财务数据和关键指标变化 - Q4 2022营收较2021年Q4的1400万美元增长50%至2100万美元调整后EBITDA较2021年Q4的190万美元（占营收13%）增长131%至430万美元（占营收20%）[6] - 2022全年营收较2021年增长39%至8100万美元，调整后EBITDA为1590万美元（占营收20%）[6] - Q4 2022毛利润为1190万美元（占营收57%），较2021年同期的750万美元（占营收54%）有所增长[17] - Q4 2022净亏损100万美元（基本和稀释后每股亏损0.09美元），2021年同期净亏损330万美元（基本和稀释后每股亏损0.28美元）[17] - 2022年净收入为640万美元（基本每股收益0.52美元，稀释后每股收益0.52美元），2021年净亏损440万美元（基本和稀释后每股亏损0.38美元）[22] - 2022年调整后EBITDA较2021年增长54%[22] - 2022年营收留存率为124%，与2021年的125%基本持平[22] - 2022年获取1美元年化合同价值的销售和营销成本为0.40美元，2021年为0.37美元[22] - 截至2022年12月31日递延收入为4370万美元，较2021年底的2670万美元有所增长[22] - 2023年1月1日开始的年度经常性收入为7970万美元，较2022年开始的6320万美元显著增长[23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年预订总量约7500万美元，包括三个尚未启用的新调查合同[16] - 2022年Coplink X在Q4达成一笔7位数的多年期交易，带来120万美元的年经常性收入[9] - 2022年Tier 4、Tier 5计划表现突出，占国内新预订英里数的20%以上[8] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，重新获得南非开普敦的业务，开普敦已看到显著成效，且正在讨论向其他郊区扩展[7] - 国内市场方面，2022年预订了145新英里和77个订阅续订，其中37.5%为多年期协议[8] - 2023年有21个项目（代表80多英里）正在部署，其中15英里以上已启用[7] - 克利夫兰和萨福克县有30多英里已授予但尚未签约，签约后将加入项目列表[7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在显著增加直接销售账户以进一步渗透和发展Tier 4、Tier 5业务[8] - 公司将Coplink X解决方案和销售活动更紧密地整合到ShotSpotter的销售、客户成功、支持和产品管理基础设施中[9] - 公司的Tulsa gunshot detection核心技术在竞争方面基本未受挑战[14] - 公司将自身定位为精准警务平台提供商，而不仅仅是声学枪声检测技术供应商[44] - 公司每两年左右进行一次收购，收购注重战略重要性而非单纯增加营收[70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管有“撤资警察”运动的噪音，但公司机会仍然很有吸引力且未被充分挖掘，因为得到社区居民、民选官员和当地警察部门的支持[5] - 城市面临以透明和社区激励的方式应对暴力犯罪上升的压力，这是公司的需求驱动力[10] - 拜登政府承诺100亿美元的美国救援计划资金用于公共安全，其中4.5亿美元用于公共安全技术（包括枪声检测）[13] - 公司对2023年实现9400 - 9600万美元的营收目标有信心[15] - 预计2023年调整后EBITDA将从2022年的20%提升至24% - 26%[24] 其他重要信息 - 2022年发布了超过25万次枪声警报，绝大多数警报没有相应的911呼叫[10] - 公司的解决方案有助于提高对犯罪枪声的响应速度、改善调查过程、提高案件结案率、推动更有效的巡逻策略[11][12] - 公司2022年实现了负的GAAP营收流失（扣除价格上涨因素）[10] - 2022年销售和营销支出占年化合同价值的比例连续第二年低于0.50美元[10] - 公司的客户保留结果在运营SaaS公司中处于领先水平[10] - 2023年资本支出将从2022年的1000多万美元恢复到每年600 - 700万美元[38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 南非业务的历史情况（包括之前的合同时长、当前合同时长、之前合同取消原因等）以及未来机会 - 之前在开普敦的部署约为2015 - 2019年（约四年），因资金问题（外部资助者撤资且未能获得本地资金）而停止，当前合同为3年，预计有扩展机会[28][29] 问题: 除开普敦外的国际业务管道情况 - 2023年在巴哈马有较大规模的扩展，正在与几个拉美国家进行对话，预计今年会达成一两个机会[31] 问题: 2023年预计的英里数 - 目前有21个项目共80英里左右已签约并正在部署（其中17英里已启用，刚又有4英里在底特律启用），另有30英里已授予但未签约（预计30天左右签约），目前管道内约有110英里[33] 问题: 递延收入增长的原因、长期趋势以及是否会因即将到来的大量应收款而进行股票回购 - 递延收入增长的原因包括Forensic Logic的递延收入、扩展和续订（ARR从去年的1600万美元增长到近3100万美元），是否进行股票回购会考虑市场对公司估值的看法、现金状况、与董事会协商等因素[36] 问题: 传感器更换周期完成后对利润表的影响 - 传感器更换的资本支出超过1000万美元，完成后资本支出将恢复到每年600 - 700万美元[38] 问题: 除已签约和即将签约的英里数外，业务管道中不太明显的部分（如是否有与一级城市合作等）的情况 - 正在与一个大型惩教部门合作一个较大的调查机会（预计90天左右达成），Forensic Logic有新的州级合同（已带来2023年的收入增长）且刚获得第二个合同[40][41][42] 问题: 软件产品的市场推广情况（客户认知度、管道情况、2023年及以后的机会） - 公司正在整合销售组织，当前ShotSpotter的区域销售代表有Forensic Logic的销售配额，正在进行内部转型项目，营销方面管道持续增长，2023年的成果将为2024年及以后奠定基础[44][45] 问题: 因盈利调整导致的税收影响是否为一次性事件 - 是一次性事件，未来相关变化很小[47] 问题: Forensic Logic业务收入低于预期的原因（是管道机会少还是达成交易耗时较长） - Forensic Logic的购买中心与传统不同，增长机会更多在州和联邦层面，这些交易的销售周期比地方层面长，但规模更大[49][50][51] 问题: Forensic Logic合同的长度与公司核心业务合同长度的比较 - 两者合同长度大致相同，公司核心业务中约37%的交易为多年期合同（2 - 5年）[52] 问题: 与新冠疫情前相比，多年期合同比例的变化情况 - 2021年多年期合同比例在37% - 40%，四五年前刚上市时为百分之十几，显著增加[54] 问题: 传感器升级完成后对毛利率的影响以及未来毛利率的预期 - 2022年传感器升级增加了成本降低了毛利率，2023年预计毛利率接近60%，未来几年有望接近70%或更高[56][57][59] 问题: 与一年前相比，目前已签约或即将签约的英里数统计情况 - 目前更多且启用速度更快，2023年因英里数启用带来的GAAP营收预计为450万美元，2022年构建指导时约为370万美元[61] 问题: Respond gunshot detection业务管道的新机会或扩展情况以及是否逐年增长 - 业务管道持续增长，包含Tier 1 - Tier 3的机会，Tier 4、Tier 5市场表现成功（20%的预订英里数来自于此），公司正在扩大相关市场资源（从1个销售代表增加到4个），且销售周期较短[63][64] 问题: 过去是否给出过营收流失假设以及2023年的营收流失预期 - 过去提到过1%的流失率，但过去几年实际表现更好（2020年为0.25% - 0.5%，2021年为0.25%，2023年预计低于1%，希望接近0）[67][68] 问题: 公司对额外收购的兴趣以及价值期望 - 公司大约每两年进行一次收购，收购注重战略重要性而非单纯增加营收，目前正在寻找有战略意义的收购机会[70] 问题: 延迟的调查合同是否影响Q4营收（相对于指导） - 该合同延迟影响了2022年的实际营收，原本预计该合同在2022年产生400 - 500万美元营收，现在合同金额更高（8位数且多年期）[73] 问题: 校园业务方面，近期事件是否带来更多兴趣以及该业务是否有增长 - 校园业务持续取得进展，但公司对线性高速公路和基础设施保护机会更感兴趣，不过校园业务仍在增长（新增三所大学）[75][76] 问题: 高速公路业务的签约方（州还是城市）以及基础设施业务的潜在签约方 - 高速公路业务倾向于州级合同，基础设施业务目前尚无合同，但潜在签约方为商业企业、公用事业公司[78] 问题: Q3延迟到Q4的交易对Q4的营收贡献以及是否仍预计EBITDA利润率在2027财年达到40%左右 - Q3延迟到Q4的交易营收贡献在几十万到50万美元之间，预计2023年调整后EBITDA从20%提升到25%，未来4年左右将达到40% - 45%[81] 问题: 2023年预期的有机增长情况或无机贡献的分解 - 目前来看2023年的增长可能都是有机增长[84]

