股息分配 - 公司宣布将支付每股0.63美元的季度股息 [1] - 股息将于2025年12月18日支付给在2025年11月18日营业结束时登记在册的股东 [1] 公司业务 - 公司是全球领先的产品和服务提供商，专注于支持患者护理和感染预防 [2] - 公司通过提供创新的医疗保健和生命科学产品与服务，帮助客户创造一个更健康、更安全的世界 [2]

Upslope Capital Management 第三季度业绩 - 第三季度基金表现强劲 尽管宏观环境波动异常 实现+8 8%（净）的回报率 [1] - 基金表现超越基准 同期S&P Midcap 400 ETF（MDY）回报率为+5 5% HFRX Equity Hedge Index回报率为+3 8% [1] STERIS plc (STE) 公司概况与市场表现 - STERIS plc是一家总部位于爱尔兰都柏林的公司 提供感染预防产品和服务 [2] - 截至2025年10月22日 公司股价为每股242 37美元 市值为237 3亿美元 [2] - 股票近期表现为一月回报率-1 44% 过去52周回报率为+5 91% [2] STERIS plc (STE) 投资亮点与业务模式 - 公司是感染预防、灭菌和程序解决方案领域的领导者 客户包括医疗提供商、医院、制药及生物工艺客户和医疗器械制造商 [3] - 业务模式具有经济防御性 约75%的销售额来自服务和耗材 [3] - 历史上公司能实现高个位数百分比的有机增长 并积极参与并购活动 [3] STERIS plc (STE) 财务状况与估值 - 估值合理 基于2026年预期每股收益的市盈率为22倍 与中期历史水平一致 [3] - 资产负债表强劲 净杠杆率为1倍 处于历史范围低端 为资本配置提供机会 [3] STERIS plc (STE) 行业前景与增长动力 - 长期结构性顺风包括全球人口老龄化以及医疗程序和设备/技术的持续创新 预计将继续推动增长 [3] - 对冲基金持仓增加 第二季度末有50只对冲基金持仓 高于前一季度的46只 [4]

财报发布日期与历史表现 - STERIS plc (STE) 计划于11月6日美股市场收盘后发布2026财年第二季度财报 [1] - 上一季度公司调整后每股收益为2.34美元，超出市场预期0.86% [1] - 在过去四个季度中，公司三次盈利超预期，一次符合预期，平均超出预期幅度为2.02% [1] 第二季度业绩预期 - 市场普遍预期营收为14.3亿美元，暗示较去年同期增长7.4% [2] - 市场普遍预期每股收益为2.38美元，暗示同比增长11.2% [2] - 在过去30天内，每股收益预期维持在2.38美元不变 [3] 各业务板块表现预期 - 医疗保健板块：预计所有类别增长强劲，模型预测该板块营收将同比增长5.9% [4][5] - 应用灭菌技术板块：预计将实现有机营收增长，模型预测该板块营收将同比增长10.8% [6][7] - 生命科学板块：上一季度因耗材和服务收入强劲而增长，模型预测该板块营收将同比增长7.2% [8] 其他值得关注的医疗股 - Exact Sciences (EXAS)：盈利ESP为+32.65%，Zacks排名第一，预计第三季度每股收益将同比增长147.6% [12][13] - ANI Pharmaceuticals (ANIP)：盈利ESP为+1.15%，Zacks排名第二，预计第三季度每股收益将同比增长29.9% [13][14] - IDEXX Laboratories (IDXX)：盈利ESP为+0.23%，Zacks排名第二，预计第三季度每股收益将同比增长12.1% [14][15]

公司概况 - STERIS plc (STE) 是全球感染预防和灭菌解决方案领域的领导者 总部位于爱尔兰都柏林 市值达239亿美元[1] - 公司为医院、制药公司和医疗器械制造商提供灭菌、外科手术和感染控制产品及服务 产品组合包括灭菌器、手术设备、内窥镜再处理系统和耗材[1] 财务业绩预期 - 公司即将公布第二季度财报 分析师预计每股收益为2.38美元 较去年同期每股收益2.14美元增长11.2%[2] - 在过去四个季度中 公司每个季度的盈利均达到或超过华尔街的预期[2] - 对于2026财年 分析师预计每股收益为10.07美元 较2025财年的9.22美元增长9.2%[3] 股价表现与市场比较 - STE股票在过去52周内上涨了7.9% 表现落后于标普500指数同期15.1%的涨幅 但优于医疗保健精选行业SPDR基金同期4.1%的跌幅[4] - 9月25日 STERIS股价下跌3% 因美国商务部根据《贸易扩展法》第232条对医疗设备进口启动国家安全调查[5] 行业监管动态 - 美国商务部对医疗设备进口的调查可能导致对注射器、输液泵和手术器械等产品加征新关税 引发投资者对供应链和生产成本潜在影响的担忧 导致医疗制造板块普遍下跌[5] 分析师观点与目标价 - 分析师对STE股票的共识评级为"适度买入" 在覆盖该股的九位分析师中 六位给予"强力买入"评级 三位建议"持有"[6] - 该股的平均目标价为278.29美元 意味着较当前水平有15%的上涨潜力[6]

