财务业绩 - 总收入同比增长7%，以恒定汇率计算的有机收入增长7%[1] - 报告期内每股收益为1.51美元，调整后每股收益为2.14美元[2] - 公司维持2025财年全年业绩指引[1] - 公司三个季度的总收入分别为13.29亿美元、12.38亿美元和26.08亿美元[17] - 公司三个季度的毛利润分别为5.79亿美元、5.46亿美元和11.51亿美元[17] - 公司三个季度的营业利润分别为2.20亿美元、1.92亿美元和4.05亿美元[17] - 公司三个季度的净利润分别为1.50亿美元、1.15亿美元和2.95亿美元[17] - 公司三个季度的每股收益(基本)分别为1.52美元、1.17美元和2.99美元[17] - 公司三个季度的每股收益(稀释)分别为1.51美元、1.16美元和2.98美元[17] - 公司在2024财年上半年实现营业收入26.08亿美元，同比增长7.7%[26] - 公司在2024财年上半年实现经调整后每股收益2.14美元，同比增长15.1%[28] - 公司在2024财年上半年实现自由现金流3.44亿美元，同比增长21.0%[22] - 公司在2024财年第三季度实现营业收入13.29亿美元，同比增长7.3%[25] - 公司在2024财年第三季度实现经调整后每股收益2.14美元，同比增长15.1%[28] - 公司在2024财年第三季度实现经调整后净利润2.13亿美元，同比增长5.0%[27] - 公司总收入同比增长7.3%，达到13.29亿美元[32] - 经常性收入同比增长10.7%，达到10.47亿美元[32] - 预计2025财年全年调整后每股收益在9.05美元至9.25美元之间[31] - 预计2025财年经营活动现金流为10.6亿美元，资本支出为3.6亿美元，自由现金流为7亿美元[31] - 公司整体调整后税率为22.7%[32] 业务表现 - 医疗保健业务收入同比增长9%，其中耗材收入增长12%、服务收入增长14%、资本设备收入下降2%[3] - 应用灭菌技术业务收入同比增长9%，其中服务收入增长6%、资本设备收入大幅增加[4] - 生命科学业务收入同比下降4%，主要由于4月1日剥离CECS业务(主要为服务收入)[5] - 公司在2024财年上半年实现医疗保健业务收入18.45亿美元，同比增长9.3%[26] - 公司在2024财年上半年实现生命科学业务收入2.56亿美元，同比下降3.1%[26] - 公司在2024财年第三季度实现医疗保健业务收入9.44亿美元，同比增长8.5%[25] - 医疗保健分部收入同比增长8.5%，达到9.44亿美元[32] - 生命科学分部收入同比下降3.9%，达到1.28亿美元[32] - 医疗保健分部营业利润同比增长11.7%，达到2.28亿美元[32] - 生命科学分部营业利润同比增长6.8%，达到5370万美元[32] - 公司整体美国市场收入占比73%[32] 现金流与资产负债 - 上半年经营活动产生的现金流为5.545亿美元，自由现金流为3.445亿美元[6] - 公司三个季度的现金及现金等价物分别为1.72亿美元、2.07亿美元[18] - 公司三个季度的总资产分别为102.42亿美元、110.64亿美元[18] - 公司三个季度的总负债分别为36.32亿美元、44.84亿美元[18] - 公司三个季度的总权益分别为66.10亿美元、63.15亿美元[18]

