划，预计从2022年第三季度开始实施，每年将使摊薄后每股收益减少约8 - 10美分[229] - 公司修改年度商誉减值测试日期为10月31日，最近一次评估在2021年10月31日，未发现减值[234] 财务关键指标 - 资产负债相关 - 2022年6月30日，公司递延所得税资产为1.579亿美元，较2021年12月31日的6500万美元增加约9300万美元[238] - 2022年6月30日，公司股价收于77.15美元，高于账面价值66.64美元和有形账面价值39.47美元[235] - 2022年6月30日公司总资产较2021年12月31日增加约42亿美元（10.1%）至约462亿美元，贷款增加40亿美元（17.0%），投资证券增加15亿美元（20.6%），现金及现金等价物减少21亿美元（31.0%）[280] - 2022年6月30日投资证券总计87亿美元，较2021年12月31日增加15亿美元（20.6%），上半年购买23亿美元证券，部分被到期、偿还、出售和赎回的8.648亿美元抵消[283] - 2022年6月30日有1260项投资证券处于未实现亏损状态，总计9.693亿美元，较2021年12月31日增加964项证券和8.633亿美元[285] - 截至2022年6月30日其他投资证券约1.798亿美元，占总资产0.39%，主要为联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，无减值[290] - 2022年6月30日和2021年12月31日交易证券组合分别为8810万美元和7770万美元[291] - 2022年6月30日待售抵押贷款余额较2021年12月31日减少1.178亿美元至7390万美元，第二季度抵押贷款生产14亿美元，73%计入投资组合[292] - 截至2022年6月30日，总贷款（扣除未实现收入）为279.35亿美元，较2021年12月31日的239.28亿美元增加40亿美元，年化增长率33.8%；剔除PPP贷款影响后，总贷款增加42亿美元，年化增长率35.8%[294] - 非收购贷款组合增加33亿美元，年化增长率41.1%，商业非业主占用贷款、消费者业主占用贷款、商业和工业贷款以及建筑和土地开发贷款年初至今贷款增长分别为9.151亿美元、7.644亿美元、4.457亿美元和4.058亿美元，年化增长率分别为48.2%、57.9%、30.9%和45.7%[294] - 收购贷款组合增加738.4亿美元，年化增长率18.9%，主要增长类别为商业和工业贷款以及商业业主占用贷款，年初至今贷款增长分别为6.007亿美元和1.315亿美元[294] - 截至2022年6月30日，收购贷款占总贷款的比例降至30.8%，非收购贷款占比升至69.2%；而2021年12月31日收购贷款占比为32.9%，非收购贷款占比为67.1%[294] - 截至2022年6月30日，贷款应计利息应收款为8210万美元[312] - 截至2022年6月30日，未使用承诺的预期信贷损失负债为3250万美元[313] - 截至2022年6月30日，ACL余额为3.197亿美元，占贷款总额的1.14%，较3月31日增加1970万美元，2022年上半年释放490万美元信贷损失准备金，净冲销470万美元[314] - 2022年3月和6月，未使用承诺的信贷损失拨备分别为210万美元和200万美元，2022年上半年未对投资证券或其他金融资产计提信贷损失准备金[315] - 截至2022年6月30日，信贷损失准备金为3.197亿美元，是不良贷款的3.55倍，2022年3月和6月净冲销与平均贷款总额的比率分别为0.03%和0.04%[316] - 2022年6月30日止六个月，各贷款细分领域预期信贷损失分配中，非业主占用商业房地产占比25.4%最高，总计3.19708亿美元[319] - 2022年3月和6月，各贷款细分领域净冲销比率有所不同，如住宅抵押次级贷款3月净冲销比率为0.78%，6月为1.03%[320] - 截至2022年6月30日，三个月和六个月的信贷损失准备金期末余额分别为3.19708亿美元和3.19708亿美元，2021年同期分别为3.50401亿美元和3.50401亿美元[321] - 截至2022年6月30日，三个月和六个月的净冲销占平均贷款的年化百分比分别为0.03%和0.04%，2021年同期分别为0.03%和0.02%[321] - 截至2022年6月30日，三个月和六个月的信贷损失准备金占期末贷款的百分比均为1.14%，2021年同期均为1.46%[321] - 截至2022年6月30日，过去五个季度的不良资产总额分别为9170.1万美元、1.18017亿美元、8374.6万美元、9437万美元和9114.9万美元[322] - 截至2022年6月30日，不包括收购资产的不良资产总额占总贷款和收回资产的百分比为0.11%，包括收购资产的为0.33%[323] - 截至2022年6月30日，不良资产总额为9170万美元，占总贷款和收回资产的0.33%，较2021年12月31日增加800万美元，增幅9.5%[325] - 截至2022年6月30日，不良贷款总额为9000万美元，占总贷款的0.32%，较2021年12月31日增加970万美元，增幅12.1%[325] - 截至2022年6月30日，其他房地产拥有量（OREO）总计140万美元，较2021年12月31日减少130万美元[326] - 截至2022年6月30日，非收购潜在问题贷款约为920万美元，占非收购贷款总额的0.05%；收购潜在问题贷款总计1770万美元，占收购贷款总额的0.20%[327] - 截至2022年6月30日，计息存款总额增至245亿美元，较2021年12月31日增加10亿美元，年化增幅8.4%[329] - 