文章核心观点 华尔街分析师预测史赛克（Steris）即将发布的季度财报中，每股收益为2.16美元，同比增长6.9%，营收达13.4亿美元，同比增长10.1%，同时给出了各业务板块的营收和运营收支预测 [1] 盈利预测 - 预计即将发布的季度每股收益2.16美元，同比增长6.9% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期向下修正0.1% [2] 营收预测 - 预计营收13.4亿美元，同比增长10.1% [1] - 预计医疗保健业务营收8.5904亿美元，同比增长11.7% [6] - 预计生命科学业务营收1.3174亿美元，同比增长8.6% [7] - 预计牙科业务营收1.0629亿美元，同比增长2.6% [8] - 预计应用灭菌技术业务营收2.4203亿美元，同比增长9% [9] - 预计生命科学服务业务营收3909万美元，同比增长5.4% [10] - 预计生命科学资本设备业务营收3431万美元，同比增长20% [11] - 预计生命科学消耗品业务营收6109万美元，同比增长9.9% [12] - 预计医疗保健产品资本设备业务营收2.4675亿美元，同比增长8.6% [13] - 预计医疗保健产品消耗品业务营收2.8859亿美元，同比增长11.1% [14] - 预计医疗保健产品服务业务营收3.1359亿美元，同比增长11.2% [15] 运营收支预测 - 预计医疗保健业务运营收入1.9912亿美元，去年同期为1.754亿美元 [15][16] - 预计生命科学业务运营收入5081万美元，去年同期为4525万美元 [17] 股价表现 - 史赛克股价过去一个月上涨3.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数上涨2.9% [18] - 史赛克Zacks评级为4（卖出），预计近期表现逊于整体市场 [19]

文章核心观点 - 华尔街预计史赛克公司（Steris）2023年第四季度收益和收入同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级来判断公司盈利超预期的可能性，史赛克此次盈利超预期可能性不大，而爱德士实验室（Idexx Laboratories）较有可能超预期 [1][2][17] 史赛克公司情况 预期情况 - 预计2月7日发布的财报中，季度每股收益为2.16美元，同比增长6.9%，收入为13.4亿美元，同比增长10.1% [4] 盈利预期偏差 - 过去30天，季度每股收益共识预期下调0.14%，最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 - 0.15%，股票当前Zacks评级为4（卖出），难以确定其会超预期 [5][12][13] 盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益2.05美元，实际为2.03美元，惊喜率 - 0.98%，过去四个季度两次超预期 [14] 总结 - 史赛克不是盈利超预期的有力候选者，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [17] 爱德士实验室情况 预期情况 - 预计2023年第四季度每股收益2.12美元，同比增长3.4%，本季度收入预计8.9061亿美元，同比增长7.5%，过去30天，共识每股收益预期下调0.8% [18] 盈利预期偏差 - Earnings ESP为1.10%，结合Zacks评级3（持有），表明公司很可能超预期，过去四个季度均超预期 [18][19]

公司股息分配 - STERIS宣布将每股派发0.52美元的季度中期股息，股息将于2024年3月22日支付给截至2024年2月23日收盘时持有股份的股东[1] 公司业务介绍 - STERIS是一家全球领先的提供产品和服务的公司，重点是支持感染预防，通过在全球范围内提供创新的医疗保健、生命科学和牙科产品和服务，帮助客户创造一个更健康和更安全的世界[2] 前瞻性陈述警示 - STERIS发布了关于前瞻信息的警示声明，强调前瞻性陈述仅代表声明日期，可能受到多种因素影响，包括生产或供应中断、市场条件变化、政治事件、竞争因素、技术进步、监管机构行动、法律变化等，公司无法保证任何结果或时间表[6]