业务覆盖情况 - 截至2022年9月30日，公司有ShotSpotter Respond、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure合同覆盖面积约1000平方英里，其中965平方英里已投入使用，覆盖美国、南非和巴哈马的140多个城市和17个校园/场所[84] 营收情况 - 2022年和2021年第三季度，公司营收分别为1880万美元和1450万美元，同比增长29%；2022年和2021年前九个月，公司营收分别为6000万美元和4420万美元，同比增长36%[92][94] - 2022年第三季度营收1.88亿美元，较2021年同期的1.45亿美元增长4228万美元，增幅29%；前九个月营收6.00亿美元，较2021年同期的4.42亿美元增长1.58亿美元，增幅36%[141][151] 各业务线营收占比情况 - 2022年和2021年第三季度，ShotSpotter Respond营收分别占总营收的约74%和84%；2022年和2021年前九个月，该业务营收分别占总营收的约68%和79%[92][94] 主要城市营收占比情况 - 2022年第三季度，纽约市和芝加哥市分别占公司总营收的26%和11%；2021年第三季度，分别占26%和14%。2022年前九个月，分别占32%和10%；2021年前九个月，分别占30%和14%[92][94] 年度经常性收入预计情况 - 公司预计2023年初年度经常性收入（ARR）将超过8000万美元，远高于2022年初的6300万美元，其中超1700万美元与Respond枪声检测产品以外的产品解决方案有关[95] 美国地区营收情况 - 2022年和2021年第三季度，美国（包括波多黎各和美属维尔京群岛）营收分别为1860万美元和1430万美元，均占总营收的99%；2022年和2021年前九个月，分别为5930万美元和4370万美元，均占总营收的99%[96] 净收入（亏损）情况 - 2022年和2021年第三季度，公司净收入（亏损）分别为400万美元和 - 90万美元；2022年和2021年前九个月，分别为740万美元和 - 110万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，累计亏损分别为9140万美元和9880万美元[97] 或有对价公允价值变动情况 - 2022年前三季度和前九个月，因收购Forensic Logic记录的或有对价公允价值分别减少540万美元和880万美元[98] 公司未来增长因素 - 公司未来增长取决于增加客户群、扩大现有客户解决方案覆盖范围、拓展国际业务和增加安全解决方案销售等因素[99] 公司业务拓展方式 - 公司将通过向现有客户推出新产品和服务、为ShotSpotter Labs获取新客户来拓展业务[101] 净新增“上线”城市情况 - 2022年第三季度和前九个月净新增“上线”城市分别为6个和17个，2021年同期分别为3个和11个[104] 发票开具及收入确认情况 - ShotSpotter Respond通常在合同完全执行时开具总合同价值50%的发票，服务运营并准备上线时开具剩余50%；COPLINK X通常在订阅服务运营时开具100%总合同价值发票[112] - 订阅服务续约通常在续约合同执行时开具100%总合同价值发票，续约费用在续约期内按比例确认，续约期通常为一年[113] 财产和设备减值情况 - 2021年前三季度和第三季度有财产和设备减值，2022年同期无减值记录[120] 传感器升级情况 - 截至2022年9月30日，公司已完成所有3G传感器升级到4G LTE无线技术的工作[121] 收入成本预计情况 - 短期内，随着安装基数增加和对客户成功能力的投资，公司预计收入成本将绝对增加[122] 销售和营销费用情况 - 由于销售和营销组织的增长，2022年销售和营销费用较2021年因差旅增加而绝对增加[129] - 2022年第三季度销售和营销费用5357万美元，较2021年同期的4018万美元增长1339万美元，增幅33%；前九个月销售和营销费用1.67亿美元，较2021年同期的1.19亿美元增长4846万美元，增幅41%[141][151] 研发费用预计情况 - 短期内，随着研发人员增加，公司预计研发费用将绝对增加[133] - 2022年第三季度研发费用2409万美元，较2021年同期的1703万美元增长706万美元，增幅41%；前九个月研发费用7570万美元，较2021年同期的5156万美元增长2414万美元，增幅47%[141][151] 一般及行政费用预计情况 - 短期内，随着业务增长、支持上市公司运营等，公司预计一般及行政费用将绝对增加[136] 递延所得税资产情况 - 公司认为未来不太可能实现部分递延所得税资产，将继续评估其潜在实现情况[140] 营业成本情况 - 2022年第三季度营业成本8473万美元，较2021年同期的6520万美元增长1953万美元，增幅30%；前九个月营业成本2.51亿美元，较2021年同期的1.92亿美元增长5968万美元，增幅31%[141][151] 毛利润情况 - 2022年第三季度毛利润1.03亿美元，较2021年同期的8027万美元增长2275万美元，增幅28%；前九个月毛利润3.49亿美元，较2021年同期的2.50亿美元增长9853万美元，增幅39%[141][151] 运营收入情况 - 2022年第三季度运营收入4075万美元，较2021年同期的亏损911万美元增加4986万美元，增幅547%；前九个月运营收入7710万美元，较2021年同期的亏损915万美元增加8625万美元，增幅943%[141][151] 净利润情况 - 2022年第三季度净利润4033万美元，较2021年同期的亏损949万美元增加4982万美元，增幅525%；前九个月净利润7430万美元，较2021年同期的亏损1120万美元增加8550万美元，增幅763%[141][151] 公司资金状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总计9600万美元，应收账款2.02亿美元，可用贷款额度约1.50亿美元[160] 公司收购情况 - 2022年1月，公司以3.16亿美元收购Forensic Logic，包括4900万美元现金和价值1.43亿美元的464,540股普通股，还包括最高2亿美元的或有收益[164] 公司股票回购情况 - 2022年前九个月，公司以3100万美元回购106,992股普通股，平均价格为每股28.81美元；2022年11月，董事会批准了一项最高2500万美元的新股票回购计划[167] 信贷协议情况 - 2018年9月27日公司签订1000万美元Umpqua信贷协议，2020年8月修订后可用贷款额度增至2000万美元，截至2022年9月30日可用额度约1500万美元[168] 现金流量情况 - 2022年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为1006.9万美元和537.5万美元，投资活动使用的净现金分别为1366.8万美元和566.2万美元，融资活动使用的净现金分别为233.1万美元和264.1万美元，现金及现金等价物净变动分别为-593万美元和-292.8万美元[170] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金较2021年同期增加470万美元，主要因递延收入增加760万美元和客户收款增加590万美元，被人员成本增加620万美元、佣金费用增加130万美元、法律费用增加80万美元和其他经营费用增加50万美元所抵消[172] - 2022年和2021年前九个月投资活动分别使用1370万美元和570万美元，2022年主要因以460万美元收购Forensic Logic及对物业、设备等投资910万美元，2021年主要用于客户覆盖区域解决方案的物业和设备安装[174] - 2022年和2021年前九个月融资活动分别使用230万美元和260万美元，2022年因回购普通股支付310万美元，被员工股票购买计划收入50万美元和股票期权行使收入30万美元抵消；2021年主要因回购普通股支付360万美元和HunchLab或有对价支付40万美元，部分被期权和认股权证行使收入90万美元和员工股票购买计划收入50万美元抵消[176] 财务报表编制情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，编制需进行估计、假设和判断，实际结果可能与估计不同[178] 关键会计估计及政策情况 - 公司关键会计估计在2021年10 - K表格年度报告中描述，2022年第三季度关键会计政策重大变化见10 - Q表格季度报告[179] 会计准则公告情况 - 近期发布的会计准则公告总结见2021年10 - K表格年度报告[180] 市场风险情况 - 公司市场风险主要源于利率、外汇汇率波动和通货膨胀[181] - 2022年前九个月公司市场风险与2021年10 - K表格年度报告披露相比无重大变化[182]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1880万美元，较2021年第三季度的1450万美元增长29% [6][18] - 第三季度调整后EBITDA为310万美元，较去年的220万美元增长37% [6][21] - 第三季度毛利润为1030万美元，占收入的55%，与去年同期持平 [20] - 第三季度运营费用为620万美元，占收入的33%，而2021年第三季度为890万美元，占收入的61% [22] - 第三季度GAAP净利润为400万美元，即每股基本和摊薄收益0.33美元，去年同期亏损94万美元，即每股亏损0.08美元 [25] - 第三季度调整后净亏损为140万美元，即每股亏损0.11美元，去年同期亏损94万美元，即每股亏损0.08美元 [26] - 季度末递延收入从2021年第四季度末的2670万美元增至3700万美元 [26] - 季度末现金及现金等价物为960万美元，而2021年第四季度末为1550万美元 [27] - 第三季度末应收账款约为2020万美元 [27] - 缩小2022年全年营收指引范围至8100万 - 8200万美元，维持调整后EBITDA利润率预期在19% - 21% [28] - 预计2023年ARR超过8000万美元，高于2022年的6300万美元 [15][28] - 预计2023年营收9400万 - 9600万美元，调整后EBITDA利润率约为24% - 26% [15][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - ShotSpotter Respond本季度新增7个新客户，6个现有客户扩展，预计今年国内响应上线里程约120英里 [6][7] - 有40个新的响应里程已签订合同，超过20个新的响应里程正在等待最终合同执行，还有一个新的8位数多年期调查客户和2个新的安全合同 [17] - Forensic Logic预计今年产生略高于600万美元的收入，预计2023年将增加数百万美元的收入 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 近期皮尤研究调查显示，80%的美国黑人选民表示暴力犯罪对他们2022年中期选举投票非常重要，而自认为是自由派民主党人的这一比例为34% [11] - 国家警务项目对芝加哥居民进行的公民情绪调查发现，72%的芝加哥居民支持使用枪声探测技术 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于帮助执法机构实现数字化转型，提供精准警察解决方案 [5] - 增加州和联邦执法机构潜在客户，在惩教市场的ShotSpotter调查解决方案上取得早期进展 [13] - 董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司在适当时候使用高达2500万美元回购股票 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户的资金环境从未如此强劲，新泽西、俄亥俄和纽约州已专门拨款让警方购买声学枪声探测及其他执法技术解决方案 [12] - 未来3 - 5年，从资金角度来看，公司处于非常有利的环境，技术可能是弥补执法部门人员资源压力与犯罪浪潮之间差距的唯一途径 [37] 其他重要信息 - 公司NPS处理得分保持在56，客户满意度高，口碑推荐推动销售势头 [9] - 更换所有3G传感器对毛利率有小影响，但新的国际响应合同贡献更高毛利率，预计可抵消部分影响 [20] - 专业服务在Leeds部门季度间波动较大，Q3比Q2低超100万美元 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 历史上在选举后环境中购买模式是否有变化，资金背景是否会改变 - 公司认为目前资金环境是过去12年中最有利的，联邦、州和地方层面都有强劲的资金支持，打击暴力犯罪是两党共同关注的问题，未来3 - 5年资金环境将持续有利 [36][37] 问题: 一个安全业务的新合作伙伴是谁，有何潜力 - 公司暂未透露合作伙伴名称，合作开局良好，该伙伴为公司获得一份与新大学的3年合同，成本低，公司对未来合作持积极态度 [38] 问题: 股票回购授权的思考过程、节奏以及资金来源和时间安排 - 公司曾在2019年实施1500万美元的股票回购计划，今年Q2完成 此次2500万美元的计划可能需要几年时间完成，将根据现金可用性和市场对公司股票的反应来决定是否回购 [39] 问题: 进入2023年公司市场推广人员配置情况以及2023 - 2024年人员扩张计划 - 公司认为目前人员配置适当，过去在销售和营销方面进行了大量投资 不过为了拓展调查产品的大型交易，可能需要在研发方面增加人员 [40][42] 问题: 高速公路项目的催化剂、定价和潜在市场规模 - 全国高速公路上的路怒枪击和帮派活动增加，促使该项目开展 这是公司第二个高速公路部署项目，技术上有创新，定价与平方英里部署相近，部署时间相对传统平方英里部署更短 [44][45] 问题: 2023财年毛利率是否会扩张及相关指导 - 公司预计毛利率将上升，今年年底约为59%，2023年至少达到60% 成本方面，3G传感器更换增加了部分COGS，但在调整后EBITDA中会加回 [47][48] 问题: 2022年营收指引高端略微降低的原因以及2023年营收指引的可见性 - 主要原因是大型调查合同延迟，原预计今年早些时候完成，若按时完成会增加今年收入 此外，上线时间的波动也有一定影响 大型调查合同的确定让公司对2023年营收更有信心 [50] 问题: 8000万美元ARR中1700万美元非枪声探测产品在2022年的情况及增长比例 - 年初的6300万美元ARR不包括Forensic Logic，其中约600万美元来自Forensic Logic 其余增长来自今年上线的120英里里程以及Leeds、Forensic Logic、Connect和调查产品的扩展 [54] 问题: 新赢得合同（如底特律和克利夫兰）的上线时间以及与萨福克郡重新激活覆盖的时间对比 - 底特律合同已签订，预计2023年Q1全面部署 克利夫兰和萨福克郡合同已获授，但尚未签订，预计未来30 - 45天签订，可能在今年年底或2023年Q1开始工作 萨福克郡预计2023年Q1末或Q2初部署20多英里，克利夫兰是10平方英里的扩展 [57][58] 问题: Vice Media诉讼的法律成本是否已结束，何时能完全反映在EBITDA利润率中 - 去年法律成本超过200万美元，今年至今约为150万美元，预计Q4低于Q2和Q3 Vice Media诉讼已驳回，相关成本降至0 仍有一些与传票活动增加相关的正常法律成本，但预计明年法律成本将低于2022年，有助于调整后EBITDA增加 [59] 问题: Forensic Logic预期合同延迟情况以及Forensic Logic和Leeds的业绩和对营收的贡献 - Forensic Logic今年预计产生略高于600万美元的收入，原希望的几个大型合同延迟，但未取消 预计2023年Forensic Logic收入将增加数百万美元，这是公司对实现2023年营收指引有信心的原因之一 [60]

业务覆盖情况 - 截至2022年6月30日，公司ShotSpotter Respond、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure合同覆盖面积约980平方英里，其中929平方英里已投入使用，合同覆盖美国、南非和巴哈马的135个城市和18个校园/场所[88] 营收情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司营收分别为2000万美元和1460万美元，同比增长37%；ShotSpotter Respond营收分别占总收入的约67%和79%；纽约市和芝加哥市分别占2022年总营收的32%和10%，占2021年总营收的30%和14%[96] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司营收分别为4120万美元和2960万美元，同比增长39%；ShotSpotter Respond营收分别占总收入的约65%和77%；纽约市和芝加哥市分别占2022年总营收的35%和10%，占2021年总营收的32%和14%[98] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月及六个月，美国（包括波多黎各和美属维尔京群岛）营收分别占总收入的99%，三个月营收分别为1980万美元和1440万美元，六个月营收分别为4070万美元和2930万美元[99] - 