业绩总结 - 截至2023年12月31日，SouthState的资产总额为450亿美元，贷款总额为320亿美元[3] - 2023年第四季度净收入为1.068亿美元，稀释每股收益（EPS）为1.39美元[19] - 2023年第四季度调整后的稀释每股收益（非GAAP）为1.67美元[21] - 2023年第四季度的预备拨备净收入（PPNR）为1.739亿美元，年化PPNR资产回报率为1.53%[32] - 2023年第四季度的平均资产回报率为0.94%，而调整后的平均有形普通股权益回报率为13.5%[19] 存款与贷款数据 - 存款较上季度增加1.14亿美元，年化增幅为1%；不包括经纪人CDs，存款增加4.53亿美元，年化增幅为5%[21] - 贷款总额增加3.72亿美元，年化增长率为5%[32] - 2023年第四季度的存款总额为370亿美元，主要由活期存款和货币市场账户构成[71] - 总贷款组合为324亿美元，其中消费者房地产贷款占比25%[58] - 贷款组合中，投资者商业房地产贷款占比28%[58] 费用与收入 - 2023年第四季度的净利息收入为354,231千美元，较2023年第三季度的355,371千美元下降0.3%[193] - 2023年第四季度的非利息收入为65,489千美元，较2023年第三季度的72,848千美元下降10%[195] - 2023年第四季度的效率比率为63%，调整后的效率比率（非GAAP）为57%[21] - 2023年第四季度的非利息支出（GAAP）为273,243千美元，较2023年第三季度的238,206千美元增长14.7%[197] - 2023年第四季度的调整后每股收益为2.27美元，较2023年第三季度的2.48美元下降8%[195] 信贷质量 - 净坏账为730万美元，年化比例为0.09%；信贷损失准备金（PCL）为990万美元[32] - 4Q23的贷款损失准备金为1.58%，较4Q22上升18个基点[83] - 4Q23的净不良资产比率为0.36%，较3Q23的0.42%有所下降[83] - 3Q23的HELOC（房屋净值信贷额度）不良贷款比率为0.34%，预计在4Q23上升至0.38%[80] - 3Q23的加权平均信用评分为HELOC 770，抵押贷款760，预计在4Q23分别为776和747[80] 资本充足率 - 4Q23的总风险资本比率为14.08%[99] - 4Q23的核心一级资本比率为11.75%[99] - 2023年第三季度的有形普通股权益比率为7.5%，预计在第四季度将上升至8.2%[108] - 2023年第三季度的一级风险资本比率为11.5%，预计在第四季度将上升至11.8%[108] - 银行的商业贷款集中比率为58%，预计在第四季度将上升至60%[108]

公司基本情况 - 截至2023年9月30日，公司资产约450亿美元，有5156名全职等效员工[188] 特别评估费 - FDIC提议自2024年第一季度起八个季度内按约12.5个基点的年利率征收特别评估费，公司预计季度特别评估费为300万美元，两年特别评估期共计2390万美元[196] 存款情况 - 截至2023年9月30日，公司总存款369亿美元，约70%有保险或抵押，存款账户140万个，平均存款规模2.6万美元，前十大和前二十大存款关系分别占总存款的3%和4%[200] - 截至2023年9月30日，总付息存款年化增长26亿美元或15.0%，达到258亿美元，较2022年12月31日的232亿美元有所增加[271] - 2023年前三季度，核心存款减少14亿美元，主要因客户在利率上升环境下将资金转移至高收益定期存款[271] - 截至2023年9月30日，无息存款期末余额为112亿美元，低于2022年12月31日的132亿美元[272] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司估计的未保险存款分别约为130亿美元和146亿美元[273] - 截至2023年9月30日，总存款369亿美元，较2022年12月31日增加5.846亿美元，主要因货币市场账户和定期存款增长，部分被其他账户下降抵消[292] 信贷额度与可用资金 - 截至2023年9月30日，银行FHLB信贷额度78亿美元，联邦储备银行贴现窗口可用信贷19亿美元，联邦基金信贷额度3亿美元，经纪存款内部限额为总存款的15%即55亿美元，未使用额度44亿美元，未质押证券市值37亿美元，公司有1亿美元无担保信贷额度[201] - 截至2023年9月30日，银行FHLB信贷额度78亿美元，可用78亿美元；美联储贴现窗口可用19亿美元，联邦基金信贷额度3亿美元；经纪存款内部限额为总存款的15%，可用44亿美元，这些资源可额外提供144亿美元资金[294] - 公司有1亿美元无担保信贷额度，截至2023年9月30日无余额[295] 资本比率 - 截至2023年9月30日，公司一级杠杆比率、CET1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.34%、11.47%和13.76%，银行分别为9.96%、12.25%和13.44%[202] - 公司需维持CET1资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4%的最低资本比率，加上资本保护缓冲后，CET1资本比率为7.0%、一级风险资本比率为8.5%、总风险资本比率为10.5%[281][282] - 截至2023年9月30日，公司普通股一级风险资本比率11.47%、一级风险资本比率11.47%、总风险资本比率13.76%、一级杠杆比率9.34%；银行普通股一级风险资本比率12.25%、一级风险资本比率12.25%、总风险资本比率13.44%、一级杠杆比率9.96%，均高于2022年12月31日[287] 净收入与每股收益 - 2023年第三季度，公司合并净收入1.241亿美元，摊薄后每股收益1.62美元，较2022年同期分别下降6.7%和7.4%[204][205] - 截至2023年9月30日的九个月，公司合并净收入3.875亿美元，摊薄后每股收益5.07美元，较2022年同期分别增长9.9%和7.6%[205] - 2023年第三季度合并净收入较2022年同期减少890万美元，季度效率比率从2022年第三季度的53.1%升至54.0%[206] - 2023年第三季度基本和摊薄每股收益分别为1.63美元和1.62美元，2022年为1.76美元和1.75美元，主要因净收入减少6.7%，部分被普通股平均股数增加0.7%抵消[208] - 2023年第三季度GAAP平均股权回报率为9.24%，2022年同期为10.31%；2023年前三季度为9.83%，2022年同期为9.32%[324] - 2023年第三季度非GAAP平均有形股权回报率为15.52%，2022年同期为17.99%；2023年前三季度为16.67%，2022年同期为16.19%[324] - 2023年第三季度GAAP平均股东权益为5328912千美元，2022年同期为5121560千美元；2023年前三季度为5269775千美元，2022年同期为5056692千美元[324] - 2023年第三季度GAAP净收入为124144千美元，2022年同期为133043千美元；2023年前三季度为387517千美元，2022年同期为352547千美元[324] - 2023年第三季度非GAAP调整后平均股东权益为3306102千美元，2022年同期为3069097千美元；2023年前三季度为3240086千美元，2022年同期为3074465千美元[324] - 2023年第三季度非GAAP扣除无形资产摊销税后影响后的净收入为129365千美元，2022年同期为139138千美元；2023年前三季度为403936千美元，2022年同期为372246千美元[324] 收入与支出变化原因 - 2023年第三季度税等效净利息收入和非利息收入总额下降2.0%，非利息费用（不包括无形资产摊销）下降0.4%，税等效净利息收入下降2.4%[206] - 2023年利率上升导致生息负债利息支出增加，是收入下降的主要原因[206] - 2023年前三季度美联储加息525个基点，公司利息收入增加1.242亿美元，其中贷款利息收入增加1.311亿美元，主要因贷款平均余额增加35亿美元及收益率上升；联邦基金出售等利息收入减少740万美元，因平均余额减少26亿美元[207] - 公司利息支出增加1.311亿美元，主要因存款等各类生息负债成本上升，2023年生息负债平均成本较2022年第四季度增加171个基点[207] 信贷损失拨备 - 2023年第三季度公司信贷损失拨备增加880万美元，2023年第三季度为3270万美元，2022年第三季度为2390万美元[207] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度公司非利息收入减少20万美元，主要因代理银行业务和资本市场收入减少350万美元及SBA收入减少340万美元，部分被其他非利息收入增加等抵消[207] - 2023年第三季度公司非利息支出减少220万美元，主要因合并等相关费用减少1350万美元和无形资产摊销减少120万美元，部分被薪资等费用增加抵消[207] - 2023年第三季度公司所得税拨备减少490万美元，2023年第三季度税前账面收入为1.573亿美元，2022年第三季度为1.711亿美元；2023年前三季度有效税率为21.08%，2022年为22.23%[207] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，非利息收入分别占总净利息收入和非利息收入的17.0%和16.8%；九个月分别占16.8%和20.7%[223] - 2023年第三季度非利息收入较2022年同期略有下降20.5万美元，降幅0.3%；九个月下降2440万美元，降幅9.9%[224][226] - 2023年第三季度代理银行和资本市场收入较2022年同期减少350万美元，降幅21.4%；九个月减少2470万美元，降幅35.1%[224][226] - 