文章核心观点 公司将于2024年2月8日上午9点举办电话会议讨论2024财年第三季度财务结果，相关新闻稿将在2月7日美国股市收盘后发布 [1] 会议信息 - 电话会议时间为2024年2月8日上午9点（美国东部时间） [1] - 可通过www.steris-ir.com在线收听或拨打美国电话1-833-535-2199、国际电话1-412-902-6776加入 [1] - 无法实时收听的可在2023年11月8日下午12点（美国东部时间）后通过www.steris-ir.com或拨打美国电话1-877-344-7529、国际电话1-412-317-0088收听回放，需使用访问代码3431322 [2] 财务结果发布 - 详细财务结果新闻稿将于2024年2月7日美国股市收盘后发布 [1] 公司介绍 - 公司是全球领先的产品和服务提供商，专注于感染预防，为客户提供创新医疗、生命科学和牙科产品及服务，助力打造更健康安全的世界 [2] 公司联系方式 - 投资者关系和企业传播副总裁为Julie Winter [3] - 邮箱为Julie_Winter@steris.com [4] - 联系电话为+1.440.392.7245 [5]

公司概况 - 公司股票在过去一年中上涨了14%，而行业平均上涨了2.5%，标普500指数上涨了25.3% [2] - 公司市值为214.5亿美元，收益率为3.99%，而行业平均为-4.75% [3] - 公司在过去四个季度中平均收益超出预期1.13% [3] 行业背景 - 医疗和制药行业的增长主要由全球人口老龄化驱动，越来越多的人进入医疗消费高峰期 [5] - 这些行业依赖于医疗服务的进步、新技术、政府政策和整体经济状况 [5] - 随着全球预期寿命的提高，老龄化人口增加对医疗程序的需求，推动了对一次性医疗设备和手术包的需求 [5] 公司业务 - 公司在2023年8月收购了Becton, Dickinson and Company的手术器械、腹腔镜器械和灭菌容器资产，增强了其医疗产品线 [8] - 医疗业务受益于其全面产品（包括感染预防消耗品和资本设备）的市场接受度提高 [9] - 公司在第二季度资本设备、消耗品和服务均实现了两位数的增长 [9] 财务状况 - 截至2024财年第二季度，公司持有现金及现金等价物2.138亿美元，短期债务为7100万美元，显示出强大的偿债能力 [10] - 长期债务为33.7亿美元，高于第一季度的28.6亿美元，但利息覆盖率从2.6%提高到6.2% [10] 市场预期 - 过去30天内，对公司2024财年收益的Zacks共识预期从8.68美元下调至8.66美元 [11] - 对2024财年收入的Zacks共识预期为54.4亿美元，预计比2023财年报告的数字增长9.6% [12]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长8%,其中价格上涨贡献330个基点 [10] - 毛利率下降50个基点至44.3%,主要是生产效率下降和原材料及人工成本上涨抵消了价格上涨的影响 [10][11] - 经营利润率下降130个基点至22.5%,主要是毛利率下降和年度奖金支出增加 [11] - 调整后每股收益为2.03美元 [11] - 资本支出预计从375百万美元下调至310百万美元,主要是AST业务项目时间调整 [12] - 总债务增加至34亿美元,主要用于收购BD资产,总债务/EBITDA约为2.3倍 [13] - 上半年自由现金流为284.7百万美元,主要受益于资本支出下降和税收及薪酬支付减少 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健(Healthcare) - 收入同比增长14%,资本设备、耗材和服务业务均实现两位数增长 [15] - 订单量下降,主要是公司加快交付,缩短了客户的交货周期 [16] 先进消毒灭菌(AST) - 收入同比下降1%,服务业务增长5%,资本设备业务受大型设备交付时间调整影响下降 [17][18] - 医疗器械客户去库存和生物制药客户需求下降拖累业绩,但预计下半年将大幅改善 [17][18] 生命科学(Life Sciences) - 收入同比增长5%,资本设备增长18%,耗材增长4%,服务持平 [19][20] 牙科(Dental) - 收入同比下降6%,主要受到客户减少库存特别是感染控制产品的影响 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司对医疗保健业务前景保持乐观,预计全年将超出原先预期,抵消其他业务的宏观挑战 [15] - 生命科学业务受到客户去库存的短期影响,但长期趋势向好,看好无菌制造需求 [19][20] - 牙科业务受到经济环境影响,短期内预计持平,长期仍有中单位数增长潜力 [59] - 公司通过提高交付效率、缩短交货周期来应对客户需求变化 [16][32] - 公司获得FDA批准的主文件计划,有助于客户提高供应链弹性和灵活性 [43][44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国手术量持续好转,供应链挑战已大幅缓解,公司交付能力大幅提升 [22] - 但仍存在一些不确定性,尤其是医疗保健以外的业务 [22] - 预计全年收入同比增长6%-7%,但第四季度增长将受到去年同期的高基数影响 [22][23] - 汇率变动带来约0.05美元的额外负面影响,调整后每股收益预期为8.60-8.80美元 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jacob Johnson 提问** 询问各业务线的表现情况及变化 [27] **Dan Carestio 回答** - 生命科学业务受到客户去库存的短期影响,但长期趋势向好 [28] - AST业务在美国市场需求回暖,欧洲市场恢复较慢,但预计未来几个月内将改善 [29][30] - 生物制药业务需求下降为公司带来挑战,但下半年同比比较基数将更有利 [30] 问题2 **David Turkaly 提问** 询问公司获得FDA主文件批准的意义 [43] **Dan Carestio 回答** - 主文件计划可以大幅降低客户在不同灭菌方式间切换的监管障碍,提高供应链弹性 [44][45] 问题3 **Michael Polark 提问** 询问AST业务下半年的收入预期 [48][49][51] **Mike Tokich 回答** - Mevex业务下半年收入预计低于1500万美元 [49] - AST服务业务下半年预计实现低双位数增长 [51]

公司收购情况 - 2023年8月2日公司以5.398亿美元收购BD的手术器械、腹腔镜器械和消毒容器资产，该收购有现值约6000万美元的税收优惠[143][144] - 2023财年上半年公司完成一笔总价约2190万美元的收购，含670万美元或有递延对价[144] 收购及整合费用变化 - 2023年9月30日止三个月和六个月的收购及整合费用分别为1600万美元和1870万美元，2022年同期分别为380万美元和1370万美元[145] 商誉减值损失 - 2023财年第二季度公司确认牙科业务4.906亿美元的商誉减值损失[146] - 2023财年第二季度记录了4.906亿美元的商誉减值损失[168] 收入变化情况 - 2023年9月30日止三个月收入增至13.424亿美元，同比增长11.8%；六个月收入增至26.269亿美元，同比增长11.5%[147] - 2023年9月30日止三个月，服务收入、耗材收入、资本设备收入分别同比增长8.6%、13.7%、15.5%；爱尔兰、美国、其他海外收入分别同比增长20.3%、13.9%、5.6%[157] - 2023年第三季度服务收入同比增长8.6%，耗材收入增长13.7%，资本设备收入增长15.5%[158] - 2023年第三季度爱尔兰收入同比增长20.3%至2040万美元，美国收入增长13.9%至9.929亿美元，其他海外地区收入增长5.6%至3.29亿美元[159][160] - 2023年前六个月总收入同比增长11.5%至26.269亿美元，服务收入增长9.2%，耗材收入增长10.1%，资本设备收入增长18.8%[161] - 2023年前六个月爱尔兰收入同比增长15.2%至4050万美元，美国收入增长12.7%至19.234亿美元，其他海外地区收入增长7.7%至6.63亿美元[163][164] 毛利率变化 - 2024财年第二季度毛利率为44.2%，2023财年同期为44.3%；2024财年上半年毛利率为44.4%，2023财年同期为44.6%[148] - 2023年第三季度产品毛利润同比增长12.6%，服务毛利润增长9.9%，总毛利润增长11.5%，总毛利率为44.2%[165] - 2023年前六个月产品毛利润同比增长11.7%，服务毛利润增长10.4%，总毛利润增长11.1%，总毛利率为44.4%[166] 营业利润变化 - 2024财年第二季度营业利润为1.859亿美元，2023财年同期营业亏损3.064亿美元；2024财年上半年营业利润为3.747亿美元，2023财年同期营业亏损1.48亿美元[149] 现金流变化 - 2024财年上半年经营活动现金流为4.272亿美元，自由现金流为2.847亿美元，2023财年上半年分别为3.356亿美元和1.382亿美元[150] - 2024财年上半年经营活动提供的净现金为4.272亿美元，2023财年上半年为3.356亿美元[193] - 2024财年上半年投资活动使用的净现金为6.728亿美元，2023财年上半年为2.073亿美元[194] - 2024财年上半年融资活动提供的净现金为2.566亿美元，2023财年上半年使用的净现金为1.864亿美元[194] - 2024财年上半年自由现金流为2.847亿美元，2023财年上半年为1.382亿美元[197] 债务与股息情况 - 2023年9月30日公司债务与总资本比率为35.7%，2023年3月31日为33.6%；2024财年上半年每股普通股现金股息为0.99美元[151] - 2023年9月30日债务与总资本比率为35.7%，2022年9月30日为34.3%[193] - 