2022年第二季度营收2001.6万美元，较2021年同期的1462.4万美元增长539.2万美元，增幅37%；上半年营收4123万美元，较2021年同期的2963.7万美元增长1159.3万美元，增幅39%[143][153] 净收入情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司净收入分别为300万美元和 - 3万美元；六个月净收入分别为340万美元和 - 2万美元；2022年6月30日和2021年12月31日累计亏损分别为9540万美元和9880万美元[100] - 2022年第二季度净利润301万美元，较2021年同期的亏损25万美元增长326万美元，增幅1304%；上半年净利润339.7万美元，较2021年同期的亏损17.1万美元增长356.8万美元，增幅2087%[143][153] 或有对价情况 - 2022年截至6月30日的三个月，公司因收购Forensic Logic记录的或有对价公允价值基于修订后的2022年和2023年收入目标减少了340万美元[101] 净新增“上线”城市情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司净新增“上线”城市分别为3个和11个（扣除一个合同价值低于每年1.8万美元的城市），2021年同期分别为2个和8个[106] 公司收购情况 - 公司于2020年11月收购LEEDS，推出ShotSpotter Investigate案件管理解决方案；2022年1月收购Forensic Logic，以加速犯罪解决和提高破案率[91][92] - 2022年1月，公司以3160万美元收购Forensic Logic，包括490万美元现金和价值1430万美元的464540股普通股，还包括最高2000万美元的或有收益[166] 公司销售情况 - 公司订阅协议期限通常为1 - 3年，大部分为1年，主要销售对象为政府机构和大学，销售周期不可预测、耗时且成本高[94] 公司生产供应情况 - 公司依靠有限数量的供应商和合同制造商生产解决方案组件，无长期合同，按采购订单采购，但认为必要时可找到替代供应商或制造商[95] 公司收入开票情况 - 公司多数收入来自订阅服务，ShotSpotter Respond合同执行时开具50%发票，服务运营时开具剩余50%；COPLINK X在服务运营时开具100%发票；订阅服务续约执行时开具100%发票[113][114][115] 传感器升级情况 - 截至2022年6月30日，公司已将超85%使用3G蜂窝通信的传感器升级到4G LTE无线技术，预计2022年底完成所有升级[123] 财产和设备减值情况 - 2021年6月30日止三个月和六个月有因失去客户而注销传感器网络剩余账面价值的财产和设备减值情况，2022年同期无此类减值[122] 收入成本预计情况 - 短期内公司预计随着安装基数增加、对客户成功能力投资，收入成本绝对值将增加，部分收入成本固定[124] 销售和营销费用情况 - 因疫情远程工作和减少旅行，公司销售和营销费用曾下降，2022年旅行增加，该费用因组织增长绝对值增加[131] - 2022年第二季度销售和营销费用579.4万美元，较2021年同期的392.8万美元增长186.6万美元，增幅48%；上半年销售和营销费用1137万美元，较2021年同期的786.3万美元增长350.7万美元，增幅45%[143][153] 研发费用预计情况 - 短期内公司预计研发费用绝对值将因增加研发人员而增加，会继续投入研发以利用声学事件数据库等[135][136] - 2022年第二季度研发费用253.4万美元，较2021年同期的174万美元增长79.4万美元，增幅46%；上半年研发费用516.1万美元，较2021年同期的345.3万美元增长170.8万美元，增幅49%[143][153] 一般及行政费用预计情况 - 短期内公司预计因业务增长、支持上市公司运营等，一般及行政费用绝对值将增加[139] 其他收入（费用）净额情况 - 其他收入（费用）净额主要包括利息收入和地方及特许经营税费用[140] 公司所得税情况 - 公司所得税基于税前收入和已颁布的联邦、州及外国税率，调整适用的抵免和扣除额[141] 递延所得税资产评估情况 - 公司评估认为未来不太可能实现部分递延所得税资产，将继续每年或必要时进行评估[142] 营业成本情况 - 2022年第二季度营业成本836.7万美元，较2021年同期的631.7万美元增长205万美元，增幅32%；上半年营业成本1665.7万美元，较2021年同期的1264.2万美元增长401.5万美元，增幅32%[143][153] 毛利润情况 - 2022年第二季度毛利润1164.9万美元，较2021年同期的830.7万美元增长334.2万美元，增幅40%；上半年毛利润2457.3万美元，较2021年同期的1699.5万美元增长757.8万美元，增幅45%[143][153] 公司资金相关情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额为340万美元，可用贷款额度约为1500万美元，应收账款为2800万美元，后续收回超1750万美元[162] - 2022年上半年，公司以平均每股28.81美元的价格回购106992股普通股，花费310万美元[168] - 2018年9月，公司签订1000万美元的Umpqua信贷协议，2020年8月修订将可用贷款额度增至2000万美元，2022年第二季度使用500万美元用于开具信用证[169] 现金流量情况 - 2022年和2021年上半年经营活动净现金分别为-22万美元和513.6万美元，投资活动净现金分别为-938.8万美元和-359万美元，融资活动净现金分别为-258万美元和-203.9万美元，现金及现金等价物净变化分别为-1218.8万美元和-49.3万美元[170] - 2022年上半年经营活动使用的净现金较2021年同期增加530万美元，主要因人员成本支出增加410万美元、预付费用（含保险）增加90万美元、应付账款增加20万美元[172] - 2022年和2021年上半年投资活动分别使用现金940万美元和360万美元，2022年主要用于460万美元收购Forensic Logic及480万美元投资于新部署和客户覆盖区域的物业和设备[174] - 2022年上半年融资活动使用现金260万美元，因310万美元回购普通股，被员工股票购买计划的50万美元收益抵消；2021年上半年使用现金200万美元，主要因270万美元回购普通股和40万美元支付HunchLab或有对价，部分被60万美元行使期权和认股权证收益及50万美元员工股票购买计划收益抵消[176] 财务报表编制情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，需进行估计、假设和判断，实际结果可能与估计不同[177] 关键会计估计与政策情况 - 公司关键会计估计在2021年10 - K表格年度报告中描述，2022年第二季度关键会计政策重大变化见10 - Q表格季度报告[178] 会计准则公告情况 - 近期发布的会计准则公告总结见2021年10 - K表格年度报告合并财务报表附注[179] 市场风险情况 - 市场风险主要源于利率、外汇汇率波动及一定程度的通货膨胀[181] - 2022年上半年市场风险与2021年10 - K表格年度报告披露相比无重大变化[182]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2000万美元，较去年同期的1460万美元增长37% [11][32] - 第二季度GAAP净利润为300万美元，即摊薄后每股0.24美元，去年同期GAAP净亏损为25万美元 [11] - 第二季度调整后EBITDA为410万美元，利润率为20%，较2021年第二季度的290万美元增长39% [12] - 2022年第二季度毛利润为1160万美元，占收入的58%，上年同期为830万美元，占收入的57% [33] - 第二季度运营费用为840万美元，占收入的42%，2021年第二季度为850万美元，占收入的57% [35] - 第二季度销售和营销费用为580万美元，占总收入的29%，上年同期为390万美元，占总收入的27% [37] - 第二季度研发费用为250万美元，占总收入的13%，上年同期为170万美元，占总收入的12% [38] - 第二季度G&A费用约为10万美元，占总收入不到1%，上年同期为280万美元，占总收入的19% [38] - 第二季度调整后净亏损为42.7万美元，即每股亏损0.04美元，上年同期亏损为24.4万美元，即每股亏损0.02美元 [41] - 季度末递延收入从2021年第四季度末的2670万美元增至3580万美元 [43] - 季度末现金及现金等价物为340万美元，而2021年第四季度末为1560万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - ShotSpotter