2023年第三季度SBA收入较2022年同期减少340万美元，降幅52.6%；九个月减少430万美元，降幅30.8%[224][226] - 2023年第三季度其他收入较2022年同期增加310万美元，增幅160.1%；九个月增加450万美元，增幅86.1%[224][226] - 2023年第三季度非利息费用较2022年同期减少220万美元，降幅0.9%；前九个月较2022年同期增加2110万美元，增幅3.0%[228][230] - 2023年第三季度薪资和员工福利较2022年同期增加660万美元，增幅4.7%[228] - 2023年第三季度FDIC评估和其他监管费用较2022年同期增加230万美元，增幅37.0%[228] - 2023年前九个月其他非利息费用较2022年同期增加440万美元，增幅9.2%[233] - 2023年第三季度业务发展和员工相关费用较2022年同期增加90.5万美元，增幅17.8%[228] - 2023年第三季度广告和营销费用较2022年同期增加83.9万美元，增幅38.7%[228] - 2023年第三季度信息服务费用较2022年同期增加71.4万美元，增幅3.4%[228] - 2023年第三季度合并、分行整合和遣散相关费用较2022年同期减少1350万美元，降幅98.8%；前九个月较2022年同期减少1800万美元，降幅61.2%[228][229][233] 净利息收入与息差 - 2023年第三季度非税等效净利息收入减少700万美元，降幅1.9%，至3.554亿美元；2023年前三季度增加1.587亿美元，增幅16.9%，至11亿美元[210] - 2023年第三季度生息资产平均余额为404亿美元，较2022年减少7480万美元，降幅0.2%；生息负债平均余额为265亿美元，较2022年增加18亿美元，增幅7.2%[210] - 2023年第三季度非税等效和税等效净息差分别下降6个和8个基点，主要因资金成本上升快于生息资产收益率，生息负债平均成本增加195个基点，生息资产平均收益增加123个基点[213] 投资证券情况 - 截至2023年9月30日的三个月，投资证券平均余额较2022年同期减少9.916亿美元，收益率提高30个基点[216] - 截至2023年9月30日的九个月，投资证券平均余额较2022年同期减少5.183亿美元，收益率提高40个基点[216] - 2023年9月30日投资证券较2022年12月31日减少8.453亿美元，降幅10.3%[233][234] - 截至2023年9月30日，投资证券总价值为7344485千美元，收益率为2.09%，其中1年及以内占比4%，1 - 5年占比4%，5 - 10年占比21%，10年以上占比71%[240] - 约85.9%的投资组合由美国国债、美国政府机构证券和美国政府机构抵押支持证券组成，约13.7%由市政证券组成，约94%的市政债券投资组合评级为AA或AAA级[242] - 截至2023年9月30日，公司出售了约1.253亿美元的市政证券，投资组合有效期限为5.43年[243] - 其他投资证券约为1.872亿美元，占总资产的0.42%，主要为联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，共计1.683亿美元，占总资产的0.37%[245] - 交易证券组合在2023年9月30日和2022年12月31日分别为1.142亿美元和3130万美元[246] - 持有至到期投资组合在2023年9月30日和2022年12月31日的金额分别为2533713千美元和2683241千美元，期限分别为5.61年和6.04年[244] - 可供出售投资组合在2023年9月30日和2022年12月31日的金额分别为4623618千美元和5326822千美元，期限分别为5.35年和5.66年[244] - 投资证券组合（不包括交易证券）较2022年12月31日余额减少8.453亿美元，主要因到期、赎回、出售和偿还等，部分被购买抵消[291] 贷款情况 - 截至2023年9月30日的三个月，持有投资贷款利息收入较2022年同期增加1.311亿美元至4.433亿美元[217] - 截至2023年9月30日的九个月，持有投资贷款利息收入较2022年同期增加4.388亿美元至13亿美元[217] - 2023年第三季度，计息负债季度平均余额较2022年同期增加18亿美元，增幅7.2%[218] - 2023年第三季度，含活期存款的资金总成本较2022年同期提高138个基点至1.52%[218] - 2023年第三季度，非收购贷款组合收益率较2022年同期提高124个基点至5.37%，利息收入增加1.364亿美元[218] - 2023年第三季度，收购贷款组合收益率从2022年同期的4.99%提高至6.15%，利息收入减少530万美元[218] - 2023年第三季度，计息存款成本为2.08%，高于2022年同期的0.13%[219] - 2023年第三季度，计息存款利息支出较2022年同期增加1.264亿美元[219] - 2023年第三季度平均无息存款较2022年同期减少26亿美元，降幅18.5%，降至114亿美元[222] - 2023年第三季度有息存款平均余额增加18亿美元，其中存单和其他定期存款等增加26亿美元，储蓄账户减少7.762亿美元；同期经纪存款平均

财务数据和关键指标变化 - 净息差（NIM）为3.50%，较第二季度下降12个基点；贷款收益率上升14个基点，存款成本上升33个基点，符合30 - 35个基点的指引，周期至今存款贝塔为27% [8] - 净利息收入3.55亿美元，较第二季度减少700万美元；非利息收入7300万美元，较第二季度减少400万美元 [8] - 贷款净冲销为1300万美元，年初至今总计1750万美元，按年计算为8个基点 [27] - 贷款损失准备金增加3300万美元，准备金总额达到贷款的159个基点 [9] - 核心一级资本充足率（CET1）为11.5%，若包含累计其他综合收益（AOCI）则为9.25%；有形普通股权益（TCE）季度末为7.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 代理业务收入方面，扣除掉互换抵押品1200万美元利息支出后为1300万美元，总收入2500万美元，较第二季度下降约300万美元 [8] - 财富管理业务表现稳健；抵押贷款收入250万美元，较第二季度下降190万美元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为银行业周期风险从流动性转向收益、信贷，最终到资本，目前已度过流动性收紧阶段，正进入信贷风险阶段 [23] - 公司计划在第四季度控制非利息支出在2.45亿美元左右，2024年控制费用增长在低至中个位数范围 [27][51] - 公司认为当前并购交易因AOCI和监管延迟风险，数学模型难以成立，预计2024年下半年随着经济不确定性降低，并购活动将增加 [47] - 公司在招聘和人才储备上保持积极，通过管理培训生计划等方式持续招募人才 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款成本变化速度放缓，竞争最激烈的时期可能已过去，但信贷风险逐渐显现 [6][63] - 预计第四季度净息差将触底，在3.45% - 3.50%之间；2024年净息差将稳定在3.50% - 3.60%之间 [31] - 随着贷款重新定价（约每季度10亿美元，收益率提升约300个基点），将有助于抵消存款成本上升的影响 [13] - 行业贷款管道趋势下降，新贷款生产可能减少，但还款停滞，预计贷款仍将保持中个位数增长 [83] 其他重要信息 - 公司允许约1.3亿美元经纪定期存单到期不续，存款按年化率增长2%，若排除该因素则为4% [26] - 存款从活期存款（DDA）向货币市场账户转移的速度有所放缓，季度末DDA占总存款的30%，低于上季度的31% [26] - 非利息支出本季度因SERP退休计划负债重估减少590万美元，同时因100万美元捐赠获得等额税收抵免 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来净息差和存款成本趋势预期如何？ - 公司预计第四季度存款成本将上升15 - 20个基点，净息差将触底，在3.45% - 3.50%之间；2024年基于穆迪预测和增长假设，生息资产平均为410亿美元，净息差将稳定在3.50% - 3.60%之间 [11][31] 问题2: 贷款重新定价的节奏和收益情况如何？ - 约每季度有10亿美元贷款重新定价，每年约40亿美元，收益率提升约300个基点，收益率在4.25% - 4.5%之间 [13] 问题3: 利率下降时保护净息差的资产负债表策略及债券重组考虑？ - 公司会在边际上进行套期保值等操作，但不是主要策略；债券重组方面，不会进行大规模操作，可能会小范围调整，考虑在三年内实现收益回报 [35][87] 问题4: 对并购的最新看法及2024年的定位？ - 目前并购交易因AOCI和监管延迟风险，数学模型难以成立，预计2024年下半年随着经济不确定性降低，并购活动将增加，公司会持续关注潜在合作机会 [47] 问题5: 2024年收入增长与费用增长的匹配情况及是否能实现正经营杠杆？ - 非利息收入短期内面临挑战，预计下季度接近指引下限，全年可能处于低60个基点水平；2024年若穆迪预测正确，非利息收入可能先低后高；公司目标是2024年控制费用增长在低至中个位数范围 [49][50][51] 问题6: 为何不更激进地增加费用以进行招聘和有机增长？ - 公司一直积极招聘和储备人才，不会因设定费用增长限制而错过机会，会保持机会主义态度 [40] 问题7: 经纪存款的合理水平及控制计息负债成本的工具和行动？ - 目前经纪存款约占存款的3%，可能会略有下降，但处于该水平属正常；公司看到存款成本压力变化速度放缓，竞争最激烈时期可能已过 [41][63] 问题8: 从信用恶化角度看，有哪些未体现在数据中的值得关注的领域？ - 行业贷款管道趋势下降，借款人与银行都更加谨慎，预计贷款管道将收缩；短期内，小企业、SBA贷款、辅助生活设施和办公物业贷款面临较大压力 [68][83] 问题9: 非利息支出中“中240s”的具体金额及是否包含FDIC特别评估？ - “中240s”指2.45亿美元，不包含FDIC特别评估，若本季度确定，公司将在第四季度计入约2500万美元的评估费用 [72][73] 问题10: 债券重组“小范围调整”的规模及是否有短期内到期、低损失的证券可出售以增加每股收益？ - 考虑调整的投资组合规模不超过15%，可能为10%左右，希望在三年内实现收益回报 [87] 问题11: 公司在某些信贷业务中的牵头比例及情况？ - 相关信贷业务占投资组合的2%，通常跟随其他银行，较少牵头，39个关系中预计牵头1个 [88] 问题12: 看到其他公司成功并购后，是否会考虑提前进行并购？ - 公司持开放态度，若有合适机会会积极追求，但预计未来几个季度机会较少，行业并购活动预计2024年下半年更活跃 [91] 问题13: 股票回购的合适水平？ - 目前股价有吸引力，公司有资本生成能力，但不会进行大规模回购，会小范围操作，具体视经济和信用风险情况而定 [96] 问题14: 互换收入是否符合当前利率环境及未来预期？ - 该业务季度表现会有波动，但总体情况会逐渐改善 [98] 问题15: 养老院贷款组合中次级和应计部分上升的原因？ - 主要原因是劳动力短缺、劳动力成本上升、利息成本上升以及新冠疫情后人们入住养老院意愿下降 [101] 问题16: 9月新贷款生产收益率和利润率情况？ - 第三季度新贷款生产收益率约为7.42%，9月略高；利润率在季度内相对稳定，与季度末相差几个基点 [82]

业绩总结 - 报告的稀释每股收益（EPS）为1.62美元，调整后的稀释EPS（非GAAP）为1.63美元[15] - 2023年第二季度净收入为1.234亿美元，较第一季度的1.399亿美元下降了11.8%[26] - 每股收益（EPS）在第二季度为1.62美元，较第一季度的1.83美元下降了11.5%[26] - 非公认会计原则下的净收入为1.249亿美元，较第一季度的1.472亿美元下降了15.1%[26] - 2023年第二季度的净利息收入为361,743千美元，较第一季度下降5.4%[200] - 2023年第二季度的非利息收入为77,214千美元，较第一季度增长6.5%[200] - 调整后的总收入（非GAAP）在2023年第二季度为438,957千美元，较第一季度下降3.5%[200] 贷款与存款数据 - 贷款总额增加了8.41亿美元，年化增长率为11%[15] - 截至2023年6月30日，资产总额为450亿美元，贷款总额为320亿美元，存款总额为370亿美元[19] - 存款在第二季度增加了3.4亿美元，年化增幅为4%[48] - 贷款组合总额为315亿美元，较上一季度增长[82] - 小型企业存款占总存款的34%[84] - 总存款为$36.7B，其中支票账户为$11.5B，占总存款的31.3%[84] 资产质量与风险 - 净坏账损失为330万美元，年化率为0.04%[28] - 预备信用损失（PCL）为3840万美元，较上一季度增加[28] - 不良资产占贷款及其他房地产拥有权的比例为1.76%[96] - 信贷损失准备金为$142M，相较于过去四个季度的净减值$4M[96] - 预计未来将面临经济下行风险、利率风险和信贷风险等多种不确定性[17] 资本与效率 - 资本充足率为Tier 1杠杆比率9.17%和总风险资本比率13.48%[104][105] - 2023年第二季度的资本充足率为13.5%[130] - 2023年第二季度的效率比率为82%[137] - 2023年第二季度的可调整净资产收益率为15.8%[152] 市场与展望 - 预计2023-2028年间，佛罗里达州人口年均增长率为5.0%[6] - 2023年南卡罗来纳州Scout Motors电动卡车和SUV的资本投资为20亿美元，创造了4000个工作岗位[10] - 2022年，乔治亚州Hyundai Motors电动汽车和电池的资本投资为55亿美元，创造了8100个工作岗位[10] - 2023年，南州的市场资本为59亿美元[19] 其他信息 - 2023年第二季度的抵押贷款生产总额为1443百万美元，其中89%为购房贷款[166] - Zelle P2P交易在2Q23达到了113百万美元[176] - 数字存款在2Q22为68%，在2Q23降至65%[175] - 2023年第二季度的特殊提及资产与不良资产比率为7.5%[130]

公司整体财务概况 - 截至2023年6月30日，公司资产约449亿美元，有5162名全职等效员工[120] - 2022年12月31日至2023年6月30日，公司总资产增加约10亿美元，即2.3%，达到约449亿美元[192] - 截至2023年6月30日，股东权益为53亿美元，较2022年12月31日增加2.151亿美元，增幅4.2%[216] 特别评估费相关 - FDIC提议自2024年第一季度起八个季度内按约12.5个基点的年利率征收特别评估费，公司估计季度特别评估费为280万美元，两年特别评估期共计2270万美元[124][125] 存款情况 - 截至2023年6月30日，公司总存款367亿美元，约71%已投保或有抵押，存款基础由150万个账户组成，平均存款规模为25000美元，前10和前20大存款关系分别占总存款的3%和4%[126] - 截至2023年6月30日，计息存款总额增至253亿美元，较2022年12月31日增加21亿美元，年化增幅18.0%[211] - 2023年上半年核心存款减少16亿美元，联邦基金购买和回购协议增加2500万美元，其他借款增至4亿美元，公司债和次级债减少18.5万美元[211] - 截至2023年6月30日，无息存款期末余额为115亿美元，低于2022年12月31日的132亿美元[214] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，估计无保险存款分别约为125亿美元和141亿美元[216] - 截至2023年6月30日，传统非市场经纪存款从1.5亿美元增至12亿美元，互惠存款从6.37亿美元增至16亿美元，总存款从364亿美元增至367亿美元[228] 信贷额度与资金资源 - 截至2023年6月30日，银行FHLB信贷额度为78亿美元，已使用4.021亿美元，剩余可用额度74亿美元；在美联储贴现窗口有24亿美元信贷额度；联邦基金信贷额度3亿美元；银行对经纪存款的内部限制为总存款的15%，即55亿美元，已使用12亿美元，剩余可用额度43亿美元；这些资源可额外提供141亿美元资金；此外，银行还有41亿美元未质押证券[126] - 截至2023年6月30日，银行FHLB信贷额度78亿美元，可用74亿美元，美联储贴现窗口可用24亿美元，联邦基金信贷额度3亿美元[229] - 公司有1亿美元无担保信贷额度，截至2023年6月30日无余额[231] 资本比率情况 - 截至2023年6月30日，公司一级杠杆率、CET1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.17%、11.25%和13.48%；银行一级杠杆率、CET1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.81%、12.04%和13.18%[129] - 公司需维持CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4%[216][217] - 截至2023年6月30日，公司和银行的多项资本比率较2022年12月31日上升，主要因2023年净收入2.634亿美元[219][221][222] - 公司Tier 1资本分别增长5.3%和4.7%，总风险资本分别增长6.6%和6.5%，平均资产增长0.2%，风险资产增长3.1%[222][223] 收入与收益指标变化 - 2023年第二季度，公司合并净收入为1.234亿美元，摊薄后每股收益为1.62美元，较2022年同期分别增长3.6%和3.2%；2023年上半年，合并净收入为2.634亿美元，摊薄后每股收益为1.62美元，较2022年同期分别增长20.0%和16.4%[132] - 2023年第二季度与2022年同期相比，利息收入增加1.517亿美元，其中贷款利息收入增加1.474亿美元，投资证券利息收入增加180万美元，联邦基金出售和证券回购协议及有息存款利息收入增加250万美元，主要因利率上升和贷款平均余额增加40亿美元[132] - 2023年第二季度与2022年同期相比，利息支出增加1.058亿美元，其中存款利息支出增加9590万美元，联邦基金购买和证券回购协议利息支出增加270万美元，公司和次级债券及其他借款利息支出增加720万美元，主要因利率上升，2023年有息负债平均成本较2022年第四季度增加133个基点[132][133] - 2023年第二季度与2022年同期相比，信贷损失拨备增加1900万美元，2023年第二季度为3840万美元，2022年第二季度为1930万美元，因经济预测显示通胀和利率上升压力持续[134] - 2023年第二季度与2022年同期相比，非利息收入减少950万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少110万美元、代理银行和资本市场收入减少690万美元、SBA收入减少150万美元；非利息支出增加1150万美元，主要因薪资和员工福利增加1030万美元、FDIC评估和其他监管费用增加450万美元、其他非利息支出增加220万美元，部分被合并、分行整合和遣散相关费用减少360万美元及无形资产摊销减少180万美元所抵消；所得税拨备增加160万美元，主要因两季度税前账面收入变化，2023年第二季度税前账面收入为1.579亿美元，2022年第二季度为1.521亿美元，2023年第二季度有效税率为21.84%，2022年第二季度为21.66%[134] - 