2024财年上半年支付现金股息9780万美元，每股0.99美元；2023财年上半年支付9000万美元，每股0.90美元[201] 运营费用变化 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用同比增长17.8%，研发费用增长8.5%，总运营费用下降51.4%；前六个月销售、一般和行政费用增长12.4%，研发费用增长5.8%，总运营费用下降33.9%[167] 非运营净费用与所得税费用变化 - 2023年第三季度非运营净费用同比增加905.6万美元，前六个月增加1658万美元[169] - 2023年第三季度所得税费用同比变化289.6%，前六个月变化967.3%[170] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月有效所得税税率分别为22.5%和5.4%，六个月分别为22.1%和 - 3.2%[171] 客户收入占比情况 - 三个客户合计约占牙科业务部门40.0%的收入，2023年截至9月30日的三个月和六个月分别占43.8%和43.1%，2022年同期分别占40.1%和42.1%[177] 各业务线收入变化 - 2023年截至9月30日的三个月，医疗保健业务收入增长18.7%至8.701亿美元，六个月增长18.0%至16.889亿美元[179][180][181] - 2023年截至9月30日的三个月，AST业务收入增长1.2%至2.351亿美元，六个月增长3.3%至4.682亿美元[179][180][183] - 2023年截至9月30日的三个月，生命科学业务收入增长5.8%至1.331亿美元，六个月增长2.5%至2.645亿美元[179][180][184] - 2023年截至9月30日的三个月，牙科业务收入下降4.9%至1.042亿美元，六个月下降4.2%至2.053亿美元[179][180][186] 各业务线积压订单情况 - 2023年9月30日医疗保健业务积压订单为4.571亿美元，2022年同期为5.331亿美元[182] - 2023年9月30日生命科学业务积压订单为9110万美元，2022年同期为9950万美元[185] 各业务线运营收入变化 - 2023年截至9月30日的三个月，医疗保健业务部门运营收入增长23.4%至2.041亿美元，六个月增长25.0%至4.022亿美元[189] - 2023年截至9月30日的三个月，AST业务部门运营收入增长0.4%至1.108亿美元，六个月增长0.3%至2.204亿美元[190] - 生命科学部门2023年第三季度运营收入增长3.4%至5030万美元，2023年前六个月运营收入下降3.7%至1.001亿美元[191] - 牙科部门2023年第三季度运营收入下降12.6%至2450万美元，2023年前六个月运营收入下降2.3%至4660万美元[192] 高级公共票据债务方集团财务情况 - 高级公共票据债务方集团2023年前六个月收入为13.4151亿美元，净利润为1549.26万美元[208] 公司资产与负债变化 - 截至2023年9月30日，非发行人及非担保子公司应收账款为1.8521304亿美元，较2023年3月31日的1.7797185亿美元有所增加[209] - 截至2023年9月30日，其他流动资产为69.4042万美元，较2023年3月31日的61.4233万美元有所增加[209] - 截至2023年9月30日，商誉达29.9291万美元，较2023年3月31日的9.6892万美元大幅增加[209] - 截至2023年9月30日，应付非发行人及非担保子公司款项为2.0458854亿美元，较2023年3月31日的1.9347473亿美元有所增加[209] 公司金融合约持有情况 - 截至2023年9月30日，公司持有净外汇远期合约，买入3850万英镑和8030万墨西哥比索，卖出1700万澳元、1100万加元和3110万欧元[221] - 截至2023年9月30日，公司持有商品互换合约，买入37.65万磅镍[223] - 公司在2024财年第二季度持有外汇远期合约对冲部分预期非美元计价收益，未选择套期会计处理[220] 公司会计政策与风险情况 - 公司关键会计政策、估计和假设自2023年3月31日以来无重大变化[210] - 公司认为法律诉讼和索赔最终结果不会对综合财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，但实际结果可能与估计有重大差异[213] - 公司面临利率、货币和商品风险，自2023年3月31日以来市场风险敞口无重大变化[219] 商业承诺情况 - 2023年9月30日商业承诺约为1.104亿美元，较2023年3月31日净增210万美元[199]