文章核心观点 公司公布2025财年第二季度财报，持续经营业务总营收增长，重申全年展望 [1][2][7] 第二季度持续经营业务业绩 - 持续经营业务总营收达13亿美元，同比增长7%，固定汇率下有机营收增长7% [1] - 净收入为1.502亿美元，摊薄后每股收益为1.51美元；调整后净收入为2.122亿美元，摊薄后每股收益为2.14美元 [2] 各业务板块表现 医疗保健业务 - 营收达9.442亿美元，同比增长9%，固定汇率下有机营收增长7% [3] - 运营收入为2.28亿美元，主要因销量、价格和生产率提高 [3] 应用灭菌技术业务（AST） - 营收达2.567亿美元，同比增长9%，固定汇率下有机营收增长9% [4] - 运营收入为1.099亿美元，较去年同期有所下降 [4] 生命科学业务 - 营收为1.279亿美元，同比下降4%，固定汇率下有机营收增长3% [5] - 运营收入为5370万美元，因价格和产品组合改善而增加 [5] 现金流情况 - 2025财年上半年运营活动提供的净现金为5.545亿美元，自由现金流为3.445亿美元 [6] - 自由现金流增加主要因盈利增长和营运资金改善 [6] 2025财年展望 - 预计报告营收增长6.5 - 7.5%，固定汇率下有机营收增长6 - 7% [7] - 调整后摊薄每股收益预计在9.05 - 9.25美元之间 [7] - 预计资本支出约3.6亿美元，自由现金流约7亿美元 [7] 会议安排 - 公司管理层将于2024年11月7日上午9点举办电话会议 [8] - 无法实时收听的可于当天中午12点后收听回放 [9] 非GAAP财务指标说明 - 调整后净收入、调整后每股收益等为非GAAP指标，用于补充财务信息分析 [11] - 这些指标排除了部分非核心运营项目，有助于分析业务趋势 [12]

文章核心观点 华尔街分析师对史赛克（Steris）即将发布的季度财报进行预测，包括每股收益、营收等指标，并分析了盈利预测变化对股价的影响，还给出了公司部分关键指标的平均估计[1][2][3] 盈利预测 - 预计即将发布的财报中每股收益为2.11美元，同比增长3.9% [1] - 过去30天，该季度共识每股收益估计向下修正1.3% [1] 营收预测 - 预计营收为13.4亿美元，较去年同期下降0.4% [1] - 预计“医疗保健营收”达9.5073亿美元，同比变化+9.3% [3] - 预计“医疗保健产品 - 服务营收”达3.4216亿美元，同比变化+10.7% [4] - 预计“医疗保健产品 - 资本设备营收”达2.6710亿美元，同比变化+4.8% [4] - 预计“医疗保健产品 - 消耗品营收”达3.3819亿美元，同比变化+10.5% [5] - 预计“应用灭菌技术营收”达2.5302亿美元，同比变化+7.6% [5] - 预计“生命科学营收”达1.3297亿美元，同比变化 - 0.1% [5] - 预计“生命科学 - 服务营收”达3633万美元，同比变化 - 5% [6] - 预计“生命科学 - 消耗品营收”达6701万美元，同比变化+12.8% [6] - 预计“生命科学 - 资本设备营收”达3104万美元，同比变化 - 12.4% [6] 运营收入预测 - 预计“医疗保健运营收入/（亏损）”达2.2037亿美元，去年同期为2.0405亿美元 [7] - 预计“应用灭菌技术运营收入/（亏损）”达1.1953亿美元，去年同期为1.1078亿美元 [7] - 预计“生命科学生命科学运营收入/（亏损）”达5433万美元，去年同期为5028万美元 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月，史赛克股价回报率为 - 4.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 1% [8] - 目前史赛克的Zacks评级为3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [8]

文章核心观点 公司宣布将每股派发0.57美元的季度中期股息，支付日期为2024年12月19日，记录日期为2024年11月19日 [1] 公司信息 - 公司是全球领先的产品和服务提供商，专注于感染预防，为全球客户提供创新医疗和生命科学产品及服务 [2] 股息信息 - 公司将每股派发0.57美元的季度中期股息 [1] - 股息支付日期为2024年12月19日，记录日期为2024年11月19日 [1] - 有关美国股息税收处理的额外信息可在www.steris - ir.com获取 [1] 公司联系方式 - 投资者关系和企业传播副总裁Julie Winter，邮箱Julie_Winter@steris.com，电话+1.440.392.7245 [3]