2023年第二季度效率比率从2022年同期的54.9%改善至53.6%，税等效净利息收入和非利息收入总额增长8.6%，非利息费用（不包括无形资产摊销）增长6.0%[135] - 2023年第二季度基本和摊薄每股收益分别为1.62美元，高于2022年同期的1.58美元和1.57美元，净收入增长3.6%，部分被平均基本普通股增加0.8%所抵消[135] - 截至2023年6月30日的三个月，平均资产回报率从2022年同期的1.05%增至1.11%，净收入增加430万美元（3.6%），平均资产减少9.486亿美元（2.1%）[136] - 截至2023年6月30日的六个月，平均资产回报率从2022年同期的1.00%增至1.20%，净收入增加4390万美元（20.0%）[137] - 截至2023年6月30日的三个月，平均股权回报率和平均有形股权回报率下降，净收入增长3.6%和调整后净收入增长2.3%低于股权增长3.8%和有形股权增长7.3%[138] - 截至2023年6月30日的六个月，平均股权回报率和平均有形股权回报率上升，净收入增加4390万美元（20.0%）高于股权增加2.16亿美元（4.3%）[139] - 2023年6月30日季度末，股权与资产比率为11.77%，较2022年6月30日下降0.76%，总股权增加5.0%，总资产下降1.8%[140] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月股息支付率分别为30.75%和28.81%，低于2022年同期的31.03%和32.26%，主要因净收入增长[141] - 2023年第二季度非税等效净利息收入较2022年同期增加4590万美元（14.5%）至3.617亿美元，六个月增加1.657亿美元（28.7%）至7.43亿美元[142] - 2023年第二季度非税等效和税等效净利息收益率较2022年同期分别增加52和50个基点，生息资产收益率增加158个基点，付息负债成本增加162个基点[142] - 截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为397.71亿美元，利息收入为9.28亿美元，收益率为4.71%；2022年同期平均余额为397.38亿美元，利息收入为5.97亿美元，收益率为3.03%[148] - 2023年二季度末投资证券平均余额较2022年同期减少2.78亿美元，收益率提高46个基点，利息收入增加[149] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，用于投资的贷款利息收入分别增加1.48亿美元和3.08亿美元，达到4.19亿美元和8.12亿美元[150] - 2023年二季度付息负债季度至今平均余额较2022年同期增加4811亿美元，增幅1.9%；包括活期存款在内的总体资金成本增加112个基点至1.23%[153] - 2023年二季度无息存款平均余额较2022年同期减少19亿美元，降幅14.0%，降至119亿美元[161] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，非利息收入分别占总净利息收入和非利息收入的17.6%和21.6%；六个月分别占16.7%和23.0%[163] - 2023年二季度非利息收入较2022年同期减少9500万美元，降幅11.0%[163] - 2023年二季度代理银行和资本市场收入较2022年同期减少6900万美元，降幅26.4%[163] - 2023年二季度记录与变动保证金支付相关的费用为8500万美元，2022年同期为1500万美元[164] - 2023年二季度ARC套期保值计划带来的收入较2022年同期增加4800万美元[164] - SBA收入在2023年第二季度较2022年同期减少150万美元，降幅33.6%，主要因SBA服务资产公允价值减少150万美元[165] - 抵押银行业务收入在2023年第二季度较上年同期减少110万美元，降幅20.5%，抵押生产从2022年第二季度的14亿美元降至2023年第二季度的6.96亿美元，二级市场分配比例从27%增至38%[166] - 借记卡、ATM、预付卡和商户卡相关收入在2023年第二季度较2022年同期减少87.6万美元，降幅7.5%，主要因借记卡/ATM手续费净收入减少79.3万美元[171] - 存款账户服务费在2023年第二季度较2022年同期增加110万美元，增幅5.3%，主要包括账户维护费增加76.6万美元和其他零售费用增加35.9万美元[172] - 非利息收入在2023年上半年较2022年同期减少2420万美元，降幅14.0%，其中代理银行业务和资本市场收入减少2120万美元，抵押银行业务收入减少740万美元，降幅46.0%[173] - 非利息支出在2023年第二季度较2022年同期增加1150万美元，增幅5.0%，主要因薪资和员工福利增加1030万美元，增幅7.5%，FDIC评估和其他监管费用增加450万美元，增幅84.2%[181] - 非利息支出在2023年上半年较2022年同期增加2340万美元，增幅5.1%，其中合并、分行整合和遣散相关费用减少440万美元，降幅28.4%，其他非利息支出增加310万美元，增幅9.6%[188] - 2023年第二季度有效税率为21.84%，高于2022年同期的21.66%，2023年上半年有效税率为21.84%，高于2022年同期的21.47%[191] - 抵押银行业务收入在2023年上半年较2022年同期减少740万美元，降幅46.0%，抵押生产从2022年上半年的27亿美元降至2023年上半年的13亿美元[173] - SBA收入在2023年较2022年减少91.7万美元，降幅12.2%，主要因SBA服务资产公允价值变化减少100万美元和SBA贷款销售收益减少24万美元[176] - 2023年Q2和H1的GAAP平均股权回报率分别为9.34%和10.14%，2022年同期为9.36%和8.81%[250] - 2023年Q2和H1的非GAAP平均有形股权回报率分别为15.81%和17.27%，2022年同期为16.59%和15.28%[250] - 2023年Q2和H1的GAAP平均股东权益分别为53.02亿美元和52.40亿美元，2022年同期为51.09亿美元和50.24亿美元[250] - 2023年Q2和H1的GAAP净收入分别为1234.47万美元和2633.73万美元，2022年同期为1191.75万美元和2195.04万美元[250] - 2023年Q2和H1无形资产摊销分别为70.28万美元和143.27万美元，2022年同期为88.47万美元和173.41万美元[250] - 2023年Q2和H1扣除无形资产税后摊销影响的非GAAP净收入分别为1289.40万美元和2745.71万美元，2022年同期为1261.06万美元和2331.22万美元[250] 资产结构变化 - 同期，贷款增加14亿美元，即4.5%；现金及现金等价物增加2.012亿美元，即15.3%；投资证券减少4.586亿美元，即5.6%[192] - 总负债中，存款增长3.913亿美元，即1.1%；联邦基金购买和回购协议下出售的证券增加2500万美元，即4.5%；包括公司和次级债券在内的总借款增加3.998亿美元，即101.9%[192] - 股东权益增加2.151亿美元，即4.2%[192] - 2023年上半年，公司获得4亿美元短期FHLB借款和10亿美元经纪定期存款以增加流动性[192] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款与存款比率分别为86%和83%；非利息存款账户占总存款的百分比分别为31%和36

财务数据和关键指标变化 - 过去一年保守预留1.42亿美元贷款损失准备金，仅冲销400万美元，储备金包括未偿还贷款从一年前的1.26%提升30个基点至1.56% [23] - 净息差（NIM）为3.62%，较第一季度下降31个基点；贷款收益率上升15个基点，存款成本上升48个基点，本周期存款贝塔系数达22%；净利息收入3.62亿美元，与2022年第三季度相近 [27] - 非利息收入增长600万美元至7700万美元，为去年第二季度以来最佳季度表现 [38] - 薪酬费用增加300万美元，其中约一半为佣金费用增加；记录150万美元诉讼费用预提和联邦存款保险公司（FDIC）评估调整费用 [39] - 预计未来季度FDIC保险费用约为700万美元，排除特殊评估和其他监管费用 [40] - 第二季度PPNR每股较去年上半年增长34%；截至2023年中期，存款增长2%，贷款年化增长率达9% [33] - 信贷方面，在可能衰退情况下继续建立贷款损失准备金，本季度拨备费用3800万美元，净冲销仅300万美元 [49] - 核心一级资本充足率（CET1）高于11%，若计入累计其他综合收益（AOCI）则为9.4%；有形普通股权益比率（TCE）略升至7.6% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款和财富管理业务表现稳定，与第一季度水平相近；存款手续费恢复至第四季度水平 [28] - 对应业务收入表现出色，扣除800万美元掉期抵押品利息费用后，实现1900万美元收入，总毛收入达2700万美元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款从活期存款账户（DDA）向货币市场账户和定期存单（CD）转移，季度末DDA占总存款比例从34%降至31%，接近疫情前28% - 29%水平 [26] - 预计下半年净息差在3.50% - 3.60%之间，重申2023年全年净息差指引为3.60% - 3.70%；预计2024年生息资产平均约为4.1亿美元 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为基于客户关系的存款资金、高增长市场的严格承销以及富有创业精神的银行团队是成功关键，不受美联储利率政策影响 [44] - 预计未来继续建立和保留资本，必要时可能利用回购授权回购股票 [30] - 理想情况下，希望与规模为自身10% - 