总收入情况 - STERIS在2023年6月30日的第一季度总收入为12.84亿美元，同比增长11.1%[67] - 服务收入增长9.9%，消耗品收入增长6.5%，资本设备收入增长22.6%[70] - 美国市场收入增长11.6%，其他国外市场收入增长9.8%[70] 毛利情况 - 2023年6月30日，公司总毛利为573,461千美元，同比增长10.7%[71] 各部门营收情况 - 2023年6月30日，Healthcare部门的营收增长了17.2%，达到8.19亿美元，主要受益于资本设备、服务和消耗品收入的增长[74] - 2023年6月30日，AST部门的营收增长了5.5%，达到2.33亿美元，受益于价格上涨和货币波动[74] - 2023年6月30日，Life Sciences部门的营收下降了0.6%，达到1.31亿美元，主要由于资本设备收入下降[74] - 2023年6月30日，Dental部门的营收下降了3.5%，达到1.01亿美元，主要由于客户库存减少[74] 公司财务状况 - 2023年6月30日，公司总部门运营收入为2.87亿美元，较去年同期增长8.6%[75] - 2023年6月30日，公司的现金流量表现良好，有利于支持未来的资本需求[76] - 2024财年第一季度，公司经营活动提供的净现金为2.81129亿美元，较2023财年同期的2.31746亿美元有所增长[77] - 2024财年第一季度，公司投资活动使用的净现金为-6.6596亿美元，较2023财年同期的-10.9417亿美元有所减少[77] - 2024财年第一季度，公司融资活动使用的净现金为-2.13637亿美元，较2023财年同期的-1.41414亿美元有所增加[79] 外汇合约情况 - STERIS公司在2023财年第一季度进行了外汇合约，以对冲预期的欧元和墨西哥比索收益[99] - STERIS公司持有外汇远期合约，购买2900万英镑和9550万墨西哥比索，卖出700万新加坡元和5120万欧元[101] - STERIS公司可能会在未来应用对冲会计，以减少外汇合约带来的波动[100]

财务数据和关键指标变化 - 毛利率下降50个基点至44.8%,主要受到原材料和人工成本上涨以及生产效率下降的影响 [9] - EBIT利润率下降50个基点至22.4%,主要受到毛利率下降和年度奖金支出增加的影响 [10] - 调整后税率为22.6% [11] - 净利润为1.982亿美元,调整后每股收益2美元 [11] - 资本支出6660万美元,折旧摊销1.379亿美元 [11] - 总债务略有下降至29亿美元,总债务/EBITDA约2.1倍 [12] - 自由现金流2.145亿美元,存货水平仍然较高 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 Healthcare - 常汇率有机收入增长18%,资本设备、耗材和服务均实现两位数增长 [15] - 手术量回升和价格及市场份额提升是主要驱动因素 [15] - 供应链环境改善和缩短交货周期推动资本设备出货强劲 [15] - 医院资本支出保持旺盛,订单量占比40% [16] AST - 常汇率有机收入增长5%,受到两个临时性因素影响:医疗器械客户去库存和生物制药客户需求下降 [17] - 预计下半年增长会更强劲 [17] Life Sciences - 收入略有下降,主要受资本设备交付时间影响,但服务和耗材保持增长 [18] - 订单量仍然接近历史高位,全年中单位数增长预期不变 [18] Dental - 常汇率有机收入下降4%,主要受到感染控制产品客户去库存影响 [19] - 预计全年实现低单位数增长 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司对全年有机增长6%-7%的预期保持谨慎,但对实际表现更加乐观 [22] - 收购BD外科器械资产预计将提前完成,对收入、利润和自由现金流产生积极影响 [21] - 公司在感染预防技术领域保持领先地位,整体产品组合竞争力强 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体趋势向好,但仍存在供应链、手术量和库存管理等不确定性 [20] - 医疗系统面临财务压力,但手术量持续回升,公司产品被视为必需品而非奢侈品 [61][62] - 公司有信心实现全年预期,但保持谨慎态度 [76][77] 其他重要信息 - 公司披露了非GAAP财务指标的定义和调节 [8] - 公司提醒投资者关注前瞻性陈述中的风险因素 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Mishan提问** 询问资本设备交付是否提前,以及订单环境和交付的关系 [26][27][28][29][30] **Daniel Carestio回答** 公司在第一季度超额交付了原计划,主要是供应链状况改善和缩短交货周期所致。