文章核心观点 - 公司2024财年总收入增长12%至55亿美元 [1][2] - 公司2024财年调整后每股收益增长至8.83美元 [4][5] - 公司宣布实施目标性重组计划 [13][14] 财务业绩总结 - 2024财年第四季度总收入同比增长10%至15亿美元 [1] - 2024财年第四季度持续经营业务的常汇率有机收入同比增长7%至14亿美元 [1] - 2024财年总收入同比增长12%至55亿美元,持续经营业务的常汇率有机收入同比增长10%至50亿美元 [2] - 2024财年第四季度GAAP净亏损为140万美元,调整后净收益为2.58亿美元 [4] - 2024财年GAAP净收益为3.78亿美元,调整后净收益为8.78亿美元 [5] 业务板块表现 - 医疗保健板块第四季度收入同比增长14%至10.08亿美元,经营利润增长 [7] - 应用消毒技术板块第四季度收入同比增长5%至2.51亿美元,经营利润增长 [8] - 生命科学板块第四季度收入同比增长2%至1.61亿美元,经营利润增长 [9][10] - 牙科板块第四季度收入持平至1.04亿美元,经营利润增长 [11] 现金流和重组计划 - 2024财年经营活动产生的现金流为9.73亿美元,自由现金流为6.20亿美元 [12] - 公司宣布实施目标性重组计划,预计将产生约1亿美元的税前重组费用 [13][14] 2025财年展望 - 2025财年持续经营业务收入预计增长6.5%-7.5%,常汇率有机收入预计增长6%-7% [15][16] - 2025财年调整后每股收益预计在9.05-9.25美元之间 [16] - 2025财年资本支出预计约3.60亿美元,自由现金流预计约7亿美元 [16]

文章核心观点 - STERIS公司受AST业务复苏潜力、医疗和制药行业增长及良好偿债能力支撑，未来季度有望增长，但面临外汇风险和宏观经济挑战 [1] 公司表现 - 过去一年公司股价上涨9.3%，行业增长1.8%，标普500指数上涨24% [2] - 公司市值202.1亿美元，收益收益率4.63%，行业为 -5.11%，过去四个季度平均盈利惊喜为3.96% [3] 推动因素 AST业务强劲反弹 - AST业务通过超50个设施提供多种灭菌方式，在环氧乙烷灭菌方面取得成功，客户多为疫苗和生物制药无菌制造的一次性技术制造商 [4] - 2024财年第三季度AST业务收入同比增长6%，服务收入增长5%，资本设备收入增长42%，公司看到医疗技术需求复苏迹象 [5] - 美国市场手术环境改善，客户库存减少，带来良好增长 [6] 医疗和制药行业发展 - 公司大部分收入来自医疗和制药行业，全球人口老龄化、医疗进步、技术接受度、政府政策和经济状况推动行业增长，增加对公司处理的一次性医疗设备和手术套件的需求 [7][8] - 2023年8月公司收购BD资产，增强医疗产品供应，对2024财年第三季度医疗业务运营收入产生积极影响 [9] 整体偿债能力良好 - 2024财年第三季度末公司现金及现金等价物1.956亿美元，短期应付债务7800万美元，长期债务从第二季度末的33.6亿美元降至32.3亿美元 [10] - 第三季度利息保障倍数降至5.9%，总债务与资本比率从第二季度的35.7%改善至34% [10] 不利因素 外汇风险 - 公司近30%的收入和成本来自美国以外，外汇汇率波动会显著影响财务状况、经营成果和竞争地位，地缘政治不稳定加剧了这一风险，2023财年汇率波动使公司收入减少约1.094亿美元 [11] 宏观经济问题 - 全球宏观经济挑战影响公司财务表现，政府和保险公司控制医疗成本、原材料价格上涨或供应链中断会阻碍生产或增加成本 [12] - 经济和市场波动影响公司养老金计划投资组合，推动运营费用上升，第三季度调整后运营费用同比增长16.9% [13] 预测趋势 - 过去30天，Zacks对公司2024财年收益的共识估计维持在8.67美元 [14] - Zacks对公司2024财年收入的共识估计为54.7亿美元，较2023财年报告数字增长10.4% [15] 其他推荐股票 Inspire Medical System - 预计2024年收益增长率51.4%，行业为20.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为353.55%，过去一年股价下跌11.4%，行业下跌23.6%，目前Zacks评级为1（强力买入） [17][18] HCA Healthcare - 预计长期收益增长率10.1%，行业为9.9%，过去一年股价上涨11.2%，行业上涨23.9%，过去四个季度盈利三次超预期，一次未达预期，平均惊喜为5.64%，上一季度平均盈利惊喜为6.99%，目前Zacks评级为2（买入） [19][20] Boston Scientific - 预计长期收益增长率12.5%，行业为10.9%，过去一年股价上涨37%，行业下跌4%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为7.49%，上一季度平均盈利惊喜为9.8%，目前Zacks评级为2（买入） [21][22]