1/3的银行合作，倾向于在现有高增长市场加倍投入，若拓展新区域，也希望是类似的高增长市场 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业流动性正在稳定，新监管框架逐渐清晰，公司在周期下一阶段处于相对优势地位 [22] - 东南部地区在疫情后经济中表现出色，人口和就业增长强劲，推动房地产价值和新住房建设，公司在全国六个增长最快的州中的四个开展业务 [24] - 随着近期多个数十亿美元电动汽车和电池工厂的宣布以及旅游业的完全复苏，东南部地区的发展势头将持续到未来数十年 [35] 其他重要信息 - 公司模型基于2004 - 2019年60家不同银行的历史损失数据构建 [6] - 住宅贷款业务方面，随着下半年抵押贷款利率上调，业务增长放缓；过去三年住宅贷款复合增长率为9% [9][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 准备金从无资金储备向有资金储备的大幅变动原因 - 这是贷款资金发放和模型驱动的综合结果，贷款承诺的无资金部分减少，既因为建设贷款管道补充不足，也反映了不同细分市场的损失驱动因素和覆盖质量 [2] 问题: 下半年贷款增长放缓的原因 - 主要是住宅贷款增长在下半年会因利率上调而放缓，且公司认为目前已将资金分配到合理水平，后续将与其他业务组合共同增长 [9][10] 问题: 本季度拨备增加的原因 - 本季度拨备增加的最大驱动因素是商业房地产价格指数预测的变化，公司模型还考虑了不同贷款组合的性质差异 [5] 问题: 贷款收益率变化及年末和未来预期 - 预计第四季度贷款收益率在5.5% - 5.75%之间，净息差指引变化不大；贷款收益率将继续上升，原因包括美联储利率调整、新业务产生以及固定利率贷款到期或重新定价 [13] 问题: 下半年净息差和存款贝塔系数的可持续性 - 预计第三季度存款成本上升30 - 35个基点，第四季度存款成本在1.50% - 1.60%之间，较第二季度上升40 - 50个基点；净息差将在3.50% - 3.60%之间保持相对稳定 [53][54] 问题: 存款成本竞争压力是否缓解 - 与行业情况一致，存款成本竞争压力有所缓解，这已纳入公司指导预期 [63] 问题: 非利息收入展望 - 本季度非利息收入表现出色，主要得益于对应业务的利率掉期收入；下半年该业务预计回到第一季度水平；2024年随着利率环境稳定或下降，与利率敏感的业务如抵押贷款和对应业务收入有望回升 [76][67] 问题: 可供出售证券的AOCI是否会解除以及是否有债券重组交易计划 - 公司会综合考虑资本、收益和流动性因素，目前没有迫切需求进行债券重组交易，但如果收益率曲线变化出现机会，可能会考虑 [92] 问题: 净息差指引是否包含购买会计增值 - 净息差指引包含购买会计增值，且预计该增值在2024年将继续下降 [94] 问题: 基于公司业务区域，贷款增长为何不强 - 这是银行和客户共同采取的谨慎策略，企业客户在考虑宏观经济因素时更加谨慎，商业房地产交易因利率环境不佳而减少；但从长期看，公司所在的东南部地区贷款增长机会将多于其他地区，衰退风险也相对较低 [82][85] 问题: 未偿还承诺中是否有低收益率贷款影响贷款收益率提升 - 目前未发现有异常因素影响贷款收益率向预期高端水平提升 [89] 问题: 货币市场存款利率情况 - 本季度平均货币市场利率在2.70% - 2.80%左右，存款从商业活期账户向商业货币市场账户转移主要受客户关系定价影响 [100] 问题: 存款从商业支票账户向商业货币市场账户转移是否影响存款成本 - 这种转移在第二季度较为明显，尤其是4 - 5月，可能会对存款成本产生一定影响 [114] 问题: 诉讼费用的具体情况和费用指引变化原因 - 诉讼费用是为解决一起长期案件的预提费用；费用指引的变化受可变薪酬费用和贷款生产 volume 影响，难以准确预测 [101][115] 问题: 投资者CRE幻灯片中办公物业组合评级上升的原因 - 部分酒店贷款在疫情后评级上调，同时一些办公物业交易被列入观察名单，整体信用指标大致与一年前持平 [103] 问题: 新贷款发放情况和收益率趋势 - 本季度新贷款发放情况有所改善，住宅贷款收益率约为6.20%，商业贷款收益率更高；随着下半年住宅贷款业务放缓，新贷款收益率预计将接近7% [117][121]

公司整体财务概况 - 截至2023年3月31日，公司资产约449亿美元，有5085名全职等效员工[130] - 公司总资产从2022年12月31日至2023年3月31日增加约10亿美元，增幅2.3%，达到约449亿美元[202] - 2023年3月31日现金及现金等价物为20亿美元，较2022年12月31日的13亿美元增加[246] - 2023年3月31日总存款为364亿美元，较2022年12月31日增加5100万美元[246] - 2023年3月31日公司总公司和次级债券及其他借款为13亿美元，短期借款为5441万美元[247] 存款相关情况 - 截至2023年3月31日，公司总存款364亿美元，约70%已投保或抵押，存款基础由150万个账户组成，平均存款规模为24000美元，前10和前20大存款关系分别占总存款的3%和4%[134] - 截至2023年3月31日，计息存款总额较2022年12月31日增加7.97亿美元，年化增长率13.9%，达到240亿美元；核心存款减少16亿美元；联邦基金购买和回购协议为5.441亿美元，较2022年12月31日减少1230万美元；其他借款增至9亿美元；公司和次级债券减少9.3万美元，至3.922亿美元[229] - 截至2023年3月31日，非计息存款余额为124亿美元，较2022年12月31日减少7.461亿美元[232] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司估计的未保险存款分别约为127亿美元和141亿美元；2023年3月31日未保险定期存款未来十二个月的到期分布较2022年12月31日有不同程度变化，总体增长42.8%[233] 信贷额度与资金资源 - 截至2023年3月31日，银行FHLB信贷额度为69亿美元，季度末FHLB预付款为9亿美元，FHLB信用证为210万美元，FHLB信贷额度可用余额为60亿美元；在美联储银行贴现窗口有25亿美元信贷额度，联邦基金信贷额度为3亿美元，季度末无余额；银行对经纪存款的内部限制为总存款的15%，即55亿美元，季度末未使用额度为41亿美元；这些资源在需要时可额外提供129亿美元资金；银行还有45亿美元未质押证券可用于获取额外资金；公司与美国银行国民协会有1亿美元无担保信贷额度，截至2023年3月31日无余额[134] - 2023年第一季度公司获得9亿美元短期FHLB借款和12亿美元经纪定期存款以增加流动性[202] - 2023年3月31日银行FHLB信贷额度为69亿美元，可用额度为6亿美元；在美联储贴现窗口和联邦基金信贷额度为25亿美元，可用额度为25亿美元；内部经纪存款限额为总存款的15%，可用额度为4.1亿美元[249] - 公司与美国银行国民协会有1亿美元无担保信贷额度，截至2023年3月31日无余额[250] 资本比率情况 - 截至2023年3月31日，公司一级杠杆率、普通股一级（CET 1）风险资本比率和总风险资本比率分别为9.05%、11.13%和13.30%；银行一级杠杆率、CET 1风险资本比率和总风险资本比率分别为9.70%、11.93%和12.99%[136] - 公司需维持CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4%的最低资本比率；为避免限制资本分配或向高管支付酌情奖金，需维持CET1资本比率7.0%、一级风险资本比率8.5%和总风险资本比率10.5%的有效最低资本加资本保护缓冲比率[236][237] - 截至2023年3月31日，公司普通股一级风险资本比率为11.13%，一级风险资本比率为11.13%，总风险资本比率为13.30%，一级杠杆率为9.05%；银行普通股一级风险资本比率为11.93%，一级风险资本比率为11.93%，总风险资本比率为12.99%，一级杠杆率为9.70%，均较2022年12月31日有所增加[240] 收购相关情况 - 2022年3月1日，公司以6.578亿美元收购大西洋资本银行全部流通普通股，股东每持有一股大西洋资本银行普通股可获得0.36股公司普通股[137] - 收购中，公司以公允价值收购24亿美元贷款（包括薪资保护计划贷款），较未偿还本金余额估计贴现5430万美元（2.24%），占公司2021年12月31日总贷款的10.0%；管理层确定其中1.379亿美元为自发放以来信用质量显著恶化的PCD贷款[137] - 2022年3月1日与Atlantic Capital合并，识别出约1.379亿美元贷款为PCD贷款，收购日记录信用损失准备金1380万美元[220] - 截至2022年3月31日，Atlantic Capital的贷款约占银行贷款组合的8%，收购日ACL总计2750万美元，占合并银行ACL准备金的约8%，未使用承诺的收购日准备金为340万美元，占合并银行总额的11%[220] 无形资产与商誉情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉余额为19亿美元，公司于2022年10月31日进行年度测试，确定无需计提减值准备[143][144] - 2023年3月31日和2022年12月31日核心存款无形资产分别为1.096亿美元和1.165亿美元[145] 递延税资产情况 - 2023年3月31日递延税资产为1.652亿美元，较2022年12月31日的1.778亿美元略有下降[146] 收入与收益情况 - 2023年第一季度合并净收入为1.399亿美元，摊薄后每股收益为1.83美元，较2022年同期分别增长39.5%和31.7%[147] - 2023年第一季度利息收入增加1.799亿美元，利息支出增加6020万美元，信贷损失拨备增加4150万美元，非利息收入减少1470万美元，非利息支出增加1190万美元，所得税拨备增加1200万美元[147][148] - 