随着交货时间正常化,订单量和交付量将趋于平衡,但大型项目订单仍有较长交货期 [27][28][29][30] 问题2 **Michael Matson提问** 询问BD收购资产的历史增长情况和毛利率水平 [41][42] **Michael Tokich回答** BD资产的毛利率和公司整体相当,长期增长率也与公司Healthcare业务一致,在中高单位数。短期内会因利息费用增加而拖累利润率,但长期来看会恢复到正常水平 [42][43] 问题3 **Patrick Wood提问** 询问客户对资本设备投资的态度,以及资本设备带来的耗材拉动 [59][60] **Daniel Carestio回答** 尽管医疗系统面临财务压力,但客户认为公司产品是必需品而非奢侈品,加上手术量回升,资本设备需求保持旺盛。资本设备安装后,耗材的拉动作用也会持续发挥 [61][62][63]

业务板块客户占比情况 - 2023年3月31日财年，医疗保健、应用灭菌技术、生命科学三个业务板块均无客户占比超10%，牙科业务板块三家客户合计占比约47.4%[10][13][18][23] 原材料供应与成本问题 - 2022和2023财年公司面临原材料供应延迟和成本大幅上涨问题，预计2024财年运营不会因采购问题受重大干扰[25] 知识产权情况 - 截至2023年3月31日，公司持有581项美国专利和2356项其他司法管辖区专利，有159项美国专利申请和372项其他司法管辖区专利申请待决[26] - 截至2023年3月31日，公司在全球共有约2482项商标注册[26] 监管合规情况 - 公司业务受美国食品药品监督管理局、环境保护局等多部门监管，过去曾收到警告信、支付民事罚款等，目前认为在各重大方面均符合适用监管要求[28][30] - 公司在爱尔兰、美国等国家受环境、员工安全与健康相关法律法规约束，目前认为在各重大方面均符合相关要求[32] - 2023财年公司未收到FDA警告信、扣押通知或同意令，FDA医疗产品安全警报数据库中无公司产品记录[58] - 2023、2022和2021财年均无一级产品召回[59] 业务板块划分与介绍 - 公司业务分为医疗保健、应用灭菌技术、生命科学和牙科四个可报告业务板块[5] - 医疗保健业务板块为全球医疗保健提供商提供全面产品和服务，产品涵盖清洁化学品等，服务包括设备安装维护等[7][8][9] - 应用灭菌技术业务板块为医疗设备和制药制造商提供合同灭菌和测试服务，设施分布在美洲、欧洲和亚洲[12][13] - 生命科学业务板块为制药制造提供产品和服务，产品有配方清洁化学品等，服务包括设备维护等[15][16][17] 积压订单情况 - 2023年3月31日公司积压订单为5.996亿美元，其中医疗保健和生命科学部门分别为4.947亿美元和1.049亿美元；2022年3月31日，不包括Cantel，积压订单为5.283亿美元，其中医疗保健和生命科学部门分别为4.236亿美元和1.047亿美元[35] - 2023财年3月31日医疗保健板块积压订单为4.947亿美元，2022年同期（不包括Cantel）为4.236亿美元 [143] 法律诉讼损失情况 - 2023年公司因贿赂或腐败相关法律诉讼未产生金钱损失[41] - 2023财年公司因虚假营销索赔相关法律诉讼未产生金钱损失[45] 可持续发展相关情况 - 公司在2023财年完成全球运营能源评估以减少全球温室气体排放并评估潜在目标设定机会，近期启动全面审查以确定范围3碳排放基线[47] 市场竞争与业务支持情况 - 公司市场竞争激烈且受高度监管，长期竞争地位取决于创新和性价比高的产品与服务开发[33] - 公司通过区域临床专家等人员及与经销商合作支持销售和服务活动，重视客户培训[33] 风险管理情况 - 公司有企业风险管理流程管理风险，由首席合规官领导[37] ESG管理情况 - 公司ESG职能由ESG副总裁领导，与全球可持续发展指导委员会合作制定和实施相关策略[39] 员工行为准则情况 - 公司要求员工遵守商业行为准则，设有诚信热线或网络线供员工匿名报告行为准则问题[45] 员工规模与结构情况 - 截至2023年3月31日，公司全球员工超17000人，其中工会代表员工占比不到12%，2023财年总员工数为17100人，2022财年为16422人[49] 员工离职率与敬业度情况 - 2023财年和2022财年员工离职率分别为15%和17%，公司目标是将离职率降至10%以下[56] - 2023年员工敬业度调查完成率为85%，整体员工敬业度为74%，与过去五年结果一致[56] 员工安全事故率情况 - 2023财年和2022财年总可记录事故率分别为1.05和0.85，行业平均为2.50，最佳为1.43；损失工时事故率分别为0.36和0.24，行业平均为1.25，最佳为0.32[52] 员工相关认证情况 - 