公司业绩 - STERIS plc (STE) 预计将发布2024财年第四季度业绩[1] - STE在过去四个季度中，三次超过盈利预期，一次未达预期，平均超出预期为3.96%[1] - 上一季度，公司每股调整后盈利为2.22美元，超出Zacks Consensus Estimate 2.30%[2] - Zacks Consensus Estimate显示，STERIS第四季度2024财年的收入预计为14.7亿美元，同比增长5.8%[13] - Zacks Consensus Estimate显示，STERIS第四季度2024财年的每股盈利预计为2.43美元，同比增长5.7%[14] Healthcare部门 - Healthcare部门预计在第四季度保持强劲势头[3] - 预计资本设备、消耗品和服务的增长将强劲，主要受美国手术量的反弹、价格和市场份额增长的推动[4] - 我们的模型预计，Healthcare部门第四季度的收入将比去年同期报告的数字提高6.6%[6] - 在Healthcare部门内，先前的表现受到MedTech库存去库存和生物加工客户需求减少的影响[7] - STE在过去几个季度中看到MedTech需求的复苏迹象[8] - 我们假设这一趋势在即将报告的季度中也将持续，有利于STERIS的收入[9] AST部门和Life Sciences部门 - 我们预计AST部门第四季度的收入将同比增长3.6%[9] - 我们预计Life Sciences部门将受益于资本发货时间的安排，有利于其收入[10] - 我们的模型预计，Life Sciences部门第四季度的收入将比去年同期增加2%[11] Dental部门 - Dental部门在第三季度面临来自一家大客户减少订单的挑战，可能会影响第四季度的EBIT利润率[12] 股票评级 - 根据我们的模型，具有Zacks Rank 1（强烈买入）、2（买入）或3（持有）的股票，以及正面的盈利ESP，有更高的击败预期的机会，但这里并非如此[15] - STERIS的盈利ESP为0.00%，公司目前持有Zacks Rank 2[16]

HuFriedyGroup - Peak Rock Capital的附属公司签署了收购STERIS plc的牙科部门的最终协议[1] - HuFriedyGroup是一家成立于1908年的领先全球制造商，拥有行业领先品牌[2] - HuFriedyGroup总部位于芝加哥，服务于约100个国家，拥有1500多名员工和20多个全球制造设施[3]

股票走势分析 - Steris (STE) 最近出现了明显的下降趋势，股票在过去四周下跌了9.1%[1] - RSI指标显示STE股票的卖空压力正在逐渐消耗，股票的趋势可能很快会逆转，达到供需的平衡[4] 预期收益分析 - 分析师普遍认为STE公司有望报告比之前预测更好的收益，这也是股票可能逆转的一个因素[8]