Respond本季度在四个新城市上线，六个现有客户覆盖区域实现扩张，2022年下半年已有12个新城市和8个扩张项目签约并部署上线 [13] - COPLINK X已收到一家州机构的七位数ARR交易，预计今年第四季度上线，公司看好其在2023年及以后成为重要增长驱动力 [18] - ShotSpotter Investigate在第二季度取得令人鼓舞的进展 [18] - 第二季度推出ShotSpotter GCM，可自动处理枪击事件数据的输入、编码和标记 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过构建精准警务平台来加速收入和利润增长，该平台除声学枪声检测外，还包括调查和基于人工智能的分析工具等相邻功能 [8] - 公司认为构建更广泛平台以增加收入和TAM机会的决策具有战略意义，核心枪声检测客户群和覆盖范围稳步增长，多产品解决方案集也获得市场关注 [8][9] - 公司与执法机构客户关系紧密，了解其需求变化，客户忠诚度高，为公司带来长期稳定收入 [10][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观层面犯罪率上升，执法透明度压力增加，警察部门面临人员短缺问题，公司认为这为智能技术解决方案的采用创造了有利条件 [21][23] - 公司在全球疫情、经济衰退担忧、供应链限制和不实报道等挑战下保持了发展势头，对2022年下半年和2023年的增长充满信心 [24][20] - 公司维持2022年全年营收指引在8100万至8300万美元，调整后EBITDA利润率指引维持在19%至21% [25][45] 其他重要信息 - 公司对VICE Media的诽谤诉讼，法官批准了对方的驳回动议，但VICE Media已公开纠正关键错误陈述，公司决定将此事搁置，专注业务发展 [26][28] - 第二季度公司回购了49369股股票，平均价格为29.35美元，约145万美元 [44] - 公司有2000万美元的信贷额度，已开具500万美元的信用证，目前无短期或长期债务 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 已签约交易之外的业务管道情况如何，对第四季度和2023年有何影响？ - 公司对业务预订势头持乐观态度，除财报中提及的交易外，预计还有其他预订。Connect解决方案和Investigate的业务管道建设强劲，通过Forensic Logic收购的COPLINK X也有望获得更多业务 [52][53] 问题2: 已赢得或即将达成的交易是否利用了新的资金来源？ - 资金来源多样，主要受市政预算健康状况驱动，联邦政府也提供了有力支持，总统认可声学枪声检测是解决暴力犯罪的可行方案 [54] 问题3: 第二季度是否仍有诉讼成本，第三季度和下半年情况如何？ - 第二季度从GAAP基础来看有法律费用，且低于第一季度，第三季度仍有部分费用，预计第三季度和第四季度法律费用将下降 [56] 问题4: 如何看待业务管道中交易在今年实施的能力，考虑到积压量比以往更多？ - 公司对已签约交易感到乐观，部分小合同可能上线更快，预计到年底上线里程将超过120英里，团队正努力推进，且未发现供应链限制影响材料供应 [60][62] 问题5: 请详细说明Forensic Logic和COPLINK X产品业务的积极方面和延迟方面情况？ - 年初预计Forensic Logic收购相关ARR约600万美元，实际将超过该数字。获得或有对价需签订新合同，部分合同签订时间比预期晚，影响2022年或有对价预期，但增加了2023年的收入预期 [64][65]

公司优势 - 拥有专有且广泛采用的枪声检测技术，集成SaaS平台，历史复合年增长率超30%，毛利率约60%，竞争对手进入壁垒高[8] - 专利约60项，有130多家执法机构客户，部署和管理传感器超20年，在多领域有早期进入者优势[68][69] 产品功能 - 响应系统可在60秒内完成枪声检测、定位、审核并通知警方，已覆盖超130个城市和950平方英里区域，2021年发布超25万个枪声警报[17][18][23][25][26] - 连接系统通过数据驱动规划巡逻，减少33%和23%的犯罪率，降低过度执法[36][45] - 调查系统的Coplink X聚合大量执法数据，有超8.6亿可搜索数据记录，能生成可操作结果[50][56] 市场机会 - 精准警务与数据市场总潜在市场规模超25亿美元，其中响应、调查、连接和Coplink X分别为15亿、5亿、2亿和5亿美元[58] 财务表现 - 2022年第一季度营收从1500万美元增至2120万美元，调整后EBITDA从330万美元增至450万美元，毛利润从870万美元增至1270万美元，GAAP净利润从10万美元增至40万美元[76][77][79][81] - 2016 - 2022年总营收复合年增长率约30%，毛利率达60%左右，目标2021 - 2024年营收增长2倍，调整后EBITDA增长4倍[84][87] 发展战略 - 通过新老客户实现增长，目标与客户建立超10年关系，2021年每产生1美元新年化收入花费0.37美元，实现125%的收入留存率[70][73][89] 社会意义 - 具有显著的环境、社会和治理意义，如保护南非犀牛、东南亚珊瑚礁，促进执法与社区互动，董事会和高管团队多元化[90]

业务覆盖情况 - 截至2022年3月31日，公司ShotSpotter Respond、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure合同覆盖面积约950平方英里，其中910平方英里已投入使用[81] 财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，公司营收分别为2120万美元和1500万美元，同比增长41%[89] - 2022年第一季度营收2.1214亿美元，较2021年同期的1.5013亿美元增长41%[132] - 2022年和2021年第一季度，公司净利润分别为40万美元和10万美元[92] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司累计亏损分别为9840万美元和9880万美元[92] - 2022年第一季度成本8290万美元，较2021年同期的6325万美元增长31%，其中营收成本8290万美元，较2021年同期增长32%，财产和设备减值为0，较2021年同期减少100%[132] - 2022年第一季度毛利润1.2924亿美元，较2021年同期的8688万美元增长49%[132] - 2022年第一季度总运营费用1.2492亿美元，较2021年同期的8519万美元增长47%，其中销售和营销费用5576万美元，较2021年同期增长42%，研发费用2627万美元，较2021年同期增长53%，一般和行政费用4289万美元，较2021年同期增长49%[132] - 2022年第一季度运营收入432万美元，较2021年同期的169万美元增长156%[132] - 2022年第一季度净收入387万美元，较2021年同期的79万美元增长390%[132] - 公司收入增加620万美元，主要归因于新客户、现有客户覆盖区域扩大、Forensic Logic的收入贡献以及一份LEEDS合同的延迟修订[133] - 公司成本增加200万美元，主要是由于人员成本增加140万美元、产品成本增加40万美元、第三方劳动力成本增加10万美元和其他成本增加10万美元[134] - 销售和营销费用增加160万美元，主要是由于人员成本增加60万美元、咨询和佣金费用增加70万美元以及与Forensic Logic相关的客户关系和商标资产摊销增加30万美元[136] - 研发费用增加90万美元，主要是由于收购Forensic Logic导致人员和员工成本增加[137] - 一般和行政费用增加140万美元，主要是由于法律费用增加90万美元、人员相关成本增加30万美元和其他成本增加20万美元[138] - 2022年第一季度，经营活动提供净现金128.3万美元，投资活动使用现金652.6万美元，融资活动使用现金162.1万美元，现金及现金等价物净减少686.4万美元[149] - 与2021年同期相比，2022年第一季度经营活动提供的净现金增加280万美元，主要是由于客户收款增加660万美元，被人员成本、专业服务、咨询和法律费用以及其他费用的增加所抵消[152] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，ShotSpotter Respond营收分别占总营收的63%和75%[89] - 2022年第一季度，纽约市和芝加哥市分别占公司总营收的38%和10%；2021年第一季度分别占34%和13%[89] - 2022年和2021年第一季度，美国国内营收分别为2080万美元和1480万美元，分别占总营收的98%和99%[91] 城市拓展情况 - 2022年和2021年第一季度，净新增“上线”城市分别为8个和6个[96] 