2023年第一季度效率比率降至51.4%，2022年同期为63.0%[149] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股收益分别为1.84美元和1.83美元，较2022年同期增长，主要因净收入增加39.5%，部分被平均基本普通股增加6.2%抵消[152] - 2023年3月31日止三个月，平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率较2022年同期增加，主要因净收入增加3960万美元（39.5%）[153][154] - 2023年3月31日止三个月，股权资产比率为11.68%，较2022年3月31日增加0.45%[155] - 2023年3月31日止三个月股息支付率为27.09%，2022年同期为33.71%[156] - 2023年第一季度非税等效净利息收入增加1.197亿美元（45.8%）至3.813亿美元，非税等效和税等效净利息收益率分别增加117和116个基点[157] - 2023年和2022年第一季度，公司GAAP下平均股东权益回报率分别为10.96%和8.24%，非GAAP下平均有形股东权益回报率分别为18.81%和13.97%[271] - 2023年和2022年第一季度，公司GAAP下净收入分别为1.39926亿美元和1.00329亿美元，非GAAP下净收入分别为1.45631亿美元和1.07017亿美元[271] 投资证券情况 - 2023年第一季度投资证券平均余额较2022年同期增加3.373亿美元，收益率提高62个基点[162] - 截至2023年3月31日，投资证券总额为80亿美元，较2022年12月31日的82亿美元减少1.751亿美元，降幅2.1%[204] - 2023年第一季度，公司购买6380万美元联邦住房贷款银行的资本股票，出售2550万美元，净增加3830万美元[204] - 2023年第一季度，投资证券到期、提前还款和赎回总计1.556亿美元，销售总计1.508亿美元，溢价净摊销为540万美元[204] - 截至2023年3月31日，可供出售证券投资组合的未实现净损失为8.165亿美元，占摊销成本的13.7%；持有至到期证券投资组合的未实现净损失为4.091亿美元，占摊销成本的15.5%[204] - 截至2023年3月31日，有1244项投资证券处于未实现损失状态，总计12亿美元；2022年12月31日有1311项，总计13亿美元，数量减少67项，金额减少9680万美元[205] - 截至2023年3月31日，约86.5%的投资组合由美国国债、美国政府机构证券和美国政府机构抵押支持证券组成；约13.1%为市政证券，其中约98.9%的市政债券评级为AA或AAA级[208] - 2023年3月，公司出售约1.253亿美元市政证券，截至3月31日，投资组合有效期限为5.89年，目标期限为3 - 5年[209] - 截至2023年3月31日，持有至到期投资组合总计26.36673亿美元，平均收益率1.88%；可供出售投资组合总计51.59999亿美元，平均收益率2.20%[208] - 截至2023年3月31日，其他投资证券约2.18亿美元，占总资产的0.49%，主要为联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，总计2.036亿美元，占总资产的0.45%[210] - 2023年第一季度，短期和长期美国国债利率略有下降，导致未实现损失略有下降[206] - 交易证券组合在2023年3月31日和2022年12月31日分别为1600万美元和3130万美元[211] - 投资证券组合（不包括交易证券）较2022年12月31日减少1.751亿美元[246] 贷款业务情况 - 2023年第一季度投资贷款利息收入较2022年同期增加1.602亿美元至3.93亿美元，总贷款非TE收益率提高144个基点[163] - 待售抵押贷款余额从2022年12月31日减少170万美元至2023年3月31日的2730万美元[212] - 2023年第一季度抵押贷款产量为5.56亿美元，低于2022年第四季度的6.93亿美元[212][213] - 计入投资组合的抵押贷款产量占比从上个季度的81%降至72%[213] - 二级市场管道在2023年3月31日增至1.07亿美元，高于上季度末的3900万美元[213] - 总贷款（扣除未赚取收入）在2023年3月31日为30.7亿美元，较之前增加5.183亿美元，年化增长率7.0%[215] - 非收购贷款组合增加9454万美元，年化增长率16.8%；收购贷款组合减少4271万美元，年化下降23.5%[215] - 2023年第一季度末收购贷款占总贷款比例降至22.5%，非收购贷款占比增至77.5%[215] - 非收购贷款组合较2022年12月31日增加约9.454亿美元，年化增长率约16.8%；收购贷款组合减少4271万美元[246] 信用损失与拨备情况 - 2023年第一季度信用损失拨备约为3310万美元，其中未使用承诺拨备为1790万美元[218] - 2023年第一季度末，公司选择的基线情景权重为50%，上行情景和更严重情景权重各为25%，而2022年第四季度末基线权重为75%，更严重情景为25%[218] - 截至2023年3月31日，贷款应计利息应收款为1.094亿美元，未使用承诺的预期信用损失负债为8510万美元[220][221] - 截至2023年3月31日，ACL余额为3.706亿美元，占总贷款的1.21%，较2022年12月31日增加1420万美元，2023年第一季度增加包括1520万美元拨备和100万美元净冲销[221] - 2023年第一季度，未使用承诺准备金增加1790万美元，2022年3月31日未使用承诺准备金为3040万美元[221][222] - 2023年3月31日，ACL对不良贷款的覆盖率为2.97倍，2023年第一季度净冲销占总平均贷款的0.01%，2022年同期为0.04%[223] - 2023年3月31日，各贷款细分领域的预期信用损失分配情况：住宅抵押贷款高级为7735.1万美元，占19.7%等[223] - 2023年和2022年第一季度各贷款细分领域的净冲销比率（年化）情况：住宅抵押贷款高级2023年为0.02%，2022年为0.03%等[223] 不良资产与潜在问题贷款情况 - 截至2023年3月31日，总不良资产为1.283亿美元，占总贷款和收回资产的0.42%，较2022年12月31日增加1860万美元，增幅16.9%；总不良贷款为1.246亿美元，占总贷款的0.41%，较2022年12月31日增加1600万美元，增幅14.8%[224][226] - 非收购不良贷款较2022年12月31日增加2380万美元，主要是商业非应计贷款增加2360万美元所致[226] - 截至2023年3月31日，消费者非应计贷款增加380万美元，90天以上应计逾期贷款增加30万美元，重组非应计贷款减少390万美元；商业

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益1.83美元，较去年同期增长32%，有形普通股权益回报率约为19% [7] - 第一季度末有形账面价值每股增长6% [10] - 第一季度累计存款贝塔系数仅为13%，总存款成本为63个基点，与先前指引一致，低贝塔系数使每股PPNR较去年增长62% [11] - 第一季度税等效净息差（NIM）为3.93%，较第四季度下降6个基点，但比预算约好9 - 10个基点 [14] - 第一季度生息资产收益率提高40个基点，资金成本提高46个基点，总存款成本提高42个基点 [14] - 第一季度计息存款成本略低于1%，为97个基点 [14] - 第一季度非利息收入较第四季度改善800万美元，非利息支出为2.31亿美元，较第四季度增加300万美元，略好于预期 [16] - 第一季度净贷款回收率（不包括透支损失），总净冲销仅为100万美元，本季度拨备费用为3300万美元，其中1800万美元用于未提取承诺 [17] - 第一季度末，准备金和未提取承诺准备金总额为4.56亿美元，占比升至1.48%，较过去四个季度增加1.23亿美元拨备费用，而净冲销仅为300万美元，储备覆盖率扩大23个基点 [17] - 预计2023年全年NIM将稳定在3.60% - 3.70%区间，并延续至2024年 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款按年化率增长7%，主要增长来自单户住宅贷款，增加近4亿美元 [15] - 信贷额度利用率保持平稳，工商业（C&I）信贷额度使用率较第四季度下降2%，房屋净值信贷额度（HELOC）使用率持平 [15] 存款业务 - 存款增长1%，本季度发行经纪定期存单（CD）12.5亿美元，超出预算2500万美元，剔除经纪CD后，存款本季度减少约12亿美元，其中约4亿美元是第四季度税收征收季节后正常公共资金提取 [15] - 本季度核心银行存款账户、借记卡和客户数量持续增长 [16] 非利息收入业务 - 非利息收入较第四季度改善800万美元，主要由代理和抵押贷款业务带动，财富管理业务表现稳定 [16] 抵押贷款业务 - 本季度抵押贷款总生产约为5.56亿美元，其中约4亿美元计入投资组合，占比约72%，可调利率抵押贷款占比78% [90] 代理业务 - 代理业务第一季度表现良好，预计在美联储停止加息并实现一定稳定性之前，该业务以及抵押贷款等对利率敏感的业务可能维持较低水平 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月8日之后，市场确定了两个直接风险（流动性和资本）和两个长期风险（收益和信贷） [8] - 办公商业房地产（CRE）占未偿还贷款约4%，97%的该投资组合处于市场中，平均贷款规模小于150万美元，绝大多数物业面积小于15万平方英尺，且不在中央商务区，加权平均债务偿付覆盖率为1.64倍，加权平均贷款价值比为59%，信用指标强劲，拖欠率极低，非应计贷款仅为1个基点 