目前有12个地点获得OSHA VPP星级奖[55] - 一个设施和14个再处理地点已通过正式流程获得ISO 14001认证[54] 员工薪酬情况 - 2023财年员工总薪酬为16.34747亿美元，2022财年为16.12045亿美元[57] 高管情况 - 截至2023年3月31日，公司有9位高管，年龄在48 - 58岁之间[61] 俄罗斯业务与采购影响情况 - 公司停止在俄罗斯和白俄罗斯的商业运营，长期中断从俄罗斯采购钴 - 60可能对AST业务的伽马处理能力产生负面影响或增加成本[66] - 公司停止从俄罗斯供应商购买钴 - 60，长期供应中断可能影响伽马处理能力或增加成本[84] 外部环境影响情况 - 经济环境变化、地缘政治不稳定、新冠疫情等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，且影响程度和持续时间难以预测[65][67] - 医疗保健法律变化、政府和第三方支付方报销水平调整或无法满足报销要求，可能对公司业务产生负面影响[68][69] - 公司产品和服务受广泛监管，未能获得或维持监管批准、审批延迟等情况可能对公司收入、盈利能力和财务状况产生负面影响[70][71] - 公司产品可能面临召回和限制，产品责任索赔和其他法律诉讼可能导致重大成本并损害公司声誉[71] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但这些措施保护有限，诉讼可能成本高昂并分散管理层注意力[73] - 公司受多个司法管辖区的税法约束，税法变化、税务审查和税务立场挑战可能对公司税务状况、有效税率和现金流产生不利影响[74] - 公司维持产品责任和其他保险，但保险可能无法覆盖所有索赔、罚款和制裁，保险公司可能拒绝理赔或破产[72] - 部分客户依赖政府医疗保健系统或政府资金，政府资金受限可能导致客户付款困难，公司可能需要增加准备金[65] - 气候变化可能影响公司产品、商品和能源的供应及成本，进而影响业务运营[88] - 2022年3月SEC发布气候相关披露规则提案，若实施将增加公司报告义务和合规成本；2023年1月5日欧盟CSRD生效，或增加公司报告成本和不合规风险[89] - 疫情等公共卫生危机可能影响公司人员配置，虽新冠期间公司属关键基础设施行业获豁免，但未来不确定[94] 业务竞争压力情况 - 公司业务面临激烈竞争，面临新进入市场产品和服务的竞争压力[82] - 客户整合可能导致公司失去客户或面临更大的定价压力[83] 业务运营风险情况 - 公司AST部门有超50个合同灭菌和实验室设施，EO灭菌业务受美国多部门监管，相关立法、监管或诉讼可能增加成本、限制业务，影响财务状况[90][91] - 公司开展精益运营和内包生产活动，若未达预期效率和成本降低效果或实施成本超预期，将影响盈利能力[92][93] 人才招聘与保留情况 - 公司业务依赖招聘和留住高素质人才，美国劳动力市场供应不足、竞争激烈，合规问题也可能影响员工保留[95][96] 信息技术安全情况 - 公司依赖信息技术系统，面临网络安全威胁，GDPR生效后，严重违规可能面临最高达上一财年全球年收入4%或2000万欧元的罚款[97] 牙科业务依赖情况 - 公司牙科部门净销售和盈利能力依赖少数大型经销商，历史上Cantel牙科部门前三大客户占其收入超40%，失去大客户将产生重大不利影响[98] 业务发展战略风险情况 - 公司通过收购、剥离等业务发展战略实现增长，若无法成功识别、定价和整合业务，或优化业务组合，将影响增长[99][100][101] - 公司收购活动依赖金融市场融资，若无法继续获得资金，收购和有机增长能力将受影响[102] - 公司近年收购Cantel Medical和Key Surgical等业务，整合过程存在运营、财务等多方面风险，可能导致业务表现不及预期[102][103] 债务情况 - 公司为完成Cantel Medical收购产生约21亿美元新债务，包括13.5亿美元高级票据和7.5亿美元延迟提取定期贷款协议，还对约10亿美元长期债务进行再融资或结算，截至2023年3月31日，有31亿美元未偿还债务[105] - 截至2023年3月31日，公司记录的商誉达40亿美元，其他无形资产（扣除累计摊销）为30亿美元，2023财年第二季度确认了4.906亿美元与牙科业务相关的商誉减值损失[109][110] - 截至2023年3月31日，公司有54个自有和17个租赁的合同灭菌地点，在美国和25个以上国家运营超150个地点[112][113] - 截至2023年3月31日，公司普通股有大约403名登记持有人[116] - 2023财年，公司回购1563983股普通股，花费2.95亿美元，通过股份补偿计划获得79169股，花费1350万美元[118] - 