公司财务信息 - 公司将于美国东部时间2025年11月6日上午9点举行电话会议，讨论其2026财年第二季度业绩 [1] - 详细财务业绩的新闻稿将于2025年11月5日美国市场收盘后发布 [2] - 电话会议重播将于2025年11月6日美国东部时间中午12点开始提供 [2] 公司业务概况 - 公司是全球领先的医疗保健和生命科学产品及服务提供商，业务重点在于支持患者护理和感染预防 [3] 投资者关系联系 - 投资者关系和公司沟通副总裁为Julie Winter，并提供了联系电话和邮箱 [4]

公司核心表现与市场地位 - 公司市值为217.5亿美元，盈利收益率为4.20%，高于行业平均的-5.82% [3] - 在过去四个季度中，公司平均盈利超出预期2.21% [3] - 过去一年公司股价上涨4.8%，表现逊于行业17.8%的增长和标普500指数18.4%的涨幅 [3] 医疗保健业务板块 - 2026财年第一季度医疗保健业务收入同比增长8%，按固定汇率计算有机增长也为8% [4] - 该板块增长由美国持续的手术量增长、有利的定价和市场份额增益所驱动 [4] - 第一季度消耗品收入增长5%，资本设备收入增长6%，服务收入表现强劲，同比增长13% [4] - 订单增长强劲，第一季度增长超过14%，利润率因销量增加、定价有利等因素而改善 [4] 应用灭菌技术业务板块 - 2026财年第一季度AST部门收入同比增长13%，主要由服务收入增长12%驱动 [5] - 按固定汇率计算，有机收入呈低双位数增长，增长归因于货币因素、生物处理需求和稳定的医疗器械量 [5] - 该业务提供技术中立的合同灭菌服务，拥有全球超过50个合同灭菌和实验室设施的网络 [5] 财务状况与偿债能力 - 2026财年第一季度末，公司长期债务为19亿美元，环比下降0.8% [6][8] - 期末现金及现金等价物为2.797亿美元，无短期债务报告 [8][9] - 总债务与资本比率在季度末为21.4%，同比下降2.2% [8][9] 面临的挑战与风险 - 全球宏观经济环境对财务运营产生不利影响，政府和保险公司持续寻求控制医疗成本上升的方法 [10] - 原材料、石油和天然气价格上涨或供应减少导致生产成本增加 [10] - 经济及市场波动影响公司传统固定收益养老金计划的投资组合，美国新政府实施的关税也导致成本上升 [11] - 公司近30%的收入和销售成本来自美国以外，汇率波动可能显著影响其财务状况和竞争地位 [12] 业绩预期 - 过去30天内，对STERIS 2026财年每股收益的共识预期为10.06美元，表明有9.1%的改善 [13] - 对2026财年收入的共识预期为59.1亿美元，这暗示较2024财年报告的数据增长8.2% [13]

公司概况与市场地位 - 公司是领先的全球感染预防、净化和外科产品及服务提供商，市值达244亿美元 [1] - 公司业务主要服务于医疗保健、制药和研究行业，根基可追溯至1985年 [1] - 公司被归类为大盘股，在全球100多个国家开展业务，在受监管且增长的医疗保健市场中拥有持久的竞争优势 [2] - 公司稳定的经常性收入基础来自耗材、服务合同和设备维护，提供了稳定性和韧性 [2] 近期股价表现 - 公司股价在9月12日触及253美元的52周高点 [3] - 公司股价在过去三个月内上涨2.8%，表现超越同期下跌1.2%的iShares美国医疗器械ETF [3] - 公司年内至今股价上涨20.6%，超越该ETF同期3.4%的涨幅 [4] - 公司股价过去52周回报率达18%，且自5月初以来主要交易在50日和200日移动均线之上，表明持续上升趋势 [4] 财务业绩与展望 - 公司报告2026财年第一季度强劲业绩，营收增长9%至13.9亿美元，调整后每股收益增长15%至2.34美元 [5] - 业绩增长得益于各业务部门的广泛实力，特别是应用灭菌技术和医疗保健部门 [5] - 受益于利润率扩张、坚定的定价和运营效率，管理层将全年营收增长预期上调至8%-9%（原为6%-7%） [5] - 管理层将自由现金流预测上调至8.2亿美元，凸显了对业务发展势头的信心 [5] 同业比较 - 关键竞争对手AdaptHealth Corp在过去52周股价下跌19.3%，年内至今下跌3.2% [6]