文章核心观点 公司将举办电话会议讨论2025财年第二季度财务结果，并会提前发布详细财务结果的新闻稿，还提供会议直播、重播方式及相关联系方式 [1] 分组1：会议安排 - 公司将于2024年11月7日上午9点举办电话会议讨论2025财年第二季度财务结果 [1] - 会议可在www.sterisir.com直播收听，也可通过拨打美国电话1 - 833 - 535 - 2199或国际电话1 - 412 - 902 - 6776加入 [1] - 详细财务结果新闻稿将于2024年11月6日美国股市收盘后发布 [1] - 无法直播收听的可于2024年11月7日中午12点开始在www.steris - ir.com或通过电话收听重播，美国拨打1 - 877 - 344 - 7529，国际拨打1 - 412 - 317 - 0088，使用访问代码6859931 [1] 分组2：公司介绍 - 公司是全球领先的产品和服务提供商，专注于感染预防，助力客户创造更健康安全的世界 [2] 分组3：公司联系方式 - 投资者关系和企业传播副总裁Julie Winter，邮箱Julie_Winter@steris.com，电话+1.440.392.7245 [3]

文章核心观点 - STERIS plc (STE)即将发布2025财年第二季度业绩 [1] - 公司上一季度的调整每股收益(EPS)为2.03美元,超出市场预期1% [1] - 公司过去4个季度中有3个季度的业绩超出预期 [1] 财务数据总结 收入 - 公司第二季度的预计收入为13.4亿美元,同比下降0.4% [2] 每股收益 - 公司第二季度的预计每股收益为2.12美元,同比增长4.4% [2] 业绩预期 - 过去30天内,公司第二季度的每股收益预期保持不变,为2.12美元 [3] 业务板块分析 医疗保健(Healthcare) - 上一季度,耗材和服务业务增长强劲,受益于美国的手术量增加以及价格和市场份额的提升,预计该趋势在第二季度将持续 [4] - 公司的医疗保健业务积压订单预计在第二季度已经得到缓解,公司专注于缩短交货周期以满足客户需求 [4] - 上一季度,医疗保健资本设备收入在宏观环境挑战下有所下降,但公司预计全年将实现低个位数的收入增长,且经常性收入将继续高于手术量增长,相对独立于资本设备出货量 [4][5] 应用消毒技术(AST) - 上一季度,AST业务实现有机收入增长,表现是公司过去一年中最好的,欧洲医疗技术业务也实现良好增长,生物加工业务则持平 [6] - 公司预计生物加工业务将在2025财年下半年恢复增长 [6] - 预计AST业务第二季度收入将同比增长5.4% [6] 生命科学(Life Sciences) - 上一季度,该业务收入受到已剥离的受控环境服务(CECS)业务的影响,但在消耗品业务的带动下实现了恒定汇率下的有机增长,预计该趋势将在第二季度持续 [6][7] - 预计生命科学业务第二季度收入将同比增长3.9% [7]