文章核心观点 - Zacks Premium可助力投资者充分利用股市并自信投资，其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合，能帮助投资者挑选更具潜力的股票，如Steris（STE）就值得关注 [1][2][15] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research报告、Premium股票筛选以及Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发，基于三种投资方法对股票评级，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场的股票 [3] - 按价值、增长、动量和VGM四个类别对股票进行A - F字母评级，评级越高股票表现可能越好 [4][5] - 价值评分考虑P/E、PEG等比率，以找出低价优质和被低估的股票 [5] - 增长评分考察公司财务实力、健康状况和未来前景，寻找可持续增长的股票 [6] - 动量评分利用股价或盈利前景趋势，确定建仓时机 [7] - VGM评分综合所有风格评分，是与Zacks Rank配合使用的全面指标 [8] Zacks Rank与Style Scores配合 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者构建成功投资组合，自1988年以来，1（强力买入）股票年均回报率达+25.41%，超标普500指数两倍多 [9][10] - 每日有超800只高评级股票，Style Scores可辅助挑选，优先选择Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 [10][11][12] - 盈利预测修正方向是选股关键因素，4（卖出）或5（强力卖出）评级股票，即便Style Scores为A或B，股价也可能下跌 [13][14] 股票Steris（STE）分析 - 总部位于俄亥俄州，开发、制造和销售感染预防等产品和服务，2015年完成对Synergy Health plc的收购后更名 [15] - Zacks Rank为3（持有），VGM评分为B，动量风格评分为B，过去四周股价上涨4% [15][16] - 两名分析师上调2024财年盈利预测，Zacks共识估计每股增加0.01美元至8.67美元，平均盈利惊喜为4%，值得投资者关注 [17]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式，其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合，能帮助投资者挑选股票，如STERIS plc就因相关评分值得投资者关注 [1][2][15] Zacks Premium服务内容 - 可帮助投资者成为更聪明、自信的投资者，提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens等内容，还包括Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发，是基于三种投资方法对股票评级的补充指标，能帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性大的股票 [3] - 每只股票根据价值、增长和动量特质被评为A、B、C、D或F，评分越高，股票表现越好 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [5] Zacks Style Scores类别详情 - 价值评分：帮助价值投资者以合理价格找到优质股票，利用P/E、PEG等比率挑选有吸引力且被低估的股票 [5] - 增长评分：关注公司财务实力、健康状况和未来前景，通过考察预计和历史收益、销售和现金流等寻找可持续增长的股票 [6] - 动量评分：依据股票价格或收益前景的涨跌趋势，利用一周价格变化和收益估计月百分比变化等因素，指示建立高动量股票仓位的有利时机 [7] - VGM评分：综合三种风格评分，根据加权风格对股票评级，帮助找到价值、增长和动量俱佳的公司，是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [8] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用收益估计修订的力量帮助投资者创建成功的投资组合，自1988年以来，1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41%，超过标准普尔500指数两倍多 [9][10] - 因评级股票数量多，每日有超800只高评级股票，Style Scores可帮助投资者从众多股票中挑选符合投资目标的股票 [10][11] - 为获得高回报，应优先考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票；对于3（持有）评级的股票，也需A或B的评分以确保上行潜力 [12] - 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票，即使Style Scores为A和B，收益预测仍可能下降，股价也更可能下跌，应多持有1或2 Rank且Scores为A或B的股票 [14] 股票案例：STERIS (STE) - 总部位于俄亥俄州，开发、制造和销售感染预防、消毒等产品和服务，2015年完成对Synergy Health plc的收购后更名 [15] - Zacks Rank为3（持有），VGM Score为B，Growth Style Score为B，预计本财年收益同比增长5.7% [15][16] - 2024财年，两名分析师在过去60天上调了收益估计，Zacks共识估计每股增加0.01美元至8.67美元，平均收益惊喜为4%，值得投资者关注 [17]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长10%,其中价格贡献270个基点 [8] - 毛利率同比增加50个基点至43.6%,价格上涨抵消了材料和人工成本上涨以及汇率负面影响 [8] - EBIT利润率同比下降80个基点至23.1%,主要受到年度奖金开支增加以及AST业务利润占比下降的影响 [8] - 第三季度净利润为2.209亿美元,调整后每股收益为2.22美元 [9] - 前9个月自由现金流为4.57亿美元,同比增加1.94亿美元,主要受益于收益增加和税收及薪酬支付下降 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健(Healthcare) - 收入同比增长12%,资本设备、耗材和服务收入均实现双位数增长 [13] - 订单增长也实现双位数增长,但订单增长速度低于出货速度,正在逐步恢复正常交货周期 [13] 先进消毒灭菌(AST) - 收入同比增长4%,低于预期,主要由于美国以外市场需求疲软以及生物加工业务持续下滑 [14] - 公司对第四季度保持谨慎态度,直到看到去库存趋势和生物加工业务需求明确 [17] 生命科学(Life Sciences) - 收入同比增长20%,资本设备出货增长57%,耗材和服务收入也分别增长8%和12% [14] - 公司对该业务的长期增长机会保持乐观,但短期需求仍存在不确定性 [15] 牙科(Dental) - 收入同比下降6%,主要受到一家大客户因网络安全事件而暂时中断业务的影响 [15] - 除此之外,收入基本持平,但受到材料成本上涨的影响,利润率有所下降 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司预计2024财年总收入将增长10%-11%,调整后每股收益为8.60-8.70美元 [17] - 公司认为这一指引中包含了一定的谨慎性,直到看到AST业务去库存趋势和生物加工业务需求明确 [17] - 公司将继续扩大X射线消毒能力,未来2年内将在美国和亚洲新增几个X射线消毒中心 [34][37] - 公司长期看好生命科学业务,特别是无菌制药、生物制品和细胞基因治疗等领域的增长前景 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为医疗保健业务的持续强劲表现将抵消其他业务面临的宏观挑战 [12] - 公司对AST业务的短期需求保持谨慎态度,但长期看好该业务的增长前景 [26][27] - 公司认为生命科学业务的长期增长前景良好,但短期内仍存在一些库存消化压力 [41][42] - 公司表示将继续关注整体业务组合,并在适当时候就牙科业务的未来做出决定 [59][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Wood 提问** 询问医疗保健业务中资本设备和耗材的具体表现 [21][22][23] **Dan Carestio 和 Mike Tokich 回答** - 耗材收入保持强劲,受益于美国医疗程序量上升以及公司设备安装量增加 [22] - 资本设备订单实现双位数增长,公司正在努力缩短交货周期以满足客户需求 [23] 问题2 **Brett Fishbin 提问** 询问利润率变动的具体因素 [30][31] **Mike Tokich 回答** - 第三季度奖金开支增加约2200万美元,是利润率下降的主要原因 [31] - 但价格上涨已经抵消了人工成本上涨,同时生产效率也有所改善 [31][32] 问题3 **Michael Polark 提问** 询问AST业务的库存消化情况以及未来前景 [47][48][49][50] **Dan Carestio 回答** - 美国市场库存消化较快,但欧洲市场仍在缓慢消化 [48][50] - 主要医疗器械客户表示正在大幅减少40%的库存 [50]