截至2022年6月30日，对应银行部门相关购买和回购协议为6.7亿美元，较2021年12月31日减少1.112亿美元；公司和次级债券增加6540万美元至3.925亿美元[331] - 2022年第二季度末，计息存款中交易账户（含货币市场）增加8.222亿美元、储蓄增加2.663亿美元，定期存款减少1.057亿美元；剔除遗留大西洋资本存款后，计息存款减少3.368亿美元；2022年第二季度平均计息存款较2021年同期增加28亿美元至246亿美元[332] - 2022年6月30日，非计息存款期末余额为143亿美元，较2021年12月31日增加28亿美元；2022年第二季度平均非计息存款为139亿美元，2021年第二季度为110亿美元[333] - 截至2022年6月30日，股东权益为50亿美元，较2021年12月31日增加2.375亿美元，增幅4.9%[334] - 2022年6月30日，公司普通股一级风险资本比率为11.05%、一级风险资本比率为11.05%、总风险资本比率为12.96%、一级杠杆比率为8.00%；银行普通股一级风险资本比率为12.00%、一级风险资本比率为12.00%、总风险资本比率为12.68%、一级杠杆比率为8.67%，均较2021年12月31日有所下降[346] - 非收购贷款组合较2021年12月31日余额增加约33亿美元，年化增幅约41.1%，收购贷款组合增加7.384亿美元[349] - 投资证券组合较2021年12月31日余额增加15亿美元，主要因购买23亿美元及大西洋资本交易中获得7.037亿美元投资证券[350] - 2022年6月30日现金及现金等价物为47亿美元，较2021年12月31日的68亿美元减少[350] - 2022年6月30日传统非市场经纪存款为1.499亿美元，2021年12月31日为3.25亿美元；互惠经纪存款分别为8.041亿美元和9.001亿美元[351] - 2022年6月30日总存款为389亿美元，较2021年12月31日的351亿美元增加38亿美元，主要因大西洋资本交易中承担30亿美元存款[351] - 2022年6月30日总借款为3925万美元，短期借款为6700万美元[351] 财务关键指标 - 收入利润相关 - 2022年第二季度，公司记录了约1930万美元的信贷损失准备金[223] - 2022年第二季度公司合并净收入为1.192亿美元，摊薄后每股收益为1.57美元，较2021年同期分别增长20.4%和13.0%[244] - 2022年第二季度效率比率降至54.9%，2021年同期为76.3%，非利息费用（不包括无形资产摊销）减少12.6%，税等效净利息收入和非利息收入总额增加21.4%[244] - 2022年第二季度基本和摊薄每股收益分别为1.58美元和1.57美元，较2021年同期增加，主要因净收入增长20.4%，部分被平均普通股增加抵消[245] - 利息收入增加5810万美元，非利息收入增加930万美元，非利息费用减少3220万美元，利息费用减少300万美元，信贷损失拨备增加7810万美元，所得税拨备增加430万美元[246] - 2022年第二季度非税等效净利息收入增加6110万美元，增幅24.2%，达3.143亿美元，生息资产平均余额增加51亿美元，增幅14.2%，付息负债平均余额增加26亿美元，增幅11.4%[249][250] - 2022年第二季度非税等效和税等效净利息收益率均较2021年同期增加25个基点，生息资产收益率增加20个基点，付息负债成本降低7个基点[251] - 2022年第二季度生息资产非税等效收益率较2021年同期增加20个基点至3.21%，主要因投资证券、收购贷款等收益率增加及高收益非收购贷款平均余额增加43亿美元[251] - 2022年第二季度付息负债平均成本较2021年同期降低7个基点，整体资金成本降至0.12%，付息存款平均成本降低8个基点，非计息存款增加28亿美元[251] - 截至2022年6月30日三个月，平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率增加；六个月，三个比率均下降[249] - 2022年6月30日季度股权与资产比率为10.91%，较2021年6月30日下降0.87%，主要因投资证券和贷款增加使总资产增加[249] - 2022年第二季度末投资证券平均余额较2021年同期增加35亿美元，收益率提高54个基点；上半年平均余额较2021年同期增加34亿美元，收益率提高39个基点[254] - 2022年第二季度末贷款投资利息收入较2021年同期增加2700万美元至2.712亿美元；上半年较2021年同期增加180万美元至5.04亿美元[255] - 2022年第二季度末和上半年贷款投资利息收入中的贷款增值收入分别为1280万美元和630万美元，较2021年同期分别增加650万美元和280万美元[256] - 2022年第二季度生息负债季度至今平均余额较2021年同期增加26亿美元，增幅11.4%[258] - 2022年第二季度包括活期存款在内的总体资金成本较2021年同期下降5个基点至0.12%[258] - 2022年第二季度总贷款非税务等效收益率较2021年同期下降2个基点[258] - 2022年第二季度非收购贷款组合平均余额较2021年同期增加43亿美元，收益率降至3.67%，利息收入增加3700万美元[258] - 2022年第二季度收购贷款组合平均余额较2021年同期减少15亿美元，收益率从4.40%升至4.68%，利息收入减少1000万美元[258] - 2022年第二季度末净利息收入和利润率（非税务等效）为3.10%，税务等效净利息利润率为3.12%；上半年分别为2.93%和2.95%[252][253] - 2022年第二季度末总存款成本