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司指导原则为稳健性、盈利能力和增长，以稳健性为先 [12] - 持续有机会招聘新银行家，随着行业流动性稀缺，有机会获得更高的贷款利差 [12] - 公司业务模式具有分散化特点，存款基础多元化，包括三分之一零售、三分之一小企业和三分之一商业资金，分散式领导模式在管理存款成本和存款贝塔系数方面被证明很有价值 [66] - 在贷款业务上，商业房地产（CRE）业务放缓，公司将进行选择性业务；多户住宅业务因很多人被挤出单户住宅市场而仍然强劲；工业需求在港口附近仍然非常强劲，如萨凡纳和查尔斯顿的工业空置率低于1% [47] - 积极招聘抵押贷款银行家和代理业务团队成员，为未来12 - 24个月业务发展做准备 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业在本季度最后一个月动荡，但公司凭借强大的资本基础、多元化的存款资金、持续强劲的收入和稳健的信用指标，处于有利地位 [20] - 预计贷款增长可能在前半年更为集中，后半年可能放缓，因为市场缺乏流动性以及买卖双方的价格发现问题，工商业借款人处于观望状态，并购活动放缓 [61] - 认为公司业务模式具有弹性，3月8日的危机不会改变公司的业务方式 [86] 其他重要信息 - 公司拥有150万个存款账户，平均存款规模为2.4万美元，是同行中最低的，这种分散性增加了稳定性，未保险存款比例较低 [8] - 公司列出了190亿美元的可用流动性来源，以覆盖不到110亿美元的未保险和无抵押存款，覆盖率为176%，流动性充足 [8] - 若将累计其他综合收益（AOCI）的影响纳入计算，公司在所有监管比率上仍资本充足，随着资产负债表以更温和的速度增长，资本比率应继续提高 [10] - 公司所在的美国东南部市场商业环境友好，资本流动活跃，每月都有新的数十亿美元制造业设施和数千个新工作岗位的公告，人口迁移趋势明显，公司在6个增长最快的州中的4个州开展业务 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 未来几个季度存款贝塔系数加速情况的看法 - 公司预计2023年平均生息资产基础为400亿美元，无变化；根据新的穆迪基线预测，预计联邦基金利率将在约一周内达到5.25%的峰值，并在2023年保持不变 [24] - 由于3月银行业动荡，预计第二季度存款成本将上升45 - 50个基点，使累计存款贝塔系数进入20%低位，若美联储在第二季度停止加息，预计下半年存款成本将以更缓慢的速度上升，可能使全周期贝塔系数增加几个百分点 [25] - 基于利率和存款贝塔系数的新假设，预计2023年全年NIM将稳定在3.60% - 3.70%区间，并延续至2024年 [26] 问题: 平均资产规模不变的情况下，是否会有现金和贷款的结构变化 - 公司可能会在当前时期持有更多流动性，但不会大幅增加资产负债表上的流动性规模 [28][29] 问题: 存款从无息向有息转变的预期情况 - 目前无息存款（DDA）占总存款的34%，疫情前在20%高位，预计该比例将继续下降，但不确定是否会回到疫情前水平，预计会与行业趋势一致 [31] 问题: 贷款增长放缓的情况及驱动因素 - 公司此前预计2023年贷款将实现个位数中期增长，第一季度达到7%，预计贷款增长可能在前半年更为集中，后半年可能放缓，因为市场缺乏流动性以及买卖双方的价格发现问题，工商业借款人处于观望状态，并购活动放缓 [47][61] 问题: 费用展望是否有变化 - 第一季度非利息支出略好于预算，仍认为全年9.5亿美元的指导目标合理，但会根据环境重新审视预算中的支出项目 [49][63] 问题: 代理业务的可持续性 - 第一季度代理业务表现良好，预计在美联储停止加息并实现一定稳定性之前，该业务以及抵押贷款等对利率敏感的业务可能维持较低水平，此前对该业务的指导是占资产的55 - 65个基点，美联储开始加息后为60 - 70% [65][83] 问题: 业务模式是否因3月8日的动荡而改变 - 公司认为其分散式领导模式和多元化业务组合在管理存款成本和保持稳定性方面被证明很有价值，业务模式具有弹性，3月8日的危机不会改变公司的业务方式 [66][86] 问题: 抵押贷款业务的展望 - 本季度抵押贷款总生产约为5.56亿美元，其中约4亿美元计入投资组合，占比约72%，可调利率抵押贷款占比78%，预计在市场稳定之前，该业务不会大幅增长 [90] - 公司积极招聘抵押贷款银行家和代理业务团队成员，为未来12 - 24个月业务发展做准备 [91] 问题: 核心存款趋势及增长计划 - 3月8日的事件使公司更加关注市场内的存款业务，未来将在这方面开展更多活动 [93] - 3月8日至31日期间，商业存款减少约4亿美元，其他存款增加约1亿美元，净减少约3亿美元 [69] - 1月出现存款提取情况，2月稳定，3月提取增加，4月开展存款活动后情况再次稳定，直至纳税日 [71] 问题: 是否使用股票回购计划 - 短期内，公司认为让资本积累和增长是明智的，以便在机会出现时更具主动性，希望获得监管变化的明确指导，长期来看，将根据信贷、增长等情况确定最佳的资本使用方式 [98] 问题: 代理银行存款的金额及趋势 - 代理业务有几亿美元的活期存款（DDA）、几亿美元的货币市场账户，总计约6亿美元，公司一直对该业务的存款规模进行严格管理，约15亿美元的资金通过公司处理但不记入资产负债表 [116] 问题: 酒店和养老院贷款组合不良率较高的原因 - 酒店业务是新冠疫情的遗留问题，随着财务报表的更新，情况正在改善，目前酒店业务表现良好，会议业务和佛罗里达州的旅游业已基本恢复正常 [78] - 养老院业务主要受劳动力通胀和劳动力短缺问题影响，该业务在公司贷款中占比不到1%，有两个非应计养老院设施，但均按时支付其他款项，预计不会造成损失 [79][119] 问题: 贷款收益率的增长及对存款成本的抵消情况 - 公司约一半的贷款为固定利率，约150亿美元；约87亿美元为每日浮动利率，可能还有一次加息；约36亿美元将在未来12个月内调整，加权平均利率为4.07%，预计贷款收益率在未来几个季度将上升15 - 20个基点，年底可能达到5.50 - 5.75% [109][126] 问题: 经纪存款的需求、利率和期限情况 - 本季度发行了12.5亿美元的经纪存款，票面利率约为5%，期限为三个季度 [110] - 认为经纪存款是在压力时期可快速获取的资金来源，长期来看，预计其占资产的比例将从目前的5%降至疫情前的3.5% [127] 问题: 净冲销维持低水平的时间及正常化开始时间 - 本季度有净贷款回收，过去一年为仅300万美元的净冲销预留了1.23亿美元的准备金，公司认为贷款组合的贷款价值比处于高位，客户权益和支持情况良好，但需观察市场周期的发展 [128] 问题: 短期流动性和借款的流出情况及后续趋势 - 公司重申个位数中期贷款增长和400亿美元生息资产基础的目标，预计季度末略高于目标的现金水平会有所下降，但变化幅度不大 [135]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1.399亿美元，稀释每股收益（EPS）为1.83美元[117] - 非公认会计原则下的调整后净收入为1.472亿美元，稀释每股收益（EPS）为1.93美元[119] - 2023年第一季度的净利息收入（GAAP）为381,263千美元，较2022年第四季度的396,004千美元下降约3.7%[69] - 调整后的净收入（非GAAP）为147,247千美元，较2022年第四季度的144,713千美元增长约1.1%[67] - 2023年第一季度的非利息收入（GAAP）为71,355千美元，较2022年第四季度的63,392千美元增长约12.5%[69] 用户数据 - 数字存款用户达到411,000，Zelle P2P交易量为450,000[199] - 1.5百万账户的平均存款规模约为$24,000，低于同行业水平[14] - 2022年第一季度至2023年第一季度，存款增长62%[101] - 2023年第一季度的存款总额为364亿美元，其中非利息存款占比为11%[106] - 小企业存款占比为34%，商业存款占比为35%[106] 贷款与资产 - 总贷款组合为$9.0B，投资者CRE占比为$8,703百万[3] - 贷款总额为30.7亿美元，其中消费者房地产贷款占22%[169] - 贷款在2023年第一季度增加了5.19亿美元，年化增幅为7%[100] - 贷款损失准备金（ACL）增加23个基点至1.48%[8] - 净坏账率为0.04%[9] 资本与风险 - 总风险资本比率为13.30%[16] - CET 1风险基础资本比率为11.13%[163] - 不良资产占贷款及其他房地产拥有权的比例为0.25%[174] - 贷款损失准备金及未拨备承诺的总额为22百万美元[177] - 2023年第一季度的贷款损失准备金为3310万美元，净贷款回收为100万美元，年化率为0.01%[119] 未来展望 - 预计2023年至2028年间，佛罗里达州人口增长率为5.0%[119] - 预计南方州的投资证券组合将增加，面临相关风险[93] 其他信息 - 2023年第一季度的效率比率（非GAAP）为49%，较2022年第四季度的48%略有改善[69] - 存款成本为0.63%，较前一季度上升42个基点[100] - 现金及现金等价物为1,997百万美元，主要流动性来源总计21,393百万美元[161] - 抵押存款占总存款的6%，而其他存款类别均未超过3%[162] - 2023年第一季度的平均资产回报率为1.29%[117]