业务收购情况 - 公司于2020年11月收购LEEDS，2022年1月收购Forensic Logic以拓展解决方案套件[84][85] - 2022年1月，公司以3160万美元的价格收购Forensic Logic，包括490万美元现金和价值1430万美元的464,540股普通股，还包括最高2000万美元的或有收益[145] 传感器升级情况 - 截至2022年3月31日，公司已将超过60%的3G传感器升级到4G无线技术[113] - 公司预计2022年底完成所有3G传感器的升级工作[113] 营收模式情况 - 公司多数营收来自订阅服务，新客户订阅期通常为1 - 3年，设置费若为重大权利，将在3 - 5年内按比例确认[104] 业务开票情况 - 公司ShotSpotter Respond业务一般在合同执行时开具50%发票，服务运营就绪时开具剩余50%发票[105] 公司流动性情况 - 截至2022年3月31日，公司的主要流动性来源是现金及现金等价物共计890万美元，可用贷款额度为2000万美元，且贷款额度无未偿还金额[141] 股票回购情况 - 2022年第一季度，公司回购57,623股普通股，平均价格为每股28.34美元，花费160万美元，截至3月31日，股票回购计划还剩150万美元可用[147] 外部影响因素 - 新冠疫情和社会动荡可能对公司业务运营结果，包括营收、收益和运营现金流产生不利影响[99][100]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达2120万美元，较2021年第一季度的1500万美元增长41%，超出预期 [6][22] - 第一季度毛利润为1270万美元，占收入的60%，而去年同期为870万美元，占收入的58% [23] - 第一季度调整后EBITDA为450万美元，较2021年第一季度的330万美元增长35% [6][24] - 第一季度运营费用为1220万美元，占收入的58%，而2021年第一季度为850万美元，占收入的57% [25] - 第一季度销售和营销费用为520万美元，占总收入的24%，而去年同期为390万美元，占总收入的26% [26] - 第一季度研发费用为270万美元，占总收入的13%，而去年同期为170万美元，占总收入的11% [27] - 第一季度G&A费用为430万美元，占总收入的20%，而去年同期为290万美元，占总收入的19% [28] - 第一季度调整后净收入为48.8万美元，即每股0.04美元，而去年同期为24.4万美元，即每股0.02美元 [29] - 本季度末递延收入从2021年第四季度末的2670万美元增至3550万美元 [30] - 本季度末现金及现金等价物为890万美元，而2021年第四季度末为1600万美元 [30] - 维持2022年全年收入指引在8100万至8300万美元，将调整后EBITDA利润率预期从15% - 20%提高至19% - 21% [19][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - ShotSpotter Respond在4个新城市上线，在3个城市扩大覆盖范围，并新增2个安全客户，仅失去一个老客户0.25英里的业务 [7][21] - ShotSpotter Connect在迈阿密 - 戴德县进行了迄今为止最大规模的部署，目前有超过1300名巡逻人员在10多个部署点积极使用定向巡逻功能，超100名巡逻人员加入ShotSpotter 100 Connect俱乐部 [11][12] - 收购的Forensic Logic用户参与度稳步提高，与ShotSpotter Investigate有很强的产品和市场协同效应，已开展3次交叉销售和追加销售活动 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内方面，预计2022年ShotSpotter Respond上线里程至少达120英里，较2021年增长20%，较2020年增长144% [8] - 国际方面，公司对国际业务前景乐观，虽未正式获得开普敦项目招标，但与当地供应链保持沟通，下半年在中美洲、加勒比地区、拉丁美洲或南美洲也存在机会 [74][75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为精准警务平台提供商，认为增长机会具有结构性，解决方案粘性强且有传播性，注重客户满意度以保持低流失率 [34][35] - 持续投资产品功能提升，推出Insight version 2，加强产品市场契合度 [13] - 利用Forensic Logic与现有产品的协同效应，开展交叉销售和追加销售活动，拓展业务管道 [16] - 关注不同资金来源，如专项拨款和技术赠款，以推动业务发展 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 执法行业处于关键节点，对公共安全的需求增加，人力资源受限，推动了对精准警务解决方案的需求 [34] - 资金环境比以往更有利，地方、州和联邦机构优先考虑预算以支持执法部门打击暴力犯罪 [17] - 对2023年业务增长有信心，虽未正式给出2023年指引，但正为其奠定良好基础 [47] 其他重要信息 - 第一季度回购了57,623股股票，平均价格为28.34美元，约160万美元，无短期或长期债务，拥有2000万美元信贷额度以提高财务灵活性 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 里程数增加但收入指引未变是否正确，以及2023年是否会有增长 - 回答: 情况属实，部分里程将在Q3和Q4上线，会降低收入增长但有助于2023年ARR增长；虽未正式给出2023年指引，但公司正为2023年发展做准备，预计会有增长 [46][47] 问题2: 第一季度销售和营销、G&A费用后续是否维持该水平，有无一次性费用 - 回答: 销售和营销费用占比约在24% - 26%，研发费用占比约13%，G&A费用因法律成本增加，但预计全年占比会降至20%或更低；第一季度法律费用约100万美元 [48][49] 问题3: 业务管道有无参考数据，同比或环比增长情况 - 回答: 业务管道更多样化，不仅国内ShotSpotter Respond业务强劲，Connect、Investigate、COPLINK等业务及国际业务也将为收入做贡献 [50] 问题4: 本季度运营费用和COGS增长，能否拆分收购相关费用，以了解有机增长支出 - 回答: 收购相关运营费用约150万美元，剔除该部分后运营费用无显著增加，公司会合理安排支出 [52] 问题5: 销售和营销费用翻倍，其效率、成熟阶段及何时产生显著效果 - 回答: 过去5个季度销售和营销费用占比接近25%，随着收入增长，费用增长会慢于收入增长；公司产品增多，需要投入资源销售，目前投资方向正确 [54][55] 问题6: 解决方案与不同资金类别适配情况，以及有无新潜在客户进入管道 - 回答: 公司精准警务套件围绕数据展开，在警察部门前端办公数字化方面有巨大机会，资金支持有助于拓展业务 [58][60] 问题7: 亚特兰大试点情况，是否是针对一级城市的新战略 - 回答: 在部分选定城市采用该策略，休斯顿试点成功并转为付费客户且扩大规模，亚特兰大试点处于早期，希望能有类似结果 [62] 问题8: COPLINK X潜在州级合同情况，是否在管道中 - 回答: COPLINK除向传统地方执法部门销售，还成功在州级销售数据服务，田纳西州是案例，有其他州项目在推进，但未纳入指引，可能对2023年业绩有显著贡献 [63][64] 问题9: 非Respond潜在合同是交叉销售给现有客户还是针对新客户 - 回答: 两者皆有，既有对现有客户的交叉销售和追加销售，也可利用COPLINK的关系拓展新客户 [67] 问题10: 第一季度ShotSpotter Respond新上线和扩展的城市有哪些 - 回答: 新上线城市为休斯顿、梅肯 - 比伯县、帕萨迪纳和弗吉尼亚海滩，扩展城市为阿尔伯克基、锡拉丘兹和路易斯维尔，还有2个新安全客户 [69] 问题11: 本季度Respond、Connect、Investigate、Forensic各业务收入贡献情况 - 回答: 大部分收入仍来自Respond，Leeds相关业务占收入的20% - 25%，Forensic Logic首季度收入约150万美元 [70] 问题12: 2022年预计里程数从100英里增至120英里的增量来源 - 回答: 有新机会在开发，预计未来几个月签约，同时也有更多小型城市项目，均为国内业务 [71][72] 问题13: 国际业务目前与3个月前相比有无变化，对2022年国际业务有无新想法 - 回答: 对国际业务乐观，虽未正式获得开普敦项目招标，但与当地保持沟通，下半年中美洲、加勒比地区、拉丁美洲或南美洲也有机会 [74][75]