文章核心观点 - 自史赛克（Steris）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约3%，表现逊于标普500指数，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调，同时分析投资者和分析师的反应及公司前景 [1] 财务表现 盈利情况 - 2025财年第一季度调整后每股收益（EPS）为2.03美元，同比增长10.3%，超Zacks共识预期2美分 [2] - GAAP每股收益为1.41美元，较去年同期的1.31美元增长7.6% [3] 营收情况 - 持续经营业务营收12.8亿美元，同比增长8.5%，超Zacks共识预期1.5%，固定汇率下有机营收同比增长6% [4] 各业务板块营收 - 医疗保健板块营收同比增长10%至9.012亿美元（固定汇率下有机增长5%），耗材营收增长23%、服务营收增长14%，但资本设备营收下降10% [5] - 应用灭菌技术（AST）板块营收增长7%至2.498亿美元（固定汇率下有机增长8%），服务营收增长7%、资本设备营收增长24% [6] - 生命科学板块营收下降2%至1.285亿美元（固定汇率下有机同比增长4%），因剥离CECS业务，耗材营收增长13%，但资本设备营收下降15%、服务营收下降17% [7] 利润率情况 - 报告期内毛利润5.724亿美元，同比增长8.2%，毛利率同比微扩4个基点至44.7%，因营收成本增长8% [8] - 销售、一般和行政费用同比增长9.5%，达3.356亿美元，研发费用增长3.6%至2560万美元，调整后运营费用3.612亿美元，同比增长9%，调整后运营利润率收缩20个基点至16.5% [9] 财务细节 - 2025财年第一季度末现金及现金等价物为1.983亿美元，而2024财年末为2.07亿美元 [9] - 第一财季末经营活动累计净现金流为3.037亿美元，去年同期为1.238亿美元，公司五年年化股息增长率为8.44% [10] 业绩指引 - 重申2025财年业绩预测，预计营收增长6.5 - 7.5%，固定汇率下有机营收为5 - 7%，Zacks对2025财年营收的共识预期为54.8亿美元，较2024财年增长7.3% [11] - 调整后每股收益预计在9.05 - 9.25美元之间，Zacks对该指标的共识预期为9.16美元 [11] 市场预期与评分 预期调整 - 过去一个月，投资者见证了预期修正的下行趋势 [12] VGM评分 - 史赛克目前增长评分为A，但动量评分仅为F，价值评分为C，整体VGM评分为C [13] 前景展望 - 该股预期普遍呈下行趋势，史赛克Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [14] 行业内其他公司表现 费森尤斯（Fresenius） - 过去一个月股价上涨7.6%，2024年6月季度报告营收51.3亿美元，同比变化-2.3%，同期每股收益0.38美元，去年为0.32美元 [15] - 预计本季度每股收益0.42美元，同比变化+35.5%，过去30天Zacks共识预期不变，Zacks排名为3（持有），VGM评分为A [16]

文章核心观点 - 公司受益于医疗业务强劲表现和应用灭菌技术部门反弹前景，但面临外汇风险和宏观经济挑战，年初至今股价涨幅优于行业 [1] 公司概况 - 公司是知名感染预防及其他程序产品和服务提供商，市值239.8亿美元，过去四个季度平均盈利超预期0.58% [2] 关键利好 医疗业务前景乐观 - 医疗部门综合产品获市场成功采用，第一财季营收同比增长10%，耗材营收提升23%，服务营收增长14% [3] - 第一财季医疗部门按固定汇率计算有机营收增长5%，运营收入受销量增加、定价有利和资产收购等因素积极影响 [4] 应用灭菌技术部门反弹前景强劲 - 该部门通过全球超50个合同灭菌和实验室设施网络提供多种灭菌方式 [5] - 第一财季应用灭菌技术部门营收同比增长7%，服务营收增加7%，资本设备营收提升24%，按固定汇率计算有机营收呈高个位数增长，在欧洲医疗科技领域实现增长 [6] 关键利空 宏观经济问题 - 全球宏观经济环境给公司带来挑战，经济和市场波动影响公司传统固定收益养老金计划投资组合 [7] - 宏观经济因素导致公司运营费用大幅上升，第一财季销售、一般和行政费用同比增长9.5%，研发费用增长3.6% [8] 外汇风险 - 公司业务受外汇汇率波动不利影响，近30%营收和成本来自美国以外，汇率波动可能显著影响财务状况和经营业绩 [9] - 地缘政治不稳定导致资本市场和外汇汇率波动，2025财年第一季度公司营收因汇率波动减少近290万美元 [10] 预测趋势 - 过去30天，Zacks对公司2026财年每股收益共识预测提高0.5%至10.04美元 [11] - Zacks对公司2025财年营收共识预测为54.9亿美元，较2024财年报告数据增长0.8% [11] 其他推荐 特兰斯梅迪克斯集团 - 预计2024年盈利激增255.8%，过去四个季度盈利均超Zacks共识预测，平均超预期287.5%，过去一年股价上涨148.6%，优于行业 [12] 直觉外科公司 - 长期盈利增长率预计为17.4%，高于行业的13.7%，过去一年股价上涨57.1%，优于行业，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期8.97% [13] 波士顿科学公司 - 预计2024年盈利增长率为17.1%，高于行业的15.7%，年初至今股价上涨40.4%，优于行业，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期7.2% [14]