财务表现 - STERIS plc于8月第一周公布2026财年第一季度财报 显示多项高质量财务指标 [1] - 自2023年9月以来 公司业务持续保持稳定增长态势 [1] 分析师持仓 - 分析师通过股票持有、期权或其他衍生工具对STE持有实质性多头头寸 [2] - 分析内容基于独立研究 未受除Seeking Alpha外任何形式的补偿 [2] - 分析师与所提及股票公司不存在任何业务关系 [2]

Zacks投资工具概述 - Zacks Premium提供包括Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks第一排名列表完全访问权、股票研究报告及高级选股屏幕等多种研究服务 帮助投资者提升投资决策能力[1] - 该服务还包含Zacks风格评分系统访问权限 作为辅助投资工具[1] Zacks风格评分系统 - 风格评分与Zacks Rank同步开发 基于价值、增长和动量三种主流投资方法论对股票评级 帮助投资者筛选未来30天最可能跑赢市场的股票[2] - 每支股票根据价值、增长和动量特征获得A/B/C/D/F评级 评分越高则跑赢市场概率越大[3] - 评分系统分为四个类别：价值评分（Value Score）使用市盈率、PEG、市销率、现金流比率等多项指标筛选被低估股票[3] 增长评分（Growth Score）通过预测及历史收益、销售额和现金流评估公司财务健康度与长期增长潜力[4] 动量评分（Momentum Score）利用周价格变动和盈利预期月环比变化等因素识别趋势交易机会[5] VGM评分综合三种风格评分加权结果 识别同时具备吸引力估值、优质增长前景和积极动量的公司[6] Zacks Rank评级系统 - Zacks Rank是专有股票评级模型 通过分析盈利预期修正数据构建投资组合[7] - 自1988年以来 强烈买入（1）评级股票年均回报率达+23.75% 超过同期标普500指数表现两倍以上[7] - 每日有超过200家公司获强烈买入评级 另有约600家获买入（2）评级[8] 综合应用策略 - 最优选股策略为选择同时具备Zacks Rank第1或第2评级和风格评分A或B的股票[9] - 即使持有评级（3）股票也需具备A或B评分以保障上行潜力[9] - 盈利预期修正方向始终是关键因素 卖出（4）或强烈卖出（5）评级股票即使具备A/B评分仍存在盈利预期下行风险[10] 案例公司分析（STERIS plc） - 该公司总部位于俄亥俄州 主要从事感染预防、净化、微生物减排及外科胃肠支持产品开发制造业务[11] - 股票当前获Zacks Hold（持有）评级 VGM评分达到A级[11] - 增长评分获A级 预测本财年每股收益同比增长9.8%[12] - 过去60天内两名分析师上调2026财年盈利预期 共识预期上调0.10美元至每股10.12美元 平均盈利意外达+2%[12]

核心观点 - 公司国际收入表现对评估财务韧性和增长前景至关重要 公司总收入季度同比增长87%达139亿美元 国际收入存在地区性波动和低于预期的情况[1][4] - 华尔街分析师预计公司当前财季收入将达141亿美元同比增长62% 全年收入预计583亿美元同比增长68% 爱尔兰和其他海外收入占比预计提升[7][8] - 公司Zacks评级为3级(持有) 股价月度表现优于大盘但季度表现弱于指数 医疗板块整体呈现下跌趋势[12][13] 国际收入表现 - 爱尔兰地区上季度收入2250万美元占总收入16% 较分析师预期2376万美元低53%[5] - 其他海外收入上季度达3429亿美元占总收入247% 较华尔街预期36161亿美元低517%[6] - 爱尔兰收入占比呈现波动：前一季度26% 上年同期17%[5] 财务预测 - 当前财季爱尔兰收入预计2449万美元占比17% 其他海外收入预计40087亿美元占比284%[7] - 全年爱尔兰收入预计12676亿美元占比22% 其他海外收入预计157亿美元占比269%[8] - 公司全年收入增长预期68%高于季度增长预期62%[7][8] 股价表现 - 公司股价月度上涨65% 超越标普500指数27%的涨幅[13] - 近三个月股价下跌35% 同期标普500指数上涨132%[13] - 所属医疗板块同期下跌18% 近一个月下跌33%[13] 市场环境 - 国际业务带来经济周期多元化机遇 但面临汇率波动和地缘政治风险[3] - 华尔街持续监控国际收入趋势以调整盈利预测[10] - 盈利预测上调与股价表现存在正相关关系[11]