公司业绩 - STERIS plc (STE)报告了2024财年第三季度调整后每股收益为2.22美元，比去年同期增长了9.9%。该指标超过了Zacks Consensus Estimate的2.8%。[1] - 第三季度收入为14.8%增长至14亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate的4.2%。在恒定汇率或CER下，有机收入同比增长了10%。[3] - 毛利润为6.026亿美元，比去年同期增长了15.6%，毛利率同比扩大了29个基点至43.2%。[9] 各部门表现 - 医疗保健部门的收入同比增长了19.1%，达到9.162亿美元（有机基础上增长了12%）。[5] - AST部门的收入增长了5.8%，达到2.349亿美元（有机基础上增长了4%）。[6] - 生命科学部门的收入增长了20.9%，达到1.466亿美元（有机基础上增长了20%）。[7] - 牙科部门的收入为9790万美元，同比下降了5.4%（有机基础上下降了6%）。[8] 财务展望 - STERIS提供了更新后的2024财年指导。公司预计2024财年收入将增长10%-11%（之前为9-10%）。[13] - 2024财年收入的Zacks Consensus Estimate为54.4亿美元，比2023财年增长了9.6%。[14] - 2024财年调整后每股收益预计在8.60-8.70美元的范围内（之前为8.60-8.80美元）。[15] 行业比较 - 医疗领域更好的股票包括Stryker Corporation（SYK）、Boston Scientific（BSX）和Cardinal Health（CAH）。[20] - Stryker持有Zacks Rank 2（买入），报告2023年第四季度调整后每股收益为3.46美元，超出Zacks Consensus Estimate 5.8%。[21] - Boston Scientific持有Zacks Rank 2，报告2024年第四季度调整后每股收益为55美分，超出Zacks Consensus Estimate 7.8%。[23] - Cardinal Health报告2024财年第二季度调整后每股收益为1.82美元，超出Zacks Consensus Estimate 16.7%。[25]

营收表现 - Steris在2023年12月结束的季度报告显示，营收达到了14.8%的年增长率，达到了14亿美元[1] - Steris的营收超出了Zacks Consensus Estimate的4.22%，而每股收益也超出了预期的2.30%[2] - Steris在医疗保健、应用灭菌技术、牙科和生命科学领域的营收表现分别为19.1%、5.8%、-5.5%和20.9%的年增长率[5][6] 行业细分 - Steris在生命科学服务、生命科学资本设备、医疗保健产品服务、医疗保健产品资本设备和医疗保健产品消耗品领域的营收表现分别为12.3%、56.9%、13.4%、17.4%和26.8%的年增长率[7][8][9][10][11] 医疗保健领域 - Steris在医疗保健领域的营业收入为223.90万美元，超出了预期[13]