文章核心观点 STERIS公司宣布将于2024年9月4日参加摩根士丹利医疗保健会议，公司总裁兼首席执行官将发表演讲，演讲将在公司投资者关系网站进行直播和回放 [1] 公司信息 - 公司是全球领先的产品和服务提供商，专注于感染预防，为全球客户提供创新医疗和生命科学产品及服务，助力打造更健康安全的世界 [2] 会议安排 - 公司将于2024年9月4日参加在纽约市举行的摩根士丹利医疗保健会议 [1] - 公司总裁兼首席执行官Dan Carestio将于美国东部时间下午1:50发表演讲 [1] - 公司演讲将在STERIS投资者关系网站www.steris - ir.com进行同步直播和回放 [1] 公司联系方式 - 投资者关系和企业传播副总裁Julie Winter，邮箱Julie_Winter@steris.com，联系电话+1.440.392.7245 [3]

文章核心观点 - 公司2025财年第一季度财报展现出稳定的自由现金流、收益和资本使用情况，重申买入评级，目标价从250美元上调至270美元 [5][13][15] 投资更新 - 自上次发布关于STERIS plc的报告后，股票上涨2.5%，分析师自2020年开始关注该公司，基于第一季度数据的模型更新、高现金流生产力和资本利用能力以及估值支持，重申买入评级 [5] 2025财年第一季度财报洞察 - 公司销售额达13亿美元，增长8%，受270个基点的价格上涨和外汇顺风推动，管理层重申2025财年展望，预计营收增长6.5 - 7.5%，每股收益9.05 - 9.25美元 [6] - 医疗保健业务收入增长10%至9.01亿美元，服务和资本设备收入增长23%；应用灭菌技术（AST）业务收入2.5亿美元，同比增长7%，资本设备销售增长24%，营业利润增长约6.2%；生命科学业务收入增长约2%至1.28亿美元，管理层正在缩减该业务 [7] - 公司毛利率约45.1%，同比下降30个基点，营业利润率同比压缩20个基点，主要受保险成本和薪酬成本上升影响，但息税前利润同比增加2000万美元 [9] - 公司资本支出为 - 1.08亿美元，用于产能扩张和运营效率提升，剥离牙科业务后，未偿还债务约23亿美元，约为息税折旧摊销前利润的1.6倍，自由现金流约10亿美元，用于股息、回购、战略收购和业务增长投资 [9] - 公司宣布连续第19年提高股息，季度股息提高至每股0.57美元 [9] 公司业务观点 - 公司收益符合预期，AST业务增长带来惊喜，公司现金流稳定可预测，市场给予稳定估值倍数，建议关注AST和医疗保健业务，公司有机会利用行业整合机会进行收购 [11] 估值洞察 - 公司通常估值为约2.6倍企业价值/投入资本，目前市盈率约27倍，低于过去两年平均水平，分析师认为公司每股价值270美元，基于财务增长、盈利转化为自由现金流以及资金再投入等因素 [12] - 分析师预计管理层每滚动12个月将投资约6000万美元用于资产增值，预计边际资本回报率为10 - 11%，业务内在价值复合增长率约4%，将当前估值倍数压缩至25倍仍可支持每股270美元的估值 [13] - 分析师预计公司每滚动12个月产生约10亿美元自由现金流，按12%的折现率折现五年后得出类似的每股270美元估值，因此将目标价从250美元上调至270美元 [13] 总结 - 基于2025财年第一季度财报，公司持续产生大量自由现金流，收益和资本使用稳定，分析师认为公司每股价值约270美元，较当前价格有15%的上涨潜力，重申买入评级 [15]