2023财年第四季度，公司1月回购122400股，均价191.10美元；2月回购230200股，均价190.03美元；3月回购436063股，均价182.45美元[118] - 截至2023年3月31日，循环信贷协议下未偿还金额为3.017亿美元，未使用资金为9.384亿美元，信用证未偿还金额为990万美元[162] - 截至2023年3月31日，定期贷款和延迟提取定期贷款未偿还金额分别为7250万美元和6.256亿美元[163] - 截至2023年3月31日，私募优先票据未偿还总额为7.50302亿美元，涉及多笔不同利率和到期日的票据[164] - 2021年9月1日至2023年3月31日，2012年私募票据的票面利率提高了0.50%[167] - 截至2023年3月31日，公司未来现金债务和商业承诺总计36.1087亿美元，包括债务、经营租赁等多项内容[172] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，非发行人和非担保子公司应收账款分别为177.97185亿美元和160.33719亿美元[176] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，非发行人和非担保子公司应付账款分别为193.47473亿美元和170.53749亿美元[176] - 截至2023年3月31日，公司有21.003亿美元固定利率优先票据未偿还，信贷协议项下有3.017亿美元未偿还借款，6.981亿美元定期贷款面临利率变动风险[197] 财务指标定义情况 - 公司定义积压订单为某一时点未完成的资本设备采购订单金额，用于预测短期财务结果和库存需求[122] - 公司定义债务与总资本比率为总债务除以总债务与股东权益之和，用于衡量借款和支持增长的能力[122] - 公司定义应收账款周转天数为应收账款平均收款期，通过净应收账款除以过去四个季度收入再乘以365天计算，用于评估应收账款质量和收款时间[122] 收购与剥离情况 - 2023财年公司完成多项小规模收购，总代价约4980万美元，含730万美元或有代价[129] - 2021年6月2日公司以36亿美元收购Cantel Medical LLC全部股权[129] - 2022财年公司完成三项小规模收购，总代价约310万美元，含10万美元递延代价[130] - 2022年4月公司出售动物健康业务部分资产，净收益520万美元，税前亏损490万美元，该业务年收入约1200万美元[131] - 2021年12月公司出售肾脏护理业务，现金代价约1.96亿美元，含1230万美元或有代价，收益490万美元，该业务年收入约1.8亿美元[131] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日财年，公司收入增加3.728亿美元，即8.1%，达49.578亿美元[131][135] - 2023财年公司毛利率降至43.6%，2022财年为44.0%[131] - 2023财年公司营业收入减少37.0%，至2.682亿美元，2022财年为4.256亿美元[131] - 2023财年公司经营活动现金流为7.569亿美元，自由现金流为4.096亿美元，2022财年分别为6.848亿美元和3.990亿美元[132][134] - 截至2023年3月31日，公司债务与总资本比率为33.6%，并连续第十七年提高季度股息至每股0.47美元[132] - 2023财年总毛利为21.59692亿美元，较2022财年的20.16362亿美元增长7.1%，产品和服务毛利率分别为45.6%和40.9%，总毛利率为43.6% [137] - 2023财年总运营费用为18.91507亿美元，较2022财年的15.90744亿美元增长18.9%，其中销售、一般和行政费用下降13.6%，研发费用增长15.5% [138] - 2023财年第二季度记录了4.906亿美元的商誉减值损失 [140] - 2023财年净非运营费用为1.10837亿美元，较2022财年的1.11115亿美元减少27.8万美元，其中利息费用增加1840万美元 [141] - 2023财年所得税费用为5153.5万美元，较2022财年的7163.3万美元下降28.1%，有效所得税税率从22.8%升至32.8% [142] - 2023财年总营收为49.57839亿美元，较2022财年的45.85064亿美元增长8.1%，各业务板块中医疗保健、应用灭菌技术、生命科学和牙科营收分别增长8.4%、7.2%、2.2%和16.6% [142] - 2023财年总运营收入（调整前）为11.70001亿美元，较2022财年的10.76769亿美元增长8.7% [143] - 2023财年医疗保健、应用灭菌技术、牙科板块运营收入分别增加5630万美元、1890万美元和510万美元，生命科学板块运营收入减少600万美元 [143][144][145]