公司业务覆盖情况 - 截至2021年12月31日，ShotSpotter Respond、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure合同覆盖面积为911平方英里，其中881平方英里已投入使用，合同覆盖美国、南非和巴哈马的超125个城市和14个校园/场所，包括美国十大城市中的三个[17] - 截至2021年12月31日，公司合同覆盖面积911平方英里，其中881平方英里已投入使用[88] 公共安全相关数据 - 2016年报告显示约80%公共安全解决方案检测到的枪声未向911报告[20] - 2017年报告指出明尼阿波利斯每年每增加一起枪支杀人案与80个工作岗位减少相关，奥克兰每年每增加一起枪支杀人案次年承包企业减少5个就业机会，华盛顿特区每年每增加一起枪支杀人案次年减少2个零售和服务场所[22,25] - 美国进步中心研究发现某邮政编码区域内一年减少一起凶杀案，次年该区域房价上涨1.5%[22] - 2020年美国凶杀案破案率平均为61%[24] - 截至2020年12月31日的五年，全国平均凶杀案破案率为61%，39%的案件嫌疑人未被追究责任[68] 公司面临的风险 - 公司面临新冠疫情、业务增长不及预期、第三方服务中断、无法开拓新市场等风险[14] - 公司安全解决方案面临Alarm.com等公司竞争，ShotSpotter Connect面临Geolitica等公司竞争，案件管理解决方案面临Mark43等公司竞争[101][102][104] - 公司有网络安全响应计划，不断提升防范、检测和恢复能力，但仍面临网络攻击风险[105] 公司业务收入模式 - 公司主要通过按每平方英里部署ShotSpotter Respond以及销售ShotSpotter SecureCampus、ShotSpotter SiteSecure和ShotSpotter Connect等安全解决方案获得年度订阅收入[17] 公司合作与目标 - 公司致力于改善公共安全成果，与执法机构、民选官员和社区建立合作关系[18] 公共安全存在的问题 - 公司认为公共安全存在暴力犯罪、基于直觉巡逻、低破案率/受害者解决方案等问题[19,20,23,24] 公司解决方案构成 - 公司的ShotSpotter Precision Policing Suite解决方案包括ShotSpotter Respond、ShotSpotter Connect和2021年7月推出的ShotSpotter Investigate[26] 传感器部署情况 - 传感器每平方英里部署20到25个[40] 数据处理情况 - 声音捕获后30小时内永久删除，事件音频片段无限期保存[38] 警报发送情况 - 事件确认后向应急调度中心和现场人员发送警报，过程通常少于45秒[41] 枪击警报数量 - 2021年发出超250,000次枪击警报[52] 市场规模与客户投资情况 - 国内市场约1,400个城市有显著枪支暴力问题，客户每年平均投资约400,000美元购买ShotSpotter Respond [73] - 2020年开始关注小一些的城市，预计增加数百潜在客户，每年平均投资50,000 - 100,000美元[73] - 国内安全解决方案市场约有5000个大学校园和机场，客户年均投资约5 - 7.5万美元[74] - 美国以外ShotSpotter Respond市场约有200个城市，客户年均投资约100万美元[75] - ShotSpotter Connect市场约有1500个城市，客户年均投资约5 - 10万美元[76] - ShotSpotter Investigate美国市场约有3000个机构，美国客户年均投资约10万美元，国际客户约50万美元[77][79] 客户覆盖面积与收入留存率 - 2021年ShotSpotter Respond约43%客户平均扩大覆盖面积近9平方英里，整体收入留存率为125%[81] 城市收入占比 - 2021年，纽约市和芝加哥市分别占公司收入的28%和14%[89] 研发部门员工数量 - 截至2021年12月31日，研发部门有44名员工[94] 项目成果 - ShotSpotter Labs在南非克鲁格国家公园100平方公里区域部署，使犀牛捕杀量减少58%，拦截率超50%[84][85] 珊瑚礁服务价值 - 全球珊瑚礁每年提供价值1720 - 3750亿美元的服务[87] 公司专利情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有37项已授权专利，其中美国33项，以色列、巴西、墨西哥和欧盟各1项，授权专利将于2022 - 2034年到期，还从第三方许可1项2023年到期的专利[106][107] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为167人，均在美国，2021年总流失率低于17%[110] - 截至2021年12月31日，女性员工占比31%，代表性不足的少数族裔员工占比47%[112] 董事会情况 - 董事会目前有9名成员，2022年股东大会后将减至7名，截至2021年12月31日，女性董事占比33%，代表性不足的少数族裔董事占比56%[116] 公司海外营收情况 - 2021年、2020年和2019年，公司在美国以外地区的总营收分别为0.9百万美元、0.7百万美元和1.0百万美元[121] 公司现金情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1560万美元，全部为银行存款[424] 汇率影响情况 - 若2021年、2020年或2019年南非兰特兑美元平均价值高出10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[425] 公司设施情况 - 公司租赁设施，无自有不动产，认为现有设施可满足近期需求，必要时可获得合适的额外空间[109] 法医证据采纳情况 - 法医证据已在美国超200起刑事诉讼中被采纳[50] 解决方案功能情况 - ShotSpotter Connect引导警官在15分钟内巡逻高风险区域[60] 新产品推出情况 - 2021年7月推出ShotSpotter Investigate [65]

财务数据和关键指标变化 - Q4营收1400万美元，较去年同期的1260万美元增长10% [6] - 2021年全年营收5820万美元，较2020年增长超27% [40] - Q4毛利润750万美元，占营收的54%；2021年全年毛利润3250万美元，占营收的56% [32][41] - Q4净亏损330万美元，每股亏损0.28美元；2021年全年净亏损440万美元，每股亏损0.38美元 [33][42] - Q4调整后EBITDA为190万美元，低于去年同期的310万美元；2021年全年调整后EBITDA为1040万美元，低于2020年的1190万美元 [36][44] - 2021年客户流失对GAAP营收的影响不到1%，营收留存率从2020年的107%提高到125% [9][45] - 2021年销售和营销成本降至每获得10亿美元年度合同价值仅需0.37美元，低于2020年的0.51美元 [45] - 截至12月31日，递延收入为2670万美元，高于2180万瑞典克朗；Q4末现金及现金等价物为1560万美元，高于第三季度末的1310万美元 [45] - 2022年全年营收指引提高至8100 - 8300万美元，较之前的7100 - 7300万美元增加1000万美元，预计较2021年增长41% [25] - 2022年Q1营收预计超过2000万美元 [47] - 2022年年初年度经常性收入超过6300万美元，高于2021年年初的5300万美元；加上Forensic Logic的600万美元，可见ARR达到6900万美元 [24][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - ShotSpotter Respond业务：2021年新增超过100英里的部署，高于2020年的49英里和预期的90英里；Q4有7个城市进行了扩展，Albuquerque预计在2022年Q1再增加4.5英里的部署，使其成为第四大部署城市，约28英里 [8][9] - Leeds业务：Q4收入贡献极小，但2022年Q1收入将显著高于2021年各季度；预计2022年贡献超过1600万美元的收入 [31][59] - Forensic Logic业务：2021年营收增长超过38%，带来了如田纳西州安全与国土安全部等新客户；预计为公司增加超过5亿美元的经常性收入潜在市场；2022年将增加600万美元的经常性收入 [23][24] - Connect业务：拓展客户数量的进展稍慢，但今日与一个大型机构达成了六位数的年度经常性收入协议，公司将在销售和营销方面增加投入以促进增长 [105] - Investigate业务：管道持续建设，正在推进一个可能带来七位数ARR的交易；将Forensic Logic COPLINK X解决方案的某些方面融入Investigate平台的工作令人期待 [96][97] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场：客户留存率高，客户流失对GAAP营收的影响不到1%；多个城市的市议会以压倒性多数支持采用ShotSpotter解决方案，如丹佛10比1、帕萨迪纳7比1、休斯顿14比1、阿拉巴马州莫比尔市全票通过 [9][13] - 国际市场：南非开普敦重新发布了采购和重新部署扩大声学枪声检测服务的招标，公司已提交投标响应；2021年没有实质性的新国际收入，但预计2022年将有所改变 [15][58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Forensic Logic，将其COPLINK X解决方案纳入平台，以实现精准警务平台的目标；双方在运营、产品和市场推广方面具有协同效应，存在交叉销售机会 [5][17][19] - 继续专注于客户入职和培训，以提高客户满意度和留存率；利用高净推荐值（NPS）为59的优势，降低销售和营销成本 [10][11] - 加大在国际市场、安全解决方案、Connect解决方案和Investigate解决方案等领域的销售资源投入，以推动业务增长 [58][59] - 行业竞争方面，公司成功克服了“废除警察”运动的有组织抵制，保持了良好的销售势头；同时，通过法律诉讼维护公司声誉，已获得五家出版物的正式公开撤回虚假陈述 [12][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，全球供应链挑战目前未对公司业务造成重大影响，但公司将继续密切关注；资金环境良好，联邦和州政府资源增加，当前政府认可声学枪声检测作为资金的有效用途 [42][60] - 未来前景方面，公司对2022年充满信心，预计将实现超过100英里的新部署；Forensic Logic将成为公司未来的关键增长驱动力；公司有望在多个领域取得进展，包括国际市场、安全解决方案、Connect解决方案和Investigate解决方案等 [58][59][24] 其他重要信息 - 公司发布了首份ESG报告，展示了公司为改善世界所做的努力 [51] - 公司与纽约警察局的合同修正案在2022年1月初正式签署，将在Q1确认200多万美元的追补收入，这些收入是2021年11月和12月提供服务所赚取的 [7] - 公司对Vice Media的诽谤诉讼仍在进行中，已获得五家出版物的正式公开撤回虚假陈述 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请深入介绍Forensic Logic的相关指标，以及如何看待其市场渗透、交叉销售和销售团队整合情况？ - 公司认为Forensic Logic的COPLINK X平台具有很强的产品市场契合度，处于市场渗透的早期阶段，有很多机会将其“智能计划”推广到其他州；双方存在大量交叉销售机会，Forensic Logic已开始向公司的一些一级客户介绍其平台；公司也可以向Forensic Logic的客户推广ShotSpotter解决方案；Forensic Logic去年GAAP营收增长超过30%，2022年将带来600万美元的年度经常性收入，未来有增长空间；其总部位于旧金山湾区，约有35名员工 [53][54][57] 问题2：请谈谈年初的业务管道情况，以及对2022年资金环境和业务的看法？ - 公司目前拥有有史以来最强劲的业务管道，预计2022年新部署里程将超过2021年的101英里；国际市场有望在2022年带来收入，安全解决方案、Connect解决方案和Investigate解决方案也将有增长；资金环境是公司成立以来最好的，联邦和州政府资源增加，当前政府认可声学枪声检测作为资金的有效用途 [58][60] 问题3：2022年营收增长的主要驱动因素有哪些？ - 公司年初的可见年度经常性收入为6900万美元，加上Q1确认的200万美元追补收入，共计7100万美元；LEEDS组织的专业服务工作预计还有500万美元的可见积压；国内里程增长、国际市场、Investigate、Connect和安全解决方案等方面预计将带来700万美元的增长；如果Forensic Logic的表现超过600万美元的预期，可能会带来超出当前指引的增长 [63][65][67] 问题4：请提供Q4扣除价格上涨因素后的客户流失率，以及2022年的客户流失率预期？ - 公司不会详细披露扣除价格上涨因素后的客户流失率具体数据；2021年客户流失对营收的影响不到1%，即不到58万美元；基于过去两年的情况和当前的资金环境，预计2022年客户流失率仍将保持在1%左右 [70][71][72] 问题5：2021年的资本支出是多少，2022年有何预期？ - 2021年资本支出约为780万美元，其中180万美元与3G传感器更换有关；预计2022年资本支出与2021年相似或略高，因为要完成剩余的3G传感器更换和新里程的部署 [74] 问题6：Q1营收预计超过2000万美元，之后营收情况如何，Q1是否会有不成比例的盈利提升？ - Q1营收预计超过2000万美元，主要是由于ARR为6900万美元，加上200万美元的追补收入、超过100万美元的专业服务收入和新的Respond里程部署；Q2营收可能会持平或略有下降，因为不会再有200万美元的追补收入；Q1盈利能力将显著提高，因为与追补收入相关的成本已在Q4确认，虽然有一些佣金费用，但大部分收入将直接计入毛利和净利润 [75][76][78] 问题7：除了收购Forensic Logic，公司还需要增加哪些组件来向大型市政和地方政府销售产品，销售团队如何配置？ - 公司认为目前的产品组合已经能够满足向地方、州和联邦调查机构提供精准警务平台解决方案的需求，包括独特的声学枪声检测解决方案、大量数据集、巡逻管理解决方案和强大的调查案件管理解决方案；公司采用基于区域的销售组织和具有专业特长的覆盖销售代表相结合的方式进行市场推广，Forensic Logic将在一定程度上独立运营，但双方会在一些特定机会上进行合作，实现交叉销售 [79][80][82] 问题8：请详细解释2022年营收指引的变化，以及Forensic Logic收购和LEEDS业务的运营费用影响、南非项目是否包含在指引中、诉讼费用的预期情况？ - 2022年营收指引较之前增加了1000万美元，其中200万美元是追补收入，600万美元来自Forensic Logic收购，剩余200万美元来自核心业务（包括Investigate、Connect、Security和International）的增长；公司正在与Forensic Logic合作以提高其盈利能力，预计会有一些运营费用支出，但整体盈利能力将提高，预计2022年调整后EBITDA利润率将达到15% - 20%；南非项目的收入已进行风险调整，如果成功中标，实际运营收入可能会高于指引；2021年法律费用超过200万美元，预计2022年仍将超过200万美元，除非与Vice的诉讼提前解决，否则季度费用预计将超过70万美元 [84][85][93] 问题9：请更新Investigate产品在纽约以外地区的销售进展，以及核心Respond业务在2022年的重要地区和3G传感器更换是否影响业务扩张？ - Investigate产品的销售管道持续建设，正在推进一个可能带来七位数ARR的交易，将Forensic Logic COPLINK X解决方案的某些方面融入Investigate平台的工作令人期待；核心Respond业务预计2022年新部署里程将超过100英里，包括扩张和新部署，一些新的RFP令人兴奋，Tier 4和Tier 5项目在2021年底取得了良好的进展，安全解决方案在高速公路项目中的应用也受到关注；3G传感器更换没有影响业务扩张，公司已经更换了3000个3G传感器，还剩约2500个 [96][98][103] 问题10：请介绍巡逻管理和调查服务在2021年的贡献以及2022年的预期，2022年新客户数量预期，Vice Media诉讼的时间框架和费用进展情况？ - Connect（巡逻管理）产品拓展客户数量的进展稍慢，但今日与一个大型机构达成了六位数的年度经常性收入协议，公司将在销售和营销方面增加投入以促进增长；Investigate产品正在推进一个与二级城市的项目，一些大型项目的投标仍处于早期阶段，但可能带来七位数的年度经常性收入；公司不会具体披露新客户数量，但预计2022年国内本地执法Respond里程将超过100英里，包括扩张和新客户；Vice Media诉讼仍在进行中，无法给出时间框架，但公司已经获得了五家出版物的正式公开撤回虚假陈述，诉讼的目标是捍卫公司和利益相关者、纠正记录并追究Vice的责任 [105][109][113] 问题11：请解释销售和营销效率提高的原因，以及经济降温对公司资金环境的影响？ - 销售和营销效率提高是因为净推荐者数量增加，来自不同规模和地区的机构，形成了口碑传播的协同效应；例如俄亥俄州和弗吉尼亚州的成功案例将有助于周边机构的业务拓展，帕萨迪纳的成功将成为南加州地区的重要突破口；经济降温对公司资金环境的影响较小，因为城市对暴力犯罪的关注和应对需求更为重要，ShotSpotter解决方案具有很强的投资回报率，能够帮助降低暴力犯罪、挽救生命，其价值得到了更多人的认可 [118][119][122]