公司整体财务数据 - 截至2022年12月31日，公司拥有251家分行，资产约439亿美元，贷款302亿美元，存款364亿美元，股东权益51亿美元，市值约58亿美元[15][17] 公司收购信息 - 2022年3月1日，公司通过股票交易收购Atlantic Capital Bancshares全部流通普通股，7月完成系统转换[18] - 公司于2022年3月1日完成与ACBI的合并，7月完成系统转换[142] 贷款组合结构 - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款占贷款组合的57%，为171亿美元；住宅房地产贷款占21%，为65亿美元；商业和工业贷款占18%，为53亿美元；其他消费贷款占4%，为13亿美元[24][25][26][27] - 截至2022年12月31日，约78.1%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品，房地产市场恶化或影响公司业务[162] - 2022年和2021年12月31日，商业、建筑、土地开发和商业房地产贷款分别为224亿美元和182亿美元，分别占总贷款的74%和76%[163] 存款组合结构 - 截至2022年12月31日，存款组合中无息存款占36%，有息存款占64%[29] 公司业务线介绍 - 公司通过银行和子公司为超1190家中小型社区金融机构提供代理银行和资本市场服务[16] - 公司财富管理业务面向富裕客户提供服务，以增加存款和贷款业务[34] - 公司抵押贷款业务发起单户住宅贷款，部分出售，部分留存并保留服务权[35] 公司竞争情况 - 公司竞争激烈，对手包括银行和非银行金融机构，依靠专业服务和客户关系竞争[38][39][40] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有4921名全职员工、204名兼职员工和1名季节性员工，2022财年招聘1074人，自愿离职率为15.5%[49] - 超96%的员工位于银行6个州的分行所在地，目前无员工受集体谈判协议覆盖[49] - 2022年员工平均完成25小时公司提供的培训[59] - 30%的员工继续远程高效工作[62] 美联储加息情况 - 2022年美联储7次提高联邦基金利率目标至4.25% - 4.50%以对抗通胀[66] - 2022年美联储加息七次，影响公司借贷利率和净息差，无法预测未来货币政策变化及影响[158] - 全球经济和地缘政治变化影响公司业务，2022年美联储因通胀高于2%的年度目标而大幅加息并缩表[200][201] 公司多元化与包容性计划 - 公司2021年采用为期三年的多元化与包容性计划，2022年主要关注实施策略[55] - 公司参与多元化培训试点展示，基于结果聘请第三方在全公司实施无意识偏见培训，2022年从董事会开始培训，计划持续到2024年[55] 公司监管要求 - 公司作为金融控股公司，需保持“资本充足”和“管理良好”，银行最近一次检查的社区再投资法案评级至少为“满意”[72] - 公司注册为银行控股公司并选择成为金融控股公司，受美联储全面监管、检查和监督[70] - 公司需获得美联储事先批准才能进行某些收购、合并等交易，美联储审批会考虑多方面因素[74] - 公司受《1933年证券法》《1934年证券交易法》及纳斯达克规则的披露和监管要求约束[69] - 收购公司10%或以上已发行普通股需提前通知美联储[76] - 银行与公司或非银行关联方的个别贷款或其他信贷展期一般限于银行资本和盈余的10%，所有此类交易限于20%[79] - 银行存款由FDIC保险，同一名称和头衔账户的保险限额为25万美元[84] - 公司和银行需维持2.5%的CET1资本保护缓冲以避免资本分配受限[91] - 适用资本规则要求最低CET1风险资本比率为4.5%，一级风险资本比率为6.0%，总风险资本比率为8.0%[98] - 资本保护缓冲为2.5%，银行组织需维持CET1资本比率至少7%，一级资本比率至少8.5%，总风险资本比率至少10.5%[98] - 所有银行和银行控股公司的最低杠杆比率要求为4%[99] - 银行为资本状况良好需维持CET1风险资本比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、总风险资本比率10.0%或更高、一级杠杆比率5.0%或更高[101] - 银行控股公司为资本状况良好需维持一级风险资本比率6.0%或更高、总风险资本比率10.0%或更高[100] - CFPB关于小企业贷款客户数据字段收集和报告的拟议规则预计2023年敲定，2024年底前合规，公司需更新系统和培训员工[117] - 银行最近一次CRA评估获得“满意”评级[118] - OCC、FDIC和美联储2022年联合制定修订CRA的规则，预计2023年敲定[119] - 银行借记卡发行人许多类型的借记卡交换交易可收取最高不超过0.21美元加交易价值5个基点的交换费，若符合欺诈相关要求每笔交易还可收回0.01美元[116] - 违反BSA/AML要求会导致重大民事和刑事制裁，联邦银行机构审查银行合并和银行控股公司收购时会考虑金融机构AML活动的有效性[122] - 若交易、账户或电汇中有OFAC名单上的名称，公司必须冻结或阻止该账户或交易，提交可疑活动报告并通知有关当局[124] - 公司需在识别“计算机安全事件”后36小时内通知主要联邦监管机构[126] 公司资本比率情况 - 截至2022年12月31日，公司和银行的监管资本比率高于资本状况良好标准并满足资本保护缓冲[104] - 截至2022年12月31日，合并一级杠杆率为8.72%，银行一级杠杆率为9.39%；合并CET1风险资本比率为10.96%，银行CET1风险资本比率为11.80%等[105] - 截至2021年12月31日，合并一级杠杆率为8.08%，银行一级杠杆率为8.68%；合并CET1风险资本比率为11.76%，银行CET1风险资本比率为12.63%等[105] CECL相关情况 - 公司选择将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，随后进行三年过渡期逐步取消初始两年延迟的总收益，2022年开始三年淘汰期，淘汰25%的总CECL过渡金额[107] - 截至2022年12月31日，公司建设、土地开发和其他土地的总报告贷款为银行总一级资本减去修改后的CECL过渡金额加上信贷损失拨备的65%；多户和非农场非住宅物业及建设、土地开发和其他土地的总报告贷款为银行总一级资本减去修改后的CECL过渡金额加上信贷损失拨备的249%[111] - CECL标准可能导致公司信贷损失准备金（ACL）波动增加和进一步上升，其衡量取决于会计准则解释和外部事件[173] 公司面临的风险 - 公司面临数据隐私和网络安全相关的复杂且不断演变的法律法规，可能增加运营成本和合规风险[125][126][127][128][137] - 公司业务战略包括持续增长，若无法有效管理增长，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[141] - 公司可能无法实现与ACBI合并的预期效益，包括增强收入、扩大市场地位、提高技术效率、节省成本和提高运营效率等[142][144][145] - 公司面临多种风险，如市场利率变化、信贷风险、流动性不足、网络攻击、信息安全漏洞等[135][136][137] - 公司需遵守众多法律法规，包括消费者保护法、反洗钱法、数据隐私和网络安全法等[125][126][127][128][137] - 公司的贷款组合很大一部分由房地产担保，商业和商业房地产贷款可能存在较高风险[135] - 公司的股价可能受到多种因素的影响，包括市场波动、公司业绩、宏观经济环境等[137] - 开展新业务或推出新产品服务存在风险，可能无法实现预期目标，还会影响内部控制[146] - 战略举措可能无法实现预期收益，还会增加费用、分散管理注意力等[147][148] - 技术变革可能破坏公司商业模式，且公司在技术改进方面的投资资源可能少于竞争对手[149][153] - 通货膨胀可能影响公司业务、盈利能力和股价，导致成本增加、需求下降等[154] - 公司可能无法充分应对市场利率变化，利率波动会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[155] - 公司规模和增长速度可能需未来筹集额外资本，但资本可用性不确定[175] - 公司风险管理流程可能无法有效降低风险或损失，资产超500亿美元后OCC期望会提高[176] - 2022年利率上升使公司抵押贷款业务需求和二级市场机会减少，业务量大幅下降[178] - 公司近期增长可能扭曲历史财务比率，经济等因素可能阻碍市场扩张[179] - 公司贷款业务面临环境风险，可能承担财产修复成本和相关损失[180] - 2022年公司因线上交易增加，借记卡和账户欺诈尝试增多，防欺诈努力可能不成功[184] - 2022年SEC提出气候风险管理披露提案，最终规则预计2023年发布，公司实施或需大量投资[188] - 公司需吸引和留住人才，近期合并和疫情增加文化整合难度[190][191] - 股东咨询组指南和联邦银行监管机构指导意见可能限制公司未来采用新股权计划[195] - 若无法授予股权补偿奖励，公司或需提供其他补偿替代方案，可能增加补偿成本并影响财务表现[196] - 若无法提供长期激励补偿，公司吸引和留住关键管理人员或遇困难，影响运营和财务表现[197] - 公司持续投资信息技术系统，若无法成功实施和集成系统增强及举措，或影响业务运营和盈利能力[199] - 全球经济和地缘政治变化影响公司业务，2022年美联储因通胀高于2%的年度目标而大幅加息并缩表[200][201] - 2022年贷款需求旺盛，但全球事件或导致经济进一步动荡，影响公司银行业务需求和增长战略[202] - 2022年利率上升使净息差增加，但随着存款利率上升，净息差增长或难持续[203] - 公司运营或安全系统及基础设施故障或中断，可能扰乱业务、损害声誉、增加成本并造成损失[205] - 公司面临网络安全风险，可能导致机密信息泄露、影响业务或声誉并产生法律和财务风险[210] - 银行业网络安全风险近年显著增加，公司或需投入更多资源应对[212] - 第三方服务提供商发生网络攻击或信息安全事件，可能损害公司声誉、导致客户业务流失并产生财务责任[214] 公司企业责任计划 - 公司2022年继续推进企业责任计划，重点评估对环境的承诺，分析贷款组合中的转型和气候风险[64]